唐山冀东水泥股份有限公司

2025年半年度报告

（2025-069）

2025年8月

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、董事及高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘宇、主管会计工作负责人杨北方及会计机构负责人(会计主管人员)安亮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅本报告“第三节：经营层讨论与分析”之“十、公司面临的风险及应对措施”部分，请投资者注意阅读。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 8

第三节 管理层讨论与分析 ...... 11

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 22

第五节 重要事项 ...... 28

第六节 股份变动及股东情况 ...... 39

第七节 债券相关情况 ...... 45

第八节 财务报告 ...... 52

第九节 其他报送数据 ...... 222

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作责任人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；

二、报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用 ?不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用 ?不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用 ?不适用

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 ?否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）宏观环境及行业概况

2025年上半年，全国固定资产投资（不含农户）24.87万亿元，同比增长2.8%，基础设施投资同比增长4.6%，房地产开发投资同比下降11.2%，房屋施工面积同比下降9.1%，房屋新开工面积同比下降20%。（数据来源：国家统计局）

2025年上半年，房地产市场仍处于底部调整阶段，全国房地产开发投资、房地产开发企业到位资金持续下降，同时基础设施投资增速持续放缓，根据国家统计局统计，上半年全国水泥产量8.15亿吨，同比下降4.3%。一季度，基建领域专项债等提前发力，推动基建投资对水泥需求修复，需求下滑幅度较去年有所收窄，平均价格好于同期，行业效益回升；进入二季度，传统旺季需求不及预期，下游工程项目和搅拌站开工不足，市场需求持续偏弱，叠加部分企业错峰执行力度减弱，价格持续回落，行业效益承压。从盈利状况来看，上半年水泥行业利润总额明显好于去年同期，主要得益于煤炭价格的下降和一季度水泥价格的阶段性回升。

（二）公司主要业务

1.主要业务及行业地位

公司及子公司的主要业务为生产和销售水泥熟料、各类硅酸盐水泥和与水泥相关的建材产品，同时涵盖砂石骨料、环保、矿粉、外加剂、新材料等产业（业务）。公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥生产厂商。

截至本报告期末，公司年熟料产能1.10亿吨，水泥产能1.84亿吨，骨料产能9,020万吨，危固废处置能力558.06万吨/年，预拌混凝土产能1,080万方，主要市场覆盖京津冀、东三省、陕西、山西、内蒙古、重庆、河南等国内13余个省（直辖市、自治区）及南非北部地区，公司在北方特别是京津冀地区的市场占有率超过50%，市场竞争优势明显，水泥产能位列国内水泥制造企业第三名。

2.主要产品及用途

公司以“盾石”、“BBMG”和“金隅”牌硅酸盐水泥为主导产品，配套砂石骨料、混凝土等产业链产品，广泛应用于市政项目、基建工程及房地产市场。同时结合市场需求，研发生产特种水泥与定制化产品，应用于水利、机场、核电、油田等不同场景。

3.经营模式

公司以“信用、责任、尊重”为核心价值观，以高质量发展和精益化运营管理为主题、主线，通过管理架构的持续完善和运营模式的不断优化，实现可持续发展。

公司根据所处行业、发展阶段、业务规模和地理位置等特点，构建了“总部—区域—企业”三级运营管控模式，以总部为投资中心和战略管控中心、区域为效益实现中心、企业为生产制造和成本费用控制中心，总部、区域、企业职责定位清晰明确，各层级各司其职、高效联动运营。

公司实施统一大市场建设，根据业务需要及市场覆盖情况，设立11个营销公司，强化产销联动和跨区域市场联动；建立总部与区域两级集采相结合的采购机制，充分发挥专业采购、规模采购优势，助力降本增效；上线财务共享系统，实现流程标准化、处理自动化、信息共享集成化、资金管控集中化的现代企业财务管理机制。

4.业绩驱动因素

公司业绩的主要来源为水泥、熟料、骨料的生产和销售及危废固废处置。

报告期内，公司狠抓精益运营，通过多种降本增效措施，水泥熟料单位销售成本同比下降9.72%；聚焦市场营销，推动行业生态建设，销售均价同比上涨1.83%，综合毛利率20.42%，同比提高6.67个百分点，其中，水泥毛利率20.42%，同比提高9.28个百分比，熟料毛利率22.77%，同比提高19.71个百分点，骨料毛利率41.35%，同比下降9.32个百分点，协同处置毛利率27.60%，同比提高0.33个百分点，经营状况持续改善。

