视涯科技股份有限公司

SeeYA Technology Corp.（安徽省合肥市新站区合肥综合保税区内通淮中路99号）

首次公开发行股票并在科创板上市

招股说明书

（注册稿）

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。

保荐人（主承销商）

（中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）

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声明及承诺中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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致投资者声明

一、发行人上市的目的

公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。其中，公司核心产品硅基OLED微型显示屏是AI时代新一代智能终端的核心硬件。公司所处微显示行业长期被日本索尼、美国eMagin（2023年被韩国三星收购）与法国MICROOLED等境外公司垄断。索尼于2011年即推出其第一代硅基OLED微型显示屏，主要用于电子取景器、热成像、夜视仪等传统专业领域，凭借其先发优势，索尼在传统硅基OLED市场长期占据优势地位。但随着下游市场持续发展，普通性能的传统硅基OLED（低色域、低亮度）难以满足规模日益增长的XR设备市场对于屏幕的高性能显示需求。

公司自成立之初即定位成为全球领先的微显示整体解决方案提供商，在公司核心管理团队前瞻性的技术布局与产业发展判断引领下，聚焦高性能硅基OLED产品的研发攻关，并创新性地研发了包括硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术、硅基高光效叠层OLED全彩技术等一系列核心技术，不断突破产品性能、工艺技术的极限，在产品关键性能、产能规模及可靠性等方面已达到或超越索尼。公司凭借先进的技术实力与领先的工艺生产能力打破了索尼在热成像、夜视仪等传统专业市场的垄断，同时快速抢占全球XR市场份额。

目前，公司已成为全球第二、境内第一的微显示整体解决方案提供商，并已实现对客户一、客户二、客户三、客户四、字节跳动、影石创新、雷鸟、联想、客户五、客户六等全球一线终端厂商的出货。传统硅基OLED厂商由于难以攻克强微腔、串扰截断等高性能硅基OLED微显示核心技术，导致其产品性能难以满足XR产业对于高性能产品需求。传统硅基OLED结构通常采用电压驱动、弱微腔、单层发光、无微透镜，其在显示屏亮度、色域等核心性能方面显著弱于公司高性能硅基OLED产品。

AI技术的爆发式增长催生了海量信息交互需求，使得下游对于高性能硅基

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OLED微型显示屏的需求快速增长。公司核心产品硅基OLED微型显示屏是XR设备的核心硬件，在AI产业国际化竞争中具备战略性意义。目前，索尼等同行业公司正纷纷扩大对硅基OLED微型显示屏的研发及产能扩张投入，以期在全球AI产业竞争中抢占市场领先地位。公司处于我国微显示产业链中上游，在产业链中占据重要位置。公司通过本次上市募集资金提高研发能力及硅基OLED微型显示屏产能，一方面能够保障我国微显示产品的供应安全，另一方面，公司将带动设备及材料的国产替代，深度提升产品的自主可控程度，全面提升我国微显示产业链的综合竞争力。

二、发行人现代企业制度的建立健全情况

公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规和规范性文件的相关要求并结合公司实际情况，建立了由股东会、董事会、监事会（适用于取消监事会前）/审计委员会和管理层组成的公司法人治理架构，制定和完善了《公司章程》等公司治理及内部控制制度，已建立了符合上市公司治理要求的、能够保证中小股东充分行使权利的公司治理结构和现代企业制度。同时，公司高度重视全体投资者的价值回报，制定了明确的利润分配计划和长期回报规划，通过建立长期、合理的分红政策，让全体投资者共享企业经营发展的成果。

三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划

公司核心产品硅基OLED微型显示屏是AI时代新一代智能终端的核心硬件。本次募集资金将投资于公司超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目与研发中心建设项目，有助于公司实现产能扩张，优化产品种类，增强技术实力。公司作为硅基OLED产业引领企业，通过实施本次募投项目有望进一步巩固公司行业地位，并同时带动我国产业链上下游发展，从而使得我国在全球产业竞争中占据有利位置。

四、发行人持续经营能力及未来发展规划

自成立以来，公司基于自身“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈自研能力与丰富的技术产业化经验，不断赋能下游产业创新升级，实现AI与千行百业的链接。报告期内，公司经营规模快速增长，公司所处行业被国家多项发展规划和产业政策列为重点支持领域，公司主要产品已被全球主流终端厂商认可并部署在

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不同应用场景中。报告期内，公司的综合毛利率有所提升，具备良好的持续经营能力。自成立之初公司始终秉承“因为相信，所以看见”的公司理念，不断进行自主研发与产品创新，突破产品性能极限，为下游客户提供全球领先的微显示整体解决方案。公司坚信随着人工智能时代到来，微显示屏远不止于技术性能方面的提升，它更是一种“智能界面”，将重新定义人类感知信息、创造价值与连接世界的方式，深刻影响未来的社会结构和行为模式，引领人类迈向虚实共生的智能文明新阶段。

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本次发行概况

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目录

声明及承诺 ...... 1

致投资者声明 ...... 2

一、发行人上市的目的 ...... 2

二、发行人现代企业制度的建立健全情况 ...... 3

三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 ...... 3

四、发行人持续经营能力及未来发展规划 ...... 3

本次发行概况 ...... 5

目录 ...... 6

第一节 释义 ...... 12

一、基本术语 ...... 12

二、专业术语 ...... 17

第二节 概览 ...... 19

一、重大事项提示 ...... 19

二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 27

三、本次发行概况 ...... 27

四、发行人主营业务经营情况 ...... 29

五、发行人符合科创板定位 ...... 31

六、发行人报告期主要财务数据及财务指标 ...... 33

七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ...... 33

八、发行人选择的具体上市标准 ...... 37

九、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项 ...... 37

十、募集资金运用与未来发展规划 ...... 37

第三节 风险因素 ...... 39

一、与发行人相关的风险 ...... 39

二、与行业相关的风险 ...... 43

三、其他风险 ...... 44

第四节 发行人基本情况 ...... 46

一、发行人基本情况 ...... 46

1-1-7二、发行人设立情况和股本、股东变化情况 ...... 46

三、发行人成立以来的重要事项 ...... 75

四、发行人在其他证券市场的上市、挂牌情况 ...... 80

五、发行人的股权结构 ...... 80

六、发行人子公司、参股公司及其他重要对外投资基本情况 ...... 80

七、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况84八、公司的特别表决权股份或类似安排 ...... 104

九、协议控制架构 ...... 111

十、公司控股股东、实际控制人重大违法的情况 ...... 111

十一、发行人股本情况 ...... 111

十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况 ...... 122

十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情况 ...... 132

十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况 ...... 132

十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况 ..... 134十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 ...... 135

十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ...... 136

十八、已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排 ...... 138

十九、员工及其社会保障情况 ...... 140

第五节 业务与技术 ...... 142

一、发行人主营业务及主要产品和服务情况 ...... 142

二、发行人所处行业的基本情况 ...... 159

三、行业竞争格局与发行人地位 ...... 191

四、发行人销售情况和主要客户 ...... 202

五、发行人采购情况和主要供应商 ...... 205

六、与发行人业务相关的主要资源要素情况 ...... 209

七、发行人核心技术与研发情况 ...... 212

八、发行人生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力232九、境外经营情况 ...... 233

1-1-8第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 234

一、经审计的财务报表 ...... 234

二、审计意见 ...... 238

三、关键审计事项、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 ......... 239四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ...... 240

五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ...... 241

六、经注册会计师核验的非经常性损益表 ...... 253

七、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ...... 254

八、主要财务指标 ...... 257

九、分部信息 ...... 259

十、经营成果分析 ...... 259

十一、资产质量分析 ...... 284

十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...... 300

十三、现金流量分析 ...... 308

十四、持续经营能力分析 ...... 311

十五、报告期的重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 ...... 312

十六、财务报告审计基准日后主要财务信息和经营状况 ...... 312

十七、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项等 ...... 316

十八、盈利预测 ...... 316

十九、未来可实现盈利情况及前瞻性信息 ...... 316

第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 320

一、募集资金基本情况 ...... 320

二、募集资金的运用安排 ...... 321

三、募集资金投资方向的说明 ...... 324

四、未来发展战略规划 ...... 324

第八节 公司治理与独立性 ...... 327

一、公司治理制度情况 ...... 327

二、发行人内部控制情况 ...... 327

三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况 ...... 328

1-1-9四、发行人资金占用和对外担保情况 ...... 328

五、发行人直接面向市场独立持续经营情况 ...... 328

六、同业竞争 ...... 330

七、关联方及关联关系 ...... 330

八、关联交易 ...... 342

第九节 投资者保护 ...... 348

一、投资者关系的主要安排 ...... 348

二、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ...... 348

三、发行人的股利分配政策 ...... 349

四、股东投票机制建立情况 ...... 350

五、发行人存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在累计未弥补亏损的保护投资者合法权益措施 ...... 351

