北京君正(SZ300223)
来，按个计算器
君正24年的营收42亿，存储的占比62%，所有数据均以涨幅较小的DDR3 4G的价格进行计算，不考虑DDR4的涨幅及增量平衡SRAM及Nor Flash部门。
24年10月DDR3 4G价格为0.887美刀
26年1月DDR3 4G合约价格为5美刀
24年出货量=42*0.62/0.887/7=4.2亿颗
26年假设出货量不变，26年DRAM营业额=4.2*5*7=147亿
24年君正DRAM毛利37%，假设26年毛利没有增长
26年毛利=147*0.37=54.39亿
君正管理费用，销售费用及研发费用每年固定支出12亿
26年利润不考虑DDR4增量，不计入MCU部分，利润=54.39-12=42亿
注：此文仅代表作者观点