广州发展集团股份有限公司 关于“提质增效重回报”行动方案 2025 年执行情况的评估报告
为深入贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神, 积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重 回报”专项行动的倡议》,践行“以投资者为本”的理念, 公司以高质量发展为基础,不断推动公司投资价值提升和加 强投资者回报,于2024 年8 月制定了“提质增效重回报” 行动方案。2025 年,公司紧扣方案核心要求,锚定高质量 发展目标,直面行业环境变化与市场竞争挑战,全面落实各 项工作部署,在价值创造、产业升级、公司治理、股东回报、 投关管理、激励约束六大维度取得显著成效,圆满完成年度 目标任务。
1.聚焦高质量发展,价值创造能力实现全方位提升
2025 年,公司积极应对行业环境变化、市场激烈竞争和 主要产品销售价格下行等挑战,积极推动构建“12218”现 代化产业体系,因地制宜发展新质生产力,实现“一利五率” 持续优化,能源产业结构向智能化、绿色化持续升级。
(1)对标管理走深走实。纵深推进对标世界一流企业 管理提升行动,覆盖战略、运营、财务等八大领域的对标挖 潜成效持续巩固,组织架构持续优化,决策体系响应效率大 幅提升,上下联动、左右协同的经营格局进一步夯实。
(2)资本运作效能凸显。资本资产布局持续优化,资 金向天然气发电、新一代煤电等能源基础设施及新能源、储 能等战略新兴产业集中;公募REITs 申报发行工作顺利推 进,绿色低碳产业基金落地多个风电项目,产业与资本联合
互动的发展模式更加成熟,资本运作效率显著提高。
(3)产业协同价值释放。公司煤电、气电、传统能源 与新能源联营产业链不断完善,产业链、创新链、资金链、 人才链深度融合,燃料成本、产能储备等方面协同效应持续 放大,有效压降经营成本、提升经营效益;紧抓广州国资协 同发展与政企合作机遇,拓宽业务领域,以“新能源+”模 式推动新能源产业实现价值延伸,产业链竞争优势持续增强。
(4)经营业绩再创新高。公司围绕战略目标在“固本、 兴新、拓外”上全面发力,实现营业收入和利润双增长且均 创历史新高,发展质效位居广州市属国企前列,资产负债率 保持行业较好水平,净资产收益率、全员劳动生产率等指标 进一步提高,质的有效提升和量的合理增长同步实现。
2.发力新质生产力,产业能级与发展动能双提升
(1)传统产业转型提速。核心城市电源支撑、能源储备 基地及天然气资源池建设稳步推进,传统产业数字化、智能 化、绿色化转型升级步伐加快;旺隆气电替代工程、珠江电 厂环保替代等重大能源项目有序推进,为能源保供和产业升 级筑牢硬件基础。
(2)新兴产业规模跃升。新能源业务实现跨越式发展, 基地化、区域化发展格局进一步完善,绿电、绿证交易规模 大幅增长;储能产业快速发展,新型储能装机规模突破 1GWh,抽水蓄能领域实现“零突破”,产业生态持续完善; 氢能全产业链布局有序推进,氢燃料电池汽车推广、加氢站 建设及燃气掺氢示范应用同步落地。
(3)科技创新实力增强。以研究院为载体的“科技管 理+研发+服务” 模式成效显现,高能级创新平台建设提速,
新增多家省级工程技术研究中心,形成国家、省、市三级联 动的科创平台体系;围绕综合智慧能源、绿色低碳等领域实 施800 余项研发项目,专利数量与质量双提升,人工智能与 能源业务深度融合,多款智慧管理系统上线应用,科技赋能 产业升级作用进一步突显。
(4)市场布局持续拓展。公司业务覆盖全国26 个省市, 省外售电、煤炭贸易等业务新区域不断开拓,西北煤炭市场 布局成效显著;海外业务延伸至11 个国家和地区,天然气 国际贸易、煤炭国际贸易规模持续增长,积极开拓东南亚、 中亚等地区新能源项目,持续提升国际化经营能力。
