产业链板块量价齐升逻辑持续强化，先进制造多重引擎动能强劲：1、AI革命下数据中心电力需求大增，2025年三大运营商和互联网厂商AI算力基建投资加码，驱动大缸径柴油发电机产能扩张和国产替代，公司提供OEM整机集成系统，海内外重点AIDC和矿山矿产备用电源项目提速推进；2、绿色消费意识叠加海外环保政策落地，全球OPE“油换电”渗透率有望持续提升，割草机器人等品类处于技术红利期，欧洲市场等海外需求持续放量，公司以“数智绿”为导向，锂电全系列新品竞争优势凸显；3、全球造船业处于新一轮景气周期，新造船供需缺口将持续至2032年左右，支撑在手订单与新船价格不断增长，公司船型结构稳定优化，以CROWN63 3.0散货船为核心的绿色船舶处于国际市场领先地位，生产排期至2028年，长期盈利扩张趋势明朗。
核心推荐逻辑：公司作为国机集团旗下深耕产业链供应链双链的标杆国企，基本面持续向好，盈利空间持续拓展，归母净利润维持高增。公司业务稳健多元，治理体系与员工股权激励机制成熟，公司各家下属子公司员工持股比例达65%，近五年年现金分红比例均超40%，股息率达4.2%，持续共享成长价值！我们持续看好公司成长逻辑以及优良公司治理，现价对应25/26年PE仅10x/9x，重点推荐！
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