光库科技单月飙40%，四大金刚集体沉默。
铌酸锂把旧王座掀翻，故事从一块8英寸晶圆开始。
天通股份把良率拉到90%，等同宣告科锐壁垒作废；福晶科技用60%市占率卡住ASML光路；德科立800G模块闯进谷歌供应链。
三箭齐发，把“国产只能做低端”的叙事撕碎。
核心不在技术炫技，而在窗口期。
算力缺口每年翻倍，传统硅逼近物理极限，铌酸锂恰好补位。
政策+大基金+英伟达Meta订单，形成需求闭环。
风险只剩量产节奏，谁先填满产线，谁就锁定未来五年定价权。
投资者盯紧两条线：光库珠海基地良率爬坡曲线，德科立泰国厂量产时点。
错过这两次财报季，下一波上车成本可能翻倍。
押注芯片四小龙，还是继续守着旧王？留言见分晓。