新疆天顺供应链股份有限公司

2025年年度报告

2026-014

【2026年2月】

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人丁治平、主管会计工作负责人赵燕及会计机构负责人（会计主管人员）赵志成声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

公司在本报告“第三节管理层讨论与分析十一、公司未来发展的展望”中对公司可能面对的风险进行相应的陈述，敬请投资者认真阅读并注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 11

第四节公司治理、环境和社会 ...... 27

第五节重要事项 ...... 43

第六节股份变动及股东情况 ...... 65

第七节债券相关情况 ...... 71

第八节财务报告 ...... 72

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、载有公司董事长签名2025年年度报告原件；

五、以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值?是□否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明?适用□不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

报告期内,公司主要从事第三方物流和供应链管理业务，公司现已形成了为客户提供包括物流、供应链管理、仓储、采购、分销在内的一站式与专业化供应链服务模式。业务范围涵盖国际航空物流、国际铁路物流、第三方物流、供应链管理、物流园区经营。公司主要业务如下：

1.国际航空物流

公司租赁航空公司飞行器，执飞国际航线，为客户提供国际航空运输服务。同时可为国际货运代理企业提供信息服务咨询，协助对接二程卡车航班转运、空空转运等相关业务。

2.国际铁路物流

公司致力于国际货运班列的运营工作，通过整合国内外的班列货物资源，开行从新疆至中欧、中亚等国家的班列，以满足新疆以及“一带一路”沿线国家在货物运输方面的需求。此外，公司负责新疆精河国际公铁联运综合物流园安阜专用线的运营管理，依托园区的区位优势，提供仓储、装卸、报关等一站式服务，并积极拓展国际联运班列业务。

3.第三方物流

公司通过整合物流各环节的服务资源，为客户提供一站式、个性化的第三方物流服务，包括车辆资源的调配管理，物流方案的规划与设计，仓储、运输、装卸、搬运、配送等物流作业活动的组织、协调和实施。同时公司利用信息化综合物流管理系统，将物流活动过程中的信息进行搜集、传递、储存、整理、分析和使用。

4.供应链管理

供应链管理是依托公司为各类企业提供第三方物流服务的有利条件，通过构建良好的沟通机制，及时准确地掌握上下游各企业的供需需求，在此基础之上，全面延伸产业链，为上下游企业搭建沟通与合作的桥梁。公司为核心企业提供采购、运输、仓储、销售等一揽子业务活动，让合作伙伴专注于核心业务，实现降本增效，提升竞争力及经营效率。

5.物流园区经营

公司物流园区可以提供仓储、仓库租赁、堆场等服务，还可以通过园区的积聚功能，拓展公司第三方物流业务，并为供应链管理业务提供支撑。公司物流园区设有仓储库、租赁库和堆场，其中仓储库按服务天数和仓储物资数量收取仓储费用，租赁库则较长时间租给客户，按月收取租金，租金根据仓库面积决定。此外，公司物流园区还可以提供物业管理、结算、网站建设、网络设施维护、信息咨询和交易平台等配套增值服务。

二、报告期内公司所处行业情况

1.2024年11月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《有效降低全社会物流成本行动方案》（以下简称《方案》），方案提出到2027年，社会物流总费用与国内生产总值的比率力争降至13.5%左右。综合交通运输体系改革实现新突破，货物运输结构进一步优化。培育一批具有国际竞争力的现代物流企业，国家物流枢纽体系和现代物流服务网络更加健全，统一高效、竞争有序的物流市场基本形成，现代物流对提升产业链供应链韧性和安全水平的战略支撑显著增强。

《方案》提出，推动公路货运市场治理和改革。综合施策推动解决公路货运经营主体“小、散、弱”等问题，发展规模化经营、现代化管理的大型公路货运企业，全面提高公路运输组织化程度和效率。

推进物流数据开放互联。以公路、铁路、水路、航空、海关等部门和单位公共数据资源共享和开发利用为核心，整合物流与信息流、资金流，建立部门物流数据资源动态互联机制，支持各类经营主体数据对接，形成可持续发展模式。

加快现代供应链体系建设。推动大型工商企业提升物流管理水平和社会化程度，科学构建集采购、库存、生产、销售、逆向回收等于一体的供应链体系，实施精细化管理，加快库存周转。加强制造业供应链融合创新，鼓励大型制造企业与物流企业建立长期战略合作关系，优化物流流程、共建设施设备、对接信息系统，推广应用综合性供应链解决方案。深化供应链创新与应用，加快数字供应链发展，提升商贸供应链协同水平。

打造现代化物流龙头企业和专精特新企业。实施现代化物流龙头企业培育行动。支持航空物流企业扩大全货机规模。充分发挥民营物流企业在供应链产业链融合创新中的作用。促进物流企业向专精特新方向发展，鼓励中小物流企业重点在多式联运、智慧物流、冷链物流、商品车物流等领域培育特色竞争优势。支持引导物流企业提升服务质量、时效和便利度。

加快健全多式联运体系。培育多式联运经营主体，发展集装箱公铁、铁水联运，加快推进一单制、一箱制，推广带托盘运输等集装化运输模式，创新打造稳定运行、品牌化的多式联运产品。增加国家物流枢纽间铁路联运班列开行数量，提高班列稳定性。

2.2024年12月12日，中共中央办公厅、国务院办公厅下发了《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》，《意见》提出：

（1）健全多式联运运行体系。积极发展铁路（高铁）快运、甩挂运输、网络货运、江海直达、水水中转等运输组织模式，加快铁水、公铁、空陆等多式联运发展，推动“一单制”等规则协调和互认，加快培育多式联运经营主体。

（2）推动交通运输领域更高水平对外开放。构建与国际通行规则相衔接的制度体系和监管模式，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。主动对接国际高标准经贸规则，在有条件的自由贸易试验区、自由贸易港推进交通运输领域对外开放制度创新。加快构建国际物流供应链体系，建设多元化的国际运输通道，完善面向全球的运输服务网络，提升物流供应链韧性和安全水平。

（3）依法平等对待各类经营主体。健全支持交通运输领域民营企业、中小微企业和个体工商户发展的政策制度，在要素获取、准入许可、经营运行、政府采购和招标投标等方面对各类所有制企业依法平等对待；鼓励金融机构按照市场化法治化原则保障民营企业、中小微企业和个体工商户信贷需求。建立规范化、机制化政企沟通渠道，保持交通运输领域涉企政策的连续性、稳定性。

在国家的《“十四五”现代物流发展规划》中指出：现代物流一头连着生产，一头连着消费，高度集成并融合运输、仓储、分拨、配送、信息等服务功能，是延伸产业链、提升价值链、打造供应链的重要支撑，在构建现代流通体系、促进形成强大国内市场、推动高质量发展、建设现代化经济体系中发挥着先导性、基础性、战略性作用。而在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“坚持高质量发展。做强国内大循环，畅通国内国际双循环”。物流行业作为联结产业链与供应链、贯通国内外市场的关键纽带，会进一步聚焦于提质、增效、降本，助力高质量发展。

三、核心竞争力分析

（一）品牌竞争力优势公司秉承“用心服务”的经营理念，倡导用心服务，严抓服务质量，优异的服务质量为公司在业内赢得了良好的声誉。公司被授予“全国先进物流企业”、“中国道路运输百强诚信企业”等荣誉称号。多年来公司良好的企业声誉和品牌形象的建立为公司的市场开拓创造了有利条件，公司与客户、外协对象均保持良好的合作使得公司在市场竞争中处于有利地位。

