公司代码：601696公司简称：中银证券

中银国际证券股份有限公司

2025年半年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人周冰、主管会计工作负责人刘国强及会计机构负责人（会计主管人员）刘国强声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2025年半年度利润分配预案：以2025年6月30日公司总股本27.78亿股为基数，向股权登记日登记在册的A股股东每10股派发现金股利0.204元（含税），共计分配现金股利56,671,200.00元。该预案尚需提交公司股东大会审议批准。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并理解计划、预测与承诺之间的差异。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示公司经营活动中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、洗钱风险等。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“五、（一）可能面对的风险”部分的内容。十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节管理层讨论与分析 ...... 14

第四节公司治理、环境和社会 ...... 33

第五节重要事项 ...... 35

第六节股份变动及股东情况 ...... 42

第七节债券相关情况 ...... 45

第八节财务报告 ...... 55

第九节证券公司信息披露 ...... 174

第一节释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

注册资本和净资本

公司的各单项业务资格情况

√适用□不适用

子公司中银期货的业务资格、许可：

1、中国证监会2019年11月6日换发的《经营证券期货业务许可证》（许可证号：

91310000671058617X），以及上海期货交易所颁发的《会员证书》（编号：2950804293721）、大连商品交易所颁发的《会员证书》（编号：DCE00179）、郑州商品交易所颁发的《会员证书》（编号：0100）、上海国际能源交易中心颁发的《会员证书》（编号：0902017053183721）、广州期货交易所会员资格（编号：0047）。

2、中国证监会以证监许可〔2008〕1361号《关于核准中银国际期货有限责任公司的金融期货经纪业务资格的批复》核准的金融期货交易资格。

3、中国金融期货交易所股份有限公司颁发的《交易结算会员证书》，中国金融期货交易所股份有限公司颁发的《全面结算会员证书》。

4、中国证监会海南监管局海南证监许可〔2013〕21号核准的期货投资咨询业务资格。

5、中国期货业协会《关于中银国际期货有限责任公司资产管理业务予以登记的通知》（中期协备字〔2015〕53号），对中银期货开展资产管理业务予以登记。

6、截至报告期末，中银期货下属5家分公司及1家期货营业部均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。子公司中银国际投资的业务资格、许可：

1、中国证监会证券基金机构监管部出具《关于中银国际证券有限责任公司开展直接投资业务试点的无异议函》（机构部部函〔2008〕492号），同意公司开展直接投资业务。

2、中国证券投资基金业协会准许中银国际投资以证券公司私募投资基金子公司身份的入会申请，会员编码GC2600011629，即准予中银国际投资登记为私募股权基金管理人。

子公司中银资本投控的业务资格、许可：

1、中国证券业协会会员资格，会员代码为813081，会员属性为普通会员，证书编号1444。

二、联系人和联系方式

三、基本情况变更简介

四、信息披露及备置地点变更情况简介

五、公司股票简况

六、其他有关资料

□适用√不适用

七、公司主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

公司主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用受市场环境、交易活跃度等因素影响，公司营业收入、每股收益较同期均有所增长。

(三)母公司的净资本及风险控制指标

单位：元币种：人民币

八、境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

十一、其他

√适用□不适用

（一）合并财务报表主要项目

单位：元币种：人民币

（二）母公司财务报表主要项目

单位：元币种：人民币

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

(一)报告期内公司从事的主要业务及经营模式

公司始终以客户为中心，致力打造包括机构金融与交易、财富管理、投资管理等业务在内的全方位服务体系。其中：

机构金融与交易由投资银行业务、研究与机构销售业务、投资交易业务等组成。投资银行业务为大型央企、地方国企、民营企业、金融机构、地方政府等各类客户群体提供融资及财务顾问服务；研究与机构销售业务，为各类机构客户提供各种专业化研究、销售交易服务；投资交易业务包括债券投资业务、权益证券投资业务、新三板做市业务和FICC与衍生品业务。

财富管理业务涵盖了证券经纪、融资融券、股票质押、股票期权、期货经纪、产品代销、投资咨询、公募基金投顾、PB业务、券商结算等业务。

投资管理包括资产管理业务、私募股权投资业务、另类投资业务。资产管理业务为客户提供券商公募证券投资基金产品、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、投资咨询和顾问等专业化资产管理服务。

报告期内，公司通过全资子公司中银期货从事期货业务，通过全资子公司中银国际投资从事私募股权投资业务，通过全资子公司中银资本投控从事另类投资业务。

公司把发挥银行股东背景和上市公司的优势，打造与股东高效协同的一流券商，建设中国特色一流证券公司作为战略定位。报告期内，公司聚焦主责主业，强化功能性作用，全面加强风险管控，严守合规底线，稳步推进各项业务转型发展。

报告期内，公司各项业务运营稳健，实现营业收入15.05亿元，同比增长20.79%；归属于母公司股东的净利润5.65亿元，同比增长33.13%。主要业务开展情况详见本节“二、经营情况的讨论与分析”。

(二)报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

党的二十大对全面推进中国式现代化作出战略部署。党的二十届三中全会明确要求，健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展。2024年底召开的中央经济工作会议进一步强调，深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市卡点堵点，增强资本市场制度的包容性、适应性。2025年4月25日中央政治局会议强调，要“持续稳定和活跃资本市场”。2025年5月7日，央行、金融监管总局、中国证监会发布一揽子金融政策稳市场稳预期。资本市场转型与改革将进一步深化，推动资本市场高质量发展，证券行业机遇与挑战并存。

新“国九条”后资本市场“1+N”政策体系快速落地，系统性重塑基础制度和监管底层逻辑，推动资本市场呈现出积极的、深刻的变化。一是突出服务新质生产力发展。深化科创板、创业板改革，增强制度的包容性、适应性；更好发挥资本市场并购重组主渠道作用，并购重组市场活跃度提升；债市“科技板”落地，大力发展科技创新债券；畅通私募基金“募投管退”各环节卡点堵点。二是大力推动中长期资金入市。中央金融办、中国证监会出台《关于推动中长期资金入市的指导意见》，六部委联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，对构建“长钱长投”的制度环境作出体系化安排。中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，推动

建立与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制。大力发展指数化投资，权益类交易型开放式指数基金（ETF）规模扩容。三是扩大资本市场高水平制度型开放，稳步拓展资本市场跨境互联互通，跨境投融资便利性进一步提高。

资本市场深化改革推动证券行业变革提速，一流投行建设速度加快。证券行业并购重组步伐加快，行业集中度持续提升，通过资源整合夯实综合竞争力，推动行业整体做优做强。证券公司在行业变革过程中积极探索创新，从以业务为中心、通道型向以客户为中心、专业化加速转型发展，打造核心竞争能力。围绕投资者核心需求，注册制下投行业务更加注重“投资+投研+投行”协同，抢抓政策机遇，加速布局并购重组、科创债业务；投资业务积极推进转型，积极布局高股息资产，着力降低业绩波动性；经纪业务通过向客户提供金融产品配置、基金投顾等服务，积极转型财富管理；资管业务提升主动管理能力，为客户创造更多价值。

(三)报告期内公司主要奖项与荣誉

报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、经营情况的讨论与分析

2025年上半年，国际局势错综复杂，美政府关税政策严重冲击国际经贸秩序，世界经济增长不确定性加大；国内宏观政策取向更加积极有为，逆周期调节力度加大，经济回稳向好的态势不断巩固。资本市场面临的形势复杂多变，5月7日一揽子稳市“组合拳”加速落地，有效提振市场信心，资本市场回稳向好，展现出较为强劲的韧性和抗风险能力。资本市场改革开放持续深化，为证券行业的转型升级提供了强大动能，行业高质量发展迎来新的机遇。

中银证券聚焦主责主业，强化功能性作用，不断推进业务转型，服务金融强国建设和“五篇大文章”，发力科技金融赛道，寻求差异化发展。赋能新质生产力，增加“耐心资本”供给，作为发起单位和管理人的中银科创母基金加速落地；上半年股权承销规模行业第6，IPO承销规模行业第14；积极响应监管导向，发力并购重组，公司并购家数行业排名第5；公司进入交易所首批科创债发行名单，落地全国首单县域中小微企业科创债。服务居民财富管理能力持续提升，抢抓中长期资金入市机遇。服务国有大行补充资本，成为中国银行定增项目联席保荐机构及联席主承销商，该项目是中国资本市场史上融资规模最大的再融资项目；成为邮储银行定增项目联席主

承销商。提高资产管理业务主动管理水平，客户服务能力稳步增强，资产管理总规模位于行业第一梯队，非货币公募基金规模排名证券行业第2。积极抢抓市场机遇，服务上海国际金融中心建设，不断提升市场竞争力。严守风险合规底线，保持稳健经营，未出现任何重大风险合规事件。

（一）机构金融与交易

1、投资银行业务

（1）股权融资业务2025年6月18日，中国证监会发布《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》，以设置专门层次为抓手，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，推出一揽子更具包容性、适应性的制度改革，更好服务科技创新和新质生产力，同时进一步加强中小投资者合法权益保护。2025年上半年，A股一级市场股权融资144家，同比减少3.36%，募集资金7,628.36亿元，同比增长402.91%。其中，IPO上半年发行上市51家，同比增长15.91%，募集资金373.55亿元，同比增长14.96%；股权再融资上半年发行上市93家（含资产类定向增发），同比减少11.43%，募集资金7,254.81亿元，同比增加508.68%。（数据来源：万得资讯）

报告期内，公司投行业务服务实体经济高质量发展和国家创新驱动发展战略，客户服务能力不断提升。报告期内，公司股权业务主承销金额518.33亿元。其中，IPO项目1个，主承销金额

