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公司代码：601007公司简称：金陵饭店

金陵饭店股份有限公司

2025年年度报告

二零二六年三月

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重要提示

一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人张胜新、主管会计工作负责人史红伟及会计机构负责人（会计主管人员）官施彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

以2025年末总股本3.9亿股为基数，每10股派发现金红利人民币1.35元（含税），共计5,265万元，剩余未分配利润转存以后年度分配。公司2025年度不进行资本公积金转增股本。本利润分配预案尚需提交公司股东会审议。截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用√不适用

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细描述存在的相关风险等，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”内容中关于公司未来发展的讨论与分析中阐述的可能面对的风险因素内容。

十一、其他

□适用√不适用

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目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 34

第五节重要事项 ...... 53

第六节股份变动及股东情况 ...... 62

第七节债券相关情况 ...... 67

第八节财务报告 ...... 68

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第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

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七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

本公司全资子公司食品科技公司于2024年10月完成了收购金陵快餐公司100%股权事宜，金陵快餐公司原为本公司控股股东金陵饭店集团的子公司，故形成同一控制下的企业合并，在编制比较会计报表时，公司对2023年的同期数和期末数进行了调整。

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八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2025年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润

□适用√不适用

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十二、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十三、其他

□适用√不适用

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的业务情况

公司构建了“1+N”的多元化协同产业结构，即以酒店投资管理为核心主业，商业综合体运营、酒类贸易、物业管理、食品科技等为协同业务的战略布局。

1.核心主业：酒店投资管理

公司通过自建自营、受托管理、租赁经营、特许经营、收购参股、战略联盟等模式，培育品牌集群，聚力项目拓展，加速连锁扩张。截至本报告期末金陵连锁酒店签约总数245家，遍布全国18个省级行政区，金陵贵宾会员总数2220万名。

公司自营酒店项目主要包括位于南京新街口CBD的五星级酒店“南京金陵饭店”，集超五星级酒店、国际5A智能写字楼、会议展览、精品商业于一体的高端综合体“亚太商务楼”，位于江苏省盱眙县天泉湖旅游度假区的五星级标准会议度假酒店“天泉湖金陵山庄”以及位于南京老门东文化街区的“南京南城金陵文璟酒店”。

为实施酒店板块业务深化整合，集中酒店板块核心优势资源，公司对金陵饭店集团旗下11家酒店实施一体化管控、集约化经营。

2.协同业务

以酒店主业为核心，公司不断探索延伸上下游产业链，形成了涵盖商业综合体运营、酒类贸易、物业管理、食品科技等多元化协同产业链的战略布局。

苏糖公司主要业务为中外名酒等商品的经销业务，目前拥有茅台、五粮液、奔富等主流品种酒水在江苏地区的经销权，成为江苏省内高中档酒类品牌的主要运营商。根据中国酒类流通协会主办的第17届华樽杯中国酒类品牌价值榜单显示，苏糖公司位列江苏省酒类流通行业第一名。

汇德物业公司是专业深耕于高端商办楼宇的物业管理和运营服务公司，创建了五星级酒店管家式物业服务新模式；汇德物业公司子公司碧波物业主要聚焦机关、大型企业集团办公楼宇的物管项目。截至本报告期末在管以及签约商业项目12个，在管面积近百万方，包括亚太商务楼等5A甲级写字楼在内的高端商业综合体，江苏省环保集团科创基地、江苏省国际人才公寓、南京江北芯科大厦、中通服智慧大厦等企业集团办公楼宇、机关行政及配套物业。

食品科技公司主要从事金陵食品研发、经营与销售。该公司以“核心工艺、科技创新、品牌赋能、规模运营”为发展思路，依托金陵品牌的影响力和在餐饮消费市场的经验积累，通过标准化、规模化生产将金陵饭店经典美食菜肴推向市场。该公司紧跟食品市场消费趋势，强调菜品风味还原度，面向大众消费、商务节礼和酒店餐饮需求，近年着力打造公司经典大师菜品、面点、卤菜、地方特色小吃及节庆礼盒产品等系列。

旅游发展公司在江苏盱眙县投资开发了“金陵天泉湖旅游生态园”，目前已开发了五星级标准会议度假酒店金陵山庄和养生度假精品公寓。

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报告期内公司新增重要非主营业务的说明

□适用√不适用

二、报告期内公司所处行业情况

自2024年起，旅游行业正式步入周期性调整阶段。此前呈现的短期脉冲式增长态势逐渐消退，与此同时，宏观经济下行压力增大、消费行为愈发理性，加之酒店供给持续增加、存量竞争不断升级，市场迅速转变为“供需失衡、消费动能不足、同质竞争激烈”的发展局面。作为旅游行业核心板块，酒店行业在住宿业市场规模占比达89.28%（数据来源：华经产业研究院），也同步进入深度调整期，直面存量博弈、低效出清的转型挑战。

2025年政策利好推动旅游市场展现出一定发展韧性，国内居民出游人次与消费仍保持可观规模，但酒店行业的深度调整态势未得到显著缓解，以价换量成为行业常态，盈利空间持续压缩。根据中国饭店协会及STR（SmithTravelResearch）联合统计，2025年全国中高端及以上酒店平均入住率、平均房价、RevPAR同比分别下降2.5个百分点、5.8%、9.7%，开业超十年的高端酒店业绩明显下滑，价格战内卷、成本费用高企、现金流承压成为行业共性问题。与此同时，行业供给结构加速优化，中档及以上酒店客房增速跌至近十年低位（厚海数据，2026），全年超3600家中高档酒店关停，单体非连锁酒店成为出清主力（厚海数据《2025年度中国酒店市场品牌变更洞察报告》），而在营酒店及客房存量仍居高位，市场竞争依旧激烈，标志着酒店行业从复苏红利期迈入存量竞争与结构性深度调整的关键阶段。

当前酒店行业发展虽面临供需两端叠加的多重挑战，但也迎来诸多结构性发展机遇，行业在挑战与机遇并存中加速转型。挑战方面，需求端消费者需求更趋多元化、个性化，对产品服务的情绪价值、性价比要求不断提升，却伴随人均消费回落、价格敏感度增加的趋势，且消费逻辑转向品质与情绪价值，散客成为主力、商务协议客户占比下滑，休闲与小型商旅融合需求增长；供给端同质化问题突出，酒店服务差异化创新滞后，难以及时匹配需求端重构变化，同时运营、人力、流量等成本持续上升，叠加旅游收入与人次增速的“剪刀差”，企业利润空间被进一步压缩，城乡发展不平衡等问题也亟待解决。机遇层面，政策上国家“十五五”规划及地方促消费政策落地，叠加文旅融合推进、入境游复苏，为行业带来新消费增量，推动行业从规模增长向质量竞争转型；技术上数字化、智能化成为转型核心引擎，智慧大模型、大数据平台广泛应用，AI、VR/AR技术赋能酒店运营与游客服务，大幅提升服务效率与体验；行业自身也明确了清晰的升级方向，数智化、绿色化、融合化成为主流，非房收入拓展、文旅IP融合成为提升坪效的关键，中高端酒店成布局重点、高端酒店进入存量提质阶段，下沉市场与出海成为核心战略，精细化收益管理与灵活定价模式的落地，也为行业适配消费需求、突破存量竞争提供了有效路径。

三、经营情况讨论与分析

2025年，面对宏观经济波动、酒店业供需失衡、区域分化严重、同质竞争激烈等多重市场挑战，公司锚定“改革深化年”目标任务，坚决落实2025年度“提质增效重回报”行动方案部署，

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围绕品牌焕新、产业协同、数智转型、战新培育、治理提效五大方向，持续深化改革创新、强化集约经营、激活人才活力，在复杂变局中稳固高质量发展韧性，经营业绩实现稳步增长，品牌影响力与行业竞争力持续提升。截至本报告披露日，金陵连锁酒店签约总数245家，遍布18个省级行政区，金陵贵宾会员总数2220万名。报告期内，公司实现营业收入18.23亿元，同比下降2.55%；实现归属于上市公司股东的净利润6,343.12万元，同比增长90.72%。

报告期内，公司蝉联中央文明委授予的“全国文明单位”，荣获“省属企业先进基层党组织”“省部属企业产改优秀项目”等多项荣誉；连续第五年获得上交所信披合规最高“A”级评价，连续3年获得中国上市公司协会“年度业绩说明会优秀实践案例”，入选“上市公司董事会优秀实践案例”“上市公司内部控制最佳实践优秀案例”“上市公司可持续发展优秀实践案例”等，蝉联董事会杂志评选的“中国上市公司优秀董事会”，并在华证指数ESG评级中荣获“AA”级等荣誉。“金陵”旗下金树叶级、银树叶级“绿色旅游饭店”增至14家。

（一）以“精”铸牌，擦亮民族酒店品牌“金名片”

筑牢政务商务服务标杆。南京金陵饭店及连锁酒店圆满完成“亚洲监察专员协会21国代表全体会议”“全球公共安全合作论坛”“省对外友协成立70周年大会”等105次省级及以上高规格重大接待任务，持续巩固“江苏特色政务商务服务第一品牌”地位。餐饮经营跨界融合。开展八城十店“金陵至味?梅苑拾光”美食巡礼，推出“苏超十三侠?金陵嘉年华”主题活动，深化“商旅文体”跨界融合，实现餐饮预订量及零点消费同比增长；南京金陵饭店梅苑餐厅蝉联“黑珍珠一钻餐厅”、上榜“米其林指南入选餐厅”，南京湖滨金陵饭店聚贤堂、淮安金陵大酒店梅苑餐厅获评“江苏省绿色有机餐厅”、苏州南林饭店殿春厅荣获“金茉莉地标美食餐厅”，打造金陵餐饮特色IP；微电影《来自金陵的幸福故事》入选“地方国资国企100个优秀品牌故事”，品牌文化内容持续丰富。推进品牌焕新落地生根。南京金陵饭店完成金陵楼6-13层客房焕新升级，全新家庭房、亲子房型成为销售热点；围绕“金陵奉茶、金天有面、享梦金陵”等特色项目，全面推动“金陵”品牌焕新标准在旗下酒店的应用实施；上海金陵紫金山大酒店成立“兰舟轻帆”创新工作室、打造“紫韵扇舞”展示项目，以特色化服务赋予品牌新内涵，金陵连锁酒店携程网评分达

