午后传来消息，局会召开了。

粗看了一下对外发布的内容，没看到特别突出的新亮点，不过现在还不能下结论，因为真正的重头戏在接下来的经济工作会议，按照以往规律，本周应该就能看到结果。

我估计，经济工作会议的新亮点在于《十五五规划》。

那么《十五五规划》的重头戏又会是谁呢？

其实10月份的市场表现已经告诉我们了：

10月四Z全会之后，市场开始交易《十五五规划》的重点受益板块，回想起来，当时最被市场认同的受益板块有三个——商业航天、量子科技和可控核聚变。

他们都是会议之前没怎么活跃，会议之后连续大涨的主。

会议结束后这一个多月，他们多数都已回落到10月启动前的原点附近（见上图），只有商业航天板块因为近期有火箭发射的利好，提前开始起涨。

所以昨晚我把他们三个重新列入【下周策略】。

今天看，商业航天继续走强，量子科技也出现了近期首次大涨。

既然经济工作会议还没召开，十五五规划的潜在利好尚未释放，他们的后劲就理应还在，我们会继续关注。

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还有别人受益十五五规划吗？

还有。

我看兴证策略张启尧研报统计发现，近三轮五年规划第一年都是“周期大年”：

比如《十二五规划》的第一年，2011年，美联储量化宽松水漫全球，国际大宗商品纷纷走出了牛市行情，最典型的是黄金，2011年1月-8月，是上一轮黄金牛市最后的高潮，创出了1900美金的高点，此后将近十年都没有被突破。

再比如《十三五规划》的第一年，2016年，供给侧改革闪亮登场，低迷了五年的钢铁等国内商品重回牛市，一牛就是一整年。

还有《十四五规划》的第一年，2021年，疫情冲击下全球央行联手大放水，叠加能源革命双重刺激，国内国外商品价格全线走牛，尤其煤炭，涨到上面不得不出手打压的地步。

2026年，《十五五规划》的第一年，按照上述规律，很可能也是周期大年。

今年黄金有色等国际商品已经牛了一整年，到明年，钢铁煤炭等国内商品会不会接过牛市的接力棒？