（二）客户资源竞争优势由于大型优质企业在选择物流服务商时更注重服务商的专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉以及经济实力水平，并且该类客户更强调业务合作的稳定性与持续性，因此其客户忠诚度更高。同时，该类客户更倾向于与合作关系密切的物流服务商共同成长，这有利于本公司及时掌握相关行业的最新变化趋势，设计符合客户需求的服务方案，并将其复制拓展，有利于公司业务模式的创新性和先进性。

公司经过多年的发展，业务领域已涉及钢铁、新能源、水泥、电力等多个行业领域，为疆内外众多上市公司、知名企业提供供应链管理服务。在与客户多年的服务过程中，公司为客户提供一揽子的物流供应链解决方案，凭借高效的服务效率和优异的服务质量，获得了客户的一致认可。

（三）规模优势

公司具备较为丰富的客户资源以及外协运输资源。通过自主研发的物流管理系统和严密的调度管理，以及掌握的各种

运输和客户资源，公司可以为客户设计出最佳组合配送路线，并将多个客户的物流业务合理调配在一起，有效降低外协对象的空载率，从而有效降低整体运输成本，同时公司会积极借助客户资源进一步拓展供应链管理业务。

（四）航空货运战略体系优势作为全球一体化供应链解决方案提供商，公司依托自建航空货运网络与战略合作伙伴资源，形成了覆盖国内重点城市及“一带一路”沿线国家的航空货运能力。通过“航空+多式联运”的高效衔接，公司可以为客户提供跨境高时效物流服务，满足高端制造、跨境电商等高附加值行业的紧急物流需求。航空货运业务与现有供应链体系深度融合，成为公司全球服务网络的关键支柱。

（五）富有竞争力的供应链业务体系公司以第三方物流服务为起点，通过不断地积累和发展，目前业务已扩展到供应链管理、物流园区经营、多式联运、航空货运等领域，可以为客户设计、实施、运行采购、物流、仓储和分销完整供应链管理服务的物流企业。公司已形成完整的业务结构模式，客户与公司合作，可享受一揽子的物流供应链服务，客户仅需要把精力放在企业的核心业务上即可，因此客户对公司有较好的黏性，并能以口碑效应聚集更多的客户。目前，公司已形成传统物流供应链业务和国际航空物流业务并行拓展的业务结构，这种业务结构使得公司具备一定的抗风险能力和市场竞争力。

（六）服务网络优势经过多年发展，公司已在疆内进行了广泛的战略布局，形成了成熟的市场运作体系。同时，公司积极落实国家“一带一路”倡议，不断完善产业布局、协同发展，目前公司已初步形成了航空、公路、铁路并存的物流服务网络，为第三方物流、供应链管理、国际多式联运、航空货运等业务在“一带一路”沿线的拓展奠定坚实的基础。

（七）自主研发的物流管理系统公司研发了具有自主知识产权的物流管理系统，系统的实施涵盖了公司国内订单的承接、运作及结算环节，提升了客户业务接待的效率，达成了各部门之间数据的及时同步，促使业务数据实现统一化、规范化与便捷化，降低了运营成本，提高了工作效能。同时，借助物流管理系统，公司能够充分运用车辆的运载能力，提升货物配载率，降低车辆空驶率。一方面，提高调度工作效率与车辆使用效率，为企业节约成本；另一方面，提高派车及送达的及时性与准确性，增强客户的满意程度，进而增强企业的综合实力与市场竞争力。

（八）富有经验的管理团队公司培养了一批经验丰富、市场开拓能力强的业务骨干，能够为客户提供满足其需求的物流供应链解决方案；同时公司主要核心管理者均多年从事于物流供应链管理业务，能够准确把握物流、供应链行业发展趋势，并通过有效的管理形成了高效的执行力，保障了公司战略的有效执行。

（九）地缘优势随着国家“一带一路”倡议的全面推进，新疆以特有的地理位置和资源等优势，以及与中亚各经济体的经贸往来关系，奠定了新疆成为“丝绸之路经济带”上重要“交通枢纽中心”和“商贸物流中心”。随着一系列支持新疆经济发展政策的出台，新疆物流行业发展潜力巨大。然而新疆地区地域辽阔、城际距离远，公司作为新疆物流行业的知名企业，能够充分借助自身优势，在区域内构建相对完善的物流供应链服务体系，同时公司注重与供应商、客户建立长期稳定的合作关系，通过资源的协同运作，达成物流供应链的优化和整合，提升整体竞争力。

四、主营业务分析

1、概述

公司紧跟国家“一带一路”倡议，坚定贯彻“以新疆为中心东联西出，以智慧物流为核心，以供应链业务为引领，将天顺打造成以公、铁、航、海一体化、国际化、综合型的物流、供应链服务商”的战略发展规划。报告期内，面对复杂

严峻的外部市场环境与经营压力，公司继续坚持“稳中求进”的经营思路，积极抓好生产经营的各个环节，依托于优质专业的服务能力，在行业领域深耕细作。其中，航空物流板块保持稳步发展态势。报告期内，受煤炭市场供需关系等因素影响，煤炭价格中枢震荡下移，在国内煤价持续承压的同时，市场需求下滑，行业竞争加剧，公司以大宗商品为依托的供应链、第三方物流等业务规模均出现了不同程度的收缩。报告期，公司实现营业收入113,680.53万元，归属于母公司所有者的净利润-2,383.34万元。

1.国际航空物流报告期内，国际航空物流业务运营平稳有序，业务收入同比增长0.43%，保持稳健向好发展态势。公司整合跨境电商货物的揽收、集运、清关、干线运输及海外仓配等环节，显著提升端到端服务时效与客户满意度。同时依托航线网络与口岸资源，持续拓展临空经济产业链，在机场地面服务、智能仓储、跨境贸易便利化、保税加工等高附加值领域深化布局，致力于打造“航空物流+”综合生态体系。

2025年公司累计完成航空货运量约1.86万吨，货运保障能力持续增强。公司努力服务国家“空中丝绸之路”建设，通过构建“通道+枢纽+网络”的现代物流体系，积极助力新疆商贸物流核心区建设、海南“两洋”航空区域门户枢纽建设与国家“双循环”新发展格局。

2.国际铁路业务

报告期内，公司负责新疆精河国际公铁联运综合物流园安阜专用线的运营管理工作。凭借园区的地理优势，公司提供包括仓储、装卸、报关在内的一站式服务。2025年公司发运出口汽车累计3万多辆，汽车出口经阿拉山口和霍尔果斯两个口岸分流，发运出境至中亚地区。同时公司始终把开行中欧(中亚)班列作为公司重中之重的工作加以推进，然而2025年市场竞争进一步加剧，公司深入挖掘本地及中亚市场潜力，全力保障核心客户和品类。全年围绕中亚市场的核心需求，借助精河、三坪等关键发运站，联动阿拉山口、霍尔果斯等核心口岸，努力构建高效稳定的跨境物流通道。然而，鉴于市场竞争态势愈趋激烈，在同行业竞争加剧等多重因素的作用下，业务开展面临较大压力，经营效益显著下滑，全年业务收入同比下降90.75%；

3.第三方物流

报告期内，公司密切关注市场动态，主动适应市场需求变化，及时调整经营策略。公司根据供给状况及市场行情波动，实施精细化的成本管理与价格调控措施，努力把握业务机遇。第三方物流服务业务受需求缩减及整体市场环境波动等因素影响，业务订单量与运营规模出现下滑，报告期内业务收入同比下降44.16%。

4.供应链业务

报告期内，公司以调结构、降库存、降预付为主。一手抓精细化管理，一手抓市场开拓，紧紧围绕上下游企业，积极延伸服务链条，但受外部市场环境影响，供应链服务业务整体呈现低迷态势，业务规模出现明显萎缩。报告期供应链业务收入同比下降60.94%。

