公司代码：688030公司简称：山石网科

山石网科通信技术股份有限公司

2025年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、重大风险提示公司已在本报告中详细说明公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”。

三、公司全体董事出席董事会会议。

四、本半年度报告未经审计。

五、公司负责人叶海强、主管会计工作负责人尚喜鹤及会计机构负责人（会计主管人员）陈庆声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用

七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

八、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十二、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 42

第五节重要事项 ...... 44

第六节股份变动及股东情况 ...... 61

第七节债券相关情况 ...... 66

第八节财务报告 ...... 69

第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

注：本报告中若出现表格内合计数与实际所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致。

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点变更情况简介

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

五、其他有关资料

□适用√不适用

六、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用报告期内，公司坚持“科技+生态”的发展模式，经营稳中向好，实现营业收入41,681.58万元，同比增长9.46%，主营业务毛利率70.68%，仍然保持行业较高水平。报告期内，公司继续推进控费增效，在保持营业收入稳定增长的基础上，期间费用有所下降，实现归属于上市公司股东的净利润-7,655.72万元，同比亏损收窄4.31%。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-12,598.00万元，净流出同比扩大79.89%，主要受销售回款和收到的软件产品增值税退税及政府补助款项同比减少等因素影响，综合导致本期经营活动产生的现金流量净额为负且净流出同比扩大。

七、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

八、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

九、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十、非企业会计准则业绩指标说明

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明2025年，在可持续安全理念的基础上，公司正式提出“双A战略”，即以自研ASIC安全专用芯片和AI技术为核心的双轮驱动战略，旨在通过硬件与智能技术的深度融合，提升网络安全产品的性能与智能化水平，构建全域安全防护体系。目前，公司业务线已涵盖基础设施安全、云安全、数据安全、应用安全、安全运营、工业互联网安全、信息技术应用创新、AI安全、安全服务、安全教育等10大类产品及服务，形成50余个行业和场景的完整解决方案。

公司将以“双A战略”为引擎，持续深化落地。未来，ASIC芯片技术和AI能力将全面融入所有产品，重塑山石网科国产化安全产品矩阵，实现性能跃升，为千行百业交付“芯片定义安全、AI驱动智能”的全栈方案与服务。

1、公司主要业务及产品

2、报告期内公司主要业务及产品进展情况

（1）边界安全

边界安全是网络安全体系的第一道防线。2025上半年，公司依托“双A战略”，持续投入边界安全领域，完善产品组合与功能模块，形成覆盖多场景、多层级、多形态的边界安全解决方案，为企业用户提供高性能、低时延的防护能力，并同步提升整体市场竞争力。

1）公司持续布局信创市场，新增发布9款盒式信创防火墙，强化了公司在4G-60G档位信创防火墙市场的竞争力。同时，公司亦在为即将搭载自研ASIC安全专用芯片的防火墙产品做好各项准备，预计凭借“超高性能、极低时延、多高速口、低碳节能、稳定可靠”五大核心优势，为金融、政务、运营商、能源、互联网、企业等行业场景提供国产化、高性能、高可靠的网络安全屏障，将有望全面提升公司产品的市场竞争力与建立技术代差优势。

2）公司IDPS产品持续升级，报告期内完成5.5主线版本的迭代开发，推出4款国产化IDPS新型号产品，进一步满足用户对中低端国产化型号的性能需求。

报告期内，边界安全业务线实现营业收入31,143.35万元，同比增长14.00%，占主营业务收入比例76.01%。

（2）云安全领域

公司深耕云计算安全领域的核心技术研发，聚焦打造云安全原子级防护能力、构建云工作负载全方位防护平台、优化云安全管理平台及强化主机安全防护体系，旨在为用户提供全面的云计算安全产品和方案。公司云安全产品广泛兼容私有云、公有云、多云环境及混合云架构，无缝对接物理服务器、虚拟机、容器等多种工作负载形态，确保用户无论在任何云场景下，都能享受全方位的云安全防护。报告期内，主要进展如下：

山石云?界（CloudEdge）围绕多家云厂商及租户VPC的需求不断迭代，基于山石网科自研StoneOS5.5R12版本新增了数百项功能项，从路由、网络、威胁防护、HA等多个方面对产品能力进行强化，持续提升产品的稳定性、竞争力和易用性。

山石云铠主机安全防护平台（CNAPP）正式发布R5版本，本次更新在功能上实现多重升级：

新增网络入侵防护、应用实时防护（RASP）及主机入侵行为检测等威胁防护能力，全面拓宽安全防护边界；核心功能“微隔离”得到进一步强化，提升精细化管控水平；同时优化溯源分析能力，并新增案件调查与病毒采样功能，为安全事件的深度处置提供更有力支持。

在云安全生态构建中，公司和阿里云、华为云、浪潮云、天翼云等国内知名云厂商在云安全领域均有合作。通过与这些云厂商合作，公司成功扩大云安全产品覆盖面，为更广泛的政企客户提供云安全支持，同时提升了公司的产品能力和云安全解决方案的完整性。

报告期内，公司云安全业务线实现营业收入3,794.24万元，同比增长14.47%，占主营业务收入比例9.26%。

（3）其他安全领域

I.安全运营

山石网科OpenXDR可持续安全运营秉持“开放融合，AI赋能，智慧运维”的理念，以山石智源智能安全运营平台为核心，与NGFW、NDR、EDR、CNAPP等安全能力深度联动，通过大

数据处理分类、智能关联分析并自动化协同处置响应，强化威胁检测能力、还原完整攻击过程、智能研判攻击结果、及时响应闭环，最终形成一体化的安全运营能力，帮助用户更高效的检测、分类、调查、研判和处置威胁，并将“多场景”融合其中，更好地满足业务需求。

报告期内，山石网科OpenXDR平台发布全新63A系列产品和V2.0R14版本。全新63A系列共发布4款型号，产品性能全面升级，其中：V2.0R14版本以插件方式优化北向数据开放，应用中心功能升级联动管理能力；全新加入的灵活AI助手、案件调查智能体等AI能力，有效提升安全运营效率；通过威胁态势概览和优化案件调查体系，提升智慧运维能力。新型号和R14版本的发布进一步提升了产品竞争力和用户的安全运营效率，巩固了山石网科在XDR领域的领先地位。

报告期内，山石网科安全管理平台（HSM）发布了新版本和P200、P500A-GC两款产品型号，强化了日志管理和SD-WAN解决方案中的监控与故障排查能力，更好地满足行业用户的安全运维需求，新产品以高可靠架构为核心，助力用户构建弹性敏捷的安全管理体系。

报告期内，公司在网络威胁检测与响应（NDR）领域持续优化升级，发布v5.5主线版本，并推出信创新型号BDS-I1080-GC-A和BDS-I1880-GC-A，满足用户多场景应用需求。

II.端点安全

报告期内，山石智铠统一终端安全管理系统（EDR）发布v5.0R6版本，本次更新以功能升级与体验优化为核心方向，致力于为客户打造更精细的终端管控体系：新增外设管控、网络管控、进程管控、远程协助及文件分发等一系列桌面管控功能，全面覆盖终端管理场景；通过引入案件调查体系，深度提升威胁事件的分析精度与处置效率；同时，持续坚守“ZTNA+EPP+EDR+DLP”的终端安全四重防护策略，为用户构建更立体、更可靠的终端安全防线。

III.数据安全

山石网科持续升级数据安全治理能力，为企业数字化转型提供坚实保障。报告期内，公司数据安全业务线主要进展如下：

1）发布了《山石网科数据安全治理白皮书v4.0》、《山石网科数据安全解码手册v3.0》，本次更新旨在解析数据安全领域新的技术动态和国家政策标准，助力用户深入理解并有效实施数据安全治理，为尚处摸索阶段的数据安全建设者提供支持。

2）完善人工智能数据安全服务，形成以AI环境安全、智能体开发、提示词测试、大模型算法备案为基础的4项人工智能相关安全服务。

3）AI持续赋能数据安全治理，借助山石网科灵岩大模型的智能分析与学习能力，对海量数据进行自动化扫描、识别和标签化处理、所属类别及安全等级，大幅减少人工操作的繁琐与误差，效率得到质的飞跃，为数据全生命周期安全防护筑牢基础。

