公司代码：603099 公司简称：长白山

长白山旅游股份有限公司

2025年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人王昆、主管会计工作负责人段国岩及会计机构负责人（会计主管人员）李蕾声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至报告期末，公司2025年度合并报表口径归属于上市公司股东的净利润 129,347,677.86 元，报告期末母公司报表期未分配利润为560,945,214.61元。以2025年12月31日公司总股本272,355,860股为基数，每10股派送现金红利人民币1.45元（含税），共计分配利润人民币39,491,599.70元，占当年合并报表归属于上市公司股东净利润的30.53%。剩余未分配利润结转下年。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

六、 前瞻性陈述的风险声明

□适用 √不适用

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节 管理层讨论与分析 ...... 11

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 33

第五节 重要事项 ...... 48

第六节 股份变动及股东情况 ...... 93

第七节 债券相关情况 ...... 101

第八节 财务报告 ...... 101

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

二、 联系人和联系方式

三、 基本情况简介

四、 信息披露及备置地点

五、 公司股票简况

六、 其他相关资料

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二) 主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 营业收入扣除情况表

单位：万元 币种：人民币

十二、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用 √不适用

十三、 采用公允价值计量的项目

□适用 √不适用

十四、 其他

□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

1、旅游客运业务

该业务是公司的核心业务。公司拥有长白山三个景区道路运输独家经营权，从事长白山三个景区内游客运输、旅游车辆租赁、停车场管理等业务。依托景区运营相继拓展了网约车、景区包车、省际包车和长白山区域内景区至镇区、机场等目的地的区间班线业务。2022年4月注册成立智行旅游公司，专营网约包车业务。

2、温泉开发业务

公司拥有长白山北景区聚龙温泉独家采矿权，年产温泉水18万立方米，主要以长白山天然火山自溢温泉水的销售业务。

3、酒店管理业务

依托长白山得天独厚的生态资源和区位优势，投资建设长白山温泉度假酒店，与英国洲际酒店管理集团合作使用皇冠假日品牌，于2016年12月末投入运营，业务覆盖住宿服务、餐饮服务、会议服务、旅游信息咨询等。为壮大酒店版块，公司旗下天池酒店公司积极拓展域内酒店委托管理业务。

4、旅行社业务

主打长白山区域旅游，主要从事生态观光、运动旅游、会议旅游、户外旅游、研学旅游、红色旅游等传统旅游项目。结合市场变化，不断深化产品集成和优质旅游、特色旅游研发，逐步从传统旅行社向集合了网络信息技术优势与旅行社专业服务能力的“在线旅行社”方向发展，成为串联公司各业务版块，推动公司旗下产品集成和带动区域旅游协同发展的重要纽带。2022年1月，为加强产品策划和终端销售的高效衔接，拓展定制化服务，推动产品制定和终端销售一体联动，公司以营销中心和天池国旅为基础，成立了易游旅游公司。

5、景区管理业务

天池咨询公司主要负责长白山景区开发管理、旅游纪念品研发销售、服务设施建设等，是公司品牌输出、管理输出的重要承载。报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用 √不适用

二、报告期内公司所处行业情况

2025年国内出游65.2亿人次，比上年增长16.2%，国内游客出游总花费6.3万亿元，增长

9.5%。国家相继出台《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》《关于促进旅行服务出口 扩大入境消费的政策措施》《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》等政策措施，明确将文化和旅游产业加快培育成战略性支柱产业，强力推动文旅产业高质量发展。随着扩大消费政策落地实施，文旅融合及冰雪产业迎来重要战略机遇期，行业整体呈现良好发展势头。

三、经营情况讨论与分析

2025年是“十四五”规划的收官之年。这一年，公司在机遇与挑战中奋勇突破，各项运营指标再创新高，为“十五五”时期的高质量发展奠定了坚实基础。主要工作成效体现在以下七个方面：

2025年是“十四五”规划的收官之年。一年来，公司积极抢抓沈白高铁、G331吉林段改扩建等重大交通基础设施全面建成通车有利契机，聚焦主责主业，高质量推进各项工作。长白山景区全年接待游客367.73万人次，同比增长7.9%。

（一）客运业务提质增效。科学优化分时预约机制，按计划完成老旧运力更新，按期完成采购系统调试，全面开展安全质量培训，有效缓解旺季景区交通压力，7-9月长白山景区接待游客同比增长20%。持续优化调整城区公交线路班次，引入“滴滴出行”平台，实现“T3+滴滴”双平台运营，高效完成“817稻米节”“十一黄金周”“沈白高铁开通”等重大活动和节假日交通保障。

