山东阳谷华泰化工股份有限公司 2025 年度财务决算报告
山东阳谷华泰化工股份有限公司(以下简称“公司”)2025 年12 月31 日的资产负债表、2025 年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注已经信永中和会计师事务所(特殊 普通合伙)审计,并出具标准无保留意见的审计报告,现将决算情况报告如下:
一、主要财务指标
| 项目 | 2025年 | 2024年 | 本年比上年增减 |
| 营业收入 | 3,443,372,293.57 | 3,430,815,005.22 | 0.37% |
| 归属于上市公司股东的 净利润 | 197,344,422.42 | 192,126,518.09 | 2.72% |
| 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 | 188,919,460.42 | 188,249,019.07 | 0.36% |
| 经营活动产生的现金流 量净额 | 394,262,084.18 | 379,937,143.51 | 3.77% |
| 基本每股收益(元/股) | 0.45 | 0.47 | -4.26% |
| 稀释每股收益(元/股) | 0.45 | 0.47 | -4.26% |
| 加权平均净资产收益率 | 5.53% | 5.80% | -0.27% |
| 项目 | 2025年末 | 2024年末 | 本年末比上年末增减 |
| 资产总额 | 4,526,470,805.61 | 4,481,958,723.87 | 0.99% |
| 归属于上市公司股东的 净资产 | 3,608,291,208.73 | 3,513,695,821.23 | 2.69% |
公司净利润较上年同期上涨主要原因是,公司本报告期高性能橡胶助剂类产品销量上涨、部分 多功能橡胶助剂类产品销售价格上涨、可转债利息费用减少,从而导致净利润同比增长。
二、财务状况、经营成果和现金流量分析
(一)报告期资产负债情况
| 项目 | 2025年12月31日 | 2025年1月1日 | 增减变动幅度 |
| 货币资金 | 548, 683, 957.66 | 546,351, 532.26 | 0.43% |
| 交易性金融资产 | 100, 364, 940.00 | 208, 182, 037.49 | -51.79% |
| 应收票据 | 66,406,887.81 | 66,856,690.36 | -0.67% |
| 项目 | 2025年12月31日 | 2025年1月1日 | 增减变动幅度 |
| 应收账款 | 938,421, 591.04 | 1, 031, 863, 706. 16 | -9.06% |
| 应收款项融资 | 190, 397,003.37 | 107, 124, 175.73 | 77.73% |
| 预付款项 | 37,861,522.74 | 50.650.688.73 | -25.25% |
| 其他应收款 | 16, 404, 470.35 | 21,090,624.64 | -22.22% |
| 存货 | 490, 816, 782.85 | 492, 626, 232.40 | -0.37% |
| 一年内到期的非流动 资产 | | 12, 500, 000.00 | |
| 其他流动资产 | 58,951,534.76 | 30, 378, 125.77 | 94.06% |
| 流动资产合计 | 2,448,308,690.58 | 2, 567, 623, 813. 54 | -4.65% |
| 长期股权投资 | 42,640,293.87 | 37,942,521.03 | 12.38% |
| 其他非流动金融资产 | 12, 750,662.36 | 18,700, 067.80 | -31.81% |
| 固定资产 | 1, 263,255,413.27 | 1, 269,657, 302.77 | -0.50% |
| 在建工程 | 358, 378,610.31 | 267,359,182.90 | 34.04% |
| 无形资产 | 217, 293,340.41 | 195, 600, 219.46 | 11.09% |
| 商誉 | 14, 513, 968.89 | 14,513, 968.89 | 0.00% |
| 长期待摊费用 | | 8, 167,256.20 | |
| 递延所得税资产 | 32, 352,419.95 | 38, 808, 286.07 | -16.64% |
| 其他非流动资产 | 136, 977,405.97 | 63,586, 105.21 | 115.42% |
| 非流动资产合计 | 2, 078, 162, 115.03 | 1,914, 334, 910.33 | 8.56% |
| 资产总计 | 4,526, 470, 805.61 | 4, 481, 958, 723. 87 | 0.99% |
| 短期借款 | 207, 028, 096.85 | 218, 051, 722.23 | -5.06% |
| 应付票据 | 30, 000, 000.00 | 46,012, 039.42 | -34.80% |
| 应付账款 | 222, 135,667.65 | 276, 788, 458.82 | -19.75% |
| 合同负债 | 5, 121, 712.19 | 5, 317,356.44 | -3.68% |
| 应付职工薪酬 | 28,595,625.90 | 26,934,984.67 | 6.17% |
| 应交税费 | 26,701,810.44 | 23,603,617.30 | 13.13% |
| 其他应付款 | 6, 288, 942.02 | 41,562,661.41 | -84.87% |
| 一年内到期的非流动 负债 | 1, 776,399.46 | 21, 189, 848.28 | -91.62% |