4）推出数据安全产品租赁服务，减少客户在数据安全治理前期的一次性资金投入，降低数据安全治理成本。

IV.应用安全

应用安全是应用的交付和守护者，同时也是公司重点打造的产品线之一。

（1）应用交付

报告期内，山石网科持续深耕应用交付产品（ADC）的迭代升级。为进一步增强产品在金融、能源等重点行业的市场竞争力，加速推动对国外产品的替代进程，先后发布两个主线版本：强化加密流量编排（SSLO）功能，新增对编排镜像部署安全设备的支持，有效提升网络监控与分析效能；优化同类产品脚本兼容能力，实现国外产品替代过程中现有配置的无缝迁移，大幅降低技术转换门槛；完善全局负载均衡（GSLB）场景功能，其配置逻辑与调度算法均与业内先进水平保持一致，助力客户提升资源利用效率；增强SSL处理性能。

（2）WAF

报告期内，山石网科Web应用安全防火墙（WAF）完成一个主线版本的发布，为提升企业Web防护的精准性及日常运维的高效性，对批量配置策略下发、防护配置优化等功能全面优化，助力企业日常运维工作，赋能业务创新发展。与此同时，山石网科全新推出iWAF（极速?智御），融合硬件加速与智能算法，全面串联主干网实现全域防护；依托自识别自防御能力及GenAI赋能，高效应对企业资产暴露检测难与高流量负荷双重挑战。

（3）大模型应用防火墙

报告期内，山石网科发布全新产品大模型应用防火墙（MAF，ModelApplicationFirewall）。该产品专为大模型应用场景打造，部署于智能应用与模型服务之间，构建起坚实的安全屏障。MAF具备“请求保护”和“响应保护”双重防护机制：前者可抵御提示词注入、恶意URL，保障内容安全并实现限速；后者则专注于内容安全把控与数据库操作规范。此外，MAF还提供Web安全防护。其核心价值在于为大模型全生态应用提供AI运行时安全与Web安全防护，从输入请求到输出响应，全方位抵御多种威胁，确保用户与智能应用交互过程中的安全性、可靠性，助力大模型应用稳定运行。目前，MAF已成功推出两款高性能国产化型号及虚拟化型号，可灵活适配企业大模型的各类部署场景，全面满足不同场景下大模型部署的安全防护需求，为企业大模型应用提供可靠保障。

V.安全服务

报告期内，公司持续深化在安全服务领域的战略布局，以“数安+运营”为切入点，不断扩展安全服务内容，拓展具有标杆性的综合安全服务项目，主要进展如下：

核心客户与业务稳健增长，多家大型央企集团总部的重要安全项目在报告期内均成功实现续签，服务内容深化丰富，业务规模显著提升。服务内容重点聚焦于数据安全治理、安全运营体系构建及AI智能体开发服务等关键领域。

积极拓展人工智能（AI）、车联网、物联网等新兴领域的安全服务，行业拓展与服务创新成效显现。教育、医疗行业在传统安全服务稳定交付的基础上，数据安全治理服务开始实现规模化落地。多个项目在交付实践中创新应用AI大模型技术，赋能数据自动分类分级工作，有效推动了服务交付效率与分级标签准确率的持续提升。在教育、科技、制造、交通等行业，依托公司自主研发的开放式OpenXDR安全运营平台，持续为上述行业客户提供高效、可靠的7×24小时全天候安全运营服务，保障其业务安全稳定运行。

凭借在安全服务领域的综合实力，成功入围公安部第一研究所组织的“行业网络安全服务框架采购项目”，进一步夯实了为更广泛用户提供高质量实网攻防演练服务的基础。

VI.综合实训平台

1）平台v5.6版本新增“网络安全AI赛”，响应了客户对竞赛功能的需求。

2）产品生态化开发整合并与公司数据安全系列、等保系列虚拟化设备适配，搭建生态一体化场景，契合客户对平台适配性、定制化及实战场景构建的诉求，提升平台在实战能力培养等方面的适配性与实用性。

VII.工业互联网安全

在原有覆盖工业互联网边缘层、控制层、应用层与平台层的整体解决方案基础上，融入“开放融合、AI赋能、智慧运维”的理念，致力于帮助工业用户在“一网到底”架构下实现整体安全防护。

1）工业防火墙：报告期内发布新版本，推出国产化型号，顺应国产化趋势。同时工业防火墙可作为探针，融入工业互联网安全XDR整体解决方案，提升整体防护能力。

2）工控安全监测审计：报告期内发布新版本，推出国产化型号。功能方面，该产品支持识别超百种工业协议，能深度解析S7Comm、Modbus等几十种关键协议。

3）工业入侵检测：报告期内发布新版本，推出国产化型号。功能方面，该产品拥有专有工业入侵检测特征库超过千条，合计入侵检测特征数万条；支持自动生成并学习工业协议基线，通过比对自学习结果实现异常检测；同时，支持异常行为检测，包括工业协议非法关键指令行为检测等。

报告期内，公司实现其他安全业务收入6,032.62万元，同比下降15.94%，占公司主营业务收入比例为14.72%。

（二）经营模式公司制定了相对合理且稳定的销售模式、采购模式、生产模式和研发模式，报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。

（三）所处行业情况

1、行业发展情况2025年上半年，网络安全行业仍未观察到明显的复苏迹象，网络安全厂商之间的市场竞争仍然激烈，特别是对优质行业和客户的竞争逐渐白热化。在新一轮的网络安全行业市场竞争中，如何摆脱“碎片化、低质量、重复化”的业务发展模式，改变低效运营，打造可持续稳定增长的盈利能力，成为新的发展方向。同时，行业也积极跟进技术创新趋势，借助AI大模型的快速发展和普及，通过AI内部提效降本，并积极顺应市场需求推出相关产品，把握AI技术逐渐实现商业应用带来的业务机会。

2025年3月28日，国家网信办发布《中华人民共和国网络安全法（修正草案再次征求意见稿）》（以下简称“《修正草案》”）进行公开征集意见。《修正草案》加强了与《中华人民共和国数据安全法》《中华人民共和国个人信息保护法》《中华人民共和国行政处罚法》等相关法律的衔接，重点强化了网络安全法律责任，加大对违法行为处罚力度。在信息技术的高速发展背景下，网络安全行业仍然是具备长期稳定需求的市场，网络安全、数据安全的重要性也与日俱增，从国家政策的层面，也在不断明确和加强政企客户对安全的合规要求。在传统安全方面，根据2025年3月IDC发布的《2024年第四季度中国安全硬件市场预测报告》数据显示，2024年中国安全硬件市场规模达到210.2亿元人民币，同比下降6.5%。IDC预测2024-2029年，安全硬件整体市场五年复合增速为4.55%，有望在2029年达到262亿元规模。2024年防火墙整体市场规模143亿元，仍然是安全硬件里面不可或缺的、占据主流地位的单品市场。放眼未来，IDC预测2024-2029年，防火墙整体市场五年复合增速为4.9%，有望在2029年达到182亿元规模。目前，公司集中力量发挥在防火墙市场的竞争优势，聚焦金融、运营商、能源、教育等行业，在现有客户资源的积累基础上，通过产品更新迭代、提高产品易用性，巩固产品竞争力，加强与渠道伙伴的合作，扩大销售规模；同时，预计在ASIC安全专用芯片完成研发后，通过提供更高性价比的产品，将更有助于提升公司防火墙领域的市场份额。

在新兴安全领域方面，数据安全仍然是目前整体市场的热点产品，具备较大的潜在市场规模和快速增长趋势。根据IDC2025年5月发布的《中国IT安全软件市场跟踪报告，2024H2》，2024年数据安全软件市场规模71亿元，同比增长6.14%，是安全行业为数不多正增长的子市场。山石网科较早涉及数据安全，先后提出“数据安全治理白皮书”、“数据安全治理七步法”等数据安全治理理念，并发布了“数据安全综合治理平台”等多类数据安全产品，另外将数据安全治理和

