证券代码：688301 证券简称：奕瑞科技

奕瑞电子科技集团股份有限公司

向特定对象发行A股股票

上市公告书

独家保荐人、主承销商：中国国际金融股份有限公司

二〇二五年十月

特别提示

一、发行数量及价格

1、发行数量：11,048,980股

2、发行价格：106.22元/股

3、募集资金总额：人民币1,173,622,655.60元

4、募集资金净额：人民币1,159,876,939.63元

二、新增股票上市安排

本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所科创板上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

三、新增股份的限售安排

发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安排。

上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。

目 录

目 录 ...... 2

释 义 ...... 3

第一节 本次发行的基本情况 ...... 5

一、公司基本情况 ...... 5

二、本次新增股份发行情况 ...... 16

第二节 本次新增股份上市情况 ...... 35

一、新增股份上市批准情况 ...... 35

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 ...... 35

三、新增股份的上市时间 ...... 35

四、新增股份的限售安排 ...... 35

第三节 股份变动情况及其影响 ...... 36

一、本次发行前后股东情况 ...... 36

二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况 ...... 37

三、财务会计信息讨论和分析 ...... 37

第四节 本次新增股份发行上市相关机构 ...... 41

一、独家保荐人、主承销商 ...... 41

二、发行人律师 ...... 41

三、审计机构 ...... 41

四、验资机构 ...... 42

第五节 保荐人的上市推荐意见 ...... 43

一、保荐代表人 ...... 43

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见 ...... 43

第六节 其他重要事项 ...... 44

第七节 备查文件 ...... 45

一、备查文件目录 ...... 45

二、查询地点 ...... 45

三、查询时间 ...... 46

四、信息披露网址 ...... 46

释 义在本上市公告书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

注：本上市公告书中，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

第一节 本次发行的基本情况

一、公司基本情况

（一）发行人基本情况

（二）发行人主营业务

1、发行人主营业务

公司是一家以全产业链技术发展趋势为导向、技术水平与国际接轨的X线核心部件及综合解决方案供应商，主要从事数字化X线探测器、高压发生器、球管、组合式射线源等X线核心部件及综合解决方案的研发、生产、销售与服务，产品广泛应用于医学诊断与治疗、工业检测、安全检查等领域。公司通过向

全球知名客户提供更安全、更先进的X线技术，助力其提升医学诊断与治疗的水平、工业检测的精度或安全检查的准确率，并提高客户的生产效率、降低生产成本。公司自设立以来，秉承“让最安全、最先进的X技术深入世界每个角落”的愿景，始终坚持B to B策略，逐步开展、完善在X线核心部件前沿技术的研究和探索，并逐步向“多种X线核心部件及综合解决方案供应商”迈进。

X线核心部件是典型的高科技产品，属于国家重点发展的高科技、高性能医疗器械的核心部件。公司是X线核心部件进口替代进程的主导者，是国内领先的通过自主研发成功实现产业化并在技术上具备较强国际竞争力的企业。公司成立后，以数字化X线探测器为切入口，首先成功研制出国产非晶硅平板探测器，打破国外厂商对非晶硅平板探测器的技术垄断，完成了产业链由发达国家向中国大陆的转移；此后，公司逐步沿产业链垂直拓展，实现了高压发生器、球管、组合式射线源等X线核心部件的自研自产，加速实现国内X线核心技术自主可控，实现全面进口替代。

同时，自设立以来公司不断推出满足、引领客户需求且价格适中的产品和服务。公司以国际化视野立足全球市场，凭借自主研发的先进技术、高效的运营管理和成本控制手段，将数字化X线探测器的市场价格大幅降低，加快了全球X线影像设备向新一代数字化阶段发展的变革进程。随着高压发生器、球管、组合式射线源等在内的新X线核心部件产品实现自研自产，公司将进一步推动X线核心部件及综合解决方案行业技术进步与持续降本，并且以该些X线核心部件为基础所形成的综合解决方案将具有更强的协同优势与成本优势。这将进一步促进国内X线影像设备相关医疗器械由三甲医院向乡镇卫生院等基层医疗机构渗透，有效改善国民医疗条件，降低卫生事业支出，并提升医患双方体验；此外，公司在工业检测、安全检查等领域的产品可助力机械工业、高端装备制造业、电子制造业等行业提高质量控制能力和检测效率。