7.62亿元；再融资项目3个，主承销金额510.71亿元。2025年3月，公司作为独家保荐人及独家主承销商，助力国家级专精特新小巨人合肥汇通控股股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板成功上市。2025年6月，公司作为联席保荐机构及联席主承销商，助力中国银行股份有限公司向特定对象发行A股股票，募集资金1,650亿元，是中国资本市场史上融资规模最大的再融资项目；公司作为联席主承销商，助力中国邮政储蓄银行股份有限公司向特定对象发行A股股票，募集资金1,300亿元。

公司2025年上半年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：

数据来源：万得资讯、公司统计，首次公开发行、公开增发股票、可转债、可交换债、定向增发、配股、优先股完成时点均为上市日。

下半年发展展望

2025年下半年，公司将继续聚焦专精特新等重点客群，服务科技创新和新质生产力发展，持续增厚客户基础和项目储备，提高投行专业能力及市场份额，助力资本市场高质量发展。

（2）债券融资业务

2025年上半年，资本市场进一步支持实体企业发展，债券融资规模较去年同期有所提升。全市场债券融资金额44.68万亿元，同比增长16.59%，其中信用债总募集资金10.35万亿元，同比增加6.40%。2025年5月7日，央行与中国证监会联合发布《关于支持发行科技创新债有关事宜的公告》，标志着债券市场“科技板”正式启动，科创债发行规模显著增长。（数据来源：万得资讯）

2025年上半年，公司债券业务主承销规模992.63亿元，位居行业第15名；金融债承销规模

862.57亿元，位居行业第7名。科技金融方面，公司积极践行创新驱动发展战略，抢抓债市“科技板”重大机遇；公司作为独家主承销商助力长兴产业投资发展集团有限公司发行全国首单县域科技创新中小微企业支持债券。绿色金融方面，主承销绿色债券规模95.73亿元，位居行业第10名。（数据来源：万得资讯）

公司2025年上半年作为主承销商参与的债券融资业务详细情况如下表所示：

数据来源：万得资讯、公司统计，不包括可交债、可转债，“其他”主要包括资产支持证券等。注：表格中各分项之和与合计项之间的尾差为四舍五入所致。下半年发展展望2025年下半年，公司将继续夯实在金融债业务上的传统优势，加强金融机构客户的覆盖深度与广度；提升专业化服务能力，推动以公司债为核心的债券创收转型；服务实体经济、做好“五篇大文章”，服务科技金融、绿色金融、乡村振兴、一带一路等重点国家战略。

（3）财务顾问及新三板业务2025年上半年，A股上市公司并购重组的数量和规模大幅提升。交易所并购重组审核委员会共审核公司14家次，其中通过13家次，整体过会率为92.86%。去年同期，交易所并购重组审核委员会共审核公司3家次，其中通过2家次，整体过会率为66.77%。（数据来源：万得资讯）

2025年5月16日，中国证监会发布《关于修改＜上市公司重大资产重组管理办法＞的决定》，包括建立重组股份对价分期支付机制，提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度、新设重组简易审核程序等内容。本次修改发布后，《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》的各项措施全面落地，进一步释放市场活力。

公司积极响应监管导向，发力并购重组，公司并购家数行业排名第5，新增受理2单，品牌美誉度提升。2025年3月，公司作为海通证券独立财务顾问及募集配套资金联席主承销商完成国泰君安换股吸收合并海通证券项目。本项目是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商最大的整合案例。

截至2025年6月30日，公司新三板持续督导挂牌企业11家，其中创新层2家。

下半年发展展望

公司将继续聚焦并购重组业务，围绕人工智能、芯片制造、机器人、航空航天等硬科技和新质生产力方向，扎实推进并购重组专项营销。新三板方面，继续强化持续督导业务管理，严格防控业务风险。

2、研究与机构销售业务

公司研究业务在宏观策略、TMT、大消费、大制造等重点领域和研究方向上继续保持竞争优势。报告期内，持续巩固并提高对机构投资者研究服务质效，完成研究报告707篇，其中总量报告239篇、行业报告203篇、公司报告187篇，其他报告78篇，成功举办“2025年北京、上海、深圳三地春季策略会”，市场影响力不断提升。机构销售业务积极发挥公司全业务链优势，持续拓展业务范畴和客户覆盖范围，不断提升客户粘性；深化研究协同服务和研究赋能，强化对结构客户的综合服务能力。

下半年发展展望

公司将继续打造“经济专家”、“配置专家”、“产业专家”三大研究品牌，加强研究能力建设，发挥资本市场研究专业优势，突出内部智库定位，做好内外部协同服务。

3、投资交易业务

2025年上半年，受海外环境、国内政策和经济以及风险偏好等影响，2025年上半年A股在震荡中实现上涨，上证综指上涨2.76%，深证成指上升0.48%，沪深300指数上涨0.03%。债券市场总体呈现震荡，中债综合全价指数回落0.14%。

报告期内，公司投资交易业务遵循公司“稳健进取”的业务发展战略，面对复杂多变的市场环境，积极加强投研体系建设，锻造投资交易能力，推动业务转型。债券投资方面，紧密跟踪国内外宏观经济、政策和市场变化，做好市场趋势研判和风险因素分析，较好地把握了市场节奏，积极推进交易策略的多元化布局，加强量化中性策略的开发和运用。权益投资方面，持续动态优化持仓结构，推进低波动策略业务规模提升。场外金融衍生品业务平稳运行，较好地体现了非方向性和功能性特征；场内金融衍生品业务方面，持续做好策略的迭代优化和新策略储备开发工作。

下半年发展展望

公司投资交易业务将以交易型、功能型、非方向性为转型方向，加强投研体系建设，努力提升投资回报及收益的稳定性。债券投资业务将重点发掘“固收+”市场的投资机会，兼顾风险和收益，把握好配置和交易机会。权益投资业务将以绝对收益目标为导向，持续跟踪优化组合策略和持仓结构，加大低波动策略投入规模，加强研究开发新策略，加快构建多元化的投资策略体系。衍生品业务方面，将推动场外衍生品业务平稳有序发展；权益量化策略方面继续严控风险、加强策略开发、完善策略体系、推动迭代优化。

（二）财富管理业务

1、证券经纪及财富管理业务

2025年上半年，A股市场交易活跃，投资者参与度显著提升，市场股票交易量162.66万亿元，同比上升61.15%。（数据来源：万得资讯）报告期内，公司财富管理业务坚持以客户为中心，紧紧围绕服务“五篇大文章”，以“分层服务、平台运营、数字驱动、场景经营”为方针，不断增强金融服务多样性、普惠性、可及性。围绕数字化平台、投顾队伍和产品体系建设，不断完善个人客户财富管理服务体系，进一步提升“智慧中银”投顾服务品牌价值。

下半年发展展望

下半年，公司将继续抓住证券市场交易活跃、投资者财富管理需求不断增强这一市场机遇，推动公司财富管理业务再上新台阶。进一步拓展获客渠道，加大互联网拓客力度，进一步夯实客户基础，提升客户质量。在服务上，始终坚持以客户为中心，将优质、高效、全链条的服务作为

主要市场竞争手段，以大数据、人工智能等数字金融工具为依托，站在客户角度为客户提供财富管理服务，不断提升标准化、专业化、一体化顾问型服务的品质。

2、信用业务报告期内，市场融资融券日均余额18,460亿元，同比增幅20.2%。（数据来源：万得资讯）公司融资融券业务日均余额较2024年全年日均增长12%。截至2025年6月末，公司表内股票质押式回购业务正常项目加权平均履约保障比为343%。下半年发展展望公司将继续高质量发展信用业务，强化科技赋能，扎实公司管理质效，提升零售经纪客户融资融券服务承载能力。

3、期货经纪业务2025年上半年，受地缘政治冲突、关税政策等多重因素影响，商品期货市场波动剧烈，其中贵金属及能源化工板块波动尤为突出，市场交易活跃，上半年全国期货市场累计成交量4,076,413,725手，同比增长17.82%；累计成交额3,397,278.36亿元，同比增长20.68%。（数据来源：中国期货业协会）公司通过全资子公司中银期货从事期货业务。报告期内，中银期货围绕金融强国建设和“五篇大文章”，践行绿色金融战略，在广期所绿色金融品种国际化和上期所铸造铝合金期货上市首日，助力重点客户达成首批交易。

下半年发展展望坚守服务实体经济初心，做好大宗商品期货金融服务，坚定融入集团综合化战略布局，丰富协同举措，扩大合作范围，巩固自身国际化业务特色和优势，稳步推进客户和收入结构改进，加强市场培育，助力中长期资金入市。紧跟国家战略和行业发展方向，关注新品种上市机遇，提前做好业务储备，坚守合规和风险底线，全面推进公司高质量发展。

（三）投资管理

1、资产管理业务2025年上半年，中长期资金入市政策推动保险、养老金等资金加大A股投资，截至6月30日，ETF总规模逼近4.3万亿元，股票型ETF突破3万亿元，显示中长期资金通过被动投资持续入场。《推动公募基金高质量发展行动方案》促使基金公司从“重规模”向“重回报”转变，强化与投资者利益绑定，推动权益类基金创新发展，有助于提升资管业务的专业性和稳定性。

报告期内，公司资管业务紧紧围绕贯彻中长期资金入市行动方案，响应公募基金高质量发展，进一步丰富权益相关资管产品线，加强多元化资产配置服务，加快推动专业能力全面提升。资产证券化业务聚焦“五篇大文章”，进一步强化重点客群服务。截至报告期末，公司受托客户资产规模4,687亿元。公司资产管理业务规模如下表所示：