安全服务相整合，从顶层着手客户的安全需求建设，提高客户的整体安全方案搭建能力，并逐渐带来可观的市场回报。

从下游市场来看，信创领域仍然具备较为明确的长期增长动力。根据安全牛《信创安全能力建设技术指南（2024年）》报告，随着各行业监管力度的不断增强，预计2025-2027年，该市场的整体规模将以超过30%的速度扩张。公司已经搭建了一系列国产化网络安全产品矩阵及解决方案，同时以“国产CPU+ASIC安全专用芯片”的技术创新，为后续大规模开拓信创市场建立战略基础。

2、所处行业地位

2025年7月，在2025中国科创领袖大会上，山石网科凭借“双A战略”的硬核突破，获评“2025年最具创新力科创板上市公司”称号。

2025年6月，IDC发布的《2025年第一季度中国安全硬件市场跟踪报告》显示，2025年第一季度，山石网科在中国统一威胁管理（UTM）硬件市场主要厂商市场份额中排名第三，市场占有率为13.8%，技术创新体系获得市场高度认可。

2025年7月，IDC发布的《中国安全智能体市场概览，2025：东风已至，未来可期》报告显示，山石网科入选了“安全运营智能体，安全检测智能体”2个分类。

2025年7月，IDC发布的《中国大模型安全保护市场概览，2025：全方位安全检测与防护构建可信AI》报告显示，山石网科入选了全部“大模型输入内容控制，大模型输出内容控制，大模型访问控制，保护大模型接口，大模型可用性检测，构建安全大模型，保护大模型数据存储”7个二级分类。

2025年6月，国内权威网络安全研究机构数说安全发布《中国WAF市场销量明星排名》，山石网科凭借在Web应用防火墙（WAF）领域的技术突破与市场表现，成功入围2024年销量明星榜单，以“高性能、高可用、智能化”为核心的技术路线获得市场深度认可。

2025年6月，国内权威网络安全研究机构数世咨询发布《新质?中国数字安全百强（2025）》，山石网科凭借卓越的市场表现与技术创新实力成功入选综合领域50强，并因优秀的增长表现荣登“年度成长力十强企业”榜单。

2025年，公司云防火墙产品入选Gartner?《云防火墙市场指南》报告，首次发布便入选，被评为代表厂商。

2025年，公司数据安全治理平台产品入选Gartner?《中国市场：“数据安全平台市场指南”》报告，首次发布便入选，被评为代表厂商。

2025年，公司运维安全网关产品入选Gartner?《中国特权访问管理市场指南》报告，首次发布便入选，被评为代表厂商。

2025年，公司零信任解决方案入选Forrester《零信任平台市场格局（2025Q1）》报告，被评为代表厂商。

2025年，公司获评知名网络安全媒体CyberDefenseMagazine颁发的2025年全球信息安全奖（GlobalInfoSecAwards）“AI驱动的网络安全解决方案市场创新者”奖项。新增重要非主营业务情况

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2025年以来，网络安全行业发展依然延续较大的增长压力，各家企业均在探索改善路径。为打破低质量的竞争格局，实现有质量的增长，公司确定了“双A（ASIC+AI）战略”；其中：ASIC战略为ASICforSystem，即以ASIC安全专用芯片技术，解放CPU算力，提升安全基础设施的效率；AI战略为AIforProcess，即通过AI智能体的建立与应用，在安全运营流程中，使人从人力难以应对的复杂大量工作中解脱出来，提升安全运营的效率。整体上，通过硬件与智能技术的深度融合，提升网络安全产品的性能与智能化水平，构建全域安全防护体系，系统性全面提升网络安全治理的效率，有效对抗网络安全中永远要面对的“攻强守弱”的整体态势。

报告期内，公司内部设立首席AI官，统筹公司在AI领域的顶层设计与推进实施，成立了AI专项行动小组，实现研发全流程应用AI提效，研发产能实现提效约25%，同时将AI工具应用到公司业务系统，针对不同的业务部门需求和流程环节，已经实现了在公司的内部知识检索问答、数据整理分析、销售工具应用、智能TAC系统等多场景的应用和提效。

报告期内，公司保持稳健的发展态势，经营有序开展，实现营业收入41,681.58万元，同比增长9.46%；实现归属于上市公司股东的净利润-7,655.72万元，同比亏损减少4.31%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,659.38万元，同比亏损减少10.52%。

报告期内，公司坚持“科技+生态”的发展路径，聚焦运营效率的提升及盈利能力的修复。本年度开展“平台切换”、“重点行业”、“过亿产线”、“品牌转型”四大经营硬仗，逐步提高公司的整体品牌形象和市场价值。2025年1-6月，公司总体人数同比减少约13%，期间费率同比下降约15个百分点，其中：销售费率同比下降约14个百分点，公司销售人员人均产出同比提升约26%，事业部制的效果逐步显现。此外，报告期内，公司进入ASIC安全专用芯片的量产流片阶段，并积极储备金融、能源、教育、政府、运营商等行业客户的商机，在下半年取得回片后，将尽快进行测试和产品发布工作。

报告期内，公司主要经营情况如下：

1、四大硬仗有序开展，经营改善效果显现

公司将2023-2025年作为调整阶段，把“推进ASIC芯片的研发、组织架构调整、运营效率提升、渠道生态协同建设”作为阶段工作重点，并结合年度经营硬仗，为公司后续实现盈利、快速提高市场份额打牢基础。2025年度硬仗进展如下：

其一，“平台切换”；2025年上半年，山石网科在ASIC防火墙平台切换工作中取得显著进展。在产品研发方面，公司成功启动ASIC芯片量产流片，并在金融、医疗、教育、政企等行业完成能力验证点部署，同时获得工信部电子五所出具的自主可控认证测评报告，标志着ASIC芯片研发和产业化进程迈入新阶段。在供应链方面，公司已制定年度销售备货策略，为后续量产做好准备。

其二，“重点行业”；公司以金融、运营商、能源和教育作为本年度重点行业，逐步从单一产品升级为涵盖多产品线及服务的方案式拓展。上半年公司陆续在银行、证券、能源、高校、运营商等行业有代表性项目入围或中标，在各个细分领域形成标杆效应，有助于公司从行业头部客户逐渐向中尾部客户覆盖，从而推动生态渠道伙伴的协同开拓，提升渠道伙伴的合作积极性。报告期内，公司重点行业的销售增速表现良好，发挥了“火车头”作用。

其三，“过亿产线”；从中长期发展规划出发，在巩固传统优势的基础上，公司也在积极培育新的增长业务线。为进一步提升公司整体安全能力，公司持续深化在安全服务领域的战略布局，将数据安全治理与安全运营服务相结合，力争三年该业务订单金额过亿。公司安全服务以“数据安全”为切入点，积极拓展具有标杆性的安全服务项目，同时，通过引入AI工具降低服务成本、提升运营效率。报告期内，公司安全服务业绩增速较快，多家大型央企集团总部的重要安全项目均成功实现续签，服务内容重点聚焦于数据安全治理、安全运营体系构建及AI智能体开发服务等关键领域。

其四，“品牌转型”；2025年上半年，公司提出品牌转型硬仗，将公司近几年来在业务拓展、产品创新、解决方案能力、技术研发、生态协同的成果向市场展现，提高公司的品牌影响力，带动市场价值回升。报告期内，围绕“开放融合、AI赋能、智慧运维”的品牌理念，面向客户、合作伙伴、媒体、投资人以及员工等人群进行内容输出，取得了阶段性成果。技术层面完成了多家主流厂商多款产品的对接，并发布了相关新品；生态方面通过大型行业展会、主题峰会及交流研讨会等活动强化合作，推进标杆案例打造；内部开展了多次宣发和培训；媒体传播成效显著，品牌形象有大幅提升，逐步向“全球化品牌布局”+“综合解决方案厂商”+“双A（ASIC+AI）驱动的技术革新者”转变，为公司后续整体发展奠定了市场品牌基础。

2、对内控费增效，对外协同开拓

为聚焦盈利能力的改善与成本费用的管控，自2024年起公司营销体系引入了事业部制，并对各事业部的利润指标进行重点考核。2025年，公司进一步深化了事业部制，报告期内，公司在金融、运营商、能源等行业的收入规模和订单体量稳步攀升，拓展综合性项目的能力逐步提升，生

