市场面个股强不强，还是要看有没有小z文，有了小z文，必须起飞！

海外算力　

1 1.6T 光模块上修到 30kk，旭创保守能拍到 400e+盈利预测，主要原因是谷歌的需求上修了。　

2 环旭电子，传 1.6T 光模块取得突破，送样海外头部　

3 剑桥 q3 业绩略低于乐观预期。　

4 台资 CCL专家：台光 Q 布采用多方供应，菲利华、宏和、泰山等国产份额预计 26-27 年持续提升；铜冠 hvlp4 铜箔预计明年 q2-3逐步放量。　

5、鼎泰高科：q布（硬、加工难度高）给pcb带来的工艺问题，钻针作为耗材，带来明确增量。

国产半导体　

1 BIS50% 规则确有松动的可能，fab 厂先进制程扩产的阻碍可能降低。　

2 伟测科技三季报大超预期，ai 算力测试需求井喷带动，另外披露了与普冉的关联交易上修，存储或有加单

3 拓荆，传业务景气度也很好，两存敞口大，混合键合新技术目前拓荆也领先。　 　

券商　

1 中信证券三季报超预期，单季度利润超越行业90%左右公司全年的收入和利润水平，行业历史首次。

鼎泰高科(SZ301377)中际旭创(SZ300308)环旭电子(SH601231)