单位：人民币亿元

数据来源：中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、公司统计注：以上数据不包含中银期货资产管理规模。下半年发展展望下半年，公司将坚持以投资者为本的发展理念，顺应新形势下资管业务发展新要求，以提升专业能力、促高质量发展为主线，通过特色化经营、差异化发展模式，持续提升服务大众财富管理、服务资本市场改革发展稳定、服务实体经济和国家战略的能力。公募业务方面，进一步加大权益型产品供给和服务，做强做优固定收益优势产品；私募资管业务方面，深挖客户财富管理需求加强产品创设，加快业务结构调整；资产证券化业务方面，围绕“五篇大文章”加强重点领域服务拓展；持续强化风险防控。

2、私募股权投资业务2025年上半年，中国股权投资市场有所回暖，中国证券投资基金业协会存续备案的私募股权投资基金和创业投资基金共计56,345只，较2024年底增加930只。其中，2025年上半年新增备案私募股权投资基金和创业投资基金2,137只，同比增长4.7%，新增备案规模为1,321.39亿，同比增长3.8%。此外，投资案例数量和规模均较去年同期有所增长，其中硬科技领域为市场热点，IT、半导体及电子设备、生物技术/医药健康、机械制造、清洁技术等领域投资数量同比显著增长。（数据来源：中国证券投资基金业协会）

公司通过全资子公司中银国际投资开展私募股权基金管理业务。报告期内，中银国际投资秉持支持科技创新与实体产业发展的核心导向，积极与地方国资、产业资本等深化合作，共同推动科创母基金、直投基金等募集与设立，有效服务区域经济发展。

下半年发展展望

中银国际投资将持续强化专业投资管理能力，着力提升团队投研水平。将坚定践行科技金融战略，紧密围绕国家战略新兴产业布局，重点在医疗健康、智能制造、新能源、新材料、新一代信息技术等关键领域加大投资力度，以切实提升服务实体经济的效能。

3、另类投资业务

公司通过全资子公司中银资本投控从事另类投资业务。报告期内，中银资本投控主要开展科创板及创业板跟投业务。

下半年发展展望

中银资本投控将持续完善投后管理机制，加强存量项目的风险控制，重点做好科创板、创业板跟投业务。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

在强大的股东支持与全体员工的奋斗下，公司秉持发展成为中国特色一流证券公司的战略目标，形成具有竞争力的业务发展格局，建立稳健的合规风控体系，具备较强的盈利能力和成本管理能力，积极发挥股东优势，深化业务协同，不断提升核心竞争力。发力科技金融赛道，寻求差异化发展，打造科技金融特色投行。

（一）具有竞争力的业务发展格局

经过多年的培育耕耘，公司在诸多业务领域已逐步建立起独特的竞争优势。投资银行业务在服务央国企、金融等领域颇具品牌与专业性的优势；上半年股权承销规模行业第6，IPO承销规模行业第14；积极响应监管导向，发力并购重组，公司并购家数行业排名第5，品牌美誉度提升；债券承销规模、金融债承销规模位居行业前列。资产管理业务同时具有公募基金和券商资管业务资格，综合实力稳定在行业领军梯队，资产管理总规模位于行业第一梯队，非货币公募基金规模排名证券行业第2。财富管理业务加大转型投入，围绕数字化平台、投顾队伍和产品体系建设，不断完善个人客户财富管理服务体系，客户规模稳定增长。赋能新质生产力，增加“耐心资本”供给，作为发起单位和管理人的中银科创母基金加速落地。研究所品牌影响力进一步提升，积极为实体经济发展建言献策。

（二）稳健的合规风控体系

“稳健进取”是中银证券一直遵循的价值观和经营方针，公司将这一价值观深入贯彻到风险合规管理体系建设和日常管理工作当中，切实发挥三道防线作用，有效防范化解风险。公司拥有高效、合理专业和平台优势的风险管理信息系统和全面、审慎的风险管理办法。

（三）较强的盈利能力和成本管理能力

公司坚持“以客户为中心，以客户需求为导向，以做大客户规模为基础，以打造领先的客户服务体系为抓手”的“四以客户战略”，不断提高服务能力，创新服务模式。公司经营稳健，整体盈利能力保持较好水平。公司严抓成本控制，通过核定费用预算限额、加强预算过程监督、严格大额采购评审等措施强化成本管理。注重费用支出与经济效益的配比，实行费用支出的归口、分级管理和预算控制。

（四）股东实力雄厚

截至报告期末，公司第一大股东为中银国际控股，直接持股比例为33.42%。中银国际控股为中国银行的全资子公司，中国银行是中国持续经营时间最久的银行，连续14年入选全球系统重要性银行，其全球化和综合化程度均处于行业前列。

强大的公司股东实力有助于公司建立科学、规范的法人治理结构和良好的决策机制，从根源上防范经营过程中的违规风险。同时，主要股东及其关联企业实力雄厚，公司可依托股东资源，发挥“投行+投资+商行”的优势，进一步整合内外部优势资源，在满足股东及关联企业全方位的综合性金融服务需求的同时，不断提升核心竞争力。通过与股东协同，为科技创新和产业转化提供一体化“投行+投资+商行”的全生命周期、全链条金融服务支持，实现自身差异化发展。

四、报告期内主要经营情况

(一)主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：市场交投活跃度提升，公司证券经纪、投资银行业务收入同比增长。营业成本变动原因说明：公司持续做好成本费用管理，成本增幅低于收入增幅。手续费及佣金净收入变动原因说明：经纪业务手续费净收入、投行业务手续费净收入增长。投资收益变动原因说明：证券市场波动对金融资产处置收益、公允价值产生影响。其他收益变动原因说明：收到政府补助。公允价值变动损益变动原因说明：同投资收益变动原因。汇兑损益变动原因说明：汇率波动。资产处置收益变动原因说明：固定资产处置相关变动。税金及附加变动原因说明：营业收入同比增长。信用减值损失变动原因说明：融资融券业务规模变动影响。营业外收入变动原因说明：与生产经营无直接关系的利得变动。所得税费用变动原因说明：税前利润同比增长。净利润变动原因说明：营业收入同比增长。综合收益总额变动原因说明：净利润同比增长。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：代理买卖证券收到的现金净额增加，拆入资金减少。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资支付的现金减少。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：发行债券收到的现金减少。

2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明

资产结构截至2025年6月30日，公司资产总额为725.58亿元，较上年末下降3.14%。扣除客户资金后的资产总额为334.59亿元，其中金融投资148.88亿元，占比为44.50%；融出资金130.27亿元，占比为38.94%；买入返售金融资产1.81亿元，占比0.54%；货币资金、结算备付金、存出保证金合计43.38亿元，占比为12.97%；应收款项、固定资产、无形资产、所有权资产、递延所得税资产等合计10.25亿元，占比为3.05%。公司资产流动性良好、资产质量较高。

负债结构截至2025年6月30日，公司负债总额为540.23亿元，较上年末下降5.09%。扣除代理买卖证券款和应付期货保证金后的负债为149.23亿元，其中，应付债券35.48亿元，占比23.77%；卖出回购金融资产款26.86亿元，占比18.00%；拆入资金18.94亿元，占比12.69%；应付短期融资款47.21亿元，占比31.63%；其他负债20.74亿元，占比13.91%。资产负债率44.60%。公司无到期未偿付债务，偿债能力强。

公司主要融资渠道报告期内，公司建立并完善了融资策略，大力拓宽融资渠道，加强同业合作，积极主动创新融资方式，丰富短期融资品种，融资能力显著增强。不断提高融资来源的多元化和稳定程度，使公司的整体流动性状态能有效维持在较为安全的水平。

公司融资采用资本补充与长短期负债结合的方式，多渠道融入资金。公司在境内主要采用同业拆借、债券回购、公司债、证券公司短期融资券、收益凭证等融资品种，依据有关政策、法规，根据市场环境和自身需求，通过上交所、银行间同业市场、中证机构间报价系统和柜台市场等场所进行短期融资和中长期融资。

流动性管理

在流动性管理运作方面，公司在交易所和银行间市场维持着较为充足稳定的同业拆借、债券回购等授信额度及融资渠道，通过发行收益凭证、证券公司短期融资券、证金公司转融资等融资工具在短期内快速及时融入资金，并通过发行公司债等资本市场融资工具补充营运资金，支持公司业务发展，调整债务结构、降低债务成本。同时拓展新的融资方式，丰富长短期融资品种，积极尝试科技创新公司债发行，支持公司科技创新领域业务发展。

报告期内，公司切实加强资产负债管理工作，推动公司构建长期、稳定的资本、资金补充机制。资产负债管理工作以风险调整后的收益最大化为目标，做好大类资产配置和资产负债匹配工作，统筹安排公司的资金来源和配置，根据公司战略导向、年度规划的各项业务规模、资金配置计划、市场行情和资产业务增长资金需求进行资金配置、调度以及安排融资，大力提升资金使用效率，科学有效的配置公司信用资源和流动性资源。

公司加强流动性和安全性管理，平衡风险和收益，兼顾资金使用效益和流动性安全，公司建立流动性储备体系，同时持续重检自有资金使用及流动性管理和运作的相关机制，对涉及部门建立了明确的职责分工和授权机制，做好流动性监控、资金归集、调拨、划转、存放等管理工作，提高流动性管理及运作的专业化水平，同时做好长、短期债务的档期管理，保证各项长、短期债务按期偿付，无违约事件发生。

公司强化流动性风险应急管理和业务连续性应急管理，修订更新政策制度、拟定完善应急预案，明确风险事件分级、应急响应机制、责任分工，加强公司流动性压力测试与应急演练，夯实流动性风险应急机制的有效性。