产力和人均效能进一步释放。报告期内，公司销售人员人均产出较去年同期提升约26%，同时，公司港澳事业部收入和利润继续保持较快增长，国际品牌影响力持续增强。

围绕“科技+生态”，公司持续拓宽渠道生态圈，不断挖掘合作伙伴的积极性与相关资源，并从白金代理商中选拔出两家战略白金伙伴，达成战略合作。2025年上半年，公司渠道参与贡献的销售合同金额约1.54亿元，同比增长约53%。后续，随着合作规模的不断扩大，技术和人员方面的持续投入，公司与渠道生态将有机会在重大项目投标、行业协同、解决方案共建上取得更多突破。报告期内，公司营业收入同比增长9.46%，归母净利润亏损同比收窄4.31%，期间费率同比下降约15个百分点；显示出事业部制考核下，公司在费用控制、盈利能力修复方面取得了较为明显的成果。接下来，公司将继续推进事业部制的改革，逐步推动全销售单元实现年度盈利。

3、“双A（ASIC+AI）”战略驱动，技术创新推动长期增长

“双A战略”，即以自研ASIC安全专用芯片和AI技术为核心的双轮驱动战略，旨在通过硬件与智能技术的深度融合，提升网络安全产品的性能与智能化水平，构建全域安全防护体系。报告期内，公司凭借自主开发的软件和硬件一体化设计能力，以山石灵岩大模型为核心，推出涵盖安全运营、主机/终端安全、设备运维及数据分类分级等多领域的智能安全解决方案。通过高性能一体机和灵活扩展的应用平台，提供“AI+安全智能体+知识管理”的全栈能力，深度融合大语言模型与全栈安全技术，实现智能化运维、精准化决策和敏捷化运营。

在“2025年度安全守护者峰会”上，公司发布了全系列ASIC防火墙及AI安全产品与解决方案；同时，计划自2026年起，将这两项核心能力全面融入所有产品，为广大客户交付“芯片定义安全、AI驱动智能”的方案与服务。目前，公司已进入ASIC产品规模量产的准备阶段，预计2026年上半年陆续完成全产品线平台切换，后续将持续强化以ASIC为核心、AI为基础的综合安全解决方案与服务能力。

报告期内，公司研发投入16,838.14万元，同比减少4.89%；报告期末，公司产品研发人员数量671人，约占公司总人数45.83%，其中硕士及以上学历占比约36.96%。截至报告期末，公司共拥有发明专利198项。

4、协同生态伙伴开展市场活动，不断扩大公司品牌影响力

报告期内，围绕“双A战略”，结合AI、信创、ASIC芯片、网络安全建设与安全运营等主题，开展了一系列的市场活动。在渠道生态建设上，陆续举办了“2025年百城巡展”、“开放融合聚势共享——2025年山石网科生态合作伙伴大会”、“总代合作伙伴深度交流活动”等活动，向渠道伙伴解读公司发展战略、产品技术能力、营销培训、渠道政策研讨等方式，进一步深化合作关系，协同共建网络安全行业生态；在行业活动上，公司先后出席了第四届中国石油石化网络

安全应用研讨会暨北斗导航能源安全应用技术交流会、2025中国数字经济产业发展大会“数字安全：推动可持续的网络安全技术与创新”产业对接交流会、第八届数字中国建设峰会、中国医院信息网络大会（CHIMA2025）、CERNET华南地区2025年学术会议等活动；在国际影响力上，公司出席了全球网络安全行业盛会RSAConference2025，面向全球展示创新解决方案与行业最佳实践；荣获国际权威网络防御杂志《CyberDefenseMagazine》颁发的“AI驱动的网络安全解决方案市场创新者”奖项，在世界舞台上展现了中国力量。

2025年7月，由中国网络安全产业联盟（CCIA）指导、中国计算机学会计算机安全专业委员会主办、山石网科承办的“安芯守护智启未来——2025年?安全守护者峰会”在江苏苏州圆满落幕。本届峰会以“ASIC安全专用芯片+AI技术”协同效应为核心议题，汇聚行业专家共同探讨“双A战略”如何驱动网络安全效能跃升，携手构筑智能时代安全新生态。

未来，山石网科将继续围绕“双A战略”及品牌转型硬仗，开展更多主题市场活动，进一步巩固和提升市场地位，赋能各行业用户数字化转型，充分展示公司在信创及ASIC安全专用芯片领域的创新成果与解决方案，提升山石网科在客户、合作伙伴以及公众心中的企业责任和社会形象。非企业会计准则财务指标变动情况分析及展望

□适用√不适用报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

1、具备自主软件、硬件设计一体化的研发能力，提升产品竞争力

凭借卓越的软硬件一体化设计研发实力及安全芯片技术的深度应用，公司持续布局信创市场，公司的安全硬件产品，以低时延和高性能、高稳定、高可靠的产品特性，强化了公司的市场竞争力。

公司核心产品在国家关键信息基础设施领域的优势持续凸显，并在国内主流运营商的核心网络架构、银行业数据中心等关键场景中，稳步实现对国外品牌产品的有效替代。这一替代进程不仅体现了公司产品在网络安全处理能力与网络可靠性方面的高标准满足能力，更进一步巩固了公司在市场中的主流领导地位。

2、具备在技术创新与战略布局方面的领先性，提升市场竞争力

自成立以来，公司始终重视在技术创新与战略布局方面的研究和投入。公司在安全芯片、云安全、数据安全、终端安全、安全运营、大模型安全、AI赋能安全及高性能防火墙技术方面有深厚的积累。公司是国内最早进入云计算数据中心安全的厂商之一；经过多年的打造，公司的高性能高稳定性电信级防火墙技术，以及云计算安全技术在全球范围处于先进水平。公司自主研发的ASIC安全专用芯片将完成从流片到量产的关键跨越，率先在防火墙产品线落地，预计于2026年上半年陆续实现全部产品的ASIC平台切换。经金融、医疗、教育、政企等行业内测，搭载ASIC安全专用芯片的产品具备超高性能、极低时延、多高速口、低碳节能、稳定可靠等核心优势，显著突破国产芯片性能瓶颈，为行业树立了高性能、低时延、低碳节能的硬件级防护新标杆。

3、具备优质的客户群体与广受认可的品牌形象，提升客户服务能力

公司已累计为超过35,000家用户提供稳定、高效的网络安全解决方案。市场认可的产品和服务品质、研发创新能力及响应速度等多维度综合能力，使公司拥有了广泛优质的客户群体。从最近几年的客户结构看，公司的重要行业客户为：金融、运营商、政府、互联网、教育、医疗卫生、能源交通等；同时，公司的产品主要部署在客户的核心网络位置，通过多年的客户服务实践，公司也收获了宝贵而丰富的实战经验，有利于持续提升客户服务能力，为行业客户提供高品质、高匹配的安全产品及服务。

4、具备国际化视野，布局海外市场，提升国际影响力

自成立以来，公司坚持以创新技术服务客户，为客户打造出具备国际竞争力的网络安全产品为己任。公司在苏州、北京、美国三地设立了研发中心，形成了具有国内外前沿洞察力和执行力的金字塔结构的研发体系。

公司始终保持开放的国际化视野及前沿的创新技术，一方面使公司在网络安全硬件设计、软件开发、系统测试等领域保持领先态势；另一方面，推动公司积极布局海外市场，打开更大的市场空间。公司积极参与国际重要安全展会，报告期内先后参与了包括RSA2025、巴西ABRINT2025、APRONET2025、波兰ITSEC、马来西亚PIKOMCIOConference2025等在内的二十余场国际安全展会及市场活动。同时，公司也亮相香港人工智能?网络安全论坛、中港网络安全协会2025年研讨会、澳门天网咨询周等区域性专业会议，持续深化在大中华区的行业影响力。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

(三)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

截至报告期末，公司拥有核心技术30项，具体情况如下：

国家科学技术奖项获奖情况

□适用√不适用国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

□适用√不适用

2、报告期内获得的研发成果

报告期内，公司在产品研发、技术创新方面的研发成果详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“报告期内公司主要业务及产品进展情况”及“在研项目情况”。报告期内获得的知识产权列表