4.74分，华客评分94.69分，实现同比双提升。拓展品牌连锁布局版图。围绕“项目拓展高质量发展”与“品牌生态化体系构建”战略，在杭州主城区落地“金陵嘉珑”、苏州主城区完成新品牌首店签约，在河南安阳、新疆阿勒泰、贵州安顺等省外地区完成新签项目落地，构建“核心城市引领+省外区域辐射”的品牌发展格局，持续扩大金陵连锁品牌的全国覆盖范围与市场影响力。深化品牌矩阵标准体系。完成金陵主品牌VIS（视觉识别）系统焕新呈现，金陵嘉珑2.0品牌迭代升级，新创子品牌“金都里”实现从命名定位到实体样板间打造的里程碑突破；制定酒店12大类A/B类核心触点产品标准，以标准化建设夯实品牌品质根基，持续提升“金陵”品牌核心辨识度与市场竞争力。

（二）以“合”聚力，构建产业协同发展“新格局”

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深化区域一体化运营。自有（托管）酒店打造南京、沪苏区域“三城六店”一体化管理模式，实现品牌推广、营销联动、集采协同、资源调配、人才交流的规模化集约效应。优化自有（托管）酒店经营层绩效考核激励，聚焦数智营销、成本降控、资产租赁等方面加强分类督导、重点帮扶和靶向攻关，实现经营质效不断提升，11家股权托管酒店2025年总体GOP比上年增长20%，利润总额同比增长35%，人工成本率同比下降7.41%，应收账款同比减少50.37%。强化产业链协同效应。深化各业务板块资源整合，推进工程改造“焕新计划”全链条督导管控；融入绿色降碳节能理念，实现运营成本精细化管理；加大各级管理人员交叉任职、轮岗交流力度，组织自有（托管）酒店管理人员赴南京金陵饭店跟班轮训、召开工程总监现场交流会，实现管理经验与运营能力的全域共享。

（三）以“智”转型，激活数智赋能发展“新引擎”

升级数智运营平台。重构“鲸灵”智能运营管理平台，完成总部全模块推广并实现酒店板块9600余人次上线、激活率90%；完成价格倒挂监控、RPA生成餐饮成本日报表等145项功能开发和迭代优化，实现运营管理的数智化、精细化。“尊享金陵”直销平台实现连锁酒店全面上线，2025年会员消费4.39亿元、同比增长19.62%，数智营销效能持续提升。精耕运营提质增效。金陵连锁酒店完成六大功能模块系统重塑，建立全面质量管理体系，推动厨房5D管理、星厨评价体系落地，搭建并升级餐饮网络店铺运营体系，夯实运营标准化基础；完成成员酒店营运质量检查，依托数智平台实现运营降耗增效，以常态化管理推动运营品质提升。提升集采供应链效能。强化集采供应链业务协同，对接第三方政采商城，持续扩大集采品类覆盖广度，报告期内集采平台运营物资类集采额同比增长13%，平均降本率达15%；绿色食材采购额同比增长75%，打造了绿色低碳“金陵样本”，实现集采降本与绿色发展双向赋能。技术创新赋能项目建设。为在建筹开项目提供全周期技术支撑，金陵嘉珑2.0品牌落地装配式标准体系与样板间，实现单房施工周期缩短40%，大幅提升项目建设效率；依托“鲸灵”运营平台搭建工程项目全周期动态管理看板，推动工程管理效率提升；以技术创新推动工程物资集采降本，显著节约单店投资成本。同时，“金陵能耗监测分析平台”（EMAP）、“金陵工程运维管理平台”（EMOP）覆盖面拓展至40家连锁酒店，实现工程运维量与能耗费用同比双降；加强高耗能设备技改，“金陵”成为南京市唯一获得国家“两新”补助的文旅企业。

（四）以“新”拓增，培育战新产业发展“增长极”

食品科技板块稳步增长。食品科技公司精心构建“节礼经济+全域营销+渠道深耕”三维增长体系，2025年度营收、利润总额分别同比增长12%、108%，正在成为公司高质量发展新的增长极。持续拓展全域营销渠道，进驻江浙沪皖鄂粤赣盒马等主流商超，开启“四城十店”山姆会员店路演；线上渠道打造“内容电商+即时零售”双引擎，“金陵似锦”抖音店铺成交破万单，三大节庆礼盒销量均创历史新高；构建以市场为导向的产品研发体系，2025年食品科技公司被认定为“南京市瞪羚企业”，“金陵白鸭”获得“宁味鸭王”美食创新大赛金奖，拳头产品“金陵大肉包”传统手工制作技艺成功入选非遗名录。酒类贸易板块提质增效。苏糖公司积极应对市场需求变化，

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调整四大品牌部运营机制，加快高毛利产品销售和滞销品种清理，开设奔富红酒专营店，探索即时零售等新模式，新渠道上线不到半年实现销售收入1200余万元，2025年苏糖公司实现营业收入10.38亿元。物业管理板块品牌升级。汇德物业公司参与制定物业行业国家安保标准，编制物业保洁可视化操作标准，实现江苏省环保科创基地项目建运无缝衔接，完成南京江北芯科大厦、江苏省人才公寓等项目续签，成功入围江苏省政府物业服务采购库，物业板块全年主营业务收入同比增长5.78%，利润总额同比增长14.24%，持续巩固政务及商办物业领域的核心竞争力。

（五）以“严”治企，夯实合规运营治理“硬根基”持续严管严控筑牢运营管理基础，从公司治理、ESG、风控多维度夯实发展保障，推动公司规范运营水平稳步提升。一是优化公司治理体系，紧扣国企改革深化提升要求及上交所监管新规，修订《公司章程》《股东会议事规则》等核心制度及配套治理文件，确保制度的时效性、完备性与可操作性；推进监事会改革及子企业董事会建设，强化运行指导监督，构建“母公司-子公司”分层治理、协同高效的治理体系。二是强化ESG体系建设，搭建治理、管理、执行三级工作体系，深入实施“绿动金陵”行动计划，扩大EMAP、EMOP平台覆盖范围，提升旗下绿色酒店品牌影响力。三是构建全面风险管理体系，将风险防控融入经营发展各环节、全流程，重点防控投资、经营、市场、安全等各类风险；完善内控流程、强化审计监督，发挥独立董事与审计委员会监督作用，从源头筑牢风险屏障；跟踪宏观经济及行业政策变化，及时调整经营策略，积极应对市场挑战，保障经营发展安全稳定。

（六）以“才”赋能，打造人才队伍建设“强磁场”深化市场化选人用人。全面推进管理人员竞聘上岗、轮岗挂职与交流任职，公司本部及所属（托管）企业共组织63个管理岗位公开竞聘，新聘管理人员中8090后占比53%，干部队伍结构持续年轻化；深化末等调整与不胜任退出机制，充分激发人才队伍活力。完善人才培养体系。制定年轻人才培养“未来之星计划”，设计四级进阶式培养模式，实施标准化培育路径、量化评估机制及阶梯式激励政策；深入推进“金陵优才班”计划，已储备8期、239名学员纳入定制化培养体系；与南京财经大学、扬州大学旅游烹饪学院等深化校企合作，累计超400人通过职业技能等级认证，夯实人才储备基础。健全多元化激励机制。深化“三项制度”改革，用好多元化激励“工具箱”，在核心子公司、自有（托管）酒店全面推行超额利润奖励，与经营业绩、团队贡献直接挂钩，充分调动一线经营团队增收创利积极性；规划推进“数仓建设”等重点项目揭榜挂帅机制，构建市场化、差异化绩效考核激励体系，将考核结果与薪酬调整、岗位晋升、评优评先直接关联，切实调动管理人员和员工的积极性与创造性，有效激活不同类别市场主体的发展内生动力。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

(一)民族品牌优势

金陵饭店是我国改革开放初期经国务院批准立项建设的全国首批旅游涉外企业之一、江苏省

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首家五星级酒店，1983年10月建成开业，以“神州第一高楼”“第一家由中国人自己经营管理的大型国际酒店”蜚声海内外，国际媒体视之为“中国改革开放的窗口”。公司自成立以来，致力于打造融合中国民族文化和国际水准的大型连锁酒店品牌。报告期内，公司蝉联中央文明委授予的“全国文明单位”称号，先后荣获“省属企业先进基层党组织”“省部属企业产改优秀项目”等多项荣誉。南京金陵饭店及连锁酒店高标准完成亚洲监察专员协会21国代表全体会议、全球公共安全合作论坛、江苏省对外友好协会成立70周年大会等105次省级及以上高规格重大接待任务，持续巩固“江苏特色政务商务服务第一品牌”的行业地位与品牌影响力。

(二)经营管理优势公司创造性地走出了中国人创建世界一流酒店的成功之路，实现了从单体酒店向品牌连锁经营的飞跃。公司创立了品牌营运、质量管理、市场营销、中央采购、餐饮管理等十大专业化支撑系统，完善服务质量预警机制、营运质量评价机制、突发事件应急处理机制，在全国酒店业率先通过ISO9001国际质量管理体系、ISO14001国际环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系一体化认证，不断提高整体绩效和管控水平，推动卓越绩效管理跃入更高层次。公司稳步推进酒店管理业务，提高总部支撑力、延伸品牌辐射力，加速拓展酒店连锁化进程。

