桂林星辰科技股份有限公司
2025年第三季度报告
第一节 重要提示
公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕虹、主管会计工作负责人包江华及会计机构负责人（会计主管人员）周于保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本季度报告未经会计师事务所审计。
本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 |
| 是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 | □是 √否 |
| 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 | □是 √否 |
| 是否存在未按要求披露的事项 | □是 √否 |
| 是否审计 | □是 √否 |
| 是否被出具非标准审计意见 | □是 √否 |
注：本报告若出现计算值和各分项数值尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
第二节 公司基本情况
一、 主要财务数据
单位：元
| 项目 | 报告期末 （2025年9月30日） | 上年期末 （2024年12月31日） | 报告期末比上年期末增减比例% |
| 资产总计 | 589,597,369.28 | 532,445,471.86 | 10.73% |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 399,384,959.32 | 380,510,831.99 | 4.96% |
| 资产负债率%（母公司） | 31.81% | 28.12% | - |
| 资产负债率%（合并） | 32.26% | 28.69% | - |
| 项目 | 年初至报告期末（2025年1-9月） | 上年同期 （2024年1-9月） | 年初至报告期末比上年同期增减比例% |
| 营业收入 | 141,395,273.78 | 100,287,720.55 | 40.99% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 26,765,722.07 | 12,114,363.41 | 120.94% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 26,413,799.01 | 9,583,272.48 | 175.62% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 26,873,760.79 | -76,976.10 | 35,011.82% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.157 | 0.07 | 124.08% |
| 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算） | 6.84% | 3.24% | - |
| 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） | 6.75% | 2.56% | - |
| 项目 | 本报告期 （2025年7-9月） | 上年同期 （2024年7-9月） | 本报告期比上年同期增减比例% |
| 营业收入 | 51,066,951.40 | 36,753,005.25 | 38.95% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 4,997,036.03 | 5,486,086.22 | -8.91% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 4,962,851.83 | 4,875,362.85 | 1.79% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 19,352,625.96 | -3,359,809.68 | 676.00% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0292 | 0.0322 | -9.41% |
| 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算） | 1.26% | 1.47% | - |
| 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） | 1.26% | 1.30% | - |
财务数据重大变动原因：
√适用 □不适用
| 合并资产负债表项目 | 报告期末 （2025年9月30日） | 变动幅度 | 变动说明 |
| 应收款项融资 | 2,717,659.60 | 49.45% | 主要系本期收到的票据增加且未到期承兑及背书所致。 |
| 预付款项 | 218,414.38 | -40.73% | 主要系上期末预付的原材料款在本报告期已到货结算所致。 |
| 其他应收款 | 7,918,573.84 | 65.18% | 主要系含软件产品的营业收入增长，导致应收嵌入式软件退税款增多，且款项尚未完成退付，故较期初有所上升。 |
| 存货 | 54,369,908.44 | 40.78% | 主要系公司根据原材料价格走势及后期需求预计，增加了原材料备货及产成品库存所致。 |
| 在建工程 | 57,927,203.67 | 36.08% | 主要原因是：①三期厂房及地下室建设项目持续投入；②本期新增星辰科技广场、道路、管网等改造工程项目。 |
| 使用权资产 | 100,382.80 | -56.25% | 主要系本期存量租赁资产按既定折旧政策和剩余租赁期正常折旧所致。 |
| 应付票据 | 28,538,434.00 | 143.26% | 主要系公司生产销售规模扩大，原材料采购量及金额相应提升，进而致使应付票据增加。 |
| 应付账款 | 52,414,407.23 | 54.19% | 主要系公司生产销售规模扩大，原材料采购量及金额相应提升，进而致使应付账款增加。 |
| 合同负债 | 680,744.72 | 95.41% | 主要系本期收到预收款增加所致。 |
| 应付职工薪酬 | 3,502,742.04 | -42.56% | 主要系上年末计提奖金本期已全部发放所致。 |
| 其他应付款 | 12,630,965.74 | 72.70% | 主要系公司实施2025年限制性股票激励计划，依据企业会计准则确认限制性股票回购义务所致。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 106,368.55 | -39.16% | 主要系按期支付租金，使得偿付义务正常减少所致。 |
| 其他流动负债 | 14,755,168.31 | 41.46% | 主要系本期已背书但未能终止确认的票据增加所致。 |
| 长期借款 | 5,357,300.80 | -46.46% | 主要系本期偿还到期的长期借款。 |
| 租赁负债 | - | -100.00% | 本期末无余额，上年期末为61,141.97元。主要原因是：①按期支付租金，租赁付款额减少；②一年内到期部分已重分类至“一年内到期的非流动负债”科目列示。 |
| 递延收益 | 312,500.00 | -37.50% | 主要系公司参与的政府项目等收入减少，加上现有的递延项目按期结转导致递延收益的下降。 |
| 库存股 | 9,842,160.00 | 129.35% | 主要系本期实施新的股权激励计划，根据企业会计准则确认的限制性股票回购义务所致。 |