5.物流园区业务

公司物流园区积极响应各级政府关于安全生产管理的工作部署和社会稳定总目标，园区全面推进安全生产标准化，扎实落实各项安全生产管理措施，同时积极开展经营与招商工作，通过持续提供优质的服务，有效地保障了园区安全、平稳、有序运营。公司苏州路园区出租率提升至90%以上，哈密园区出租率达到70%。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是?否

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业和产品分类行业和产品分类

单位：元

单位：元

说明

单位：元

1，报告期内，国际航空物流服务航线及货运量较去年保持稳定，成本波动不大；2，报告期内，第三方物流业务及供应链业务因大宗商品市场需求萎缩，价格持续下降及公司消化库存导致营业收入下降致使相关成本呈现下滑态势；3，报告期内，国际铁路物流服务业务因市场竞争加剧，业务量急剧下降，导致成本大幅下降。

（6）报告期内合并范围是否发生变动?是□否2025年度，纳入合并财务报表范围的主体新增3家，减少13家，本期合并范围的变化主体情况如下，其他详见“第八节财务报告”之“八、合并范围的变更”。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明?适用□不适用对第一大客户的销售金额是按合并口径列示的，公司与客户下属多家主体有业务合作且关系稳定。前五大客户与公司均无关联关系。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明?适用□不适用

前五大供应商与公司没有关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或间接拥有权益。报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加118.44%，主要原因为国际航空物流服务按期收到政府补贴款所致；

2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加449.24%，主要原因为收到联营企业投资收益款项所致；

3、筹资获得产生的现金流量净额较上年同期减少141.60%，主要原因为归还本期银行借款所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用□不适用

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为56,593,595.10元，本年度净利润为-26,326,054.47元，公司经营活动净现金流高于净利润，主要系公司按期收到政府补贴款项所致。

五、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容无。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

1.公司子公司海南天宇航空服务有限责任公司：报告期内，公司依托海南自贸港航权政策红利及北上广深杭等地的跨境电商货源优势，积极拓展并新增国际航线6条，使营业收入较上年同期上升11.90%；

2.公司子公司新疆天汇物流有限责任公司：报告期内，受客户招投标模式调整影响，订单量下降，使营业收入较上年同期减少59.41%，净利润减少125.96%；

3.公司子公司新疆天顺供应链哈密有限责任公司：报告期内，园区积极开展经营与招商工作，综合出租率达67.93%，营业收入较上年同比上升16.78%；

4.公司子公司乌鲁木齐国际陆港联运有限责任公司：报告期内，鉴于市场竞争加剧等多重因素影响，班列发运量同比下降，使营业收入较上年同比下降93.16%，净利润较上年同比下降231.07%；

5.公司子公司新疆乾泰吉宇航空服务有限责任公司：报告期内，主要因计提信用减值损失影响，使净利润下降

176.55%。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）未来发展战略与展望

公司将紧密跟随国家“十五五”规划，一方面积极拓展航空、铁路、公路、航海等多式联运业务，持续推进物流信息化建设，并持续整合企业内部资源，从管理水平提升、业务拓展、降本增效等多个维度实现内涵式发展；另一方面通过投资并购、合资合作等途径，积极推进外延式增长。通过内涵式发展与外延式增长，努力增强企业核心竞争力。

（二）主要业务经营计划

1.国际航空物流业务

持续深化双枢纽布局，在新疆乌鲁木齐枢纽，依托区位与政策优势，重点开发面向中亚、俄罗斯及东欧的定期全货机航线与卡车航班网络。在海南海口枢纽，借助自贸港政策积极打造面向亚太、辐射太平洋与印度洋的国际航空货运中转

中心，努力做大国际中转集拼业务。同时持续开拓新兴市场，布局关键城市的直飞或经停航线，把握产业转移与跨境电商下沉市场新机遇。推进多式联运深度融合。强化与公路、铁路网络的硬件衔接与信息联通，大力发展“空铁联运”“卡车航班”等标准化产品，延伸航空物流服务腹地。

2.国际铁路物流业务继续深化与哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等中亚国家的合作，积极拓展更多站点，提升核心品类的发运规模与频次，努力扩大市场份额。并加大高附加值货物、新兴产业物资的揽货力度，拓展国内运输市场，提升境内货物流转占比，努力实现“跨境+境内”双循环。此外，持续依托精河地缘优势，聚焦提质增效、市场拓展、风险防控，主动为客户解决运输过程中运价下浮支撑，引导客户企业发运公转铁，推动班列运营与多式联运业务再上新台阶。努力巩固和扩大商品车到达仓储业务的规模。

3.第三方物流与供应链管理公司将密切关注市场动态，顺应市场变化与需求，积极采取应对措施，力求在激烈的市场竞争中捕捉业务发展机遇。与此同时，第三方物流与供应链管理业务将着重推进降本增效、提质增效；进一步强化服务意识，提升服务水平，努力拓展现有业务规模，在做好风险防控的基础上，提高客户满意度。此外，积极开拓新客户，挖掘客户的多样化需求，制定市场拓展策略，以谋求业务的稳定发展。

4.园区业务园区持续强化安全生产管理工作，切实落实安全生产工作要求，以保障园区安全稳定运营。与此同时，物流园区将把招商工作列为首要任务并持续推进。通过不断提升园区服务质量，为客户提供高效服务，着力吸引更多商户入驻园区开展经营活动。

（三）可能面对的主要风险

1.宏观经济波动风险本公司是一家专业从事综合型供应链服务的供应商，客户类型覆盖了包括供应商、制造商、采购商和零售商等在内的物流网络所有环节。因此，公司业务的经营状况与我国特别是新疆地区的生产、消费水平有很高的关联程度，受经济发展的周期性波动影响较为明显。公司将密切关注市场和政策变化，积极对行业经济发展趋势进行跟踪，完善风险防控体系，努力提高服务质量，全面增强在行业内的影响力和竞争力。

2.市场竞争风险现阶段，现代物流行业机遇和挑战并存。随着新疆地区经济的发展，新兴物流服务企业不断涌现，一些知名度较高的综合物流企业亦将逐步进入新疆地区，公司将会面临较大的市场竞争风险。公司将坚持以第三方物流为基础，以物流园区为平台，以大数据、互联网技术为核心，大力发展供应链管理业务、多式联运业务、航空货运业务，通过传统业务与新兴业务共同发力，巩固核心业务的竞争优势，保持自己的品牌优势和行业地位。

3.供应链业务风险供应链管理服务企业在经营中出于控制风险的需要，在提供供应链管理服务的同时，往往会控制货物的交付并保证一定的库存量，故供应链管理服务企业对于资金的需求量较大，出现下游的应收账款以及上游货物的存货成本堆积，导致企业资产负债率较高。除此之外，还可能受到宏观经济环境变化的不利冲击，使得公司财务费用存在不确定性风险。公司将在提升业务运营能力的同时，加大下游应收账款的回款力度，加强客户授信管理，采用各种票据进行结算，严格执行对资金的精细化管理，积极改善财务状况。

4.人力资源风险公司作为疆内领先的综合型供应链服务商，培养了一大批优秀的管理类人才。但随着公司经营规模的扩大，如果人力资源管理和人才储备不能满足发展需要，可能面临人力资源风险。公司建立了多种人才引进机制，通过不断加大人才引进力度，优化人力资源体系，建立科学合理的薪酬体系与激励机制，积极打造富有凝聚力的企业文化，同时公司通过加强战略文化引导，加强培训，不断增强企业人才的凝聚力和归属感，逐步建立员工对企业未来发展的信心，以化解人力资源风险。