(三)专业服务优势公司强化“以客为尊，追求卓越”的服务理念，致力于打造世界级品质的“中国服务”新标杆，在全国服务业率先创立了“细意浓情4-8-32”质量经营模式。“细意浓情”融合国际标准、传承中国文化、深耕本土特色，充分体现了“金陵是民族的，是世界的”。“细在精准、意在卓越、浓在超值、情在人文”的丰富诠释，确保了金陵连锁管理模式和服务品质的标准化、专业化、系统化。在酒店经营中融入人性化设计、精细化管理和亲情化服务，倡导“以客为尊”“珍惜每一次服务机会”的精益服务理念，推出了全天候私人礼宾、金牌管家服务、睡眠关爱计划、侍酒师、营养师、宴会会议顾问等数十项超值服务，让经营项目在设计中创新，服务质量在变革中提升。《“细意浓情”树诚信金陵品牌》成为全国酒店业唯一获选“全国诚信兴商典型案例”。

(四)数智科技优势公司数智化转型过程中，先后聘请IBM、安永为专业顾问，从战略、组织、运营等层面形成顶层设计和架构蓝图，率先在中国酒店业开启信息化建设战略规划(ITSP)，推进营销数智化、采购集约化、管理精益化、技术智能化以推动传统服务业转型升级；通过“数智化变革”项目，先后上线CRS中央预订、LPS会员系统、云PMS系统、中央结算平台、集中采购平台、ERP管理系统及经营分析系统，实现数智化转型跨越。公司以技术赋能为核心，构建起智慧酒店核心引擎“鲸灵”运营管理平台——该平台深度融合AI助理、协同工具等前沿技术，打通酒店管理全链条，通过“一体管控、一键通达、一网通办、智领未来”有效打破总部与门店间的组织壁垒，实现数据实时共享与业务高效协同，构建“数智作战指挥室”打造酒店-中心-总部的矩阵式管理架构，借助协同工具对连锁酒店任务全流程在线管理、自动化汇总分析经营数据，同时高效统筹全国门店筹建项目以确保新店按时高质量开业。

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公司进一步优化酒店板块“一中心三平台”业务系统架构，即打造金陵数智中心、持续优化会员营销平台功能、推进运营管理平台升级、加强集中采购平台建设，且建设过程中注重以宾客体验为核心、与经营管理深度融合、实现酒店主业与多元协同业务的资源共享和产业集聚，全面提升酒店未来发展和整体营运能力，打造具有金陵特色、国内领先的宾客体验与酒店连锁管理平台。凭借卓越实践，公司“顾客入住全周期应用体验服务场景”荣获国务院国资委首届“国企数字场景创新专业赛”全国总决赛三等奖，“大型连锁酒店基于数字赋能的会员直销平台管理”荣获江苏省企业管理现代化创新成果一等奖。

(五)人才资源优势

公司以诚信、责任与创新为导向，积极推进人才强企战略，注重内部生态环境的打造，构筑“员工与企业同成长、共受益”的命运共同体，将“凝聚人、关爱人、激励人、成就人”的理念融入经营管理，将“以人为本”体现在对员工价值、尊严、健康和幸福的关注上。系统实施人力资源的规划、开发与管理，构建人才创新孵化平台，实施金陵优才养成计划，高中层管理人员培训班、E-LEARNING网络培训、轮岗交叉培训，推行管理岗位公开竞聘，加强人才梯队建设，推进员工职业发展规划，建立了以业绩为导向的薪酬考核与激励约束机制，创造了和谐开放、充满活力的人文环境与成长机制。公司与南京财经大学、扬州大学旅游烹饪学院、南京技师学院等深化校企合作，通过职业技能等级认证累计已超400人。南京金陵饭店工程部被评为“江苏省工人先锋号”。

五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况如下：

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系周边租赁市场竞争加剧，房屋租赁业务出租率下降；以及酒类贸易处于深度调整期及供应商渠道政策调整等因素，导致整体营收下降。

营业成本变动原因说明：主要系酒类贸易业务成本下降所致。

销售费用变动原因说明：主要系苏糖公司营销推广费减少，食品科技公司、金陵酒管公司劳

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务费用支出减少所致。

管理费用变动原因说明：主要系本报告期原北京金陵饭店管理费用无发生所致。财务费用变动原因说明：主要系本报告期原北京金陵饭店融资租赁费用减少，归还金陵饭店集团超短融利息费用减少所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系受酒类贸易行业深度调整，苏糖公司调减库存，导致经营现金流量净额增加；同时，公司、新金陵公司及苏糖公司增值税及所得税支付减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本年购买理财产品净流入减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司上年归还金陵饭店集团借款以及2025年支付的现金红利金额减少所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用主要内容如下：

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明

（1）报告期内，商品贸易板块主营业务收入107,220.48万元，同比下降3.91%。主要系商品贸易板块中的苏糖公司营收下降所致。

（2）报告期内，房屋租赁板块主营业务收入10,810.74万元，同比下降15.30%。主要系报告期内，受宏观经济波动以及周边租赁市场竞争加剧的影响，新金陵公司、世贸公司写字楼出租率下降所致。

（3）报告期内，物业管理板块主营业务收入7,504.39万元，同比增长5.78%。主要系汇德物业新增物业管理项目所致。

（4）其他酒店服务主要包括停车场、健身房、美容室、订房佣金等收入。

(2).产销量情况分析表

□适用√不适用

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元币种：人民币

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(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明

（一）供应商

1.贵州茅台酒销售有限公司、江苏国酒茅台有限公司及贵州茅台酱香酒营销有限公司同受同一控制方中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司控制，进行汇总计算。

2.宜宾五粮液酒类销售有限责任公司及成都五商供应链管理有限责任公司同受同一控制方四川省宜宾五粮液集团有限公司控制，进行汇总计算。A.公司主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额26,197.12万元，占年度销售总额14.38%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。

前五名供应商采购额89,423.54万元，占年度采购总额76.63%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用C.报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示前五名销售客户

/

□适用√不适用前五名供应商

□适用√不适用D.报告期内公司存在贸易业务收入

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

贸易业务占营业收入比例超过10%前五名销售客户

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

贸易业务收入占营业收入比例超过10%前五名供应商

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

注1.本期发生额比上期增加69.83%，主要系金陵酒管公司渠道业务规模扩大，相应代收款项增加所致。注2.本期发生额比上期增加33.78%，主要系金陵酒管公司渠道业务规模扩大，相应代付款项增加所致。注3：本期发生额比上期减少52.97%，主要系公司购买理财产品减少所致。注4：本期发生额比上期减少49.47%，主要系公司购买理财产品减少，获取收益减少所致。注5：本期发生额比上期减少87.05%，主要系上年北京金陵饭店终止经营处置固定资产所致。注6：本期发生额比上期增加67.02%，主要系本公司支付客房改造款增加所致。注7：本期发生额比上期减少46.10%，主要系公司购买理财产品减少所致。注8：本期发生额比上期减少100.00%，主要系上年食品科技公司收购同一控制下的金陵快餐公司支付对价所致。注9：本期发生额比上期减少48.74%，主要系上年公司参与金陵饭店集团超短期融资券发行计划循环使用资金所致。注10：本期发生额比上期减少30.59%，主要系公司上年归还金陵饭店集团借款以及2025年度支付现金红利金额减少所致。

/

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元币种：人民币

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用

报告期内行业经营性信息分析详见“第三节管理层讨论与分析”的“二、报告期内公司所处行业情况”和“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势”。

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

/

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用独立董事意见不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注1：南京金陵酒店管理有限公司填报数据为南京金陵酒店管理有限公司合并层面归属于母公司股东权益及归属于母公司股东的净利润。注2：江苏金陵食品科技有限公司填报数据为江苏金陵食品科技有限公司合并层面归属于母公司股东权益及归属于母公司股东的净利润。主要参股公司情况：

/

（1）贵州贵宁达酒店管理股份有限公司系本公司参股企业，成立于2020年12月，注册资本1,000万元，本公司持股40%，负责托管贵州酒店集团有限公司旗下符合双方要求的存量酒店，同时开展贵州省及省外的酒店新项目拓展和运营管理。报告期末，该公司总资产1,340.02万元、净资产1,325.79万元，报告期内按权益法核算归属本公司的投资损益为-3.34万元。因合作方战略发生调整，报告期内该公司已逐步终止业务经营，截至目前，该公司正在办理相关清算和注销等工作。

（2）合肥文旅金陵酒店管理有限公司系本公司参股企业，成立于2021年5月，注册资本500万元，本公司持股35%，负责托管合肥文旅博览集团有限公司旗下符合双方要求的存量酒店，同时承担在合肥及周边区域的新增酒店项目开拓和运营管理。报告期末，该公司总资产1,403.76万元、净资产1,274.37万元，报告期内按权益法核算归属本公司的投资损益为48.03万元。

（3）江苏金陵文旅产业发展基金合伙企业（有限合伙）系本公司参股企业，成立于2020年11月，认缴出资1.3亿元，首期实缴出资5,200万元，其中本公司出资占比38.46%。该基金主要从事长三角区域为主的酒店住宿类项目投资。报告期末，该合伙企业总资产3639.67万元、净资产3639.66万元，报告期内按权益法核算归属本公司的投资损益为-108.43万元。

（4）紫金财产保险股份有限公司系本公司参股企业，主要从事保险和再保险业务，已构筑起覆盖江苏全境和北京、上海等21个省（区、市）的服务网络。紫金保险注册资本60亿元，本公司持股比例为0.5%。报告期内，公司收到2024年度利润分配的现金分红款60万元（含税）。报告期内取得和处置子公司的情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

