微软CEO关于“电力短缺导致GPU闲置”的言论持续发酵，驱动A股市场围绕电力基础设施展开全面炒作。市场呈现“电”字当头，新旧能源共舞的格局。
1.核心主线:AI电力基建
核心逻辑:AI算力需求爆发式增长，凸显全球(尤其是美国)电网老化、变电站及配电设备产能不足的严峻矛盾。市场预期中国供应链将凭借成本和产能优势，在海外电网升级和数据中心配储浪潮中占据重要份额。
关键动态:
变压器/电网设备:特变电工、金盘科技、伊戈尔、保变电气等多股涨停。逻辑是海外高压设备产能紧张，订单有望外溢至中国企业。
储能(大储):阳光电源、阿特斯、天合光能等被重点推荐。逻辑是数据中心需要配套储能以平滑电力波动，北美市场未来几年需求巨大。
SST (固态变压器):被视为解决数据中心占地和能效问题的终极方案之一，金盘科技、四方股份等被提及。
SOFC (固体氧化物燃料电池):作为可快速部署的分布式电源，受到关注，相关公司有三环集团、佛燃能源等。
2.强势支线:资源品与能源
煤炭:在“反内卷”和电力需求增长的背景下，煤炭板块延续强势，安泰集团涨停。
有色金属:钨精矿(中钨高新、厦门钨业)和铬(振华股份)等品种因供给约束或需求拉动(如 SOFC用铬)而受到关注。
锂电材料:六氟磷酸锂涨价传导至上游原料氯化亚砜(凯盛新材、世龙实业)，铁锂正极(德方纳米、丰元股份)等环节也因供需改善预期而表现活跃。
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