北京君正(SZ300223) 周五A股的震荡调整中，北京君正随大盘同步回调，部分投资者开始动摇，但拨开短期波动的迷雾可见，公司正站在存储行业超级周期的风口上，当前调整更像是值得把握的黄金坑。

此次回调并非公司基本面恶化，而是大盘系统性调整与板块情绪传导的结果。从业绩根基看，北京君正2025年Q3营收预测达12.77亿元，同比增长16.68%，每股收益预计增长10.09%，延续了此前的增长态势。其核心竞争力并未削弱——收购北京矽成后，公司已成为全球领先的汽车存储芯片供应商，DRAM和SRAM产品在汽车、工业市场构筑了极高壁垒，而汽车智能化浪潮正持续推高存储需求。

更关键的是，存储行业的超级周期已全面启动，为北京君正提供了强劲增长动能。2025年9月以来，美光、三星等巨头密集上调存储产品价格15%-30%，主流DDR4内存半年累计涨幅超200%，四季度DRAM价格预计环比再涨8%-13%。这轮周期由AI需求爆发、产能结构性倾斜与厂商利润优先策略共同驱动，摩根士丹利预测其强度和持续性将超越以往。

北京君正正深度受益于这一趋势。公司作为存储芯片设计领域核心企业，不仅能直接享受产品涨价带来的盈利弹性，更在汽车与工业存储细分市场占据优势。汽车智能化对存储容量和性能的要求持续提升，叠加工业控制领域的稳定需求，形成了周期复苏与赛道成长的双重共振。

当前433亿左右的市值，尚未充分反映行业周期红利与公司竞争优势。历史经验表明，在存储周期启动初期，优质企业的估值往往会随业绩弹性同步提升。对于投资者而言，十月中下旬的大盘调整恰好提供了低成本布局机会。

短期波动不改长期趋势，存储超级周期的力量将逐步释放。北京君正的回调不是风险信号，而是把握行业红利的窗口，投资者可择机进场或加仓，分享周期向上带来的成长收益。