民生证券股份有限公司关于深圳市信宇人科技股份有限公司2025年半年度持续督导跟踪报告根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2023年6月27日出具的《关于同意深圳市信宇人科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1408号）同意注册，深圳市信宇人科技股份有限公司（以下简称“信宇人”、“公司”）首次向社会公开发行人民币普通股（A股）24,438,597股，每股发行价格为人民币23.68元，募集资金总额为人民币578,705,976.96元，扣除各类发行费用（不含增值税）人民币72,505,761.61元后，实际募集资金净额为人民币506,200,215.35元。公司于2023年8月17日在上海证券交易所科创板挂牌上市。

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律法规和规范性文件的要求，民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）作为信宇人首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构对信宇人进行持续督导，并出具2025年半年度持续督导跟踪报告：

一、持续督导工作情况

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况在本持续督导期间，保荐人和保荐代表人未发现信宇人存在重大问题。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险行业技术迭代快，公司必须持续高研发。随着锂电池行业的发展，固态电池领域的智能制造装备赛道技术更迭迅猛，公司需保持高强度研发才能保持在行业的持续竞争力。

专利侵权风险高。公司虽已布局知识产权壁垒，但面对潜在侵权仍需进一步完善技术监控网络与法律维权机制，对公司的知识产权形成全链条保护闭环。

（二）经营风险

规模小、客户集中导致公司业绩季节性波动大。锂电设备行业集中度高，而公司自身收入体量偏小，核心客户订单占比大且收入确认时点集中，致使季度业绩随订单的交付与验收节奏显著波动，净利润呈现较强的不连续性。

公司需优化管理，提高协同效率，以求持续发展。需通过战略、组织、内控、财务协同降本增效，加速高毛利创新产品市场拓展，以应对激烈的市场竞争和行业周期性波动带来的风险。

（三）财务风险

受订单不连续及验收进度影响，公司毛利率下滑、净利润减少；下游账期拉长致回款效率下降，应收账款坏账计提有所增加，现金流趋紧；同时受市场价格影响，导致存货跌价准备上升，资产减值损失增加；虽然公司在手订单较多，但盈利修复需要一定的时间。

（四）行业风险

下游需求波动影响订单规模，价格战挤压利润。公司客户的产能受新能源汽车等终端需求波动影响，设备采购规模具有不确定性；因行业竞争加剧，价格博弈持续升级，进一步压缩企业盈利空间。

技术路径尚未明晰，研发挑战大。锂电池迭代加速。固态电池技术路线选择多样，设备厂商若无法持续投入高额研发资源，产品技术迭代滞后风险将显著上升。

四、重大违规事项

报告期内，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

单位：人民币元

主要财务指标

2025年1-6月公司营业收入为8,647.66万元，较上年同期减少

45.57%，其中2025年第二季度确认收入3,155.71万元，相较于2025年一季度减少

42.54%，

主要受订单不连续及验收进度影响，已发货订单未验收导致未能在报告期确认收入，但新项目订单的验收在逐步增加，且在手订单金额创同期历史新高。2025年1-6月，利润总额为-8,303.57万元，上年同期为-4,798.82万元；实现归属于母公司所有者的净利润-7,240.64万元，上年同期为-4,235.39万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,504.48万元，上年同期为-4,347.05万元；基本每股收益-0.76元/股，上年同期为-0.43元/股；稀释每股收益-0.76元/股，上年同期为-0.43元/股；扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.79元/股，上年同期为-0.45元/股，主要原因是营业收入及毛利率较上年同期下降，且计提的信用减值损失和资产减值损失增加。

2025年1-6月，实现经营活动产生的现金流量净额2,880.41万元，上年同期为-2,531.97万元，其中2025年第二季度实现经营活动产生的现金流量净额7,027.61万元，实现正流入。主要是公司加强了款项的催收工作，同时，积极落实降本增效举措，使得公司经营性现金净流量得以改善。

