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H股证券代码：00598H股证券简称：中国外运（Sinotrans）A股证券代码：601598A股证券简称：中国外运
中国外运股份有限公司2025年第三季度报告
重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
项目
| 项目 | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减变动幅度(%) | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上年同期增减变动幅度(%) |
| 营业收入 | 24,515,087,883.37 | -16.91 | 75,037,589,114.89 | -12.62 |
| 利润总额 | 993,893,581.80 | -13.19 | 3,604,470,646.20 | -1.06 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 732,347,717.52 | -16.79 | 2,679,296,444.72 | -5.17 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 685,536,530.09 | -13.46 | 2,083,264,650.38 | -19.60 |
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| 经营活动产生的现金流量净额 | 不适用 | 不适用 | 582,310,190.23 | 40.24 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.1007 | -16.90 | 0.3684 | -5.33 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.1007 | -16.76 | 0.3681 | -5.21 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.84 | 减少0.42个百分点 | 6.56 | 减少0.72个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减变动幅度(%) | ||
| 总资产 | 81,765,947,044.82 | 77,195,500,137.85 | 5.92 | |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 39,778,730,271.54 | 39,567,594,762.30 | 0.53 | |
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。
（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
| 非经常性损益项目 | 本期金额 | 年初至报告期末金额 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 54,164,583.04 | 545,282,710.88 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外 | 22,857,694.56 | 220,295,031.64 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 | 14,300,600.53 | 22,333,259.53 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 1,045,717.38 | 5,989,281.65 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -20,437,386.28 | -9,927,456.99 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,500,654.55 | 5,577,489.32 |
| 减：所得税影响额 | 2,231,430.12 | 99,941,046.28 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 24,389,246.22 | 93,577,475.40 |
| 合计 | 46,811,187.43 | 596,031,794.34 |
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
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（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用
| 项目名称 | 变动比例（%） | 主要原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额_年初至报告期末 | 40.24 | 本年公司持续聚焦应收账款和经营现金流管理，实现经营活动产生的现金流量净额同比增长。 |
（四）政府补助2025年1-9月，本集团获得与收益相关的政府补助合计12.59亿元人民币，主要为与本集团日常经营紧密相关的政府补助。其中，超过1,000万元人民币的大额政府补助均为物流业务相关财政补贴，具体情况如下：
单位：万元币种：人民币
| 单位名称 | 发放主体 | 批准文件 | 金额 |
| 湖南中南国际陆港有限公司 | 长沙市人民政府物流与口岸办公室 | 长沙市人民政府办公厅关于印发长沙市国际（地区）航空货运航线航班发展管理暂行办法的通知（长政办发〔2019〕40号）/关于印发长沙市国际（地区）货运航线航班奖励专项资金管理办法的通知（长物口办发〔2020〕16号） | 34,620.96 |
| 中外运空运有限公司杭州分公司 | 杭州萧山国际机场有限公司 | 《浙江省人民政府办公厅关于印发引导和培育杭州航空口岸新开国际航线专项资金管理办法的通知》（浙政办函〔2019〕33号） | 18,797.80 |
| 中外运（沈阳）国际班列有限公司 | 沈阳市发展和改革委员会 | 沈阳市人民政府、中国外运股份有限公司《合作开行沈阳中欧班列战略合作协议》 | 17,647.12 |
| 中外运深圳国际物流有限公司 | 深圳市交通运输局（深圳市港务管理局） | 广东省中欧、中亚班列扶持政策框架协议 | 8,518.61 |
| 中外运空运有限公司杭州分公司 | 宁波机场集团有限公司 | 《航线发展合作协议》 | 7,123.81 |
| 新乡陆港开发建设有限责任公司 | 新乡经开东广实业有限公司/河南陆港服务管理有限公司 | 中欧班列（新乡号）协议 | 3,686.60 |
| 中外运（沈阳）国际班列有限公司 | 中国（辽宁）自由贸易试验区沈阳片区管理委员会 | 《中国（辽宁）自由贸易试验区沈阳片区管理委员会项目扶持框架协议》 | 3,040.43 |
| 中外运空运有限公司深圳宝安分公司 | 南京临空经济示范区管理委员会 | 南京临空经济示范区管理委员会及南京市财政局关于印发《南京市国际（地区）航空货运高质量发展培育扶持办法》的通知（宁空管委〔2023〕15号） | 2,100.00 |
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| 中外运跨境电商供应链（湖南）有限公司 | 长沙市人民政府物流与口岸办公室 | 长沙市人民政府办公厅关于印发《长沙市国际（地区）航空货运航线航班发展管理暂行办法的通知》（长政办发〔2019〕40号）、长沙市财政局关于印发《长沙市国际（地区）货运航线航班奖励专项资金管理办法》的通知（长物口办发〔2020〕16号）、湖南省商务厅和湖南省财政厅关于印发《湖南省国际航线发展管理和财政资金支持办法（试行）》的通知（湘商口物〔2022〕4号） | 1,752.93 |