第十节 其他重要事项 ...... 353

一、重大合同 ...... 353

二、对外担保 ...... 358

三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ...... 358

四、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 . 358第十一节 声明 ...... 359

一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明 ...... 359

二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 361

三、保荐人（主承销商）声明 ...... 362

四、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明 ...... 363

五、发行人律师声明 ...... 364

六、承担审计业务的会计师事务所声明 ...... 365

七、承担评估业务的资产评估机构声明 ...... 366

八、承担验资业务的机构声明 ...... 367

九、承担验资复核业务的机构声明 ...... 368

第十二节 附件 ...... 369

一、备查文件 ...... 369

1-1-10二、查询时间及地点 ...... 369

附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 ...... 371

一、发行人关于投资者关系的主要安排 ...... 371

二、发行人股利分配决策程序 ...... 373

三、股东投票机制的建立情况 ...... 377

附件二：与投资者保护相关的承诺 ...... 379

一、关于限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺 ...... 379

二、股东持股及减持意向的承诺 ...... 391

三、稳定股价的措施和承诺 ...... 393

四、股份回购和股份买回的措施和承诺 ...... 399

五、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺 ...... 402

六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ...... 403

七、利润分配政策的承诺 ...... 405

八、依法承担赔偿责任的承诺 ...... 407

九、控股股东、实际控制人避免新增同业竞争的承诺 ...... 410

十、关于规范关联交易的承诺 ...... 410

十一、未履行承诺的约束措施 ...... 412

十二、关于股东信息披露的专项承诺 ...... 414

十三、中介机构的承诺 ...... 415附件三：股东（大）会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明 ...... 417

一、股东会运行情况 ...... 417

二、董事会运行情况 ...... 417

三、监事会运行情况 ...... 418

四、独立董事制度的建立健全及履行职责情况 ...... 418

五、董事会秘书制度的建立健全及履行职责情况 ...... 418

六、公司治理存在的缺陷及改进情况 ...... 418

附件四：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明 ...... 420

一、董事会战略委员会 ...... 420

1-1-11二、董事会提名委员会 ...... 421

三、薪酬与考核委员会 ...... 421

四、审计委员会 ...... 421

附件五：发行人及其子公司拥有或使用的商标清单 ...... 423

附件六：发行人及其子公司拥有的专利权清单 ...... 428

一、已授权的中国境内专利 ...... 428

二、已授权的中国境外专利 ...... 439

附件七：发行人及其子公司拥有的软件著作权清单 ...... 445

附件八：发行人及其子公司拥有的业务许可或资质清单 ...... 446

附件九：发行人及其子公司拥有的集成电路布图设计专有权清单 ...... 447

附件十：募集资金具体运用情况 ...... 449

一、募集资金投资方向 ...... 449

二、超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目 ...... 449

三、研发中心建设项目 ...... 450

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第一节 释义

本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

一、基本术语

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1-1-15

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1-1-17

二、专业术语

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注1：本招股说明书所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。注2：公司引用的部分行业数据来自弗若斯特沙利文出具的公开付费报告《2024年全球硅基OLED微显示行业独立市场研究》及CINNO出具的公开付费报告《全球微显示市场分析报告》，报告为公司正常业务开展所需而使用，并非专门为本次发行准备，公司为购买报告支付了正常的费用。除此之外的其他有关行业的统计数据及资料均来自不同的公开研究报告，公司未为该等第三方数据及资料支付费用或提供帮助。

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第二节 概览

本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、重大事项提示

（一）特别风险提示

发行人特别提醒投资者仔细阅读招股说明书“第三节 风险因素”全文，并提醒投资者特别关注如下风险：

1、未来一定时期无法盈利且无法进行利润分配的风险

报告期各期，公司营业收入分别为19,043.31万元、21,544.56万元、28,005.51万元、15,049.57万元，归属于母公司普通股股东的净利润分别为-24,748.87万元、-30,409.75万元、-24,679.71万元和-12,308.11万元，尚未实现盈利。

报告期内，随着AI产业应用加速落地，公司营业收入持续增长。但一方面，硅基OLED行业系典型的资金密集、技术密集、人才密集行业，当前公司房屋建筑物与机器设备等折旧金额较高，部分产线处于建设阶段尚未达产，且公司为维持技术和产能竞争优势，将持续加大研发和建设投入。另一方面，AI产业仍处于高速建设阶段，产业爆发式增长的时点可能推迟。因此，若未来产业增长、公司产品市场拓展的速度不及预期，则经营业绩不能保证持续增长，短期内或无法覆盖未弥补亏损，公司将存在未来一定时期内无法盈利或进行利润分配的风险。

截至2025年6月30日，公司合并报表、母公司报表未分配利润分别为-116,213.21万元、-17,520.75万元，预计首次公开发行股票并上市后，发行人账面累计未弥补亏损将持续存在，导致一定时期内无法向股东进行现金分红。

2、微显示领域不同技术路线迭代竞争的风险

微显示产业存在多种技术并存的情形，公司核心技术及产品主要专注于硅基OLED微型显示屏相关领域。目前，在VR领域，硅基OLED技术将快速替代Fast-LCD已成为行业共识；在AR领域，随着信息提示类产品的逐渐成熟，硅基OLED与硅基LED将进行差异化竞争。

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若因技术工艺进步导致其他显示技术对硅基OLED呈现具有巨大优势，或出现新的硅基OLED技术工艺路径，将对公司形成技术迭代竞争的风险。若公司不能保持高强度研发创新及技术产业化，不能充分适应行业竞争环境，则可能导致公司产品在市场竞争中处于劣势，从而对公司经营情况造成负面影响。

3、行业未来市场规模增长不及预期的风险

公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏。当前，硅基OLED行业整体市场规模仍然较小，其未来增长依赖XR下游应用领域的放量。尽管XR技术正加速向泛娱乐、远程办公、文旅体验及智能制造等多元场景渗透，但该行业目前仍处于发展期，技术成熟度及生态尚在不断完善，产业爆发式增长的具体时点仍存在不确定性。若未来XR设备的市场渗透速度放缓、增长拐点出现延迟，或下游应用领域的市场需求发生较大波动，将直接导致硅基OLED行业的市场增长不及预期，进而对公司经营业绩产生不利影响。

4、未来特定战略客户引致的经营性风险

截至本招股说明书签署日，公司已与战略客户达成关键合作意向，有望在2026年及未来数年内实现每年数百万量级硅基OLED微型显示屏交付。为合理共担商业风险并更好保障协议履行，公司已与战略客户签订预付款协议，相关款项用于锁定公司硅基OLED微显示屏产能，对实现量产供应的时间、对应的产能承诺等进行约定。公司需自协议约定的供应日期起向该战略客户保障约定数量的产能，并按该战略客户实际采购量分阶段返还预付款项。同时，因产品量产需要并经该战略客户批准，公司未来将向奕瑞科技采购上述硅基OLED微显示屏所需的晶圆背板。

前述战略客户订单的实现对公司未来财务业绩和经营发展具有重要影响。若公司无法实现按期量产，或因客户需求减少或交付受阻，可能导致未来收入低于预期、扭亏为盈时点延后；同时，若其他战略客户亦未能按照规划量产落地，甚至可能导致公司产线出现减值情形，进而对公司未来经营活动和盈利能力产生不利影响。此外，根据协议约定，2026年该战略客户产生的销售收入占比有望超过70.0%，将产生公司经营业绩对单一客户较大依赖的风险。若公司与主要客户

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合作关系出现不利变动，则可能对公司经营业绩产生不利影响。相应地，公司预计2026年对奕瑞科技的晶圆背板采购金额占比约为26.5%-33.0%。未来若其经营不善或与公司合作受限，将对公司的战略客户订单交付造成不利影响。

5、客户集中的风险

2022年度至2025年1-6月，发行人向前五大客户的销售额占当期营业收入的比例分别为75.59%、76.62%、73.61%及63.96%，报告期内客户集中度较高，且在未来随着公司实现向战略客户量产出货，客户集中度存在进一步提高的风险。如果未来主要客户采购政策发生变化，或者主要客户自身经营发生重大不利变化、发展战略或经营计划调整导致减少对发行人的采购，而发行人又无法及时化解相关风险，将对发行人经营业绩带来不利影响。

6、供应商集中度及关联采购占比提升的风险

报告期各期，公司向前五大供应商采购金额合计占各期采购总额的比例分别为70.75%、66.56%、45.55%和60.98%，集中度较高。截至本招股说明书签署日，公司已与战略客户达成关键合作意向，有望在2026年及未来数年内实现每年数百万量级硅基OLED微型显示屏交付。同时，因产品量产需要并经该战略客户批准，公司未来将向关联方奕瑞科技采购上述硅基OLED微显示屏所需的晶圆背板。

随着战略客户订单的实现，公司预计2026年对奕瑞科技的晶圆背板采购金额占比约为26.5%-33.0%，可能引致供应商集中度及关联采购占比进一步提升。如未来主要供应商或关联方无法满足公司对原材料或服务的要求，且公司短期内未能寻找替代供应商予以应对，则可能对公司生产经营产生不利影响。此外，未来如公司关联交易相关内部控制措施不能持续严格执行，可能存在关联交易损害公司及中小股东利益的风险。