5.安全生产风险企业的生产安全一直是评定企业管理的重要指标之一，生产作业的安全性已成为衡量企业风险的主要方面之一。新疆

地区春季风沙大、冬季冰雪厚的自然气候条件导致路面情况复杂，再加上各运输车辆的安全系数和人员驾驶经验的熟练程度不同，都会对公司物流业务的安全生产造成一定影响。因此，公司对安全生产的管理工作有着较为严格的要求，制定了一系列详细的安全生产条例、规章制度和奖惩措施。同时，公司亦为车辆、货物等财产以及驾驶人员均购买了相关保险。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用?不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》和中国证监会、深圳证券交易所颁布的相关法律法规的要求，不断完善法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，积极开展投资者关系管理，不断加强信息披露工作，为公司规范、高效地经营提供保证。截至报告期末，公司治理的实际情况符合中国证监会、深圳证券交易所等颁布的法律、法规和规范性文件的要求。

（一）关于股东与股东会公司严格按照《公司法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号—主板上市公司规范运作》、《公司章程》、《股东会议事规则》等法律、法规和规定性文件的规定和要求，规范股东会的召集、召开和表决程序，在股东会上能够保证各位股东有充分的发言权，确保全体股东特别是中小股东享有平等地位，充分行使自己的权力。报告期内，公司召开的股东会均由董事会召集，并邀请见证律师进行现场见证。股东认真履行股东义务，依法行使股东权利。

（二）关于公司和控股股东的关系公司具有独立的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，报告期内，公司与控股股东及其他关联方不存在非经营性资金往来的情况，亦不存在控股股东及其他关联方以其他方式变相资金占用的情形。公司与控股股东之间发生的关联交易定价公平合理，在审议关联交易事项时，关联股东回避了表决。

（三）关于董事和董事会公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序选举董事，报告期内公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规要求。公司董事严格按照《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》等相关制度行使职权，认真出席董事会和股东会，全体董事能够切实履行职责，勤勉尽责。董事会的召集、召开、表决及信息披露程序符合相关规定。公司董事会下设的战略委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会和提名委员会尽职尽责，为董事会科学决策、提高决策效益和质量起到了重要作用。

（四）关于绩效评价与激励约束机制公司已建立并持续完善薪酬制度和绩效考核管理办法，公司董事、监事和高级管理人员的选聘和绩效评价公正透明，符合有关法律、法规和公司内部规章制度的规定。

（五）关于信息披露与透明度公司严格按照《信息披露管理制度》等相关法律、法规的要求，加强信息披露事务和投资者关系管理，公司指定《证券时报》和巨潮资讯网为公司信息披露的报纸和网站，真实、准确、及时、完整地披露公司的经营管理情况和对公司产生重大影响的事项，并确保所有投资者公平获取公司信息，公司对重大未公开内幕信息执行严格的保密程序，控制知情人员范围。此外公司通过互动平台、投资者专线电话等方式与投资者进行充分的沟通交流。同时公司主动与监管部门保持沟通，确保信息披露更加规范。

（六）关于利益相关者公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与各方相关利益者沟通和交流，努力实现股东、社会、员工等各方利益的协调均衡，共同推动公司平稳持续的健康发展。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关法律法规的要求规范运作，报告期内，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立，具有独立完整的业务体系及自主经营能力。

（一）业务独立情况

公司业务结构完整，具有直接面向市场的独立经营能力，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在业务依赖、同业竞争或者显失公平的关联交易，也不存在控股股东直接或间接干预公司经营运作的情形。

（二）人员独立情况

公司在劳动、人事及工资管理方面已形成完整的体系，公司设有独立的人力资源系统，独立于控股股东进行劳动、人事及薪酬管理。公司拥有独立的员工队伍，公司董事和高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关法律法规程序选举产生。公司高级管理人员均在公司工作并领取薪酬，未在股东单位或其关联企业担任除董事、监事以外的任何职务。

（三）资产独立情况

公司与控股股东产权关系明晰，公司合法拥有与生产经营有关的土地、房产、运输设备以及商标、专利、非专利技术的所有权和使用权。公司不存在以资产、权益或信誉为控股股东、实际控制人的债务提供过担保，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用而损害公司利益的情况。

（四）机构独立情况

公司设有健全的管理体系，股东会、董事会以及各职能部门、业务部门均按照公司内部规定行使各自职权。公司生产经营和办公机构完全独立，不存在与控股股东混合经营的情形，公司的机构设置不存在受控股股东及其他个人或单位干预的情形。

（五）财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，配备有专职的财务人员，建立了独立的财务核算体系，制定了完善的财务会计制度和财务管理制度。公司拥有独立银行账号，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，并独立进行财务决策。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是□否

1.公司董事会于2025年11月6日收到公司总经理丁治平先生提交的书面辞职报告。丁治平先生因工作调整的原因辞去公司总经理的职务。丁治平先生辞去总经理职务后，继续担任公司董事、董事长、战略委员会委员、提名委员会委员等职务。

2.董事王普宇、董事陈昌龙、独立董事王海灵、独立董事边新俊、独立董事宋岩、监事会主席黄绍英、监事张丽丽、职工监事文华、财务总监（代）丁治平因届满离任。公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事

1.丁治平先生，新西兰国籍，中国境内永久居留权，出生于1959年9月，工商管理硕士，高级工程师，先后曾任职于新疆维吾尔自治区统计局计算中心工程师；中国银行新疆分行科技处高级工程师；新疆盈隆投资（集团）有限公司董事长；新疆通宝资产投资管理有限公司董事长；新疆对外经济贸易（集团）有限责任公司董事长兼总经理；万家基金管理有限公司监事会主席；2002年5月至2022年4月先后担任新疆国际实业股份有限公司法定代表人、董事、董事长、副董事长、总经理；2015年12月至2024年9月，任新疆上市协会会长；现任祖龙娱乐有限公司独立董事、新疆全安药业股份有限公司独立董事、新疆兴宏泰股份有限公司独立董事；2022年4月至2025年11月，先后任公司总经理、董事长、代财务总监。现任公司董事长。

2.胡晓玲女士，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1967年8月，硕士学历。2001年至2003年任克拉玛依市普宇公司总经理；2003年至2007年任克拉玛依市德合兴工贸有限公司董事长；2006年11月至今任新疆天顺投资集团有限公司总经理；2008年12月至今任新疆天顺供应链股份有限公司副董事长。

3.胡建林先生，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1973年10月，大学本科学历，高级经营师。2000年3月至2003年3月任新疆万众科技有限公司副经理；2003年3月至2005年7月任新疆万众职业技能培训学校校长；2003年10月至2007年8月任新疆华凌技工学校科长；2007年9月至2009年1月任新疆晨光赢和电子科技有限公司技术总监；2009年2月至今任天顺股份信息技术部部长、技术总监；2011年8月至2017年10月任天顺股份监事；现任公司董事、副总经理。

4.王海灵先生，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1969年4月，硕士学位，教授。2006年11月毕业于法国国立科学与艺术大学工商管理硕士（国际物流战略规划设计）；2006年11月至2017年7月，任新疆大学科学技术学院物流工程系主任；2017年至今，任新疆大学经济与管理学院物流学科带头人；主持完成科研项目近40项，经费600万元；主要从事跨国物流公司战略规划设计与风险研究。2018年5月至2025年6月任公司第四届董事会独立董事、第五届董事会独立董事。2025年6月至今任公司第六届董事会董事。

5.邓峰先生，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1970年10月，2001年毕业于浙江大学管理学院，博士研究生学历。历任西安交通大学管理学院副院长（挂职）、新疆大学经济与管理学院院长、经济研究所所长、人口研究所所长。现任新疆大学二级教授、博士生导师。新疆经济学会秘书长，中国管理科学与工程学会理事。恒升医学科技股份有限公司独立董事。2025年6月至今任公司独立董事。

