【2026年03月】

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人吕向阳、主管会计工作负责人冯志敏及会计机构负责人（会计主管人员）冯志敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，只是公司生产经营计划的预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司业务运营可能面临产业政策变化的风险、锂产品价格波动风险、委外选矿量对公司经营成果影响的不确定性风险、少数客户及关联方依赖风险、锂矿外部环境和采选相关安全环保风险、选矿扩能项目投产时间不确定性的风险等，详情请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“（四）面临的风险和应对措施”相关内容，请投资者注意阅读相关风险并谨慎决策。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本259,655,203股为基数，向全体股东每

股派发现金红利

2.20元（含税），送红股

股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义

...... 2第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 9

第四节公司治理、环境和社会 ...... 35

第五节重要事项 ...... 53

第六节股份变动及股东情况 ...... 63

第七节债券相关情况 ...... 67

第八节财务报告 ...... 68

备查文件目录

（一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的公司2025年度财务报表；

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的2025年度审计报告原件；

（三）载有公司法定代表人签名的2025年度报告全文；

（四）报告期内在符合中国证监会规定条件的媒体《证券时报》《中国证券报》及深交所指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用?不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

（一）主要业务、主要产品及其用途

公司主要业务为锂矿采选、锂盐加工及冶炼、锂电池设备制造，主要产品为锂精矿、电池级锂盐和锂电池设备，其中锂矿采选业务以自有矿山的锂辉石为原料，经过采矿、选矿生产出锂精矿，用于生产电池级锂盐，主要是电池级碳酸锂。作为锂离子电池材料的原材料，电池级锂盐广泛应用于三元材料、磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂等多种锂离子电池正极材料及六氟磷酸锂电解液，并最终应用于新能源汽车、储能、3C数码等领域。锂电池设备用于下游锂电池生产线，终端应用领域同前。报告期内，公司主要业务、主要产品及用途未发生变化，公司锂电池正极和负极材料项目尚处于建设期以及前期规划阶段，尚未有产品产出。

1.主要业务

（

）锂矿采选业务

公司拥有康定市甲基卡锂辉石矿

号脉的采矿权，已在矿山形成

万吨/年露天开采能力及

万吨/年原矿石处理的选矿能力，是目前国内已进入供应渠道的持续在产锂辉石大型矿山。

公司锂矿精选扩产项目落实已取得一定的进展，2024年

月公司与甘孜州康定市人民政府签署了《原矿外运合作协议》，其中协议约定一是在协议生效后两年内，融达锂业可以将矿山开采的一定数量的原矿石进行委外选矿，二是在矿山原址新增

万吨/年选矿产能。报告期内，公司一方面在矿山进行常规采选矿作业，自选锂精矿产出量同比有所增长；另一方面将开采的原矿石委托外部加工厂选矿，增加了锂精矿产出来源，大幅提高了公司锂精矿产出量。报告期内，公司锂精矿产量同比增加174.83%，锂矿采选业务收入同比增加92.54%。报告期内，公司积极筹备矿山原址新增35万吨/年选矿项目，截至报告期末该项目尚未启动建设，请投资者注意投资风险。

（2）锂盐加工及冶炼业务公司锂盐加工及冶炼业务主要有两部分，合并范围内的锂盐业务是从事粗制碳酸锂和工业级碳酸锂的精加工提纯业务，产品为电池级碳酸锂，产能为3,000吨/年。2025年上半年，锂盐产品价格总体呈现单边下行走势，产品价格持续低迷给锂盐企业经营带来不利影响，为有效控制业务风险、降低经营亏损，公司主动缩减了合并范围内锂盐业务的开展，产销量均大幅减少。2025年下半年，为降低生产成本，长和华锂完成了对生产线的技术改造工作，改造后的生产线优化了生产流程，提升了生产效率。

联营锂盐厂的锂盐业务是采用锂精矿为主要原材料，经湿法冶炼工艺生产出电池级锂盐，现有产能2万吨/年，自2021年

月

日起由公司受托经营。联营锂盐厂主要采购公司矿山自产锂精矿，报告期内其锂盐产能满产。

（

）锂电池设备制造业务

公司锂电池设备业务经过多年发展，目前已在技术研发、生产经营和客户服务等方面积累了丰富的经验，具备锂电池工厂规划、工艺规划、整线规划设计的能力，可以面向不同层次的客户提供不同的产品和服务。公司锂电池设备产品主要用于锂电池生产线上偏后端和装配段的设备，其主要产品有移动仓储式烘烤生产线、全自动注液机、全自动化成机等。为应对未来电池技术的快速发展，公司也将持续关注锂电池产品的更新动态，并加大新设备、新工艺等研发力度。