近年来，凭借卓越的研发及创新能力，公司成为全球为数不多的、掌握全部主要核心技术的数字化X线探测器生产商之一，并在其他X线核心部件领域有着一定的积累。截至2025年6月30日，公司累计获得各种IP登记或授权600余项，其中发明专利190余项；同时，公司承接了国家科技部重点研发计划项目

等多项国家及地区级研发项目。公司数字化X线探测器产品在性能、质量稳定性和可靠性等方面已达到全球领先水平，其他X线核心部件部分产品已达到国内领先水平，并通过建立具有强拓展性与敏捷性的技术平台，成功实现了差异化布局，提升了公司的核心竞争力。

自2020年上市以来，公司获得了国家企业技术中心、工信部“专精特新”小巨人、工信部“制造业单项冠军”、上海市科技进步一等奖、上海市创新型企业总部、上海市专利示范企业等多个奖项或荣誉。目前，公司产品远销亚洲、美洲、欧洲等地共计80余个国家和地区，得到柯尼卡、锐珂、富士、GE医疗、西门子、飞利浦、安科锐、德国奇目、DRGEM、联影医疗、万东医疗、美亚光电、朗视股份、啄木鸟、三星瑞丽、奥齿泰、宁德时代、亿纬锂能、中创新航、珠海冠宇、依科视朗、VJ集团、贝克休斯等国内外知名厂商的认可。公司在全球数字化X线探测器市场占有率持续提升，在国内数字化X线探测器市场中始终排名第一，并在全球市场中形成局部领先地位；未来，随着公司进一步完善X线产业链产品布局，公司将与国外巨头进行全面的市场竞争，并加速赶超国际竞争对手。

2、发行人核心技术

公司自成立以来一直专注于X线核心部件的研发、生产、销售与服务。近年来，公司一直在加强多种X线核心部件及综合解决方案的性能优化与应用拓展。目前，公司的产品线已涵盖医疗（含普放、乳腺、放疗、齿科等）和工业（含工业检测、安全检查等）领域。凭借卓越的研发及创新能力，公司的产品图像性能、质量的稳定性和可靠性已达到全球先进水平，公司拥有的核心技术及其先进性具体情况如下：

（1）数字化 X 线探测器

公司已掌握传感器设计和制程技术、CT探测器技术、闪烁材料及封装工艺技术、读出芯片及低噪声电子技术、X光智能探测及获取技术、探测器物理研究和医学图像算法技术等6大类核心技术，成为了全球为数不多的、掌握全部主要核心技术的数字化X线探测器生产商之一。上述核心技术已应用于公司目前已销售产品中，均为自主研发取得。此外，公司在研发过程中掌握了TFT SENSOR、CMOS SENSOR、读出芯片、探测器电子学和上位机SDK、图像校正软件的设

计能力，在生产过程中掌握了碘化铯蒸镀和封装、硫氧化钆的OCA贴附等工艺诀窍。目前，公司数字化X线探测器主要核心技术及其来源如下：

（2）高压发生器及组合式射线源

公司高压发生器及组合式射线源产品的性能、质量稳定性和可靠性已达到国际先进水平。公司已完整掌握油封式和固封式高压绝缘底层设计技术与制程工艺、高频及超高频逆变拓扑设计技术（包括串并联谐振、移相谐振、PWM脉宽调制逆变拓扑技术、能谱成像所需KV快速切换技术、中心接地阴阳极高压、阳极接地高压、阴极接地高压；不同功率范围MOSFET、IGBT功率器件的成熟应用，以及新一代碳化硅SiC功率开关器件应用的预研），特种辅助电源核心技术（包括液态金属轴承驱动控制技术、球管阳极高速旋转实时测速技术、栅极控制电源技术和ZDFS电源技术等）3大技术类别、10小项核心技术。上述核心技术已应用于公司目前已销售产品中，均为自主研发取得。目前，公司高压发生器及组合式射线源主要核心技术及其来源如下：

