江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。

投资者关系活动类别

□特定对象调研

□业绩说明会

□媒体采访

□现场参观

□新闻发布会

□分析师会议

□路演活动

√其他 (券商线下策略会)

二、 投资者关系活动情况

活动时间:2026 年3 月5 日

活动地点:上海浦东丽晶酒店

参会单位及人员:申万宏源证券、国泰海通证券、开源证券、中泰证券、汇 添富基金、晨鸣基金、圆信永丰基金、青岛四时基金、荣信泰基金、岱熹投资、 玖歌投资、中兴通集团、上海控本、仙人掌资产、上海京标(排名不分先后)

上市公司接待人员:公司董事会秘书裴申先生、财务负责人周帆女士

三、 投资者关系活动主要内容

问题1:公司目前的主要产品和经营情况?

回答:公司长期专注于医疗健康事业,主要从事应用在专业的康复护理与医 疗防护领域的一次性医用耗材的研发、生产和销售,通过ODM/OEM 等方式为国际 知名医疗器械品牌厂商提供相关产品。目前公司产品种类已经涵盖康复护理产 品、手术感控产品两个核心品类,可为客户提供医用护理垫、医用冰袋、手术衣、 手术铺单、手术组合包等各种医用敷料产品。目前公司的产品市场遍布全球,主 要销往北美、欧洲、日韩、中东、南美等50 多个国家和地区。

目前公司的经营情况良好,公司于2 月26 日披露了2025 年度的业绩快报, 预计实现营业收入为988,730,443.01 元,较上年同期上涨42.95%;归属于上市 公司股东的净利润预计为93,440,737.60 元,较去年同期上涨15.77%;归属于 上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润预计为90,503,725.06 元,较去年同 期上涨25.47%。

问题2:公司与大客户Medline 的合作情况?

回答:公司第一大客户为美国上市公司Medline 集团,双方已有十多年的合 作历史,近三年公司对Medline 集团实现的销售收入占比在70%-80%之间;客户 集中度较高是公司“大客户为核心+境外销售ODM/OEM”的业务模式导致。公司 与Medline 集团经过多年的合作已建立了各有所长、相互配合、互相依存的稳定、 平等的合作关系。此外,公司也在持续积极进行业务拓展,开拓新客户的同时与 老客户持续深度合作。

问题3:目前公司募投项目建设进展,主要新产品及产能释放情况?

回答:公司募投项目“凯普乐公共卫生医疗物资产业园”目前主体建筑已经 基本完成;募投项目产品主要包括医用器械灭菌服务、OTC 产品等系列、医用器 械-袋类及管类、医用敷料产品。其中医用敷料为对公司现有产品的扩产,拟扩 产产品为手术铺单、手术组合包、一次性手术衣。

新产品方面,根据公司招股说明书已经披露的募投项目情况,医用器械灭菌 服务已于2025 年5 月开始投产;尿袋产品已于2025 年6 月实现小批量试产,目 前处于测试认证阶段,预计于2026 年下半年开始量产;OTC 产品等系列预计也 将在2026 年下半年开始小批量试产。

问题4:公司募投新产品医用器械-袋类及管类的产线是怎样的,自动化程

度如何,产品毛利率怎样?

回答:公司医用器械-袋类及管类的产线是公司技术人员根据产品性能要求 等,与相关设备厂家联合进行定制化设计生产的,非通用型产线,目前该类型产 线自动化程度较高,经初步评估对产线工人的需求仅相当于公司现有的医用敷料 类产线的30%-40%。

根据公司招股说明书,本次募投项目产品整体毛利率预估为27.34%,其中 尿袋类产品的毛利率预估为29.04%,募投项目投产后将提高公司产品的毛利率 水平及盈利能力。未来,公司将会逐步淘汰低毛利产品,优化产品结构。

问题5:根据公司招股说明书,2024 年度及2025 年上半年,公司主要产品 的产能利用率均超100%,在此情况下,公司如何解决产能不足的问题,未来的 主要增长点是什么?

回答:关于产能不足问题,公司采取了以下措施:1)对国内现有工厂进行 扩产能,2025 年已经对个别国内工厂进行新增产能备案;2)泰国爱舍伦工厂2025 年新租赁2 处场地用于扩大生产;3)公司募投项目中也包含医用敷料产品,可 以用于对公司现有产品的扩产,拟扩产产品为手术铺单、手术组合包、一次性手 术衣;4)泰国默瑞医疗目前正在进行厂房装修及测试认证,后期也会承接部分 医用敷料产品的订单。

业绩增长点方面,在现有医用敷料产品方面,公司加强和巩固与现有客户的 合作关系,提升对现有客户增量产品需求的服务能力,近两年大客户Medline 集团对公司现有医用敷料产品的采购量逐年上涨。目前,全球老龄化趋势不断增 加,慢性病高发和手术量增长为行业提供稳健支撑,公司的护理垫、冰袋、手术 铺单及精密尿袋等产品应用前景广阔。在新产品方面,前面已经介绍过,募投项 目尿袋产品在2026 年下半年将开始生产;此外,泰国默瑞医疗目前也正在进行 厂房装修及测试认证,预计下半年投入使用;主营生产连接管相关产品。

问题6:近期美元汇率持续下跌,公司主要做外销,汇率是否会对公司业绩 造成影响,公司的主要应对方式是什么?