酒店住宿业作为文旅产业的重要细分领域，在政策引导、消费分层、数智革新、市场下沉及绿色转型的多重驱动下，正在经历市场需求与供给结构深度调整的过程。当前行业已进入存量博弈周期，供需格局、客源结构、渠道模式均发生深刻变革，行业竞争格局持续演变，发展动能从规模扩张转向质量提升与效率重构。

一、政策纵深发力，文旅消费释放结构性利好，行业迎存量调整下的增量机遇

2025年以来，文旅消费支持政策持续落地见效，未来政策支持将向纵深推进，聚焦文旅融合高质量发展。在国家层面，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明

/

确提出：“推进文旅深度融合，大力发展文化旅游业，以文化赋能经济社会发展。”旅游业将逐步成为民生产业、幸福产业、战略性支柱产业。国内经济动能转换背景下，制造业升级与“新基建”成为核心驱动力，而提振内需的系列政策为酒店业带来直接利好，包括服务消费惠民行动、文旅康养潜力释放，尤其是假期制度优化（如春假秋假试点）落地，为行业创造了结构化的消费需求。

在地方层面，消费惠民举措将进一步细化落实：政策将聚焦“文旅+”多元融合，推动文旅与体育、演艺、康养、数字等业态深度融合，培育赛事经济、冰雪经济、夜间经济、IP经济等新兴增长点，结合职工带薪错峰休假、中小学春秋假推广等举措，打通文旅消费痛点，叠加入境游市场复苏（根据国家统计局数据显示，2025年入境游客总规模超1.5亿人次，已超过2019年历史峰值，入境旅游花费超1300亿美元，同比增长近40%），为酒店住宿业带来稳定且多元的需求支撑，成为存量资产博弈下重要的增量市场机遇。

二、消费体验分层迭代，价值竞争成核心主线，客源结构与定价逻辑深度重构

酒店住宿业已从“规模时代”转向“品质时代”。供给端，截至2025年末，中档及以上在营酒店客房总量突破907万间，同比增速放缓至7.7%，创近十年历史新低。行业加速出清低效供给，全年关闭中档及以上酒店超3600家，涉及客房近34万间，其中单体非连锁酒店占比达80%（以上数据来源：厚海数据平台《2025年度中国酒店市场品牌变更洞察报告》）。供需失衡背景下，价格内卷、无序竞争成为行业突出特征，酒店RevPAR持续承压，投资回报周期显著拉长。消费者需求更趋多元化体验与追求性价比，品质服务与情绪价值正在成为酒店核心竞争力。一方面，消费者对服务品质的要求持续提升，有温度、有精度、有厚度的服务体验，将成为酒店突围而出的关键抓手。客源结构发生深刻变革。商务协议客户占比十年间从43%降至27%，大量企业差旅转向TMC平台集中采购（数据来源：中国饭店协会、STRGlobal）。散客比例从24%升至45%，融合休闲旅游与小型企业商旅需求，成为行业最大客源（数据来源：携程、厚海数据）。商务散客价格敏感度提升，酒店房价持续承压，倒逼酒店摒弃单一定价逻辑，转向基于客源类型、消费场景的灵活定价和收益管理体系。另一方面，特色化、地域化、主题化消费趋势持续演进，针对细分场景和个性需求的酒店持续获得消费者青睐，银发族康养旅居、宠物友好、工作日休闲等正在成为酒店品牌挖掘细分市场的重要方向。

同时住宿空间与消费体验的“混搭”模式也逐渐成为主流，酒店将进一步挖掘公共空间与客房场景的商业价值，完成从“单一住宿载体”向“综合消费场景”的跨维度转型。通过打造沉浸式文化场景、植入零售业态、开发客房同款商品、地域文创产品等多元化方式，改变传统非房业态，重构非房收入模型，提升空间坪效，缓解客房收入承压的经营困境。

三、数智化深度渗透，从工具应用迈向生态重构，AI赋能成品牌核心竞争力打造关键

数智化在酒店住宿业的应用已从基础服务环节向运营管理、决策支撑等深层次领域延伸，AI技术、大数据管理的应用场景不断丰富，随着“新质生产力”持续赋能，酒店住宿业数智化将进入深度渗透、生态重构的新阶段。当前行业连锁化率持续提升，2024年底全国中高档酒店连锁化率达43%，较10年前翻了一番（数据来源：中国饭店协会、次方点评），数智化成为连锁品牌的

/

核心优势，代表着系统支持、科技赋能与专业化运营，也是非品牌单体酒店被纳入品牌体系的重要考量因素，助力酒店资产保值增值。

数智化应用已实现前端预订、中端运营、后端决策的全链条覆盖，AI应用正在成为行业新的流量入口，推动OTA流量分发逻辑根本变革，同时AI在客服、营销、内容生成等环节的应用大幅提升效率，此外智能能耗管理、智能客控系统等将被广泛应用，助力酒店降低经营成本（如绿电采购可降本5%-8%）、实现一体管理、优化产品供给。

四、市场布局双向发力，下沉与出海进入提质阶段，地域特色文旅融合是市场开拓主旋律

下沉市场与海外市场成为酒店住宿业的重要增长极，两个方向持续发力，同时国内区域市场呈现显著分化特征，供给饱和与需求不均并存，行业进入“消化过剩产能”的存量调整期，新增投资更为审慎。

随着县域经济、乡村文旅的持续发展，国内三线及以下城市酒店连锁化率将稳步提升，酒店品牌进一步优化轻资产扩张模式，通过特许经营、加盟等方式，输出标准化品牌服务与运营管理能力。在海外市场，本土酒店品牌将逐步摒弃粗放式扩张，聚焦东南亚、欧洲等重点区域，通过收购兼并、轻资产品牌输出、合资合作等多元化方式，深耕本地市场，融入当地文化，提升品牌国际化运营能力。

五、绿色转型持续深化，ESG体系建设广泛覆盖，精细化管理成行业周期生存关键

ESG战略已成为酒店住宿业绿色转型的核心抓手，国内外酒店品牌纷纷加大绿色投入，在能源管理、绿色采购、减塑减排等方面开展实践，推动ESG体系完善与落地成为行业共识与常态。行业将逐步构建“国际接轨+本土适配”的ESG评价体系，针对不同业态酒店制定差异化绿色指标，建立第三方认证机制，推动绿色标准从“被动遵守”转向“主动践行”。

酒店将进一步加大绿色环保方面技术与设备的投入，借助数智化手段提升能源、水资源管理效率；酒店绿色供应链建设将持续深化，通过加强与供应商的ESG协同提高绿色采购比例；在行业承压背景下，绿色运营与精细化管理已不仅是品牌价值提升手段，更是企业保生存、降成本的核心举措，酒店需聚焦人效、能效、平效三大关键指标，通过能耗精细化管理、灵活用工模式、数智化流程改造等方式，优化成本收入结构。

六、渠道格局重塑，自有渠道建设将加速突围，行业竞争转向全链路能力比拼

酒店住宿业渠道变迁加速，OTA格局迎来重塑，成为2026年影响行业竞争的重要变量。OTA直连占比从2005年的8%攀升至2025年近30%（数据来源：中国饭店协会、Phocuswright《2025全球酒店分销格局报告》）；今年以来头部OTA平台传统流量分发逻辑受到监管约束与重构，叠加AI应用杀入线上旅游市场，迅速成为预订线上流量新入口，覆盖超60%旅游酒店查询场景（数据来源：中国互联网络信息中心、艾瑞咨询《2026中国AI搜索流量白皮书》），酒店过度依赖第三方平台的渠道风险进一步加剧，自有渠道贡献的重要性愈发凸显。

酒店集团不断加快会员体系建设，通过数智化手段沉淀私域流量，减少对OTA的佣金依赖，同时借助AI技术优化会员运营、精准营销，提升自有渠道的转化率与复购率。在此背景下，酒店

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住宿业的竞争已从单一的产品、价格竞争，转向全链路的能力比拼，涵盖品牌运营、渠道掌控、数智化应用、精细化管理、差异化体验打造等多个维度，连锁品牌凭借系统、科技、专业运营的综合优势，将进一步挤压单体酒店市场空间，行业连锁化率将持续向欧美等成熟市场靠拢。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

酒店主业以品牌化、数智化、资本化为引擎，以多品牌多模式体系、数智化创新平台为支撑，打造具有国际影响力、彰显东方文化特色的世界一流现代化民族酒店品牌。

同时加大酒店产业链延伸布局，将“金陵”品牌扩展至物业管理、食品科技等领域，促进协同业务做优做强，与主业形成良性互补、融合发展局面。加快战略性新兴产业（食品科技）发展，实现规模、效益显著增长，为公司持续高质量发展打造新的增长极。

(三)经营计划

√适用□不适用

2026年是公司推进“十五五”规划的开局之年，酒店主业及协同产业将迎来融合发展、提质增效的新周期。公司将锚定“做强酒店主业、做优协同业务、做大深化整合、加快战新产业发展”的战略目标，以“改革深化、品牌引领、数智赋能”为主线，紧扣“六聚焦六强化”工作重点，向改革要动力、向管理要效益、向市场要空间，持续增强创新盈利能力、加快培育新质生产力，为打造世界一流现代化民族酒店品牌、推动公司高质量发展汇聚新动能、开拓新空间。

一、聚焦品牌精益运营，强化主业核心优势持续深化品牌体系建设。推进“金陵”品牌焕新标准落地运用，打造中高端品牌样板店，夯实“细意浓情”服务根基。积极拓展商务会议、亲子度假多元市场，做优“金陵”国宴品牌，加大婚喜宴营销推广力度，稳定提升写字楼、商铺及公共区域出租率，持续强化品牌市场影响力。

