南芯科技(SH688484)纳芯微(SH688052)思瑞浦(SH688536)

- 这一波的逻辑就是TI替代，而不是国产替代。

- 车规模拟仍然是Ti的大本营，替换效应和涨价效应明显。

- 但一旦所有人都进来竞争，就会意味有卷杀，高起低落，比如车规MCU市场。

- 短期是占坑，纳芯先冲。

- 长期是看研发和供应链，谁能快速在车规市场布局Ti的替代产品，谁在车规模拟半导体Fab能占有产能？谁就能笑到最后，笑到最后，谁都不只是有这么一点估值。