| 中外运空运有限公司成都分公司 | 成都市口岸与物流办公室 | 《成都市人民政府关于印发加快推进成都航空货运枢纽建设扶持政策的通知》（成府发〔2021〕14号） | 1,320.44 |
| 东营中外运物流有限公司 | 东营经济技术开发区管理委员会 | 外贸合作框架协议书 | 1,305.41 |
二、2025年1-9月及上年同期主要业务量数据专业物流：
合同物流3,823.8万吨，上年同期3,746.6万吨；项目物流529.5万吨，上年同期518.6万吨；化工物流356.2万吨，上年同期335.1万吨。代理及相关业务：
海运代理1,179.3万标准箱，上年同期1,096.4万标准箱；公司空运通道业务量66.4万吨（含跨境电商物流5.5万吨），上年同期75.3万吨（含跨境电商物流17.7万吨）；铁路代理39.2万标准箱，上年同期44.8万标准箱；船舶代理55,936艘次，上年同期47,917艘次；库场站服务2,154.7万吨，上年同期2,015.6万吨。电商业务：
跨境电商物流0.46亿票，上年同期1.60亿票；物流电商平台291.7万标准箱，上年同期187.7万标准箱；物流装备共享平台8.4万标准箱/天，上年同期8.4万标准箱/天。
三、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末普通股股东总数 | 43,483 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） | 不适用 | |||
| 前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股数量 | 持股比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 中国外运长航集团有限公司 | 国有法人 | 2,525,339,831 | 34.73 | 0 | 无 | 0 |
| HKSCCNOMINEESLIMITED | 境外法人 | 1,978,647,989 | 27.21 | 0 | 未知 | 未知 |
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| 招商局集团有限公司 | 国有法人 | 1,600,597,439 | 22.01 | 0 | 无 | 0 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 未知 | 84,732,645 | 1.17 | 0 | 无 | 0 |
| 中国农业银行股份有限公司－南方标普中国A股大盘红利低波50交易型开放式指数证券投资基金 | 未知 | 69,210,713 | 0.95 | 0 | 无 | 0 |
| 国信证券股份有限公司 | 国有法人 | 38,249,608 | 0.53 | 0 | 无 | 0 |
| 中国南航集团资本控股有限公司 | 国有法人 | 36,057,264 | 0.50 | 0 | 无 | 0 |
| DHLGLOBALMANAGEMENTGMBH | 境外法人 | 35,616,000 | 0.49 | 0 | 未知 | 未知 |
| 中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品－港股通（创新策略） | 未知 | 34,785,980 | 0.48 | 0 | 无 | 0 |
| 中国银行股份有限公司－易方达稳健收益债券型证券投资基金 | 未知 | 23,360,490 | 0.32 | 0 | 无 | 0 |
| 前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份） | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | ||||
| 股份种类 | 数量 | |||||
| 中国外运长航集团有限公司 | 2,525,339,831 | 人民币普通股 | 2,525,339,831 | |||
| HKSCCNOMINEESLIMITED | 1,978,647,989 | 境外上市外资股 | 1,978,647,989 | |||
| 招商局集团有限公司 | 1,600,597,439 | 人民币普通股 | 1,600,597,439 | |||
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 84,732,645 | 人民币普通股 | 84,732,645 | |||
| 中国农业银行股份有限公司－南方标普中国A股大盘红利低波50交易型开放式指数证券投资基金 | 69,210,713 | 人民币普通股 | 69,210,713 | |||
| 国信证券股份有限公司 | 38,249,608 | 人民币普通股 | 38,249,608 | |||
| 中国南航集团资本控股有限公司 | 36,057,264 | 人民币普通股 | 36,057,264 | |||
| DHLGLOBALMANAGEMENTGMBH | 35,616,000 | 境外上市外资股 | 35,616,000 | |||
| 中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品－港股通（创新策略） | 34,785,980 | 人民币普通股 | 34,785,980 | |||
| 中国银行股份有限公司－易方达稳健收益债券型证券投资基金 | 23,360,490 | 人民币普通股 | 23,360,490 | |||
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| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国外运长航集团有限公司为招商局集团有限公司的全资子公司 |
| 前10名股东及前10名无限售股东参与融资融券及转融通业务情况说明（如有） | 无 |
注：
1、截至本报告期末，本公司共有43,360名A股股东和123名登记在册的H股股东。
2、根据中国南方航空集团有限公司（“南航集团”）及其下属子公司中国南航集团资本控股有限公司（“南航资本”）在联交所网站上提交的权益披露表格，截至2025年9月26日，南航集团通过南航资本持有本公司202,045,000股H股，该部分股数已经包含在上述表格的HKSCCNOMINEESLIMITED持股数量中。持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用√不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用√不适用
四、其他提醒事项需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
五、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表2025年9月30日编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 12,932,251,478.54 | 13,467,664,505.98 |
| 交易性金融资产 | 726,340.88 | 574,374.32 |
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | 14,712,007.74 | 164,294,636.42 |
| 应收账款 | 17,158,796,711.76 | 13,051,800,450.54 |
