宸展光电（厦门）股份有限公司

2025年年度报告

2026年03月

2025年年度报告

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人蔡宗良、主管会计工作负责人徐可欣及会计机构负责人（会计主管人员）徐可欣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。

公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截止本方案披露日前一交易日公司总股本176,778,134股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 管理层讨论与分析 ...... 10

第四节 公司治理、环境和社会 ...... 37

第五节 重要事项 ...... 63

第六节 股份变动及股东情况 ...... 78

第七节 债券相关情况 ...... 86

第八节 财务报告 ...... 87

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。

四、载有法定代表人签名的公司2025年年度报告文本原件。

五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室、深圳证券交易所。

释义

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用 ?不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用 ?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据?是 □否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并

注：1 根据公司2023年度利润分配方案重算每股收益， 2023年调整前的基本每股收益调整为1.04元/股。

2 由于发生同一控制下企业合并，公司对2023年财务数据进行了追溯调整，2023年度调整后基本每股收益调整为0.93元/股。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是 ?否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是 ?否

截止披露前一交易日的公司总股本：

用最新股本计算的全面摊薄每股收益：

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是 ?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用 □不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 ?不适用

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 ?不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节 管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

2025年，伴随着数位板产品的顺利量产下线，公司实现了消费电子制造服务的落地，行业应用和工艺制程进一步延展，第二增长曲线迎来突破。至此，公司可为客户提供智能交互显示器、智能交互产业电脑、智能车载显示器等产品的研发设计、生产制造、售后技术支持等全流程服务。公司产品形态从商用场景的触控一体机、触控显示器、大型数字广告牌、各类智能自助终端机及嵌入式模组等，到车载场景的触控显示器、车载触控模组等智能座舱系列，并成功延展至消费场景的触控显示器、触控模组等。同时，公司还可以根据客户的行业特点和应用需求定制开发产品解决方案。

1、产品形态部分：公司产品主要包括智能交互显示器、智能交互产业电脑、智能车载显示器：

（1）智能交互显示器：智能交互显示器主要由液晶模组、触控模组、芯片、PCBA、塑胶件和金属件等零部件构成。显示器接入主机后，由用户轻触屏幕界面即可完成人机交互，极大提高了操作的便利性；融合人体工学和产品美学的设计则较大优化了用户体验。按照形态和功能的不同，公司智能交互显示产品可分为桌面式智能交互显示器、嵌入式智能交互显示器、大型数字广告牌等。

（2）智能交互产业电脑：智能交互产业电脑主要由液晶模组、触控模组、CPU、主机板、内存条、显卡、硬盘、电子机构件、电源模块等零部件组成，由用户根据其使用需求安装相应的系统和软件即可实现功能。按照形态和功能的不同，包括各类行业专用智能交互一体机、嵌入式电脑、POS机、自助服务机等。

（3）智能车载显示器：智能车载显示器由液晶模组（或OLED、Micro-LED等）、触控模组、车载专用芯片、PCBA、塑胶件和金属件等零部件构成。专为车载环境设计，适应车辆在行驶过程中的震动和温度变化，通常具备防眩光防反射防指纹功能、高亮度和耐冲击的特性，以确保在各种驾驶条件下都能提供清晰的显示效果，以及集成了先进的触控技术，允许驾驶员通过触摸屏幕进行操作，如导航、音乐播放、电话接听等。同时还可支持语音控制，以减少驾驶员分心。按照功能不同，可分为中控屏、仪表屏、功能屏、后排娱乐屏、电子后视镜等。

2、公司已形成了ODM、MicroTouch?品牌和智能座舱三大业务板块，三种业务模式协同发展：

（1）ODM业务：为全球商用电子和消费电子客户提供从产品设计、软硬件选用、生产制造及验证等一系列客制化产品及服务，是公司一直以来的主要业务模式。

（2）MicroTouch?品牌业务：公司自2020年收购MicroTouch?后，积极推进自有品牌的业务发展，在欧美搭建和完善本地化的销售渠道和分销体系。2024年，MicroTouch?以独立子公司的新模式进入增长快车道，产品体系逐步丰富，全球服务能力不断增强。经过近几年的营销投入和品牌建设，MicroTouch?已在全球搭建和完善了代理商渠道，品牌认知度不断提高，营收贡献逐年增加。

（3）智能座舱业务：通过控股子公司鸿通科技介入智能座舱业务。鸿通科技自2017年起便以一级供应商身份为欧美和中国汽车整车厂提供一流的触控和显示总成方案，在中高端市场具备较强竞争力。经过近三年的努力，公司已经实现了全球制造的产能布局，且产品线和工厂制程更加丰富，运营效率和全球服务能力不断提高，可更好地满足全球客户的个性化生产和产品需求。

二、报告期内公司所处行业情况

自成立以来，公司一直专注于商用人机交互智能终端行业，并致力于成为全球领先的终端设备和系统解决方案提供者，聚焦零售、金融和工控等领域的产品设计和客户开发。2024年，公司成功获得鸿通科技的控股权，行业应用延展至车载显示。2025年，公司成功进入某消费电子类头部品牌商的供应链体系，行业应用继续延展至消费电子制造服务业（EMS）。近几年，在前沿技术和地缘政治的双重影响下，全球经济和电子行业均面临更大挑战，但“危与机并存”，新的行业机遇也应运而生。

1、零售行业

全球经济增速放缓和通货膨胀预期，削弱了居民消费冲动，抑制了全球零售和餐饮行业的增长。据Ken Research预估，2025年全球零售销售额为30万亿美元，预计增长率在6%-7%之间。但另一方面，面对存量竞争，零售市场对运行效率和降本增效提出更高诉求，数字化和智能化成为趋势，如沃尔玛超市目标到2026财年实现65%的门店服务自动化并在400家门店部署新兴数字技术驱动的自动取货和配送系统，这直接拉动了智能 POS 终端、智能自助终端、零售电子价签、智能收银终端和智能后厨终端等智能终端设备的市场需求。根据 Infinity Market Research的最新报告，2025年全球POS机终端设备的市场规模大约为1052亿美元，预计2031年将达到1777亿美元，年复合增长率超过9.1%。

未来，智能终端设备将更加场景化、轻量化和一体化。（1）终端设备从“通用化” 转向 “垂直场景化”，智能秤、专用点餐机和后厨终端等不同场景和不同业态的需求将加速释放；（2）设备体积将缩小，重量降低，便携式占比增加；（3）收银、点餐、库存、会员、营销功能集成于单一终端，对集成能力和结构设计提出更高要求。相应地，智能终端设备的软硬件都将加速升级。比如，端侧高端智能芯片和算力将全面普及；柔性屏、透明屏、3D 全息屏将规模化应用，沉浸式交互和多模态交互技术更加成熟；低功耗蓝牙和窄带物联网等技术提升设备连接的稳定性；固态电池、低功耗芯片技术突破提高设备的续

航能力。同时，各种新兴的数字技术从功能加持转向底层重构，终端将搭载智能原生操作系统，实现自主学习、智能推荐、故障预警；数据安全与隐私更受关注。行业竞争上，参与者众多，竞争激烈。以 NCR、Diebold Nixdorf和Toshiba为代表的国际头部企业，聚焦高端智能终端，深耕欧美成熟市场，在软件生态整合、高端定制化领域优势显著。以商米科技、新大陆和百富环球为代表的亚太新秀，凭借硬件制造优势、高性价比与快速迭代能力，占据全球中低端市场的核心份额。而一些区域性中小厂商则聚焦本地细分市场，主要服务中小零售餐饮企业，市场份额分散。未来趋势上，生态竞争将加剧，国际和国内头部企业将构建 “终端 + 系统 + 平台 + 应用” 全生态，兼容第三方软件、对接企业管理系统，形成生态壁垒。且拥有自主芯片、操作系统的企业将占据优势，中小厂商因技术短板逐步出清，行业集中度提升。

零售餐饮市场一直是公司最主要的行业应用，也是最重要的营收和利润来源。作为全球知名的智能终端设备ODM厂商，公司将发挥品牌溢价、客户粘性、技术积累和全球制造等核心优势，自建和完善主板设计能力和集成能力，持续提高运营效率，提高新产品和新技术的研发和响应速度，拓展全球客户，把握市场机遇，丰富收入来源，保持较高盈利能力。

2、 金融行业

金融智能终端已完成从1.0自主化时代到2.0智能化时代的转变，且朝着3.0 的快速迭代，涉及各种新兴数字技术模型。据Fortune Business Insight预估，得益于（1）数字和非接触式支付的日益普及；

（2）政府推动数字支付生态系统、金融普惠计划和改善互联网连接的举措；（3）非现金类智能POS终端、配备近场通信(NFC)、指纹和脸部生物识别等多项技术升级，2025年全球金融行业智能终端设备的市场规模增至165亿美元，至2032年将达到240亿美元，复合增长率为5.5%。

未来趋势上，一是各种新兴数字技术模型将大规模部署在终端设备上进行实时推理，实现端侧智能，与云端训练和复杂计算形成协同。二是语音、手势、甚至眼神交互将与触控并存，多模态自然交互成为主流。三是智能设备向“无形化”和“具身化”两极发展。智能眼镜、耳机等穿戴设备使交互更无感；同时，银行网点内的智能服务设备将从简单的迎宾导览，向处理现金、凭证交付甚至进行初步客户咨询的“具身智能”方向发展。在生产制造端，单纯依靠规模化制造的传统模式将面临巨大挑战。要突破瓶颈，需

要从“技术响应者”向“技术整合者”和“解决方案预见者” 升级，并在全球制造与全球供应链层面进行系统性重构，构建“全球多中心，区域化敏捷”的制造网络，提升动态韧性和快速响应能力。

竞争格局上，不管是全球市场还是中国市场，行业集中度较高，多由大型企业主导。但在欧美市场以NCR、DN和Hitachi等跨国品牌为主，中国市场则以广电运通、新北洋、恒银金融等本土品牌为主。品牌商与ODM厂商的合作上，将从纯粹的硬件代工，升级为“硬件 + 算法 + 安全 + 云服务”的全栈能力协同，全球柔性制造和供应链管理将成为核心壁垒。公司将把握市场机遇，依托触控、显示领域的技术优势和强大的系统集成能力，发挥全球制造布局，加强与头部客户的合作黏性，提供更有韧性和更具个性化的制造解决方案。

3、工控行业

随着各种前沿技术的下沉和深度融入、实时数据处理和边缘计算部署、数字孪生普及以及新技术应用落地，工业领域的智能终端设备市场保持稳定增长，特别是嵌入式工控机和边缘智能工控机，需求呈现爆发式增长。根据360iResearch的整理和分析，2025 年全球工业 PC 整体规模为 76亿美元，同比增速接近7%，并将于2032年达到122亿美金。

未来技术路线上，迭代加速，智能化节奏加快。（1）端侧智能算力提升，边缘智能普及以及自学习边缘控制器将保持高速增长，各种新兴的数字技术与边缘计算进一步深度融合。（2）工业网关标配5G模组，连接技术升级，物联网终端成本和功耗降低，规模化部署加速。（3）工业终端与数字孪生平