（二）景区管理提档升级。受托管理长白山主景区，围绕“智慧化、生态化、品质化”持续推进景区国际化提升改造，实施观景平台扩建、新建避雪长廊、卫生间扩容、停车场、标识系统等配套设施改造升级项目24项。制定实施《景区开放条件研判和确认标准》，优化《驾驶员安全操作规程》，推动票务系统实现迭代升级，新增系统加密技术，有效封禁外挂违规行为，运行票务预订候补机制，将预售期延长至15天，规范购票秩序，提升游客购票体验。

（三）内容业态不断创新。“景城一体化”持续巩固拓展，“城市即景区、生活即旅游”理念加快落地。推进“酒店+产品”深度融合，以旅游产品串联各景点业态创新业态内容，恩都里商旅社区6月13日开业，凭借“商旅+文化”的融合体验，累计接待游客超138万人次；云顶市集以“在地好物+沉浸体验”为特色，全年接待突破165万人次，同比增长87.80%，成为引爆客流的网红地标。冬季深挖“粉雪”资源，打造麓角村童话世界、雪雕版“云顶天宫”等10大特色冰雪体验项目，举办猫冬生活季等节庆活动，婚姻登记处落地美人松爱情森林，搭配特色1314米徒步线路，开辟甜蜜经济新赛道。

（四）品牌影响力显著提升。坚定“长白山不止天池”理念，整合区域资源，打造生态避暑游、冰雪度假游等精品线路，创新推出骑行探秘、火山日出观赏等特色产品，精准对接市场差异化需求。冬季围绕“粉雪”特色，更新雪谷穿越、冰泉煮茶等冰雪景观。联合官方媒体宣发第七届粉雪节，浏览量超1400万，联动头部主播打造云顶天宫雪雕等爆点内容，相关话题播放量超2000万次，“长白山粉雪”品牌美誉度持续增强。

（五）治理能力全面加强。国企改革扎实推进，圆满完成改革深化提升35项重点任务。牢牢把握“以信息披露为核心”的监管要求，统筹业绩增长与股东回报，与投资者共享发展成果，完成上市以来首次再融资。质量建设全面推进，围绕“质量强企”，完成了3个ISO体系认证，整合修订各类标准500余项，推动服务从“被动响应”转为“主动服务”，累计收到游客满意度评价47.51万条，满意度达到99.64%。安全生产常抓不懈，严格落实各项安全生产制度，全年开展安全培训、应急演练近30余次，开展专项检查49次，实施隐患排查整改台账闭环管理，筑牢了安全防线。

（六）党的建设全面加强。坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大及二十届三中、四中全会精神和习近平总书记视察吉林重要讲话精神，始终把政治建设摆在首位，持续强化理论学习，筑牢思想根基。抓实基层基础，将党建工作与公司经营深度融合，深化党员先锋岗、突击队等载体建设，实施攻坚活动，引领党员在急难险重任务中担当作为。严格落实全面从严治党要求，持续加强作风建设与廉洁教育，为公司高质量发展提供了坚实的政治保障。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、资源优势

长白山是松花江、鸭绿江、图们江的“三江之源”，拥有欧亚大陆北半部最为完整的森林生态系统和生物多样性系统，是联合国“人与生物圈”自然保留地和首批国家级自然保护区，被誉为全球的“天然博物馆”和“物种基因库”。长白山是孕育北方民族、积淀红色文化的“人文之源”，历史上曾建立了夫余、高句丽、渤海、东夏等地方民族政权。东北抗联在14年的抗战中留

下了大批宝贵的红色资源。长白山兼具温带山地生态、世界黄金水源、世界级火山温泉、全世界最好品质的冰雪资源，与阿尔卑斯山和北美落基山同处于“冰雪黄金纬度带”，并称“世界三大粉雪基地”，先后获评国家首批5A级景区、首批国家级旅游度假区、首批创建国家全域旅游示范区，中国十大休闲胜地、中国十大避暑名山、全国最佳冰雪休闲目的地。

2、旅游客运优势

公司拥有长白山北、西、南景区交通运营线路的独家经营权，是长白山保护开发区最大的旅游客运公司，同时也是区域拥有车辆最多的旅运公司。经过多年的探索实践，公司已经建立一整套较为完善的山地交通安全运营标准、服务管理标准。近年来，公司正凭借着安全高效的交通组织优势和流量资源优势，努力拓展景区以外的客运班线、VIP包车、自驾租车等中短途交通接驳，持续深耕细作长白山全域旅游交通市场。