| 应收款项融资 | 535,535,555.56 | 430,890,739.48 |
| 预付款项 | 5,929,509,357.02 | 5,198,591,002.95 |
| 其他应收款 | 2,984,497,391.36 | 2,799,184,855.60 |
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| 其中：应收利息 | 1,243,805.82 | |
| 应收股利 | 7,450,194.68 | 9,080,009.80 |
| 存货 | 54,771,976.07 | 56,259,409.64 |
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 591,793,015.36 | 465,737,666.82 |
| 流动资产合计 | 40,202,593,834.29 | 35,634,997,641.75 |
| 非流动资产： | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 9,065,637,215.75 | 9,239,887,191.07 |
| 其他权益工具投资 | 968,898,801.33 | 416,867,662.27 |
| 其他非流动金融资产 | 1,225,416,904.98 | 1,215,266,140.98 |
| 投资性房地产 | 2,637,847,456.26 | 2,793,232,058.42 |
| 固定资产 | 14,984,483,656.45 | 15,492,824,879.87 |
| 在建工程 | 973,253,280.73 | 656,542,638.70 |
| 使用权资产 | 2,233,974,772.12 | 2,560,132,246.21 |
| 无形资产 | 6,291,122,044.03 | 6,262,438,876.05 |
| 开发支出 | 327,312,211.45 | 266,352,514.14 |
| 商誉 | 2,171,249,075.49 | 1,965,569,500.96 |
| 长期待摊费用 | 210,714,633.23 | 221,218,439.51 |
| 递延所得税资产 | 337,987,839.79 | 320,385,056.30 |
| 其他非流动资产 | 135,455,318.92 | 149,785,291.62 |
| 非流动资产合计 | 41,563,353,210.53 | 41,560,502,496.10 |
| 资产总计 | 81,765,947,044.82 | 77,195,500,137.85 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 1,424,248,561.73 | 3,294,191,564.22 |
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | 171,264,426.12 | 183,554,323.76 |
| 应付账款 | 15,782,673,748.81 | 12,756,894,871.90 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 4,569,700,217.28 | 4,585,965,980.09 |
| 应付职工薪酬 | 2,156,865,757.59 | 2,296,944,005.93 |
| 应交税费 | 555,794,155.60 | 583,591,440.86 |
| 其他应付款 | 2,919,342,183.91 | 1,996,258,400.91 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | 1,067,935,865.65 | 73,788,729.28 |
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 1,562,631,212.95 | 941,267,381.93 |
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| 其他流动负债 | 286,027,886.79 | 288,628,327.10 |
| 流动负债合计 | 29,428,548,150.78 | 26,927,296,296.70 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 2,576,652,353.70 | 3,268,291,437.12 |
| 应付债券 | 4,044,180,492.99 | 2,018,912,428.80 |
| 租赁负债 | 2,379,117,048.21 | 2,084,448,674.98 |
| 长期应付款 | 26,726,883.75 | 20,000,000.00 |
| 长期应付职工薪酬 | 3,512,345.22 | 3,564,107.17 |
| 预计负债 | 33,204,194.06 | 23,339,731.15 |
| 递延收益 | 516,079,663.72 | 525,236,135.58 |
| 递延所得税负债 | 254,782,099.83 | 283,733,107.86 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 9,834,255,081.48 | 8,227,525,622.66 |
| 负债合计 | 39,262,803,232.26 | 35,154,821,919.36 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（或股本） | 7,272,197,875.00 | 7,294,216,875.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 6,565,919,287.34 | 6,633,448,432.77 |
| 减：库存股 | 473,672,077.89 | 174,944,256.65 |
| 其他综合收益 | -149,538,296.53 | -124,006,478.09 |
| 专项储备 | 170,162,283.76 | 143,045,162.87 |
| 盈余公积 | 2,371,553,765.05 | 2,371,553,765.05 |
| 未分配利润 | 24,022,107,434.81 | 23,424,281,261.35 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 39,778,730,271.54 | 39,567,594,762.30 |
| 少数股东权益 | 2,724,413,541.02 | 2,473,083,456.19 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 42,503,143,812.56 | 42,040,678,218.49 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 81,765,947,044.82 | 77,195,500,137.85 |
公司负责人：张翼主管会计工作负责人：李晓艳会计机构负责人：丁桂林
合并利润表2025年1—9月编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2025年前三季度（1-9月） | 2024年前三季度（1-9月） |