台深度集成，实现虚实协同。（4）CPU+GPU+NPU+DSP等架构融合，异构计算普及，以适应多样化智能运算负载。（5）开源鸿蒙系统的装机量将持续突破，成为第三大操作系统。竞争格局上，西门子、ABB和施耐德等传统工控巨头仍主导高端市场，行业集中度仍较高；而各区域的本土品牌开始崛起并发力中低端市场。在与ODM厂商合作上，品牌商逐渐将主力产品线与ODM厂商合作，并专注聚焦旗舰产品研发；而ODM厂商从消费电子向各种新兴数字技术应用、工业物联网领域拓展，业务多元化。未来的合作模式，将从单纯制造合作向联合研发、共享IP方向演进；ODM厂商从硬件供应向软件预装、云平台对接、运维服务延伸，提供全生命周期管理服务。为应对地缘政治风险，ODM厂商加速海外布局，提升多区域制造能力。公司将继续深耕工控领域，在嵌入式工业电脑等细分市场打造核心竞争力，并顺应行业变化，延展服务内容，丰富工厂制程，实现全球制造，更好满足品牌商的个性化需求。

4、 智能座舱行业

随着电池续航技术的提升和成本的大幅下降、充电设施的逐步完善以及自动驾驶技术的成熟，新能源汽车市场延续前几年的高速增长。根据EVTank发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书（2026年）》，2025年全球新能源汽车销量达到2354.2万辆，同比增长29.1%。而中国汽车工业协会于2026年1月14日发布的数据显示，在以旧换新和购置税减征等政策利好下，中国2025年汽车产量和销量均突破3400万辆，再创历史新高。其中新能源汽车产销分别完成1663万辆和1649万辆，同比增速分别为29%和28%。且新能源汽车在国内新车销量的占比突破50%。

新能源汽车是智能座舱和高级别辅助驾驶（ADAS）的最佳载体。新能源汽车市场的高速增长，直接带来了智能座舱行业的需求爆发。同时，芯片与计算平台的技术突破、显示技术、前沿智能技术和人机界面（HMI）的创新、软硬件的进一步融合、多模态交互的推广和主机厂打造差异化竞争优势的动力

等多因素驱动，进一步加速了行业的发展和迭代。据Grand View Research的研究报告显示，2024年全球汽车数字座舱市场规模估计为246亿美元，预计到2030年将达到432亿美元，2025年至2030年复合年增长率为10.1%。其中，亚太区的市场份额最大，超过58.4%。

未来的行业趋势上，第一，大屏化、多屏化和一体化的趋势将延续，单车平均显示屏的数量将从2024 年 2.7 块增至 2028 年 3.2 块以上，10 英寸以上大尺寸屏装配率超 80%，12.3 英寸及以上成为中高端车型标配，“贯穿屏”和“一体化玻璃面板” 成为内饰设计主流。且曲面屏、异形屏、透明屏、可滑移屏将规模化应用，后排吸顶屏、车载投影也将快速增长。第二，车载显示将与各种新兴的数字技术深度结合，实现更自然的语音、手势甚至眼球追踪交互。且AR-HUD将成为提升驾驶安全的标配性技术。第三，全球制造和供应链安全的重要性将提升，主机厂的需求将更加个性化，而大陆厂商将加速海外布局，在东南亚、欧洲设立模组厂，从 “规模出海” 转向 “技术出海 + 方案出海”。快速迭代的技术发展，加上多变的外部环境，也将对行业的竞争格局产生深远影响。上游核心芯片领域，呈现 “一超多强” 格局，高通凭借技术与生态优势稳居市占率首位，华为等国产芯片份额快速提升。中游 Tier1 供应商领域，德赛西威等本土厂商凭借性价比与本土化服务全面崛起；博世和大陆等传统头部份额虽有所下降但占比仍维持高位；在HUD等细分领域，国内企业正异军突起。而在显示屏领域，京东方和天马等大陆厂商凭借规模、成本与供应链优势加速扩张，台系、韩系等厂商则聚焦高端细分赛道。且面板厂与 Tier1、车企将深度协同，缩短产品落地周期，提升单车价值量。同时，科技企业、传统车企、零部件厂商等将深度绑定，跨界协同，形成 “技术共享、生态共建、市场共赢” 的闭环，打造核心竞争力。

公司控股子公司鸿通科技主要从事车载显示的系统集成和设计生产，与美国和中国的多家头部新能源主机厂均有多年的合作历史，技术上具备一定的先发优势。随着“中国+泰国”的全球工厂布局的完成，公司将继续聚焦中美两大市场，一方面，在中国实施差异化的市场策略，聚焦技术含量和附加值更高的多联屏和娱乐屏，并与大客户深度绑定，抢占更多市场份额。另一方面，美国市场，在提升新能源车厂市场占比的同时，积极把握地缘政治变化下的某些细分市场的新业务机会，拓展新的增量市场，丰富公司制程，增加营收规模。

5、 消费电子制造服务业（EMS）

2022年至2024年，全球消费电子行业受到通货膨胀等宏观景气度、自身创新瓶颈和全球供应链等三重压力，增速放缓，行业进入深度调整期。但进入2025年，随着库存出清，智能手机和智能电脑等智能硬件进入市场，折叠屏 、 AR和VR等新技术落地，新能源汽车推动汽车电子需求高速增长，以及印度和东南亚等部分地区经济回暖，消费电子行业迎来结构性复苏，增长动能由“普涨”转向由“智能驱

动的高端创新”和“区域性政策刺激所引领的结构性增长”。据Future Business Insights的统计和预测，全球消费电子行业的市场规模在2025年达到8600亿美元，同比增速超过6.1%；至2034年，年平均增速将保持在8.4%左右，总规模将达到1.7万亿美金。数位板行业在消费电子市场的占比不高，但受益于动画、游戏、视频编辑、3D建模等专业创作需求的推动，加上教育和远程办公等场景应用的丰富，近几年保持较高增速，市场认可度和接受度越来越高。据Semiconductor Insight的分析报告，全球数位板和绘图板的市场规模在2024年已达3.9亿美金，至2032年将达到7.2亿美金，保持年化9.4%的高位增速，是消费电子行业增长的重要引擎。

作为EMS最大的细分市场，全球消费电子行业和数位板市场的不断发展和演变，带动了全球EMS行业的增长和竞争格局。Maximize Market Research（MMR）的研报指出，2024年全球EMS的市场规模已接近6333亿美元，从2025年开始，将保持4.8%的年增长速度。未来趋势上，（1）地缘政治将成为行业趋势的重要变量，“中国+1” 从可选策略变为必选动作，特别是欧美品牌客户，要求EMS供应商在越南、印度、泰国等东南亚和墨西哥等建立“非中国产能”的备份，供应链地理多样性将成为获得订单的前提和EMS厂家的核心竞争力。（2）领先的EMS企业不再局限于被动代工，而是通过提供 “联合设计制造（JDM）” ，甚至 “原始设计制造（ODM）” 服务，向前端设计延伸，以获取更高价值。并积极向镜头模组、SiP等上游整合关键零部件，提升毛利率和盈利能力。（3）工厂自动化、数字孪生、智能质检等先进技术的应用将加速，提升运行效率和生产良率，也会增加EMS企业的资本开支，加速行业并购和整合。

在EMS行业的竞争格局上，将保持“一超多强、新势力崛起”的态势。富士康凭借其与苹果等关键客户的深度绑定，继续占据绝对市场领导地位。而广达、和硕、纬创、捷普和伟创力等依靠专业领域和医疗、航天等细分市场的深厚布局，继续保持较高的市场占有率。随着定制化和柔性制造的需求增加，以立讯精密、华勤技术为代表的大陆厂商和其他专业厂商则成为挑战者和搅局者。

凭借在数位板行业的突破，公司成功把业务边界拓展至EMS。而作为新入局者，公司将发挥全球制造和供应链体系优势，先深耕细分市场，绑定核心客户，通过差异化路线，做大EMS营收规模；同时，持续加大研发和资本投入，提升运算板卡的设计能力，把握汽车电子和高端消费电子等行业的新机会，引入更多欧美头部客户，打造市场口碑和品牌价值。

三、核心竞争力分析

1、三大业务板块协同发展，已实现商用电子、消费电子和智能座舱的行业应用全覆盖

经过多年的融合，公司ODM、MicroTouch?品牌和智能座舱三大业务板块齐头并进、协同发展，营收规模连续保持增长态势。ODM 业务为全球知名的跨国企业和各行业龙头提供委托设计制造服务，成功从商业电子领域延展至消费电子领域，增长空间进一步打开，市场占有率持续提高。MicroTouch?走品牌化的竞争路线，依托自有的销售网络、品牌形象、产品体系和本地服务，直达欧美终端客户，并持续开拓东南亚和澳洲等新市场，保持着高毛利和高增长的良好发展势头，助力公司可持续发展。智能座舱业务聚焦“中国+美国”的新能源车主流双市场，具备先发优势和欧美客户的良好口碑，成功把握住了新能源汽车快速发展的窗口期，不仅实现了营收规模的快速增长，而且完成了技术积累和全球工厂布局。随着三大业务板块的业务发展，公司的行业应用不断丰富，餐饮零售、智慧金融、工业控制、智能座舱、医疗、游戏、公共服务和消费电子等均有成熟案例，真正实现了商用电子、消费电子和智能座舱的行业应用全覆盖。

多元化的业务板块持续整合和相互促进、跨行业的应用场景不断迭代，使公司不仅在全球制造、供应链管理、研发设计和售后服务等方面更具规模优势和协同效应，还可以降低单一业务模式和单一市场的风险，提高应对外部不确定性的能力，把握不同市场的业务机会。

2、拥有成熟的全球销售渠道和优质的全球客户资源

公司深耕欧美等海外市场数十年，在北美、欧洲和亚太都拥有本地化且更具全球视野的销售团队，已形成了强大、成熟的海外渠道和售后服务网络，具备拓展、维护和挖掘全球客户和全球市场的能力。截至目前，公司主要客户均为全球知名龙头品牌商、新能源汽车新势力代表和消费电子头部品牌，且与公司均形成了长期稳定的合作关系，客户黏性较高，价格敏感度较低。同时，他们在欧美市场拥有较高的市占率和较高的品牌影响力；且财务状况良好，坏账风险低，回款及时，具备较强的抗风险能力，在急剧变化的地缘政治和技术快速迭代的市场环境下，更能保持稳健和永续经营。

3、具备全球智能制造和生产能力，可为全球客户提供本地化服务

公司在泰国的工厂已实现车载显示屏和一体机等产品的稳定量产，“中国+泰国”的全球制造布局已初步完成，可有效降低地缘政治风险，满足全球客户日益增加的区域化制造和生产的个性化需求。未来，公司将规划和建设泰国智能工厂，提升泰国产能规模和数字化水平；并在多个地区和国家积极引入外协合作工厂，实现全球制造网络布局，为全球客户提供统一、高效、全球化的制造服务。同时，公司将在现有的欧美本地化服务网络的基础上，持续搭建日本、东南亚和澳洲等地的服务平台，为全球客户提供便捷、及时和本地化的落地服务。