回答:汇率波动对公司毛利率影响较小,公司与客户有价格磋商机制,近几

年公司的毛利率相对稳定在20%-25%之间,未因汇率波动出现较大变化。如果出 现原材料价格因为汇率上涨,公司会根据汇率变动和未来预期进行存货管理。

问题7:公司的竞争优势及研发情况?

回答:公司的竞争优势主要体现在:1)根据中国医药保健品进出口商会出 具的说明,爱舍伦近年来位居我国医用敷料(铺垫类敷料)出口企业前十名。公 司的生产规模处于行业前列,领先的生产规模给公司带来了显著的成本优势;2) 公司长期专注于医疗健康事业,经过多年的经验积累和人才储备,在产品质量、 产能保证、交货时间、客户服务等方面满足客户的需求,为客户提供优质的售前、 售后服务,建立了稳定的客户关系,目前公司在全球范围内覆盖的客户主要包括 Medline 集团、Zarys International Group 等国际知名企业,在和这些全球知 名企业长期战略合作的过程中,公司伴随客户共同成长,产品得到客户的一致认 可,客户黏性不断提升,使得公司实现可持续发展并保持核心竞争力;3)公司 在行业内较早建立起质量管理体系并通过ISO13485 医疗器械质量管理体系认 证、欧盟CE 体系认证、美国FDA 现场检查。公司完善的质量管理体系保障了产 品质量,增强了公司的市场竞争力,为公司开拓海内外市场奠定了坚实的基础; 4)全球化布局,公司已在泰国、摩洛哥设立4 个海外工厂;未来,公司将会根 据实际情况,不断拓展全球布局,更快速响应客户需求,更从容应对国际局势的 变动影响。

研发情况:公司高度重视技术人才的培养,不断加大研发投入,目前已形成 了一支技术实力强大的研发团队,建立了以自主研发为主的研发模式,研发中心 负责公司新产品、新工艺、新材料的调研、论证、开发和设计。在现有产品方面, 公司坚持客户需求为导向,持续对相关产品性能和生产工序进行优化改进,形成 了相应的核心技术并申请多项专利进行保护。在新产品方面,依托公司自主研发 的“引流袋自动上料、焊接、测漏、卸料一体化技术”,公司在该领域已成功获 取4 项发明专利,未来在募投项目实施过程中,公司也将通过对其他新产品的自 主研发积累新的核心技术。

问题8:公司销售团队对新客户的开发情况,订单储备情况如何?

回答:公司有完善的销售团队,且董事长亲自参与对客户的维护与开发。除 了与大客户Medline 集团保持稳定合作以外;公司也在积极进行业务拓展,寻求

新的客户建立合作关系,如开拓欧洲、日韩等地区的新客户;比如,公司对波兰 客户Zarys International Group 的销售金额从2022 年的2,939.61 万元增长至 2024 年度的5,933.18 万元;对韩国客户Sejong Healthcare Co., Ltd. 的销 售金额从2023 年的870.60 万元增长至2024 年度的1788.21 万元,收入实现快 速增长。

在订单储备方面,公司目前的产品主要是手术衣、护理垫等医用耗材,属于 消耗品,生产周期相对较短,下游客户订单频率较高;所以客户一般会保留3 个月左右的库存,对应到生产端,会提前3-4 个月下订单,目前公司订单充足, 较前期未出现重大变动。

问题9:请介绍一下公司海外工厂建设情况?

回答:公司目前已经在泰国设立3 个工厂,其中泰国爱舍伦2024 年度已经 实现近10 亿泰铢的营收;泰国默瑞医疗,目前也正在进行厂房装修及测试认证, 后续主要生产连接管及现有医用敷料相关产品;泰国新星医疗在2 月25 日也刚 决定增加380 万美元投资,用于在当地购买土地、厂房建设及日常经营。今年1 月28 日,公司董事会也审议通过对摩洛哥工厂追加1500 万欧元的投资,加速丹 吉尔科技城工厂建设。目前,摩洛哥公司已购置59695 ㎡土地,一期项目规划建 筑面积约 \(31348 ~m^{2}\) ,主要建设生产车间、仓库、办公楼等设施,并购置相关生产 设备。

江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司

董事会

2026 年3 月6 日