3、温泉资源

公司拥有长白山聚龙火山温泉独家运营权。该温泉为天然自涌高热温泉，水温常年保持在77-82℃，富含锂、锌、铜、锶等多种有益健康微量元素。公司与洲际酒店管理集团合作，倾力打造的长白山下第一温泉度假高端酒店——长白山皇冠假日温泉酒店于2016年年末投入使用，获凭长白山首家“金树叶级绿色饭店”，已经成为长白山旅游的标志性酒店。

4、景区管理优势

公司凭借流量优势和良好的信誉，持续开展景区管理输出业务。经过几年景区运营实践，公司已经建立了一套完善的山地景区管理、雪场经营管理标准体系，打造了一套互利共赢的管理输出合作模式，培育了一大批忠诚度高、精通业务、经验丰富的复合型管理人才。未来，公司将通过管理输出业务加速区域旅游资源整合、经营整合、产品整合、标准整合、品牌整合，推动产品链、服务链、价值链优化配置和资源共享，持续拓展长白山旅游的深度和广度，为游客提供更多超值体验。

5、资本优势

作为长白山管委会唯一的国有控股上市公司，公司未来将依托合规治理优势、股东协同优势、融资渠道优势、品牌信誉优势，不断提高资本效率，持续改善资产结构，加强资源的合理配置，稳健开展投资，增强对区域旅游核心资源掌控，巩固提升公司在区域旅游产业发展中的竞争优势，实现持续、健康、高质量发展。

五、报告期内主要经营情况

报告期内：公司营业收入7.88亿元，较上年同期7.43亿元增幅5.98%；实现归属于上市公司股东的净利润1.29亿元，较上年同期1.44亿元减幅10.33%。截止报告期末，公司资产总额18.43亿元，较期初14.47亿元增幅27.41%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

营业收入变动原因说明：系新增恩都里营业板块所致。营业成本变动原因说明：系营业收入增加，相应营业成本增加所致。销售费用变动原因说明：系本年新增营销部门费用增加所致。管理费用变动原因说明：系本年薪资社保调整所致。

财务费用变动原因说明：系短期借款支付贷款利息所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本年营业成本增加现金流支出较上年同期增加所致投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本年支付固定资产购置款项较上年减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：系本年收到再融资款项所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用 √不适用

(1). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用 √不适用

(2). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 √不适用

(3). 主要销售客户及主要供应商情况

属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明A.公司主要销售客户及主要供应商情况

□适用 √不适用

B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用 √不适用

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用 √不适用

C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

□适用√不适用

前五名供应商

□适用√不适用

D. 报告期内公司存在贸易业务收入

□适用√不适用

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

□适用 √不适用

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

□适用 √不适用

其他说明：

2、 费用

□适用 √不适用

3、 研发投入

(1).研发投入情况表

□适用 √不适用

(2).研发人员情况表

□适用√不适用

(3).情况说明

□适用 √不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用 √不适用

4、 现金流

□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1、 资产及负债状况

单位：元币种：人民币

其他说明：

2、 境外资产情况

□适用√不适用

3、 截至报告期末主要资产受限情况

□适用 √不适用

4、 其他说明

□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

详见第三节’六/关于公司未来发展的讨论与分析’中(一)行业格局和趋势

(五) 投资状况分析

对外股权投资总体分析

□适用 √不适用

1、 重大的股权投资

□适用 √不适用

2、 重大的非股权投资

□适用 √不适用

3、 以公允价值计量的金融资产

□适用 √不适用

证券投资情况

□适用 √不适用

证券投资情况的说明

□适用 √不适用

私募基金投资情况

□适用 √不适用

衍生品投资情况

□适用√不适用

4、 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用 √不适用

独立董事意见

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

许可证件为准）

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

2026年是“十五五”的开局之年，新的政府报告指出对于文旅行业，有几个具体利好：一是打造消费新场景。国家要培育一批带动面广、显示度高的消费新场景。二是释放文旅、赛事、康养消费潜。康养文旅契合人口老龄化趋势，赛事文旅联动体育产业，成为消费新增长点；三是推广中小学春秋假。支持有条件的地方推广春秋假，配合职工带薪休假，家庭出游市场要爆发。因此，在“十五五”时期，文旅产业被提升至“精神生活共同富裕”的战略高度，从“消费产业”向“民生事业+文化产业”双重定位转变。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

依托长白山得天独厚的生态资源、冰雪资源，立足长白山全域旅游开发运营，坚定“建设长白山世界级生态旅游目的地”这一目标，坚持“聚焦旅游主业”这一定位，抓住“整合全域旅游资源”这一关键，实现“冰雪旅游第一股”这一突破，建设“实力雄厚、业绩优良、成长稳健、运作规范”的国内一流的综合性旅游产业集团。