4、具备突出的软硬件研发和系统总成能力

公司不仅仅是一家硬件设备制造商，更是一家具备软硬件研发和系统总成能力的产业电脑研制厂商。公司能够根据用户需求，为用户提供产品研发设计、固件及底层软件开发、生产制造、售后技术支持等全流程服务。核心管理团队在该领域拥有超过30年的行业解决方案经验和知识，并已建立了一支由软固件、电机、机械、光学、调校背光、触控、系统整合等不同专业背景的人员组成的经验丰富、对行业技术及产品应用有深刻理解的核心团队，从模组到系统总成可实现全覆盖。

5、拥有完善且全球化的供应链体系，具备较强的成本管理能力

公司已搭建了完善且全球化的供应链体系和网络，产业链整合程度高，且依托公司持续的科技投入，不断提升供应链管理的数字化和各种新兴的智能应用赋能，逐步实现交期管理、库存管理、报价平台等智能化平台的落地，建立贯通“设计-供应链-制造-质量管理-交付”等全生命周期的成本管理体系，持续优化成本，保持较强盈利能力。

四、主营业务分析

1、概述

（1）克服外部风险，三大业务板块营收均实现正增长，协同发展的格局进一步巩固

面对中美关税谈判和全球地缘政治的外部不确定性，以及行业内重组并购提速和竞争加剧的多重不利影响，ODM业务板块仍依靠良好的研发技术能力、方案设计能力和全球制造布局，一方面，调整市场策略，在维持欧洲客户订单的同时，积极挖掘北美核心客户的市场需求，争夺金融和零售行业的新专案，努力提升供应占比，实现北美业务的逆市增长；另一方面，整合资源、全力以赴，成功实现数位板的新产品量产和交付，从“商业电子”单一布局延展至“消费电子”双引擎驱动，拓展了新的业务增长点。

MicroTouch?品牌业务上，同时聚焦“渠道建设”和“产品建设”。全球销售网络体系不断完善，特别是东南亚区域，在印度等多个新市场实现突破；产品设计能力和市场定价能力也显著提升，成功打入多家北美头部连锁餐饮巨头的供应链，品牌影响力和市场口碑大幅提升，2025年的营收增速超过40%，贡献占比继续攀升。

车载显示业务上，克服北美核心客户因终端销售下滑而造成的订单波动，群策群力、全力以赴，努力提升定点车型的供应份额，并积极拓展北美其他新能源车厂和中国市场的新业务机会，营收规模实现了正增长。同时，伴随泰国工厂的产能提升和运营效率优化，降本增效显著，毛利率和净利率均得到改善。

（2）泰国工厂产能持续爬坡，运营效率提升，全球智能制造布局加速

伴随着多款新产品量产，公司泰国工厂可满足ODM、MicroTouch?和车载显示三大业务板块的全球客户的制造生产需求，且产能持续爬坡，品控管理能力和产品良率持续提高，内外部失败成本等成本管控逐步改善，全球制造的运营效率和成本优势开始凸显，并助力业务获得了多个新专案的定点。同时，为优化厦门和泰国的产能布局，厦门湖里工厂和杏林公司已初步完成了人员整合，泰国二厂已完成厂房购置和建设规划，全球智能工厂的建设和布局将加速，助力公司打造更为完整的全球制造体系，提升核心竞争力。

（3）内部管理效能提升，经营效率持续提高，盈利能力保持强劲

“管理出效益”一直是公司的管理理念，特别是面对愈加复杂多变的外部环境和愈加激烈的市场竞争。首先，基于第二期限制性股票激励计划的2025年营收考核目标，管理层制定了科学可行的任务分解、考核方案和实现路径，达成共识、明确方向，确保了全年预算和目标的达成。其次，在具体实施过程中，适时而变，针对问题定制解决方案，及时调整企业的组织架构，如研发支持团队的人员调整和新人引入，提升了研发能力、内部沟通效率和NPI项目落地时效。最后，在全球人才队伍建设和IT科技支持上，持续投入，打造更加全球化和数字化的企业文化。多措并举，公司管理效能持续提升，盈利能力保持强劲。

2、收入与成本

（1） 营业收入构成

单位：元

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用 □不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用 ?不适用

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入

?是 □否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用 ?不适用

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用 ?不适用

（5） 营业成本构成

行业分类

单位：元

说明无

（6） 报告期内合并范围是否发生变动

?是 □否公司于2025年1月，新设全资子公司TES Technology (Thailand) Co., Ltd.；于2025年3月，新设全资子公司MicroTouchEurope GmbH；2025年10月，注销全资子公司 TES TECHNOLOGY SOLUTIONS (SINGAPORE) PTE.LTD. （未实际运营）。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用 ?不适用

（8） 主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用 ?不适用

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用 ?不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用 ?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用 □不适用

本项目旨在研发一套基于智能算法的分布式全自动光学内观检查系统，实现对电子线路板等产品的高精度、高效率全自动检测，提升生产品质控制水平。

通过创新喷涂方案提升产品外观质感与耐用性，满足高端消费电子市场需求。技术成果可快速转化为市场竞争力，助力公司抢占高端显示产品市场份额。

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用 ?不适用

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用 ?不适用

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用 ?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用 □不适用

1、投资活动现金流入较上年减少31.16%，主要系本期赎回的理财产品减少，致使收到其他与投资活动有关的现金流量减少影响所致。

2、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少103.19%，主要系本期收到限制性股票员工缴款金额减少，以及上期收到子公司少数股东投资款影响所致。

3、现金及现金等价物净增加额较上年减少187.79%，主要系本期收到限制性股票员工缴款金额减少及汇率变动影响所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用 □不适用主要系本期经营性应收项目增加，使得经营活动产生的现金净流量较净利润低。

五、非主营业务分析

?适用 □不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高?适用 □不适用

注：1 、境外资产占公司净资产的比重为境外总资产/合并报表净资产。

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用 □不适用

单位：元

其他变动的内容上表中“其他变动”主要是汇率变动影响及出售资产形成的投资收益。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是 ?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

（1）其他流动资产16,654,139.58元，受限原因：保证金；

（2）应收账款73,923,089.63元（账面余额），受限原因：借款质押。

（3）货币资金1,112,500.00元，受限原因：保证金。

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用 □不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用 ?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用 □不适用

单位：元

注：1 、鸿通泰国生产线（一期）已于2025年底完工。

4、金融资产投资

（1） 证券投资情况

?适用 □不适用

单位：元

（2） 衍生品投资情况

?适用 □不适用1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

?适用 □不适用

单位：万元

2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用 ?不适用

公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用 ?不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用 ?不适用

九、主要控股参股公司分析

?适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用 □不适用

十、公司控制的结构化主体情况

□适用 ?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

近几年，地缘政治紧张局势和技术民族主义不断加强，逆全球化渐成趋势。为应对外部的不确定性，生产制造全球化和供应链韧性成为中国制造业企业的核心课题。而伴随着各种前沿数字技术和边缘计算的深度融合，具备智能推理能力的设备将成为主流，并在零售、金融和工控等行业广泛应用和推广，进而加快行业内的技术变革，并改变行业竞争格局。技术快速发展，带来终端客户需求的快速变化，产品的生命周期大大缩短，要求企业更快的研发速度和更灵活的市场策略。而信息不对称的减少，带来更加透明的市场价格和更加激烈的成本竞争，压缩了行业整体的利润空间，库存管理和研发创新成为关键竞争力。 行业竞争格局上，欧美市场仍以本土品牌为主，他们拥有深厚的客户基础、较高的品牌认知和完整的本地服务网络。近几年，国际化进度较快的一些中国品牌，凭借创新的产品设计和极具竞争力的性价比，开始切入一些细分应用并争夺市场份额。与欧美成熟市场不同，东南亚市场则呈现出高增长、国别差异大和价格高度敏感等鲜明特点，欧美巨头、中国头部企业和本土品牌相互竞争，共存发展。而在中国市场，国产替代是主旋律，虽然市场存量巨大，但增速放缓，且市场参与者众多，竞争异常激烈。

（二）公司发展战略

面对快速变化的产业趋势，公司将围绕“全球化战略”、“品牌战略”、“多元化战略”三个主轴策略，推动公司不断向前发展。

1、全球化战略：以“融合人文与科技服务全球”为使命，不断完善全球业务布局。公司将不断加大全球销售、全球智能制造、全球服务的支持能力，拓展全球业务，服务全球客户；而在国内部分，公司将持续以具备价格竞争力的产品及服务开拓利基市场。

2、品牌战略：聚焦“ODM + MicroTouch?品牌 +智能座舱”三大业务板块，积极发展全球合作伙伴关系，加强品牌建设和运营，促进各项业务模式均衡发展和协同合作，不断提升公司的行业影响力和市场竞争力。

3、多元化战略：利用境内、境外资源优势，积极开展优质的投资并购。第一，通过上下游供应链整合优化，提升公司自控料占比和系统集成能力，提升盈利能力；第二，横向扩张，不断丰富公司产品

体系和应用领域，促进公司业务更加多元化发展，拓展第二增长曲线；第三，把握边缘计算、物联网等新技术的行业运用，积极布局，寻找新的业务突破点。

（三）经营计划

基于2026年宏观和微观的环境变化，并结合公司的战略布局和发展目标，公司2026年的主要经营计划如下：

1、继续聚焦“ODM + MicroTouch?品牌 +智能座舱”三大业务板块，各板块适时而变，持续优化战略布局。不同业务板块间，加大融合力度，协同发展。

（1）ODM业务板块：公司将继续聚焦“1+1”的双引擎增长模式，既巩固和保持商用人机交互（toB）领域ODM业务的领先地位，且提升消费电子领域（to C）EMS业务的营收贡献，积极寻找第二增长曲线。在商用人机交互市场，积极拓展非传统行业的业务机会，在工业自动化（Industrial Automation）和游戏博弈(Gaming)等新兴行业寻找突破口，实现更加丰富的行业应用，以及更广泛的营收增量来源。在产品矩阵上，开发和引入更多的户外（Outdoor）产品和具备运算功能的一体机，打造在系统集成上的核心优势，保持较强议价能力和盈利能力。在EMS业务上，继续深度绑定数位板的全球头部品牌商，借助客户黏性和全球制造优势，积极争取客户在印度和美国等地区的新项目，逐步提高渗透率和供应占比。同时，利用在数位板业务上的成功实践和行业积累，积极营销和拓展新客户，获取更多的EMS业务落地和定点。

（2）MicroTouch?品牌业务板块：经过近几年的快速发展，MicroTouch?品牌的渠道建设和产品体系逐步完善，但与行业头部品牌商仍有较大差距。公司将继续推进MicroTouch?品牌的“产品和渠道”建设。一方面，全面升级MACH产品体系，打造具有市场影响力的旗舰型产品；开发设计更多的基于Android系统的标准品和新款Tablet产品，丰富产品供给；加强与全球头部支付服务公司的合作，推出更具竞争力的软硬件整体解决方案，更好解决零售和酒店等行业的客户痛点。另一方面，加快非欧美市场的渠道拓展和建设，完善印度和泰国等地区、澳新地区的经销商体系和本地化服务网点，提升非欧美市场的营收贡献。最后，根据不同区域市场的特点，制定科学的产品策略和定价策略，打造兼顾全球化和本地服务的管理团队，建立和完善库存管理，不断提升品牌知名度和市场占有率。在公司管理方面，MicroTouch?将继续保持独立子公司的运营模式，加快人员队伍建设，完善治理结构。