注：“其他”指注册商标，且“申请数”已剔除被驳回之申请。

3、研发投入情况表

单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

√适用□不适用

报告期内，公司未发生资本化研发投入，主要系上年度公司募集资金投资项目研发资本化已完成。

4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：万元

5、研发人员情况

单位:万元币种:人民币

教育程度

6、其他说明

□适用√不适用

四、风险因素

√适用□不适用

（一）业绩亏损的风险2025年上半年，公司实现营业收入41,681.58万元，与上年同期相比增长9.46%；实现归属于母公司所有者的净利润-7,655.72万元，与上年同期相比亏损减少4.31%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-7,659.38万元，与上年同期相比亏损减少10.52%。

今年以来，网络安全行业仍未观察到明显的复苏迹象，整体安全行业发展面临增长压力和下游需求的局限性，行业集中度较低，网络安全厂商之间的市场竞争仍然激烈。报告期内，公司坚持“科技+生态”的发展路径，聚焦运营效率的提升及盈利能力的修复。为实现盈利，公司仍然需要保持稳健并较高的收入增速，以及持续进行控费控本和优化组织结构。但若收入未能按计划增长或规模效应未按预期逐步显现，或公司未能有效控制费用支出，公司存在业绩持续亏损、不能扭亏为盈的风险，将导致公司存在成长性下降或者不能达到预期的风险。

报告期内，公司的主营业务、核心竞争力和所处行业趋势未发生重大变化，具备持续经营能力。

（二）核心竞争力风险

1、新产品的研发风险报告期内，公司的主要收入来源于边界安全、云安全相关产品和服务，公司未来将在现有业务的基础上，积极布局其它网络安全领域，拓展公司的主营业务。为满足业务需求和提高市场竞争力，公司需要持续进行新产品的研发工作，并进行一定的资金、人员和技术投入。由于对行业发展趋势的判断可能存在偏差，并考虑到新产品的研发、生产和市场推广存在一定的不确定性，公司可能面临新产品研发失败或销售不及预期的风险，从而对公司业绩产生不利的影响。

2、技术不能保持先进性的风险及相关技术迭代风险尽管公司一直致力于科技创新，力争保持在网络安全领域的技术领先优势，但不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大突破，从而推出更先进、更具竞争力的技术和产品，或出现其他颠覆性替代产品和技术，从而使本公司的产品和技术失去领先优势。

3、产品和服务不能获得相关认证的风险公司从事的信息安全等相关业务通常需取得信息安全服务资质和计算机信息系统安全专用产品销售许可证，相关产品和系统还需要经过严格的测评认证。虽然公司已安排专人负责业务资质许可及产品、服务认证的申请、取得和维护，如果未来国家相关认证的政策、标准等发生重大变化，公司未及时调整以适应相关政策、标准的要求，公司存在业务资质许可及产品、服务认证不能获得相关认证的风险。同时，若公司未来拓展的新业务需通过新的资质认定，如果公司相关业务资质许可及产品、服务认证未能及时通过相关认证，将对公司开拓新市场造成不利影响。

（三）经营风险

1、市场竞争风险经过多年发展，公司在国内网络安全市场占有了相对稳固的市场份额并树立了良好的品牌形象。但随着用户对网络安全产品及服务的需求不断增长，行业内原有竞争对手规模和竞争力的不断提高，加之新进入竞争者逐步增多，可能导致公司所处行业竞争加剧。虽然市场总体规模在未来相当长一段时间内仍将持续扩大，为公司提供了获取更大市场份额的机会，但如果公司在市场竞争中不能有效保持技术领先水平，不能充分利用现有的市场影响力，无法在当前市场高速发展的态势下迅速扩大自身规模并增强资金实力，公司将面临较大的市场竞争风险，有可能导致公司的市场地位出现下滑。

2、产品集中风险截至报告期末，边界安全相关产品及服务是公司优势所在，也是公司收入和利润的主要来源。报告期内，边界安全产品及服务收入约占公司主营业务收入的76%。公司近年来已加大研发和创新力度，在云安全、其他安全领域已储备多项新产品和解决方案。但如果短期内由于宏观经济波

动、行业不景气或出现替代产品导致边界安全相关市场需求持续下降，则公司的经营状况将受到不利影响。

3、人才流失风险公司专注于网络安全领域前沿技术的创新，在边界安全、云安全等方向形成了具有自身特色的核心竞争力，并培养了一批专业技术人才。公司制定了合理有效的激励机制，高级管理人员和核心技术人员稳定，并同研发及技术人员签订了保密协议。公司的核心技术并未严重依赖个别技术人员，但不排除掌握核心技术的部分人员不稳定所导致的人才流失风险。

4、销售渠道风险公司主要产品采用直销和渠道代理销售相结合的销售模式。由于公司的经销商数量较多，地域分布较为分散，也增加了公司对渠道代理商管理的难度。如果个别代理商在销售公司产品过程中违反了有关法律法规，或在销售价格及售后服务等方面未按公司规定执行，可能会给公司的品牌及声誉带来负面影响。

5、客户集中风险报告期内，公司向前五名客户的销售收入占营业收入的比重为83.59%，客户集中度较高，主要系公司采取直销和渠道代理销售相结合的模式进行销售，并以渠道代理为主，渠道代理模式下，总代理商可以直接向山石网科进行采购。一般情况下，白金、金牌、认证代理商直接与总代理商签订订单合同，并通过总代理商下单提货，导致公司对总代理商的销售额较高，客户集中度较高。若未来公司主要客户经营情况不利，可能会出现货款回收逾期等问题，将会对公司经营产生不利影响。

6、海外经营风险公司的海外发展策略主要以品牌技术国际化、海外市场需求分析为侧重点，并逐步将海外市场打造成为公司新的增长引擎。随着产品技术不断演进，公司未来将不断开拓海外客户，可能面临由于市场竞争激烈、贸易摩擦导致的地缘政治壁垒、所在国政治局面波动，受相关国家或地区管制等风险，此外地缘政治导致航运风险、汇率波动乃至收款风险，都有可能导致海外市场开拓不力，进而产生对公司未来持续开拓国际市场的不利影响。

（四）税收优惠政策变化风险报告期内，公司享受的税收优惠主要包括企业所得税优惠、增值税退税优惠，公司存在税收优惠政策变化风险。

经营绩效受软件行业即征即退税收优惠影响的风险。根据国家有关税收的法律法规，报告期内，公司享受软件行业增值税即征即退税收优惠。根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》及其他相关规定，公司销售自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税

后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。报告期内，公司增值税即征即退金额为1,287.61万元，公司对增值税税收优惠存在一定程度的依赖。如果公司享受的增值税税收优惠政策发生不利变化或取消，或者未能如期收到增值税返还款项，也会对公司经营成果产生较大不利影响。

山石网科获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局于2022年12月12日联合颁发的《高新技术企业证书》，证书有效期三年，所得税按应纳税所得额的15%计缴。北京山石获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局于2023年10月26日颁发的《高新技术企业证书》，证书有效期三年，所得税按应纳税所得额的15%计缴。如果国家税收优惠政策发生不利变化，或如果公司以后年度不能被认定为“高新技术企业”，公司将不再享受高新技术企业所得税税收优惠，将对公司的经营成果产生不利影响。

（五）其他风险

1、应收账款周转率较低的风险

报告期末，公司应收账款账面价值为103,027.96万元，占流动资产的比重为70.01%。报告期内，公司的应收账款周转率为0.35次，随着经营规模的扩大，公司应收账款账面价值相应增长，如公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化，公司应收账款发生坏账损失的风险将加大。

2、期间费用较高的风险

公司期间费用主要来自于销售费用和研发费用，报告期内，公司销售费用总额为13,121.88万元，销售费用率为31.48%，研发费用总额为16,838.14万元，研发费用率为40.40%，公司销售费用和研发费用的投入，推动了市场的拓展和技术创新，提高了公司的竞争优势和行业地位，培养了研发人才、管理团队，为公司持续发展提供了动力。