| 其他流动负债 | 1,640, 729.75 | 1, 346, 087.49 | 21.89% |
| 项目 | 2025 年 12 月 31 日 | 2025 年 1 月 1 日 | 增减变动幅度 |
| 流动负债合计 | 529,288,984.26 | 660,806,776.06 | -19.90% |
| 长期借款 | 45,000,000.00 | | |
| 应付债券 | 263,162,738.48 | 250,252,512.74 | 5.16% |
| 预计负债 | 168,000.00 | 2,532,000.00 | -93.36% |
| 递延收益 | 31,535,750.08 | 35,237,785.47 | -10.51% |
| 递延所得税负债 | 15,661,384.71 | 18,205,115.98 | -13.97% |
| 非流动负债合计 | 355,527,873.27 | 306,227,414.19 | 16.10% |
| 负债合计 | 884,816,857.53 | 967,034,190.25 | -8.50% |
| 股本 | 445,233,982.00 | 448,709,512.00 | -0.77% |
| 其他权益工具 | 75,003,986.21 | 75,291,006.06 | -0.38% |
| 资本公积 | 1,361,966,141.78 | 1,407,477,197.00 | -3.23% |
| 减:库存股 | 54,858,948.60 | 54,858,948.60 | 0.00% |
| 其他综合收益 | 4,465,505.39 | -243,357.73 | 1934.96% |
| 专项储备 | 25,856,163.93 | 22,423,495.06 | 15.31% |
| 盈余公积 | 210,145,924.84 | 191,327,724.59 | 9.84% |
| 未分配利润 | 1,540,478,453.18 | 1,423,569,192.85 | 8.21% |
| 归属于母公司股东权 益合计 | 3,608,291,208.73 | 3,513,695,821.23 | 2.69% |
| 少数股东权益 | 33,362,739.35 | 1,228,712.39 | 2615.26% |
| 股东权益合计 | 3,641,653,948.08 | 3,514,924,533.62 | 3.61% |
| 负债和股东权益总计 | 4,526,470,805.61 | 4,481,958,723.87 | 0.99% |
(1)交易性金融资产较上年末减少51.79%,主要是因为本报告期内结构性存款到期收回导致。
(2)应收款项融资较上年末增加77.73%,主要是本报告期内客户银承回款增加,导致期末银 行承兑汇票余额增加所致。
(3)一年内到期的非流动资产较上年末减少12,500,000 元,主要是本报告期内融资租赁业务 到期回收保证金所致。
(4)其他流动资产较上年末增加94.06%,主要是本报告期内留抵税额增加所致。
(5)其他非流动金融资产较上年末减少31.81%,主要是本报告期内川流长枫新材料投资合伙 企业(有限合伙)净资产变动导致。
(6)在建工程较年末增加34.04%,主要是本报告期内部分在建工程投入增加所致。
(7)长期待摊费用较上年末减少8,167,256.20 元,主要是本报告期内费用摊销到期所致。
(8)其他非流动资产较上年末增加115.42%,主要是本报告期内预付的工程款增加所致
(9)应付票据较上年末减少34.8%,主要是前期开具的应付票据到期兑付所致。
(10)其他应付款较上年末减少84.87%,主要是本年应付股利减少所致。
(11)一年内到期的非流动负债较上年末减少91.62%,主要是融资租赁业务本年度到期导致。
(12)长期借款较上年末增加45,000,000 元,主要是本报告期内增加股票回购专项贷款所致。
(13)预计负债较上年末减少93.36%,主要是之前终止的设备合同2025 年正常履行导致。
(14)其他综合收益较上年末增加4,707,863.12 元,主要是外币报表折算差异所致。
(15)少数股东权益较上年末增加2615.26%,主要是归属于少数股东权益增加所致。
(二)报告期损益情况
| 项目 | 2025年度 | 2024年度 | 增减变动幅度 |
| 营业收入 | 3,443,372,293.57 | 3,430,815,005.22 | 0.37% |
| 营业成本 | 2,845,631,741.68 | 2,807,695,636.42 | 1.35% |
| 税金及附加 | 26,930,758.95 | 25,879,286.66 | 4.06% |
| 销售费用 | 73,087,014.03 | 78,597,396.17 | -7.01% |
| 管理费用 | 160,072,000.42 | 160,951,306.58 | -0.55% |
| 研发费用 | 81,087,964.12 | 88,625,672.32 | -8.51% |
| 财务费用 | 15,079,556.76 | 21,817,537.34 | -30.88% |
| 其中:利息费用 | 23,887,247.16 | 41,344,411.49 | -42.22% |
| 利息收入 | 10,215,175.69 | 10,114,568.89 | 0.99% |
| 加:其他收益 | 27,928,964.65 | 12,348,559.56 | 126.17% |
| 投资收益(损失以'-' 号填列) | 7,323,111.04 | 5,540,972.33 | 32.16% |
| 其中:对联营企业和合 营企业的投资收益 | 4,952,254.25 | 1,240,200.00 | 299.31% |