(三)经营计划

√适用 □不适用

2026年是“十五五”开局之年，更是公司推动长白山旅游向度假型深度转型、冲刺世界级景区的攻坚之年。公司立足“大长白山”全域旅游发展格局，坚持景城一体、城镇景区化、旅游全域化发展思路，紧扣国企使命担当，聚焦旅游主业，持续增强核心功能与核心竞争力，全力助推世界级生态旅游目的地建设。将重点做好以下工作：

一是攻坚世界级景区打造，全面提升发展能级.重点攻坚世界级景区打造，紧扣生态化、智慧化、品质化方向，深入实施景区国际化提升与“品质深耕提升年”行动，严守生态底线抓实环保督察整改与卫生间“二次革命”，推进北景区廊道、南景区集散中心等基础设施建设，更新接驳车辆优化交通体系，升级智慧管理平台并运用AI技术优化票务轮候与客流预警，对标新版5A标准开展全员技能轮训，确保游客满意度保持99%以上。

二是攻坚景城融合发展，完善全域旅游格局.攻坚景城融合发展，坚持“山上观光、山下生活”理念，以二道白河为核心打造七大主题度假片区，推动游客从“一日游”向“多日度假”转变，实现宣传推广、交通服务、产品体验一体化，常态化运营5元巴士，推出“景区+城区”组合套餐与五大产品体系，塑造城镇景区化风貌。

三是攻坚业态品牌升级，增强转型发展支撑.攻坚业态品牌升级，提速温泉部落二期等重点项目建设，突出火山温泉特色打造中高端康养目的地，深化全季业态打造，做强避暑、冰雪、温泉三大核心业态，推动“酒店即目的地”建设，补齐春秋季产品短板，强化“长白山不止天池”品牌认知，构建“一主多副”品牌矩阵。

四是攻坚区域协同整合，拓展全域发展空间.攻坚区域协同整合，立足“大长白山”理念统筹内部景区、酒店、交通等资产建立一体化运营机制，将周边景点纳入温泉部落体系，依托高铁与G331国道联动周边资源打造“长白山+”跨区域精品线路，统一服务标准提升区域旅游整体品质。

五是攻坚企业治理改革，筑牢人才队伍根基.坚持公众公司规范治理，严格履行信息披露义务，确保财务数据透明、决策流程合规、信披及时准确，切实维护投资者权益。深化合规管理体系建设，强化战略、财务、安全等重点领域风险防控，提升上市公司治理效能。围绕“让长白山更美好”主题，建立分层级人才培养体系，以业绩为导向选拔优秀人才。完善薪酬晋升与福利保障，发挥工会作用，增强团队凝聚力，营造干事创业的良好氛围，为长白山世界级生态旅游目的地建设筑牢人才根基。

(四)可能面对的风险

√适用 □不适用

1、经营许可权无法延展、许可费大幅上升的风险

公司通过招、拍、挂程序取得了长白山景区内旅游客运、区间和环山公路旅游包车客运经营许可（权），有偿使用费为每年110万元，有效期自2010年8月21日至2030年8月21日。长白山管委会运输管理处于2014年5月出具《确认函》，确认在该合同有效期内，公司拥有长白山三旅游景区内旅游客运、区间和环山公路旅游包车客运之独家经营权，承诺不引进其他经营者，不提高有偿使用费标准。该经营权到期后，公司存在不能取得上述经营权的风险或许可费大幅上升的风险。如公司不能在到期日以后取得经营权，公司将无法继续经营长白山景区内旅游客运业务；如经营权使用费大幅上升，公司的经营业绩将会受到严重不利影响。

2、宏观环境变化的风险

旅游业受国家宏观经济发展水平、发展速度影响较大，具有明显的周期性。如果国内宏观经济发展速度放缓或停滞，居民可支配收入将受到不利影响，旅游消费需求将受到抑制，进而影响公司的客源市场，导致公司营业收入和利润增长不足，甚至出现利润下滑的情形。

3、意外事件风险

旅游业易受自然灾害、重大疫情、突发事件、政治环境等意外事件的影响而出现波动。因此，如发生上述意外事件，公司的经营业绩将可能受到不利影响。

4、车票、供热等收费标准受限制的风险

公司原材料、人工等成本面临较大的上涨压力，而公司旅游客运环保车、倒站车车票和温泉水销售、供热等收费标准的确定、调整需报经有关主管部门审批、核准或备案，公司难以根据市场情况及时调整价格。如果物价主管部门不同意公司根据成本变动情况调整运输价格、供水供热价格，公司的盈利能力将受到不利影响。