| 少数股东权益 | - | -100.00% | 主要系公司购买了深圳星辰少数股东的股份，深圳星辰由控股子公司变更为全资子公司。 |
| 合并利润表项目 | 年初至报告期末 | 变动幅度 | 变动说明 |
| 营业收入 | 141,395,273.78 | 40.99% | 主要得益于新能源、航空航天及军工两大业务板块的增长。在新能源伺服系统领域，公司敏锐捕捉到风电业务的市场增长契机，迅速提升产能，高效响应客户需求，实现了业务量的快速增长，营业收入较上年同期增长154%。同时，航空航天及军工领域多个公司预研项目顺利步入小批量生产阶段，为公司打造了新的、稳定且可持续的利润增长点。两大核心业务协同共进，成为推动公司业绩上升的关键力量。 |
| 营业成本 | 85,620,148.04 | 47.45% | 主要系本期营业收入同比增长，营业成本随之增加。 |
| 利息费用 | 869,489.07 | 55.84% | 主要系本期短期借款较上期增加。 |
| 投资收益 | 508,267.12 | -39.31% | 主要系本期收到的投资公司分红较上期减少。 |
| 信用减值损失 | 2,432,858.12 | -138.92% | 主要系部分长期未结清款项的客户回款，冲回了此前已计提的应收账款坏账准备。 |
| 资产处置收益 | - | -100.00% | 上期因深圳星辰提前终止办公室租赁产生收益，本期未发生。 |
| 营业利润 | 28,586,741.23 | 159.39% | 主要原因是：①公司新能源伺服系统销量大幅增长；②前期公司预研项目形成小批量生产，提升了盈利水平；③部分长期未结清款项的客户回款，削减了信用减值损失。 |
| 营业外收入 | 22.20 | -99.99% | 主要系上期将不需要支付的应付账款转入营业外收入。 |
| 营业外支出 | 90,637.45 | 592.73% | 主要系本期支付诉讼案件费用。 |
| 所得税费用 | 1,401,840.62 | 259.12% | 主要原因是:①前期计提的应收账款坏账准备在本期部分冲回，增加了本期的递延所得税费用；②本期公司经营业绩提升，营业利润同比增加，使得当期所得税费用相应增加。 |
| 合并现金流量表项目 | 年初至报告期末 | 变动幅度 | 变动说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 26,873,760.79 | 35,011.82% | 主要原因是：①本期收到部分长期未结清款项客户的现金回款；②销售业绩增长带动收款增多；③应收账款管理成效凸显，推动现金回款上升。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -17,276,268.61 | 36.29% | 主要系三期厂房及地下室项目进入建设后期，投入规模较上期缩减。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -8,814,928.90 | -128.87% | 主要系部分贷款在本期集中到期，导致本期偿还债务所支付的现金较上期增加。 |
年初至报告期末（1-9月）非经常性损益项目和金额：
√适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | ||
| 2．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 502,109.32 | |
| 3.除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、可供出售金融资产、其他非流动金融资产取得的投资收益 | ||
| 4．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -88,979.75 | |
| 非经常性损益合计 | 413,129.57 | |
| 所得税影响数 | 62,571.94 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | -1,365.43 | |
| 非经常性损益净额 | 351,923.06 |
补充财务指标：
□适用 √不适用
会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
二、 报告期期末的普通股股本结构、持股5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
| 普通股股本结构 | ||||||
| 股份性质 | 期初 | 本期变动 | 期末 | |||
| 数量 | 比例% | 数量 | 比例% | |||
| 无限售条件股份 | 无限售股份总数 | 88,023,583 | 51.80% | -826,388 | 87,197,195 | 51.05% |
| 其中：控股股东、实际控制人 | 21,934,112 | 12.91% | - | 21,934,112 | 12.84% | |
| 董事、高管 | 5,367,491 | 3.16% | -826,388 | 4,541,103 | 2.66% | |
| 核心员工 | 250,862 | 0.15% | 170,464 | 421,326 | 0.25% | |
| 有限售 | 有限售股份总数 | 81,904,817 | 48.20% | 1,717,888 | 83,622,705 | 48.95% |
| 条件股份 | 其中：控股股东、实际控制人 | 65,802,341 | 38.72% | - | 65,802,341 | 38.52% |
| 董事、高管 | 16,102,476 | 9.48% | -2,369,164 | 13,733,312 | 8.04% | |
| 核心员工 | 0 | 0.00% | 787,500 | 787,500 | 0.46% | |
| 总股本 | 169,928,400 | - | 891,500 | 170,819,900 | - | |
| 普通股股东人数 | 9,971 | |||||
注：2025年7月11日，经公司2025年第一次临时股东会审议通过，决定取消公司监事会，吴勇强、宋自挺、羊智平离任监事职务，上述人员所持公司的股份从其离任起限售6个月；另外，公司实施2025年限制性股票激励计划，向47名激励对象定向发行公司A股普通股891,500股，导致有限售条件股份及总股本增加。
单位：股
| 持股5%以上的股东或前十名股东情况 | ||||||||
| 序号 | 股东名称 | 股东性质 | 期初持股数 | 持股变动 | 期末持股数 | 期末持股比例% | 期末持有限售股份数量 | 期末持有无限售股份数量 |
| 1 | 桂林星辰电力电子有限公司 | 境内非国有法人 | 61,613,057 | 0 | 61,613,057 | 36.07% | 46,209,793 | 15,403,264 |
| 2 | 吕虹 | 境内自然人 | 13,285,728 | 0 | 13,285,728 | 7.78% | 9,964,296 | 3,321,432 |
| 3 | 丘斌 | 境内自然人 | 11,823,668 | 0 | 11,823,668 | 6.92% | 8,867,752 | 2,955,916 |
| 4 | 马锋 | 境内自然人 | 9,086,668 | 0 | 9,086,668 | 5.32% | 6,815,001 | 2,271,667 |
| 5 | 吕爱群 | 境内自然人 | 5,195,567 | 0 | 5,195,567 | 3.04% | 3,896,676 | 1,298,891 |
| 6 | 包江华 | 境内自然人 | 3,729,080 | 0 | 3,729,080 | 2.18% | 2,796,810 | 932,270 |