以文化赋能餐饮经营。深挖餐饮文化内涵，打造“梅苑?米其林”“一席金陵随园雅宴”等餐饮核心产品，以特色美食引领消费新时尚，以文化场景赋能营销新升级，推动餐饮板块成为品牌价值提升的重要支撑。

加大市场开拓力度。以全国化布局作为攻坚方向，立足苏皖地区实现省内全覆盖，深耕长三角核心区域，重点开拓华东、华中一线及省会城市等国内发达城市；搭建精准获客体系、推动团队深耕驻地；以“标准化+供应链”双轮驱动推进存量酒店模块化改造降本提效；采用“区域代理+品牌赋能”模式拓展省外市场，配套完善筛选标准、分成机制与风控体系，持续扩大品牌市场版图。

二、聚焦酒店深化整合，强化业务协同赋能

推进自有（托管）酒店一体化发展。针对内控合规、人效改革、成本降控、数字营销等痛点

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难点精准施策，制定质效创新提升举措。实施“品牌焕新?品质提升?效益提振”专项行动，推动各区域自有（托管）酒店实现一体化管控、集约化经营、精细化管理。

高效推进“焕新计划”工程改造。统筹调配工程管理技术力量，建立项目台账、倒排施工计划、实施挂图作战，紧盯关键环节强化全链条督导管控，高标准推进上海金陵紫金山大酒店、苏州金陵南林饭店、南京金陵状元楼大酒店等更新改造项目。建立改造项目全生命周期管控体系，以硬件焕新的扎实成效为品质提升、品牌焕新筑牢根基。

三、聚焦协同战新产业，强化市场开拓质效提升

战新产业聚力扩增提质。食品科技公司围绕“品质升级、市场深耕、创新驱动、绿色转型”战略，以产业规模和经营效益同步增长为关键目标，借助供应链转型升级的契机，通过优化产品结构、拓展销售渠道、强化品牌建设、深化技术创新等方面举措，推动业绩持续增长。

酒类贸易强化开源增利。苏糖公司进一步聚焦核心品牌的运营与创新，针对不同特点、不同客群品牌进行差异化运营。在巩固渠道基本盘的基础上加大自有渠道建设，通过线上、线下立体化的营销网络铺设，努力扩大C端销售占比。

物业管理扩展业态布局。完善汇德物业等品牌标准手册，持续提升在管项目安全保障能力和运维服务水平。聚焦政企商办两大主力业态，同步开拓布局产业园区、旅游景区、场馆等公建项目，构建多元业态矩阵。

四、聚焦数智化转型，强化供销链路效能释放

推进全体系数智化转型。构建统一数据中台，加快数智运营管理平台、收益管理系统、司库体系建设及RPA等项目落地，优化升级会员直销平台。完成子企业数字化转型升级、全链路管理平台开发上线，强化数字技术对各板块运营、营销、管理的支撑作用。

持续提升集采供应链效能。进一步扩大集采品类覆盖广度，将客房杂件、部分设备纳入集采范围，试点劳务外包服务等区域化集采协同机制。充分发挥集采平台降本增效作用，积极推广绿色环保降塑产品，打造绿色低碳、高效协同的供应链体系。

五、聚焦优化内控治理，强化合规体系建设

完善内控治理体系。优化“三重一大”决策制度和授放权清单，制定ESG管理、市值管理、投资管理等配套制度，深化重大事项合规风控管理，加强对重点领域、关键业务的审计监督。

筑牢安全生产防线。以安全生产网格化、专业化、数字化、全员化、实体化、手册化“六化”建设为抓手，健全安全生产管理制度，强化日常监督检查和隐患排查整治，以本质安全为企业高质量发展保驾护航。

六、聚焦改革深化攻坚，强化人才支撑保障

深化体制机制改革。完善市场化、差异化经营机制和以业绩为导向的分类考核机制，推进创新攻关、揭榜挂帅、超额利润奖励等多元化激励举措，充分激发各经营主体内生发展动力。

加强人才队伍建设。实施“金陵工匠”工程，完善引才育才机制，加大管理人员轮岗交流力

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度，充实人才库储备，加快培养选拔一批优秀中青年干部。持续优化人才梯队结构，提升队伍专业能力和综合素养，为企业发展提供坚实人才支撑。深入开展竞争上岗、岗位双选及末等调整与不胜任退出机制，充分激发创新动力与增长潜能。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1.经济环境和市场波动风险在我国经济复苏进程仍面临一定压力，且全球经济不确定性持续显著加剧的背景下，消费信心尚未实现全面恢复，居民消费行为更趋于审慎。这些不利因素直接导致旅游和商务出行需求呈现出阶段性减弱态势，进而对酒店入住率的稳定产生影响，部分区域、业态的酒店入住率面临下滑压力。与此同时，消费理性化特征日益凸显，消费的性价比导向更加鲜明，受消费降级趋势影响，消费者在选择酒店时更注重成本控制，这使得酒店行业的定价空间受到限制，利润空间进一步被压缩。此外，部分传统行业的中小企业仍面临经营困境，商务活动的频次未达预期，活动规模有所缩减，这进一步影响了酒店业商务客源的稳定性，加剧了行业市场的波动风险。

2.经营成本变动的风险公司经营成本主要涵盖原料采购成本、人工成本、能源消耗以及固定资产折旧摊销等项目。原料采购成本、人工成本以及能源费用等均存在随物价变动而上升的可能性。此外，部分自营酒店面临设施设备老化问题，正在进一步开展装修改造工作，以提升酒店硬件水平和客户体验感，但在短期内会造成投入资金和折旧摊销的增加。

3.企业安全生产经营风险近年来随着社会发展，受不可抗力（突发事件）、管理水平或人为原因等复杂因素影响，安全生产事故频发。公司目前业务涵盖酒店经营、商业综合体运营、物业管理、食品科技等，一些突发事件、社会热点等涉及相关领域的，将会对公司生产经营、品牌形象产生影响。

4.信息系统安全风险随着酒店行业数字化转型推进及人工智能的深度发展，线上预订系统、客户数据管理系统、入住登记系统及财务结算系统等广泛应用，业务系统和数据规模持续扩大，信息系统的复杂性及对酒店日常经营运行的重要性不断提升。与此同时，网络攻击手段持续演进，酒店系统接口、客户数据流转、线上预订交互等环节增多，信息系统面临的安全风险显著上升。若酒店信息安全防护能力或管理措施未能及时适应数字化业务发展，可能导致系统瘫痪、客户信息泄露、预订服务中断等问题，影响系统稳定性、数据安全及酒店运营连续性，进而损害酒店经营效益和品牌信誉，影响客人消费信任度。

5.协同业务发展所面临风险商业综合体运营方面，经济增速放缓叠加周边同类型商业体扩容，竞争激烈客源分流，导致出租率不达预期，租金议价能力弱化；酒类贸易方面，白酒行业正经历结构性调整，整体呈现“量

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减、价低、利缩”的态势，价格倒挂问题突出，成为行业核心痛点。多数白酒厂商通过推动渠道端改革、调节渠道合作方价差等方式缓解渠道库存压力，对区域经销商经营业绩带来直接影响；食品科技方面，市场进入门槛较低、地域属性强，目前行业整体集中度较低、中小厂商竞争激烈；消费者对食品安全的关注度提高，对企业产品质量和安全管控提出更高要求以及受原材料价格波动影响，企业成本增加。

针对政策、市场、营运等多重考验，公司积极采取了一系列对策及措施，具体内容可以详见本报告“第三节管理层讨论与分析”的相关内容。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说

明

□适用√不适用

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第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《股票上市规则》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件要求，结合公司实际情况，完成《公司章程》及相关制度的修订，建立健全与公司治理结构相适应的各项规章制度体系，持续完善公司法人治理结构，提高公司规范运作水平；公司股东会、董事会和经营层权责明确，公司整体运作规范；公司将进一步加强信息披露管理，维护上市公司及股东利益。

1.股东与股东会

报告期内，公司按照中国证监会、上海证券交易所的相关法律、法规及规范性文件，在涉及重大事项决策及信息披露方面，切实履行了保护中小股东利益的义务。报告期内共召开股东会2次：公司就2024年董事会工作报告、独立董事述职报告、利润分配方案、年度报告、日常关联交易预计等相关事项，召开2024年年度股东会；就修订《公司独立董事工作制度》以及选举公司董事等相关事项，召开2025年第一次临时股东会。股东会期间，公司通过网络投票、中小投资者单独计票等方式，维护中小股东的平等地位及合法权益。公司历次股东会的召集、召开和表决程序规范，股东会经律师现场见证并对其合法性出具法律意见书。

2.董事与董事会

报告期内，公司按照《公司章程》等相关法律法规及规范性文件要求，及时开展各项推选、审议程序，并积极履行了信息披露义务。同时公司充分考虑董事会成员的多元化，包括但不限于年龄、性别、文化及教育背景、专业经验、技能等。报告期末，公司董事会由10名董事组成，独立董事4名。董事会成员在企业管理、审计内控、法律风险合规、产业经济、酒店管理、旅游管理等领域各有所长，经验丰富，可有效支撑董事会科学决策。报告期内，公司董事会召开会议7次，董事亲自出席会议率100%，审议通过议案38项，会议的召开与表决程序均符合《公司法》等相关法律法规规定，严格落实票决制，表决结果合法有效。

董事会下设四个专门委员会，包括战略与ESG委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，各委员会依据各自工作细则的规定开展专项工作，充分保障董事会决策的专业与高效。4名独立董事分别在除战略与ESG委员会以外的三个专门委员会中担任主要成员及召集人。报告期内，董事会下属专门委员会召开会议12次，审议通过议案26项。

全体董事根据职责要求，以认真负责的态度出席董事会，诚信、勤勉地履行职责，报告期内对定期报告、利润分配、重大关联交易等事项发表了明确的意见。除公司治理相关工作以外，公司独立董事积极来公司开展调研活动，为业务发展建言献策。