5、突发公共事件的风险

作为全球范围内范围最广，跨区域协作最多互联互通程度最高的的行业，旅游业对外部环境变化反应最为敏感快速，应对公共事件能力最为脆弱，尤其是突发公共事件对旅游业影响最为严重。无论海啸、地震、森林火灾等自然灾害；金融危机贸易摩擦等经济事件；公共卫生事件，都会引起旅游业的危机。

(五)其他

□适用 √不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

自上市以来，公司始终将完善治理作为稳健发展的基石，严格遵循《公司法》《证券法》及中国证监会、上海证券交易所的相关规定，持续优化治理架构与运行机制。公司构建了由股东大会、董事会、审计委员会及高级管理人员组成的治理体系，明确界定了权力机构、决策机构、监督机构与经营管理层之间的职责边界，形成了权责清晰、运作规范、有效制衡的协调运作机制，为高效、合规经营提供了坚实的制度保障。

在此基础上，公司持续推进治理能力现代化建设，动态优化治理制度体系与运行流程，不断健全内部控制与风险管理体系。同时，公司严格履行信息披露义务，积极主动开展投资者关系管理，切实提升公司运作透明度，全方位保障投资者合法权益，确保公司在规范运作的轨道上实现可持续发展。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用 √不适用

三、董事和高级管理人员的情况

(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用 □不适用

单位：股

另：补发2024年工资381,950.60元，根据《长白山旅游股份有限公司企业负责人薪酬管理暂行办法》规定，届满者发放任期激励合计886,194.93元。

根据《公司法》规定，公司已在2025年12月取消监事会，因此以上在2025年任职的监事均已卸任。其它情况说明

□适用 √不适用

(二) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

2、 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

(三) 董事、高级管理人员薪酬情况

√适用 □不适用

董事、高级管理人员薪酬的决策程序根据公司章程有关规定，董事、监事报酬和津贴由公司股东大会决定，高级管理人员报酬由公司董事会决定

(四) 公司董事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

(六) 其他

□适用 √不适用

四、董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用

(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他

□适用 √不适用

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一) 董事会下设专门委员会成员情况

(二) 报告期内审计与风险控制委员委员会召开3次会议

(三) 报告期内提名委员会召开3次会议

(四) 报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(五) 报告期内独立董事专门委员会召开6次会议

(六) 存在异议事项的具体情况

□适用 √不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

(二) 薪酬政策

√适用 □不适用

以经济效益为中心，坚持业绩考核导向，合理筹划企业薪酬成本，使员工的总体薪酬水平与企业的绩效水平紧密联系，建立能增能减的收入分配机制，严格薪酬管理的规范和程序。公司的薪酬由岗位绩效工资制、计件工资制组成。

(三) 培训计划

√适用 □不适用

人才是驱动公司创新与发展的核心要素。公司始终秉持现代企业培训理念，构建了覆盖全员的、分层分类的培训管理体系。围绕公司战略目标与业务发展需求，每年系统制定并动态调整年度培训计划，确保培训内容与经营实际深度契合。在培训实施层面，公司采用内部知识与经验沉淀与外部前沿理念引入相结合的方式，通过多元化的学习路径，系统开展覆盖中高层管理人员及储备干部的领导力发展项目、运营条线的技能精进培训以及职能部门的专业能力赋能等。通过全年度培训计划的有力执行，公司致力于打造学习型组织，持续提升员工专业素养与岗位胜任力，

实现员工职业成长与企业可持续发展的良性互动，为公司高质量发展提供坚实的人才保障。劳务外包情况。

√适用 □不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

根据中国证监会2013第43号《上市公司监管指引第3号--上市公司现金分红》和交易所《上市公司现金分红指引》等文件要求，2014年1月18日召开的公司2014年第一次临时股东大会会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》和关于修订《长白山旅游股份有限公司未来股东分红回报规划》的议案；2017年12月27日召开的2017年第二次临时股东大会审议通过《关于公司未来三年（2017-2019年）股东回报规划的议案》进一步完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者。2023年12月21日召开的2023年第一次临时股东大会审议通过《关于公司未来三年（2023-2025年）股东回报规划》（修订稿）的议案，进一步完善和健全公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者。经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至报告期末，公司2025年度合并报表口径归属于上市公司股东的净利润 129,347,677.86元，报告期末母公司报表未分配利润为560,945,214.61元。以2025年12月31日公司总股本272,355,860股为基数，每10股派送现金红利人民币1.45元（含税），共计分配利润人民币39,491,599.70元，占当年合并报表归属于上市公司股东净利润的30.53%。剩余未分配利润结转下年。