7、设置特别表决权的特殊公司治理结构的风险

根据特别表决权设置安排，控股股东上海箕山所持股份中12,731.2653万股为A类股份，其他股份（包括本次公开发行股份）均为B类股份。除部分特定事项的表决外，每一A类股股份拥有的表决权数量与每一B类股股份拥有的表决权数量比例为7:1。截至本招股说明书签署日，上海箕山实际控制公司61.79%

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的表决权，对公司的经营管理以及需要股东会决议的普通事项具有控制权。公司存在因设置特别表决权而产生损害其他股东，特别是中小股东利益的风险。此外，如果出现公司章程及相关法律法规规定的特殊情形，导致上海箕山所持A类股份按照1:1的比例强制转换为B类股份，届时公司的控制权可能发生变化，进而出现控制权不稳定等风险。

8、国际贸易摩擦的风险

公司所处微显示产业系技术密集产业，在全球化背景下，公司供应链和销售市场遍布全球。销售方面，报告期各期，公司主营业务收入中境外收入占比分别为10.47%、9.98%、10.71%和10.00%，且结合与境外客户的合作开展情况，未来境外收入占比或进一步提升；采购方面，公司生产经营所需的部分机器设备及原材料采购自境外供应商。

2018年以来，中美贸易摩擦加剧，美国在国际贸易战略、进出口政策等方面发生变化。近期，中美贸易摩擦呈现大幅缓和态势，相关税率显著降低，但国际贸易环境总体仍严峻复杂，可能导致对公司境外采购及销售的不利影响，进而影响公司生产经营与业务拓展。

（二）预计盈利时点敏感性分析

公司基于未来主要产品的预计销量、售价、材料成本、期间费用水平等对未来盈利的可实现性进行审慎测算，预计公司于2026年实现盈利。若相关期间内上述经营指标发生变化，对公司盈利时点影响的敏感性分析如下：

1、影响公司预计盈利时点的主要影响因素

影响公司预计盈利时点的主要影响因素包括未来期间主要产品硅基OLED微型显示屏的销售单价、销量、成本水平（主要为晶圆背板采购成本）以及期间费用等。其中：

（1）销售单价

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报告期内，公司主要型号硅基OLED微型显示屏平均单价各期复合变动比例不超过10%，基于谨慎性原则，按照预计销售单价与预计价格的变动范围为±20%进行敏感性分析。

（2）产品销量

公司未来前瞻性信息中的主要产品销售数量，系基于对客户三的长期供应计划，并结合其他主要客户的采购增长预期。其中，公司与客户三签订了长期产能和意向金合同，锁定公司2026及2027年合计数百万块显示屏的产能，其他订单预测主要基于下游AR、VR厂商的扩产预期和前期初步意向确定。

基于谨慎性原则，假定未来硅基OLED微显示屏业务销量按±20%的变动范围进行敏感性分析。

（3）营业成本水平

公司的材料成本占营业成本的比重最高，是营业成本的最主要组成部分；此外，晶圆背板成本占材料成本比重高，且存在一定价格波动，可能对公司未来的营业成本乃至盈利水平造成影响。

报告期内，公司晶圆背板的采购成本最高、最低价差的波动范围接近20%。基于谨慎性原则，按照晶圆背板采购价格与预计采购价格的变动范围为±20%进行敏感性分析。

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（4）期间费用

未来公司期间费用可能受到生产效率、管理水平、销售业务开展和研发活动开展等因素的影响，相关业务指标波动将对公司未来的营业利润产生影响。基于谨慎性原则，按照公司未来期间费用水平的变动范围为±20%进行敏感性分析。

2、主要影响因素变化对公司预计盈利时点的影响

视涯科技股份有限公司 招股说明书

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基于上述影响因素及预期合理波动范围，公司预计盈利时点的敏感性分析情况如下：

由上表，公司基于对销量、售价、材料成本、期间费用水平等因素的合理预期，预计由亏转盈的时点为2026年度；但考虑到上述影响因素中的一项或者多项发生较大不利变化的可能性，将可能导致公司的盈利时点晚于预期。

上述前瞻性分析是公司结合行业未来发展前景、自身建设规划及预期经营计划等因素的初步测算数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。上述前瞻性信息具有重大不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

收入影响因素成本费用影响因素

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（三）本次发行的相关重要承诺

公司实际控制人、董事长顾铁、公司控股股东上海箕山及其一致行动人、公司实际控制人亲属持股的平台上海奕兆持续看好公司业务前景，针对上市后未盈利/业绩下滑情形对股份锁定作出补充承诺，主要内容如下：

“若公司上市当年至2026年（含当年）的任一完整会计年度均未实现盈利或者上市当年较上市前一年净利润（以扣除非经常性损益后归母净利润为准，下同）下滑50%以上的，则本人/本企业届时所持股份锁定期限延长12个月；若公司2027年仍尚未盈利（即上市当年至2027年（含当年）的任一完整会计年度均未实现盈利）或者上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，则本人/本企业届时所持股份锁定期限在前项基础上延长12个月；若公司2028年仍尚未盈利（即上市当年至2028年（含当年）的任一完整会计年度均未实现盈利）或者上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，则本人/本企业届时所持股份锁定期限在前述两项基础上延长12个月。前述‘届时所持股份’分别指本人/本企业上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年公司年报披露时仍持有的股份。”

公司及相关责任主体按照中国证监会及上交所等监管机构的要求，出具了关于在特定情况和条件下的有关承诺，包括限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺、股份回购和股份买回的措施和承诺、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺、填补被摊薄即期回报的承诺等。

上述承诺事项详见本招股说明书之“附件二：与投资者保护相关的承诺”。

（四）本次发行前滚存利润分配方案及本次发行后股利分配政策

为充分保护投资者合法权益，公司已制定了切实可行的发行前滚存利润分配方案和发行后股利分配政策，详细内容参见本招股说明书之“第九节/三、发行人的股利分配政策”。

（五）财务报告审计基准日后主要财务信息和经营状况

发行人已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况，具体内容参见本招股说明书“第二节/七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。

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二、发行人及本次发行的中介机构基本情况

三、本次发行概况

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四、发行人主营业务经营情况

（一）主要业务、主要产品或服务及其用途

公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业，也是全球少数具备硅基OLED“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈自研能力的科创企业。

公司在我国硅基OLED产业链中占据重要位置，发挥关键作用。公司是工信部确定的国家新型显示产业链引领企业，并受委托对硅基OLED产业牵头承担标志性产品攻关等任务，提升新型显示产业链供应链韧性和安全水平。公司坚持“自主可控”，在自身不断进行关键技术及工艺攻关的同时，持续培育国产装备和材料供应商，推动上游供应链多元化。

公司主要产品及服务情况如下：

（二）公司主要生产模式、所需主要原材料及重要供应商

公司生产主要以客户订单及中长期预计需求量为导向，结合对于市场的预判等综合考量后制定生产方案。

公司生产物料采购内容主要可分为晶圆背板、蒸镀材料、模组材料、化学品等，报告期内重要供应商主要为云英谷、中芯国际、UDC Ireland Limited等。

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（三）公司销售方式和渠道及重要客户

公司采用直销和经销相结合的销售模式，以直销为主，经销为辅。报告期内，公司主营业务收入按销售模式的划分情况如下：

单位：万元

报告期内，公司销售产品和提供服务以直销模式为主，占各期主营业务收入的比例分别为85.73%、83.14%、78.83%和90.35%。公司主要采用直销模式开展业务，能更有效贴近终端市场，提升对客户需求的响应速度，深度绑定客户。除直销外，公司采用经销模式作为辅助销售手段，提升终端沟通效率。

公司技术实力与产品性能得到下游市场和客户的广泛认可，并已成功打入众多头部客户的供应链体系。截至报告期末，公司主要客户包括客户一、客户二、客户三、客户四、字节跳动、影石创新、雷鸟、联想、客户五、客户六等。

（四）公司行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位

硅基OLED微显示屏长期被境外厂商垄断，随着下游场景快速爆发，硅基OLED微显示屏的产业重要性不断提升。公司自成立之初即定位成为全球领先的微显示整体解决方案提供商，并创新性地研发了包括硅基OLED强微腔技术、硅基OLED串扰截断技术、硅基高光效叠层OLED全彩技术等一系列核心技术，不断突破产品性能极限，逐步实现从追赶跟随到超越引领的发展。目前，公司核心产品硅基OLED微型显示屏在关键性能指标方面已达到或超越索尼可比产品。

根据弗若斯特沙利文报告，2024年行业内已实现百万级出货的厂商仅索尼与发行人，2024年索尼在全球XR设备硅基OLED产品出货量排名全球第一，约占全市场出货量的50.8%；公司出货量排名全球第二、境内第一，约占全市场出货量的35.2%。