但期间费用投入与效益产生之间有一定的滞后效应，如公司的短期大规模投入未能产生预期效益，公司的经营业绩将会受到不利影响。

3、经营活动产生的现金流量净额较低的风险

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-12,598.00万元。公司业务处于成长期，随着公司业务规模持续增长和市场竞争逐渐激烈，公司在市场开拓及技术创新上需要保持持续投入，导致销售费用和研发费用等期间费用支出较高。而业务规模的扩大与相关期间费用支出存在一定的时间差异，导致公司的经营活动产生的现金流量净额较低，虽然公司已采取多项措施，确保公司的营运资金充足，并持续改善经营性现金流状况，但若未来公司相关期间费用支出未能产生相应的经营活动现金流入，可能会对公司经营性现金流产生不利影响。

4、收入的季节性风险

报告期内，公司终端用户主要来自于金融、政府、运营商等行业，且终端用户较为分散。受主要终端用户预算管理和集中采购制度、渠道代理销售模式的下单和考核以及终端用户测试/试用后下单等因素影响，公司收入具有季节性。基于客户市场需求因素的影响，公司产品和服务的销售收入集中在下半年实现，而研发投入、人员工资及其他费用的支出则均匀发生，导致公司的经营业绩呈现较明显的上下半年不均衡的分布特征。公司销售收入的季节性波动及其引致的公司净利润、经营性活动净现金流在全年不均衡的分布，将对公司资产流动性和正常生产经营活动造成一定的不利影响。

5、存货周转率较低的风险

公司主要产品采用代工模式，并自主设计软硬件，采购和生产周期较长。除无需安装的产品外，公司主要在终端用户验收后相应确认收入和结转成本，导致公司存货余额增加。同时，公司仍处于快速发展阶段，销售规模低于同行业可比公司整体水平。公司已经积极采取多项措施改善存货周转情况，降低库存规模，但目前存货周转率仍然较低，可能导致公司营运资金周转压力增加，对公司资金状况和经营业绩产生不利影响。

6、应收账款余额较高、存在回款及坏账损失的风险

受营业收入规模增长、应收代理商款项规模增加等因素的影响，公司应收账款余额较高。截至报告期末，公司应收账款余额为119,091.25万元。

未来，随着收入规模的增加，公司应收账款余额可能上升。如果公司延长渠道代理商的信用期，或应收款项未能及时收回，亦可能导致应收账款规模进一步扩大。如果公司不能持续有效控制应收账款规模、及时收回账款，公司将面临一定的坏账风险，并对自身的资金使用和经营业绩的持续增长造成不利影响。

7、因存在累计未弥补亏损而产生的风险

截至报告期末，公司合并口径累计未弥补亏损余额为62,220.83万元（母公司层面未分配利润为-23,028.06万元），主要系公司近年来营业收入增长不达预期、公司组织架构调整、在营销能力建设及产品研发等方面持续投入等带来的经营亏损，前述情况可能对公司研发投入、市场拓展、融资等方面产生不利影响。

8、股权分散、无控股股东和实际控制人的风险

公司股权结构较为分散，无控股股东。截至报告期末，公司持股5%以上的股东包括神州云科（持股比例12.96%）、田涛（持股比例6.44%）、宜兴光控（持股比例6.08%）、国创开元（持股比例5.58%）和三六零数字安全（持股比例6.99%）及其一致行动人奇虎科技（持股比例3.00%）。

无任何一方股东持有公司股份50%以上或能实际支配公司股份表决权超过30%，无任一股东依其可实际支配的公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。任一股东均无法通过其提名的董事单独决定公司董事会的决策结果或控制公司董事会。

公司股权相对分散，使得公司有可能成为被收购对象，进而导致公司控制权发生变化，同时股权较为分散在一定程度上可能会降低股东大会对于重大事项决策的效率，进而导致公司治理效率降低，可能会给公司业务发展和经营管理等带来一定影响。

五、报告期内主要经营情况

2025年上半年，公司实现营业收入41,681.58万元，同比增长9.46%；实现归属于母公司所有者的净利润-7,655.72万元，同比亏损减少4.31%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-7,659.38万元，同比亏损减少10.52%。

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位:元币种:人民币

财务费用变动原因说明:主要系报告期内汇兑损益以及利息支出同比增加、利息收入同比减少所致经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内销售回款和软件产品增值税退税及政府补助款项同比减少所致投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内银行保本理财产品到期赎回所致筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内新增银行贷款所致

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1).资产规模其中：境外资产9,677.85（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为4.90%。

(2).境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用其他说明无

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用详见本报告“第八节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“31、所有权或使用权受限资产”。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：报告期内，公司无新增对外长期股权投资（合并报表口径）。

(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(4).私募股权投资基金投资情况

□适用√不适用其他说明无

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用

其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、其他披露事项

□适用√不适用

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用□不适用

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明

√适用□不适用2025年2月11日，公司完成董事会、监事会换届选举，并聘任了第三届高管团队，具体内容详见公司于2025年2月12日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《山石网科通信技术股份有限公司关于完成董事会、监事会换届选举暨变更法定代表人、聘任高级管理人员及证券事务代表的公告》（公告编号：2025-013）。公司核心技术人员的认定情况说明

√适用□不适用报告期内，公司核心技术人员为刘向明和蒋东毅，未发生变动。

二、利润分配或资本公积金转增预案半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

报告期内，山石网科党委发起“爱心助农”活动，用实际行动传递企业关怀，助力乡村振兴。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚

及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用□不适用公司于2024年12月30日召开第二届董事会第三十二次会议，审议通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》，自2025年1月1日至2025年12月31日，公司（含纳入合并报表范围内的子公司）向全聚合数字技术有限公司销售商品、提供服务预计不超过人民币1,900.00万元（不含税，下同），采购商品、接受服务预计不超过人民币100.00万元；向神州数码相关方（神州数码及其直接、间接控制的企业）销售商品、提供服务预计不超过人民币36,100.00万元，采购商品、接受服务预计不超过人民币800.00万元；向三六零相关方（天津三六零安服科技有限公司、三六零数字安全及三六零数字安全直接、间接控制的企业）销售商品、提供服务预计不超过人民币1,000.00万元，采购商品、接受服务预计不超过人民币500.00万元。具体内容详见公司

于2024年12月31日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《山石网科通信技术股份有限公司2025年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2024-101）。

报告期内，公司与上述关联方在授权额度内开展日常关联交易。日常关联交易的具体情况详见本报告“第八节财务报告”之“十四、关联方及关联交易”之“5、关联交易情况”。

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

注：各募集资金投资项目效益主要体现在提升公司整体研发实力和产品、服务能力，帮助公司实现多元化产品布局和提高服务能力，创造新的利润增长点，提高公司的综合竞争力。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用□不适用报告期内，公司不存在以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的情况。公司于2025年7月14日召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司及全资子公司北京山石作为可转债募投项目实施主体，在募投项目实施期间，根据实际情况先行使用自有资金支付募投项目所需资金，在履行内部相关审批程序后定期以募集资金等额置换。具体内容详见公司于2025年7月15日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《山石网科通信技术股份有限公司关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的公告》（公告编号：2025-053）。

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

√适用□不适用公司于2025年3月27日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置可转债募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司及其全资子公司使用部分闲置募集资金不超过4,000.00万元（包含本数）暂时补充流动资金，用于业务拓展、日常经营等与主营业务相关的生产经营，使用期限自董事会批准之日起不超过12个月。

截至2025年6月30日，公司已使用闲置募集资金暂时补充流动资金4,000.00万元。

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明

公司于2024年3月27日召开第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置可转债募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及其全资子公司使用额度不超过12,000.00万元（包含本数）的暂时闲置可转债募集资金进行现金管理，使用期限在第二届董事会第二十四次会议审议通过之后，自上一次授权期限到期日（2024年4月26日）起12个月内有效。

公司于2025年3月27日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置可转债募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及其全资子公司使用额度不超过3,000.00万元（包含本数）的暂时闲置可转债募集资金进行现金管理，使用期限在第三届董事会第二次会议审议通过之后，自上一次授权期限到期日（2025年4月25日）后12个月内有效。

4、其他

√适用□不适用

公司于2025年3月27日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目延期的议案》。受宏观市场环境和下游需求波动，网络安全行业下游需求增速呈现阶段性放缓，同时，公司近年来持续通过降本控费等措施推进利润修复，为保障公司资金安全和合理利用，在保持募投项目的投资方向、实施主体和实施方式未发生变更的情况下，同意将“苏州安全运营中心建设项目”和“基于工业互联网的安全研发项目”达到预定可使用状态的时间调整至2026年9月30日。具体内容详见公司于2025年3月28日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《山石网科通信技术股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目延期的公告》（公告编号：2025-029）。