3.完善制度体系

报告期内，公司紧扣国企改革深化提升要求及上交所监管新规，组织修订《公司章程》《股东

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会议事规则》《董事会议事规则》《“三重一大”决策制度实施办法（修订稿）》及配套治理制度，确保制度的时效性、完备性与可操作性。完成公司监事会改革，取消监事会及监事设置，转由董事会审计委员会承接相关监督职权，调整董事会结构，增设1名职工董事，持续提升治理效能。

4.信息披露与投资者关系管理报告期内，公司严格遵循《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，认真履行信息披露义务，按时、高质量完成定期报告披露，并结合公司实际情况，真实、准确、完整、及时、公平地发布各类临时公告，通过《上海证券报》及上海证券交易所官网等指定渠道对外披露，切实保障投资者知情权。同时，公司严格做好信息披露前的保密管理与内幕知情人登记备案工作，积极维护公司及全体投资者合法权益。

公司严格按照法律、法规和监管部门的有关规定，确保广大投资者有平等获得信息的机会，维护投资者的合法权益，公司通过召开业绩说明会、接听电话、投资者e互动平台、邮件等方式，与投资者进行有效沟通，及时向投资者传达公司经营计划、重大事项进展，解答投资者就公司发展、经营业绩等方面的问题，充分尊重和维护了广大投资者的利益。报告期内，公司成功举办了3次业绩说明会，并采用“视频+文字互动”的形式，与投资者进行了更为深入、生动的互动交流。公司连续5年荣获上交所信息披露“A级”评价；连续3年入选中国上市公司协会“年度业绩说明会优秀实践”榜单。

5.业务监管部门的沟通

报告期内，公司及时向监管部门汇报沟通，积极配合中国证券监督管理委员会江苏监管局（以下简称“江苏监管局”）、江苏省上市公司协会开展投资者接待、投资者保护宣传等活动；参加江苏监管局、上海证券交易所、中国上市公司协会、江苏省上市公司协会等组织的业务知识培训，并就公司相关事项积极汇报沟通。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体

措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

√适用□不适用

2018年6月，根据江苏省国资委《关于印发<整合酒店资源注入金陵饭店集团的实施方案>的通知》（苏国资〔2018〕55号），为了发挥金陵饭店品牌优势，整合省属企业资源，支持金陵饭

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店集团做强做优做大，按照江苏省委、省政府有关会议和文件要求，将部分省属企业酒店类、旅游类资产或国有股权整合进入金陵饭店集团。2018年7月，上述整合方案涉及的省属企业酒店类资产或国有股权的整合注入工作实施完成，相关业务形成了与上市公司的同业竞争。

为了有效解决上述同业竞争问题，公司先通过全资子公司汇德物业公司以自有资金收购了金陵饭店集团所属子公司碧波物业公司100%股权，整合物业管理业务，减少了同业竞争。其次，整合涉及的酒店类资产主要为土地和房产，资产重、资产收益率较低；尤其是2020年以来受外部环境变化影响，部分酒店经营出现亏损，暂不具备整体注入上市公司的条件。鉴于上述原因，为了尽快解决金陵饭店集团与公司之间的同业竞争问题，公司于2021年7月19日召开2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于控股子公司与关联方签订<委托管理合作框架协议>暨关联交易的议案》，同意将金陵饭店集团所属11家产权酒店的经营管理权通过委托管理的方式注入上市公司，在客观条件下最大限度地解决金陵饭店集团与上市公司在酒店业务方面的同业竞争问题。

为了进一步解决同业竞争问题，集中酒店板块核心优势资源，对涉及同业竞争的11家酒店实施一体化管理、集约化经营，加快提质增效和资产盘活，2024年6月12日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于签署<股权委托管理协议>暨关联交易的议案》，完成10家酒店的股权委托管理。2025年7月，西安金陵紫金山酒店装修改造竣工并开业，金陵饭店集团与公司签署相关补充协议，完成该酒店股权托管事项，至此11家酒店均纳入上市公司一体化运营管理。此举将进一步推动酒店业务板块实施一体化管控、集约化经营，有利于提升托管酒店的服务品质和经营效率，为资产的进一步整合创造条件，同时有利于加快优化“金陵”品牌的战略布局，形成各区域示范酒店效应、扩大品牌拓展的市场空间。

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三、董事和高级管理人员的情况(一)现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况

√适用□不适用

单位：股

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注：非独立董事同时兼任高级管理人员的，按照其兼任的高级管理人员职务领取薪酬；职工董事（曾任公司监事）任职期间均按照其担任的相应岗位领取薪酬，不另行领取董事、监事职务薪酬或津贴。张萍女士于2025年8月退休。

/

/

其它情况说明

√适用□不适用

1、2025年1月，孙玮先生因工作变动，申请辞去公司第八届董事会董事及董事会专门委员会相关职务，辞职后不在公司担任任何职务。公司于2025年4月29日召开第八届董事会第七次会议审议通过了《关于补选公司非独立董事的议案》，提名丁文虎先生为公司第八届董事会非独立董事候选人，该议案后续提交公司2024年年度股东会审议通过，丁文虎先生于2025年6月12日正式任职。详见《金陵饭店关于董事辞职的公告》（临2025-002号）、《金陵饭店第八届董事会第七次会议决议公告》（临2025-011号）、《金陵饭店关于提名公司董事候选人的公告》（临2025-012号）、《金陵饭店2024年年度股东会决议公告》（临2025-017号）。

2、2025年3月，公司召开八届六次董事会审议通过了《关于聘任公司总法律顾问的议案》，聘任刘羽欣先生为公司总法律顾问，其原副总经理、董事会秘书职务保持不变。详见《金陵饭店第八届董事会第六次会议决议公告》（临2025-003号）。

3、2025年6月，公司依据相关规定，积极组织开展《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》及配套治理制度的修订工作。同时，顺利完成公司监事会改革，取消监事会及监事设置。原监事会主席刘飞燕女士、监事吴海燕女士、职工代表监事曹芳女士因监事会取消这一改革事项，卸任相应监事职务。

4、2025年8月，刘涛先生因工作原因，申请辞去公司第八届董事会董事及董事会专门委员会相关职务；张萍女士因退休原因，申请辞去公司第八届董事会董事、董事会专门委员会相关职务及副总经理职务，二人辞职后均不在公司担任任何职务。为补充董事会成员，公司于2025年8月28日召开第八届董事会第九次会议审议通过了《关于增补非独立董事候选人的议案》，提名刘飞燕女士、周蕾女士为公司第八届董事会非独立董事候选人。2025年9月16日，公司召开2025年第一次临时股东会，审议通过了《关于增补非独立董事候选人的议案》，选举刘飞燕女士、周蕾女士为公司第八届董事会

/

非独立董事。详见《金陵饭店第八届董事会第九次会议决议公告》（临2025-020号）、《金陵饭店关于董事辞职及提名董事候选人的公告》（临2025-021号）、《金陵饭店2025年第一次临时股东会决议公告》（临2025-025号）。

5、2025年9月，公司通过民主程序选举吴海燕女士为公司第八届董事会职工代表董事，任期自选举通过之日起至公司第八届董事会届满之日止。详见《金陵饭店关于选举第八届董事会职工董事的公告》（临2025-023号）。

6、2025年12月，毕金标先生因工作变动，申请辞去公司第八届董事会董事、董事长及董事会专门委员会相关职务，辞职后不在公司担任任何职务。为保证公司董事会正常运作及经营决策顺利开展，经公司第八届董事会第十二次会议审议通过，共同推举公司董事、总经理张胜新先生暂代行董事长（法定代表人）及相关董事会专门委员会委员职责，代行期限至公司董事会选举产生新任董事长之日止。详见《金陵饭店第八届董事会第十二次会议决议公告》（临2025-030号）、《金陵饭店关于董事长辞职暨推举董事、总经理张胜新先生代行董事长职责的公告》（临2025-031号）。

/

(二)现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

/

(三)董事、高级管理人员薪酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

/

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用(六)其他

□适用√不适用

四、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

/

五、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开6次会议

(三)报告期内提名委员会召开3次会议

/

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开2次会议

(五)报告期内战略与ESG委员会召开

次会议

(六)报告期内独立董事专门委员会召开

次会议

(七)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

六、审计委员会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况(一)员工情况

/

合计

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司持续深化“三项制度”改革，积极贯彻落实国企改革深化提升行动，不断巩固改革成果，先后制定《金陵饭店股份有限公司薪酬、福利管理办法》《全员绩效考核管理办法》《工资总额管理暂行办法》《经理层薪酬管理暂行办法》等相关制度，通过公平规范的绩效考核机制，实现企业发展目标与员工个人目标有机衔接，全面推行经理层任期制和契约化管理，进一步健全工资与效益挂钩机制。

为强化考核导向和激励作用，激发员工干事创业激情，公司充分采用“揭榜挂帅”、超额利润奖励等多元化的激励手段，同时落实《公司关于多途径鼓励员工增加收入和薪酬向一线员工、关键岗位、高技能人才及作出突出贡献人员倾斜的实施方案》，鼓励分子公司、托管酒店通过多途径合理增加员工收入，加大薪酬向一线员工、关键岗位、高技能人才及作出突出贡献人员倾斜的力度。在具体实践中，公司通过多元化激励“工具箱”，在食品科技公司、汇德物业公司等重要子企业优化高管人员绩效考核激励方案，苏糖公司推行“轮值运转总经理”赛马机制、开展员工双选，食品科技公司推动薪酬分配向业绩贡献大的关键岗位倾斜，同岗位绩效薪酬差距最大达到70%；同时强化市场化激励约束机制，结合自有（托管）酒店经营实际，聚焦改革创新、数字营销、品牌焕新、成本降控、精益管理等核心目标任务，实施了《公司所属自有（托管）酒店主要负责人绩效考核激励方案》，体现“强激励硬约束”“市场化差异化”的薪酬考核导向，以全面准确客观地评价企业经营成果和业绩贡献，激发经营层勇于担当、干事创业的积极性。(三)培训计划