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五、发行人符合科创板定位

（一）公司符合行业领域要求

根据《科创属性评价指引（试行）（2024修订）》和《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年4月修订）》等有关规定，公司科创属性符合科创板定位要求：

（二）公司符合科创属性相关指标要求

1、公司科创属性标准一相关指标情况

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2、公司科创属性标准二相关指标情况

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六、发行人报告期主要财务数据及财务指标

七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

（一）审计基准日后主要经营情况

招股说明书已披露的财务报告的审计基准日为2025年6月30日。自财务报告审计截止日后至招股说明书签署日之间，公司经营状况良好，生产经营模式、采购及销售情况、行业政策、税收政策均未发生重大变化，公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的事项。

（二）2025年1-9月审阅数据

立信会计师对发行人2025年9月30日的合并及母公司资产负债表，2025年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进

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行了审阅，并出具了无保留意见的《审阅报告》（信会师报字[2025]第ZA15126号）。公司2025年1-9月经审阅的主要财务数据情况如下：

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

2025年9月末，公司资产总额较上年末增长49.68%，主要原因为货币资金及其他应收款增加，货币资金增加主要系公司收到的战略客户用于锁定未来一定期间硅基OLED微显示屏产能的产能保证金款项，其他应收款增加主要系公司向奕瑞科技支付的产能保证金款项。负债总额较上年末增加173.65%，主要系战略客户支付的产能保证金导致其他应付款增幅较大。

2、合并利润表主要数据

单位：万元

2025年1-9月，公司持续加大市场开拓力度，核心产品硅基OLED微型显示屏销售收入实现规模放量，同时战略产品开发业务获得下游客户认可，带动营业收入增长和亏损幅度收窄。2025年1-9月实现营业收入29,275.49万元，较上年同期增长54.67%，实现净利润-16,653.11万元，较上年同期减亏10.25%。

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

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2025年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为14,082.38万元，较上年同期增长286.71%，主要系收到战略客户锁定产能的产能保证金金额较大所致。投资活动产生的现金流量净额为-46,891.54万元，较上年同期下降287.82%，主要原因为本期赎回理财产品收到的现金与购买银行理财产品支付的现金之间的差额较上年同期增幅较大。

4、非经常性损益明细表

单位：万元

2025年1-9月，公司的非经常性损益金额较去年同期下降33.92%，主要系收到的政府补助金额和理财产品投资收益金额较去年同期下降所致。

5、2025年7-9月主要财务数据及变动情况

公司2025年7-9月经审阅的主要财务数据、同比及环比变动情况如下：

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单位：万元

2025年7-9月，公司核心产品硅基OLED微型显示屏新拓展客户及存量客户持续放量，战略产品开发业务取得阶段性成果转化，带动营业收入增长及亏损幅度收窄。

2025年1-9月，公司营业收入逐季度增长，第三季度实现营业收入14,225.92万元，较去年同期增长92.72%，较第二季度增长42.54%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润-5,763.82万元，亏损同比收窄24.68%，环比收窄3.53%。

综上所述，公司2025年前三季度经营状况总体良好，未发生导致公司业绩异常波动的重大不利因素，未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。

（三）2025年度业绩预计

基于目前的经营状况和市场环境，公司预计2025年度主要财务数据如下：

单位：万元

基于2025年1-9月已实现业绩，综合考虑业务扩张的规模效应、在手订单价格、产品成熟度提高、研发商业化成效等因素，公司预计2025年度营业收入同比呈增长趋势，预计增幅为64.25%至82.11%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润亏损同比收窄，预计减亏幅度为15.67%至18.91%，经营业绩不断改善。

公司2025年度业绩预计情况是管理层结合目前的市场环境和自身经营状况，

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在最佳估计假设的基础上编制，所依据的各种假设具有不确定性，并且相关数据未经审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

八、发行人选择的具体上市标准

公司具有特别表决权安排，市值及财务指标需满足《上市规则》第2.1.4条上市标准，即“发行人具有表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：（一）预计市值不低于人民币100亿元；（二）预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。”公司根据所在行业特性及公司经营现状，结合可比公司在境内市场的近期估值情况和公司最近一次增资对应的估值情况，预计首次公开发行并在科创板上市时，公司的市值不低于100亿元。因此，公司符合《上市规则》第2.1.4条第（一）款规定的上市标准。

九、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项

2022年5月5日，视涯科技召开创立大会暨2022年第一次临时股东大会，同意设置特别表决权。特别表决权安排的具体设置情况请参见本招股说明书之“第四节/八、公司的特别表决权股份或类似安排”。

十、募集资金运用与未来发展规划

本次股票发行后，募集资金扣除发行费用后将用于如下项目：

单位：万元

本次募集资金运用具体情况参见本招股说明书之“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。

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公司始终秉承“因为相信，所以看见”的公司理念，在创立之初即致力于成为全球领先的微显示整体解决方案提供商。自成立以来，公司一直专注于硅基OLED微显示屏关键核心技术的研发及产业化，并形成了以微显示屏为核心、覆盖光学系统、XR整体解决方案的一站式、差异化的产品及技术服务。

未来，公司将抓住AI时代硅基OLED市场的发展机遇，基于自身先进的技术实力与稳定可靠的产品交付能力，在进一步快速渗透XR市场的同时，不断提升自身在传统专业市场的市场份额，力争在未来成为全球第一的微显示整体解决方案提供商。

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第三节 风险因素

投资者在评价公司本次发行股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。如下列情况发生，公司的财务状况和/或经营业绩可能会受到不利影响。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、未来特定战略客户引致的经营性风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/4、未来特定战略客户引致的经营性风险”。

2、研发项目未能产业化或产业化不及预期的风险

公司不断进行技术研发与技术产业化，报告期各期公司研发费用分别为23,705.02万元、28,729.54万元、26,866.06万元和12,073.90万元，占营业收入的比例分别为124.48%、133.35%、95.93%和80.23%。由于公司主要产品硅基OLED微显示屏的研发需要经过芯片设计、像素设计、显示屏设计等设计研发环节以及光刻阳极、OLED蒸镀等诸多工艺研发环节，研发结果存在一定不确定性，如果公司研发项目未能按预期达到公司研发目标，或技术研发方向与行业发展方向及客户需求存在偏差，亦或发生技术成果转化不力、市场推广困难等不利情形，导致研发项目产业化不及预期甚至未能产业化，则可能影响公司的盈利能力及后续研发项目的开展。

3、公司可能会面临丧失技术竞争优势的风险

公司所处的硅基OLED行业为典型的技术密集型行业。公司围绕硅基OLED“显示芯片+显示屏+光学系统”进行全栈自研，目前已形成硅基芯片技术、硅基OLED技术、光学引擎技术与微显示大规模生产技术等领域的多项核心技术，报告期内公司主营业务收入均由核心技术产生，上述核心技术系公司在产业内生存和竞争的基础。虽然公司目前已通过执行严格的技术保密制度、与核心技术人员签署保密协议和竞业限制、采用技术秘密和知识产权等方式进行保护，但

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仍难以确保核心技术未来持续不存在泄密情形。如出现核心技术失密，则公司可能会面临丧失技术竞争优势的风险，对公司经营和竞争造成负面影响。

4、关键技术人员流失或储备不足的风险

公司所处的硅基OLED行业系人才密集型行业，关键技术人员是公司在行业内保持竞争力的重要因素之一。虽然公司已建立了股权激励、薪酬福利制度等良好的人才激励政策，并通过与技术人员签署保密协议、竞业限制条款等措施降低关键技术人员的流失及其影响，但若未来公司不能持续吸引、保留人才，仍不能排除关键技术人员流失或储备不足对公司经营和竞争优势产生重大不利影响的风险。

5、客户集中的风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/5、客户集中的风险”。

6、供应商集中度及关联采购占比提升的风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/6、供应商集中度及关联采购占比提升的风险”。

（二）法律风险

1、设置特别表决权的特殊公司治理结构的风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/7、设置特别表决权的特殊公司治理结构的风险”。

2、知识产权被侵害的风险

截至报告期末，公司已取得境内外专利共267项、计算机软件著作权12项、集成电路布图设计专有权33项。随着产业发展、技术进步、业务拓展及竞争加剧，公司知识产权保护的重要性与被侵权的风险随之增加，由此给公司带来较高管理和经济成本，或将对公司生产经营造成不利影响。

（三）财务风险

1、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的风险

报告期内，公司归属于母公司普通股股东的净利润分别为-24,748.87万元、-30,409.75万元、-24,679.71万元和-12,308.11万元。截至报告期末，公司尚未实

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现盈利并存在累计未弥补亏损，主要原因系：（1）公司及下游行业均处于快速发展期，下游AI终端产品正迅速迭代，销售规模效应显现尚需一定时间；（2）基于经营战略考量，公司报告期内进行大规模产线投资建设，产线计提的较大折旧对当前和未来一定时期的盈利能力产生影响；（3）公司所处行业技术竞争激烈，为保持竞争优势，需维持较大规模研发投入。因此，短期内公司预期仍无法实现盈利，累计未弥补亏损无法得到补足，故可能引致下列风险：