（3）球管

公司已掌握钡钨热阴极技术、液态金属轴承技术、飞焦点技术等核心技术，并已完成微焦点球管、透射靶球管、齿科球管及C-Arm/DR球管的设计研发；对于CT球管，公司已解决电子光学、电磁学仿真设计技术、液态金属轴承技术、材料激光纹理刻蚀等技术难点。目前，公司球管主要核心技术及其来源如下：

（4）X线综合解决方案

X线综合解决方案产品方面，经过多年研发与积累，公司目前已掌握了全球领先的、覆盖数字化X线探测器全产业链的核心技术，并在其它各X线核心部件领域有着一定的技术积累，同时公司拥有电子控制技术、医学影像、机械设计等多类技术储备，为X线综合解决方案产品的设计、研发与制造打下坚实基础。公司已在全脊椎拼接拍摄、非等中心3D成像控制、斩波、智能迭代重建、3D图像渲染、多模态的3D医学成像、高效栅影抑制、自动剂量控制、数字化双能谱X射线、智能裁剪、影像增强技术等软件算法核心技术上有所积累，现已完成多款X线综合解决方案产品的研发。目前，公司X线综合解决方案产品主要核心技术及其来源如下：

3、发行人研发情况

公司历来重视技术积累和持续创新，截至2025年6月30日，公司累计获得各种IP登记或授权共计600余项（包括190余项发明专利）。同时，公司还承接了国家科技部重点研发计划项目等多项国家及地区级研发项目，获得国家企业技术中心、工信部“专精特新”小巨人、工信部“制造业单项冠军”、上海市科技进步一等奖、上海市创新型企业总部、上海市专利示范企业、上海市科技小巨人企业、上海市浦东新区科技进步一等奖等多个奖项或荣誉。

二、本次新增股份发行情况

（一）发行股票类型和面值

本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），股票面值为人民币

1.00元/股。

（二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述

1、本次发行履行的内部决策程序

2024年4月28日，发行人召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的议案》等相关议案。

2024年5月24日，发行人召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的议案》等相关议案。

2024年8月29日，发行人召开第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于修订公司2024年度向特定对象发行A股股票预案的议案》等相关议案。

2025年1月22日，发行人召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于修订公司2024年度向特定对象发行A股股票预案的议案》等相关议案。

2025年4月24日，发行人召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于提请股东大会延长授权董事会办理本次向特定对象发行 A 股股票事宜有效期的议案》等相关议案。

2025年5月20日，发行人召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于延长公司2024年度向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会办理本次向特定对象发行A股股票事宜有效期的议案》等相关议案。

2025年8月15日，发行人召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于调整向特定对象发行A股股票发行数量上限的议案》等相关议案。

2、本次发行履行的监管部门核准过程

2025年6月6日，本次发行经上交所审核通过，发行人向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

2025年7月16日，中国证券监督管理委员会出具了《关于同意上海奕瑞光电子科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1495号），同意发行人向特定对象发行股票的注册申请。

3、本次发行的发行过程概述

（1）《认购邀请书》发送情况

公司及主承销商于2025年9月16日向上交所报送《奕瑞电子科技集团股份

有限公司向特定对象发行股票发行与承销方案》及《会后事项承诺函》，并启动本次发行。在方达律师的见证下，发行人、保荐人和主承销商于2025年9月16日向符合相关法律法规要求的420名投资者发出了《奕瑞电子科技集团股份有限公司向特定对象发行股票认购邀请书》及相关认购附件，认购邀请书发送对象名单包括截至2025年9月10日发行人前20名股东（剔除发行人及主承销商的控股股东（如有）、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方后，未剔除重复机构）中的20名股东、证券投资基金管理公司73家、证券公司56家、保险机构投资者38家、其他投资者233家。