| 7 | 吴勇强 | 境内自然人 | 3,299,552 | 0 | 3,299,552 | 1.93% | 3,299,552 | - |
| 8 | 吕泽宁 | 境内自然人 | 1,580,000 | -50,000 | 1,530,000 | 0.90% | 0 | 1,530,000 |
| 9 | 吕斌 | 境内自然人 | 1,014,000 | 0 | 1,014,000 | 0.59% | 760,500 | 253,500 |
| 10 | 柏传庆 | 境内自然人 | 0 | 540,000 | 540,000 | 0.32% | 0 | 540,000 |
| 合计 | - | 110,627,320 | 490,000 | 111,117,320 | 65.05% | 82,610,380 | 28,506,940 | |
| 持股前十名股东间相互关系说明： 吕虹、丘斌，两者为夫妻关系； 吕虹、吕斌，两者为父子关系； 丘斌、吕斌，两者为母子关系； | ||||||||
持股5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□是 √否
单位：股
吕虹、丘斌、马锋、吕爱群、包江华、吴勇强、吕泽宁，共同持有桂林星辰电力电子有限公司股权。前十名无限售条件股东情况
| 前十名无限售条件股东情况 | ||
| 序号 | 股东名称 | 期末持有无限售条件股份数量 |
| 1 | 桂林星辰电力电子有限公司 | 15,403,264 |
| 2 | 吕虹 | 3,321,432 |
| 3 | 丘斌 | 2,955,916 |
| 4 | 马锋 | 2,271,667 |
| 5 | 吕泽宁 | 1,530,000 |
| 6 | 吕爱群 | 1,298,891 |
| 7 | 包江华 | 932,270 |
| 8 | 柏传庆 | 540,000 |
| 9 | 夏立岩 | 504,444 |
| 10 | 九坤投资（北京）有限公司－九坤策略精选18号私募证券投资基金 | 413,102 |
| 股东间相互关系说明： 吕虹、丘斌，两者为夫妻关系； 吕虹、丘斌、马锋、吕爱群、包江华、吕泽宁，共同持有桂林星辰电力电子有限公司股权。 | ||
注：本表中的数据为合并普通证券账户和融资融券信用账户的股东数据。
三、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
第三节 重大事件
重大事项的合规情况
√适用 □不适用
| 事项 | 报告期内是否存在 | 是否经过内部审议程序 | 是否及时履行披露义务 | 临时公告查询索引 |
| 诉讼、仲裁事项 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 对外担保事项 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 对外提供借款事项 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 日常性关联交易的预计及执行情况 | 是 | 已事前及时履行 | 是 | 2025-019 |
| 其他重大关联交易事项 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资事项或者本季度发生的企业合并事项 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 | 是 | 已事前及时履行 | 是 | 2025-104 |
| 股份回购事项 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 已披露的承诺事项 | 是 | 已事前及时履行 | 是 | 向不特定合格投资者公开发行股票说明书 |
| 资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 | 是 | 已事前及时履行 | 是 | 2024-030 2025-007 |
| 被调查处罚的事项 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 失信情况 | 否 | 不适用 | 不适用 | |
| 其他重大事项 | 否 | 不适用 | 不适用 |
重大事项详情、进展情况及其他重大事项
√适用 □不适用
| 2、关联方为公司提供担保的事项 单位：元 | ||||
| 担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
| 桂林星辰电力电子有限公司 | 10,000,000.00 | 2025年2月20日 | 2026年2月19日 | 否 |
| 桂林星辰电力电子有限公司 | 20,000,000.00 | 2025年3月18日 | 2028年3月17日 | 否 |
| 桂林星辰电力电子有限公司 | 20,000,000.00 | 2025年7月1日 | 2026年6月30日 | 否 |
| 桂林星辰电力电子有限公司 | 10,000,000.00 | 2025年8月8日 | 2026年9月7日 | 否 |
（二）股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施
2025年7月22日，公司第四届董事会第十二次会议审议通过《关于＜桂林星辰科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）＞的议案》，并于2025年8月7日经2025年第二次临时股东会审议通过。
2025年8月7日，公司第四届董事会第十三次会议审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，同意以2025年8月7日为授予日向47名激励对象授予限制性股票89.90万股。公司独立董事专门会议对授予事项进行了核查并发表了同意的意见，北京市君泽君（深圳）律师事务所出具了合规的法律意见。
因1名激励对象自愿放弃部分认购，授予数量由89.90万股调减至89.15万股，并于2025年9月19日完成授予登记。本次授予的限制性股票当中，高级管理人员持股合计11万股，占总授予数量的
12.34%。本次授予的限制性股票将分二期解锁，具体考核条件及时间安排详见公司披露的《2025年限制性股票激励计划（草案）》（公告编号：2025-094）。
（三）承诺事项的履行情况
1、公司申请挂牌时，公司控股股东电力电子、实际控制人吕虹、丘斌向公司出具了《避免同业竞争承诺函》。
2、公司申请挂牌时，公司董事、监事、高级管理人员均出具了《避免同业竞争承诺函》与《关于规范关联交易的承诺函》，承诺不与公司发生同业竞争、避免不必要的关联交易并减少和规范其他关联交易。
3、公开发行承诺
公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌时的各项承诺请详见“公开发行说明书”“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。
截至报告披露日，公司、实际控制人或控股股东、非独立董事、高级管理人员关于公司稳定股价的措施及承诺已履行完毕，其他相关承诺尚在履行中，相关承诺主体未发生违反承诺行为。
（四）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元