（1）未来一定时期无法盈利且无法进行利润分配的风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/1、未来一定时期无法盈利且无法进行利润分配的风险”。

（2）公司在资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓展等方面可能受到不利影响的风险

报告期内，公司通过股权融资获得较为充裕的现金流，用于满足产线建设、研发投入和业务拓展的资金需求。报告期各期，公司经营活动现金流量净额为-22,342.61万元、-28,677.92万元、-7,562.28万元和22,187.86万元。如公司无法在未来一定期间内实现盈利或筹措到足够资金，将可能对公司资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓展、生产经营持续性等方面产生不利影响。

2、毛利率下滑的风险

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为19.12%、17.03%、21.52%和20.37%，公司主营业务毛利率变动主要受宏观经济、行业竞争情况、原材料价格波动、自身产品结构变动等诸多因素影响。报告期内，公司营业收入规模持续扩大，毛利率整体呈上升态势。但是，如未来出现宏观经济环境波动、行业竞争加剧或技术迭代加速等情形，而公司未能及时更新产品；或出现原材料价格上涨而公司不能成功转嫁相关成本，则可能导致主营业务毛利率下滑，进而降低公司盈利能力。

3、资产折旧与摊销对盈利能力造成较大影响的风险

公司在创立之初即选择投资12英寸硅基OLED产线。报告期各期末，公司固定资产和在建工程账面价值合计分别为109,168.66万元、119,668.60万元、155,099.69万元和152,311.55万元，其中固定资产各期计提折旧金额分别为

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9,175.75万元、9,490.71万元、10,513.90万元和6,104.74万元，固定资产投入及折旧金额逐年增加。

根据本次募投项目实施计划，公司拟投入约12.40亿元用于场地建设和设备购置，每年最高将新增折旧摊销约2.63亿元（含报告期内购建的已转固资产、在建工程及后续拟自筹资金建设项目转固后折旧）。

随着未来在建产线建成并达产，在建工程逐步转入固定资产，公司每年度的资产折旧与摊销预计仍将维持在较高水平，如果公司未来不能有效扩大销售规模，从而进一步实现规模效应，将对公司盈利能力产生不利影响。

4、存货跌价的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为17,666.88万元、24,445.72万元、18,242.96万元和24,082.37万元，占各期末流动资产的比例分别为16.79%、

14.41%、12.58%和9.62%，主要包括原材料、在产品、半成品、库存商品等。公司当前生产主要以客户订单及中长期预计需求量为导向，结合市场预判制定生产方案。

随着未来AI应用加速落地带来的下游端侧设备领域市场快速增长，公司营业收入有望持续扩大，未来存货规模或相应上升。若未来市场环境或产业竞争格局发生重大不利变化而公司不能有效应对、下游产品更新迭代而公司不能及时跟踪并完成产品升级、客户需求变化而公司未能成功拓展销售等情形，可能导致公司产成品滞销或贬值、原材料及在产品积压或跌价，公司存货或面临跌价损失的风险，从而影响公司经营质量和财务业绩。

5、政府补助政策不能持续的风险

报告期各期，公司计入其他收益的政府补助金额分别为2,853.93万元、2,929.81万元、2,499.09万元和716.07万元，占营业收入的比例分别为14.99%、

13.60%、8.92%和4.76%。如未来政府补助政策环境变化或公司不再符合相关认定支持条件，公司获得的政府补助规模或将缩减甚至取消，将对公司盈利能力产生不利影响。

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（四）募集资金相关风险

1、募投项目实施进度或效果未达预期的风险

公司募投项目设计系基于当前宏观经济环境、产业政策方向、技术发展趋势、行业竞争格局、公司经营状况等进行，而人工智能产业及微显示行业正处于高速发展阶段。虽然公司已就上述募投项目可行性进行审慎研究论证，但鉴于募集资金到位时间存在不确定性，募投项目实施建设亦需要较长时间，如未来在募投项目实施过程中出现募集资金未及时到位，因市场环境发生重大变化、技术重大革新、募投项目建设或其他因素导致项目未如期完成，或募投项目形成的新增产能无法及时消化，可能带来募投项目不能顺利实施或不能达到预期效果的风险。

2、募投项目新增折旧摊销影响公司盈利能力的风险

公司本次募集资金投资项目系围绕公司所处行业和主营业务开展，包括超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目与研发中心建设项目，募投项目实施后，公司固定资产规模将得到增长，未来一定期间的折旧摊销金额亦将相应增加。如未来市场环境等因素发生不利变化，募投项目涉及的技术开发或产品生产销售不及预期等，可能导致募投项目实施后新增盈利无法弥补折旧摊销及相关费用增加的情形，对公司经营业绩产生不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）微显示领域不同技术路线迭代竞争的风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/2、微显示领域不同技术路线迭代竞争的风险”。

（二）国际贸易摩擦的风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/8、国际贸易摩擦的风险”。

（三）行业未来市场规模增长不及预期的风险

参见本招股说明书之“第二节/一/（一）/3、行业未来市场规模增长不及预期的风险”。

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（四）未来市场竞争加剧的风险

索尼在硅基OLED微显示屏市场具备先发优势并长期领先。作为行业的后发者，公司在新市场、新客户开拓时面对与索尼的直接竞争。与国际同业相比，公司在产品品类、资金实力、客户资源及议价能力等方面仍存在一定差距。同时国内行业竞争者，如京东方等企业也在加速布局硅基OLED产品。随着下游市场需求和行业竞争格局不断变化，若公司不能有效开拓全球战略级客户、增强资本实力、持续提升产品竞争力，则公司未来经营可能面临一定风险。

（五）产业政策变化的风险

公司所处微显示行业是我国战略新兴行业。公司主要产品是数字经济产业重要基础设施，发展数字经济是推动我国产业转型升级、增强国际竞争力的重要着力点。受益于国家发展规划及产业政策的支持，微显示行业近年来实现迅猛发展，从而有效提升我国在全球微显示产业竞争的全球竞争力和发展潜力。若未来国家相关产业政策发生变化，则可能对公司的业务发展、人才引进产生不利影响。

三、其他风险

除上述与公司相关的风险以及与行业相关的风险外，投资者在评价公司本次发行的股票时及判断公司价值时，还应特别认真地考虑公司发行失败风险、股票价格可能发生较大波动的风险以及不可抗力等风险。

（一）发行失败的风险

根据《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》要求，“发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行”。公司设置有特别表决权安排，拟适用《上市规则》第2.1.4条第（一）款上市标准，即预计市值不低于人民币100亿元。如公司在发行阶段初步询价后计算出的总市值低于100亿元，则存在发行中止的风险。

公司尚未盈利且本次公开发行后总股本超过4亿股，根据《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》第二十五条“公开发行后总股本超过4亿股（份）或者发行人尚未盈利的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的80%”；第三十条“首次公开发行证券网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商应当中止发行”。公司本次发行总股数较大，

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存在网下投资者申购数量低于网下初始发行量而被中止发行的风险。

此外，如出现公司中止发行上市审核程序超过上交所规定的时限或者中止发行注册程序超过3个月仍未恢复等其他影响发行的不利情形，或存在发行失败的风险。

（二）股票价格波动的风险

公司股票拟在上海证券交易所科创板上市，上市后公司股票的市场交易价格将受到多方面因素的影响而呈现一定的波动性，其中除公司的经营和财务状况等基本因素之外，还包括国家宏观经济政策、国际和国内经济形势、资本市场走势、投资者心理和市场预期、各类重大突发事件等多方面因素的影响。因此，公司提醒投资者，在投资公司股票前，不但应了解本节所列明的与公司相关的各项风险，还应当充分了解股票市场价格波动的风险，并做出审慎判断。

（三）不可抗力风险

在公司日常经营过程中，无法排除因政治因素、自然灾害、战争、金融危机等不可抗力事件对公司的资产、人员以及供应商或客户造成损害，从而对公司的生产经营造成不利影响的风险。

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第四节 发行人基本情况

一、发行人基本情况

二、发行人设立情况和股本、股东变化情况

（一）发行人设立及股本和股东变化情况概览

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（二）有限公司的设立情况

以顾铁为核心的公司创始团队凭借敏锐的前瞻性，精准洞察到微显示产业未来的巨大发展需求，于2016年创立视涯有限，致力于将其打造为全球领先的微显示整体解决方案提供商。

2016年9月15日，厦门晟山与厦门稷山签署《上海视涯信息科技有限公司章程》，同意设立视涯有限，注册资本为10.0000万元。其中，厦门晟山的认缴出资额为9.0000万元，出资比例为90.00%；厦门稷山的认缴出资额为1.0000万

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元，出资比例为10.00%。2016年10月13日，视涯有限取得了中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局核发的《营业执照》，统一社会信用代码为91310115MA1K3HFW7W。