(二) 现金分红政策的专项说明

√适用 □不适用

(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用 √不适用

(五) 最近三个会计年度现金分红情况

√适用 □不适用

单位：元币种：人民币

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

□适用 √不适用

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用 □不适用

报告期内，公司严格依照《公司法》《证券法》《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制应用指引》等法律法规要求建立了较为完善的内控管理体系，并在此基础上结合行业特征及企业经营实际，对内控制度进行持续优化，提高了企业决策效率，为企业经营管理的合法合规及资产安全提供了保障，有效促进公司战略的稳步实施。公司内部控制体系结构合理，内部控制制度框架符合财政部、中国证监会等五部委对于内部控制体系完整性、合理性、有效性的要求，能够适应公司管理和发展的需要。公司不断健全内控体系，内控运行机制有效，达到了内部控制预期目标，保障了公司及全体股东的利益。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

为加强对子公司的治理结构、资产、资源的风险控制，提高公司整体运行效率和抗风险能力，公司已依据《公司法》《证券法》及《公司章程》的相关规定，制定了子公司层面的相关内部控制制度。公司主要通过行使表决权以及向控股子公司委派董事、监事、高级管理人员和对经营、财务、重大投资、信息披露、法律事务及人力资源等重要事项的日常监管等途径行使股东权利，实现对子公司的治理监控。

截至报告期末，公司对各控股子公司管控状况良好。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用 √不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司编制并披露《2025年内部控制评价报告》，致同会计师事务所（特殊普通合伙）就公司《2025年内部控制评价报告》出具了《2025年内部控制审计报告》，详见公司通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的报告全文。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

十五、社会责任工作情况

(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

√适用 □不适用

公司秉承“责任为本，价值共享”的理念，将可持续发展融入企业战略与日常运营，积极履行社会责任，致力于推动企业、社会与环境的和谐共生，实现高质量、可持续的发展。

1. 践行绿色发展，守护生态环境

公司将生态环境保护作为企业发展的底线与红线，全面推行绿色运营。绿色交通升级：全年更新100台高性能环保车辆，替代老旧高耗能运输工具，有效降低尾气排放，为游客提供更加绿色、舒适的出行体验。污染物系统治理： 联合专业环保机构，对景区内产生的固体垃圾、废油污水实行分类收集与集中无害化处理，实现污染物零排放目标，持续净化景区环境。生态设施建设：

严格执行核心保护区管控要求，新建建筑优先选用节能环保材料，减少生态足迹。全年新增安装生态保护标识牌2800块，并在5处主题卫生间增设生态展示角，将其打造成兼具实用与科普功能的生态窗口，让游客在游览中沉浸式感受自然之美、了解生态保护知识。生态安全与修复： 强化森林防火责任体系，实现景区连续65年无重大森林火灾。全面取消传统的盐料除雪方式，推行生态友好型物理除雪技术，并对受影响区域同步开展植被恢复工作，实现了生态保护与游客体验的双赢。

2. 筑牢安全防线，保障运营平安

公司始终将安全生产视为企业生命线，坚持预防为主、综合治理。安全责任全面落实： 制定并分解年度安全目标指标，实现全板块、全层级、全岗位的责任细化，全员全覆盖签订安全生产责任状，并严格执行月度安全考核机制。重点领域精细管理： 针对交通运营，持续完善并严格落实车辆“一日三检”、重点区域“三岗同检”以及关键环节“三方同检”等标准化管理规范，确保游客与员工的生命财产安全。

3. 尊重股东价值，保障合法权益

公司高度重视股东权益保护，致力于构建公开、公平、透明的投资者关系。完善治理与稳定回报： 持续优化公司治理结构，健全内部控制体系。坚持长期稳定的分红政策，积极研究并利用相关法规政策，探索多元化价值实现途径，切实回报股东信任。强化沟通与双向互动：通过业绩说明会、上证e互动平台等多种渠道，加强与各类投资者的有效沟通，及时、清晰地传达公司战略与经营价值，增强市场信心。提升信披质量与责任：严格依法履行信息披露义务，确保披露内容的针对性、有效性和充分性，为投资者价值判断提供真实依据。同时，严格要求股东、实际控制人及相关方依法及时提供信息，并保证信息的真实、准确、完整，共同维护市场秩序。

4. 深化企业建设，弘扬文明风尚

公司以精神文明建设为抓手，内强素质，外树形象，凝聚发展正能量。榜样选树与匠心传承：

积极培育和选树劳模工匠，发挥榜样引领作用。景区运营部一部经理王立军凭借卓越贡献，荣获2025年“全国劳动模范”荣誉称号，彰显了公司员工的专业与奉献精神。精神文明创建深化： 全面深化精神文明建设工程，积极培育和践行社会主义核心价值观，深入实施公民道德建设。持续开展“吉林好人”“中国好人”选树活动，公司员工李少全因勇救落水儿童的感人义举，荣膺我区首个“中国好人”称号，传递了见义勇为的社会正能量。文明单位建设成果：在全员共同努力下，公司精神文明建设再上新台阶，于2025年5月光荣获评第七届“全国文明单位”国家级殊荣，标志着企业综合素质与社会形象获得了高度认可。