公司继续完善利率汇率风险管理机制建设，资产负债期限均较短，负债期限略长于资产，错配程度有限。公司银行账簿利率汇率风险总体可控。

公司进一步优化完善内部资金定价机制，加强内部资金成本管控核算管理，每月核算各业务板块内部资金成本，将资金占用成本核算纳入绩效考核，传导公司战略，引导各部门开展风险收益匹配度较好、收益率水平较高的业务，支持业务发展。

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用参见“第八节财务报告”之“七、13交易性金融资产”和“七、15其他债券投资”。

4、其他说明

□适用√不适用

(四)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

□适用√不适用

(1).重大的股权投资

□适用√不适用

(2).重大的非股权投资

□适用√不适用

(3).以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

(五)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(七)公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

公司控制的结构化主体情况请参见“第八节财务报告”之“十一、5在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益”，“十一、6其他--结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体”。

五、其他披露事项

(一)可能面对的风险

√适用□不适用

1、公司经营活动面临的主要风险

公司经营活动中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、洗钱风险等。

（1）市场风险

公司所面临的市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使公司发生损失的风险。公司面临的市场风险主要包括自营权益类证券和相关衍生品风险、自营非权益类证券和相关衍生品风险。

公司亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分融资发行的新股申购及债券承销做出余额包销承诺。在该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价格低于承销价所产生的市场价格变动风险将由公司承担。

（2）信用风险

信用风险指借款人或交易对手未能或不愿意履行偿付责任而造成损失的风险。公司面临的信用风险主要包括衍生品交易对手违约出现的风险、债券发行人违约导致自营持仓无法收回本息的风险、融资融券和股票质押式回购交易业务客户出现违约的风险。

（3）操作风险

操作风险指由于不完善的或有问题的内部程序、人员、信息技术系统以及外部事件造成公司损失的风险。操作风险主要来源包括内部程序、人员、信息技术系统以及外部事件等。

（4）流动性风险

流动性风险指公司无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产扩张、支付到期债务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

（5）声誉风险

声誉风险是指由于公司经营管理行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。

声誉事件是指引发公司声誉风险的相关行为或事件。

（6）合规风险

合规风险是指公司因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损害的风险。

（7）洗钱风险

洗钱风险是指在与客户建立业务关系、出售金融产品、提供各种金融服务过程中被犯罪分子利用洗钱、恐怖融资、逃税和扩散融资的可能性以及被制裁的可能性。

2、公司已经或计划采取的风险管理措施

在董事会及其风险控制委员会的领导下，公司持续推进健全全面风险管理体系，健全包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、有效的风险应对机制以及良好的风险管理文化。

健全全面风险管理体系

（1）可操作的管理制度

公司建立健全“全面风险管理政策－各类型风险管理指引/办法－各项业务风险管理办法或细则”三个层级的全面风险管理制度体系。公司董事会审批全面风险管理政策、风险偏好陈述书、重要风险管理政策制度。公司根据业务发展变化审批各项业务的风险管理制度。公司已建成较为完整的风险管理制度体系。

（2）健全的组织架构

公司建立风险管理组织架构来管理和控制风险。“董事会及其风险控制委员会、监事会、高级管理层（执行委员会）及其风险管理委员会（含子委员会）、风险管理部门、各部门各分支机构各子公司履行风险合规管理职责的团队或岗位”的风险管理多层级矩阵式风险管理组织架构，实现风险管理全覆盖。

公司围绕自身风险管理总体目标和基本原则，建立了全面风险管理三道防线。第一道防线承担风险管理的直接责任，具体包括除单类风险风险管理部门、审计部之外的部门、子公司、分支机构；第二道防线承担制定全面风险管理政策、主要风险管理制度和流程，独立监测和管理风险的责任，对第一道防线进行指导、培训、监督检查，具体部门包括风险管理部、内控与法律合规部等单类风险管理部门；第三道防线承担业务部门和风险管理部门履职情况的审计责任，发现问题，揭示风险，提出审计建议，具体部门包括审计部。整体上，公司已经建立了全面风险架构来管理和控制风险。

（3）可靠的信息技术系统

公司持续加大对风险管理信息技术系统投入。公司风险管理信息技术系统由恒生O32投资管理系统、恒生经纪业务内控4.0系统、净资本和流动性监管指标系统、RiskMetrics风险计算引擎系统、信用评级系统、风险数据集市、信用风险管理系统、市场风险管理系统、操作风险管理系统、净资本并表管理系统、全面风险管理一体化平台等组成。

公司建立了与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统，覆盖各风险类型、业务条线、各个部门、分支机构及子公司，并实现对风险进行计量、汇总、预警和监控，以符合公司整体风险管理的需要。

2025年，公司风险管理部持续优化全面风险管理一体化平台，进一步强化全面风险的管理能力。

（4）量化的风险指标体系

根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》要求，公司制定相应的管理制度并通过集中风险监测、风险预警、处置、报告等手段，持续将风险水平控制在监管要求的范围内。同时，

公司根据自身业务战略及风险承受能力，确定自身风险偏好，定期重检整体风险偏好指标、年度风险限额。2025年，公司重检《公司风险偏好陈述书》，明确了公司总体风险偏好、主要风险类型风险偏好，优化各类风险偏好容忍度指标。整体上，公司风险偏好指标体系较为齐全、完整，后续将根据业务发展、内外部管理要求变动再进行调整，确保与公司风险偏好相匹配。

（5）专业的人才队伍公司重视风险管理人才队伍专业培训和能力提升，一方面组织风险管理人员“走出去”学习证券业务，使得风险管理更接地气；另一方面组织风险管理人员参加同业交流、内外部专业培训，持续提升风险管理专业水平。此外，公司风险合规管理部门持续补充人员，满足风险管理、合规管理的需求。

（6）有效的风险应对机制公司已建立了包括风险识别、评估、计量、监测、报告等环节在内的风险管理机制。同时逐步建立健全风险事件应对机制。

在风险事件应对方面，公司制定《突发风险事件应急管理办法》，公司中后线职能部门、各业务条线逐步按序重检相应的风险事件处理机制，当风险事件发生时，公司将启动风险事件处理机制，公司应对突发风险事件领导小组、分管高级管理层人员、各风险处理小组按风险事件级别分级响应，组织力量按照风险事件处理方案和风险事件处理程序尽快化解风险事件，并对相关业务的业务规则、内部风险控制、风险事件防范措施、风险事件处理方案等提出整改意见，防范类似风险事件再次发生。

（7）良好的风险管理文化

公司持续宣传贯彻风险为本、稳健审慎、全面主动、共创价值的风险管理文化，风险管理部门组织公司全辖风险合规会议、专题培训等，持续宣导风险合规管理理念、案例，提高员工风险合规意识，在公司内部树立良好的风险管理文化。

各类风险应对措施

A．市场风险管理

在市场风险管理方面，公司主要从限额管理、风险评估、风险监测、风险计量分析等方面控制市场风险。

限额管理：公司建立了以在险价值（VaR）、压力测试限额为核心的指标体系，主要采用风险限额的方式对市场风险进行管理。

风险评估：公司主要采取计算敏感度指标及压力测试等方式定期或不定期对公司的市场风险承受能力进行测试，针对市场大幅波动带来的风险，加大测算频率，并向业务部门及时提示风险，确保公司自营投资业务整体风险可控。针对新产品、新业务的开展，公司审慎评估业务方案，梳理风险要点，不断完善风险控制措施。

风险监测和量化分析：公司不断强化市场风险的日常监测和量化分析，加强相关监测计量的系统化建设，持续计算、跟踪、验证风险价值、久期、DV01等市场风险指标，重点关注各类风险限额和投资集中度等关键风控指标的变动情况，以及特定头寸、组合的风险价值、极端不利情况下可能承受的损失等，就超限额情况及时汇报，并作出相应处理措施。

风险对冲：公司根据市场情况，灵活运用金融衍生品进行风险对冲的研究和运用，将风险敞口控制在合理范围内，应对市场大幅波动的风险。

报告期内，公司主要从规模控制、限额管理、风险计量分析等方面控制市场风险。各项主要市场风险监控指标都优于监管部门规定的标准及在公司设定的风险限额标准以内。

B．信用风险管理

在信用风险管理方面，公司主要通过内部信用评级体系、信用风险限额、集中度管理、存续期跟踪等控制信用风险。

公司按照监管要求建立了内部评级体系，以内评为基础设置了各项业务的准入标准、建立了预警名单及预警管理方案，对于预警名单内客户及时退出。

公司对各项业务建立了审批程序、明确了审批授权，风险管理部门在审批流程中出具独立评估意见，各项业务按照审批授权进行信用风险限额及业务的审批。

公司持续完善集中度风险管理，已将集中度风险纳入整体风险偏好，严格控制各类业务的集中度风险。

在业务存续期内，一道防线及二道防线按照各自分工做好存续期监控，业务部门密切跟踪信用主体的资信情况变动，做好持仓业务、标的证券和及担保品的盯市。风险管理部门对各项业务做好独立风险评估与监测，通过风险排查、常态化压力测试，及时发现潜在风险，持续加强信用风险管理。

报告期内，公司主要通过信用评估、准入管理、集中度管理、存续期监控、风险预警等方式进行全流程信用风险管控，各项业务信用风险指标执行良好，未发生信用风险事件，公司整体信用风险可控。