视涯有限设立时的股权结构如下：

2019年12月23日，上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（上会师报字（2019）第6924号），确认截至2019年3月8日，视涯有限已收到厦门晟山、厦门稷山缴纳的出资额合计10.0000万元。2025年5月13日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于视涯科技股份有限公司历次股本验证的复核报告》（信会师报字[2025]第ZA11149号），对视涯有限设立出资进行了复核验证。

（三）股份公司的设立情况

公司是由视涯有限整体变更发起设立的股份有限公司。

2022年4月12日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《审计报告》（信会师报字[2022]第ZA10940号），截至2022年2月28日，视涯有限经审计的账面净资产值为人民币200,789.88万元。

2022年4月18日，深圳中联资产评估有限公司出具了《资产评估报告》（深中联评报字[2022]第60号），截至2022年2月28日，视涯有限经评估的账面净资产值为人民币219,694.93万元。

2022年4月21日，视涯有限召开股东会，全体股东同意视涯有限整体变更为股份有限公司，以视涯有限截至2022年2月28日经审计的账面净资产为基础，折合成股份有限公司的股份总额11,143.7376万股，每股面值1元，注册资本（股本总额）为11,143.7376万元，净资产超过股本部分全额计入股份有限公司的资本公积。同日，视涯有限全体股东签署了《视涯科技股份有限公司发起人协议书》。

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2022年5月5日，公司召开了创立大会暨2022年第一次临时股东大会，审议通过了关于整体变更为股份公司的相关议案，并通过了新的公司章程，设立了董事会、监事会等股份有限公司必备的组织机构。

2022年5月25日，公司取得了合肥市市场监督管理局核发的《营业执照》，统一社会信用代码为91310115MA1K3HFW7W。

2023年3月21日，立信会计师出具了《验资报告》（信会师报字[2023]第ZA50476号），确认截至2022年5月5日，视涯有限已将截至2022年2月28日经审计的净资产折合股份总额11,143.7376万股，每股1元，共计股本11,143.7376万元，大于股本部分转为资本公积。

公司整体变更为股份公司后的股本结构如下：

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（四）报告期内股本及股东变化情况

报告期初，视涯有限的注册资本为11,143.7376万元，其股权结构如下：

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公司报告期内的股本和股东变化情况如下：

1、2022年5月，整体变更为股份公司

视涯有限于2022年5月25日整体变更为股份公司，具体情况详见本招股说明书之“第四节/二/（三）股份公司的设立情况”。

2、2023年3月，股份公司第一次增资

2023年2月9日，视涯科技召开2023年第一次临时股东大会，全体股东一致同意公司总股本由11,143.7376万股增加至12,376.2350万股，新增1,232.4974万股由歌尔股份等8名股东以人民币110,600.00万元认购。

同日，歌尔股份、泉州海丝谨裕、泉州海丝丰裕、扬州芯满天、杨旭明、济南德视、合肥鑫元以及无锡源扬与视涯科技等主体签署《视涯科技股份有限公司股份认购协议》。本次增资的具体情况如下：

1-1-53

2023年3月17日，合肥市市场监督管理局向视涯科技换发了本次变更后的《营业执照》。

2025年5月13日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于视涯科技股份有限公司历次股本验证的复核报告》（信会师报字[2025]第ZA11149号），对本次增资进行了复核验证。

本次增资完成后，公司的股本结构如下：

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3、2023年5月，股份公司第二次增资

2023年4月26日，视涯科技召开2023年第二次临时股东大会，全体股东一致同意公司以资本公积转增股本的方式，向全体原股东合计转增股份77,623.7650万股，转增后公司总股本由12,376.2350万股增加至90,000.0000万股。2023年5月8日，合肥市市场监督管理局向视涯科技换发了本次变更后的《营业执照》。2025年5月13日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于视涯科技股份有限公司历次股本验证的复核报告》（信会师报字[2025]第ZA11149号），对本次资本公积转增进行了复核验证。本次资本公积转增后，公司的股本结构如下表所示：

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4、2023年9月，股份公司第一次股份转让

2023年5月25日，公司股东青岛火眼与海南火眼签订了股份转让协议，约定青岛火眼将其持有的公司208.5000万股（对应0.23%股份）以人民币1,500.00万元的价格（对应7.19元/股）转让给海南火眼，与青岛火眼增资入股价格一致。青岛火眼与海南火眼的基金管理人同为上海火眼贝爱私募基金管理有限公司，本次股份转让系同一基金管理人的内部投资调整，故按照原始入股价格进行转让。2023年9月8日，公司就本次股份转让事宜已出具股东名册。本次股份转让完成后，公司的股本结构如下：

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5、2024年12月，股份公司第二次股份转让

2024年10月15日，公司股东李冬梅与徐州盛芯签订了股份转让协议，约定李冬梅将其持有的公司179.2115万股（对应0.20%股份）以人民币2,000.00万元的价格（对应11.16元/股）转让给徐州盛芯。

2024年12月25日，公司就本次股份转让事宜已出具股东名册。

本次股份转让完成后，公司的股本结构如下：

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6、2025年3月，股份公司第三次股份转让

2025年3月14日，公司股东顾浩与宁波视界、海宁艾克斯、联新三期及上海箕山签订了股份转让协议，约定顾浩将其持有的公司968.0488万股（对应1.08%股份）以人民币10,756.00万元的价格（对应11.11元/股）转让给宁波视界、海宁艾克斯、联新三期及上海箕山。本次股份转让的具体原因参见本节之“二/（七）关于代持及解除情况”。

2025年3月18日，公司就本次股份转让事宜已出具股东名册。

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本次股份转让完成后，公司的股本结构如下：

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本次股份转让完成后，上海箕山合计持有公司12,817.3061万股，其中A类股份12,731.2653万股，B类股份86.0408万股。

7、2025年3月，股份公司第四次股份转让

2025年3月21日，公司股东上海檀英与上海箕山签订了股份转让协议，约

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定上海檀英将其持有的公司695.0026万股（对应0.77%股份）以人民币6,459.73万元的价格（对应9.29元/股）转让给上海箕山。

2025年3月25日，公司就本次股份转让事宜已出具股东名册。本次股份转让完成后，公司的股本结构如下：

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本次股份转让完成后，上海箕山合计持有公司13,512.3087万股，其中A类

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股份12,731.2653万股，B类股份781.0434万股。

8、2025年6月，股份公司第五次股份转让

2025年6月13日，公司股东宁波视界与上海箕山签订了股份转让协议，约定宁波视界将其持有的公司540.0049万股（对应0.60%股份）以人民币6,044.8767万元的价格（对应11.19元/股）转让给上海箕山。

2025年6月13日，公司就本次股份转让事宜已出具股东名册。

本次股份转让完成后，公司的股本结构如下：

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本次股份转让完成后，上海箕山合计持有公司14,052.3136万股，其中A类股份12,731.2653万股，B类股份1,321.0483万股。

（五）报告期后股本及股东变化情况

1、2025年9月，股份公司第六次股份转让

2025年9月1日，公司股东南京招银与新弘达签订了股份转让协议，约定南京招银将其持有的公司181.1950万股（对应0.20%股份）以人民币1,173.1112万元的价格（对应6.47元/股）转让给新弘达。本次股份转让系为解决南京招银层面的股份代持，按照新弘达入股价格确定本次股份转让定价。

2025年9月3日，公司就本次股份转让事宜已出具股东名册。

本次股份转让完成后，公司的股本结构如下：

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截至本招股说明书签署日，公司未再发生股本及股东变化的情形。

（六）关于对赌协议的情况

公司历轮融资引入外部投资人股东时，约定了回购权等特殊权利条款。2023年2月9日及2024年2月19日，公司当时全体股东等相关方分别签署《关于视涯科技股份有限公司股东协议》《关于视涯科技股份有限公司股东协议之补充协议》，已取代历轮融资过程中的其他股东协议，为特殊权利条款终止前唯一有效的股东协议。根据前述股东协议，股东享有的特殊股东权利约定情况具体如下：

上述特殊股东权利的解除情况具体如下：

1、针对发行人承担义务的股东特殊权利条款

2024年12月30日，公司与全体股东等相关方签署《关于视涯科技股份有限公司股东协议之补充协议二》（以下简称“《补充协议（二）》”），约定公司承担义务及责任的特殊权利条款以及与公司市值挂钩的对赌安排自《补充协议

（二）》签署之日起已无条件不可撤销地终止，且自始无效，不附带任何恢复条件。

2025年10月24日，为进一步厘清公司、股东各自的权利及义务关系，公

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司与全体股东等相关方签署《终止协议》，一致同意并确认公司承担义务及责任的特殊权利条款以及与公司市值挂钩的对赌安排自2024年12月30日起已无条件不可撤销地终止，且自始无效，不附带任何恢复条件。