员工关怀与成长：持续优化员工职业发展通道，完善薪酬福利体系，定期组织健康体检与文体活动，营造积极向上、和谐共融的工作氛围，提升员工的归属感与幸福感。同时，加强职业技能培训，鼓励员工岗位成才，实现个人价值与企业发展的同频共振。通过以上各领域的持续努力，公司不仅在业务上追求卓越，更在社会责任实践中不断深化“责任为本，价值共享”的理念，为构建美好社会贡献企业力量。

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用 √不适用

具体说明

□适用 √不适用

十七、其他

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺情况

□适用 √不适用

业绩承诺变更情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用 √不适用

三、违规担保情况

□适用 √不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

八、破产重整相关事项

□适用 √不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用 √不适用

(三) 其他说明

□适用 √不适用

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用 √不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用 √不适用

(六)其他

□适用 √不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

□适用 √不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1、 委托理财情况

(1). 委托理财总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2). 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3). 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2、 委托贷款情况

(1). 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2). 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3). 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3、 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

√适用 □不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用 □不适用

(一) 募集资金整体使用情况

√适用 □不适用

单位：元

其他说明

□适用 √不适用

(二) 募投项目明细

√适用 □不适用

1、 募集资金明细使用情况

√适用 □不适用

单位：元

2、 超募资金明细使用情况

□适用 √不适用

3、 报告期内募投项目重新论证的具体情况

□适用 √不适用

(三) 报告期内募投变更或终止情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内募集资金使用的其他情况

1、 募集资金投资项目先期投入及置换情况

√适用 □不适用

公司于2025 年12月10 日召开第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》。董事会同意公司使用向特定对象发行股票募集资金104,837,653.68元置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，具体内容详见公司披露的《长白山旅游股份有限公司关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》（公告编号：2025-067）。报告期内，预先投入资金的置换已完成。

2、 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用 √不适用

3、 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用 √不适用

4、 其他

□适用 √不适用

(五) 中介机构关于募集资金存储与使用情况的专项核查、鉴证的结论性意见

√适用□不适用

2026年3月26日，东北证券股份有限公司针对本公司2025年度募集资金存放与使用情况出具了《东北证券股份有限公司关于长白山旅游股份有限公司2025年度募集资金存放、关联与使用情况的专项核查意见》，专项核查报告认为，长白山募集资金存放与使用符合《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等规范性文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审核，出具了《关于长白山旅游股份有限公司2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况鉴证报告》，鉴证报告认为，长白山旅游公司董事会编制的2025年度专项报告符合《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，并在所有重大方面如实反映了长白山旅游公司2025年度募集资金的存放和实际使用情况。

核查异常的相关情况说明

□适用√不适用

(六) 擅自变更募集资金用途、违规占用募集资金的后续整改情况

□适用 √不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用 √不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一) 股份变动情况表

位：股

1、 股份变动情况说明

□适用 □不适用

报告期内，经中国证券监督管理委员会《关于同意长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1358 号）同意，并经上海证券交易所同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）5,685,860 股，发行价格 41.48 元/股，新增股份的股份登记手续已于 2025 年11 月6日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。本次向特定对象发行股票新增股份性质为有限售条件流通股。具体内容详见公司于 2023 年 12 月 26 日披露的《长白山旅游股份有限公司关于向特定对象发行股票发行结果暨股本变动公告》（公告编号：

2025-060）。

2、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 □不适用

报告期内，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）5,685,860 股，公司总股本由266,670,000股增加至272,355,860股。以发行前的总股本计算，2024年度的每股收益为0.54元，以发行后总股本计算，2025 年每股收益为0.48元；以发行前的总股本计算，每股净资产为

4.36元，以发行后总股本计算，每股净资产为5.55元，上述股份的变动对公司每股收益、每股净资产等指标不构成重大影响。

3、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用 □不适用

单位：股币种：人民币

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用 □不适用

报告期内，经中国证券监督管理委员会《关于同意长白山旅游股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1358 号）同意，并经上海证券交易所同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）5,685,860 股，发行价格 41.48 元/股，新增股份的股份登记手续已于 2025年11 月6日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。本次发行完成后，公司总股本由266,670,000股增加至为272,355,860股。