二、核心竞争力分析

公司深耕水泥主业，深度融入京津冀协同发展、振兴东北、西部大开发等国家战略，经过40多年持续、健康发展，形成了较强的竞争优势。

（一）产能规模及产业协同优势

公司是中国北方最大的水泥产业集团，公司水泥熟料生产线规模合理，运行质量高，生产线布局和销售网络覆盖广，在所布局的区域形成了规模上的比较优势并拥有接续保供大工程、大客户的能力。公司所属水泥及砂石骨料企业均靠近公司自备的石灰石及骨料矿山，丰富的矿产资源为公司高质量可持续发展奠定了坚实的基础。

报告期，公司加速推进骨料及混凝土生产线布局进度，新增骨料产能650万吨、新增混凝土产能180万立方米，构建以水泥为主业，联动骨料、混凝土、协同处置、资源综合利用等的协同发展新格局，在产能规模、产业区域化布局和产业链纵向一体化布局上构成了独特竞争优势。

（二）生产技术行业领先及绿色低碳、数智化先行优势

作为国产新型干法水泥生产的开创者，公司积极推动以“水泥基”为代表的胶凝材料及以“钙基”为代表的非胶凝材料等新产品、新材料技术研发与应用，聚焦国家能源安全设施建设、深井安全开采及尾矿堆存难题、高铁及机场建设、水利工程等，构建场景化、定制化、高附加值产品图谱，不断强化在新材料领域提品质、增品种、创品牌，创收能力不断提升。公司现有发明专利223项，实用新型专利2,050项，外观设计5项，荣获省部级（含一级协会）以上科技奖97项，作为主编单位参与5项国家标准、8项行业标准编制；国家高新技术企业46家、省级专精特新中小企业和小巨人企业37家。

公司深入落实“双碳”要求，持续推进源头控碳、工艺降碳、用能去碳、技术减碳、末端脱碳的“五碳工程”，全部产品综合能耗满足国家标准要求，57.56%的熟料产能达到能效标杆水平；强化碳排放管理，双碳管理平台实现重点排放单位全覆盖，熟料生产线碳排放强度持续下降。截至报告期末，公

司及子公司入选国家级“绿色工厂”累计达到37家、国家级绿色矿山24家、省级绿色矿山23家，公司所有规模以上生产矿山均已达到省级及以上绿色矿山建设标准。公司坚持数智化赋能，加速推进数据价值转化与系统深化应用。公司现有的专家控制、能源管理、智慧矿山等智造系统，助力生产节能降本；财务共享中心的规模化、集约化及智能化为推动业财深度融合、提高效能效率、数智化转型提供了技术支撑。报告期内，公司成功跻身首批国家数字化供应链成熟度贯标认证企业行列，荣获现阶段最高等级L3“集成互联级”认证，12家企业入选先进级智能工厂名单。截至报告期末，公司累计拥有5家国家级智能工厂（含2家卓越级工厂）、2家国家5G工厂，11个场景入选国家智能制造优秀场景，4个案例入选国家智能制造数字转型典型案例，14家企业入选省级先进级智能工厂、16家行业级智能制造示范企业，公司分别荣获中国工业数据治理“领跑者”企业、国家级“数字领航”企业、国家级制造业数字化转型典型案例等多项荣誉，公司数智化转型领先行业。

（三）组织体系及管理优势

公司根据所处行业、发展阶段、业务规模和地理位置等特点，构建了“总部—区域—企业”三级运营管控模式，各级运营主体各司其职、分工合作、协调运转，整体管理效能得到有效提升。公司紧紧围绕“客户导向、聚能升级”的经营理念，持续推进区域管理体制机制改革，强化统一大市场建设，建立专业化、规模化的采购机制，完善现代企业财务管理机制，全方位提升经营和管理质量，提升市场竞争力，确保公司可持续健康发展。

（四）品牌及人才软实力优势

公司自有商标“盾石”及授权商标“金隅”均被认定为“中国驰名商标”，“BBMG”亦具有较高客户知名度、认可度与美誉度，主要产品广泛应用于人民大会堂、奥运场馆、中国尊等标志性建筑以及京港澳高速、京沪高铁、大兴机场、南水北调等国家重点工程，为水泥工业进步积累了宝贵经验，为民族工业发展和国家经济建设做出了突出贡献。