C．操作风险管理

公司通过持续完善制度体系建设、提升系统化操作及管控比例、多道防线进行独立风险控制、重点业务领域风险排查与检查、持续强化操作风险培训等多种方式控制操作风险。

公司充分运用“风险与控制自我评估”、“损失数据收集”、“关键风险指标”三大操作风险管理工具，以操作风险管理系统为载体，不断提升操作风险管理水平。

报告期内，公司未发生重大操作风险事件。公司将继续通过制度建设、流程梳理、系统完善、风险评估、风险提示等多种措施推进操作风险管理工作。

D．流动性风险管理

在流动性风险管理方面，公司建立了流动性风险管理架构、管理制度、应急应对机制。公司根据监管规定及整体资金情况，设定风险限额、监控指标结果、分析整体现金流缺口、建立高流动性资产等手段来控制。同时，建立优质流动性资产储备、外部授信额度等资金来源应对短期资金需要，因此具有能于到期日支付可预见的融资承诺或偿付到期负债资金的能力。

报告期内，公司修订《流动性风险管理办法》，加强流动性风险管理。监管流动性风险控制指标数值，持续符合监管要求。未发生重大流动性风险事件。

E．声誉风险管理

在声誉风险管理方面，公司通过建立声誉风险管理制度和机制，主动有效地识别、评估、控制、监测、应对和报告声誉风险，最大程度地防范和减少声誉事件对公司及利益相关方、行业造成的损失和负面影响。在工作中，公司通过每季度一次的声誉风险隐患排查和声誉事件及时处置努力在声誉事件早期介入，“未病先防、既病防变”，努力管控声誉风险不发生、不扩大、不升级。

报告期内，公司落实证券行业声誉风险管理指引要求。主动做好声誉风险防范化解工作，公司未发生重大声誉风险事件。

F．合规风险管理

在合规管理方面，公司健全合规组织构架和制度体系，积极推动各项合规管理工作进程。在合规管理架构和组织体系方面，公司构建股东大会、董事会、监事会、执行委员会、合规总监、内控与法律合规部、总部及分支机构风险合规管理岗组成的架构体系，各层级的合规管理职责明确。

公司持续加强合规工作的主动性，提升各部门及分支机构合规管理能力，加强对分支机构的合规指导，通过合规检查、合规培训、合规提示、合规监测、问责等多种手段，将合规条线管理落到实处，坚定践行“严守风险合规底线”的经营理念，不断提升合规管理水平，确保各项业务平稳运作。

G．洗钱风险管理

在洗钱风险管理方面，公司建立了反洗钱及反恐怖融资规定、客户身份识别和客户洗钱风险分类管理规定、大额交易和可疑交易报告管理办法、制裁合规管理办法、反洗钱信息保密管理办法、反洗钱突发事件应急预案等内控制度，主要通过开展客户身份识别、客户洗钱风险等级划分、可疑交易监控、名单监控、专项排查等手段来控制风险。

报告期内，公司通过反洗钱系统建设、制度修订、风险自评估、可疑交易甄别与报送、自然人信息专项排查来加强内部控制，降低了固有洗钱风险。下一阶段，公司将通过制度修订、操作手册更新、反洗钱系统升级、制裁合规专项排查、加强现场和非现场检查等手段降低公司的洗钱风险。

(二)其他披露事项

□适用√不适用

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

2025年1月，公司工会组织公司员工通过民主选举方式推选洪浩先生为公司第二届监事会职工监事。详见公司于2025年1月25日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于选举职工监事的公告》（公告编号：2025-001）。

2025年3月，公司监事会收到何涛先生递交的辞呈。因工作安排原因，何涛先生申请辞去公司监事、监事会主席职务。辞任报告自送达监事会之日起生效。详见公司于2025年3月11日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于监事会主席辞任的公告》（公告编号：2025-002）。

2025年6月，公司收到王蕾女士提交的辞呈。因工作安排原因，王蕾女士申请辞去公司第二届董事会董事、战略与发展委员会委员职务。2025年6月27日，公司2024年年度股东大会审议通过《关于选举非独立董事的议案》，选举卢莹女士为第二届董事会董事，自股东大会审议通过之日起履职。详见公司分别于2025年6月4日、2025年6月28日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于公司董事辞任及补选董事的公告》（公告编号：2025-012）、《2024年年度股东大会决议公告》（公告编号：2025-021）。

2025年6月，公司收到宁敏女士递交的辞呈。宁敏女士因工作调动原因申请辞去公司第二届董事会董事长、董事、战略与发展委员会主任、风险控制委员会委员、法定代表人职务，辞任后将不在公司担任任何职务。2025年6月23日，公司第二届董事会第三十六次会议审议通过《关于推举周冰先生代为履行公司董事长、法定代表人职责的议案》，推举公司董事、执行总裁周冰先生代为履行公司董事长、董事会战略与发展委员会主任以及法定代表人职责。详见公司于2025年6月24日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于董事长离任的公告》（公告编号：2025-017）、《关于周冰先生代为履行公司董事长、法定代表人职责的公告》（公告编号：

2025-019）。

2025年6月3日，公司召开第二届董事会第三十五次会议，审议通过《关于聘任公司合规总监的议案》，同意聘任公司稽核总监盖文国先生兼任公司合规总监，待取得监管认可后正式履职。2025年6月9日，盖文国先生兼任公司合规总监事宜已获中国证监会上海监管局认可，正式任职公司合规总监，周冰先生不再代行合规总监职务。详见公司分别于2025年6月4日、2025年6月10日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于聘任合规总监的公告》（公告编号：

2025-013）、《关于合规总监任职的公告》（公告编号：2025-016）。

2025年6月，公司收到赵青伟先生递交的辞呈。赵青伟先生因个人原因申请辞去公司资管总监职务，辞任后将不在公司担任任何职务。详见公司于2025年6月28日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于高级管理人员离任的公告》（公告编号2025-022）。

二、利润分配或资本公积金转增预案半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

五、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

2025年上半年，为响应中国证券业协会的号召，巩固拓展结对帮扶成果、担当推进乡村振兴新使命，公司对贵州省六盘水市水城区、四川省喜德县两个国家级贫困县进行精准帮扶，采购农副产品共4.25万元用作员工活动的纪念品。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、半年报审计情况

□适用√不适用

五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况

□适用√不适用

六、破产重整相关事项

□适用√不适用

七、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币1,000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项，不存在涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼，不存在证券纠纷代表人诉讼。自报告期初至本报告披露日，公司新增或前期已披露并发生新进展的、涉案金额超过人民币1,000万元的与公司经营业务相关的诉讼、仲裁事项，具体如下：

1、迟峰诉致生联发信息技术股份有限公司等及公司证券虚假陈述责任纠纷案2022年7月，致生联发信息技术股份有限公司（以下简称“致生联发”）投资者迟峰向北京金融法院对致生联发及其相关公司和中介机构等提起诉讼，要求致生联发赔偿因证券虚假陈述造成的投资损失及相关费用合计1,489.25万元，并要求致生联发相关公司和中介机构承担连带赔偿责任。本案于2023年3月16日第一次开庭。2023年12月28日，北京金融法院出具民事裁定书，裁定本案并入另一投资者为原告的宋敏案进行审理。该案原告宋敏诉请金额合计317.62万元。2024年9月30日，北京金融法院出具一审判决，驳回原告宋敏、迟峰对公司的诉讼请求，公司不承担任何赔偿责任。部分被告不服一审判决，提出上诉。2025年6月11日，公司收到北京高院出具的二审民事判决书，二审判决维持一审原判，公司无需承担任何赔偿责任。本案二审判决已生效。

2、中海信托股份有限公司诉公司等证券虚假陈述责任纠纷案2023年3月，中海信托股份有限公司向辽宁省沈阳市中级人民法院对公司、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）、大公国际资信评估有限公司、辽宁安融律师事务所提起诉讼，认为公司作为同益实业集团有限公司发行16同益债的主承销商和受托管理人，在案涉债券发行及其存续期间信息披露文件存在虚假记载和重大遗漏的侵权行为，造成原告重大经济损失，故要求四被告连带赔偿其损失本金及利息4,305.28万元及律师费30万元。2023年8月17日，辽宁省沈阳市中级人民法院出具民事裁定书，以当事人之间存在有法律约束力的仲裁条款，本案应通过仲裁程序解决为由，裁定驳回原告中海信托股份有限公司的起诉。中海信托股份有限公司对此提出上诉。辽宁省高级人民法院于12月19日线上开庭审理。2024年1月4日，公司收到辽宁省高级人民法院出具的（2023）辽民终1922号民事裁定书，裁定撤销一审裁定，并指令沈阳市中级人民法院继续审理本案。沈阳市中级人民法院于2024年4月16日第一次开庭审理，庭后追加发行人同益实业集团有限公司作为第三人参加诉讼。沈阳市中级人民法院于10月29日第二次开庭审理。2025年3月28日，公司收到沈阳市中级人民法院出具的一审判决，驳回原告中海信托股份有限公司的全部诉讼请求，公司无需承担任何赔偿责任。目前原告已提出上诉，本案处于二审程序中。

八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚

及整改情况

□适用√不适用

九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用报告期内，公司及其第一大股东不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》及公司有关规章制度开展关联交易。公司关联交易按照定价公允的原则，参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定交易价格，定价原则合理、公平，不存在损害公司、公司非关联股东利益的情形。报告期内公司日常关联交易的执行情况详见本报告“第八节财务报告”之“十五、关联方及关联交易”。

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他重大关联交易

□适用√不适用

(七)其他

□适用√不适用

十一、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

□适用√不适用

(二)报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况

□适用√不适用

(三)其他重大合同

□适用√不适用

十二、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十三、其他重大事项的说明

√适用□不适用

(一)分支机构迁址情况

报告期内，公司分支机构迁址情况如下：

(二)发行短期融资券2025年5月9日，公司在银行间市场发行“中银国际证券股份有限公司2025年度第一期短期融资券”（债券简称：25中银证券CP001，债券代码：072510076），发行期限为1年期，发行总额15亿元人民币，发行票面利率1.68%。详见公司于2025年5月13日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《2025年度第一期短期融资券发行结果公告》（公告编号：

