通化东宝(SH600867) 华泰证券：《三代胰岛素高增长下3Q25收入稳健》。考虑到公司出售特宝生物部分股权获得投资收益，同时胰岛素类似物加速放量，我们上调通化东宝25-27年归母净利至13.95/7.35/9.15亿元（较25/26/27前值上调138/5/13%），给予26年归母利润29xPE（可比公司一致预期22xPE，龙头给予溢价），对应目标价10.89元（前值9.88元，25年33xPE）[悲允]
注：此文仅代表作者观点
通化东宝(SH600867) 华泰证券：《三代胰岛素高增长下3Q25收入稳健》。考虑到公司出售特宝生物部分股权获得投资收益，同时胰岛素类似物加速放量，我们上调通化东宝25-27年归母净利至13.95/7.35/9.15亿元（较25/26/27前值上调138/5/13%），给予26年归母利润29xPE（可比公司一致预期22xPE，龙头给予溢价），对应目标价10.89元（前值9.88元，25年33xPE）[悲允]