本次向特定对象发行自启动发行后（2025年9月16日）至申购日（2025年9月19日）上午9:00期间内，因6名投资者表达了认购意向，主承销商向上述投资者补充发送了认购邀请文件。

上述6名新增意向投资者均于2025年9月19日（T日）参与询价，其中深圳市勤道资本管理有限公司获得配售。

经核查，保荐人、主承销商认为，《认购邀请书》的内容及发送对象的范围符合《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等相关法规以及发行人股东大会关于本次发行相关决议的规定。同时，《认购邀请书》真实、准确、完整地事先告知了竞价对象关于本次选择发行对象、确定认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等相关信息。

（2）申购报价情况

根据《认购邀请书》的约定，本次发行接收申购文件的时间为2025年9月

19日9:00-12:00，本次方达律师进行了全程见证。保荐人、主承销商共收到41个认购对象提交的申购相关文件。经保荐人、主承销商和本次发行见证律师的共同核查确认，41个认购对象均按照《认购邀请书》的规定提交了《奕瑞电子科技集团股份有限公司向特定对象发行股票申购报价单》（以下简称“《申购报价单》”）及完整的附件并按时足额缴纳了申购保证金（除无需缴纳保证金的认购对象外），为有效报价。

有效时间内全部有效申购簿记数据情况如下：

（3）发行价格、发行对象及获配情况

根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格为106.22元/股。按照价格优先、金额优先、时间优先的原则，最终确定11名投资者获得配售，成为本

次发行的发行对象。本次向特定对象发行的发行对象名称及配售结果如下：

经核查，保荐人（主承销商）认为，在本次发行定价及配售过程中，发行价格的确定、发行对象的选择、股份数量的分配均遵循了《认购邀请书》确定的程序和规则。在定价和配售的过程中坚持了公司和全体股东利益最大化的原则，不存在采用任何不合理的规则人为操纵发行结果，压低发行价格或调控发行股数损害投资者利益的情况。

（三）发行方式

本次发行采用向特定对象发行的方式。

（四）发行数量

经公司第三届董事会第四次会议、第三届董事会第七次会议、第三届董事会第十二次会议、第三届董事会第十四次会议、第三届董事会第十七次会议、第三届监事会第四次会议、第三届监事会第六次会议、第三届监事会第十一次会议、第三届监事会第十二次会议、第三届监事会第十四次会议、2023年年度股东大会、2024年年度股东大会审议通过，奕瑞科技拟向不超过35名符合条件的特定

对象发行不超过本次发行前公司总股本（截至2025年6月30日）的15%（即30,032,755股，含本数）的A股股票，募集资金总额不超过117,362.27万元。

根据《奕瑞电子科技集团股份有限公司向特定对象发行股票发行与承销方案》（以下简称“《发行方案》”），本次向特定对象发行股票数量不超过12,936,758股（本次拟发行股票数量上限确定方式为：拟发行股票数量上限=本次募集资金需求总量/发行底价，对于不足1股的余股按照向下取整的原则处理）。在上述范围内，公司董事会及其授权人士将按照股东大会授权，根据《证券发行与承销管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等相关规定及实际认购情况与主承销商协商确定最终发行数量。本次发行的股份数量不超过本次发行前公司总股本（截至2025年6月30日）的15%（即30,032,755股，含本数），同时本次发行的股票数量不超过“本次募集资金总额除以本次发行底价”所计算的股数，即不超过12,936,758股（本次拟募集资金金额除以本次发行底价）。

根据投资者申购报价情况，本次向特定对象发行股票的实际发行数量为11,048,980股，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的最高发行数量，未超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限（不超过12,936,758股），且发行股数超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限的70%，符合公司董事会、股东大会决议和中国证监会的相关规定。

（五）发行价格和定价方式

本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日（2025年9月17日），发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日。上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量，即不低于90.72元/股。

方达律师对投资者认购邀请及申购报价全过程进行见证。发行人和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《奕瑞电子科技集团股份有限公司向特定