| （二）股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 2025年7月22日，公司第四届董事会第十二次会议审议通过《关于＜桂林星辰科技股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）＞的议案》，并于2025年8月7日经2025年第二次临时股东会审议通过。 2025年8月7日，公司第四届董事会第十三次会议审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，同意以2025年8月7日为授予日向47名激励对象授予限制性股票89.90万股。公司独立董事专门会议对授予事项进行了核查并发表了同意的意见，北京市君泽君（深圳）律师事务所出具了合规的法律意见。 因1名激励对象自愿放弃部分认购，授予数量由89.90万股调减至89.15万股，并于2025年9月19日完成授予登记。本次授予的限制性股票当中，高级管理人员持股合计11万股，占总授予数量的12.34%。本次授予的限制性股票将分二期解锁，具体考核条件及时间安排详见公司披露的《2025年限制性股票激励计划（草案）》（公告编号：2025-094）。 （三）承诺事项的履行情况 1、公司申请挂牌时，公司控股股东电力电子、实际控制人吕虹、丘斌向公司出具了《避免同业竞争承诺函》。 2、公司申请挂牌时，公司董事、监事、高级管理人员均出具了《避免同业竞争承诺函》与《关于规范关联交易的承诺函》，承诺不与公司发生同业竞争、避免不必要的关联交易并减少和规范其他关联交易。 3、公开发行承诺 公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌时的各项承诺请详见“公开发行说明书”“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。 截至报告披露日，公司、实际控制人或控股股东、非独立董事、高级管理人员关于公司稳定股价的措施及承诺已履行完毕，其他相关承诺尚在履行中，相关承诺主体未发生违反承诺行为。 （四）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 | |||||||
| 资产名称 | 资产类别 | 权利受限类型 | 账面价值 | 占总资产的比例% | 发生原因 | ||
| 一种用少位数代替多位数的数模转换线路及控制方法 | 知识产权 | 质押 | 0 | 0% | 向中国银行股份有限公司桂林分行申请授信 | ||
| 一种调平腿触地电动测控调平系统 | 知识产权 | 质押 | 0 | 0% | 向中国银行股份有限公司桂林分行申请授信 | ||
| 表贴电机转子磁钢压装装置 | 知识产权 | 质押 | 0 | 0% | 向中国银行股份有限公司桂林分行申请授信 |
| 桂(2024)桂林市不动产权第 0082335号 | 不动产 | 抵押 | 2,330,285.81 | 0.40% | 向桂林银行股份有限公司桂林分行申请授信 |
| 桂(2024)桂林市不动产权第 0082336号 | 不动产 | 抵押 | 485,702.68 | 0.08% | 向桂林银行股份有限公司桂林分行申请授信 |
| 桂(2024)桂林市不动产权第 0071230号 | 不动产 | 抵押 | 23,545,614.10 | 3.99% | 向桂林银行股份有限公司桂林分行申请授信 |
总计
| 总计 | - | - | 26,361,602.59 | 4.47% | - |
公司利用知识产权、不动产作为担保，向银行申请了授信额度系正常生产经营所需，能够进一步拓宽融资渠道，有利于促进公司业务发展，符合公司及股东的利益需求，不会对公司和股东产生不利影响。
第四节 财务会计报告
一、 财务报告的审计情况
| 是否审计 | 否 |
二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元
| 项目 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 136,822,615.83 | 132,403,952.25 |
| 结算备付金 | ||
| 拆出资金 | ||
| 交易性金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | 31,963,132.64 | 35,078,456.20 |
| 应收账款 | 171,943,390.83 | 148,045,555.42 |
| 应收款项融资 | 2,717,659.60 | 1,818,415.13 |
| 预付款项 | 218,414.38 | 368,494.11 |
| 应收保费 | ||
| 应收分保账款 | ||
| 应收分保合同准备金 | ||
| 其他应收款 | 7,918,573.84 | 4,794,020.54 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 买入返售金融资产 | ||
| 存货 | 54,369,908.44 | 38,621,516.61 |
| 其中：数据资源 | ||
| 合同资产 | 4,335,353.73 | 3,567,810.00 |
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 823,913.80 | 753,469.09 |
| 流动资产合计 | 411,112,963.09 | 365,451,689.35 |
| 非流动资产： | ||
| 发放贷款及垫款 | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 22,391,998.63 | 22,044,998.87 |
| 其他权益工具投资 | ||
| 其他非流动金融资产 | 36,026,241.09 | 36,026,241.09 |
| 投资性房地产 | 1,631,074.27 | 1,841,706.04 |
| 固定资产 | 39,481,634.09 | 41,608,818.46 |
| 在建工程 | 57,927,203.67 | 42,569,199.08 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 100,382.80 | 229,446.49 |
| 无形资产 | 9,660,843.98 | 10,082,154.84 |
| 其中：数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中：数据资源 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 2,764,693.51 | 3,801,837.87 |
| 递延所得税资产 | 8,228,366.86 | 8,496,139.48 |
| 其他非流动资产 | 271,967.29 | 293,240.29 |
| 非流动资产合计 | 178,484,406.19 | 166,993,782.51 |
| 资产总计 | 589,597,369.28 | 532,445,471.86 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 70,038,216.00 | 70,030,024.00 |
| 向中央银行借款 | ||
| 拆入资金 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | 28,538,434.00 | 11,731,433.00 |
| 应付账款 | 52,414,407.23 | 33,993,414.07 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 680,744.72 | 348,370.74 |
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 吸收存款及同业存放 | ||
| 代理买卖证券款 | ||
| 代理承销证券款 | ||
| 应付职工薪酬 | 3,502,742.04 | 6,098,128.88 |
| 应交税费 | 954,438.59 | 1,023,512.58 |