公司深入实施人才强企战略，构建了涵盖人才引进、双通道三序列职业发展、科学考核评价与选拔晋升的制度体系，畅通人才发展路径。重点强化专业技术人才与优秀年轻干部培养，通过加大投入、开放引才、精心育才、用心留才，大胆启用优秀年轻干部人才，激发生力军潜能，加速打造一支结构合理、素质优良的年轻干部队伍，为公司高质量发展提供坚实的人才保障和持续动能。

三、主营业务分析

概述

（一）上半年经营情况

2025年上半年，公司实现营业收入117.61亿元，同比增长4.82%，利润总额0.34亿元，同比增长

104.06%，归属于上市公司股东净利润-1.54亿元，同比减亏80.94%。

2025年上半年，市场需求持续下滑、行业竞争加剧，公司在董事会的领导下，狠抓精益运营，多措并举提质效、强赋能、促转型，积极拓展增量空间，优布局、强引领、稳大盘，经济运行整体稳中向好。

报告期内，公司聚焦市场营销，强化行业引领稳住发展大盘。加强与利益相关方的有效沟通，凝聚行业共识，合力推动精准错峰、刚性错峰和联动错峰，有效维护行业生态；以统一大市场建设为基础，根据区域市场特点实施资源调配与战略协同，推动“水泥+骨料+商混+外加剂”等融合销售，强化竞争优势；以满足客户高端化及个性化差异为导向，大力拓展特种水泥、定制化水泥及新材料市场，占领价值高地。报告期内，公司聚焦精益运营，提高管控水平深挖发展潜能。制定“保效益、优布局、稳增长”69项务实举措，围绕重点任务强化运营分析，逐渐补齐短板弱项；开展采购、生产、财务等方面管理专项行动，水泥熟料销售成本同比下降9.72%，原燃材料采购成本同比下降20.44%，财务费用同比下降

15.12%。

报告期内，公司聚焦战略布局，优化产业结构提升发展能级。按照公司“一核一体两翼多点”战略布局，收购恒威水泥及其关联企业股权，进一步巩固在泛东北市场的话语权和影响力；通过外部并购、界内增储等方式，新增矿山资源储量2.93亿吨，夯实可持续发展基础；在重点区域配套建设骨料及混凝土生产线，进一步完善产业链条，实现产业联动。

报告期内，公司聚焦转型升级，加快科技创新释放发展动能。加快推进新产品、新材料技术研发与应用，构建场景化、定制化、高附加值产品图谱并根据市场需求推出多种定制化产品及特种水泥，新产品、新材料的收入占比大幅提升；以打造高水平的现代化产业体系为目标，发挥专家控制、能源管理、智慧矿山等系统的智造作用，扩大招采平台、云采平台的使用范围，增强财务共享平台自主优化、高效运维及灵活开发能力，数智化转型成效显著。

（二）下半年展望

下半年，预计水泥需求持续下行，但在中共中央政治局会议精神及中国水泥协会《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》的引领下，行业格局及市场秩序长期来看有望得到改善。公司将继续坚持问题导向、结果导向和系统思维，打好效益攻坚战：一是深化市场协同，塑造竞合共赢新格局。进一步加强统一大市场建设与精准营销，有序推动价格回升、跨区域市场协同、产品与客户结构调整、新产品与新材料的应用；加强与主要竞合企业、协会、政府的沟通，共同维护行业健康生态；深耕差异化及全产业链融合营销，强化增值服务。二是攻坚经营效益，筑牢高质量发展基本盘。聚焦整体效益最大化，做好经营分析和对标管理，严格全链条成本管控；强化现金管理，保障经营安全，审慎安排资本性支出，做有回报的投资；精益资产管理，通过盘活闲置、投资改造、创新运营模式等方式，多措并举激活资产效能。三是强化战略执行，开辟转型升级新空间。制定兼具前瞻视野、科学依据、切实可行的“十五五”规划，高位引领未来五年的高质量发展；坚持做有价值的增量，推进资源扩储、“水泥+”项目落地见效；以市场效益为中心，研发推广特种水泥、新型建材等新产品、新业务；加快推进产能优化调整，高质量运营海外项目，拓展海外市场，提高国际化水平。四是坚持创新驱动，锻造核心竞争硬实力。强化顶层设计，匹配创新所需的资源、人才和机制，推动“成果转化”；统筹环境保护与高质量发展，落实双碳工作方案，突出“综合效益”；聚焦设备管理、生产管理等核心领域，切实推动数智转型驱动业务升级。主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用 ?不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成