| 一、营业总收入 | 75,037,589,114.89 | 85,872,282,099.44 |
| 其中：营业收入 | 75,037,589,114.89 | 85,872,282,099.44 |
| 二、营业总成本 | 74,208,769,099.14 | 85,304,886,031.14 |
| 其中：营业成本 | 70,751,481,142.97 | 81,685,055,094.55 |
| 税金及附加 | 243,637,346.38 | 229,060,913.62 |
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| 销售费用 | 733,965,843.41 | 719,325,761.57 |
| 管理费用 | 2,246,995,185.74 | 2,297,856,342.97 |
| 研发费用 | 78,261,807.66 | 124,337,803.87 |
| 财务费用 | 154,427,772.98 | 249,250,114.56 |
| 其中：利息费用 | 247,938,544.87 | 311,298,276.28 |
| 利息收入 | 101,813,943.59 | 109,277,383.17 |
| 加：其他收益 | 1,259,014,010.67 | 1,579,676,692.55 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 1,632,239,634.26 | 1,468,075,683.99 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 1,102,252,524.67 | 1,457,366,589.59 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 11,656,106.74 | 38,338,003.81 |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -145,040,894.44 | -113,442,095.43 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | 5,044.87 | |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | 9,762,528.82 | 41,355,810.74 |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 3,596,451,401.80 | 3,581,405,208.83 |
| 加：营业外收入 | 52,009,744.62 | 42,748,087.93 |
| 减：营业外支出 | 43,990,500.22 | -19,028,166.22 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 3,604,470,646.20 | 3,643,181,462.98 |
| 减：所得税费用 | 692,830,740.54 | 605,649,745.74 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 2,911,639,905.66 | 3,037,531,717.24 |
| （一）按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 2,911,639,905.66 | 3,037,531,717.24 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | ||
| （二）按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） | 2,679,296,444.72 | 2,825,229,326.00 |
| 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | 232,343,460.94 | 212,302,391.24 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | ||
| （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | -25,531,818.44 | -123,705,146.55 |
| 1.不能重分类进损益的其他综合收益 | 15,299,196.34 | -2,466,330.43 |
| （1）重新计量设定受益计划变动额 | ||
| （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| （3）其他权益工具投资公允价值变动 | 15,299,196.34 | -2,466,330.43 |
| （4）企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| 2.将重分类进损益的其他综合收益 | -40,831,014.78 | -121,238,816.12 |
| （1）权益法下可转损益的其他综合收益 | 29,175,594.96 | -93,410,676.02 |
| （2）其他债权投资公允价值变动 | ||
| （3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
/
| （4）其他债权投资信用减值准备 | ||
| （5）现金流量套期储备 | ||
| （6）外币财务报表折算差额 | -70,006,609.74 | -27,828,140.10 |
| （7）其他 | ||
| （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | -9,268,118.54 | -480,122.23 |
| 七、综合收益总额 | ||
| （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 | 2,653,764,626.28 | 2,701,524,179.45 |
| （二）归属于少数股东的综合收益总额 | 223,075,342.40 | 211,822,269.01 |
| 八、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益(元/股) | 0.3684 | 0.3891 |
| （二）稀释每股收益(元/股) | 0.3681 | 0.3883 |
公司负责人：张翼主管会计工作负责人：李晓艳会计机构负责人：丁桂林
合并现金流量表2025年1—9月编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2025年前三季度（1-9月） | 2024年前三季度（1-9月） |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 78,098,741,843.74 | 84,379,802,687.57 |
| 收到的税费返还 | 194,876,688.72 | 6,772,378.71 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 1,581,402,136.61 | 1,389,708,844.39 |
| 经营活动现金流入小计 | 79,875,020,669.07 | 85,776,283,910.67 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 70,815,565,930.27 | 76,403,321,507.92 |
