腾远钴业(SZ301219)寒锐钴业(SZ300618)华友钴业(SH603799) 钴价基本就是底部，如果一直在底部，钴企自行都会限产。现在涨多少短期看是看刚果的限令影响有几何，长期是看后面钴的扩大化应用。

钴价先是因为供需失衡周期大跌，（电池是钴的主要消化动力）（钴在之前的技术路线一直在降低占比，而且大厂疯狂扩产导致供需失衡），固态电池对锂、镍、钴、锰、锆需求拉动明显。全固态电池电解质、负极对锂需求极大提升，正极高镍化趋势下将取代磷酸铁锂成为新一代新能源汽车主流，我们预计2027年固态电池量产后，碳酸锂用量将呈现爆发式增长，2030年固态电池需求量将达到114万吨LCE，镍、钴、锰、锆等金属用量达到101.8/12.7/12.7/15.6万吨。