单位：元

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

四、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用 ?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容应收款项融资其他变动为本期银行承兑汇票的收取增加与背书转让、到期托收等形式减少的净额?报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

截至报告期末，受限资产972,130,406.82元，主要是通过融资租赁租入、抵押的固定资产321,974,280.36元、货币资金冻结以及保证金553,827,318.36元、已贴现未到期的银行承兑汇票以及票据质押59,686,427.07元、抵押的无形资产36,642,381.03元。

六、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“非金属建材相关业务”的披露要求

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

?适用 □不适用

单位：元

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用 ?不适用

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

?适用 □不适用

单位：元

（2） 衍生品投资情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用 ?不适用

公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用 ?不适用

公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1.宏观经济增速放缓带来的需求减少的风险

公司所处水泥行业与宏观经济运行情况密切相关，固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等因素对公司发展影响重大，宏观经济政策变化及经济增长放缓，将对公司长远发展产生深远的影响。针对上述风险，公司将密切关注国家宏观经济形势，对影响水泥行业需求的相关政策及因素进行分析和研究，完善营销策略，优化产品结构，强化“水泥+骨料+商混+外加剂”的融合营销，降低单一、局部市场波动对公司的影响，以利润为目标，实现量与价的动态平衡。

2.产业政策冲击带来的可持续发展的风险

随着国家“双碳”战略的深入推进，国家、地方的相应政策持续发力，水泥行业受到落后产能加速淘汰、煤电减量、碳排放双控、运输结构调整、产能置换等产业政策的多重冲击，公司业绩将会受到一定影响。

针对上述风险，公司将密切关注政策变化和行业动态，积极探索节能减排降碳的新举措，全面加快绿色低碳转型步伐，通过产能置换、提高能源利用效率、提高原燃料替代率等措施，降低碳排放强度；推进先进节能环保技术应用，通过数字化、智能化改造加快产业转型升级，推动企业绿色低碳发展。

3.原燃材料价格波动带来的生产成本增加的风险

煤炭和电力成本在熟料生产成本中占比较高，尽管报告期内煤炭价格同比回落，但不排除未来上涨的可能，若煤炭价格上涨，但由此造成的成本上涨无法传导至产品价格，则会对公司盈利产生一定影响。

针对上述风险，公司将持续关注原燃材料市场供求变化以及国家调控政策，深化与大型煤企的战略合作，深度推进采购集约化管理，扩大集采优势，煤炭集采以定矿直采为基础，优化采购渠道，最大程度降低采购成本；加强生产端精细化管理，全方位推动节能降耗，不断优化煤、电消耗指标，降低煤、电使用成本，实现降本增效。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。?是 □否

公司于2025年3月28日在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《2025年度估值提升计划》，具体说明公司制定估值提升计划的触发情形及履行的程序，详细介绍公司就提升估值制定的具体举措，明确公司就该计划的后续评估及专项说明，分析了计划的合理性及可行性，同时就该计划项向投资者给予风险提示。

报告期内，公司优化分红政策，修订《公司章程》中关于现金分红的条款，将“当年可供分配利润为正”的分红前提修改为“累计可供分配利润为正”，实现更加有利于回报投资者的分红机制；制定并落实《三年（2026-2028）股东回报规划》，实施2024年度权益分派，即向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），累计派发2.66亿元（含税）；向符合条件的245名激励对象授予2,658万股限制性股票，强化管理层、员工与公司长期利益的一致性，推动公司运营质量持续提升。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

?适用 □不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用 ?不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用 □不适用

1、股权激励

2025年5月14日，公司召开第十届董事会第十五次会议、第十届监事会第八次会议，审议通过《关于公司2025年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》及其相关议案。

2025年6月4日，公司召开2025年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司2025年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》及其相关议案，同日召开第十届董事会第十六次会议、第十届监事会第九次会议，审议通过《关于向2025年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。

2025年6月18日，公司完成本次激励计划的授予登记工作，即向符合条件的245名激励对象授予2,658万股限制性股票，授予价格为3.41元/股。

上述具体内容详见公司于2025年5月15日、6月5日及6月19日在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）发布的相关公告。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 ?不适用