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 5,553,100,741.20 | 5,256,531,154.75 |
| 支付的各项税费 | 1,766,679,084.99 | 1,759,251,781.81 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 1,157,364,722.38 | 1,941,943,097.12 |
| 经营活动现金流出小计 | 79,292,710,478.84 | 85,361,047,541.60 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 582,310,190.23 | 415,236,369.07 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 1,943,904.17 | 1,577,535.69 |
| 取得投资收益收到的现金 | 1,482,003,907.32 | 1,664,882,308.21 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 68,963,336.08 | 114,182,515.20 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 1,197,045,569.66 | 32,510,603.74 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 88,146,368.67 | 1,641,973.98 |
| 投资活动现金流入小计 | 2,838,103,085.90 | 1,814,794,936.82 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,029,040,509.36 | 1,125,638,048.56 |
| 投资支付的现金 | 842,547,911.17 | 159,863,656.33 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
/
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 49,048,121.66 | 55,679,667.74 |
| 投资活动现金流出小计 | 1,920,636,542.19 | 1,341,181,372.63 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 917,466,543.71 | 473,613,564.19 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 3,475,000.00 | 28,542,400.00 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 3,475,000.00 | 28,542,400.00 |
| 取得借款收到的现金 | 4,025,350,268.18 | 7,576,376,787.02 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 71,000,855.00 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 4,099,826,123.18 | 7,604,919,187.02 |
| 偿还债务支付的现金 | 3,511,672,606.51 | 8,162,818,332.88 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,358,752,635.61 | 1,512,680,106.15 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 196,631,266.43 | 201,674,900.69 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 1,250,491,719.10 | 681,141,456.74 |
| 筹资活动现金流出小计 | 6,120,916,961.22 | 10,356,639,895.77 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,021,090,838.04 | -2,751,720,708.75 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -105,502,884.91 | -67,065,177.59 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -626,816,989.01 | -1,929,935,953.08 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 13,440,376,824.37 | 13,824,630,949.88 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 12,813,559,835.36 | 11,894,694,996.80 |
公司负责人：张翼主管会计工作负责人：李晓艳会计机构负责人：丁桂林
母公司资产负债表2025年9月30日编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2025年9月30日 | 2024年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 4,487,318,542.52 | 5,511,666,937.58 |
| 交易性金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | ||
| 应收账款 | 1,088,161,059.06 | 970,447,124.41 |
| 应收款项融资 | 32,483,503.00 | 8,812,734.22 |
| 预付款项 | 199,447,467.23 | 135,720,188.70 |
| 其他应收款 | 15,180,979,419.02 | 14,194,714,562.24 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | 643,801,634.56 | 25,553,731.83 |
| 存货 | 54,616.44 | 124,161.41 |
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | 255,529,660.53 | |
/
| 其他流动资产 | 91,509,940.71 | 75,461,431.54 |
| 流动资产合计 | 21,079,954,547.98 | 21,152,476,800.63 |
| 非流动资产： | ||
| 债权投资 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 长期应收款 | 2,700,476,139.26 | 2,239,631,254.91 |
| 长期股权投资 | 19,459,353,159.67 | 19,717,302,059.82 |
| 其他权益工具投资 | 552,233,060.85 | |
| 其他非流动金融资产 | 1,846,064,047.68 | 1,918,936,299.53 |