(五)中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

□适用√不适用核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六)擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

□适用√不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

公司向不特定对象发行的可转换公司债券“山石转债”自2022年9月28日起可转换为公司股份。自2025年1月1日起至2025年6月30日，“山石转债”累计有人民币12,000元已转换为公司股票，转股数量为489股。具体内容详见公司于2025年7月2日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《山石网科通信技术股份有限公司可转债转股结果暨股份变动公告》（公告编号：2025-049）。

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

报告期后至半年报披露日期间，因“山石转债”转股，公司股份总数由180,232,658股增加至180,232,718股。2025年半年度，公司每股收益、每股净资产分别为-0.4248元/股和4.69元/股；

若按照上述变动后股份总数180,232,718股计算，每股收益、每股净资产分别为-0.4248元/股和4.69元/股。相应期间股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标无重大影响。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数:

存托凭证持有人数量

□适用√不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名无限售条件股东持股情况表前十名股东同时通过普通证券账户和证券公司客户信用交易担保证券账户持股的情形

√适用□不适用

截至2025年6月30日，公司股东卞伟通过普通证券账户持有公司股份38,614股，通过证券公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份4,375,954股，合计持有公司股份4,414,568股。

单位:股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用

(四)战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用√不适用

三、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持股变动情况

□适用√不适用其它情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司现任及报告期内离任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员间接持股变动情况如下：

(二)董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1、股票期权

□适用√不适用

2、第一类限制性股票

□适用√不适用

3、第二类限制性股票

√适用□不适用

单位:股

注：2025年3月27日，公司召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议，审议通过《关于作废处理部分限制性股票的议案》。因2020年限制性股票激励计划中部分激励对象离职、首次及预留授予第四个归属期公司层面业绩考核不达标等因素，合计作废处理2020年限制性股票激励计划下限制性股票84.194615万股；因2024年限制性股票激励计划中部分激励对象离职、第一个归属期公司层面业绩考核不达标等因素，合计作废处理2024年限制性股票激励计划下限制性股票511.5万股。

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、存托凭证相关安排在报告期的实施和变化情况

□适用√不适用

六、特别表决权股份情况

□适用√不适用

七、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

√适用□不适用

(一)转债发行情况

经中国证券监督管理委员会《关于同意山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕4025号）同意注册，公司于2022年3月22日向不特定对象共计发行2,674,300张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，按面值发行，发行总额为人民币26,743.00万元。

经上海证券交易所自律监管决定书[2022]101号文同意，公司26,743.00万元可转换公司债券于2022年4月21日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“山石转债”，债券代码“118007”。

(二)报告期转债持有人及担保人情况

(三)报告期转债变动情况

单位:元币种:人民币

(四)报告期转债累计转股情况

(五)转股价格历次调整情况

单位:元币种:人民币

(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

截至2025年6月30日，公司总资产197,384.47万元，总负债112,863.67万元，资产负债率

57.18%。联合资信评估股份有限公司于2025年5月28日对公司2022年向不特定对象发行的可转换公司债券进行了跟踪信用评级，并出具了《山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》（联合[2025]3294号），评级结果如下：下调公司主体信用等级为“A”，“山石转债”信用等级为“A”，评级展望为“负面”。

报告期内，公司完成“山石转债”第三年付息工作（计息期间：2024年3月22日至2025年3月21日）。未来公司偿付可转换公司债券本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。目前公司各方面经营情况稳定，资本结构较为合理，不存在兑付风险。

(七)转债其他情况说明

自2025年6月6日至2025年6月26日，公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%的情形，触发“山石转债”转股价格的向下修正条款。为支持公司长期稳定发展，维护全体投资者利益，公司于2025年6月26日召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于提议向下修正“山石转债”转股价格并提请股东大会授权办理相关

事宜的议案》，提议向下修正“山石转债”转股价格，并提交公司股东大会审议，同时提请股东大会授权董事会办理本次向下修正“山石转债”转股价格相关事宜。

公司于2025年7月14日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于向下修正“山石转债”转股价格并授权办理相关事宜的议案》，同意授权董事会确定本次修正后的转股价格、生效日期以及其他必要事项，并全权办理相关手续。

公司于2025年7月14日召开第三届董事会第五次会议，审议通过了《关于向下修正“山石转债”转股价格的议案》，同意将“山石转债”的转股价格由24.52元/股向下修正为16.50元/股。修正后的“山石转债”转股价格自2025年7月16日起生效。截至本报告披露日，“山石转债”转股价格为16.50元/股。

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表

合并资产负债表2025年6月30日编制单位:山石网科通信技术股份有限公司

单位:元币种:人民币

公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

母公司资产负债表2025年6月30日编制单位:山石网科通信技术股份有限公司

单位:元币种:人民币

公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

合并利润表2025年1—6月

单位:元币种:人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

母公司利润表2025年1—6月

单位:元币种:人民币

公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

合并现金流量表2025年1—6月

单位：元币种：人民币

（二）稀释每股收益(元/股)项目

公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

母公司现金流量表

2025年1—6月

单位:元币种:人民币

公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位:元币种:人民币

项目

公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位:元币种:人民币

项目

公司负责人：叶海强主管会计工作负责人：尚喜鹤会计机构负责人：陈庆

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用

山石网科通信技术股份有限公司（以下简称“本公司”）前身为山石网科通信技术有限公司。山石网科通信技术有限公司成立于2011年7月20日，原名苏州山石网络有限公司，由山石网络（香港）有限公司投资组建的有限责任公司（台港澳法人独资）。经江苏省苏州工商行政管理局以外商投资公司设立登记[2011]第07190002号文件批准设立，取得江苏省人民政府于2011年7月14日颁发的商外资苏府字[2011]87778号中华人民共和国外商投资企业批准证书，并于2011年7月20日取得江苏省苏州工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》，注册号：320500400041141。2018年12月23日，山石网科通信技术有限公司以2018年11月30日的净资产以发起设立的方式整体变更为股份有限公司，股份公司总股本为135,167,454股。2019年经中国证券监督管理委员会证监许可（2019）1614号文核准，本公司向社会公众发行人民币普通股（A股）45,056,000股，变更后的注册资本为人民币180,223,454.00元。

2022年经中国证券监督管理委员会《关于同意山石网科通信技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]4025号）同意注册，本公司于2022年3月22日向不特定对象发行2,674,300份可转换公司债券，每份面值为人民币100元，发行总额26,743.00万元，债券期限为自发行之日起6年。

2022年经上海证券交易所自律监管决定书[2022]101号文同意，本公司26,743.00万元可转换公司债券于2022年4月21日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“山石转债”，债券代码“118007”。

公司第一大股东AlphaAchieveHighTechLimited（越超高科技有限公司）（以下简称“AlphaAchieve”）于2023年2月26日与神州云科（北京）科技有限公司（以下简称“神州云科”）签署《关于山石网科通信技术股份有限公司之股份转让协议》，AlphaAchieve拟通过协议转让方式向神州云科转让其所持有的公司股份21,537,000股，占公司总股本的11.95%。2023年6月7日，本次协议转让在中国证券登记结算有限责任公司办理完成过户登记手续，AlphaAchieve已将其所持有的公司股份21,537,000股过户至神州云科，均为无限售流通股。公司第一大股东由AlphaAchieve变更为神州云科。

截至2025年6月30日，“山石转债”累计有人民币226,000.00元已转换为公司股票，转股数量9,204.00股，增加股本总额9,204.00元，占“山石转债”转股前公司已发行股份总额的0.0051%。

截至2025年6月30日，本公司股本总额为180,232,658.00元。

注册地：苏州高新区景润路181号

总部地址：苏州高新区景润路181号

主要经营活动：公司主营经营活动聚焦网络安全领域，以“双A战略”为发展战略，即以自研ASIC安全专用芯片和AI技术为核心的双轮驱动战略，旨在通过硬件与智能技术的深度融合，