3.夯实规范运作基础,公司治理现代化水平再上新台阶
不断健全公司治理结构与合规管理体系,党委会、股东 大会、董事会、监事会等治理主体各司其职、有效制衡;独 立董事制度落地见效,独立性自查、实地调研等工作常态化 开展,独立董事履职保障体系进一步完善。制度建设动态优 化,根据最新法律法规与监管政策,及时修订公司章程及配 套制度,建立健全董事会评价与公司治理评估体系;合规审 查、风险应对等运行机制持续完善,合规文化建设深入推进, 为公司规范运作提供坚实制度保障。
完成二级企业合规管理体系全覆盖,重要子企业首席合 规官配备到位,合规要求全面嵌入业务全流程;常态化开展 工程建设、物资采购等专项审计,属下企业领导人员经济责 任审计实现全覆盖,风险防控能力持续增强。
4.坚守回报股东理念,股东权益保障与分红机制更完善
严格落实《未来三年(2024-2026 年)股东分红回报规 划》,保持较高分红比例,综合考量战略规划、生产经营及
投资建设等因素,统筹发展与股东回报的动态平衡,分红的 稳定性、持续性和可预期性不断增强,切实保障股东分红率 与股息率水平。报告期内实施了2024 年度现金分红,占归 母净利润超54%,首次实施中期利润分派,分红节奏进一步 优化。
通过持续提升公司质量,推动公司内在价值与市场价值 有机统一,以持续向好的经营业绩为股东创造长期价值,切 实实现与投资者共享企业发展成果。
5.筑牢投关沟通桥梁,认同感与透明度双提升
(1)信息披露质效领先。严格履行信息披露义务,实现 全年信息披露“零差错、零违规、零问询”,连续四年获上 海证券交易所信息披露工作评价为A ;加大自愿性信息披 露力度,及时披露项目进展、生产经营数据等内容,有效提 升信息对称度,企业透明度持续增强。
(2)投关交流多维深化。构建多维度、立体化的投资者 沟通体系,实现投资者关系管理从“被动回应”向“主动赋 能”转变。董事长、总经理等核心管理层积极参与投资者交 流,通过业绩说明会、实地调研、线上交流、“走进广州发 展”等多种形式,搭建全方位、多层次的交流体系;创新使 用短视频形式开展投关活动,交流频次与深度持续提升,双 向沟通机制更加顺畅。
(3)品牌宣传多点发力。打造全媒体宣传矩阵,充分利 用微信公众号、视频号等新媒体平台,及时发布项目建设、 行业机遇、节能减排、社会责任等信息;组织投资者、媒体 实地调研,全方位展示企业经营动态,扩大投资者接触面, 企业品牌形象与美誉度持续提升。
6.强化关键少数管理,激励约束与履职能力建设双强化
(1)激励机制精准高效。全面推行经理层任期制和契约 化管理,并向下延伸覆盖;薪酬激励与经营业绩、效率紧密 挂钩,刚性兑现落到实处,中长期激励机制持续完善,2021 年股权激励计划顺利完成,核心骨干人员成长与企业发展深 度绑定,干事创业内生动力充分激发。
(2)考核分配机制优化。深化人力资源改革,建立精准 灵活、规范高效的考核分配机制,全面落实绩效考核与差异 化薪酬分配;工资总额周期制管理深入推进,经营贡献专项 激励有效实施,考核的导向性与激励性进一步增强。
(3)履职能力持续提升。常态化开展资本市场政策法规、 公司治理等专题培训,组织董监高参加监管机构专题培训, 通过OA 系统及时推送监管动态、市场动态、舆情专刊等材 料,强化合规提醒与监管案例学习,“关键少数”的规范意 识、合规意识和履职能力全面提升,为公司规范运作提供有 力支撑。
公司将持续通过良好的业绩表现、规范的公司治理、积 极的投资者回报,切实履行上市公司的责任和义务,回馈投 资者信任,提升公司市场形象,共同促进资本市场平稳运行。
本评估报告如涉及公司规划、发展战略等前瞻性陈述, 不构成公司对投资者的实质承诺,未来可能会受政策调整、 国内外市场宏观环境变化等因素的影响,具有一定的不确定 性,敬请投资者注意相关风险。
广州发展集团股份有限公司
2025 年4 月15 日