长虹佳华(03991) 长虹佳华私有化梳理（12月12日）

1、不谈政治、套利为主，宁愿错过、绝不亏损。无风险捡漏及风险性概率套利，不断寻找，相对小钱、短期。

2、9月22日，计划安排，1.223港元（7.09亿港元）要约5.80亿股（39.87%）。

3、不得提高计划代价价格。

4、拟外部债务融资及/或内部财务资源支付。

5、普通股14.55亿股，优先股11.16亿股（安健持有）、转换价1.00港元（可调整）；四川长虹（长虹香港及安健）持有60.13%，不可撤回承诺无利害关系股东10.35%（祝先生7.92%、赵先生0.05%、苏女士2.38%），其他无利害关系股东29.52%。

6、长虹集团（绵阳国资委90%、四川财政厅10%），虹图投资（长虹集团100%），四川长虹为长虹集团附属公司、持有23.22%（单一最大股东）并对董事会大多数成员之组成实际拥有控制权。

7、先决条件（截止26年9月20日）：（a）绵阳国资委；（b）四川发改委；（c）四川商务厅；（d）外管局，或其地方主管部门，视情况而定。

8、10月3日，委任新百利为独立财务顾问。

9、10月13日，延迟寄发计划文件至先决条件达成后7天内或26年9月27日前；一直并将继续为尽快达成先决条件而努力，已向绵阳国资委提交申请、正处于审核阶段。

10、11月13日，已向四川发改委及商务厅提出必要申请。

11、12月12日，已采取措施，仍未达成。

12、先决条件预期约两至五个月内达成。

13、条件：（a）法院会议，计划股东即无利害关系股东至少75%批准、反对不多于全部10%；（b）股东特别大会，普通股股东不少于四分之三通过特别决议案、过半数通过普通决议案；（c）法院批准及注册处登记；（d）及（e）；（f）至（i），可豁免。

14、11月12日1.12港元、折价9.0%，法院会议无利害关系股东反对还是有可能多于全部10%（3.99%）、跌至0.80港元（-29%），大半年时间。

15、个人操作，仓位23%、太重，先决条件达成时或股价上涨后减仓以及清仓。

个人记录及学习。请勿参考！