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是 □否

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“非金属建材相关业务”的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况报告期内未发生环境事故。

五、社会责任情况

公司积极践行国企社会责任，力争实现社会价值与企业发展的和谐共赢。报告期内公司不断提升政治站位，强化责任担当，认真落实对口支援合作和集体经济薄弱村帮扶最新决策部署，持续巩固脱贫攻坚成果，全力做好与乡村振兴的有效衔接。

(一)公司所属企业琉水公司和红树林公司分别对房山区霞云岭乡大草岭村和龙门台村进行精准帮扶，并制定实施“村企结对”帮扶工作方案和计划。

1.琉水公司帮扶房山区霞云岭乡大草岭村工作开展情况:上半年协助村委会售卖香椿、茼蒿、木兰芽等农副产品4,588斤，帮助大草岭村实现集体经济收入6.7万元；北京金隅公益基金会无偿捐赠资金42万元用于茼蒿香椿采摘基地基础设施提升和红腿香椿种植，上半年完成基地南侧挡墙、地堰、围栏建设并种植红腿香椿2,000棵；精品民宿项目1～8号院内外装修已经全部完成，9号院、10号院封顶工作推进中。

2.红树林公司帮扶房山区霞云岭乡龙门台村工作开展情况:大力聚焦产业帮扶，推动实体经济建设。民宿项目建设完成后，积极推进配套家具购置工作。通过对接专业民宿项目运营团队，完成运营合同签

订，加速村集体经济造血功能实现，助力村集体经济实现增收15万元。2025年春节期间，红树林公司采购慰问物资对龙门台村内困难家庭进行入户慰问，送去公司关怀。

(二)公司多措并举，在消费帮扶、就业帮扶等方面，持续巩固脱贫攻坚成果。

1.公司及所属企业在河北、内蒙古、青海、西藏等省(自治区)的帮扶受援地区进行消费帮扶，上半年累计从受援地采购物资合计金额649.86万元，助力当地农民实现持续稳定增收，为助力全面推进乡村振兴工作作出了积极贡献。

2.鼓励所属企业吸纳当地劳动力，并积极为脱贫人口提供就业机会，要求所属企业根据岗位需要及适用性原则，同等条件下优先录用和持续录用帮扶地区脱贫人口、农村人口和农村家庭有专业特长大学毕业生就业。

第五节 重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

?适用 □不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是 ?否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

七、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。其他诉讼事项?适用 □不适用

九、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用 □不适用公司及控股股东经营情况正常，不存在未履行法院生效判决及所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

?适用 □不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是 ?否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用 □不适用存款业务

贷款业务

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托理财

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用 ?不适用

公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用

1.公司于2020年11月5日发行的28.2亿元可转换公司债券，自2021年5月11日起进入转股期。报告期内，因可转债转股增加无限售条件股份1,227股。

2.2021年11月3日，公司向北京金隅集团股份有限公司发行1,065,988,043股股份吸收合并金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司。报告期内,该股份解除限售,无限售条件股份增加1,065,988,043股。

3.公司于2021年度向北京国有资本运营管理有限公司发行的 4,4642,857股股份于报告期内解除限售，无限售条件股份增加 4,4642,857股。

4.报告期内,公司相符合条件的245名激励对象授予26,580,000股限制性股票，导致有限售条件股份增加26,580,000股。

综上，截至报告期末，公司有限售条件股份减少1,084,050,900股，无限售条件股份增加1,084,052,127股，总股本增加1,227股。股份变动的批准情况?适用 □不适用

经中国证监会“证监许可[2020]2416号”批准，公司于2020 年11月5日公开发行了2,820.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额282,000.00万元。经深交所“深证上〔2020〕1166号”文同意，公司282,000.00万元可转换公司债券于2020年12月2日起在深交所挂牌交易，债券简称“冀东转债”，债券代码“127025”。

根据《唐山冀东水泥股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》等有关规定，“冀东转债”于2021年5月11日起开始转股。报告期内，“冀东转债”共计转股1,227股，公司股份总数增加1,227股。股份变动的过户情况

□适用 ?不适用

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用 □不适用

公司于2020年11月5日发行的28.2亿元可转换公司债券，自2021年5月11日起进入转股期。报告期内，因可转债转股增加股份1,227股。本次股份变动使公司最近一年及一期的基本每股收益和稀释每股收益、归属于上市公司普通股股东的每股净资产等财务指标相应摊薄。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

