寒武纪-U(SH688256)海光信息(SH688041) 今年推理芯片的需求会超过AI训练芯片的需求，为什么我一直说海光，海光今年会跟几家大厂更加深度的合作，业绩会迎来爆发。现在海光的市值超过寒武纪了，我就不太懂里面如何估值了，如果买推理推荐海光（跌多再考虑了）。为什么不推荐沐曦摩尔，你们看看港股推理芯片上市，包括阿里平头哥分拆之后的涨幅，其实推理芯片就是1000亿市值，这个是合理的，你说有溢价，1000-1500亿市值，多了，就太贵了。另外推理芯片，每个大厂都在做，门槛其实不高，那毛利势必会因为内卷下降，寒王主打的AI芯片，就不存在这个问题，技术门槛决定了未来谁是王者。