| 公允价值变动收益(损 失以'-'号填列) | 62,650.94 | -38,014.37 | 264.81% |
| 信用减值损失(损失以 '-'号填列) | 14,605,779.90 | -899,422.26 | -1723.91% |
| 资产减值损失(损失以 '-'号填列) | -23,117,935.54 | -15,130,162.27 | 52.79% |
| 资产处置收益(损失以 号填列) | -338,012.78 | 415,553.23 | -181.34% |
项目 2025 年度 2024 年度 增减变动幅度
营业利润(亏损以“-”
号填列) 267,947,815.82 249,485,655.95 7.40%
加:营业外收入 1,316,518.39 1,897,728.16 -30.63%
减:营业外支出 5,005,028.92 13,937,855.51 -64.09%
利润总额(亏损总额以
“-”号填列) 264,259,305.29 237,445,528.60 11.29%
减:所得税费用 65,364,755.91 45,200,757.13 44.61%
净利润(净亏损以“-”
号填列) 198,894,549.38 192,244,771.47 3.46%
其他综合收益的税后净
额 4,708,863.12 -465,107.06 1112.43%
综合收益总额 203,603,412.50 191,779,664.41 6.17%
(1)财务费用较上年同期减少30.88%,主要是本报告期可转债利息费用减少所致。
(2)其他收益较上年同期增加126.17%,主要是本年较上年增加政府补助相关收益、增值税 加计抵减所致。
(3)投资收益较上年同期增加32.16%,主要是权益法核算的长投损益增加所致。
(4)公允价值变动收益较上年同期增加100,665.31 元,主要是本报告期对分宜川流长枫新材 料投资合伙企业(有限合伙)投资公允价值变动损益变动所致。
(5)信用减值损失较上年同期增加15,505,202.16 元,主要是本报告期应收账款、其他应收款 账龄变动引起坏账准备减少导致。
(6)资产减值损失较上年同期减少7,987,773.27 元,主要是本年计提固定资产减值导致。
(7)资产处置收益较上年同期减少753,566.01 元,主要是本年处置部分资产导致。
(8)营业外收入较上年同期减少30.63%,主要是本年罚没收入减少所致。
(9)营业外支出较上年同期减少64.09%,主要是本年度违约金及滞纳金支出、罚款支出减少, 固定资产报废损失减少所致。
(10)所得税费用较上年同期增加44.61%,主要是本年度所得税费用增加所致。
(三)报告期内现金流量变化情况
| 项 目 | 2025 年度 | 2024 年度 | 同比增减 |
| 经营活动现金流入小计 | 2,551,182,652.46 | 2,470,311,244.61 | 3.27% |
| 经营活动现金流出小计 | 2,156,920,568.28 | 2,090,374,101.10 | 3.18% |
| 项 目 | 2025 年度 | 2024 年度 | 同比增减 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 394,262,084.18 | 379,937,143.51 | 3.77% |
| 投资活动现金流入小计 | 1,786,379,721.66 | 2,168,462,212.73 | -17.62% |
| 投资活动现金流出小计 | 2,031,733,789.22 | 2,226,694,344.62 | -8.76% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -245,354,067.56 | -58,232,131.89 | -321.34% |
| 筹资活动现金流入小计 | 406,373,858.33 | 273,346,881.98 | 48.67% |
| 筹资活动现金流出小计 | 538,801,519.05 | 564,344,185.26 | -4.53% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -132,427,660.72 | -290,997,303.28 | 54.49% |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 93,752.76 | 7,756,915.40 | -98.79% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 16,574,108.66 | 38,464,623.74 | -56.91% |
(1)报告期内,投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少187,121,935.67 元,主要是本 报告期收回投资理财致。 (2)报告期内,筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加158,569,642.56 元,主要是本 报告期筹资规模增加所致。 (3)报告期内,汇率变动对现金及现金等价物的影响比上年同期减少98.79%,主要是汇率波 动影响所致。 (四)报告期基本财务指标
| 主要指标 | 2025年度 | 2024年度 | 同比上年增减 |
| 流动比率 | 4.63 | 3.89 | 18.91% |
| 速动比率 | 3.70 | 3.14 | 17.83% |
| 资产负债率 | 19.55% | 21.58% | -2.03% |
| 应收账款周转率(次) | 3.33 | 3.46 | -0.13 |
| 存货周转率(次) | 5.58 | 6.27 | -0.29 |
山东阳谷华泰化工股份有限公司
董事会
2026 年3 月27 日