6.张红梅女士，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1970年7月，毕业于山东理工大学会计学专业，大学本科学历，高级会计师，注册会计师、国际注册内部审计师。历任新疆国信会计师事务所项目经理，新疆神华中顺物流有限责任公司、新疆甘泉堡神信物流有限责任公司财务行政总监、常务副总经理、新疆中小企业创业投资股份有限公司风控总监、数字新疆产业投资（集团）有限公司财务总监等职务。现任西拓能源集团有限公司顾问，安徽江南化工股份有限公司独立董事。2025年6月至今任公司独立董事。

7.白鸣先生，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1975年12月，毕业于新疆财经大学法学专业，大学本科学历。现任新疆正与政律师事务所负责人、主办律师；自治区人民政府法律顾问；自治区党委涉外工作组副组长；自治区人民政府涉外工作组专家；自治区人民政府行政复议委员会专家委员；乌鲁木齐仲裁委员会委员；新疆律师协会理事等。2025年6月至今任公司独立董事。

（二）高级管理人员

1.王继利先生，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1965年1月，硕士学历。2003年至2006年，在阿勒泰地区天顺运输有限责任公司担任董事长；2006年至2008年，在新疆天顺物流有限公司担任总经理；2008年12月至2012年

4月，担任新疆天顺供应链股份有限公司董事；2012年5月至2017年3月，在新疆德盛紫金房地产开发有限公司担任顾问；2017年6月至2022年4月，任公司董事；现任公司副总经理。

2.赵燕女士，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1965年5月，大学本科学历，高级会计师、注册税务师。1988年3月至1999年6月在新联集团历任出纳、会计处长；1999年6月至2000年2月，在无锡拖拉机厂、无锡中收收割机厂任董事、总会计师；2000年3月至2001年7月，在中收新疆机械制造公司、中收房地产公司任财务经理；2001年10月至2009年8月，在新疆广汇实业股份有限公司历任财务部长、财务副总监；2009年8月至2013年5月，任新疆天山畜牧生物工程股份有限公司财务总监；2013年5月至2020年5月先后任公司董事、副总经理、财务总监；2020年6月至2024年9月分别在广东正大康生物科技股份有限公司、江西辉腾新能源有限公司任副总经理、财务总监；2024年10月至今先后任公司总经理、财务总监、财务顾问。

3.高翔先生，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1984年10月，本科学历。2007年7月至2011年6月，任新疆金风科技股份有限公司档案管理专员、标准化主管；2011年6月至2011年12月，任新疆华油技术服务股份有限公司证券事务专员；2012年6月至2016年7月，在新疆福克油品股份有限公司先后担任科技项目专员、科技项目主管、证券事务代表、董事会秘书、副总经理；2016年8月至2019年9月，先后在公司担任证券投资部副部长、证券投资部部长、证券事务代表；2020年9月至2021年6月任公司董事；2019年9月至今任公司副总经理、董事会秘书。

4.王昱燃女士，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1985年6月，硕士研究生学历，高级人力资源管理师、二级心理咨询师。2007年1月至2012年5月在昆仑银行克拉玛依支行任行政秘书；2012年5月至2017年4月在新疆天顺投资集团任办公室主任；2017年5月至今，先后在天顺供应链股份有限公司任办公室主任、航空业务负责人、副总经理。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况?适用□不适用

公司实际控制人之一胡晓玲女士担任上市公司副董事长，其主要职责为协调业务资源与对外关系、拓展国际业务。此项工作安排有助于公司业务拓展，具备合理性，且不会对上市公司的独立性产生影响。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况?适用□不适用

1.2023年9月8日，深圳证券交易所下发的《关于对新疆天顺供应链股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》，对公司实际控制人之一、时任董事长、时任总经理王普宇，实际控制人之一胡晓玲给予通报批评的处分。

2.2023年10月10日，根据中国证券监督管理委员会新疆监管局出具的《关于对王普宇、胡晓玲采取监管谈话和出具警示函措施的决定》（行政监管措施决定书〔2023〕25号），关于对王普宇、胡晓玲采取监管谈话和出具警示函措施的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

3.2024年6月5日，公司及相关责任人收到中国证券监督管理委员会新疆监管局下发的《行政处罚决定书》（〔2024〕8号），因公司未及时披露控股股东及其关联方非经营性资金占用的关联交易和2022年半年度报告存在重大遗漏，对新疆天顺供应链股份有限公司给予警告，并处以3,000,000元罚款；对王普宇给予警告，并处以4,350,000元罚款；对胡晓玲给予警告，并处以1,100,000元罚款；对丁治平给予警告，并处以900,000元罚款。

4.2024年7月3日，公司董事长、时任总经理丁治平收到深圳证券交易所下发的《关于对丁治平、马新平的监管函》（公司部监管函〔2024〕第121号）。

5.2025年4月，公司实际控制人王普宇先生收到中国证券监督管理委员会新疆监管局下发的《行政处罚决定书》（〔2025〕1号）。因王普宇涉嫌信息披露违法违规及违反限制性规定转让证券，对王普宇合计没收违法所得1,382,320元，并处4,327,941.7元罚款。

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

1.决策程序与确定依据

根据《公司章程》规定，公司董事的薪酬由股东会决定，高级管理人员的薪酬由董事会决定。公司董事、高级管理人员薪酬由董事会薪酬与考核委员会拟定方案，其中公司董事的薪酬计划，经报董事会同意后，提交股东会审议通过后实施；公司高级管理人员的薪酬方案则由董事会审议通过后实施。

2.实际支付情况公司建立了完善的薪酬管理制度和绩效考评体系，定期对公司高级管理人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况进行考评。同时公司在职董事高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。报告期内，公司董事及高级管理人员的报酬已按制度规定支付。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明?适用□不适用公司董事、高级管理人员2025年度整体薪酬相较2024年下降11.62%。

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，全体董事严格遵循《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《公司章程》等法律法规与规范性文件的要求，恪尽职守，忠实履职。各位董事认真审慎审议董事会各项议案，并通过电话沟通、实地调研等多种方式，持续关注与深入了解公司日常经营动态。基于各自深厚的专业积累和实践经验，董事们从多角度为公司发展提供了专业、可行的建议，有效提升了董事会决策的科学性与有效性，有力推动了公司持续、稳健发展，保障了公司决策机制的科学、及时与高效运行，切实维护了公司及全体股东的合法权益。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

为建立健全支持公司战略发展的激励机制，更好发挥收入分配对员工的激励作用，做到按劳按贡献获取报酬的原则，使员工的劳动效率和劳动报酬紧密挂钩，充分体现岗位责任、技能、强度、环境与劳动报酬相一致，公司积极完善并形成了具有竞争力的中高管年薪制及激励机制。同时，为保持员工稳定性，调动员工工作积极性，结合市场薪酬水平，对公司部分关键核心岗位进行了薪酬调整。

3、培训计划

为提升各级员工与管理者的综合素质与专业能力，使其更好地匹配公司战略发展及人力资源建设的要求，公司系统构建了涵盖新员工入职培训、部门业务培训、公司专项培训、外派进修及中高层管理人员培训在内的多层次培训体系。公司每年制定针对性培训计划，并扎实推进实施、跟踪反馈与效果评估，确保培训工作系统性、实效性，切实提升全员职业素养与技能水平。通过建立常态化全员培训机制，有力促进员工个人成长与团队整体能力提升，为公司战略落地和经营目标实现提供持续人才支撑。