报告期内，公司持续加强已发货设备的验收工作，加大应收账款回收力度，取得一定进展与成效，经营业绩大幅减

亏。

2.主要产品及用途

（1）锂精矿公司锂精矿的主要原材料锂辉石原矿由公司自有矿山完全自给，经过采矿和选矿流程后生产出锂精矿。锂精矿产品主要客户为下游锂盐厂，用于生产碳酸锂及氢氧化锂等锂盐产品。

（

）锂盐产品碳酸锂是一种无机化合物，为无色单斜晶系结晶体或白色粉末，由于碳酸锂性质稳定，易于运输，所用沉淀剂易得，产品回收率较高，因此盐湖卤水和锂矿制备的锂盐产品多为碳酸锂，再以碳酸锂为原料加工生产其他下游产品，碳酸锂作为最基础的锂盐，是锂产业下游和生产终端产品的必备原料。其中，电池级碳酸锂主要用于合成钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂、三元材料等锂电池正极材料和六氟磷酸锂等锂电池电解质材料，下游应用包括电动汽车、电动自行车、电动工具、3C产品、储能电池等行业。

单水氢氧化锂是一种无机化合物，为白色结晶粉末，呈强碱性，电池级氢氧化锂主要用于高镍三元材料（NCA、NCM）方面，下游应用包括电动汽车、电动自行车、电动工具、基站储能电源等高能动力锂离子电池的正极材料。

（3）锂电池设备

公司锂电池设备产品主要用于锂电池生产线上偏后端和装配段的设备，其主要产品如下：

①移动仓储式烘烤生产线

该生产线由东莞德瑞自主研发，全国首创，拥有20多项核心专利，具有多重业内领先优势，比如不需要干燥房，节能35%以上，能够杜绝真空放电等风险，有效提高设备稼动率，夹具和电池加热速度快，温度均匀性好，占地空间小，维护方便等。

②全自动注液机

该设备主要功能包括自动托盘上/下料、注液前扫码、注液前称重、真空注液、真空静置、真空封装、注液后称重、注液后扫码、绝缘测试、不良品自动排出等，主要用于锂离子电池自动真空注液封装的批量生产。

③全自动化成机

主要功能包括弹夹上料、整形扫码、水车上料、热压化成、冷压定型、水车下料、下料定位、弹夹及电池扫码、弹夹下料、扫码、化成不良品排出等。该设备主要用于锂离子电池化成、热冷压生产，不仅兼容客户提供的电池大小范围，还可兼容正反气袋、正反极耳、正反面扫码。

（二）经营模式

报告期内，公司主营业务经营模式相比上年末未发生变化，主要如下：

（三）市场地位

报告期内，公司行业地位和竞争优势未发生变化，主要如下：

（四）主要业绩驱动因素

驱动公司业绩实现和变化的主要因素包括产业政策对新能源行业的扶持、新能源行业需求的增长、公司在新能源锂电池材料产业链上的全面布局等。

1.产业政策对新能源行业的扶持

新能源汽车和储能领域作为锂产品的终端需求领域，其发展受到产业政策的影响。国家为推动“双碳”目标，近年来对新能源汽车行业和储能行业出台多项扶持政策，对上游锂材料行业的发展和业绩实现产生较为深远的影响。碳酸锂等锂产品作为汽车动力电池和储能电池的主要原材料之一，产业政策对新能源行业的扶持有利于锂电池材料企业业绩实现。

2.新能源行业需求的增长

新能源汽车以及储能行业的持续发展，加上小动力电池及动力船舶、消费电子等终端领域的需求，带动了国内锂电池材料产业的蓬勃发展。终端应用需求扩容有望持续拉动“电池—材料（磷铁/三元/钴酸锂/电解液/金属锂）—锂盐（碳酸锂/氢氧化锂）—锂矿（辉石/卤水/云母）”整个链条的放量，推动产业链不同环节企业的业绩实现。