（3）智能座舱业务板块：公司将继续深耕“中国+美国”双市场，在稳定保持并提升新能源汽车（EV）市场占有率的同时，抓住北美地区传统汽车品牌全球化制造的转型契机，积极把握和延展传统

汽车市场（Non-EV）的业务机会，拓展面板代工等新业务和新工艺。在泰国工厂顺利实现量产的同时，继续提升产能，持续优化中国和泰国的生产线布局，提高生产效率，降低运营成本，提升盈利能力。

（4）三大业务板块协同发展：从智能座舱业务于2024年并入集团开始，公司一直在生产制造、供应链、设计研发、客户资源和人员管理等多方面全面整合，协同发展。随着全球制造能力愈加重要，三方的协作效应会更加凸显，在中国和海外建厂更具规模优势。而在供应链方面，电子元器件、显示面板和注塑件等原材料的协同采购将进一步深化；在全球供应商网络的建立上，三方将紧密合作，全品类协同管理。设计研发团队在技术共享和联合开发上，也将密切配合，优势互补。

2、布局全球智能制造，提升全球服务能力，打造核心竞争力

为适应行业趋势，公司将继续优化全球产能建设，深化实施“全球智能制造”的战略。在现有的“中国+泰国”双工厂的基础上，继续整合厦门的杏林工厂与湖里工厂，整合泰国的春武里工厂与罗勇府工厂，建设泰国智能制造基地，将中国与泰国工厂的制造水平进一步优化与提升，并在印度等区域引入外协合作工厂，形成“1+1+3”的全球智能制造布局，即“厦门生产基地+泰国智能制造基地+台湾、印度和美国3家外协工厂”。五大厂区将一体化运营，既功能分区又协同作战，更好的实现全球资源配置和精益生产管理。同时，公司将加大智能设备和系统软件的投入，引入新兴的数字技术和数字孪生等工具，提升产线的智能化和数字化，不仅实现全集团标准作业程序（SOP）统一和智能排程，而且保证全球制造的高品质输出和高效率运营。

同时，公司将持续提升全球的“在地服务”能力，在欧美和日本等地新设销售中心，在欧洲和日本新建RMA中心，招聘和壮大工程师队伍，为全球客户提供更加便捷专业的本地化售后服务，提升客户体验，创造价值。

全球智能制造和本地化服务能力的显著提升，可以更好地满足全球客户的个性化需求，提供更优的服务体验，更均衡的成本和效率比，以及可追溯的品质管理，打造公司的核心竞争力，确保在激烈的市场竞争中，持续增长。

3、充实和培育研发支持团队，提升研发实力

公司已建立起完整的产品发展管理、产品项目管理和产品研究发展等研发支持部门，研发实力得到显著提升。伴随三大业务板块的战略转型，公司将继续加大研发投入，兼顾内部培养和外部引入，不断壮大研发队伍，提升公司的产品体系搭建能力、核心板和底板设计能力、Android底层应用软件开发能力、系统集成能力等核心竞争力。并提升研发团队的运作效率，加快融合新兴技术的物联网、后厨KDS、轻薄平板等新产品的研发速度，持续丰富产品体系；加快通信连接、能效感知、边缘智能等新技术的引入；持续完善NPI流程，提升效率，加快新项目落地，为业务拓展提供强大支撑。

4、加大科技投入，引入新兴的数字技术，提升运营效率

为打造数字化和智能化企业，公司持续投入IT相关软硬件，已初步完成了生产和办公等全流程的数据采集。伴随各种新兴数字技术的快速迭代，其功能不断完善，公司也将加快推进各种智能数字工具的赋能工作，特别是在订单管理、全球产能规划、物流和仓储规划、生产管理、供应链管理、软件开发等方面，整合公司现有的MES、SAP、ATS和WMS等系统和工具，从单点任务到全面接管，循序渐进地导入智能系统中，进而节约成本，提高效率，助力公司的全球跨时区多工厂智能化管理和全球资源合理配置，形成新质生产力。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用 □不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是 ?否

公司是否披露了估值提升计划。

□是 ?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是 ?否

第四节 公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《主板上市公司规范运作》及《上市规则》等有关法律、行政法规的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制体系，加强内控体系建设，促进公司规范运作。公司股东大会、董事会运作规范，独立董事、董事会各专门委员会各司其职。报告期内，公司根据相关法律法规及规范性文件的规定，结合公司治

理结构优化调整等实际情况，修订了《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》等24部内部治理制度，新制定了《董事和高级管理人员离职管理制度》、《信息披露暂缓与豁免事务管理制度》、《舆情管理制度》、《证券投资、委托理财、期货及衍生品交易管理制度》和《会计师事务所选聘制度》，废止了《监事会议事规则》和《证券投资及衍生品交易管理制度》，进一步规范公司运作机制、完善公司治理体系、提升公司治理水平。

报告期内，公司治理实际情况符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。

（一）关于股东与股东会

公司股东会的召集、召开、决策等程序均严格按照《公司章程》、《股东会议事规则》等的相关规定，平等对待所有股东，保证了全体股东，尤其是中小股东对公司重大事项的知情权、参与权及表决权，切实维护了全体股东的合法权益；采用现场和网络相结合的投票方式，确保股东能够充分行使自己的权力。涉及关联交易事项表决时，关联股东均回避表决；涉及影响中小投资者利益的议案表决上采用中小投资者单独计票。公司控股股东、实际控制人均能严格规范自身行为，与公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立，公司亦没有为控股股东提供担保或控股股东非经营性占用公司资金的行为。

（二）关于董事和董事会

公司于2025年12月11日召开第三届职工代表大会第六次会议，经与会职工代表表决，选举李莉女士为公司第三届董事会职工代表董事，任期自职工代表大会选举之日起至公司第三届董事会任期届满之日止。

公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名，董事会的人数和人员构成符合有关法律法规和《公司章程》的要求。公司董事会的召集、召开、决策等程序均符合《上市规则》、《公司章程》及《董事会议事规则》等的相关规定，高效执行董事会、股东会决议并依法行使职权；公司董事会下设有审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会，各委员会严格按照公司制定的《工作细则》各司其职，发挥职能；独立董事按照《上市公司独立董事管理办法》及《独立董事工作细则》等

的相关规定，及时召开独立董事专门会议，审议关联交易等重要事项，认真充分履职。董事均严格按照《公司法》、《主板上市公司规范运作》及《公司章程》等的规定和要求，履行董事职责，遵守董事行为规范，认真履行《公司章程》赋予的职权，并积极参加公司历次董事会，对公司董事会的科学决策、促进公司的良性发展起到了积极的作用，切实维护了中小股东的利益。

（三）关于绩效评价与激励约束机制

公司建立了卓有成效的绩效考核制度，在董事会下设薪酬与考核委员会，建立了对中高级管理人员及重要技术骨干、核心员工的绩效评价标准和激励约束机制，公司绩效评价与激励机制公正透明；另在董事会下设提名委员会，董事以及高级管理人员的聘任严格遵循《公司章程》及有关法律、法规的规定。

报告期内，公司2021年股票期权激励计划和2024年限制性股票激励计划正在实施中。公司实施的股票激励计划有利于进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司核心团队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，提升公司的核心竞争力，确保公司经营目标及发展战略的实现。

（四）关于相关利益者

公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、稳定、健康的发展。

（五）关于信息披露与透明度

公司严格按照法律、法规、《公司章程》、《信息披露管理办法》、《信息披露暂缓与豁免事务管理制度》等的规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息，并指定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网为公司信息披露的报纸和网站，确保所有投资者能够公平获取公司信息；公司严格做好未公开信息的保密工作，根据公司《内幕信息知情人登记管理制度》的规定，确保内幕信息保密，维护信息披露的公平原则，保护广大投资者的合法权益；通过电话、电子邮件、投资者互动平台、接待现场调研等方式加强投资者关系管理。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是 ?否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。

（一）资产完整情况

公司资产完整，具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立完整的研发、生产、原材料采购、产品销售系统和相关的资产；不存在依赖股东的生产经营场所及其产供销相关资产进行生产经营的情况，不存在以公司资产、权益或信誉为股东违规提供担保的情况，不存在公司资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。

（二）人员独立情况

公司的人员独立。公司董事、高级管理人员均严格按照并通过《公司法》、《公司章程》等规定的法定程序选举或聘任。公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，或在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪的情形；公司的财务人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。公司拥有独立、完整的劳动人事管理制度和体系，所聘用的员工均由本公司与其签订劳动合同，为其发放工资，不存在由公司关联方代为发放员工工资的情形。

（三）财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，配备有专职的财务管理人员，建立了独立、完整的财务核算体系。公司严格执行《企业会计准则》的规定，建立健全了规范的财务会计规章、内部控制制度，以及对分公司、子公司的财务管理制度；公司独立行使财务决策权，不受控股股东、实际控制人及其控制的其他企业控制和干预；公司单独开设银行账户，独立纳税，不存在与控股股东等关联方共用银行账户的情形；公司不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用资金的情形。

（四）机构独立情况

根据《公司法》和《公司章程》，本公司建立健全了以股东会作为最高权力机构、董事会为决策机构、审计委员会为监督机构的“三位一体”的法人治理结构；并经董事会批准聘任总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员，组成生产经营管理的执行机构，独立行使经营管理职权。公司各机构设有相应的办公场所和管理部门，各职能部门独立运营，没有受到控股股东和实际控制人的控制和干预。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在机构设置、办公场所等方面完全分开，不存在机构混同、混合经营、合署办公的情形。

（五）业务独立情况

公司各职能部门分工协作，分别从事研发、采购、生产、销售等业务，形成了完整的业务流程。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其它企业，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控

制的其它企业从事生产经营业务或者显失公平的关联交易的情况，也不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业从事相同业务即同业竞争的情形。

三、同业竞争情况

□适用 ?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是 □否

根据《中华人民共和国公司法》及《宸展光电（厦门）股份有限公司章程》相关规定，公司于2025年11月25日、2025年12月11日分别召开了第三届董事会第十四次会议和2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于变更注册资本并修订〈公司章程〉部分条款的议案》和《关于修订、制定及废止公司部分治理制度的议案》，公司将不再设立监事会，监事李莉女士、杨成龙先生和蔡来荫女士因公司治理结构调整，自动卸任公司第三届监事会监事职务。公司董事会于2025年12月11日收到非独立董事吴家莹先生的书面辞职报告。吴家莹先生因个人原因申请辞去公司第三届董事会非独立董事职务，辞职报告自本公告披露之日起生效。辞去非独立董事职务后，吴家莹先生不再担任公司任何职务。公司于2025年12月11日召开第三届职工代表大会第六次会议，经与会职工代表表决，选举李莉女士为公司第三届董事会职工代表董事，任期自职工代表大会选举之日起至公司第三届董事会任期届满之日止。公司董事、高级管理人员变动情况?适用 □不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事会成员