同时，为加强中层后备人才队伍建设，公司坚持“内部优先、培养为主”的人才补给原则，积极拓展员工内部晋升通道，并组织开展关键岗位的内部公开竞聘。此举不仅激发了员工立足岗位、施展才干的工作热情，也进一步践行了公司重视内部培养、公平竞争的企业文化与用人理念。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等有关规定及《公司章程》的相关规定，结合公司2024年的经营情况，综合考虑公司日常经营和中长期发展的资金需求，兼顾对投资者的合理回报，更好地维护全体股东的长远利益,公司董事会、股东会审议通过《关于〈2024年度利润分配及资本公积转增股本方案〉的议案》，决定公司2024年度利润分配方案为：定以现有总股本152,253,067股作为股本基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.30元（含税），共计分配现金股利4,567,592.01元。剩余未分配利润结转以后年度分配。本年度不送红股、不进行资本公积金转增股本。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

在报告期内，公司严格遵循《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的要求，持续优化并完善内部控制体系，构建了设计科学、简洁高效、运行可靠的内部控制机制。该体系由审计委员会与内部审计部门协同构成的监督评价组织共同支撑，形成覆盖全面、职责清晰的风险内控管理架构，对公司内部控制实施常态化监督与系统评估。通过内部控制体系

的有效运作、动态分析与综合评价，公司在经营管理中的各类风险得到有效防控，有力推动了内部控制目标的达成，保障了公司持续健康运营。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

无。

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是?否

十六、社会责任情况

1.保护股东权益保障股东权益是公司履行社会责任的核心体现。公司持续加强内部治理与风险管控，严格依据《公司章程》及《股东会议事规则》组织股东大会，规范召集、召开及表决流程，并聘请律师现场见证。同时，公司持续完善法人治理结构，遵循《公司法》《证券法》等法律法规，构建了与上市公司规范及行业特征相适应的内部控制体系，不断健全股东会、

董事会运作机制，形成权责明确、有效制衡的治理格局，促进经营效率与成果提升，切实维护股东利益。公司秉持公开、公平、公正的原则，通过互动易平台、投资者热线、业绩说明会等多种渠道，积极主动与投资者保持沟通，及时、客观、全面地传递公司经营进展、业绩表现和发展前景，切实保障全体股东的知情权与参与权。

2.关爱职工权益公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》等法律法规，全面落实社会保障制度，依法建立规范的人力资源管理体系及社会保险管理制度，保障职工各项合法权益。公司与全体员工签订劳动合同，足额缴纳社会保险及住房公积金，落实福利待遇与法定休假安排，加强员工用餐管理，持续关注员工健康、安全与工作满意度。公司重视人才培养与职业发展，建立完善的培训体系与激励机制，通过举办各类文体活动丰富员工生活，提升员工综合素质。公司致力于将发展成果惠及全体员工，支持员工实现个人价值，促进员工职业生涯与企业共同成长，构建和谐稳定的劳动关系。

3.维护供应商与客户关系作为“中国道路运输百强诚信企业”和“守合同重信用企业”，公司始终秉持“以客户为中心，实现可持续发展”的经营理念和“用心服务”的服务宗旨，致力于与供应商、客户建立长期稳定的战略合作伙伴关系，共同构建互信共赢的合作平台。公司遵循平等、互利、共赢原则，持续优化供应商管理体系，加强监督评估，并为供应商提供支持以促进其提升与发展。同时，公司注重与客户的常态化沟通，深入理解客户需求，及时响应并满足其基本需求与个性化要求，切实履行对供应商与客户的责任承诺。

4.践行环保与安全责任公司高度重视环境保护与安全生产，严格遵守国家相关法律法规和标准要求，积极挖掘节能潜力，在设备、供配电及照明系统中推广节能技术，倡导无纸化办公等绿色措施，引导全员节约资源、杜绝浪费，持续提升资源利用效率。在安全方面，公司牢固树立安全发展理念，坚守底线思维与红线意识，不断加强安全生产教育培训，完善安全环保管理制度与责任体系，全面保障企业生产经营安全平稳运行。

5.履行社会公益责任公司积极承担社会责任，持续参与社会公益事业与慈善活动，努力营造和谐的社会关系，以实际行动回馈社会，促进社区与环境的可持续发展。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内，公司暂未开展脱贫攻坚、乡村振兴工作。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明?适用□不适用本报告期纳入合并财务报表范围的主体增加3家，其中：

（1）本公司之子公司陕西乾泰吉宇国际货运有限责任公司于2025年4月21日设立，持股比例100.00%，注册资本人民币50.00万元。截止2025年12月31日，本公司实缴出资人民币5.00万元。

（2）本公司之子公司新疆天汇物流有限责任公司于2025年7月3日设立新疆天信供应链有限公司，持股比例

100.00%，注册资本人民币100.00万元。截止2025年12月31日，本公司之子公司新疆天汇物流有限责任公司实缴出资人民币100.00万元。

（3）本公司之子公司西藏中锦安达供应链管理有限公司于2025年12月18日设立，持股比例53.00%，注册资本人民币2,000.00万元。截止2025年12月31日，本公司实缴出资人民币0.00万元。

本报告期纳入合并财务报表范围的主体减少13家，其中：

（1）转让海南天运国际货运代理有限公司49.00%的股权，2025年6月13日工商变更，丧失控制权。

（2）本公司之子公司新疆中天达物流有限责任公司已于2025年4月16日注销。

（3）本公司之子公司伊犁天勤供应链有限公司已于2025年6月19日注销。

（4）本公司之子公司阜康市天顺物流有限公司已于2025年7月23日注销。

（5）本公司之子公司新疆天汇物流有限责任公司之子公司新疆天汇汇丰供应链有限责任公司已于2025年7月25日注销。

（6）本公司之子公司新源县天顺达供应链有限公司已于2025年7月31日注销。

（7）本公司之子公司新疆乾泰吉宇航空服务有限责任公司之子公司新疆汉通跨境物流有限责任公司已于2025年7月31日注销。

（8）本公司之子公司霍尔果斯新时速国际物流有限责任公司已于2025年8月6日注销。

（9）本公司之子公司海南鑫盛鲜科供应链管理服务有限责任公司已于2025年9月5注销。

（10）本公司之子公司海南天宇航空服务有限责任公司之子公司天衡国际货运代理(海南)有限公司已于2025年9月5日注销。

（11）本公司之子公司新疆天顺星辰供应链有限公司已于2025年10月16日注销。

（12）本公司之子公司新疆天恒际通供应链有限公司已于2025年10月23日注销。

（13）本公司之分公司新疆天顺供应链股份有限公司新源分公司已于2025年8月13日注销。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所?是□否是否在审计期间改聘会计师事务所

□是?否更换会计师事务所是否履行审批程序?是□否对改聘、变更会计师事务所情况的详细说明

公司分别于2025年12月30日，2026年1月15日召开第六届董事会第七次临时会议、2026年第一次临时股东会，审议通过《关于变更会计师事务所的议案》，基于公司业务发展情况及整体审计的需要，经公司管理层和审计委员会审慎研究，公司拟聘任北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构。聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

本年度，公司聘请北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，期间共支付内部控制审计费25万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用□不适用

十二、处罚及整改情况

?适用□不适用

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用□不适用

报告期内公司及控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用

公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用

1.为了更好地支持公司业务的发展，确保满足公司正常运作所需资金需求，公司及子公司、孙公司拟向相关银行申请累计不超过9.5亿元的综合授信，在此额度内由公司及子公司、孙公司根据实际资金需求进行授信申请。授信有效期自2024年年度股东大会审议通过本议案之日起至2025年年度股东会召开之日止。公司拟以自有财产为上述银行授信提供担保，包括但不限于抵押、质押等方式。同时公司实际控制人王普宇先生、胡晓玲女士将视具体情况为上述授信提供连带保证担保，公司实际控制人王普宇先生、胡晓玲女士对公司的担保不向公司及子公司收取任何担保费用，也不需要公司提供反担保；公司控股股东舟山天顺股权投资有限公司对公司及子公司的担保拟向公司收取担保费用，担保费用根据提供的担保金额*担保费率（2%/年）*实际担保期限计算。

