海外算力部分：
一是持续看好PCB CCL上游，看好#德福科技#菲利华#华光新材
PCB，CCL上游：1）铜箔：又出重大变化，Rubin CPX对于HVLP4铜箔单月需求翻倍，从300-350吨/月，提升至600-700吨每月，#参考三井（明年RTF切换HVLP后年化产能还不到1wt）、卢森堡目前产能来看，供需缺口巨大！！！！2）石英布涨价：目前菲利华价格上调至300元/米，台光/生益均为确定性客户，明后年利润大增长。
二是看好液冷，看好溯联股份江顺科技远东股份
1溯联股份：液冷产品战略定位液冷整体解决方案，液冷团队核心人员卡位，外延加速进入海外链，中长期推荐，看300亿；
2被忽视的微通道技术：#江顺科技#远东股份，目前分别卡位H和NV，近期有望进一步取得进展，分别目标看到100/300e。
国产AI，国产替代，看好AI企业级存储，看好开普云（独家持续推荐），目标看200e打底
1AI服务器需求提升，Dramn存储产品升级；2国产替代，伴随长鑫，长江等加速国产化；3行业扩产需求增加；4与主业AI政务/能源等客户形成较强AI粘性，打造AI软硬一体解决方案。
注：此文仅代表作者观点