二、投资组合业绩评估

投资组合遵循行业分散、低估和轮动原则建立，选取的比较基准分别是沪深300ETF、红利低波ETF。沪深300ETF作为全市场的收益基准，红利低波ETF作为低估值组合的收益基准。跑不过这两个指数ETF就放弃主动投资吧。

2025年实盘和业绩比较基准收益对照表

实盘本月跑赢所以对比基准。低估值组合继续跑赢实盘量化策略，“牛市中持股待涨比频繁价值轮动更有利”的判断持续，继续观察......

11月10日，天华新能仓位到了7.5%，恢复到4%。资金补充仓位不足的个股。

11月18日，卖出天华新能，买入骆驼股份。天华新能很好的完成了使命，是时候退出组合了，也许后面还会大涨，也许不会，但已经不关我什么事了。

这是2012年5月28日至今沪深30ETF的价格走势图，一图胜过千言，现阶段应安心持股，继续等待市场的馈赠。

今年实盘组合收益虽然稳中有升，但不同阶段组合中的个股的表现呈现出一些共性特点，大部分个股的涨、跌幅都不大，提供了组合的稳定性，个别股如近期的天华新能涨幅较大，提供了整个组合的收益。选择持有行业低估值个股是我们主观努力可以做到的，但哪只个股什么时候能够大幅上涨那就是市场的馈赠了，我们只能等待。。。。。。

特别申明：以上文字仅仅是个人的投资记录和想法，不构成任何投资建议。