2.为确保融资需求，支持公司业务的发展，天顺投资为公司提供担保的担保费用由2%降至1%。即担保费用根据提供的担保金额*担保费率（1%/年）*实际担保期限计算。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明无。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

?适用□不适用

1.2025年1月，公司与交通银行股份有限公司新疆维吾尔自治区分行签订了《保证合同》（编号：

C250121GR6511432），同意为公司孙公司新疆华辰供应链有限责任公司与交通银行股份有限公司新疆维吾尔自治区分行签订的1,000万元人民币借款提供连带责任保证担保。保证期间为自主合同项下全部的主债务履行期限届满之日后三年止。具体内容详见公司于2025年1月23日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《对外担保进展公告》。

2025年3月，公司与新疆天山农村商业银行股份有限公司开发区支行签订了《担保合同》，同意为公司孙公司新疆华辰供应链有限责任公司与新疆天山农村商业银行股份有限公司开发区支行签订的1,000万元人民币借款提供连带责任保证担保。保证期间为主债务履行期限届满之日起三年。具体内容详见公司于2025年3月8日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《对外担保进展公告》。

2025年6月，公司与华夏银行股份有限公司乌鲁木齐分行签订了《最高额保证合同》（编号：WLMQZX21(高保)250074），同意为公司子公司海南天宇航空服务有限责任公司与华夏银行股份有限公司乌鲁木齐分行签订的1,000万

元人民币借款提供连带责任保证担保。保证期间为三年。具体内容详见公司于2025年6月27日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《对外担保进展公告》。

2025年8月，公司为控股子公司新疆天汇物流有限责任公司与华夏银行股份有限公司乌鲁木齐分行签订的500万元人民币借款提供连带责任保证担保。具体内容详见公司于2025年8月12日刊登于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《对外担保进展公告》。2025年8月，公司为全资子公司新疆天汇物流有限责任公司与乌鲁木齐银行签订的600万元人民币借款提供连带责任保证担保。具体内容详见公司于2025年8月29日刊登于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《对外担保进展公告》。2025年10月，公司分别为公司全资孙公司海南乾泰吉宇供应链管理服务有限责任公司、公司全资子公司海南天宇航空服务有限责任公司与中国银行股份有限公司海口海甸支行签订的1,000万元和920万元人民币借款提供连带责任保证担保。具体内容详见公司于2025年10月30日刊登于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《对外担保进展公告》。

2025年12月，公司为全资子公司海南天宇航空服务有限责任公司与交行新疆分行签订的1,000万元人民币借款提供连带责任保证担保。具体内容详见公司于2025年12月19日刊登于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《对外担保进展公告》。

2.公司实际控制人王普宇先生先后收到中国证券监督管理委员会新疆监管局下发的《行政处罚事先告知书》（〔2025〕1号）、《行政处罚决定书》（〔2025〕1号）。具体内容详见公司于2025年4月1日、2025年4月15日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于公司实际控制人收到中国证券监督管理委员会新疆监管局〈行政处罚事先告知书〉的公告》《关于公司实际控制人收到中国证券监督管理委员会新疆监管局〈行政处罚决定书〉的公告》等公告。

3.公司于2025年5月28日召开第五届董事会第三十二次临时会议、2025年6月18日召开公司2025年第一次临时股东大会，审议通过《关于选举第六届董事会非独立董事的议案》《关于选举第六届董事会独立董事的议案》，经公司第五届董事会推荐，并经公司董事会提名委员会审议，提名丁治平先生、胡晓玲女士、胡建林先生、王海灵先生为公司第六届董事会非独立董事候选人；提名邓峰先生、张红梅女士、白鸣先生为公司第六届董事会独立董事候选人。具体内容详见公司2025年5月30日、2025年6月19日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于公司董事会换届选举的公告》《2025年第一次临时股东大会决议公告》。

4.经公司及下属子公司对2024年末存在可能发生减值迹象的资产，范围包括存货、应收账款、应收票据、其他应收款/应收利息等。具体内容详见公司于2025年1月21日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于2024年度计提资产减值准备的公告》。

经公司及下属子公司对2025年半年度存在可能发生减值迹象的资产，范围包括存货、应收账款、应收票据、其他应收款/应收利息等，进行了充分的清查和资产减值测试后，2025年半年度计提各项资产减值准备合计人民币521.56万元。具体内容详见公司于2025年7月15日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于2025年半年度计提资产减值准备的公告》。

5.公司于2025年4月16日召开第五届董事会第三十次会议、2025年5月8日召开公司2024年度股东大会，审议通过了《2024年度利润分配预案的议案》。具体方案为：以截至2024年12月31日公司总股本152,253,067股作为股本基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.30元（含税），共计分配现金股利4,567,592.01元。剩余未分配利润结转以后年度分配。本年度不送红股、不进行资本公积金转增股本。2024年年度权益分派已于2025年6月实施完毕。具体内容详见公司于2025年4月18日、2025年5月9日、2025年6月18日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《第五届董事会第三十二次会议决议的公告》《2024年度股东大会决议公告》《2024年年度权益分派实施公告》。

6.公司根据《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，结合公司实际情况，公司将修订公司章程相关条款，调整、完善公司治理相关制度的规定，将“股东大会”改为“股东会”等，公司董事会同意对《公司章程》部分条款进行修订。同时，在原有经营范围基础上增加：建设工程施工。上述事项已完成工商变更。具体内容详见公司于2025年5月30日、2025年6月19日、2025年7月26日刊登于巨潮资讯网

（http://www.cninfo.com.cn）上的《第五届董事会第三十二次临时会议决议的公告》《2025年第一次临时股东大会决议公告》《关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告》。

7.2025年6月，公司因通讯线路调整，对公司传真号码进行了变更。具体内容详见公司于2025年6月19日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于变更传真号码的公告》。

8.2025年12月，公司收到新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市中级人民法院《结案通知书》[（2025）新01执668号]。新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市中级人民法院依照《中华人民共和国民事诉讼法》第三百零四条之规定，对公司与ASL存在运输合同纠纷出具了裁定结果，并执行到位55,284,934.09元，本案已结案。具体内容详见公司于2025年12月31日刊登于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上相关的《关于累计诉讼、仲裁进展情况的公告》。

9.2025年8月，公司股东舟山天顺股权投资有限公司持有公司25,000,000股份解除质押。具体内容详见公司于2025年8月20日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于股东股份解除质押的公告》。

2025年9月，公司股东舟山天顺股权投资有限公司持有公司15,000,000股份解除质押再质押。具体内容详见公司于2025年9月6日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于股东股份解除质押再质押的公告》。

2025年9月，公司股东胡晓玲女士持有公司5,880,267股份全部质押。具体内容详见公司于2025年10月10日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于股东股份质押的公告》。

10.2025年11月，公司董事会于2025年11月6日收到公司总经理丁治平先生提交的书面辞职报告。丁治平先生因工作调整的原因辞去公司总经理的职务。丁治平先生辞去总经理职务后，继续担任公司董事、董事长、战略委员会委员、提名委员会委员等职务。为提升公司管理水平，经公司董事长提名并经公司董事会提名委员会审核，公司董事会同意聘任赵燕女士担任公司总经理，任职期限自第六届董事会第五次临时会议审议通过之日起至公司第六届董事会换届时止。具体内容详见公司于2025年11月7日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于公司总经理离任暨聘任总经理的公告》。