2025-009）。

(三)兑付短期融资券

公司于2024年5月16日发行的“中银国际证券股份有限公司2024年度第一期短期融资券”（债券简称：24中银证券CP001，债券代码：072410063）于2025年5月16日到期，公司已于到期日按期全额兑付本息。详见公司于2025年5月20日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《2024年度第一期短期融资券兑付完成公告》（公告编号：2025-010）。

(四)重大资产负债表日后事项

1、向专业投资者公开发行公司债券获得中国证监会注册批复中国证监会出具《关于同意中银国际证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2025]1460号），同意公司向专业投资者公开发行公司债券的注册申请。详见公司于2025年7月18日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于向专业投资者公开发行公司债券获得中国证券监督管理委员会注册批复的公告》（公告编号：2025-024）。

2、发行公司债公司于2025年8月5日完成“中银国际证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”（债券简称：25中银K1，债券代码：243483）的发行，发行规模为10亿元，票面利率1.77%，期限为3年。

公司于2025年8月11日完成“中银国际证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”（债券简称：25中银01，债券代码：243557）的发行，发行规模为10亿元，票面利率1.83%，期限为3年。

3、兑付短期融资券

公司于2024年7月18日发行的“中银国际证券股份有限公司2024年度第二期短期融资券”（债券简称：24中银证券CP002，债券代码：072410116）于2025年7月19日到期，公司已按期全额兑付本息。详见公司于2025年7月23日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《2024年度第二期短期融资券兑付完成公告》（公告编号：2025-025）。

4、收到中国证监会内蒙古监管局行政监管措施中国证监会内蒙古监管局于2025年7月11日向公司呼和浩特新华东街证券营业部出具《关于对中银国际证券股份有限公司呼和浩特新华东街证券营业部采取出具警示函措施的决定》（〔2025〕11号）行政监管措施。经查，营业部存在未落实人员资质管理要求，未确保基金销售人员具有基金从业资格等情形。营业部高度重视，对照法律法规及内部管理制度的要求严格落实整改措施，并按时向监管机构提交整改报告。

5、撤销营业部经公司第二届董事会第三十四次会议审议同意，萍乡公园中路证券营业部已于2025年8月11日向中国证监会江西监管局缴回《经营证券期货业务许可证》，正式撤销。

6、修订《公司章程》并取消监事会公司于2025年8月19日召开第二届董事会第三十七次会议审议通过《关于修订公司章程的议案》及《关于取消监事会的议案》，同日召开第二届监事会第二十六次会议审议通过《关于取消监事会的议案》。根据新《公司法》和《上市公司章程指引》等相关规定，并结合公司实际情况，公司不再设置监事会及监事，并对《公司章程》进行修订。以上事项尚需提交公司股东大会审议。详见公司于2025年8月20日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于修订<公司章程>并取消监事会的公告》（公告编号：2025-030）。

7、补选董事根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，中银国际控股提名周权先生为公司董事候选人。公司第二届董事会第三十七次会议同意上述候选人提名，并提请股东大会审议。详见公司于2025年8月20日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于补选董事的公告》（公告编号：

2025-031）。

8、向全资子公司中银国际投资增资公司于2025年8月19日召开第二届董事会第三十七次会议审议通过《中银国际投资有限责任公司关于增加资本金的申请》，同意以货币方式出资14亿元向中银国际投资增资，将中银国际投资注册资本增至20亿元。详见公司于2025年8月20日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于向全资子公司中银国际投资有限责任公司增资的公告》（公告编号：2025-032）。

9、续聘会计师事务所2025年8月29日，公司第二届董事会第三十八次会议审议通过《关于中银证券聘任会计师事务所的议案》，同意续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务报告及内部控制审计机构。该事项尚需提交公司股东大会审议。详见公司于2025年8月30日在上交所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《关于续聘会计师事务所的公告》（公告编号：2025-038）。

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、股东情况

(一)股东总数：

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

三、董事、监事和高级管理人员情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用

(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

四、控股股东或实际控制人变更情况

□适用√不适用

五、优先股相关情况

□适用√不适用

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

(一)公司债券（含企业债券）

√适用□不适用

1、公司债券基本情况

单位：亿元币种：人民币

公司对债券终止上市交易风险的应对措施

□适用√不适用

2、公司或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用√不适用

3、信用评级结果调整情况

□适用√不适用

报告期内，公司未发生评级结果调整情况。

其他说明

2025年5月23日，东方金诚国际信用评估有限公司出具了《中银国际证券股份有限公司2025年主体信用评级报告》（东方金诚主评字【2025】0333号）。根据东方金诚国际信用评估有限公司评级结果，评定本公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。2025年6月5日，东方金诚国际信用评估有限公司出具了《中银国际证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券信用评级报告》（东方金诚债评字【2025】0219号）。根据东方金诚国际信用评估有限公司评级结果，评定本公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本次债券信用等级为AAA。

2025年6月27日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具了《中银国际证券股份有限公司2025年度公开发行公司债券跟踪评级报告》（信评委函字【2025】跟踪1851号），并披露至上海证券交易所网站和中诚信国际信用评级有限责任公司网站。根据中诚信国际信用评级有限责任公司跟踪评级结果，维持本公司AAA的主体信用等级，评级展望为稳定，维持“23中银01”和“23中银02”AAA的债券信用等级。

2025年7月23日，东方金诚国际信用评估有限公司出具了《中银国际证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）信用评级报告》（东方金诚债评字【2025】0344号）。根据东方金诚国际信用评估有限公司评级结果，评定本公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAAsti。

2025年8月5日，东方金诚国际信用评估有限公司出具了《中银国际证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》（东方金诚债评字【2025】0365号）。根据东方金诚国际信用评估有限公司评级结果，评定本公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA。

其中，主体等级“AAA”级表示公司偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。中长期债项等级“AAA”表示债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，信用风险极低。中长期科技创新债券等级“AAAsti”表示科技创新债券安全性很强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

本公司报告期内无不定期跟踪评级。

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响

√适用□不适用

其他说明

公司发行的所有债券均无保证担保、抵押或质押担保等增信机制。截至本报告期末，公司存续期各期债券的偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿债计划及其他保障措施”未发生变更，且各项措施均得到了有效执行。

5、公司债券其他情况的说明

（1）报告期内债券付息兑付情况

（2）为债券发行及存续期业务提供服务的中介机构债券简称：23中银01，债券代码：115094

债券简称：23中银02，债券代码：115695

债券简称：25中银K1，债券代码：243483

债券简称：25中银01，债券代码：243557

上述中介机构发生变更的情况

□适用√不适用

（3）逾期未偿还债券

□适用√不适用

（4）报告期末除债券外的有息债务逾期情况

□适用√不适用

（5）关于逾期债项的说明

□适用√不适用

（6）公司资产受限情况A、单项资产受限金额超过报告期末合并口径净资产百分之十

□适用√不适用B、直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况

□适用√不适用

（7）利润及其他损益来源情况A、基本情况报告期内公司利润、非经常性损益及利润来源情况请参见本报告“第三节管理层讨论与分析”及“第八节财务报告”。B、投资情况分析来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司合并口径净利润影响达到10%以上

□适用√不适用C、净利润与经营性净现金流差异

报告期公司经营活动产生的现金净流量与报告期净利润差异情况请参见本报告“第八节财务报告”之“七、74现金流量表补充资料”。

（8）在定期报告批准报出日，发行人是否存续有面向普通投资者交易的债券

□是√否

（9）报告期内信息披露事务管理制度变更情况

□发生变更√未发生变更

(二)公司债券募集资金情况

□公司债券在报告期内涉及募集资金使用或者整改

√本公司所有公司债券在报告期内均不涉及募集资金使用或者整改

(三)专项品种债券应当披露的其他事项

√适用□不适用

1、公司为可交换公司债券发行人

□适用√不适用

2、公司为绿色公司债券发行人

□适用√不适用

3、公司为可续期公司债券发行人

□适用√不适用

4、公司为扶贫公司债券发行人

□适用√不适用

5、公司为乡村振兴公司债券发行人

□适用√不适用

6、公司为一带一路公司债券发行人

□适用√不适用

7、公司科技创新公司债券或者创新创业公司债券发行人

√适用□不适用

单位：亿元币种：人民币

8、公司为低碳转型（挂钩）公司债券发行人

□适用√不适用

9、公司为纾困公司债券发行人

□适用√不适用10、公司为中小微企业支持债券发行人

□适用√不适用

11、其他专项品种公司债券事项

□适用√不适用

(四)报告期内公司债券相关重要事项

√适用□不适用

1、非经营性往来占款和资金拆借

(1).非经营性往来占款和资金拆借余额报告期初，公司合并口径应收的非因生产经营直接产生的对其他方的往来占款和资金拆借（以下

简称非经营性往来占款和资金拆借）余额：0亿元；报告期内，非经营性往来占款或资金拆借情形是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况

□是√否报告期末，未收回的非经营性往来占款和资金拆借合计：0亿元

(2).非经营性往来占款和资金拆借明细报告期末，公司合并口径未收回的非经营性往来占款和资金拆借占合并口径净资产的比例：0%是否超过合并口径净资产的10%：□是√否