六、核心竞争力的变化情况

2025年半年度，公司核心竞争力未发生不利变化。公司核心竞争力体现在：

（一）技术创新优势

1、三位一体研发体系

公司坚持“装备—工艺—材料”三位一体研发架构，以“新工艺”为核心，“高端装备”与“新材料”为两大基石，构建“生产一代、研发一代、储备一代”的研发模式，全方位打造竞争优势与技术壁垒。公司紧跟新工艺的发展趋势，通过持续创新的方式持续为客户提供可实现其目标的高端装备整体解决方案。

2、“人才矩阵”创新团队

公司以高端装备为核心，协同新材料与新能源电池工艺研发应用，已在高端装备、新材料研发及电池工艺领域汇聚了一支学养深厚、成果丰硕、经验丰富的卓越专家团队。研发工程师队伍创新意识强、实践经验丰富，确保新技术从理论到落地的快速衔接，为企业创新发展奠定坚实的人才基础。

3、“三维组合”创新基因公司以“产品开发”为核心，向上联结“技术平台”（研究院），向下对接“行业应用”，形成三维协同体系，以激发创新活力。研究院专注基础技术深耕，为创新持续输送灵感；行业应用聚焦锂电池、光学膜等不同领域场景；产品开发环节则以客户需求为导向，通过科学的产品架构与前瞻布局，打造超越客户期待的高端装备。

4、“成果集群”技术收获历经近二十年技术积淀，公司已在智能制造高端装备领域掌握众多核心技术。公司研发的创新型设备，能帮助客户降低投入、提升产能效率与产品性能，共同推动行业快速发展。截至报告期末，累计取得377项知识产权，其中发明专利91项、实用新型专利150项、软件著作权66项、外观设计专利2项。此外，公司作为主要完成人之一，与华中科技大学及其他公司联合完成的“大容量锂离子电池精准制造核心技术与装备”项目荣获2023年度国家科学技术进步奖二等奖。

（二）产品优势

1、持续迭代升级公司深耕锂电池自动化生产设备，依据客户对电池工艺与性能的更高要求，在效率、精度、自动化三大维度持续优化。SDC涂布设备在极片涂布速度、幅宽及稳定性实现显著突破；冷热液流干燥技术有效压缩加热与冷却时长，设备周转率随之提升。依托持续研发，公司不断刷新产品性能指标，精准匹配下游锂电厂商的新需求。

目前，公司形成了五大核心代表产品：SDC单向双面涂布机、辊压机、分切机、高真空除水干燥系统及自动化装配线。

2、软件赋能智能化升级

嵌入式软件是锂电设备精密控制的核心。公司控制系统技术领先：挤压涂布机采用多路、间歇、双面、超宽精度闭环控制，全面提升涂布效率、品质与智能水平；在线体式真空烤线通过集成控制将数据采集、分析与控制细化至单个被烘

烤物体层级。持续的技术与产品升级为客户带来更先进、可靠的锂电设备，助力其降本增效、强化市场竞争力。

3、产品线循序完善公司自创立起便聚焦涂布与干燥设备的技术突破，协同行业与客户共同发展，同时稳步扩张产品版图。产品线已涵盖锂离子电池生产设备、关键零部件、其他自动化设备以及锂离子电池整体解决方案。

控股子公司亚微新材在新材料领域已布局Mini/MicroLED封装材料、磁性存储材料、光学膜材料、拟人体皮肤材料及功能性胶带等材料，逐步丰富膜材的有关技术和工艺。

（三）制造工艺优势

1、关键零部件全链掌控

公司特设精密加工事业部，该部门已具备挤压模头、测厚仪等关键零部件的研发和生产能力，确保设备效率与质量。针对锂电设备特殊需求，公司采用创新工艺，既满足基本指标，又提供超越客户期望的高阶解决方案。目前龙岗建设精密加工车间即将落成。