综上所述，自2024年12月30日起，公司不存在作为对赌协议当事人的情形。

2、针对厦门晟山、厦门稷山及上海箕山承担义务的股东特殊权利条款

根据2024年12月30日签署的《补充协议（二）》，公司股东根据相关协议所享有的其他股东特殊权利，除上海箕山、厦门晟山及厦门稷山承担义务和责任的回购权外，均于协议签署之日起或公司向证券交易所提交上市申请之日起无条件不可撤销地终止，且自始无效，不附带任何恢复条件。上海箕山、厦门晟山及厦门稷山承担义务和责任的回购权于公司向证券交易所提交上市申请之日起无条件不可撤销地终止，且自始无效，仅在下述任一情形发生之日起届满六个月之日自动恢复效力：（1）本次发行上市申请最终未被受理、被劝退、主动撤回；

（2）最终未获得中国证监会或证券交易所审核通过或注册、或未最终在证券交易所成功挂牌交易。

2025年10月24日，公司全体股东及公司实际控制人签署《关于视涯科技股份有限公司股东协议之补充协议三》（以下简称“《补充协议（三）》”），确认上海箕山、厦门晟山及厦门稷山承担义务和责任的回购权于公司向证券交易所提交上市申请之日起无条件不可撤销地终止，且自始无效，仅在下述任一情形发生之日起届满六个月之日自动恢复效力：（1）本次发行上市申请最终未被受理、被劝退、主动撤回；（2）最终未获得中国证监会或证券交易所审核通过或注册、或未最终在证券交易所成功挂牌交易。

前述相关方于2025年10月24日签署《终止协议》及《补充协议三》系为进一步厘清公司、股东各自的权利及义务关系，签署前后所涉及各方的权利及义务均不存在实质性调整或变化。

综上所述，截至本招股说明书签署日，公司不作为对赌协议的当事人，股东之间的特殊权利义务安排不存在可能导致公司控制权发生变化的约定，不与市值挂钩，不存在严重影响公司持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形，

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符合《监管规则适用指引——发行类第4号》“4-3对赌协议”的相关要求。

（七）关于代持及解除情况

公司历史沿革中代持关系的形成、演变和解除过程具体如下：

1、厦门晟山及厦门稷山股份代持情况

厦门晟山、厦门稷山分别设立于2016年5月、2016年6月，系视涯有限2016年9月设立时的出资平台。顾铁为外籍自然人，彼时其直接以自己名义持股在工商登记程序上较为繁琐，故由其近亲属（父亲吴凤葵、母亲顾艳秋、配偶闫利方及妹妹吴颖稚）代持其合伙企业份额。

（1）厦门晟山代持关系的形成、演变和解除过程

（2）厦门稷山代持关系的形成、演变和解除过程

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2、顾浩股份代持情况

2018年初，公司股东李冬梅因个人资金周转需求，拟出售部分公司股权变现，实际控制人顾铁决定受让前述股权。鉴于外籍身份，顾铁委托顾浩代持相应股权，双方系同学关系。2025年3月，结合公司的上市规划，双方解除股份代持，顾浩退出持股，该等代持关系的演变过程具体如下：

3、南京招银股份代持情况

为控制项目投资风险，招银国际金融有限公司及其子公司就其股权投资类项目实行项目团队和投资决策委员会委员跟投制度，且根据南京招银合伙协议约定，南京招银的合伙人按照各个合伙人实际向该投资项目缴付的出资的比例进行分配。

2020年4月，结合前述跟投制度及合伙协议约定，南京招银向发行人增资

645.00万元，实际出资来源为参与跟投的7名人员（余国铮、张浩、李一钦、连素萍、刘超、郭孟焕、王博）。

2025年9月，7名跟投人员向发行人现有股东新弘达增资并承接南京招银持

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有的全部发行人股份，具体过程如下：

综上，截至本招股说明书签署日，公司历史上的股份代持情形已经清理完毕，不存在纠纷或潜在纠纷。

（八）历史增资或股权转让涉及的国资程序履行情况

1、历史增资或股权转让涉及的国资程序履行情况

公司国有股东为新站产投及合肥产业基金。其中，新站产投系经合肥市人民政府国有资产监督管理委员会审批设立的市场化运作基金，其入股公司履行了必要的内部决策及审批程序，但未履行国有资产评估、备案或审批程序。合肥产业基金对于入股等主动经济行为均履行了评估及备案程序，但对于公司融资时未参与增资导致持股比例被动稀释的情况，未就该事宜履行评估及备案或核准程序。

2、国资主管部门对发行人历史股权变动所涉国资程序的确认意见

安徽合肥新站高新技术产业开发区国有资产监督管理委员会作为新站产投有权国资主管部门，于2024年12月3日出具《确认函》，确认新站产投历次投资、上翻、转让、历次股权比例变动事项合法有效，不存在违反国家和地方有关国有资产监管的法律法规的情形，也不存在损害国有资产权益或导致国有资产流失的情形，不存在纠纷或潜在纠纷。

合肥市人民政府国有资产监督管理委员会作为合肥产业基金有权国资主管

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部门，于2025年2月8日出具《关于合肥市产业投资引导基金所持视涯科技股份有限公司国有股权比例变动涉及资产评估有关事项确认意见的函》，确认合肥产业基金投资公司履行了必要的决策审批程序，自投资之日起对国有股权管理规范、有效，且公司后续股权融资估值合理并大幅增长，不存在导致国有资产流失或损害国有股东权益的情形。综上，针对新站产投、合肥产业基金持有视涯科技股权未履行评估及备案或核准程序事宜已取得有权国资主管部门确认，不存在国有资产流失的情形。

三、发行人成立以来的重要事项

报告期内，公司未发生《上市公司重大资产重组管理办法》界定的重大资产重组。公司成立以来重要事件具体情况如下：

（一）交易背景

视涯显示最初系由公司于2017年9月设立的全资子公司，其核心业务聚焦于硅基OLED微型显示屏以及光学系统方案的生产、制造。自设立后，鉴于产线建设资金需求，视涯显示经数轮增资引入外部投资者。同时，基于集团整体上市规划、提升公司治理和运营效率等因素，2019年11月以来，在视涯显示对外融资的同时，视涯有限通过股权增资及现金收购方式收购其他股东所持视涯显示股权。历次股权收购开始前，视涯有限通过直接持股及担任视涯显示股东合肥新沣河的普通合伙人对视涯显示拥有控制权。历次股权收购完成后，视涯显示于2021年11月成为公司全资子公司。

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（二）历次交易简要示意图

（三）历次交易内容及程序履行

历次股权收购开始前，视涯显示的注册资本为74,763.0000万元，其股权结构如下：

1、2019年11月，第一次股权收购

2019年10月12日，中联资产评估集团有限公司出具了《合肥视涯技术有

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限公司增资项目资产评估报告》（中联评报字[2019]第1718号）、《合肥视涯技术有限公司增资涉及的合肥视涯显示科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中联评报字[2019]第1719号），对截至2019年6月30日视涯有限、视涯显示股东全部权益在评估基准日时点的价值进行评估。

2019年11月6日，视涯有限全体股东与视涯显示股东合肥新沣河（持股

28.09%）、光驰科技（持股13.38%）、嘉兴联一（持股12.04%）、宇微投资（持股8.03%）、新站产投（持股6.69%）、厦门盛芯（持股4.99%）以及合肥新沛河（持股1.24%）签署《股权出资协议》，约定前述视涯显示股东以其合计持有的视涯显示74.45%的股权认购视涯有限新增注册资本，增资价格系参考前述股权评估价值确定。2019年11月8日，视涯有限作出股东会决议，同意前述以视涯显示股权作价认购视涯有限新增注册资本事项。

2019年11月8日，视涯显示作出股东会决议，同意前述以视涯显示股权作价认购视涯有限新增注册资本事项。

本次收购前后，股权结构变动示意如下：

2、2020年3月，第二次股权收购

2020年3月4日，视涯有限全体股东与视涯显示、精测电子（持股21.40%）以及激智科技（持股4.01%）签署《股权出资协议》，约定前述股东以其合计持有的视涯显示25.41%的股权作价认购视涯有限新增注册资本，增资价格系参考前述股权评估价值确定，且与前次股权收购一致。

2020年3月4日，视涯有限作出股东会决议，同意前述以视涯显示股权作价认购视涯有限新增注册资本事项。

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2020年3月4日，视涯显示作出股东会决议，同意前述以视涯显示股权作价认购视涯有限新增注册资本事项。

本次收购前后，股权结构变动示意如下：

3、2021年1月，第三次股权收购

本次股权收购前，合肥产业基金以人民币10,000.00万元认购了视涯显示新增注册资本10,000.00万元。

根据视涯有限、视涯显示、合肥产业基金及相关方签署的相关投资协议约定，合肥产业基金对视涯显示的增资款中，2,000.00万元对应视涯显示股权在条件满足时将作价认缴视涯有限新增注册资本；剩余8,000.00万元对应视涯显示股权，合肥产业基金有权在约定情形发生时要求视涯有限或其指定方按照原投资款项加约定年化收益率所计算的利息之和回购，且视涯有限有权在约定期限届满前提前回购。