(3).以前报告期内披露的回款安排的执行情况公司以前报告期未出现过非经营性往来占款和资金拆借情况，不存在回款安排。

2、负债情况

(1).有息债务及其变动情况

1.1公司债务结构情况

报告期初和报告期末，公司（非公司合并范围口径）有息债务余额分别为193.10亿元和138.58亿元，报告期内有息债务余额同比变动-28.23%。

单位：亿元币种：人民币

已逾期

报告期末公司存续的公司信用类债券中，公司债券余额35.48亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

1.2公司合并口径有息债务结构情况

报告期初和报告期末，公司合并报表范围内公司有息债务余额分别为193.10亿元和138.58亿元，报告期内有息债务余额同比变动-28.23%。

单位：亿元币种：人民币

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额35.48亿元，企业债券余额0亿元，非金融企业债务融资工具余额0亿元。

1.3境外债券情况

截止报告期末，公司合并报表范围内发行的境外债券余额0亿元人民币，其中1年以内（含）到期本金规模为0亿元人民币。

(2).报告期末公司及其子公司存在逾期金额超过1000万元的有息债务或者公司信用类债券逾

期情况

□适用√不适用

(3).可对抗第三人的优先偿付负债情况截至报告期末，公司合并报表范围内存在可对抗第三人的优先偿付负债：

□适用√不适用

(4).违反规定及约定情况报告期内违反法律法规、自律规则、公司章程、信息披露事务管理制度等规定以及债券募集说明书约定或承诺的情况，以及相关情况对债券投资者权益的影响

□适用√不适用

(五)银行间债券市场非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

(六)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

(七)主要会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第八节财务报告

一、审计报告

□适用√不适用

二、财务报表

合并资产负债表2025年6月30日编制单位：中银国际证券股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

母公司资产负债表2025年6月30日编制单位：中银国际证券股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

合并利润表2025年1—6月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元,上期被合并方实现的净利润为：0.00元。公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

母公司利润表2025年1—6月

单位：元币种：人民币

公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

合并现金流量表2025年1—6月

单位：元币种：人民币

公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

母公司现金流量表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

合并所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

母公司所有者权益变动表

2025年1—6月

单位：元币种：人民币

项目

公司负责人：周冰主管会计工作负责人：刘国强会计机构负责人：刘国强

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用中银国际证券股份有限公司（原为中银国际证券有限责任公司，以下简称“本公司”），于2002年2月28日在中华人民共和国上海市注册成立，本公司经批准的经营期限为30年，注册资本为人民币15亿元。经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）上海监管局核准，本公司于2013年12月新增注册资本人民币479,166,666.66元，变更后的注册资本为人民币1,979,166,666.66元。2014年11月，本公司以资本公积转增资本的方式，增加注册资本人民币520,833,333.34元，变更后本公司的注册资本增加至人民币25亿元。本公司于2015年3月27日完成上述事项的工商变更登记。2017年12月，本公司改制为股份有限公司，并于2017年12月29日完成工商变更，取得了上海市工商行政管理局核发的股份有限公司的营业执照（统一社会信用代码91310000736650364G）。本公司公开发行人民币普通股（A股）并于2020年2月26日在上海证券交易所上市交易，股票代码601696。完成上市后，本公司于2020年4月3日办理注册资本变更至2,778,000,000.00元。截至2025年6月30日止，本公司共设立14家分公司及106家证券营业部（2024年12月31日：

共设立14家分公司及106家证券营业部）。本公司下设子公司情况参见附注十一。本公司及子公司（以下统称“本集团”）实际从事的主要经营业务包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；公开募集证券投资基金管理业务；为期货公司提供中间介绍业务；商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询；资产管理；投资管理；股权投资；投资咨询；创业投资管理业务；创业投资；实业投资（涉及外商投资准入特别管理措施的项目除外）等。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号——中期财务报告》和中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》（2025年3月修订）的要求列示和披露有关财务信息。

2、持续经营

√适用□不适用本财务报表以持续经营为基础列报。

五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在金融工具的核算、融资融券的核算、收入的确认和计量、资产减值准备等。详见本附注之相关描述。

1、遵循企业会计准则的声明本公司2025半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月30日的合并及公司财务状况以及截至2025年6月30日止6个月期间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本中期财务报告的会计期间为2025年1月1日至6月30日止期间。

3、营业周期

□适用√不适用

4、记账本位币本公司及下属子公司的记账本位币为人民币。除有特别说明外，本财务报表以人民币列示。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用√不适用

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的结算和货币性项目折算差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的结算和货币性项目折算差额计入当期损益或其他综合收益。外币现金流量采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

11、金融工具金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量

√适用□不适用金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

(1).金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

(a)收取金融资产现金流量的权利届满；(b)转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

(2).金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资于初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。只有能够消除或显著减少会计错配时，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

(3).金融资产减值预期信用损失的确定方法及会计处理方法本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以逾期账龄组合为基础评估应收款项、其他应收款的预期信用损失。按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。

(4).金融资产转移本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：

放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

(5).金融负债分类和计量本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债：

(a)能够消除或显著减少会计错配。(b)风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。(c)包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。(d)包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他类别的金融负债也不能在初始确认后重新指定为以公允价值计且其变动计入当期损益的金融负债。以摊余成本计量的金融负债对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

(6).衍生金融工具本集团使用衍生金融工具。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

(7).买入返售金融资产及卖出回购金融资产款

买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售的金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购的金融资产所融入的资金。买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账，并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记，卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入和利息支出。

(8).金融工具抵销同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12、贵金属

□适用√不适用

13、应收款项应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用参见“第八节财务报告”之“五、11.金融工具(3)金融资产减值”。

14、应收款项融资

□适用√不适用

15、合同资产

(1).合同资产的确认方法及标准

□适用√不适用

(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用√不适用

16、持有待售资产

□适用√不适用

17、债权投资债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用√不适用

18、其他债权投资其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用参见“第八节财务报告”之“五、11.金融工具(3)金融资产减值”。

19、长期股权投资

√适用□不适用

长期股权投资包括对子公司的长期股权投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。20、投资性房地产不适用

21、固定资产

(1).确认条件

√适用□不适用固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

(2).折旧方法

√适用□不适用本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

(3).固定资产的处置当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

22、在建工程

□适用√不适用

23、借款费用

√适用□不适用借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用计入当期损益。

24、无形资产

(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

√适用□不适用本集团的无形资产包括软件费、交易席位费、为取得期货业务经营牌照的支出及收购溢价。交易席位费能为本集团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。此类无形资产不予摊销，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试；在每个会计期间对其使用寿命进行复核，如果有证据表明使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。其余无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：

(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法

□适用√不适用

25、资产减值

√适用□不适用对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

26、长期待摊费用

√适用□不适用长期待摊费用包括经营租赁改良支出及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

本集团长期待摊费用主要项目摊销期如下：

27、附回购条件的资产转让

√适用□不适用参见“第八节财务报告”之“五、11.金融工具（7）买入返售金融资产及卖出回购金融资产款”。

28、合同负债

□适用√不适用

29、职工薪酬职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

(1).短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2).离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

(3).辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4).其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用30、预计负债

√适用□不适用除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。

31、股份支付

□适用√不适用

32、优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

33、回购本公司股份

□适用√不适用

34、与客户之间的合同产生的收入

(1).收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。经纪业务及投资咨询业务经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认。经纪业务的处理及结算手续费收入于提供有关服务后确认。投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。投资银行业务投资银行业务收入于承销或保荐责任完成时确认。资产管理业务根据合同条款，受托客户资产管理业务收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。资产管理业务手续费于本集团有权收取资产管理协议收入时确认。其他收入其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。

(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用√不适用

35、合同成本

□适用√不适用

36、利润分配

√适用□不适用本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。

37、政府补助政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

(1).与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(2).与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

38、递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

(a)应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。(b)对于与子公司投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

(a)可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。(b)对于与子公司及投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回或未来很可能无法获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

39、租赁

√适用□不适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。作为承租人除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会计处理：(a)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；(b)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除财政部规定的可以采用简化方法的合同变更外，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

√适用□不适用集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值低价资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

√适用□不适用租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团租出均为经营租赁，租金收入在租赁期内按照直线法确认。40、融资融券业务

√适用□不适用融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

融出资金本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。本集团融出资金的减值按照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。融出证券

本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产。

转融通业务为融资业务向中国证券金融股份有限公司借入的资金，在资产负债表中作为拆入资金列示。对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券。

41、资产证券化业务

□适用√不适用

42、其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

(1).客户交易结算资金本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。

(2).资产管理业务

资产管理业务，指本集团接受委托负责经营资产管理的业务，包括公开募集证券投资基金管理业务、单一资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。本集团受托经营资产管理业务，以单个资产管理产品为会计核算主体，独立建账，独立核算。本集团根据合同约定的条款和比例，计算应由本集团享有的收益，确认受托资产管理业务收入。

(3).一般风险准备及交易风险准备本公司及子公司中银国际期货有限责任公司依据《金融企业财务规则》的要求，按税后利润弥补以前年度亏损后的10%提取一般风险准备金。根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，本公司按不得低于公开募集开放式证券投资基金管理费收入的10%的比例提取风险准备金，用于弥补因基金管理人违法违规、违反基金合同、操作错误或因技术故障等原因给基金财产或基金份额持有人造成的损失。当同一基金管理人所管理的采用摊余成本法进行核算的货币市场基金的月末资产净值合计超过该基金管理人风险准备金月末余额的200倍时，自下个月起将风险准备金的计提比例提高至20%以上。根据证监机构字[2007]320号《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》，本公司按年度实现净利润弥补以前年度亏损后的10%提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。

(4).公允价值计量本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

(5).重大会计判断和估计编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。(a)重大会计判断在应用本集团会计政策的过程中，管理层做出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断。