√适用□不适用

公司坚持战略引领与源头储备并重，深化校企合作，通过“金陵优才班”及“新型企业学徒制”等项目，精准招录并储备各类专业人才18人及239名定制化学员，构建起坚实的人才梯队。同时，健全机制与多元赋能并行，一方面构建分层分类培训体系，实施“未来之星计划”，通过财务、风控等专项培训及25名托管企业高管轮训，夯实管理履职能力；另一方面打破壁垒，通过常

/

态化轮岗挂职与跨板块交流，选派多名中基层骨干进行多维度历练，有效培养了复合型管理人才，为公司高质量发展注入持续动能。(四)劳务外包情况

√适用□不适用

八、利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

公司重视对投资者的合理投资回报，并在《公司章程》中明确规定了本公司的利润分配政策，包括利润分配的原则、利润分配方式、利润分配条件及要求、利润分配决策程序以及利润分配方案调整条件与程序等。

本报告期内，公司结合《公司章程》关于分红政策的有关规定，综合考虑了公司的盈利情况、现金流量、投资安排、资金需求和股东回报规划等因素，经公司第八届董事会第六次会议和2024年年度股东会审议通过了《公司2024年度利润分配方案》，公司2024年度利润分配方案为：以总股本3.9亿股为基数，每10股派发现金红利人民币0.7元（含税），共计2,730万元，剩余未分配利润转存以后年度分配。公司2024年度不进行资本公积金转增股本。上述利润分配方案已于2025年7月8日实施完毕。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

/

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

注：最近三个会计年度年均净利润为2023年追溯调整后净利润、2024年净利润、2025年净利润三年的平均数。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司实行任期制和契约化管理，对高级管理人员实行年度考核与任期考核相结合、薪酬和业

/

绩双对标的激励约束机制，以业绩为导向，责权利相对应，将经营目标完成情况、业绩表现作为高级管理人员的薪酬考核依据，使高级管理人员薪酬收入与公司经营指标、分管业绩指标、年度评价指标、安全责任指标、重点工作任务完成情况及个人岗位贡献紧密挂钩，有效发挥薪酬分配机制的激励效能，充分调动高级管理人员的积极性和创造力，既注重短期目标的实现，又兼顾中长期发展需求，促进公司可持续高质量发展。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

报告期内，公司始终遵循国家法律法规及相关监管要求，持续加强风险管理、合规管理与内部控制工作，对内部控制体系进行不断改进、优化，建立了一套设计科学有效的内部控制体系，并由公司审计委员会、审计部门共同组成公司的风险内控管理体系，对公司的内部控制管理进行监督与评价。

公司董事会根据内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，对公司2025年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价，形成了内部控制自我评价报告。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定标准，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。详见与本报告同日登载于上海证券交易所网站的《金陵饭店股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十一、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》《公司章程》等相关法律法规与规章制度的规定，对子公司实施管理控制：一是按照相关法律法规，指导子公司健全法人治理结构，完善现代企业制度，修订完善公司章程等相关制度，推荐、委派董事；二是要求子公司对关联交易、对外投资等重大事项事前向公司报告工作；三是按照放管结合、充分授权、目标导向原则，围绕提质增效、转型升级发展目标，对各子公司因业施策分类管控。对子公司的管理控制存在异常的风险提示

□适用√不适用

十二、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行了审计，并出具了标准无保留意见的《金陵饭店股份有限公司内部控制审计报告》，报告具体内容详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。

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是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是√否

十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况公司按照《公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和规章制度建立健全了较为完整、合理的法人治理结构及内部控制体系。公司将持续提升公司治理水平，强化公司内部控制管理，进一步巩固公司治理的成果，促使公司持续、健康高质量发展。

十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

十五、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

√适用□不适用具体内容详见上海证券交易所网站披露的《金陵饭店股份有限公司2025年度环境、社会和公司治理(ESG)报告》。

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

报告期内，公司积极开展各项社会公益活动，包括义务献血、慰问孤残、学雷锋活动月、志愿者服务等系列活动，组织开展“慈善一日捐”活动、音乐种子助学行动；组织员工到敬老院、儿童福利院、盲人按摩诊所等慰问捐款、赠送生活用品，向困难员工慰问补助捐款，与南京市盲人学校联合发起“职通未来绽放光芒”公益志愿活动，体现了公司对员工的关怀和对困难群体的扶持。通过这些常态化、长效化的公益活动，以实际行动积极传递社会正能量，为构建和谐社会作出贡献。

/

十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

报告期内，公司始终坚守企业公民的社会责任，激励全体员工积极投身社会公益事业，为构建和谐社会贡献力量。近年来，公司通过分类施策、统筹推进、深化落实、多措并举，扎实有效推进扶贫与乡村振兴工作，不断深化城乡结对与文明共建。在连云港市灌南县新集镇季圩村，公司协助建设优质水稻种植基地，推广绿色生态大米，并修缮村民服务中心，援建文化活动广场等设施，为扶贫工作取得显著成果奠定了坚实基础。食品科技公司以“品牌+技术+市场”创新合作模式，深度赋能南京金牛湖乡村振兴，与南京六合金牛湖旅游度假区联合推出“金陵金牛湖”鱼鲜系列产品，将地域性生态鱼鲜推向全国。此外，2025年金陵连锁酒店持续关注乡村儿童成长，深化与合作伙伴的公益联动，参与美团“乡村儿童操场”公益计划，助力新疆伊犁伊宁县萨木于孜镇建成全国第3,812座美团“乡村儿童操场”。

十七、其他

□适用√不适用

/

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□适用√不适用(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到

原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺情况

□适用√不适用业绩承诺变更情况

□适用√不适用其他说明

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

/

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

1.鉴于信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信永中和”）已连续5年为公司提供审计服务，根据江苏省国资委《关于做好省属企业财务决算审计工作的通知》关于“同一会计师事务所连续承担同一企业财务决算审计工作不得超过5年，超过5年应当予以更换”的规定，经公开招标并经过公司第八届董事会第六次会议、2024年年度股东会审议通过，公司聘任中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度财务和内控审计机构，聘期各一年。

2.汪军先生曾于2015-2019年度担任本公司审计项目相关工作，累计执业满5年。此后连续5年未参与本公司审计业务，已满足相关监管规定，2025年再受聘为本公司提供审计服务，聘期1年。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

/

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用报告期内公司及控股股东诚信状况良好，公司实际控制人为江苏省国资委。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

/

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

/

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

托管情况说明

注：为了进一步解决同业竞争问题，集中酒店板块核心优势资源，对涉及同业竞争的11家酒店实施一体化管理、集约化经营，加快提质增效和资产盘活，2024年6月12日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于签署<股权委托管理协议>暨关联交易的议案》。此举将进一步推动酒店业务板块实施一体化管理、集约化经营，有利于提升托管酒店的服务品质和经营效率，为资产的进一步整合创造条件，同时有利于加快优化“金陵”品牌的战略布局，形成各区域示范酒店效应、扩大品牌拓展的市场空间。2025年7月，西安金陵紫金山酒店管理有限公司装修改造竣工并开业，金陵饭店集团与公司签署《股权委托管理协议》相关补充协议，完成该酒店股权托管事项。

/

注：托管资产涉及金额为注册资本金额；托管收益测算以各股权托管酒店每年经审计确认后的结果为准。

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

租赁情况说明

（1）2002年12月，本公司筹委会和金陵饭店集团签订了《土地租赁协议》，公司向金陵饭店集团租赁10,356.28平方米土地，年租金总额202万元，租赁年限为20年。2022年12月，公司与金陵饭店集团续签土地租赁协议，首年租金为392.74万元，租金每两年增长3%，租赁期限为5年，租赁期满后，双方将续签土地租赁协议。

（2）2007年1月8日，本公司控股子公司新金陵公司与金陵饭店集团签订《土地租赁协议》，向金陵饭店集团租赁位于南京市鼓楼区金陵饭店北侧面积为8,622.5平方米的地块，年租金总额315万元，租赁期限为20年。租赁期满后，双方将续签土地租赁协议。

（3）2016年3月25日，本公司控股子公司世贸公司与金陵饭店集团签订《土地租赁协议》，向金陵饭店集团租赁南京世界贸易中心楼所占土地面积2,377.06平方米，年租金总额272.77万元，租赁期限20年。租赁期满后，双方将续签土地租赁协议。

/

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1).委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

/

(2).单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

说明：以上数据为公司实际取得的收益。其他情况

□适用√不适用

/

(3).委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1).委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2).单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3).委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

/

第六节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

/

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

/

股东马国斌通过普通证券账户持有200,000股，通过投资者信用证券账户持有4,800,000股，合计持有5,000,000股。持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

/

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

注：江苏省人民政府（江苏省国资委履行出资人职责）。

/

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

九、优先股相关情况

□适用√不适用

/

第七节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

/

第八节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告

中兴华审字（2026）第00003151号金陵饭店股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了金陵饭店股份有限公司（以下简称“金陵饭店”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了金陵饭店2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于金陵饭店，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

收入确认1．事项描述2025年度金陵饭店营业收入为人民币182,261.54万元，其中酒店服务收入及商品贸易收入分别占营业收入的29.43%以及60.50%。占营业收入比重大，是金陵饭店利润的主要来源，影响关键业绩指标，并且该类业务交易发生频繁，产生错报的固有风险较高。因此，我们拟将酒店服务收入及商品贸易收入确认作为关键审计事项。2．审计应对针对酒店服务收入，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解、评价了管理层对酒店服务收入确认的内部控制设计，并测试了关键控制点执行的有效性。