公司现有8名董事，其中独立董事3名。董事会成员简要情况如下：

非独立董事

1、蔡宗良先生，1966年出生，中国台湾，本科学历。蔡宗良先生2006年加入TPK Holding Co., Ltd.，曾任TPKHolding Co., Ltd.资深副总经理兼董事，现任TPK Holding Co., Ltd.董事、宸展光电董事长。

2、Foster Chiang先生，1982年出生，加拿大籍，硕士研究生学历。Foster Chiang先生曾担任雷曼兄弟（香港）公司全球分析师，野村证券（香港）公司全球分析师，宸展有限董事。现任宸展光电董事,兼任宸展贸易董事，萨摩亚宸展董事，香港宸展董事, TPK Holding副董事长等职务。

3、李明芳先生，1974年出生，中国台湾籍，加拿大籍，本科学历。李明芳先生曾担任BlackRock, Inc副总经理，新光金融控股股份有限公司协理，摩根证券投资信托股份有限公司执行董事，镭达精密光电股份有限公司总经理，宸鸿光电副总经理。自2015年5月起历任宸展有限副总经理、总经理、董事，现任宸展光电董事兼总经理；兼任萨摩亚宸展经理，香港宸展经理，美国宸展经理，鸿通科技董事长 。

4、刘世明先生，1967年出生，中国台湾，大专学历，2006年加入TPK Holding Co., Ltd.，现任TPK Holding Co.,Ltd.资深副总经理兼董事、宸展光电董事。

5、李莉女士，1984年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。李莉女士曾担任钛积光电人力资源部课长。自2015年8月起担任宸展光电人资行政处资深经理，2024年7月起担任宸展光电人资行政处处长，现任公司职工代表董事。

独立董事

1、郭莉莉女士，1963年出生，中国辽宁沈阳，大学学历，高级会计师、注册会计师。历任沈飞工学院教师，沈飞进出口公司会计，岳华集团会计师事务所项目经理、部门经理、总经理助理、副主任会计师，福建榕基软件开发有限公司董事、财务总监，中磊会计师事务所副主任会计师、河北华通线缆集团股份有限公司独立董事等。现任大信会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人，河北国亮新材料股份有限公司、唐山三友硅业股份有限公司、北京赛目科技股份有限公司和宸展光电的独立董事。

2、朱晓峰先生，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，福州大学法学学士，拥有法律职业资格、上市公司董事会秘书资格和独立董事资格，2006年至2008年担任中悦（厦门）服饰有限公司法务经理，2009年1月至今任职于欣贺股份有限公司，历任法务部经理、总经理助理，现任欣贺股份有限公司副总经理兼董事会秘书、宸展光电独立董事。

3、张宏源先生，1957年出生，中国台湾，硕士。1990年1月至2023年1月任台湾世新大学传播管理所教授。现任智冠科技股份有限公司董事、宸展光电独立董事。

（三）高级管理人员

1、李明芳先生：总经理，简要情况详见前述董事会成员情况介绍。

2、陈建成先生，1975年出生，中国台湾籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。陈建成先生曾担任奇美电子股份有限公司经理，奇达光电股份有限公司经理，启耀光电股份有限公司厂长，群创光电股份有限公司厂长。自2016年12月起担任宸展有限厂长。现任公司副总经理，兼任宸展贸易经理。

3、徐可欣女士，1975年出生，中国台湾籍，无境外永久居留权，硕士学历。徐可欣女士曾担任瑞士信贷银行融资部经理、东元电机股份有限公司财务处长，国巨股份有限公司执行长特别助理。现任公司财务总监。

4、钟柏安先生，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。钟柏安先生曾担任厦门新长诚钢构工程有限公司总经理助理，厦门日上集团股份有限公司董事会秘书、副总经理，智恒（厦门）微电子有限公司董事，宸展光电（厦门）股份有限公司董事会秘书、投资处长，现任公司董事会秘书。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用 ?不适用

在股东单位任职情况

□适用 ?不适用

在其他单位任职情况?适用 □不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用 ?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

决策程序：公司董事会薪酬与考核委员会研究制订公司董事和高级管理人员的薪酬政策、方案。董事薪酬由股东会审议确认；高级管理人员报酬由董事会审议确认。

确定依据：公司董事、高级管理人员的报酬采取根据行业薪酬水平、岗位职责要求等作为依据，实施绩效考核，对其全年收入采取“月薪＋年终奖”的方式确定；独立董事津贴为税前12万元/年，其履行职务发生的差旅费、办公费等费用由公司承担。实际支付情况：报告期公司董事、高级管理人员的报酬实际支付情况详见下表。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

其他情况说明

□适用 ?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

报告期内无连续两次未亲自出席董事会的情况。

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是 ?否

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是 □否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《公司章程》《董事会议事规则》等法律法规的要求，积极出席公司董事会、列席公司股东大会，认真履行职责，勤勉尽责，根据公司的实际情况，对公司审议的各类事项作出科学审慎决策，对公司的重大治理和经营决策提出了专业性建议，充分沟通讨论，并坚决监督和推动董事会决议的执行，确保决策科学、及时、高效，维护公司和全体股东的合法权益。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是 ?否

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

报告期内，公司员工薪酬政策严格执行《劳动法》、《劳动合同法》等国家相关法律法规规定，同时结合行业及公司经营特点充分考虑公平性和竞争力，建设了以岗位、技能为基础的工资体系，以绩效结果为导、激励与约束并存的薪酬制度，实行收入水平与公司效益及工作目标挂钩的原则。公司将继续秉承“以人为本”的经营理念，坚持人力资本增值与企业资本增值的良性互动，在企业发展过程中，同步实现员工个人价值。

3、培训计划

公司以长期发展战略为牵引，以支撑经营发展和人才发展为目标，针对公司不同部门、职级、岗位开展具有针对性的培训课程计划。公司每年根据各部门、员工需求以及公司发展需要，制定年度培训计划，并采用线上移动端、线下专题讲座、团队活动等多种形式组织员工学习；公司的培训分为内训和外训两种形式。内训方面，公司建立了一支内部讲

师队伍，使用公司内部资源对员工进行岗前培训、各部门技能培训及管理能力等内容的培训；外训方面，主要通过聘请外部讲师及组织员工参加外部培训等方式，拓宽员工的思维理念，提高员工专业技能和综合素质。

4、劳务外包情况

?适用 □不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用 □不适用以截止本方案披露日前一交易日公司总股本 176,778,134 股为基数[注]，每10股派发现金股利5元（含税），共计派发 88,389,067.00 元；不送红股；不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。

注：因公司处于股权激励股票期权自主行权期间，公司享有利润分配权的股本总额可能产生相应变化，具体以届时公司披露的利润分配实施公告为准。分配方案公布起至实施利润分配方案的股权登记日期间，如公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因发生变动的，按照“发放比例不变，总数根据具体股本进行调整”的原则相应调整。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用 ?不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用 □不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况?适用 □不适用

1、股权激励

一、2021年股票期权激励计划

1）2021年5月14日，公司第二届董事会第二次会议审议通过了《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划有关事项的议案》等议案，独立董事对相关事项发表了意见，同意公司实行本次激励计划。

2）2021年5月14日，公司第二届监事会第二次会议审议通过了《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于核实〈宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划首次授予激励对象名单〉的议案》等议案，同意公司实行本次激励计划。

3）2021年5月17日至2021年06月04日，公司在内网对《宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划首次授予激励对象名单》，进行了内部公示。2021年06月04日公示期满，公司监事会未接到任何组织或个人针对本次拟激励对象提出的任何异议或不良反映，公司监事会对本次激励计划首次授予激励对象名单进行了审核并发表了审核意见，认为激励对象的主体资格合法、有效。2021年06月11日，公司公告了《监事会关于公司2021年股票期权激励计划激励对象名单的公示情况说明及审核意见》。

4）2021年6月16日，公司2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激

励计划有关事项的议案》，并于2021年06月17日披露了《关于公司2021年股票期权激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

5）2021年7月23日，公司第二届董事会第三次会议、第二届监事会第三次会议审议通过了《关于宸展光电（厦门）股份有限公司2021年股票期权激励计划相关调整的议案》、《关于向激励对象首次授予股票期权的议案》，独立董事对相关事项发表了意见，监事会对调整后的激励对象名单进行了核查并就授予相关事项发表了意见。

6）2021年8月2日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司完成了2021 年股票期权的首次授予登记工作，期权简称：宸展JLC1，期权代码：037158。本次授予股票期权共464.93万份，授予人数143人，行权价格为21.98元/份。

7）2022年5月12日，公司分别召开了第二届董事会第十次会议、第二届监事会第十次会议，审议通过了《关于向激励对象授予2021年股票期权激励计划预留股票期权的议案》，公司独立董事对此发表了意见，监事会对激励对象名单进行了核查并就授予相关事项发表了意见。

8）2022年6月15日，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司完成2021年股票期权激励计划预留股票期权的授予登记工作，期权简称：宸展JLC2，期权代码：037247。本次授予股票期权共

111.07万份，授予人数28人，行权价格为21.98元/份。

9）2022年7月25日，公司召开第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于调整公司2021年股票期权激励计划授予数量及行权价格的议案》、《关于调整公司2021年股票期权激励计划首次授予激励对象名单及授予期权数量并注销部分股票期权的议案》、《关于2021年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》，根据公司2021年第一次临时股东大会授权，同意将2021年股票期权激励计划授予数量由576万份调整为662.40万份，行权价格由21.98元/份调整为18.72元/份；同意本次激励计划首次授予部分激励对象总数由143人调整至119人，首次授予股票期权的数量相应由534.6695万份调整为452.2950万份，注销82.3745万份已授予但尚未行权的股票期权。董事会认为2021年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期的行权条件已经成就，激励对象可在2022年7月23日至2023年7月22日期间根据本次激励计划的有关规定行权。监事会对相关事项进行了核实并发表了审核意见；独立董事对相关事项发表了同意的意见；北京市天元律师事务所及深圳价值在线信息科技股份有限公司相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

10）2022年8月2日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划首次授予部分股票期权注销完成的公告》，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，82.3745万份股票期权注销事宜已于2022年7月29日办理完毕。

11）2022年8月31日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期采用自主行权的提示性公告》，公司完成了首次授予股票期权第一个行权期自主行权相关登记申报工作。

12）2023年5月12日，公司召开第二届董事会第十八次会议及第二届监事会第十六次会议，审议通过了《关于调整2021年股票期权激励计划预留授予激励对象名单及授予股票期权数量并注销部分股票期权的议案》、《关于2021年

股票期权激励计划预留授予股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》，根据公司2021年第一次临时股东大会授权，同意本次激励计划预留授予激励对象由28人调整至24人，预留授予股票期权的数量相应由127.7305万份调整为