对象发行A股股票并在科创板上市认购邀请书》（以下简称“《认购邀请书》”）中规定的发行价格、发行对象及获配股份数量的确定程序和原则，确定本次发行价格为106.22元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，发行价格与发行底价的比率为117.09%。

（六）募集资金和发行费用

本次发行的募集资金总额为人民币1,173,622,655.60元，扣除各项发行费用人民币13,745,715.97元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币1,159,876,939.63元。本次发行募集资金未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会批复的募集资金总额，未超过本次发行方案中规定的本次募集资金上限117,362.27万元。

（七）限售期安排

本次发行完成后，发行对象所认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起 6个月内不得转让。

本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安排。

上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。

（八）上市地点

限售期届满后，本次发行的股票将在上交所科创板上市交易。

（九）募集资金到账及验资情况

2025年9月25日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对获配投资者申购资金的实收情况进行验证，并出具了《验资报告》。截至2025年9月24日止，中金公司收到获配投资者缴存的申购资金共计人民币壹拾壹亿柒仟叁佰陆拾贰万贰仟陆佰伍拾伍元陆角零分（?1,173,622,655.60）。上述款项均缴存于中金公

司在中国建设银行股份有限公司北京国贸支行开立的账号为11001085100059507008的申购专户内。2025年9月25日，中金公司向奕瑞科技开立的募集资金专户划转了认股款。2025年9月26日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对中金公司划转的认股款进行了审验，并出具了《验资报告》。截至2025年9月25日，奕瑞科技共计募集货币资金人民币1,173,622,655.60元，扣除与发行有关的不含税费用人民币13,745,715.97元，奕瑞科技实际募集资金净额为人民币1,159,876,939.63元，其中计入“股本”人民币11,048,980.00元，计入“资本公积－股本溢价”人民币1,148,827,959.63元。

本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。发行人将依据《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》以及公司《募集资金管理制度》的有关规定，专款专用。

（十）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

公司已开立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存放、管理和使用，并根据相关规定，在募集资金到位一个月内，与存放募集资金的商业银行、保荐人（主承销商）、相关子公司签订募集资金监管协议，共同监督募集资金的使用情况。

（十一）新增股份登记托管情况

截至本上市公告书出具之日，发行人本次发行新增的11,048,980股股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

（十二）发行对象情况

1、发行对象基本情况

（1）广东恒阔投资管理有限公司

广东恒阔投资管理有限公司本次认购数量为2,824,326股。

（2）湖北省宏泰资本投资有限公司

湖北省宏泰资本投资有限公司本次认购数量为329,504股。

（3）福建龙头产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

福建龙头产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）本次认购数量为659,009股。

（4）无锡金筹投资管理有限公司-金筹研究精选一期私募证券投资基金

无锡金筹投资管理有限公司本次认购数量为376,576股。

（5）深圳市勤道资本管理有限公司-勤道资本定增精选三期私募股权投资基金

深圳市勤道资本管理有限公司本次认购数量为329,504股。

（6）安徽国元基金管理有限公司

安徽国元基金管理有限公司本次认购数量为329,504股。

（7）汇安基金管理有限责任公司

汇安基金管理有限责任公司本次认购数量为4,509,508股。

（8）共青城豫章贰号股权投资合伙企业（有限合伙）

共青城豫章贰号股权投资合伙企业（有限合伙）本次认购数量为329,504股。

（9）财通基金管理有限公司

财通基金管理有限公司本次认购数量为385,991股。

（10）台州市国有资产投资集团有限公司

台州市国有资产投资集团有限公司本次认购数量为329,504股。

（11）湖北省铁路发展基金有限责任公司

湖北省铁路发展基金有限责任公司本次认购数量为646,050股。

2、发行对象与发行人关联关系

本次发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东（如有）、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方。发行人无控股股东，发行人实际控制人、主要股东未向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不存在直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式损害公司利益的情形。