| 其他应付款 | 12,630,965.74 | 7,313,704.49 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 应付手续费及佣金 | ||
| 应付分保账款 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 106,368.55 | 174,822.09 |
| 其他流动负债 | 14,755,168.31 | 10,430,749.20 |
| 流动负债合计 | 183,621,485.18 | 141,144,159.05 |
| 非流动负债： | ||
| 保险合同准备金 | ||
| 长期借款 | 5,357,300.80 | 10,006,189.28 |
| 应付债券 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 61,141.97 | |
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | 312,500.00 | 500,000.00 |
| 递延所得税负债 | 921,123.98 | 1,060,191.25 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 6,590,924.78 | 11,627,522.50 |
| 负债合计 | 190,212,409.96 | 152,771,681.55 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 股本 | 170,819,900.00 | 170,615,000.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 83,978,813.41 | 78,878,016.18 |
| 减：库存股 | 9,842,160.00 | 4,291,250.00 |
| 其他综合收益 | ||
| 专项储备 | ||
| 盈余公积 | 26,431,139.05 | 26,431,139.05 |
| 一般风险准备 | ||
| 未分配利润 | 127,997,266.86 | 108,877,926.76 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 399,384,959.32 | 380,510,831.99 |
| 少数股东权益 | - | -837,041.68 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 399,384,959.32 | 379,673,790.31 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 589,597,369.28 | 532,445,471.86 |
法定代表人：吕虹 主管会计工作负责人：包江华 会计机构负责人：周于
(二) 母公司资产负债表
单位：元
| 项目 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 135,344,199.23 | 130,754,235.64 |
| 交易性金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | 31,955,916.64 | 34,646,025.80 |
| 应收账款 | 178,472,303.96 | 157,456,491.03 |
| 应收款项融资 | 2,254,039.15 | 1,711,390.13 |
| 预付款项 | 217,773.95 | 367,853.68 |
| 其他应收款 | 7,631,913.60 | 4,550,055.30 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 买入返售金融资产 | ||
| 存货 | 52,674,514.05 | 37,122,898.97 |
| 其中：数据资源 | ||
| 合同资产 | 4,335,353.73 | 3,567,810.00 |
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 780,010.70 | 654,052.03 |
| 流动资产合计 | 413,666,025.01 | 370,830,812.58 |
| 非流动资产： | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 31,190,691.11 | 29,540,316.35 |
| 其他权益工具投资 | ||
| 其他非流动金融资产 | 36,026,241.09 | 36,026,241.09 |
| 投资性房地产 | 1,631,074.27 | 1,841,706.04 |
| 固定资产 | 39,288,852.80 | 41,373,650.25 |
| 在建工程 | 57,927,203.67 | 42,569,199.08 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | ||
| 无形资产 | 9,660,843.98 | 10,082,154.84 |
| 其中：数据资源 | ||
| 开发支出 | ||
| 其中：数据资源 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 2,757,681.61 | 3,801,837.87 |
| 递延所得税资产 | 5,707,997.79 | 5,882,501.66 |
| 其他非流动资产 | 271,967.29 | 293,240.29 |
| 非流动资产合计 | 184,462,553.61 | 171,410,847.47 |
| 资产总计 | 598,128,578.62 | 542,241,660.05 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 70,038,216.00 | 70,030,024.00 |
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | 28,538,434.00 | 11,731,433.00 |
| 应付账款 | 53,041,865.40 | 34,851,020.47 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 648,008.79 | 344,034.46 |
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 应付职工薪酬 | 3,374,379.03 | 5,862,042.88 |
| 应交税费 | 839,814.22 | 948,166.18 |
| 其他应付款 | 12,520,102.90 | 7,190,121.65 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | ||
| 其他流动负债 | 14,750,912.64 | 9,997,755.08 |
| 流动负债合计 | 183,751,732.98 | 140,954,597.72 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 5,357,300.80 | 10,006,189.28 |
| 应付债券 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | ||