业务模式

金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

合同现金流量特征

金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，包含对货币时间价值的修正进行评估时需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异，对包含提前还款特征的金融资产需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。结构化主体的合并管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务状况和经营成果。本集团在评估控制时，需要考虑：(i)投资方对被投资方的权力；(ii)因参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；以及(iii)有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。本集团在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进行还是以代理人的身份进行的。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本集团的薪酬水平、以及本集团因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。(b)重大会计估计以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

运用估值技术确定金融工具的公允价值对于无法获得活跃市场报价的金融工具，本集团使用了估值模型计算其公允价值。在实际操作中，估值模型尽可能地只使用可观测数据，但是管理层仍需要对不可观察参数如流动性折扣、折现率等进行估计。若上述因素的假设发生变化，金融工具公允价值的评估将受到影响。

金融工具减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。参见附注十九、2。

所得税

本集团在多个地区缴纳企业所得税。本集团在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终的税务处理存在不确定性。在计提所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

(6).分部信息本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(a)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(b)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(c)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

43、重要会计政策和会计估计的变更

(1).重要会计政策变更

□适用√不适用

(2).重要会计估计变更

□适用√不适用

(3).2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用√不适用

44、其他

□适用√不适用

六、税项

1、主要税种及税率主要税种及税率情况

√适用□不适用

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用□不适用本公司之子公司中银创富（上海）股权投资基金管理有限公司、苏州中赢创新投资管理有限公司适用小微企业普惠性税收减免政策。

(1)本公司之子公司中银创富（上海）股权投资基金管理有限公司、苏州中赢创新投资管理有限公司适用小微企业普惠性税收减免政策。根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财税[2023]6号)，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，执行期限为2023年1月1日至2024年12月31日。根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税[2023]12号），上述政策延续执行至2027年12月31日。

(2)根据财政部、税务总局公告2023年第1号《关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》，自2023年1月1日至2023年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应

税销售收入，减按1%征收率征收增值税。根据财政部、税务总局公告2023年第19号《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税，公告执行至2027年12月31日。根据财政部和国家税务总局2017年6月30日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，通知自2018年1月1日起施行。

2、税收优惠

√适用□不适用根据《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号）、《财政部税务总局关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第19号）等文件的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。

3、其他

□适用√不适用

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

√适用□不适用

单位：元

其中，融资融券业务：

√适用□不适用

单位：元

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：

□适用√不适用货币资金的说明：

□适用√不适用

2、结算备付金

√适用□不适用

单位：元

3、贵金属

□适用√不适用

4、拆出资金

□适用√不适用

5、融出资金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

2025年6月30日

2024年12月31日

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用

预期信用损失阶段

对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用融出资金的说明：

√适用□不适用于2025年6月30日，本集团划分为阶段三的融出资金的账面余额为人民币392,883,659.50元，信用减值准备余额为人民币392,883,659.50元（2024年12月31日：本集团划分为阶段三的融出资金的账面余额为人民币396,526,702.23元，信用减值准备余额为人民币396,526,702.23元）。

6、衍生金融工具

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

已抵销的衍生金融工具：

□适用√不适用衍生金融工具的说明：

于2025年6月30日，本集团未到期的场内金融期货合约的公允价值为人民币2,312,030.00元(2024年12月31日：人民币-6,497,760.00元)。在每日无负债结算制度下，场内期货合约按抵销后的净额列示，为人民币零元。

7、存出保证金

√适用□不适用

单位：元

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

8、应收款项

(1).按明细列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).按账龄分析

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(3).按计提坏账列示

□适用□不适用

单位：元币种：人民币

按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

□适用√不适用对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

(4).应收票据

□适用√不适用

(5).前五名应收款于2025年6月30日，应收款项账面余额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：

于2024年12月31日，应收款项账面余额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：

9、应收款项融资

□适用√不适用

10、合同资产

(1).合同资产情况

□适用√不适用

(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用√不适用

(3).本期合同资产计提坏账准备情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

11、买入返售金融资产

(1).按业务类别

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

于2025年6月30日，本集团无因质押式债券回购业务产生的买入返售金融资产（2024年12月31日：本集团因质押式债券回购业务产生的买入返售金融资产均处于第一阶段）。

(2).按金融资产种类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(3).担保物金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(4).约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用□不适用股票质押式回购业务的原值及对应的预期信用损失明细如下：

2024年12月31日

股票质押式回购业务对应的预期信用损失变动如下：

第一阶段

于2025年6月30日，第三阶段股票质押式回购业务中划转入应收款项的余额为人民币77,257,900.29元，信用减值准备为人民币77,257,900.29元，担保物市值为人民币0.00元（2024年12月31日，第三阶段股票质押式回购业务中划转入应收款项的余额为人民币77,257,900.29元，信用减值准备为人民币77,257,900.29元，担保物市值为人民币0.00元）。对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用买入返售金融资产的说明：

□适用√不适用

12、持有待售资产

□适用√不适用

13、交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

于2025年6月30日，无为转融通业务设定担保的交易性金融资产（2024年12月31日：无）。于2025年6月30日，融券业务出借的交易性金融资产公允价值为人民币4,657,107.50元（2024年12月31日：人民币5,236,137.80元）。于2025年6月30日，为回购业务设定质押的交易性金融资产公允价值为人民币3,124,887,442.39元（2024年12月31日：人民币4,536,886,007.87元）。于2025年6月30日，无针对资产本身的限售的交易性金融资产（2024年12月31日：无）。于2025年6月30日，为债券借贷业务设定担保的交易性金融资产公允价值为人民币528,826,150.00元（2024年12月31日：人民币1,374,609,265.19元）。对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

14、债权投资

□适用√不适用

15、其他债权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用其他说明：

于2025年6月30日，为回购业务设定质押的其他债权投资账面价值为人民币465,574,479.07元（2024年12月31日：人民币52,434,166.44元）；为债券借贷业务设定担保的其他债权投资账面价值为人民币483,868,784.00元（2024年12月31日：无）；无为转融通业务设定担保的其他债权投资（2024年12月31日：人民币202,528,394.52元）。于2025年6月30日，本集团其他债权投资中所持债券评级均为AAA级（2024年12月31日：其他债权投资中所持债券评级均为AAA级）。于2025年6月30日，本集团其他债权投资均处于阶段一（2024年12月31日：其他债权投资均处于阶段一），于2025年6月30日无重大阶段间转移（2024年：无重大阶段间转移）。

16、其他权益工具投资

(1).其他权益工具投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

于2025年6月30日，本集团无终止确认的其他权益工具投资（2024年12月31日：无）。

(2).本期存在终止确认的情况说明

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

17、长期股权投资

(1).长期股权投资情况

□适用√不适用

(2).长期股权投资的减值测试情况

□适用√不适用

18、投资性房地产投资性房地产计量模式不适用

19、固定资产

(1).固定资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

于2025年6月30日，本集团固定资产未发生可收回金额低于账面价值的情况，故无需计提减值准备；本集团无所有权受到限制、暂时闲置的固定资产（2024年12月31日：无）。

(2).暂时闲置的固定资产情况

□适用√不适用

(3).通过经营租赁租出的固定资产

□适用√不适用

(4).未办妥产权证书的固定资产情况

√适用□不适用于2025年6月30日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未办妥有关的房产证，其资产净值金额为人民币142,513.89元。

(5).固定资产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用20、在建工程

(1).在建工程情况

□适用√不适用

(2).重要在建工程项目本期变动情况

□适用√不适用

(3).本期计提在建工程减值准备情况

□适用√不适用

(4).在建工程的减值测试情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

21、使用权资产

(1).使用权资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).使用权资产的减值测试情况

□适用√不适用

22、无形资产

(1).无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

收购溢价本公司于2002年5月27日与清算组签订资产转让协议，以人民币900,000,000元收购港澳信托的证券类资产（含负债），包括：(1)港澳信托所属20家证券营业部的资产和负债；(2)港澳信托公司本部所拥有的部分固定资产，主要包括房产、机动车辆和设备；(3)港澳信托网上交易部及清算中心的资产及清算组有权处置的上海点津投资顾问有限公司及港澳资讯的股权。于2002年8月31日，本公司以此证券类资产（含负债）2001年6月30日的评估价值为基础，根据2001年7月1日起至2002年8月31日止期间这些资产和负债的净增减变化加以调整，以调整后的价值人民币319,991,986元入账，由此形成的收购溢价人民币580,008,014元认列为本公司的无形资产，并按10年平均摊销。本公司管理层于2006年12月31日按照中国证监会上海证监局沪证监机构字[2005]291号文的要求，对该项收购溢价的账面余值全额计提减值准备。

(2).确认为无形资产的数据资源

□适用√不适用

(3).未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用√不适用

(4).无形资产的减值测试情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

23、商誉

(1).商誉账面原值

□适用√不适用

(2).商誉减值准备

□适用√不适用

(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用√不适用资产组或资产组组合发生变化

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(4).可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用√不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用√不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

□适用√不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

□适用√不适用

(5).业绩承诺及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用

24、递延所得税资产/递延所得税负债

(1).未经抵销的递延所得税资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).未经抵销的递延所得税负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(4).未确认递延所得税资产明细

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他说明：

□适用√不适用

25、其他资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

（1）长期待摊费用

其他应收款按款项性质列示：

□适用√不适用

其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

□适用√不适用对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

26、所有权或使用权受限资产

□适用√不适用

27、融券业务情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

融券业务违约情况：

√适用□不适用于2025年6月30日，本集团融券业务余额均未发生违约（于2024年12月31日：同）。

28、资产减值准备变动表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

29、金融工具及其他项目预期信用损失准备表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币