3、发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况以及未来交易安排的说明本次发行的发行对象及其关联方与公司最近一年无重大交易；截至本上市公告书出具之日，公司与发行对象不存在未来交易安排。对于未来可能发生的交易，公司将严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，并作充分的信息披露。

4、关于发行对象履行私募投资基金备案的核查

根据竞价申购结果，保荐人（主承销商）和发行见证律师对本次发行的获配发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等法律法规、规范性文件及自律规则所规定的私募投资基金及私募资产管理计划备案情况进行了核查，相关核查情况如下：

1、福建龙头产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、共青城豫章贰号股权投资合伙企业（有限合伙）、无锡金筹投资管理有限公司管理的“金筹研究精选一期私募证券投资基金”、深圳市勤道资本管理有限公司管理的“勤道资本定增精选三期私募股权投资基金”均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等相关中国法律法规在基金业协会完成私募投资基金备案手续，其基金管理人已履行私募基金管理人登记手续。

2、安徽国元基金管理有限公司为私募基金管理人，已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》的规定办理了私募基金管理人登记手续；其以自有资金参与本次发行认购，无需履行相关产品备案登记手续。

3、汇安基金管理有限责任公司、财通基金管理有限公司为证券投资基金管理公司，分别以其管理的资产管理计划参与认购；前述资产管理计划均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等相关中国法律法规的规定在

基金业协会办理了资产管理计划备案手续。

4、广东恒阔投资管理有限公司、湖北省宏泰资本投资有限公司、台州市国有资产投资集团有限公司、湖北省铁路发展基金有限责任公司以自有资金参与认购，不属于按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等相关中国法律法规须备案的私募投资基金或资产管理计划，无需履行相关登记备案程序。

综上，本次发行的认购对象符合《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等相关法规以及发行人股东大会关于本次发行相关决议的规定。

5、关于认购对象适当性的说明

根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，本次发行最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，保荐人（主承销商）对其进行了投资者分类及风险承受等级匹配。

经核查，最终获配投资者的投资者类别（风险承受等级）均与奕瑞科技本次发行的风险等级相匹配。

6、关于认购对象资金来源的说明

根据《监管规则适用指引——发行类第6号》的要求，保荐人（主承销商）须对本次认购对象资金来源进行核查。

经核查：本次发行的认购对象均承诺“未接受发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东做出的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受前述主体直接或通过利益相关方提供的财务资助或者其他补偿”。

综上所述，上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源的安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合《监管规则适用指引——发行类第6号》及上交所的相关规定。

（十三）保荐人、主承销商关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见

经核查，保荐人、主承销商认为：

“奕瑞电子科技集团股份有限公司本次发行的发行过程遵循了公平、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。本次发行价格、认购对象、限售期安排、募集资金规模以及竞价、定价和配售过程均符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》和《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、法规、规范性文件的规定以及公司董事会、股东会的要求，符合已向上交所报送的《发行方案》的规定。

发行对象不包括发行人和主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方。发行人及其实际控制人、主要股东未向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺，也不存在直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿等方式损害公司利益的情

形。

本次发行在发行过程、认购对象选择及发行结果等各个方面，符合向特定对象发行股票的有关规定，符合发行人关于本次发行的董事会、股东会决议和发行方案的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合上市公司及全体股东的利益。”

（十四）发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见

经查验，发行人律师认为：

“1、发行人本次发行已依法取得必要的批准和授权；

2、本次发行过程涉及的《认购邀请书》《申购报价单》以及发行人分别与认购对象就本次发行已签署的《股份认购协议》的形式和内容合法、有效；

3、本次发行的发行过程符合《发行注册管理办法》《发行与承销管理办法》《实施细则》的相关规定，符合《发行方案》及发行人董事会、股东大会关于本次发行相关决议的相关规定，本次发行的结果公平、公正；

4、本次发行最终确定的认购对象具备参与本次发行的主体资格，且不超过35名，符合《发行注册管理办法》《发行与承销管理办法》《实施细则》的相关规定。”