（2）对收入和成本执行了分析程序，包括：本期各月度及可比期间收入、成本、毛利波动分析。

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（3）执行细节测试，将餐饮、客房等各类收入的日报表、夜审表、结账单、缴款单和银行流水单等内外部单据，与业务系统及收入明细账进行核对，检查收入确认的真实性及完整性。

（4）对收入进行了截止测试，关注是否存在重大跨期，以评估酒店服务收入是否在恰当的期间确认。

（5）利用IT审计对信息系统控制情况进行了解与测试，以评估公司在信息技术治理、内部控制关键控制点设计/运行是否有效，信息系统是否存在重大缺陷。

针对商品贸易收入，我们实施的审计程序主要包括：

（1）了解及评价了管理层对商品销售收入确认的内部控制设计，并测试了关键控制点执行的有效性。

（2）通过抽样检查销售合同及与管理层的访谈，对与销售商品收入确认有关的重大风险控制权转移时点进行了分析评估，进而评估公司产品销售收入的确认政策。

（3）对营业收入进行分析性复核：按产品类别对营业收入、毛利率等进行比较分析；对本期和上期毛利率进行比较分析。

（4）获取销售合同台账及与客户签订的销售合同，对合同中约定的商品品名、数量、交货期等关键条款进行检查，抽查出库单，核对出库日期、号码、商品名称及数量等是否与发票、记账凭证所载信息一致。

（5）针对资产负债表日前后确认的销售收入核对客户签收单等支持性文件，并检查期后销售退回的情况，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。

利用IT审计对信息系统控制情况进行了解与测试，以评估公司在信息技术治理、内部控制关键控制点设计/运行是否有效，信息系统是否存在重大缺陷。

四、其他信息

金陵饭店管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括金陵饭店2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估金陵饭店的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算金陵饭店、终止运营或别无其他现实的选择。

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治理层负责监督金陵饭店的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对金陵饭店持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致金陵饭店不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就金陵饭店中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

（以下无正文）

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（此页无正文，为《金陵饭店股份有限公司2025年度审计报告》之签署页）

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：汪军

（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：薛毛毛

中国注册会计师：王奕

2026年3月27日

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二、财务报表

合并资产负债表2025年12月31日编制单位：金陵饭店股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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母公司资产负债表2025年12月31日编制单位：金陵饭店股份有限公司

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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合并利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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母公司利润表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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合并现金流量表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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母公司现金流量表2025年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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合并所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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母公司所有者权益变动表

2025年1—12月

单位：元币种：人民币

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项目

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公司负责人：张胜新主管会计工作负责人：史红伟会计机构负责人：官施彬

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三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用金陵饭店股份有限公司（以下简称“公司或本公司”）是经江苏省人民政府苏政复[2002]156号《省政府关于同意设立金陵饭店股份有限公司的批复》批准，由南京金陵饭店集团有限公司作为主要发起人，联合新加坡欣光投资有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏省出版印刷物资公司和南京消防技术服务事务所四家发起人以发起方式设立的股份有限公司。南京金陵饭店集团有限公司以其经营性净资产经评估折股后投入公司。

2002年12月30日，公司在江苏省工商行政管理局领取注册号3200001105707的企业法人营业执照，注册资本为人民币19,000万元。

2007年3月，公司经批准向社会公开发行人民币普通股（A股）11,000万股（每股面值1元），已在上海证券交易所上市，发行后注册资本变更为人民币30,000万元。股票代码：601007。

2021年8月13日，公司注册资本变更为39,000.00万元。经公司2021年5月25日2020年年度股东大会审议通过2020年度权益分派，本次利润分配及转增股本以方案实施前的公司总股本300,000,000股为基数，每股派发现金红利0.05元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，共计派发现金红利15,000,000元，转90,000,000股，本次分配后总股本为390,000,000股。

公司经营地址南京市汉中路2号金陵饭店4层，统一信用代码913200007455797746，法定代表人：毕金标。

本公司以酒店经营与管理为核心主业，主要经营范围为：住宿；制售中餐、西餐、自助餐、冷热饮、焙烤食品；食品零售（限各类预包装食品、饮料、茶叶，限分支机构经营）；房地产开发、销售；商业地产销售；以下限分支机构经营：图书、报刊零售，卷烟、雪茄烟、烟丝零售，象牙制品销售（仅限销售具有“中国野生动物经营利用管理专用标识”产品）；实业投资经营（国家禁止投资经营的业务除外），其它商品的批发、零售，食品的开发，物业管理，计算机网络工程及软件的开发和相关的技术服务，企业形象策划，展览服务，人才培训，经济信息咨询服务，房屋租赁，旅游产业投资，停车场管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

本财务报表于2026年3月27日由本公司董事会批准报出。

2、合并财务报表范围

本公司合并财务报表范围包括二级子公司9家，三级子公司6家：

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四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2、持续经营

√适用□不适用

本公司董事会相信本公司拥有充足的营运资金，将能自本财务报表批准日后不短于12个月的可预见未来期间内持续经营。因此，董事会继续以持续经营为基础编制本公司截至2025年12月31日止的财务报表。

五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

具体会计政策和会计估计提示：本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、

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无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。

1、遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币本公司的记账本位币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

（1）同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本公司作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营

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业外收入。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

√适用□不适用本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司。本公司判断控制的标准为，本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，不属于一揽子交易的，对每一项交易按照是否丧失控制权分别进行会计处理。

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8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本公司作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

9、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。10、外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

（1）外币交易

本公司外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。

（2）外币财务报表的折算（如存在境外经营或记账本位币为其他货币时披露）

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

11、金融工具

√适用□不适用

（1）金融工具的确认和终止确认

本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的

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风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量方法

本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

在判断业务模式时，本公司考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本公司需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

在判断合同现金流量特征时，本公司需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对（货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小）等。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司该分类的金融资产主要包括：

货币资金、应收账款、其他应收款。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该指定一经作出，不得撤销。本公司仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计

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提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。本公司该分类的金融资产为其他权益工具投资。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本公司该分类的金融资产主要为交易性金融资产。

本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，（除与套期会计有关外，）所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（4）金融工具减值

本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流

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量之间的差额，即全部现金短缺的现值。本公司考虑预期信用损失计量方法时反映如下要素：①通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；②货币时间价值；③在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，本公司基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、债务人所处地理位置、债务人所处行业、逾期信息、应收款项账龄等。

本公司采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本公司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

1）应收款项和合同资产的减值测试方法

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、应收票据、应收款项融资、合同资产等应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本公司选择运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

本公司将金额为100万元（含100万元）以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。

对于应收款项，除对单项金额重大且已发生信用减值的款项单项确定其信用损失外，通常按照共同信用风险特征组合的基础上，考虑预期信用损失计量方法应反映的要素，参考历史信用损失经验，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础计算预期信用损失。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本公司对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

1应收账款（与合同资产）的组合类别及确定依据

本公司根据应收账款(与合同资产)的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款（与合同资产），本公司判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本公司以账龄组合为基础评估其预期信用损失。本公司根据收入确认日期确定账龄。本公司预期信用损失具体计提方法如下：

A、按照单项计提坏账准备的认定及单项计提判断标准

单独评估信用风险的应收款项，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明

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显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

a、发行方或债务人发生重大财务困难；

b、债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

c、债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

d、债务人很可能破产或进行其他财务重组；

e、发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

f、以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

对非合并范围内的应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；而合并范围内的关联方应收款项，本公司参考历史信用损失经验，在结合对未来回收风险的判断及信用风险特征分析的基础上，据此将其视为具有较低的信用风险的金融工具，对其预期信用损失率为0%。如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则对该款项参照非合并范围内的应收款项确认预期信用损失。

B、按信用风险特征组合计提坏账准备的

除单独评估信用风险的应收款项外,本公司基于共同风险特征将剩余应收款项根据账龄划分为若干组合，并参考历史信用损失经验，结合对当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，据此计算预期信用损失并计提坏账准备。

2应收票据的组合类别及确定依据

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定信用损失会计政策：

注1：信用等级较高银行包括中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国邮政储蓄银行、交通银行6家大型商业银行和招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行9家上市股份制商业银行。上述银行信用良好，拥有国资背景或为上市银行，资金实力雄厚，经营情况良好，根据2019年银行主体

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评级情况，上述银行主体评级均达到AAA级且未来展望稳定，公开信息未发现曾出现票据违约到期无法兑付的负面新闻，因此公司将其划分为信用等级较高银行。

注2：信用等级一般银行指信用等级一般的其他商业银行及财务公司。银行承兑汇票，本公司评价该类款项具有较低的信用风险，不确认预期信用损失。商业承兑汇票，预期信用损失计提方法参照应收账款坏账计提政策，应收商业承兑汇票的账龄起点追溯至对应的应收账款账龄起始点。

3其他应收款的组合类别及确定依据

本公司按照下列情形计量其他应收款损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

以组合为基础的评估。对于其他应收款，本公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加是可行的，所以本公司按照账龄为共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。

预期信用损失计量。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

2）债权投资、其他债权投资、贷款承诺及财务担保合同的减值测试方法

除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资）、贷款承诺及财务担保合同，本公司采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本公司评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

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（5）金融资产转移的确认依据和计量方法对于金融资产转移交易，本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具

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持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

本公司根据所发行的优先股、永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

（7）衍生金融工具

本公司使用衍生金融工具，例如以外汇远期合同、商品远期合同和利率互换，分别对汇率风险、商品价格风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

（8）金融资产和金融负债的抵销

本公司的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12、应收票据

√适用□不适用按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

√适用□不适用

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定信用损失会计政策：