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | 312,500.00 | 500,000.00 |
| 递延所得税负债 | 863,762.36 | 1,002,829.63 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 6,533,563.16 | 11,509,018.91 |
| 负债合计 | 190,285,296.14 | 152,463,616.63 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 股本 | 170,819,900.00 | 170,615,000.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 83,650,236.38 | 76,771,960.76 |
| 减：库存股 | 9,842,160.00 | 4,291,250.00 |
| 其他综合收益 | ||
| 专项储备 | ||
| 盈余公积 | 26,431,139.05 | 26,431,139.05 |
| 一般风险准备 | ||
| 未分配利润 | 136,784,167.05 | 120,251,193.61 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 407,843,282.48 | 389,778,043.42 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 598,128,578.62 | 542,241,660.05 |
法定代表人：吕虹 主管会计工作负责人：包江华 会计机构负责人：周于
(三) 合并利润表
单位：元
| 项目 | 2025年1-9月 | 2024年1-9月 |
| 一、营业总收入 | 141,395,273.78 | 100,287,720.55 |
| 其中：营业收入 | 141,395,273.78 | 100,287,720.55 |
| 利息收入 | ||
| 已赚保费 | ||
| 手续费及佣金收入 | ||
| 二、营业总成本 | 118,696,765.36 | 88,394,107.71 |
| 其中：营业成本 | 85,620,148.04 | 58,069,115.24 |
| 利息支出 | ||
| 手续费及佣金支出 | ||
| 退保金 | ||
| 赔付支出净额 | ||
| 提取保险责任准备金净额 | ||
| 保单红利支出 | ||
| 分保费用 | ||
| 税金及附加 | 966,804.92 | 831,271.39 |
| 销售费用 | 6,130,676.53 | 5,778,902.45 |
| 管理费用 | 12,255,789.32 | 11,458,385.18 |
| 研发费用 | 15,347,888.17 | 14,281,512.35 |
| 财务费用 | -1,624,541.62 | -2,025,078.90 |
| 其中：利息费用 | 869,489.07 | 557,938.89 |
| 利息收入 | 2,533,286.85 | 2,605,582.22 |
| 加：其他收益 | 3,822,736.32 | 5,266,442.28 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 508,267.12 | 837,545.47 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益（损失以“-”号填列） | 346,999.76 | 263,716.51 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） | -253,838.14 | -118,013.54 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | ||
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | 2,432,858.12 | -6,250,845.08 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | -875,628.75 | -781,563.14 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | 55,623.26 | |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 28,586,741.23 | 11,020,815.63 |
| 加：营业外收入 | 22.20 | 286,000.41 |
| 减：营业外支出 | 90,637.45 | 13,084.07 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 28,496,125.98 | 11,293,731.97 |
| 减：所得税费用 | 1,401,840.62 | -881,000.50 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 27,094,285.36 | 12,174,732.47 |
| 其中：被合并方在合并前实现的净利润 | 2,914,929.95 | 177,590.53 |
| （一）按经营持续性分类： | - | - |
| 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 27,094,285.36 | 12,174,732.47 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | ||
| （二）按所有权归属分类： | - | - |
| 1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | 328,563.29 | 60,369.06 |
| 2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列） | 26,765,722.07 | 12,114,363.41 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | ||
| （一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | ||
| 1.不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| （1）重新计量设定受益计划变动额 | ||
| （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| （3）其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| （4）企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| （5）其他 | ||
| 2.将重分类进损益的其他综合收益 | ||
| （1）权益法下可转损益的其他综合收益 | ||
| （2）其他债权投资公允价值变动 | ||
| （3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| （4）其他债权投资信用减值准备 | ||
| （5）现金流量套期储备 | ||
| （6）外币财务报表折算差额 | ||
| （7）其他 | ||
| （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | ||