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用

报告期内，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股）5,685,860股，发行完成后，公司股份总数由266,670,000股增加至272,355,860股。具体的股本结构变动情况详见本节“一、股本变动情况”中“（一）股份变动情况表”。公司资产和负债结构的变动情况详见本报告“第十节财务报告”。本报告期初公司资本公积285,558,450.64元，期初资产负债率 19.68%；本报告期末公司资本公积509,096,577.43元，期末资产负债率 18.04%。

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内控股股东变更情况的说明

□适用 √不适用

5、 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1、 法人

√适用 □不适用

2、 自然人

□适用 √不适用

3、 公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用 √不适用

4、 报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用 √不适用

5、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6、 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到 80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用 √不适用

第七节 债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用 √不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第八节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

审计报告

致同专字（2026）第220A004949号

长白山旅游股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了长白山旅游股份有限公司（以下简称 长白山旅游公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了长白山旅游公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体审计的独立性要求（如适用），我们独立于长白山旅游公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

相关信息披露详见财务报表附注三、22和附注五、33。

1、事项描述

2025年度，长白山旅游公司合并口径营业收入为78,778.39万元，主要来源于旅游客运收入、酒店收入等。由于收入是长白山旅游公司关键业绩财务指标之一，且收入确认期间存在潜在错报的固有风险较高，因此我们将营业收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对收入确认实施的主要审计程序包括：

（1）对销售与收款循环内部控制进行了解并执行穿行测试，对关键控制点执行控制测试；

（2）复核收入确认的会计政策及具体方法是否符合企业会计准则的规定且一贯运用；

（3）结合收入类型以及业务数据对收入以及毛利率实施分析程序，判断本期收入金额是否异常；

（4）核对取得的业务数据与财务数据，确认是否一致，以检查收入确认的真实性与完整性；

（5）获取合同台账，从销售记录中抽取样本检查销售合同、验收单据、发票及回款凭证等支持性文件，评价公司收入确认是否符合会计政策；

（6）结合应收账款审计，选取样本函证销售金额，以检查主要客户收入确认的真实性、准确性；

（7）进行截止性测试，检查是否存在重大跨期情形，评估收入是否记录在恰当期间。

（二）关联交易

相关信息披露详见财务报表附注九、关联方及关联交易。

1、事项描述

2025年度，长白山旅游公司存在与关联方之间金额重大且涉及不同类别的关联交易，主要包括与吉林省蓝景酒店管理有限公司发生的2,413.69万元交易额，以及与长白山保护开发区人才发展服务有限公司发生的2,235.01万元交易额。由于关联交易的披露充分性及定价公允性对财务报表具有重要性，因此我们将关联交易识别为关键审计事项。

2、审计应对

与关联方交易相关的审计程序中包括以下程序：

（1）了解、评价和测试与关联交易相关的关键内部控制的设计和运行的有效性，包括确认管理层有效执行了定期对关联方的识别与披露程序；

（2）获取管理层提供的关联方关系清单及关联方交易发生额及余额明细，根据财务记录、合同协议等资料，结合公开渠道查询信息，复核了关联方关系清单及关联方交易金额准确性；

（3）获取关联交易相关的董事会决议、股东大会决议，检查关联交易决策权限和程序，判断关联交易的合法与合规性，以及是否经过恰当的授权审批；

（4）对重大关联交易的商业实质和交易价格的公允性进行核查，检查关联交易合同条款、核查其实物流转信息，将关联方的销售价格与非关联方同类产品的销售价格或同类产品的市场价格进行比较，判断关联交易价格的公允性；

（5）选取样本对关联交易发生额及余额执行函证程序；

（6）复核财务报表附注中披露的关联方关系、关联方交易发生额及余额等信息。

四、其他信息

长白山旅游公司管理层（以下简称 管理层）对其他信息负责。其他信息包括长白山旅游公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

长白山旅游公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估长白山旅游公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算长白山旅游公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督长白山旅游公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长白山旅游公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意

财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长白山旅游公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就长白山旅游公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、 财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：长白山旅游股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：王昆主管会计工作负责人：段国岩会计机构负责人：李蕾

母公司资产负债表2025年12月31日编制单位：长白山旅游股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：王昆主管会计工作负责人：段国岩会计机构负责人：李蕾

合并利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王昆主管会计工作负责人：段国岩会计机构负责人：李蕾

母公司利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王昆主管会计工作负责人：段国岩会计机构负责人：李蕾

合并现金流量表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王昆主管会计工作负责人：段国岩会计机构负责人：李蕾

母公司现金流量表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王昆主管会计工作负责人：段国岩会计机构负责人：李蕾

合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王昆主管会计工作负责人：段国岩会计机构负责人：李蕾

母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币