2、技工团队高度稳定

公司内部团结协同氛围浓厚，一线生产人员中技术工种占比逾七成，传承“传帮带”培养机制，员工稳定性与归属感强；关键岗位实行专人专岗，固化品质保障体系。

3、定制化与标准化协同输出

锂电设备高度非标，公司可灵活适配客户的相关需求。公司设备覆盖干燥、涂布、辊压、分切、装配等关键工序，公司可总结客户需求、加速新品推广，助力客户快速达产。

（四）客户资源优势锂电设备属非标定制，需深度契合客户产线布局与工艺标准。公司凭借技术与产品优势，已与宁德时代、比亚迪、孚能科技、鹏辉能源、蜂巢能源、瑞浦能源、广汽埃安等国内龙头建立紧密合作；合作过程使公司实时掌握技术前沿，反哺研发，巩固领先性。严苛的供应商认证亦为公司树立品牌壁垒，伴随国家政策规范与准入门槛提升，锂电厂商加速扩产及智能化升级，公司有望凭客户资源优势进一步扩大份额、实现持续成长。

（五）技术服务优势

凭借对电池领域的深刻洞察以及“装备+工艺+材料”三位一体的综合理解，信宇人精准把握客户需求，将携手国内知名新能源电池厂商共同打造整线集成样板线基地。公司将为客户提供从设计、采购到施工的全方位电池整线服务，实现电池产线的一站式落地解决方案，并计划将此模式推广至海外市场及高校，拓展国际影响力并促进产学研合作。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发情况投入表

单位：元

报告期内，公司研发投入2,791.32万元，占营收32.28%，覆盖装备、工艺、材料全链条，对涂布、辊压、分切、干燥及核心零部件持续优化，同时前瞻布局固态电池设备及固态电解质。

（二）在研项目情况

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金使用情况及是否合规经中国证监会《关于同意深圳市信宇人科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1408号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票2,443.8597万股，每股面值1元，每股发行价格为人民币23.68元，募集资金总额为人民币578,705,976.96元，扣除各类发行费用（不含增值税）人民币72,505,761.61元后，实际募集资金净额为人民币506,200,215.35元。募集资金已于2023年8月11日划至公司指定账户，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了审验并出具了《验资报告》（大华验字[2023]000487号）

（一）募集资金使用基本情况

公司募集资金总额57,870.60万元，扣减发行费用后实际募集资金净额为50,620.02万元。2025年半年度使用募集资金3,445.21万元，累计使用募集资金31,793.33万元。截至2025年6月30日，募集资金余额为19,351.09万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。

截止2025年6月30日，公司募集资金使用情况如下：

单位：万元

截至2025年

月

日，募集资金的专户存储情况列示如下：

单位：万元

注：尾差为四舍五入所致

（二）募集资金先期投入及置换情况

报告期内，公司不存在募集资金先期投入及置换的情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

（四）闲置募集资金进行现金管理及投资相关产品的情况2024年

月

日，公司召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资金投资项目正常建设和募集资金安全的情况下，拟使用总额度不超过人民币28,000万元的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购

买流动性好、安全性高、满足保本要求且期限最长不超过12个月的投资产品（包括但不限于人民币结构性存款及国债逆回购品种等），使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在前述额度和期限范围内可循环滚动使用。同时，授权公司董事长在上述有效期及额度范围内进行该项投资的具体决策并签署相关文件，并由公司财务部负责具体执行。

截至2025年6月30日，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的情况如下：

单位：万元

（五）超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况报告期内，公司不存在使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。

（六）使用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

报告期内，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

（七）节余募集资金使用情况

报告期内，公司不存在节余募集资金投资项目使用情况。

（八）募集资金使用的其他情况

报告期内，公司于2025年

月

日召开公司第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于变更部分募投项目实施方式及地点、调整内部投资结构暨追加投资并延期的议案》，同意公司将首次公开发行股票部分募集资金投资项目“惠州信宇人高端智能装备生产制造扩建项目”进行相关调整，变更实施方式及地点，调整内部投资结构及延期，拟追加自有资金及

/或自筹资金2,000.00万元，投资总额增加至39,724.79万元，同时达到预定可使用状态的日期延期至2026年12月。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

2025年半年度，公司董事王家砚存在持股变动，具体情况如下：

单位：股

除前述外，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份不存在减持、质押、冻结情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

（以下无正文）

（本页无正文，为《民生证券股份有限公司关于深圳市信宇人科技股份有限公司2025年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人：

傅德福朱晓洁

民生证券股份有限公司

年月日