环旭电子(SH601231) 环旭电子核心逻辑：台资背景+光模块潜力。
简单说下环旭电子的两个关键看点，数据都摆清楚：
1. 台资背景的间接利好：环旭的母公司是台湾的日月光，全球最大的封装测试商，最新市值340多亿美元（约2400亿人民币），实力雄厚。最近福建板块炒作的核心是两岸融合、统一预期，虽然环旭不是福建本地股，但作为台资背景企业，一旦两岸统一，两岸产业链协同会更顺畅，它能依托母公司的技术和资源，对接大陆庞大市场，发展空间更足。
2. 1.6T光模块的硬业绩支撑：AI算力需求爆发，1.6T光模块是刚需赛道。
进展：公司前瞻性布局800G/1.6T高速光模块产品，相关方案已送北美多家核心客户验证测试，预计2026年正式实现规模化出货。
规划：市场预期2026年目标产能约300万只，全球2026年1.6T需求大概1500-1800万只，份额能到16-17%，仅次于中际旭创（2026年1.6T规划产能600万只左右）；
产业链验证：800G和1.6T光模块送样nv已通过认证，#nv希望通过台积电扶持日月光扩产cowos产能。日月光是环旭电子母公司，环旭800g和1.6t光模块有望获nv批量订单，中期产能不低于300w只。
利润：2026年1.6T行业均价约850-900美元（约6000-6400元人民币），参考行业35-40%毛利率，净利率按14.5%算，300万只对应营收约186亿元，净利大约30亿元。
现在环旭电子的市值还没充分体现光模块这部分的增长价值，叠加台资背景的潜在利好，后续增长空间值得重点关注！