关于对上海世茂股份有限公司 2025年度财务报表发表非标准审计意见 的专项说明
立信中联专审字[2026]D-0050号
立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)
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专项审计报告
立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)
LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP)
关于对上海世茂股份有限公司 2025年度财务报表发表非标准审计意见 的专项说明
立信中联专审字[2026]D-0050号
上海世茂股份有限公司全体股东:
我们接受委托,对上海世茂股份有限公司(以下简称'世茂股份公司')2025 年度财务报表进行了审计,并于2026年3月27日出具了无法表示意见的审计报 告(报告文号:立信中联审字[2026]D-0206号。现就相关事项说明如下:
一、无法表示意见涉及的主要内容
如审计报告中'形成无法表示意见的基础'所述:
1、与持续经营相关的重大不确定性
我们提醒财务报表使用者关注,如财务报表附注二、2所述截至本报告期末, 世茂股份货币资金余额9.56亿元,其中受限资金3.99亿元;有息负债本金账面 余额252.13亿元,其中未来12个月内需要偿还本金金额199.87亿元(截至资产 负债表日累计已逾期金额158.30亿元)。如财务报表附注五、26和30,以及十一、 2所述,世茂股份根据诉讼情况按未偿还本金计提了预计负债67.87亿元(含借款 利息及违约金)。如财务报表附注二、2所述,世茂股份截至2025年12月31日, 合并报表股东权益合计为-165.83亿元,其中归属于母公司股东权益合计-151.63 亿元。
上述事项及情况,表明世茂股份存在可能导致对世茂股份持续经营能力产生 重大疑虑的重大不确定性。尽管世茂股份在财务报表附注二、2持续经营中披露了 拟采取的应对措施,但我们无法获取充分、适当的审计证据,以合理判断世茂股 份以持续经营假设为基础编制财务报表的恰当性。
立信中会计师务通合)
立信中联专审字[2026]D-0050号专项审计报告
2、房地产项目资产减值准备计提和公允价值计量存在重大不确定性
如财务报表附注三、13和附注三、17及附注五、5和附注五、9所述,截至 资产负债表日,世茂股份存货账面余额238.65亿元、跌价准备余额72.85亿元、 存货账面价值165.80亿元;投资性房地产公允价值172.63亿元,以上两项资产 合计338.43亿元,占世茂股份资产总额的67.78%,其中51.25亿元存货未经具有 相关资质的第三方评估机构进行评估。世茂股份多项资产进入司法拍卖程序,合 计账面价值13亿元,拍卖结果存在重大不确定性。我们无法获取充分、适当的审 计证据以判断期末存货可变现净值和投资性房地产公允价值的合理性及适当性, 无法判断期末存货可变现净值和投资性房地产公允价值是否存在重大错报。
3、或有事项对财务报表影响的重大不确定性
如财务报表附注五、26和30,以及十一、2所述,截至资产负债表日,世茂 股份存在与融资及担保相关的或有事项,其本金余额74.40亿元,其中已依规 行相关审议程序的本金金额10.73亿元。根据公司在这些事项中实际承担的责任, 评估实际可能的赔偿支出,世茂股份对或有事项已计提预计负债67.87亿元(含 借款利息及违约金)。由于与融资及担保相关的或有事项的复杂性及其结果的不确 定性,我们无法获取充分、适当的审计证据,以合理判断上述事项披露的完整性 及相关会计处理的正确性,亦无法判断对财务报表可能产生的影响。
二、出具无法表示意见的理由和依据
上述事项影响世茂股份2025年度财务报表的多个项目及财务报表附注中的 相关披露,可能存在的未发现的错报超过我们设定的重要性水平,对世茂股份 2025年度财务报表可能产生的影响重大,且持续经营的重大不确定性及对财务报 表多个重要项目的影响具有广泛性。
我们认为,由于我们无法获取充分、适当的审计证据,我们无法确定是否有 必要对世茂股份2025年度财务报表作出调整。《中国注册会计师审计准则第1502 号--在审计报告中发表非无保留意见》第七条规定,当无法取充分、适当的 审计证据,不能得出财务报表整体不存在重大错报的结论时,注册会计师应当发 表非无保留意见;第十条规定,如果无法获取充分、适当的审计证据以作为形成 审计意见的基础,但认为未发现的错报(如存在)对财务报表可能产生的影响重大 且具有广泛性,注册会计师应当发表无法表示意见。因此,我们对世茂股份2025 年度财务报表发表了无法表示意见。
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三、合并报表整体重要性水平
我们确定的合并财务报表整体重要性水平为人民币24,885.80万元,以净资 产为基准,按职业判断确定的百分比计算得出。
实际执行的重要性水平为人民币18,655.60万元,系根据重大错报风险评估 结果确定。
本期采用了审计后2025年12月31日的所有者权益作为确定重要性水平的基 准,综合考虑公司具体情况后按1.5%比率计算,其合并财务报表整体重要性水平 金额为24,885.80万元,该重要性水平计算方法较上一年度变化不大。
四、无法表示意见涉及事项对世茂股份公司财务状况、经营成果和现金流量 的具体影响
(1)无法表示意见涉及事项影响世茂股份公司财务状况、经营成果和现金流 量的金额
针对无法表示意见涉及事项,由于我们无法获取充分、适当的审计证据,未 发现的错报对财务报表可能产生的影响重大且具有广泛性,不能确定该事项对世 茂股份公司财务状况、经营成果和现金流量的影响金额。
(2)对影响公司盈亏性质的考虑
根据本条(1)款所述情况,无法确定无法表示意见涉及事项对公司盈亏性质 是否发生变化产生影响。
五、上期导致非标准审计意见涉及事项在本期的情况
上期非标事项:1、与持续经营相关的重大不确定性:2、房地产项目的资产 减值准备和公允价值计量的重大不确定性;3、或有事项对财务报表影响的重大不 确定性。上期非标事项在本期尚未消除,本期仍发表无法表示意见。
六、其他事项
本专项说明仅供世茂股份公司2025年度报告披露之目的使用,不适用于其他 用途。
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发证日期:
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本证书经检验合格,继续有效一年 This cerificate is valid for another year after this renewal
编号:
批准注册协会:
Authnized Iastitute of CPAs
上省注册会计师协会
发证日期:
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