| 投资性房地产 | 8,312,745.08 | 8,674,408.91 |
| 固定资产 | 12,952,774.69 | 18,187,612.90 |
| 在建工程 | 31,341,812.21 | 22,719,347.54 |
| 使用权资产 | 407,976,743.01 | 427,275,810.84 |
| 无形资产 | 130,050,260.60 | 174,645,530.64 |
| 开发支出 | 267,918,844.80 | 206,043,329.64 |
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | 3,596,201.37 | 4,332,582.74 |
| 递延所得税资产 | ||
| 其他非流动资产 | ||
| 非流动资产合计 | 25,420,275,789.22 | 24,737,748,237.47 |
| 资产总计 | 46,500,230,337.20 | 45,890,225,038.10 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 350,615,864.26 | 1,981,557,305.56 |
| 交易性金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | ||
| 应付账款 | 772,273,687.43 | 791,795,819.59 |
| 预收款项 | ||
| 合同负债 | 72,171,035.99 | 62,882,087.50 |
| 应付职工薪酬 | 125,903,192.16 | 134,866,935.74 |
| 应交税费 | 11,237,924.00 | 1,298,899.18 |
| 其他应付款 | 13,493,777,272.08 | 12,911,672,741.26 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | 1,042,669,852.08 | |
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 20,332,494.41 | 31,666,287.67 |
| 其他流动负债 | ||
| 流动负债合计 | 14,846,311,470.33 | 15,915,740,076.50 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 67,000,000.00 | 67,000,000.00 |
| 应付债券 | 4,044,180,492.99 | 2,018,912,428.80 |
| 租赁负债 | 466,958,220.15 | 482,189,902.91 |
/
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | 1,731,676.33 | 1,731,676.33 |
| 递延所得税负债 | 9,000,000.00 | 9,000,000.00 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 4,588,870,389.47 | 2,578,834,008.04 |
| 负债合计 | 19,435,181,859.80 | 18,494,574,084.54 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（或股本） | 7,272,197,875.00 | 7,294,216,875.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 10,660,521,918.26 | 10,716,935,076.39 |
| 减：库存股 | 473,672,077.89 | 174,944,256.65 |
| 其他综合收益 | -40,173,690.37 | -55,624,328.05 |
| 专项储备 | 5,456,090.07 | 5,442,533.15 |
| 盈余公积 | 2,371,553,765.05 | 2,371,553,765.05 |
| 未分配利润 | 7,269,164,597.28 | 7,238,071,288.67 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 27,065,048,477.40 | 27,395,650,953.56 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 46,500,230,337.20 | 45,890,225,038.10 |
公司负责人：张翼主管会计工作负责人：李晓艳会计机构负责人：丁桂林
母公司利润表2025年1—9月编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2025年前三季度（1-9月） | 2024年前三季度（1-9月） |
| 一、营业收入 | 3,856,782,344.57 | 4,245,250,067.31 |
| 减：营业成本 | 3,748,147,121.72 | 4,159,675,816.10 |
| 税金及附加 | 577,156.72 | 793,245.82 |
| 销售费用 | 44,809,363.65 | 43,992,817.59 |
| 管理费用 | 191,078,983.97 | 226,678,834.04 |
| 研发费用 | 21,834,683.52 | 28,206,435.04 |
| 财务费用 | 39,916,231.77 | 75,382,536.11 |
| 其中：利息费用 | 125,637,352.77 | 238,547,853.05 |
| 利息收入 | 96,001,953.09 | 171,311,731.08 |
| 加：其他收益 | 666,038.43 | 758,031.49 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 2,336,630,253.82 | 2,828,177,264.63 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 763,152,929.06 | 1,106,870,411.01 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认 |
/
| 收益 | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | ||
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -34,192,384.51 | -19,231,709.05 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | ||
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | 11,716.37 | 202,842.93 |
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 2,113,534,427.33 | 2,520,426,812.61 |
| 加：营业外收入 | 420,263.06 | 127,566.71 |
| 减：营业外支出 | 1,380,657.97 | 2,049,032.60 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 2,112,574,032.42 | 2,518,505,346.72 |