?适用 □不适用

报告期内证券发行情况的说明截止报告披露日，公司发行一期公司债，于2025年1月20日发行，金额10亿元整，期限3+2，上市时间为2025年1月24日。

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

?适用 □不适用

五、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况?适用 □不适用

一、企业债券

□适用 ?不适用

报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

?适用 □不适用

1、公司债券基本信息

单位：万元

逾期未偿还债券

□适用 ?不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

?适用 □不适用“21冀东01”附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。公司于2024年5月8日、5月9日、5月10日发布票面利率调整和回售实施办法提示性公告，根据中登公司提供的数据，投资者在回售申报期（2024年5月13日至5月17日期间的交易日）将持有部分“21冀东01”共计金额21,500万元回售给公司，公司已于2024年6月11日兑付回售21,500万元本金及2024年度利息，公司对本次回售部分债券不进行转售，“21冀东01”剩余本金78,500万元。“21冀东02”附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。公司于2024年9月2日、9月3日、9月4日发布票面利率调整和回售实施办法提示性公告，根据中登公司提供的数据，投资者在回售申报期（2024年9月5日至9月11日期间的交易日）将持有部分“21冀东02”共计金额44,500万元回售给公司，公司已于2024年10月13日兑付回售44,500万元本金及2024年度利息，公司对本次回售部分债券不进行转售，“21冀东02”剩余本金55,500万元。

3、报告期内信用评级结果调整情况

?适用 □不适用

2025年5月23日，联合资信评估股份有限公司确定公司主体长期信用等级为“AAA”，评级展望为稳定；公司债 “21冀东01““21冀东02““24冀东01““24冀东01““24冀东02“公司债信用等级为“AAA”，评级展望为稳定。

本次评级与上一次评级结果一致。

详见本公司于2025年5月23日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)披露的评级报告。

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响?适用 □不适用

2021年公开发行公司债券（第一期）的利息，将于发行日之后的第1年至第5年内，在每年的6月11日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付，本金将于2026年6月11日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。如投资者行使回售选择权，则其回售部分本次债券的本金及第3个付息年度的利息在投 资者回售支付日由发行人通过证券登记机构和有关机构一起支付。2021年公开发行公司债券（第二期）的利息，将于发行日之后的第1年至第5年内，在每年的10月13日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付，本金将于 2026年10月13日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。如投资者行使回售选择权，则其回售部分本次债券的本金及第3个付息年度的利息在投资者回售支付日由发行人通过证券登记机构和有关机构一起支付。

2024年公开发行公司债券（第一期）的利息，将于发行日之后的第1年至第5年内，在每年的4月22日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付，本金将于2029年4月22日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。如投资者行使回售选择权，则回售部分债券本金及第3个付息年度的利息在投资者回售支付日由发行人通过证券登记机构和有关机构一起支付。

2024年公开发行公司债券（第二期）的利息，将于发行日之后的第1年至第5年内，在每年的9月20日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付，本金将于2029年9月20日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。如投资者行使回售选择权，则回售部分债券本金及第3个付息年度的利息在投资者回售支付日由发行人通过证券登记机构和有关机构一起支付。

2025年公开发行公司债券（第一期）的利息，将于发行日之后的第1年至第5年内，在每年的1月20日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付，本金将于2030年1月20日由发行人通过证券登记机构和有关机构支付。如投资者行使回售选择权，则回售部分债券本金及第3个付息年度的利息在投资者回售支付日由发行人通过证券登记机构和有关机构一起支付。

报告期内，公司已于2025年4月22日支付“24冀东01”的利息；2025年6月11日支付“21冀东01”的利息。

本公司严格按上述偿债计划执行，切实保障公司债权人的权益。

三、非金融企业债务融资工具

?适用 □不适用

1、非金融企业债务融资工具基本信息

单位：万元

逾期未偿还债券

□适用 ?不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用 ?不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□适用 ?不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响?适用 □不适用2022年中期票据（第二期）的利息，将于发行日之后的第1年至第3年内，在每年的8月26日由发行人通过银行间市场和有关机构支付，本金将于2025年08月26日由发行人通过银行间市场和有关机构支付。

