特变电工(SH600089) 今天成交量比较大，三季报进来摸奖的估计都撤了，挥一挥衣袖但愿你带走一片云彩，现在市场轮动比较快，前期热门板块的震荡幅度明显变大，如果跟随市场起舞，追求风格切换的很容易被市场打脸的，现在很多喊高低切，确定能高低切吗？资金从高位的跑出来马上就回去拉大消费吗，小市值的大消费医药确实冒出来一批，大市值的动了吗，小市值的节奏你能跟得上吗，感觉还是个问号，市场的切换基本都是悄悄的进行的，小市值的上涨基本都是敢死队，真正的切换一定是前期热门大幅下跌后才会出现，指望在市场高位就能成功切换不太现实。谈谈反内卷，反内卷的本质是什么，本质上是中国不愿意再用中国廉价的电力能源钢铁化工和基础物资补贴欧美发达国家，变相抬高他们的工业成本和生活成本，同时我们能形成一批重量级的企业能出海去抢占国外市场，叠加美联储降息，那么大宗商品及工业制成品的价格会相应上涨，以前话语权弱没有定价权，现在中国的供应链体系已经基本成型，以后出海的企业会越来越多，工业制成品的利润会显著增加，行业龙头的利润也会显著增加。我们看到融入达链T链果链的上市公司业绩非常亮眼，以后我们的企业出海也一定会形成自己的链体系，对于已经出海的龙头企业要给予非常重要的关注，他们以后也很可能成为中国的“达链T链”。在这个市场上不能看到PCB、CPO涨疯了就盲目进去，更不要奢望高位进行高低切，短期的高低切会有的，但是让你看到的高低切基本都是坑，节奏一旦踏错，后面操作会乱的。去寻找国家指定的大方向的板块，这个才是市场资金可能会去追求的方向，国家反内卷，就去反内卷的方向寻找，国家支持企业出海，就去出海的方向寻找相应的企业，以前国家引进特斯拉，T链就成就了一大批企业。现在的市场短线天天涨的比较少，走趋势的比较多，应该还是要顺应市场。特变的新能源及煤炭是反内卷，输变电是出海，两条腿走路，两条腿都在风口上，这样的企业盈利是大概率的事情，在市场跟随国家政策寻找政策内的企业进行投资，这个投资理念大概率不会偏移主线。