| 减：所得税费用 | 10,452.55 | 2,518.72 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 2,112,563,579.87 | 2,518,502,828.00 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 2,112,563,579.87 | 2,518,502,828.00 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | ||
| 五、其他综合收益的税后净额 | ||
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | ||
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 4.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 5.现金流量套期储备 | ||
| 6.外币财务报表折算差额 | ||
| 7.其他 | ||
| 六、综合收益总额 | 2,128,014,217.55 | 2,518,502,828.00 |
| 七、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益(元/股) | ||
| （二）稀释每股收益(元/股) | ||
公司负责人：张翼主管会计工作负责人：李晓艳会计机构负责人：丁桂林
母公司现金流量表
2025年1—9月编制单位：中国外运股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
| 项目 | 2025年前三季度（1-9月） | 2024年前三季度（1-9月） |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,503,307,552.53 | 3,939,059,200.15 |
| 收到的税费返还 | ||
/
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 94,975,427.58 | 118,106,227.87 |
| 经营活动现金流入小计 | 3,598,282,980.11 | 4,057,165,428.02 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 3,583,156,997.99 | 3,874,840,423.33 |
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 217,464,467.54 | 205,952,310.84 |
| 支付的各项税费 | 1,469,558.29 | 2,312,999.50 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 171,864,433.87 | 230,018,778.78 |
| 经营活动现金流出小计 | 3,973,955,457.69 | 4,313,124,512.45 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -375,672,477.58 | -255,959,084.43 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | 2,205,293,796.50 | 2,917,732,673.60 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 4,310,590.59 | 45,338.00 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 223,824,155.29 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 1,248,766,479.48 | 1,737,710,149.67 |
| 投资活动现金流入小计 | 3,682,195,021.86 | 4,655,488,161.27 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 72,825,027.94 | 72,326,834.91 |
| 投资支付的现金 | 900,311,738.17 | 182,500,000.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 1,662,591,212.89 | 5,916,460,182.90 |
| 投资活动现金流出小计 | 2,635,727,979.00 | 6,171,287,017.81 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 1,046,467,042.86 | -1,515,798,856.54 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | 2,350,460,000.00 | 5,980,075,558.91 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 4,718,005.82 | 3,905,678.59 |
| 筹资活动现金流入小计 | 2,355,178,005.82 | 5,983,981,237.50 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,984,518,675.29 | 5,189,468,496.86 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,085,845,015.67 | 1,211,870,297.61 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 998,292,311.96 | 56,269,656.99 |
| 筹资活动现金流出小计 | 4,068,656,002.92 | 6,457,608,451.46 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1,713,477,997.10 | -473,627,213.96 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -12,847,891.26 | 7,323,730.43 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -1,055,531,323.08 | -2,238,061,424.50 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 5,506,139,347.79 | 6,678,660,070.77 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 4,450,608,024.71 | 4,440,598,646.27 |
公司负责人：张翼主管会计工作负责人：李晓艳会计机构负责人：丁桂林2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用√不适用
特此公告。
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中国外运股份有限公司董事会
2025年10月27日