第二节 本次新增股份上市情况

一、新增股份上市批准情况

根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本次发行相关的证券变更登记。

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

本次新增股份的证券简称为：奕瑞科技

证券代码为：688301.SH

上市地点为：上海证券交易所科创板

三、新增股份的上市时间

本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所科创板上市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。

四、新增股份的限售安排

发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。本次发行完成后至限售期满之日止，发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所取得的股份，亦应遵守上述限售安排。

上述限售期届满后，该等股份的转让和交易将根据届时有效的法律法规及中国证监会、上海证券交易所的有关规定执行。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。

第三节 股份变动情况及其影响

一、本次发行前后股东情况

（一）本次发行前后股份变动情况

本次发行前后，公司股本结构变动情况如下：

注：本次发行前总股本数为截至2025年6月30日数据；本次发行后总股本数为截至2025年10月16日数据。本次发行后公司总股本数较本次发行前新增11,193,314股，其中包括：①本次发行增加11,048,980股；②2021年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期归属增加144,334股。

（二）本次发行前公司前十名股东情况

截至2025年6月30日，公司前十名股东持股情况如下：

（三）本次发行后公司前十名股东情况

截至2025年10月16日，公司前十名股东情况如下：

注：汇安基金管理有限责任公司本次发行认购数量为4,509,508股，并由其下属3个资产管理计划账户分散登记并持有，因此未进入前十大股东。

二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况

公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事、监事和高级管理人员持股数量未因本次发行而发生变化。

三、财务会计信息讨论和分析

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

注：2022-2024年财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年1-6月财务数据未经审计，下同。

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

（四）主要财务指标

注1：按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65号）要求计算的净资产收益率和每股收益注2：流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝（流动资产－存货账面价值）/流动负债资产负债率＝负债总计/资产总计应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均账面余额，2025年1-6月已年化处理存货周转率＝营业成本/存货平均账面余额，2025年1-6月已年化处理每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/期末总股本每股净资产＝期末归属于母公司股东所有者权益/期末总股本每股现金流量=当期现金及现金等价物净增加额/期末总股本

（五）管理层讨论与分析

1、资产负债整体状况分析

报告期各期末，公司资产总额分别为581,873.25万元、751,134.82万元、908,300.65万元和980,497.49万元，整体呈上升趋势。从资产构成来看，流动资产占比分别为77.82%、49.49%、43.53%和43.05%，以货币资金、应收账款、和存货为主；非流动资产占比分别为22.18%、50.51%、56.47%和56.95%，以固定资产、在建工程和无形资产为主。

报告期各期末，公司负债总额分别为191,503.54万元、315,832.40万元、443,660.24万元和495,556.25万元，整体呈上升趋势。从负债构成来看，流动负债占比分别为27.31%、43.27%、20.29%和25.85%，以应付账款、短期借款、应

付职工薪酬和应交税费为主；非流动负债占比分别为72.69%、56.73%、79.71%和74.15%，以应付债券、长期借款为主。

2、偿债能力分析

报告期各期末，公司资产负债率分别为32.91%、42.05%、48.85%和50.54%；公司资产负债率保持在较好水平，整体偿债风险较低。报告期内，公司流动比率分别为8.66、2.72、4.39和3.29，速动比率分别为7.40、2.15、3.51和2.66，短期偿债能力较强；2023年，公司流动比率和速动比率大幅下降，主要系公司生产规模扩大，应付账款和短期借款等余额较2022年末大幅上升，2023年末流动负债金额较2022年末上升84,357.27万元所致。

总体而言，公司偿债能力良好；本次发行将有利于优化公司资产负债结构，进一步改善公司财务状况，提高公司抗风险能力。

3、盈利能力分析

报告期内，公司分别实现营业收入154,911.67万元、186,378.86万元、183,139.50万元和106,661.18万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为64,130.04万元、60,749.73万元、46,517.68万元和33,456.75万元。2024年度，公司营业收入、归属于母公司所有者的净利润较2023年度有所下降，主要系2024年下游短期市场需求下降，以及公司积极加大研发投入，加强产品开发力度，导致研发费用增长较多。