116.1730万份，注销11.5575万份已授予但尚未行权的股票期权。董事会认为2021年股票期权激励计划预留授予股票期权第一个行权期的行权条件已经成就，激励对象可在2023年5月12日至2024年5月11日期间（实际行权开始时间需根据中国证券登记结算有限责任公司的办理完成时间确定）根据本次激励计划的有关规定行权。监事会对相关事项进行了核实并发表了审核意见；独立董事对相关事项发表了同意的意见；北京市天元律师事务所及深圳价值在线信息科技股份有限公司相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

13）2023年5月18日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划预留授予部分股票期权注销完成的公告》，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，11.5575万份股票期权注销事宜已于2023年5月17日办理完毕。

14）2023年5月19日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划预留授予第一个行权期采用自主行权的提示性公告》，公司完成了预留授予股票期权第一个行权期自主行权相关登记申报工作。

15）2023年6月16日，公司分别召开了第二届董事会第二十次会议、第二届监事会第十七次会议，审议通过了《关于调整2021年股票期权激励计划授予股票期权数量及行权价格的议案》，经过调整，公司2021年股票期权激励计划中首次授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量由394.2552万份调整为433.6807万份；预留授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量由113.7930万份调整为125.1723万份，行权价格由18.72元/份调整为16.29元/份。公司独立董事对此发表了同意的意见；北京市天元律师事务所出具了法律意见书。

16）2023年8月28日，公司分别召开了第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十八次会议，审议通过了《关于调整公司2021年股票期权激励计划首次授予激励对象名单及授予股票期权数量并注销部分股票期权的议案》及《关于2021年股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》，根据公司2021年第一次临时股东大会授权，截至2023年7月22日，公司2021年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期已届满，在该行权期届满后，已授予但到期未行权的合计28.0932万份股票期权不得行权并将由公司注销，注销后，第一个行权期届满后首次授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量为398.0196万份；同意本次激励计划首次授予股票期权激励对象总数由119人调整至102人，17名离职员工已获授但尚未行权的合计65.9825万份股票期权将予以注销；在102名激励对象中，3名激励对象2022年度个人绩效考核结果为D，对应的个人考核行权比例为0%，公司需对其第二个行权期不得行权的1.6572万份股票期权进行注销。综上，本次合计注销95.7329万份已授予但尚未行权的股票期权，首次授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量调整为330.3799万份。

董事会认为2021年股票期权激励计划首次授予部分第二个行权期的行权条件已经成就，激励对象可在2023年7月23日至2024年7月22日期间（实际行权开始时间需根据中国证券登记结算有限责任公司的办理完成时间确定）根据本次激励计划的有关规定行权。监事会对相关事项进行了核实并发表了审核意见。独立董事对相关事项发表了同意的意见；北京市天元律师事务所及深圳价值在线信息科技股份有限公司相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

17）2023年9月1日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划首次授予部分股票期权注销完成的公告》，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，95.7328万份股票期权注销事宜已于2023年8月31日办理完毕。

18）2023年9月7日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期采用自主行权的提示性公告》，公司完成了首次授予股票期权第二个行权期自主行权相关登记申报工作。

19）2024年6月13日，公司分别召开了第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于调整2021年股票期权激励计划授予股票期权数量及行权价格的议案》，公司董事会根据《管理办法》《激励计划（草案）》的相关规定及公司2021年第一次临时股东大会的授权，对本次激励计划授予股票期权数量及行权价格进行相应调整，经过调整，本次激励计划中首次授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量由2,663,839份调整为2,797,030份，预留授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量由766,742份调整为805,079份，行权价格由16.29元/份调整为15.09元/份。北京市天元律师事务所出具了法律意见书。

20）2024年8月28日，公司分别召开了第三届董事会第四次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于注销2021年股票期权激励计划部分股票期权的议案》、《关于2021年股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期行权条件成就的议案》及《关于2021年股票期权激励计划预留授予股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》，鉴于本次激励计划首次授予股票期权第二个行权期已于2024年7月22日届满，截止到期日共有15名激励对象合计

17.9048万份股票期权未行权，该部分股票期权不得行权并将由公司注销；首次授予股票期权原激励对象中有8名激励对象因离职不再具备激励资格，其已获授但尚未行权的合计11.8346万份股票期权将予以注销；预留授予股票期权原激励对象中有3名激励对象因离职不再具备激励资格，其已获授但尚未行权的合计12.3527万份股票期权将予以注销；本次激励计划首次授予股票期权第三个行权期（对应考核年度2023年）、预留授予股票期权第二个行权期（对应考核年度2023年）的公司层面业绩考核达到触发值但未达到目标值，公司层面行权比例为64.25%，首次授予股票期权的94名在职激励对象已获授但第三个行权期不得行权的44.6249万份股票期权、预留授予股票期权的21名在职激励对象已获授但第二个行权期不得行权的12.1832万份股票期权应由公司注销；本次激励计划获授首次授予股票期权的在职激励对象中，1名激励对象2023年度个人绩效考核结果为不合格（D），对应的个人考核行权比例为0%，其已获授但第三个行权期不得行权的合计0.1665万份股票期权将进行注销，公司需注销前述激励对象已获授但尚未行权的合计99.0667万份股票期权，其中首次授予股票期权74.5308万份，预留授予股票期权24.5359万份。本次注销完成后，公司本次激励计划首次授予股票期权激励对象由102人调整为94人，首次授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量调整为204.8534万份；预留授予股票期权激励对象由24人调整为21人，预留授予股票期权剩余尚未行权的股票期权数量调整为55.9720万份。

董事会认为本次激励计划首次授予股票期权第三个行权期行权条件已经成就，激励对象可在2024年7月23日至2025年7月22日期间（实际行权开始时间需根据中国证券登记结算有限责任公司的办理完成时间确定）根据本次激励计划的有关规定行权；预留授予股票期权第二个行权期行权条件已经成就，激励对象可在2024年5月12日至2025年5月11日期间（实际行权开始时间需根据中国证券登记结算有限责任公司的办理完成时间确定）根据本次激励计划的有关

规定行权。监事会对相关事项进行了核实并发表了核查意见；北京市天元律师事务所及深圳价值在线信息科技股份有限公司相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

21）2024年9月3日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划部分股票期权注销完成的公告》，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，99.0667万份股票期权注销事宜已于2024年9月2日办理完毕。

22）2024年9月9日，公司分别披露了《关于2021年股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期采用自主行权模式的提示性公告》和《关于2021年股票期权激励计划预留授予股票期权第二个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，公司完成了首次授予股票期权第三个行权期自主行权和预留授予股票期权第二个行权期自主行权的相关登记申报工作。

23）2025年5月21日公司召开第三届薪酬与考核委员会第四次会议，2025年5月27日公司分别召开第三届董事会第十次会议、第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于注销2021年股票期权激励计划预留授予部分股票期权的议案》及《关于2021年股票期权激励计划预留授予股票期权第三个行权期行权条件成就的议案》。鉴于本次激励计划预留授予股票期权第二个行权期届满但部分到期未行权、获授预留授予股票期权的部分激励对象因离职不再具备激励资格、本次激励计划预留授予股票期权第三个行权期的公司层面业绩考核达到触发值但未达到目标值，且本次激励计划获授预留授予股票期权的在职激励对象中，1名激励对象2024年度个人绩效考核结果为不合格（D），公司需注销前述激励对象已获授但尚未行权的合计17.1454万份预留授予股票期权；董事会认为本次激励计划预留授予股票期权第三个行权期行权条件已经成就，激励对象可在2025年5月12日至2026年5月11日期间（实际行权开始时间需根据中国证券登记结算有限责任公司的办理完成时间确定）根据本次激励计划的有关规定行权。董事会薪酬与考核委员会及监事会对相关事项进行了核实并发表了核查意见；北京市天元律师事务所及深圳价值在线信息科技股份有限公司相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

24）2025年6月3日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司预留授予股票期权第二个行权期届满尚未行权的1.1521万份股票期权、预留授予股票期权因离职而不再具备激励资格的2名激励对象已获授但尚未行权的合计1.9923万份股票期权、预留授予股票期权第三个行权期因公司层面业绩考核达到触发值但未达到目标值而当期不得行权的10.6777万份股票期权、获授预留授予股票期权的1名激励对象因第三个行权期个人绩效考核不达标而当期不得行权的3.3233万份股票期权，上述合计17.1454万份已授予但尚未行权的股票期权的注销事宜已完成。

25）2025年6月11日，公司披露《关于2021年股票期权激励计划预留授予股票期权第三个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，公司完成了预留授予股票期权第三个行权期自主行权相关登记申报工作。

26）2025年7月17日公司召开第三届薪酬与考核委员会第五次会议，2025年7月23日公司分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于调整2021年股票期权激励计划行权价格的议案》《关于注销2021年股票期权激励计划首次授予部分股票期权的议案》及《关于2021年股票期权激励计划首次授予股票期权第四个行权期行权条件成就的议案》。鉴于公司2024年年度权益分派方案已于2025年7月2日实施完毕，公司董事会对

本次激励计划行权价格进行相应调整，本次激励计划行权价格由15.09元/份调整为14.59元/份；鉴于本次激励计划首次授予股票期权第三个行权期届满但部分到期未行权、获授首次授予股票期权的部分激励对象因离职不再具备激励资格、本次激励计划首次授予股票期权第四个行权期的公司层面业绩考核达到触发值但未达到目标值，且本次激励计划获授首次授予股票期权的部分在职激励对象2024年度个人绩效考核结果为称职（C），公司需注销前述激励对象已获授但尚未行权的合计60.6795万份首次授予股票期权；董事会认为本次激励计划首次授予股票期权第四个行权期行权条件已经成就，激励对象可在2025年7月23日至2026年7月22日期间（实际行权开始时间需根据中国证券登记结算有限责任公司的办理完成时间确定）根据本次激励计划的有关规定行权。董事会薪酬与考核委员会对相关事项进行了核实并发表了核查意见，北京市天元律师事务所及国元证券股份有限公司相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

27）2025年7月28日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司首次授予股票期权第三个行权期届满尚未行权的16.3214万份股票期权、首次授予股票期权因离职而不再具备激励资格的4名激励对象已获授但尚未行权的合计4.0644万份股票期权、首次授予股票期权第四个行权期因公司层面业绩考核达到触发值但未达到目标值而当期不得行权的40.1874万份股票期权、获授首次授予股票期权的1名激励对象因第四个行权期个人绩效考核不达标而当期不得行权的0.1063万份股票期权，上述合计60.6795万份已授予但尚未行权的股票期权的注销事宜已完成。

二、2024年限制性股票激励计划

1）2024年2月20日，公司第二届董事会第二十五次会议审议通过了《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划有关事项的议案》。律师及独立财务顾问相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。同日，公司第二届监事会第二十二次会议审议通过了《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于核实〈宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单〉的议案》。

2）2024年4月29日，公司于指定信息披露媒体《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《宸展光电（厦门）股份有限公司独立董事关于公开征集表决权的公告》，独立董事郭莉莉女士作为征集人就公司拟于2024年5月27日召开的2023年年度股东大会审议的与本次激励计划相关的议案向公司全体股东征集表决权。