提升网络安全产品的性能与智能化水平，构建全域安全防护体系。目前，公司业务线已涵盖基础设施安全、云安全、数据安全、应用安全、安全运营、工业互联网安全、信息技术应用创新、AI安全、安全服务、安全教育等10大类产品及服务，形成50余个行业和场景的完整解决方案。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第三届董事会第七次会议于2025年8月26日批准。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营

√适用□不适用

本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认、回购股份会计政策，具体会计政策见附注五、21、附注五、26（1）、附注五、26（2）、附注五、34和附注五、39。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

（1）同一控制下的企业合并对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并

合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权

因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

（5）分步处置股权直至丧失控制权的处理

通过多次交易分步处置股权直至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况的，本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

分步处置股权直至丧失控制权时，剩余股权的计量以及有关处置股权损益的核算比照前述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，分别进行如下处理：

①属于“一揽子交易”的，确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

②不属于“一揽子交易”的，作为权益性交易计入资本公积（股本溢价）。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业

合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）外币业务

本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率近似的汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期近似的汇率折算。现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

√适用□不适用

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

以摊余成本计量的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

?本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

?该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

?本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为

目标；

?该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金

金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流

量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法如下：

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

（5）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

?以摊余成本计量的金融资产；

?以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

?《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

应收票据、应收账款和合同资产

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：附注五12、13、17。

对于划分为组合的应收票据、合同资产，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于在收入确认时对应收账款进行初始确认，后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的，按照账龄连续计算的原则对应收票据计算预期损失率。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。

应收款项融资、其他应收款依据如下：附注五14、15。

债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

?债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

?已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

?已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

?现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

?发行方或债务人发生重大财务困难；

?债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

?本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

?债务人很可能破产或进行其他财务重组；

?发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人

没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司依据信用风险特征对应收票据划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

?应收票据组合1：银行承兑汇票

?应收票据组合2：商业承兑汇票

?应收票据组合3：合并范围内关联方商业承兑汇票基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

13、应收账款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司依据信用风险特征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，本公司确定的应收账款组合、依据和以组合为基础评估预期信用的组合方法等如下：

?应收账款组合1：应收合并范围内关联方组合?应收账款组合2：应收客户组合?应收账款组合3：电子债权凭证类应收基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

14、应收款项融资

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司将分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项列报为应收款项融资。对于因销售商品、提供劳务等日常活动形成的应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用减值损失的金额计量其损失准备。

当单项应收款项融资无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收款项融资划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

?应收款项融资组合1：应收票据

?应收款项融资组合2：应收账款

对划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

15、其他应收款

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

?其他应收款组合1：应收合并范围内关联方组合

?其他应收款组合2：应收其他款项组合

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

□适用√不适用

16、存货

√适用□不适用存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

√适用□不适用

（1）存货的分类本公司存货分为原材料、库存商品、发出商品、生产成本。

（2）发出存货的计价方法本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。

（3）存货的盘存制度本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

（4）低值易耗品的摊销方法本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。存货跌价准备的确认标准和计提方法

√适用□不适用

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，可变现净值以该存货的直接估计售价或销售订单综合售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的直接估计售价或销售订单综合售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据

□适用√不适用基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据

□适用√不适用

17、合同资产

√适用□不适用合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产。按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司依据信用风险特征对合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，本公司确定的合同资产组合、依据和以组合为基础评估预期信用的组合方法等如下：

?合同资产组合1：应收合并范围内关联方组合

?合同资产组合2：应收客户组合基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

□适用√不适用按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

□适用√不适用

18、持有待售的非流动资产或处置组

□适用√不适用划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

□适用√不适用终止经营的认定标准和列报方法

□适用√不适用

19、长期股权投资

√适用□不适用

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、27。20、投资性房地产不适用

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

(2).折旧方法

√适用□不适用

22、在建工程

□适用√不适用

23、借款费用

√适用□不适用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部

分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

24、生物资产

□适用√不适用

25、油气资产

□适用√不适用

26、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用

本公司无形资产包括土地使用权、软件等。无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注五、27。

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

√适用□不适用

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、折旧及摊销、测试认证费、外协开发费、物业水电费、物料消耗、股权激励摊销、其他日常费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

具体研发项目的资本化条件：已经完成研究阶段，开发阶段满足资本化条件并且项目开发立项报告已获得审批通过。

27、长期资产减值

√适用□不适用

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉

的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

28、长期待摊费用

√适用□不适用本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

29、合同负债

√适用□不适用本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。30、职工薪酬

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

①服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

②设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

③重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第①和②项计入当期损益；第③项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

31、预计负债

√适用□不适用

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

32、股份支付

√适用□不适用

（1）股份支付的种类本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即

计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

33、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

34、收入

(1).按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

（1）一般原则本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

⑤客户已接受该商品或服务。

⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法

本公司收入主要来源于以下业务类型：销售解决不同部署场景及需求的网络安全设备和软件、提供针对本公司所售网络安全设备和软件的维保及其他专业服务。

①商品销售：销售符合在某一时段内履行履约义务的授权许可，在该段时间内按照履约进度确认收入；销售商品不需要安装调试的，在按合同约定将产品转移给客户，经客户签收后确认销售收入；需要安装调试的，按合同约定在项目实施完成并经最终用户验收合格后确认收入。

②专业服务：维保服务按合同约定期间分期确认；其他专业服务按合同约定在项目实施完成并经客户验收合格后确认收入。

③合同或协议内容包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，在项目整体实施完成并经客户验收合格后确认收入。

④销售返利：本公司在代理商完成特定销售任务目标时，给予代理商一定的返利奖励。来自产品销售的货款收入根据公允价值在产品销售收入与返利奖励之间进行分配，与返利奖励相关的部分收入确认为负债，于返利奖励实际使用或失效时结转计入当期损益。

(2).同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

□适用√不适用

35、合同成本

√适用□不适用

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

③该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

①本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

36、政府补助

√适用□不适用

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

37、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

38、租赁

√适用□不适用作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。

（2）本公司作为承租人

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见附注五、39。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本公司按照租赁资产的类别将下列资产类型中满足短期租赁条件的项目选择采用上述简化处理方法。

?房屋及建筑物

?车辆

低价值资产租赁

低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

□适用√不适用

39、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

公允价值计量公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

使用权资产

（1）使用权资产确认条件

使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；本公司作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

（2）使用权资产的折旧方法

本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、27。

回购股份

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

金融资产的分类

本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：

本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

应收账款预期信用损失的计量

本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

开发支出

确定资本化的金额时，管理层必须做出有关资产的预期未来现金的产生、应采用的折现率以及预计受益期间的假设。

递延所得税资产在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。40、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

41、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率主要税种及税率情况

√适用□不适用

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用□不适用

2、税收优惠

√适用□不适用

（1）本公司获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局于2022年12月12日颁发的《高新技术企业证书》，证书有效期三年，所得税按应纳税所得额的15%计缴。

（2）北京山石网科信息技术有限公司获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局于2023年10月26日颁发的《高新技术企业证书》，证书有效期三年，所得税按应纳税所得额的15%计缴。

（3）根据财税[2011]100号文件《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。

（4）根据财政部和税务总局公告2023年第7号《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》，企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

（5）根据《财政部税务总局关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税[2018]76号）第一条规定，自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。

（6）精壹致远、徐州山石和山石北京根据财政部和税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他说明期末，使用受限的银行存款29,634,655.85元，其中本公司向银行申请开立不可撤销保函存入的保证金为3,164,528.13元，银行承兑汇票及票据池保证金为26,470,127.72元。

2、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

合计

其他说明：

□适用√不适用

3、衍生金融资产

□适用√不适用

4、应收票据

(1).应收票据分类列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).期末公司已质押的应收票据

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用√不适用

(4).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

按组合计提坏账准备

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用按组合计提坏账准备：

√适用□不适用组合计提项目：银行承兑汇票

单位：元币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用组合计提项目：商业承兑汇票

单位：元币种：人民币

按组合计提坏账准备的说明

□适用√不适用按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用√不适用各阶段划分依据和坏账准备计提比例无对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(5).坏账准备的情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用√不适用其他说明：

无

(6).本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用其中重要的应收票据核销情况：

□适用√不适用应收票据核销说明：

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

5、应收账款

(1).按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).按坏账计提方法分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币