| 七、综合收益总额 | 27,094,285.36 | 12,174,732.47 |
| （一）归属于母公司所有者的综合收益总 | 26,765,722.07 | 12,114,363.41 |
| 额 | ||
| （二）归属于少数股东的综合收益总额 | 328,563.29 | 60,369.06 |
| 八、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益（元/股） | 0.157 | 0.07 |
| （二）稀释每股收益（元/股） | 0.157 | 0.07 |
法定代表人：吕虹 主管会计工作负责人：包江华 会计机构负责人：周于
(四) 母公司利润表
单位：元
| 项目 | 2025年1-9月 | 2024年1-9月 |
| 一、营业收入 | 135,775,904.65 | 95,994,372.37 |
| 减：营业成本 | 86,136,562.65 | 57,876,871.75 |
| 税金及附加 | 921,656.47 | 802,155.14 |
| 销售费用 | 4,460,764.77 | 3,969,646.31 |
| 管理费用 | 11,174,439.80 | 9,551,646.47 |
| 研发费用 | 15,347,888.17 | 14,281,512.35 |
| 财务费用 | -1,630,476.94 | -2,041,851.70 |
| 其中：利息费用 | 863,628.39 | 539,201.85 |
| 利息收入 | 2,532,433.31 | 2,603,617.98 |
| 加：其他收益 | 3,821,549.89 | 5,264,509.24 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 508,267.12 | 837,545.47 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益（损失以“-”号填列） | 346,999.76 | 263,716.51 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） | -253,838.14 | -118,013.54 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | ||
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | 2,728,258.44 | -5,973,177.76 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | -851,144.65 | -781,563.14 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | ||
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 25,572,000.53 | 10,901,705.86 |
| 加：营业外收入 | 22.20 | 286,000.41 |
| 减：营业外支出 | 84,095.45 | 13,084.07 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 25,487,927.28 | 11,174,622.20 |
| 减：所得税费用 | 1,308,571.87 | -822,519.74 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 24,179,355.41 | 11,997,141.94 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 24,179,355.41 | 11,997,141.94 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | ||
| 五、其他综合收益的税后净额 | ||
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收 |
| 益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| 5.其他 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | ||
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | ||
| 7.其他 | ||
| 六、综合收益总额 | 24,179,355.41 | 11,997,141.94 |
| 七、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益（元/股） | ||
| （二）稀释每股收益（元/股） |
法定代表人：吕虹 主管会计工作负责人：包江华 会计机构负责人：周于
(五) 合并现金流量表
单位：元
| 项目 | 2025年1-9月 | 2024年1-9月 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 102,797,287.52 | 64,946,656.68 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||
| 向中央银行借款净增加额 | ||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||
| 收到再保险业务现金净额 | ||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 拆入资金净增加额 | ||
| 回购业务资金净增加额 | ||
| 代理买卖证券收到的现金净额 | ||
| 收到的税费返还 | 10,936.09 | 2,068.66 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 5,206,448.38 | 9,180,574.62 |
| 经营活动现金流入小计 | 108,014,671.99 | 74,129,299.96 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 31,388,287.00 | 23,706,288.14 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||
| 为交易目的而持有的金融资产净增加额 | ||
| 拆出资金净增加额 | ||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 支付保单红利的现金 | ||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 31,206,789.85 | 30,241,763.86 |
| 支付的各项税费 | 8,564,593.73 | 6,174,666.46 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 9,981,240.62 | 14,083,557.60 |
