惠达卫浴股份有限公司

关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

为有效规避和防范外汇市场的风险,降低汇率大幅波动对公司经营业绩造成 不利影响,增强财务稳健性。惠达卫浴股份有限公司(以下简称“公司”)于2026 年3月11日召开第七届董事会第十次会议,审议通过了《关于开展外汇套期保值业 务的议案》,同意公司与经监管机构批准、具有外汇套期保值业务经营资格的银行 等金融机构开展外汇套期保值业务。现将相关业务开展的可行性分析说明如下:

一、开展外汇套期保值业务的目的

为有效规避外汇市场的风险,防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影 响,提高外汇资金使用效率,公司拟开展外汇套期保值业务,旨在平抑外汇敞口风 险、合理降低财务费用、增强财务稳健性。

二、外汇套期保值业务的必要性和可行性

公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有效控制风险 的前提下,使用闲置自有资金开展外汇套期保值业务,有利于提高公司应对外汇波 动风险的能力,防范汇率波动对公司经营带来的不利影响,具备必要性。

公司不进行单纯以盈利为目的的外汇套期保值业务,所有外汇套期保值业务 均以正常生产经营为基础,以套期保值为目的,不做投机性、套利性的交易操作, 资金使用安排合理。同时,公司已根据相关法律法规的要求制定《外汇套期保值业 务管理制度》,并通过加强内部控制,落实风险防范措施,具有可行性。

三、外汇套期保值业务的基本情况

(一)交易金额

公司拟进行外汇套期保值业务预计动用的保证金和权利金上限(包括为交易 而提供的担保物价值、预计占用金融机构授信额度,为应急措施所预留保证金等) 不超过3,000万元(含等值外币),预计任一交易日持有的最高合约价值不超过3亿 (含等值外币)元,交易币种为公司经营所使用的主要结算货币,包括但不限于 美元。上述额度内,资金可循环滚动使用。在审批有效期内,任一时点的交易金额 (含前述交易的收益进行再交易的相关金额)不超过上述额度。

(二)交易方式

公司拟开展的外汇套期保值业务只允许与经国家外汇管理局和中国人民银 行批准、具有外汇套期保值业务经营资格的金融机构进行交易,本次外汇套期保 值业务交易对手方不涉及关联方。交易工具包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期 权或上述产品的组合。既可采取全额交割,也可采取差价结算,交易场所包括场 内和场外。

(三)交易期限

本次开展外汇套期保值业务的期限及决议有效期为自公司董事会审议通过 之日起12个月内有效。

(四)资金来源

公司拟开展外汇套期保值业务的资金为自有资金,不涉及募集资金或银行信 贷资金。

(五)业务授权

在上述额度范围和期限内,董事会授权总经理(总裁)负责具体实施外汇套 期保值业务相关事宜,并签署相关文件。

四、外汇套期保值业务的风险

公司进行的外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则,不以投 机为目的,所有外汇套期保值业务均以正常跨境业务为基础,但仍会存在一定的 风险:

1.市场风险:外汇套期保值业务合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的 差异将产生交易损益;在外汇套期保值业务存续期内,每一会计期间将产生重估 损益,至到期日重估损益的累计值等于交易损益。

2.流动性风险:外汇套期保值业务以公司外汇资产、负债为依据,与实际外 汇收支相匹配,以保证在交割时拥有足额资金供清算,以减少到期日现金流需求

3.履约风险:公司开展外汇套期保值业务的对手均为信用良好且与公司已建 立业务往来的银行金融机构,履约风险低。

4.其他风险:在开展交易时,如操作人员未按规定程序进行外汇套期保值业 务操作或未能充分理解衍生品信息,将带来操作风险;如交易合同条款不明确, 将可能面临法律风险。

五、风险控制措施

1.公司开展的外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则,不进 行单纯以盈利为目的的外汇交易,所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基 础,以具体经营业务为依托,以套期保值为手段,以规避和防范汇率风险为目的 ,不得进行投机和套利交易。

2.公司将严格按照《外汇套期保值业务管理制度》执行对外汇套期保值业务 的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风 险处理程序、信息披露等,保证制度有效执行,严格控制业务风险。

3.公司将审慎审查与银行签订的合约条款,严格执行风险管理制度,以防范 法律风险。

4.公司财务部门将持续关注外汇公开市场价格或公允价值变动,及时评估外 汇套期保值业务的风险敞口变化情况,并定期向公司管理层报告,发现异常情况 及时上报,提示风险并执行应急措施。

5.公司审计部对外汇套期保值业务的决策、管理、执行等工作的合规性进行 监督检查。

六、外汇套期保值业务的会计核算原则

公司将根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》《企业会计准则 第24号--套期会计》《企业会计准则第37号--金融工具列报》的相关规定及其 指南,对外汇套期保值业务进行相应核算和披露。

七、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

公司建立了相应的内控制度、风险机制和监管机制,制定了合理的会计政策 及会计核算具体原则,保障在相关业务开展过程中风险可控、操作规范。因此, 公司开展外汇套期保值业务符合公司业务发展需求和汇率风险管控要求,符合相 关法律法规的规定,不存在损害公司股东的利益的情形,具有必要性和可行性。

惠达卫浴股份有限公司董事会

2026 年 3 月 12日