2025年12月，为提升公司管理水平，经公司总经理提名并经公司董事会提名委员会审核，公司董事会同意聘任王昱燃女士担任公司副总经理，任职期限自本次董事会审议通过之日起至公司第六届董事会换届时止。具体内容详见公司于2025年12月31日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于聘任公司高级管理人员的公告》。

十八、公司子公司重大事项

?适用□不适用

1.2025年1月，天德欣（海南）供应链有限公司变更了经营范围，增加了原油批发和燃气经营。该事项已完成工商变更登记手续。

2.2025年2月，海南鑫盛鲜科供应链管理服务有限责任公司监事由刘魏华变更为胡建林。该事项已完成工商变更登记手续。

3.2025年3月，新疆天汇物流有限责任公司变更了经营范围，变更后的经营范围为：道路货物运输（不含危险货物）、公共铁路运输。国内货物运输代理、货物进出口、销售代理、化工产品销售（不含许可类化工产品）、煤炭及制品销售、非金属矿及制品销售、金属矿石销售、金属材料销售、金属制品销售、建筑材料销售、塑料制品销售、机械设备租赁、装卸搬运。该事项已完成工商变更登记手续。

4.2025年4月，为整合公司业务，促进公司经营布局调整，降低管理成本、提高经营效率。经公司审慎研究，决定对下属8家公司进行注销，分别为：新疆天汇汇丰供应链有限责任公司、伊犁天勤供应链有限公司、海南鑫盛鲜科供应链管理服务有限责任公司、新疆天顺供应链股份有限公司新源分公司、乌鲁木齐天顺汇富供应链管理有限公司、新疆天顺星辰供应链有限公司、新疆天恒际通供应链有限公司、天衡国际货运代理（海南）有限公司。具体详见公司于2025年4月18日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于注销子公司和分公司的公告》。

5.2025年4月，因业务发展需要，公司设立全资子公司陕西乾泰吉宇国际货运有限责任公司，注册资本50万元人民币，公司持股比例为100%，该事项已完成工商注册登记手续。

6.2025年7月，公司全资子公司新疆天顺供应链哈密有限责任公司法人代表人由许可变更为鲁继曾，总经理由许可变更为胡德刚，财务负责人由强彩霞变更为梁雪峰。上述事项已完成工商变更。

2025年7月，公司全资子公司新疆天汇物流有限责任公司法人代表人由马新平变更为杨洁，上述事项已完成工商变更。

7.2025年7月，因业务发展需要，公司全资子公司新疆天汇物流有限责任公司出资100万元成立新疆天信供应链有限公司，新疆天汇物流有限公司持股100%。新疆天信供应链有限公司为公司的全资孙公司。上述事项已完成工商变更。

8.2025年8月，公司全资子公司海南天宇航空服务有限责任公司出资800万元增资其全资子公司海南乾泰吉宇供应链管理服务有限责任公司，海南乾泰吉宇供应链管理服务有限责任公司注册资本由200万元增加至1000万元。上述事项已完成工商变更。

9.2025年8月，公司控股子公司乌鲁木齐国际陆港联运有限责任公司变更董事会成员，变更后董事会成员为刘朝阳、马卫娟、聂鸿亮、张萍、胡建林。上述事项已完成工商变更。

10.2025年8月，公司控股子公司山西天铭供应链管理服务有限责任公司在原有经营范围的基础上，增加道路货物运输；注册地址变更为山西省大同经济技术开发区装备制造产业园区(S1地块)园荣街17号生产调度楼208。上述事项已完成工商变更。

13.2025年11月，因新疆宝顺新兴供应链有限公司股东方未来战略及业务调整，股东双方协商终止经营。因此，公司注销新疆宝顺新兴供应链有限公司。具体内容详见公司于2025年11月7日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上《关于注销新疆宝顺新兴供应链有限公司暨关联交易的公告》。

14.2025年12月，因业务发展需要，公司设立控股子公司西藏中锦安达供应链管理有限公司，注册资本2000万元人民币，公司持股比例为53%，该事项已完成工商注册登记手续。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用公司原董事王普宇先生持有限售股（高管锁定股）4,718,700股因其届满离任且满离任6个月后解除限售。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计报告正文新疆天顺供应链股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了新疆天顺供应链股份有限公司（以下简称天顺公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天顺公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体的独立性要求，我们独立于天顺公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入相关信息披露详见附注第八节、第五章（31）收入及第七章（37）营业收入和营业成本。

1、事项描述

收入确认方法选择会对贵公司的收入规模产生重大影响，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认方法的固有风险，因此我们将收入确认做为关键审计事项。

2、审计应对

（1）了解和评价与收入确认相关的内部控制的设计的合理性，并测试了关键控制执行的有效性。

（2）对收入确认政策进行检查，对于报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入进行分析检查。

（3）对收入实施分析程序，包括分析收入、成本、毛利率与上期收入、成本、毛利率的变化情况。

（4）选择重要客户，对客户实地走访，检查客户管理生产场地，对相关业务人员进行访谈。

（5）选取销售合同进行检查，以识别与商品控制权转移相关的合同条款与条件，判断收入确认方法的选择是否符合企业会计准则的相关规定；确定公司在合同中所享有的权利和承担的义务，判断收入确认方法选择是否恰当。

（6）抽查确认收入的客户，查询物流管理信息平台数据，将查询的物流运输信息情况与账面记录核对，分析和判断收入确认方法的准确性及合理性。

（7）执行细节测试，抽样检查销售合同、运输合同、磅单、结算单等内外部证据。

（8）对收入执行截止测试，检查临近资产负债表日前后记录的交易的相关支持性文件，以评价相关收入是否已记录于恰当的会计期间。

四、其他信息

天顺公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括天顺公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

天顺公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估天顺公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算天顺公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督天顺公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天顺公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天顺公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就天顺公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

北京中名国成会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师

二〇二六年二月二十六日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：新疆天顺供应链股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：丁治平主管会计工作负责人：赵燕会计机构负责人：赵志成

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：丁治平主管会计工作负责人：赵燕会计机构负责人：赵志成

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

三、公司基本情况

新疆天顺供应链股份有限公司（以下简称本公司）是一家在新疆维吾尔自治区注册，由新疆天顺物流有限公司（以下简称“天顺有限”）和自然人王普宇共同发起设立的股份有限公司，并经新疆维吾尔自治区工商行政管理局核准登记，企业统一社会信用代码：916501006827031595。本公司所发行人民币普通股A股，已在深圳证券交易所上市。本公司总部位于新疆乌鲁木齐经济技术开发区大连街52号。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止2025年12月31日本公司注册资本为人民币152,253,067.00元，股本总数152,253,067.00股，其中已流通股为146,372,800.00股，流通受限股为5,880,267.00股。公司股票面值为每股人民币1元。

注册地：新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯河区）屯坪北路9号区围网内查验库CY066室（中国（新疆）自由贸易试验区）。

总部地址：新疆乌鲁木齐经济技术开发区大连街52号。

本公司属道路运输业，主要经营活动：第三方物流、供应链管理、物流园区经营、国际航空物流、国际铁路物流。

本公司本期纳入合并范围的子公司共31户，详见第八节、第九章“在其他主体中的权益”。本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加3户，减少5户，合并范围变更主体的具体信息详见附注六、合并范围的变动。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第六届董事会第九次会议于2026年2月26日批准。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下简称企业会计准则），并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。

2、持续经营

公司管理层确认，自报告期末起12个月本公司不存在影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

无。

1、遵循企业会计准则的声明

1.遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定索莫尼为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据?适用□不适用