2020年8月18日，视涯有限、视涯显示及合肥产业基金等相关方签署《股权出资协议》等协议，约定合肥产业基金以其持有的视涯显示2.36%股权（对应注册资本2,000.00万元），作价人民币2,000.00万元，认购视涯有限新增注册资本，增资价格系参考近期融资估值确定。

2020年8月18日，视涯有限作出股东会决议，同意前述以视涯显示股权作价认购视涯有限新增注册资本事项。

2021年1月12日，视涯显示作出股东会决议，同意前述以视涯显示股权作价认购视涯有限新增注册资本事项。

本次收购前后，股权结构变动示意如下：

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4、2021年11月，第四次股权收购

2021年11月18日，视涯有限作出董事会决议，同意视涯有限向合肥产业基金购买其持有的视涯显示股权。

2021年11月18日，视涯有限与合肥产业基金根据约定签署《股权转让协议》，视涯有限将合肥产业基金剩余持有视涯显示9.44%的股权，以人民币8,739.73万元进行受让。

2021年11月18日，视涯显示作出股东会决议，同意合肥产业基金将所持视涯显示股权转让至视涯有限。

本次股权收购完成后，视涯显示成为视涯有限的全资子公司。本次收购前后，股权结构变动示意如下：

（四）交易对管理层、控制权、业务发展及经营业绩的影响

公司通过历次股权收购交易，提升了对视涯显示管理的决策效率和未来业绩潜力，收购前后，公司管理层、控制权、业务发展及经营业绩未发生其他变化。

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四、发行人在其他证券市场的上市、挂牌情况

公司自成立至今，未在其他证券市场上市或挂牌。

五、发行人的股权结构

截至本招股说明书签署日，公司的股本结构如下图所示：

注：顾铁持有控股股东上海箕山100.00%股权，通过上海箕山及其控制主体可合计控制发行人29.36%的股份。结合特别表决权的设置安排，顾铁通过上海箕山合计控制表决权比例为

61.79%，为公司实际控制人。

六、发行人子公司、参股公司及其他重要对外投资基本情况截至本招股说明书签署日，公司拥有6家全资子公司（一级子公司5家，二级子公司1家）、4家参股公司，作为有限合伙人投资1家合伙企业，并参与举办1家民办非企业单位。具体情况如下：

（一）重要子公司

1、视涯显示

歌尔股份

其他持股5%以下股东

视涯科技股份有限公司

视涯显示上海秋葵视涯上海视涯海南视涯香港

香港视欧

100.00%

上海箕山厦门晟山上海凯山厦门稷山合肥新澜河合肥新淳河合

肥

新沁河

合

肥

新瀚河

合

肥

新沃河

合

肥

新沛河

29.36%7.60%5.40%46.30%

100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%

嘉兴联一联新三期

5.31%

上海秋葵合肥

分公司

精测电子

6.02%

顾铁长

江招银

深圳招银

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注：以上财务数据经立信会计师在合并财务报表范围内审计。

2、上海秋葵

注：以上财务数据经立信会计师在合并财务报表范围内审计。

3、视涯上海

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注：以上财务数据经立信会计师在合并财务报表范围内审计。

4、视涯香港

注：以上财务数据经立信会计师在合并财务报表范围内审计。

5、香港视欧

注：以上财务数据经立信会计师在合并财务报表范围内审计。

1-1-83

（二）其他子公司、参股公司、合伙企业及民办非企业单位

1、视涯海南

2、冠显光电

3、理湃光晶

4、合肥威迪

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5、NREAL

注：持股比例为考虑期权兑现后，完全摊薄情况下持股占比。

6、湖北招赢

7、芯屏发展中心

七、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况

（一）控股股东和实际控制人的基本情况

1、控股股东

截至本招股说明书签署日，上海箕山直接持有公司14,052.3136万股，占公

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司股本总额的15.61%。结合特别表决权的设置安排，上海箕山通过直接持股部分在公司股东会拥有54.35%表决权，可对公司股东会决议构成重大影响，为公司控股股东。

截至本招股说明书签署日，上海箕山的基本信息如下：

注：2024年度财务数据经诚汇会计师审计，2025年上半年财务数据未经审计。

2、控股股东的一致行动人

厦门晟山、上海凯山、厦门稷山、合肥新澜河、合肥新淳河、合肥新沁河、合肥新瀚河、合肥新沃河及合肥新沛河的执行事务合伙人均由控股股东上海箕山控制的上海奕山担任，系公司控股股东的一致行动人。截至本招股说明书签署日，控股股东的一致行动人合计持有视涯科技12,372.5921万股股份，占发行人股本总额的13.75%。

（1）厦门晟山

厦门晟山持有发行人3,283.3087万股股份，占发行人股本总额的3.65%。厦门晟山的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

上海奕山的基本情况如下：

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（2）上海凯山

上海凯山持有发行人2,375.2830万股股份，占发行人股本总额的2.64%。上海凯山的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

（3）厦门稷山

厦门稷山持有发行人2,185.2365万股股份，占发行人股本总额的2.43%。厦门稷山的基本情况如下：

注：以上财务数据未经审计。

（4）合肥新澜河

合肥新澜河持有发行人1,013.9490万股股份，占发行人股本总额的1.13%。合肥新澜河的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

（5）合肥新淳河

合肥新淳河持有发行人925.9752万股股份，占发行人股本总额的1.03%。合肥新淳河的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

（6）合肥新沁河

合肥新沁河持有发行人880.8735万股股份，占发行人股本总额的0.98%。合肥新沁河的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

（7）合肥新瀚河

合肥新瀚河持有发行人808.8036万股股份，占发行人股本总额的0.90%。截至本招股说明书签署日，合肥新瀚河的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

（8）合肥新沃河

合肥新沃河持有发行人584.2377万股股份，占发行人股本总额的0.65%。合肥新沃河的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

（9）合肥新沛河

合肥新沛河持有发行人314.9249万股股份，占发行人股本总额的0.35%。截至本招股说明书签署日，合肥新沛河的基本情况如下：

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注：以上财务数据未经审计。

3、实际控制人

公司实际控制人为顾铁。顾铁持有控股股东上海箕山100.00%股权，通过上海箕山及其控制主体可合计控制发行人29.36%的股份。结合特别表决权的设置安排，本次发行前，顾铁通过上海箕山合计控制表决权比例为61.79%，为公司实际控制人。

实际控制人的基本情况如下：

顾铁先生，1968年6月出生，美国国籍，护照号码为548******，拥有中国永久居留权，博士研究生学历。1989年毕业于复旦大学物理系，获理学学士学位；1994年毕业于美国宾夕法尼亚州立大学，获工程博士学位。1994年-1998年，历任光学影像系统公司研发工程师、工程部经理；1998年-2002年，历任通用公司医疗系统和珀金埃尔默项目经理、运营经理、产品工程部总监；2003年-2006年，担任通用全球研发中心（上海）总经理；2006年-2014年，担任上海天马微电子有限公司董事、总经理；2014年-2019年，历任奕瑞科技董事、总经理；2019年至今，担任奕瑞科技董事长、总经理；2018年至今，担任视涯科技董事长。

顾铁曾参与美国第一条2代TFT-LCD生产线的组建，曾领导了世界第一台

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胸腔数字X光机的研发与制造，曾规划并筹建中国第一条4.5代TFT-LCD生产线。此外，顾铁还曾担任国家科技部863科技攻关项目、国家发改委和工信部重点产业振兴和技术改造专项、上海市经信委引进吸收与创新计划专项、软件和集成电路专项、科委科研计划项目等多个科技型项目的研发管理工作。顾铁曾被评为中航集团“航空之星”、曾荣获武汉东湖高新区“3551人才计划”荣誉证书、曾获得国际信息显示学会（The Society for Information Display）授予的“特殊贡献奖”、曾荣获“2010-2011年度上海市高新技术产业化推进工作突出贡献个人”、曾获得“上海市科学技术奖”、曾被评为安徽省优秀民营企业家等，曾被聘为复旦大学客座教授、厦门市科学技术顾问、上海市产业技术专家委员会委员，曾兼任TFT-LCD关键材料及技术国家工程实验室主任。

（二）控股股东及实际控制人持有发行人股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形

截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人持有的公司股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。

（三）其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况

截至本招股说明书签署日，除控股股东及其一致行动人外，持有发行人5%以上股份的其他股东具体如下：

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1、长江招银及深圳招银

（1）长江招银

（2）深圳招银

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2、精测电子

注：精测电子系深圳证券交易所上市公司，证券代码为300567.SZ，上表信息截至2025年6月30日。

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3、歌尔股份

注：歌尔股份系深圳证券交易所上市公司，证券代码为002241.SZ，上表信息截至2025年6月30日。

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4、嘉兴联一及联新三期

（1）嘉兴联一

（2）联新三期