3）2024年4月30日至2024年5月12日，公司就本次激励计划首次授予激励对象的姓名及职务在公司内部网站进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收到任何员工对本次激励计划首次授予激励对象名单提出的异议或意见。2024年5月14日，公司披露了《宸展光电（厦门）股份有限公司监事会关于公司2024年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的公示情况说明及审核意见》。

4）2024年5月27日，公司召开2023年年度股东大会，审议通过了《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理宸展光电（厦门）股份有限公司2024年限制性股票激励计划有关事项的议案》，并披露了《宸展光电（厦门）股份有限公司关于公司2024年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

5）2024年6月13日，公司第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议审议通过了《关于调整公司2024年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，监事会对授予日的首次授予激励对象名单进行核实并发表了核查意见，律师及独立财务顾问相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

因公司2023年年度权益分派方案于2024年6月11日实施完毕，本次激励计划限制性股票授予数量由734.40万股调整为771.12万股，其中，首次授予限制性股票数量由633.60万股调整为665.28万股，预留授予限制性股票数量由

100.80万股调整为105.84万股；授予价格由不低于9.02元/股调整为不低于8.16元/股。

鉴于公司2024年限制性股票激励计划拟首次授予的激励对象中，有13名拟激励对象因个人原因自愿放弃参与本次激励计划、2名拟激励对象因个人原因放弃部分权益份额，前述拟激励对象放弃获授的限制性股票数量共为45.885万股（调整后），公司拟对本次激励计划拟首次授予激励对象名单、限制性股票授予数量进行调整。具体调整内容为：将前述拟激励对象放弃的限制性股票45.885万股中的36.855万股分配给首次授予的其他激励对象，剩下的9.03万股调整到预留部分。调整后，本次激励计划的首次授予激励对象名单由147人调整为134人，首次授予限制性股票数量由665.28万股调整为656.25万股，预留授予限制性股票数量由105.84万股调整为114.87万股。调整后预留授予限制性股票数量占本次激励计划拟授予总量的比例为14.90%，未超过授予总量的20%。

在确定首次授予日后的资金缴纳过程中、申请股份登记前，有7名激励对象因个人原因自愿放弃认购本次授予的全部限制性股票共计35.28万股，该等激励对象放弃认购的限制性股票35.28万股调整到预留部分，调整后预留授予限制性股票数量为150.15万股，占本次激励计划拟授予总量771.12万股的19.47%。因此本次实际登记的首次授予激励对象总人数（含新增股份和回购股份）由134名变更为127名，本次实际登记的首次授予限制性股票数量（含新增股份和回购股份）由656.25万股变更为620.97万股。

6）2024年7月19日和2024年7月24日，公司分别披露了《关于2024年限制性股票激励计划首次授予限制性股票（新增股份）登记完成的公告》和《关于2024年限制性股票激励计划首次授予限制性股票（回购股份）登记完成的公告》，公司完成了2024年限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票的授予登记工作。公司合计向激励对象授予限制性股票合计6,209,700股，其中3,936,453股限制性股票来源于公司从二级市场回购的公司A股普通股股票，2,273,247股限制性股票来源于公司向激励对象定向发行的公司A股普通股股票。

7）2025年4月28日，公司第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七次会议审议通过了《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，董事会薪酬与考核委员会、监事会对授予日的预留授予激励对象名单进行核实并发表了核查意见，律师及独立财务顾问相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

8）2025年5月2日至2025年5月12日，公司就本次激励计划预留授予激励对象的姓名及职务在公司内部网站进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收到任何员工对本激励计划预留授予激励对象名单提出的异议或意见。2025年5月14日，公司披露了《宸展光电（厦门）股份有限公司监事会关于公司2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。

9）2025年6月20日，公司披露了《关于2024年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》（公告编号：

2025-035），公司完成了本次激励计划预留授予限制性股票的登记工作，预留授予限制性股票的上市日为2025年6月24日。

10）2025年7月17日公司召开第三届薪酬与考核委员会第五次会议，2025年7月23日公司分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划回购价格的议案》《关于回购注销2024年限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票的议案》《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。董事会薪酬与考核委员会对相关事项进行了核实并发表了核查意见，律师相应出具了法律意见书。

11）2025年7月24日，公司披露了《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》。

12）2025年7月31日，公司披露了《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认，公司已完成119名激励对象首次授予部分第一个解除限售期可解除限售的146.7060万股限制性股票的上市流通手续，本次解除限售的股份于2025年8月1日上市流通。公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况?适用 □不适用

单位：股

高级管理人员的考评机制及激励情况

一、2021年股票期权激励计划

薪酬与考核委员会将对激励对象每个考核年度的综合考评进行打分，并依照激励对象的绩效评价结果确定其行权的比例，激励对象个人当年实际行权额度=个人当年计划行权额度×公司层面行权比例×个人考核行权比例。激励对象的绩效评价结果划分为卓越（A）、优秀（B）、称职（C）、不合格（D）四个档次，考核评价表适用于考核对象。届时根据下表确定激励对象行权的比例：

若激励对象上一年度个人绩效评价结果为“卓越”、“优秀”、“称职”三个档次，则激励对象可按照本激励计划规定比例行权，激励对象不得行权的股票期权，由公司注销；若激励对象上一年度个人绩效评价结果为“不合格”，则激励对象对应考核当年可行权的股票期权全部不得行权。激励对象未能行权的股票期权由公司注销。

激励对象为公司董事、高级管理人员的，如公司发行股票（含优先股）或可转债、或发生重大资产购买、出售、置换及发行股份购买资产，导致公司即期回报被摊薄而须履行填补即期回报措施的，作为本激励计划的激励对象，其个人所获股票期权的行权，除满足上述行权条件外，还需满足公司制定并执行的填补回报措施得到切实履行的条件。若未满足该项条件，则其当年相对应可行权的股票期权不得行权，并由公司注销。

二、2024年限制性股票激励计划

薪酬与考核委员会将对激励对象每个考核年度的综合考评进行打分，并依照激励对象的绩效评价结果确定其解除限售的比例，激励对象个人当年实际解除限售额度=个人当年计划解除限售额度×公司层面解除限售比例×个人考核解除限售比例。

激励对象的绩效评价结果划分为卓越（A）、优秀（B）、称职（C）、不合格（D）四个档次，考核评价表适用于考核对象。届时根据下表确定激励对象解除限售的比例：

若激励对象上一年度个人绩效评价结果为“卓越”、“优秀”、“称职”三个档次，则激励对象获授的限制性股票可按照本激励计划规定比例解除限售，激励对象不得解除限售的限制性股票，由公司按授予价格回购并注销；若激励对象上一年度个人绩效评价结果为“不合格”，则激励对象对应考核当年可解除限售的限制性股票全部不得解除限售。激励对象未能解除限售的限制性股票由公司按授予价格回购并注销。

激励对象为公司董事、高级管理人员的，如公司发行股票（含优先股）或可转债、或发生重大资产购买、出售、置换及发行股份购买资产，导致公司即期回报被摊薄而须履行填补即期回报措施的，作为本激励计划的激励对象，其个人所获限制性股票的解除限售，除满足上述解除限售条件外，还需满足公司制定并执行的填补回报措施得到切实履行的条件。若未满足该项条件，则其当年相对应可解除限售的限制性股票不得解除限售，并由公司回购注销。

2、员工持股计划的实施情况

□适用 ?不适用

3、其他员工激励措施

□适用 ?不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内为贯彻落实《关于深交所主板与中小板合并后原中小板上市公司实施企业内部控制规范体系的通知》要求，公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，结合内外部环境、内部机构及管理要求的改变对内部控制体系进行适时的更新和完善，全面梳理、修订公司各部门、各业务板块日常工作业务流程和内控制度，建立一套设计科学、简洁适用、运行有效的内部控制体系。

由审计委员会、内部审计部门共同组成公司的风险内控管理组织体系，对公司的内部控制管理进行监督与评价。

公司的内部控制能够涵盖公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏；纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏；公司内部控制设计健全、合理，内部控制执行基本有效，不存在重大遗漏。

公司根据通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是 ?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是 ?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用 □不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是 ?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是 □否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是 ?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是 ?否

十六、社会责任情况

1、履行社会责任情况

报告期内，公司积极履行社会责任，注重社会价值的创造、在推进企业发展的同时，努力保持经济、环境和社会责任的和谐统一。实际经营过程中，在不断为股东创造价值的同时，也积极承担对职工、客户、社会等其他利益相关者的责任。

（1）向广大股东负责，积极回报股东

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规，不断完善公司治理水平以及股东大会、董事会、监事会议事规则和权利制衡机制，建立了较为规范的公司治理结构和健全的内部控制制度，较好的保障了全体股东特别是中小股东的各项合法权益。同时，在兼顾公司可持续发展的情况下，持续实施现金分红政策，积极回报广大投资者。

（2）员工关怀，提升员工综合能力

公司以“以人为本，新速实简”为企业文化，把改善员工工作环境、实现员工自我价值、让员工与企业共同成长作为公司发展战略的重要组成部分。公司自成立以来，严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等相关法律法规，并结合公司实际情况建立了一系列劳动管理、员工福利、技能提升等制度，如《劳动合同管理办法》、《教育训练管理办法》、《员工生育婚丧贺奠支给办法》、《员工沟通管理办法》等。为体现公司人文关怀，公司建立了哺乳室、保健室、无障碍卫生间、休闲运动KTV等；同时，公司员工的关怀也体现在员工日常的方方面面，小到生日会、旅游、家庭日，大到员工家庭急难救助；为此公司被市相关单位授予了“职工之家”、“市级劳动关系和谐企业”等荣誉称号。

（3）与供应商共享价值，诚信对待客户消费者

作为阳光诚信联盟的成员，公司秉承“自愿、平等、诚信、共享价值”的理念，十分重视与供应商、客户的关系，与供应商和客户建立了良好的合作伙伴关系与沟通机制。

对于供应商，公司制定了《材料承认管制程序》、《协力厂商管理程序》等相关制度，对潜在供应商提供物料的质量、价格、供货交期、配合度等进行比较和评定，最终选择合适的供应商，并通过制定多部门评分机制，提高了采购过程透明度，确保各供应商公平竞价，努力为供应商提供一个良好的竞争环境，促进公司与供应商长期稳定的合作。

对于客户，公司秉持以客户需求为中心的经营理念，诚信对待，凭借持续多年为客户提供设计领先、品质过硬、种类丰富的智能交互显示设备产品，获得了客户的广泛认可，积累了优质的客户资源，并获得了NCR “Best in Class Direct Supplier”、Diebold “Supplier of the Year”、长城信息“最佳质量奖” 、Toshiba “2024 New Partner of the Year Award”、DN “2025 Champions Award for Innovation” 等客户荣誉。