2025年1-6月，发行人营业收入同比增长4,046.01万元，同比增长率为3.94%。2025年1-6月，发行人营业收入主要来源于数字化X线探测器产品的销售，探测器销售收入占营业收入的比重为81.21%，同比增长2,237.91万元，基本保持稳定；随着研发投入的持续增加以及研发成果的快速转化，公司新核心部件及综合解决方案业务收入由2024年1-6月的9,978.62万元增长到2025年1-6月的14,453.09万元，同比增长44.84%。发行人2025年1-6月归属于母公司股东净利润同比增加2,712.57万元，增长8.82%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润同比减少707.27万元，下降2.11%，利润情况整体较为稳定。

第四节 本次新增股份发行上市相关机构

一、独家保荐人、主承销商

名称：中国国际金融股份有限公司注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层法定代表人：陈亮保荐代表人：卞韧、陈佳项目协办人：邬彦超项目组成员：王雯雯、何友、俞欣莹联系电话：010-60833040传真：010-60836029

二、发行人律师

名称：上海市方达律师事务所地址：上海市石门一路288号兴业太古汇香港兴业中心二座24楼负责人：季诺经办律师：罗珂、陈鹤岚、凌通联系电话：021-22081166传真：021-52985599

三、审计机构

名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）地址：上海市南京东路61号4楼负责人：杨志国

签字会计师：丁陈隆、朱海平、郭同璞、魏梦云联系电话：021-63391166传真：021-63392558

四、验资机构

名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）地址：上海市南京东路61号4楼负责人：杨志国签字会计师：朱海平、魏梦云联系电话：021-63391166传真：021-63392558

第五节 保荐人的上市推荐意见

一、保荐代表人

中金公司指定卞韧、陈佳二人作为本次发行的保荐代表人，负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。其主要执业情况如下：

卞韧先生，保荐代表人，证券执业编号：S0080721120002，现任投资银行副总经理，曾参与或担任保荐代表人的项目有美迪西科创板IPO项目、奕瑞科技科创板IPO项目、卡莱特创业板IPO项目、奕瑞科技2022年度可转债项目等。

陈佳女士，保荐代表人，证券执业编号：S0080720110061，现任投资银行副总经理，曾主要参与中望软件IPO项目及德兴股份IPO项目并担任协办人，作为核心项目成员参与翔鹭钨业IPO项目及可转债项目、上海生生主板IPO项目等。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见

保荐人认为，发行人申请本次新增股票上市符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定。本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行人内部管理良好、业务运行规范，具有良好的发展前景，已具备了上市公司向特定对象发行股票并在科创板上市的基本条件。保荐人同意推荐发行人本次发行的股票在上海证券交易所上市交易，并承担相关的保荐责任。

第六节 其他重要事项自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项。

第七节 备查文件

一、备查文件目录

1、保荐人出具的发行保荐书、尽职调查报告和发行保荐工作报告；

2、律师出具的法律意见书和律师工作报告；

3、保荐人、主承销商关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的报告；

4、律师关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的报告；

5、具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；

6、本次向特定对象发行的全部申报材料；

7、中国证监会注册文件；

8、上交所要求的其他文件；

9、其他与本次发行有关的重要文件。

二、查询地点

（一）发行人：奕瑞电子科技集团股份有限公司

地址：上海市浦东新区环桥路999号

联系电话：021-50720560

（二）保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

联系电话：010-65051166 传真：010-65051166

三、查询时间

除法定节假日之外的每日上午9:30-11:30，下午13:00-17:00。

四、信息披露网址

上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。（以下无正文）

（本页无正文，为《奕瑞电子科技集团股份有限公司向特定对象发行A股股票上市公告书》之盖章页）

发行人：奕瑞电子科技集团股份有限公司

年 月 日

（本页无正文，为中国国际金融股份有限公司关于《奕瑞电子科技集团股份有限公司向特定对象发行A股股票上市公告书》之盖章页）

保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司

年 月 日