| 经营活动现金流出小计 | 81,140,911.20 | 74,206,276.06 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 26,873,760.79 | -76,976.10 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | 415,105.50 | 691,842.50 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流入小计 | 415,105.50 | 691,842.50 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 17,691,374.11 | 27,808,565.07 |
| 投资支付的现金 | ||
| 质押贷款净增加额 | ||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 17,691,374.11 | 27,808,565.07 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -17,276,268.61 | -27,116,722.57 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 9,842,160.00 | |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | 73,795,772.83 | 59,123,568.00 |
| 发行债券收到的现金 | ||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 83,637,932.83 | 59,123,568.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 78,450,000.00 | 19,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 8,445,444.10 | 6,467,533.00 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | ||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 5,557,417.63 | 3,122,687.52 |
| 筹资活动现金流出小计 | 92,452,861.73 | 28,590,220.52 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -8,814,928.90 | 30,533,347.48 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 782,563.28 | 3,339,648.81 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 128,384,522.35 | 125,740,632.46 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 129,167,085.63 | 129,080,281.27 |
法定代表人：吕虹 主管会计工作负责人：包江华 会计机构负责人：周于
(六) 母公司现金流量表
单位：元
| 项目 | 2025年1-9月 | 2024年1-9月 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 99,974,148.82 | 60,368,706.15 |
| 收到的税费返还 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 5,202,637.22 | 9,178,954.17 |
| 经营活动现金流入小计 | 105,176,786.04 | 69,547,660.32 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 31,687,261.19 | 23,418,890.14 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 29,716,975.63 | 27,968,714.35 |
| 支付的各项税费 | 7,885,544.80 | 5,882,608.65 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 8,841,943.62 | 12,420,546.29 |
| 经营活动现金流出小计 | 78,131,725.24 | 69,690,759.43 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 27,045,060.80 | -143,099.11 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | 415,105.50 | 691,842.50 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流入小计 | 415,105.50 | 691,842.50 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 17,691,374.11 | 27,793,765.07 |
| 投资支付的现金 | ||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 1,269,000.00 | |
| 投资活动现金流出小计 | 18,960,374.11 | 27,793,765.07 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -18,545,268.61 | -27,101,922.57 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 9,842,160.00 | |
| 取得借款收到的现金 | 73,795,772.83 | 59,123,568.00 |
| 发行债券收到的现金 | ||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 83,637,932.83 | 59,123,568.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 78,450,000.00 | 19,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 8,445,444.10 | 6,467,533.00 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 4,288,417.63 | 3,122,687.52 |
| 筹资活动现金流出小计 | 91,183,861.73 | 28,590,220.52 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -7,545,928.90 | 30,533,347.48 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 953,863.29 | 3,288,325.80 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 126,734,805.74 | 124,725,240.53 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 127,688,669.03 | 128,013,566.33 |
法定代表人：吕虹 主管会计工作负责人：包江华 会计机构负责人：周于