报告期内，公司已于2025年5月31日兑付“2022年中期票据（第一期）”的最后一期本金及利息。本公司严格按上述偿债计划执行，切实保障公司债权人的权益。

四、可转换公司债券

?适用 □不适用

1、可转债发行情况

公司于2020年11月5日公开发行28.2亿元可转换公司债券，面值100元/张，债券期限6年。该债券已于2020年12月2日在深交所上市交易，债券简称“冀东转债”，债券代码“127025”，初始转股价格15.78元/股。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

3、报告期转债变动情况

?适用 □不适用

单位：元

4、累计转股情况

?适用 □不适用

5、转股价格历次调整、修正情况

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

(1)报告期末，公司资产负债率、利息保障倍数、贷款偿还率、利息偿付率等指标以及同期对比变动情况详见本节“六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标”；

(2)2025年5月23日，联合资信评估股份有限公司通过对公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估；确定维持公司主体长期信用等级为AAA，维持“冀东转债”的信用等级为AAA，评级展望为稳定。本次评级结果与联合资信评估股份有限公司于2024年5月23日出具的《唐山冀东水泥股份有限公司公开发行可转换公司债券2024年跟踪评级报告》(联合(2024)3282号)评级结果一致。(具体内容详见公司于2024年5月25日、2025年5月24日在巨潮资讯网发布的《唐山冀东水泥股份有限公司公开发行可转换公司债券2024年跟踪评级报告》、《唐山冀东水泥股份有限公司公开发行可转换公司债券2025年跟踪评级报告》)。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用 ?不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

第八节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是 ?否

公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：唐山冀东水泥股份有限公司

2025年06月30日

单位：元

法定代表人：刘宇 主管会计工作负责人：杨北方 会计机构负责人：安亮

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：刘宇 主管会计工作负责人：杨北方 会计机构负责人：安亮

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

三、公司基本情况

唐山冀东水泥股份有限公司（以下简称本公司或公司）是由冀东发展集团有限责任公司（以下简称冀东发展集团）作为独家发起人设立的股份公司。本公司于1994年5月8日成立，注册资本为人民币323,601千元。

1996年5月30日本公司发行社会公众股60,000千股（A股）,每股面值人民币1元，1996年6月在深圳证券交易所挂牌上市。

2016年5月31日，北京金隅集团股份有限公司（以下简称金隅集团）、唐山市国资委与冀东发展集团签订增资扩股协议，由金隅集团对冀东发展集团增资并持有冀东发展集团50%的股份；同时金隅集团与中泰信托有限责任有限公司签订股权转让协议，金隅集团收购中泰信托持有的冀东发展集团5%的股份。本次收购完成后，金隅集团持有冀东发展集团55%的股份，本次交易于2016年10月完成。交易完成后本公司实际控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。

经过公积金转增股本、历次配股和非公开发行股份后，截至2020年12月31日，本公司总股本为1,347,523千股。

2020年11月5日，本公司向社会公开发行面值总额282,000万元可转换公司债券，本次可转换公司债券自2021年5月11日起进入转股期。2021年度、2022年度、2023年度 、2024年度，公司可转换公司债券分别转股66,130,372股、963股、987股、304股。

2021年11月15日，本公司向金隅集团非公开发行1,065,988,043股股份吸收合并金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司（以下简称合资公司）。本次发行后，本公司控股股东由冀东发展集团变更为金隅集团。

2021年12月29日，本公司非公开发行人民币普通股178,571,428股（每股面值1元）。

截至2025年6月30日，公司总股本为2,658,216,238股。其中有限售条件股26,862,600股，占总股本的1.01%；无限售条件股2,631,353,638股，占总股本的98.99%。公司于2025年2月6日取得唐山市工商行政管理局换发的企业法人营业执照，统一社会信用代码：91130200104364503X。

本公司属生产制造行业，经营范围主要为：生产和销售水泥、熟料以及石灰石开采和销售，危险与固体废弃物的处置。本公司注册地址：唐山市丰润区林荫路。本公司法定代表人为刘宇。

本公司的职能管理部门包括市场营销管理中心、采购管理中心、生产技术中心、数字与智能化中心、科技创新与绿色低碳部、党委行政办公室、董事会秘书室、财务资金部、审计部等。

截至2025年6月30日，冀东水泥共有121家子公司，其中98家二级子公司；另有5家合营公司、5家联营公司。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2、持续经营

本公司对本报告期末至少12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

无

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。