（4）安全生产、环境保护、TES生态园屋顶、光伏屋顶

公司高度重视安全生产、环境保护管理，自成立之初即取得了OHSAS 18001:2007 GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证，并严格按照要求进行体系维护监督和换证审核；实际经营过程中，不断完善安全管理体系、环境保护制度，建立健全了《厂务安全卫生管理程序》、《产品有害物质管理程序》、《环境与职业健康安全方针管理程序》、《环境因素鉴定程序》等一系列制度。为践行习近平总书记指出的：“我们既要绿水青山，也要金山银山。宁要绿水青山，不要金山银山，而且绿水青山就是金山银山”，公司建立了生态园、光伏屋顶，并入选“2021年福建省第四批绿色工厂”。

（5）践行社会责任，参与社会慈善事业

公司把“公益社会、建设和谐”作为企业的重要责任，在自身不断发展的同时，不忘感恩社会，回报社会。公司积极关注并支持社会公益事业，为残疾人士提供就业机会，并多次向市社会福利中心进行捐款，开展“一日纸尿裤”、爱心义卖等活动，为此多次被市社会福利中心评为“扶孤助残，热心公益”等荣誉。同时也关注着国内贫困地区就学问题，积极参与捐资助学等活动中。

2025年公司持续开展“一日纸尿裤”、爱心义卖等活动，积极为厦门市集美区慈善会、厦门市社会福利中心、厦门市教育基金会、厦门市湖里区慈善会、厦门鸿山慈善会、艾施慈善会等社会福利中心进行捐款，同时参与了公益图书馆建设、东西协作帮扶工作等慈善事业。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用。

第五节 重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用 □不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用 ?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用 ?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用 ?不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用 ?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 ?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

?适用 □不适用详见本报告“第八节 财务报告、五、40、重要会计政策和会计估计变更”。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

?适用 □不适用公司于2025年1月，新设全资子公司TES Technology (Thailand) Co., Ltd.；于2025年3月，新设全资子公司MicroTouchEurope GmbH；2025年10月，注销全资子公司 TES TECHNOLOGY SOLUTIONS (SINGAPORE) PTE.LTD. （未实际运营）。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是 ?否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用 □不适用2025年度，公司因内部控制审计事项，聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为审计会计师事务所。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用 ?不适用

十、破产重整相关事项

□适用 ?不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用 ?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用 □不适用报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用 □不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用 ?不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用 ?不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用 ?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用 ?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1） 托管情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在托管情况。

（2） 承包情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在承包情况。

（3） 租赁情况

?适用 □不适用租赁情况说明本公司作为承租方，本期租金费用合计1,913.22万人民币。本公司作为出租方，本期租金收入合计1.13万人民币。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用 ?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用 □不适用

单位：万元

注：1、本担保协议约定，担保期限自2024年3月18日起，期满后自动逐年续期，担保额度亦逐年审议。前述担保额度经2025年11月25日召开的第三届董事会第十二次会议及2025年12月11日召开的2025年第二次临时股东会审议通过。2 、实际发生额为报告期内累计的交易金额，报告期内不存在超过担保额度的情形。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1） 委托理财情况

?适用 □不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用 ?不适用

（2） 委托贷款情况

□适用 ?不适用

公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用 ?不适用

公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

?适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

?适用 □不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

1、经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准宸展光电（厦门）股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可［2020］2652号）核准，公司首次公开发行人民币普通股（A股）3,200 万股，每股发行价格为人民币 23.58 元，共募集资金总额为 75,456.00万元，根据有关规定扣除不含税发行费用 6,869.59 万元后，实际可使用募集资金为 68,586.41 万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于2020 年 11 月 10 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了信会师报字〔2020〕第 ZB11748号《验资报告》。

2、截至2025年12月31日，本次募集资金累计直接投入募投项目60,185.06万元，所有项目已结项并完成募集资金专户注销，尚未使用募集资金总额为0。

2、募集资金承诺项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

3、募集资金变更项目情况

?适用 □不适用

单位：万元

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用 □不适用保荐机构国泰海通经核查认为，公司2025年度募集资金存放和使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《募集资金管理及使用制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形，发行人募集资金使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。综上，保荐机构对公司2025年度募集资金存放和使用情况无异议。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了鉴证报告，认为宸展光电2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的相关规定编制，如实反映了宸展光电2025年度募集资金存放、管理与使用情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用 ?不适用

十八、公司子公司重大事项

□适用 ?不适用

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用 □不适用

1、公司2024年限制性股票激励计划预留授予限制性股票于2025年6月24日上市并已完成首次授予登记工作。公司合计向激励对象授予限制性股票1,481,500股，股票来源于公司向激励对象定向发行的公司A股普通股股票。具体内容详见公司于2025年6月20日在指定信息披露媒体上披露的《关于2024年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》（公告编号：2025-035）。

2、2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，可解除限售的限制性股票数量为1,467,060股，董事会同意为符合解除限售条件的119名激励对象办理首次授予部分第一个解除限售期解除限售相关事宜。公司已办理完成前述限制性股票的解除限售相关手续，本次解除限售的限制性股票的上市流通日为2025年8月1日。

鉴于公司2024年限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”）首次授予部分第一个解除限售期内，8名激励对象因离职不再具备激励对象资格、5名激励对象2024年度个人绩效考核结果分别为优秀（B）和称职（C），其对应的个人考核解除限售比例分别为90%和80%， 董事会同意回购注销前述激励对象已获授但尚未解除限售的首次授予部分限制性股票共计316,890股。2025年8月13日，回购注销手续已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成。

3、公司2021年股票期权激励计划处于行权期，激励对象在2024年度根据2021年股票期权激励计划的有关规定进行自主行权，共计行权906,529股。

股份变动的批准情况?适用 □不适用

1、2024年限制性股票激励计划

（1）2025年4月28日，公司第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七次会议审议通过了《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，董事会薪酬与考核委员会、监事会对授予日的预留授予激励对象名单进行核实并发表了核查意见，律师及独立财务顾问相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。2025年5月2日至2025年5月12日，公司就本次激励计划预留授予激励对象的姓名及职务在公司内部网站进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收到任何员工对本激励计划预留授予激励对象名单提出的异议或意见。2025年5月14日，公司披露了《宸展光电（厦门）股份有限公司监事会关于公司2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。2025年6月20日，公司披露了《关于2024年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》（公告编号：2025-035），公司完成了本次激励计划预留授予限制性股票的登记工作，预留授予限制性股票的上市日为2025年6月24日。

（2）2025年7月17日公司召开第三届薪酬与考核委员会第五次会议，2025年7月23日公司分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于回购注销2024年限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票的议案》《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。董事会薪酬与考核委员会对相关事项进行了核实并发表了核查意见，律师相应出具了法律意见书。

2、2021年股票期权激励计划自主行权

（1）2025年5月21日公司召开第三届薪酬与考核委员会第四次会议，2025年5月27日公司分别召开第三届董事会第十次会议、第三届监事会第八次会议，审议通过了《关于2021年股票期权激励计划预留授予股票期权第三个行权期行权条件成就的议案》。 （2）2025年7月17日公司召开第三届薪酬与考核委员会第五次会议，2025年7月23日公司分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议，审议通过了《关于2021年股票期权激励计划首次授予股票期权第四个行权期行权条件成就的议案》。股份变动的过户情况?适用 □不适用

1、本报告期内，公司合计向2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象授予限制性股票1,481,500股，并已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记。具体内容详见公司于2025年6月20日在指定信息披露媒体上披露的《关于2024年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》（公告编号：2025-035）。

2、鉴于公司2024年限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”）首次授予部分第一个解除限售期内，8名激励对象因离职不再具备激励对象资格、5名激励对象2024年度个人绩效考核结果分别为优秀（B）和称职（C），其对应

的个人考核解除限售比例分别为90%和80%， 董事会同意回购注销前述激励对象已获授但尚未解除限售的首次授予部分限制性股票共计316,890股。2025年8月13日，回购注销手续已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成。具体内容详见公司于2025年8月15日在指定信息披露媒体上披露的《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-054）。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用 ?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 ?不适用

2、限售股份变动情况

?适用 □不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

?适用 □不适用

报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明

1、2025年4月28日，公司第三届董事会第九次会议和第三届监事会第七次会议审议通过了《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，董事会薪酬与考核委员会、监事会对授予日的预留授予激励对象名单进行核实并发表了核查意见，律师及独立财务顾问相应出具了法律意见书及独立财务顾问报告。

2、2025年5月2日至2025年5月12日，公司就本次激励计划预留授予激励对象的姓名及职务在公司内部网站进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收到任何员工对本激励计划预留授予激励对象名单提出的异议或意见。2025年5月14日，公司披露了《宸展光电（厦门）股份有限公司监事会关于公司2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。

3、2025年6月20日，公司披露了《关于2024年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》（公告编号：

2025-035），公司完成了本次激励计划预留授予限制性股票的登记工作，预留授予限制性股票的上市日为2025年6月24日。

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用 □不适用

1、公司2024年限制性股票激励计划预留授予限制性股票于2025年6月24日上市并已完成首次授予登记工作。公司合计向激励对象授予限制性股票1,481,500股，股票来源于公司向激励对象定向发行的公司A股普通股股票。具体内容详见公司于2025年6月20日在指定信息披露媒体上披露的《关于2024年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》（公告编号：2025-035）。

2、2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，可解除限售的限制性股票数量为1,467,060股，董事会同意为符合解除限售条件的119名激励对象办理首次授予部分第一个解除限售期解除限售相关事宜。公司已办理完成前述限制性股票的解除限售相关手续，本次解除限售的限制性股票的上市流通日为2025年8月1日。

鉴于公司2024年限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”）首次授予部分第一个解除限售期内，8名激励对象因离职不再具备激励对象资格、5名激励对象2024年度个人绩效考核结果分别为优秀（B）和称职（C），其对应的个人考核解除限售比例分别为90%和80%， 董事会同意回购注销前述激励对象已获授但尚未解除限售的首次授予部分限制性股票共计316,890股。2025年8月13日，回购注销手续已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成。

3、公司2021年股票期权激励计划处于行权期，激励对象在2024年度根据2021年股票期权激励计划的有关规定进行自主行权，共计行权906,529股。

3、现存的内部职工股情况

□适用 ?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 ?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 ?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是 ?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：外商控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境外自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用 ?不适用

公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 ?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用 ?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用 ?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用 ?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用 ?不适用

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用 ?不适用

五、优先股相关情况

□适用 ?不适用

报告期公司不存在优先股。

第七节 债券相关情况

□适用 ?不适用

第八节 财务报告

一、审计报告

审计报告正文审计报告

信会师报字[2026]第ZB10033号

宸展光电（厦门）股份有限公司全体股东：

一、 审计意见

我们审计了宸展光电（厦门）股份有限公司（以下简称宸展光电）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了宸展光电2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于宸展光电，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

四、 其他信息

宸展光电管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括宸展光电2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估宸展光电的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督宸展光电的财务报告过程。

六、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宸展光电持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宸展光电不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就宸展光电中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所 中国注册会计师：丁彭凯（特殊普通合伙） （项目合伙人）

中国注册会计师：田玉川中国?上海 2026年3月17日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：宸展光电（厦门）股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：蔡宗良 主管会计工作负责人：徐可欣 会计机构负责人：徐可欣

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：蔡宗良 主管会计工作负责人：徐可欣 会计机构负责人：徐可欣

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元