4万亿电网投资落地，电力设备赛道迎发展新机遇
1月15日国家电网官宣“十五五”固定资产投资将达4万亿元，较“十四五”增长40%，这一超预期的投资规划，为电力设备产业按下发展“加速键”。
此次投资聚焦新型电力系统建设，覆盖电线电缆、特高压、超导概念等多个细分领域。特高压作为能源输送核心环节，国电南瑞、特变电工等龙头企业将直接受益于电网升级需求；超导概念凭借高效输电特性，联创光电、西部超导等标的迎来技术落地机遇；而虚拟电厂、电网智能化等新兴方向，更是成为资金布局的重点，国电南瑞、东方电子等企业在智能化改造中具备技术先发优势。
从产业逻辑来看，电网投资的放量不仅带动传统电力设备的需求增长，更推动技术迭代与模式创新。在政策与资金的双重加持下，电力设备产业链上下游企业将迎来业绩与估值的双重修复，具备核心技术与市场份额的龙头标的，有望在行业红利中脱颖而出。