3.公司在新能源锂电池材料产业链上的全面布局

公司与控股股东等关联方均在新能源锂电池材料产业链的不同环节进行布局，已形成从锂矿采选、锂盐加工及冶炼、锂电池正负极材料、锂电池、锂电池回收及梯次利用、新能源汽车的完整产业链布局（如下图），且互为上下游。完整的产业链布局有助于公司发挥协同效应，并能有效抵抗市场波动时的经营风险。

（六）矿产勘探情况及资源储量资料报告期内，公司矿山未进行矿产资源勘探活动，未发生有关支出。根据甘孜州自然资源和规划局审查通过的《矿山储量年度报告审查意见表》，截至2025年12月15日，公司采矿权范围内保有矿石量（探明+控制+推断）2,444.9万吨，2025年动用矿石资源量（探明）

105.6万吨。

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

（一）行业发展情况公司所属的国民经济行业分类为“B09有色金属矿采选业”，应遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》之“固体矿产资源业”的行业信息披露要求。公司主营业务均位于新能源锂电池产业链的中上游，终端应用为新能源汽车、储能电站、消费电子等，其中新能源汽车和储能领域是锂电池最主要的应用领域和增量来源。

1.终端应用领域发展情况

（1）新能源汽车2025年度，在政策利好、供给丰富和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，我国新能源汽车产销量持续增长，均突破1,600万辆，连续

年位居全球第一。2025年度，我国新能源汽车产销量分别为1,662万辆和1,649万辆，同比分别增长29%和28.2%（具体情况详见下图），新能源汽车市场占有率达到47.9%，高于上年同期7个百分点。

资料来源：上述数据来自中国汽车工业协会，图片由本公司绘制新能源汽车产量的增长带动了动力电池装车量的增长，据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2025年度，国内动力电池累计装车量769.7GWh，累计同比增长40.4%。国家不断完善政策体系，持续扩大充电设施规模，有力支撑了新能源汽车发展。一是充电服务能力持续提升，据国家能源局数据，从规模上看，截至2025年12月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数已达到2,009.2万个，同比增长49.7%，突破2,000万大关，目前，我国已建成全球最大的电动汽车充电网络，支撑了全国4,000万辆新能源汽车的充电需求。二是政策供给持续加码加力，今年以来，先后出台了加强充电设施安全管理、促进大功率充电设施科学规

划建设等政策文件，加大政策支持力度，充分利用超长期特别国债“两新”资金、地方政府专项债、新型政策性金融工具等，支持一大批充电设施项目建设。2025年10月份，六部委联合印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025—2027年）》，明确到2027年底，在全国范围内建成2,800万个充电设施，满足超过8,000万辆电动汽车充电需求。

2026年是“十五五”开局之年，促消费依然是国家重点工作之一，2025年9月工信部等八部门发布了《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，有助于行业平稳运行。据中国汽车工业协会市场预测，2026年度我国汽车产业将持续推进高质量发展，我国新能源汽车销售量将达到1,900万辆以上。

（2）储能领域

在储能领域，《中华人民共和国能源法》于2025年1月1日起实施，储能行业政策环境持续优化与调整，引导行业从政策驱动向市场主导转型。根据国家能源局公布的数据，截至2025年

月底，我国新型储能装机规模超过

亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一。2025年国内虽取消强制配储政策，但独立储能市场实现超预期增长，储能行业已进入有序推进市场化发展的新阶段。据市场机构统计，2025年储能锂电池市场迎来爆发式增长，2025年度全球储能电池出货640GWh，同比增长82.9%，其中中国全年出货量达

621.5GWh，同比增长82.8%，中国企业凭借产业链优势占据全球储能市场主导。据中国化学与物理电源行业协会（以下简称“CESA”）储能应用分会数据库不完全统计，2025年中国企业新增储能出海订单及合作规模高达353GWh，同比增长94%。全球储能市场在未来五年将继续保持强劲增长态势，据CESA储能应用分会预测，到2030年底，全球累计储能装机规模将达730GW/1950GWh左右。

2.锂电池设备行业发展情况2025年度锂电池设备行业整体处于周期回升阶段，在储能和海外动力驱动下，国产设备加速出海与固态电池设备布局成新增长点。根据起点研究院数据，2025年全球锂电池设备规模为990亿元，同比增长25%，市场整体表现先逆后扬，2025年下半年全球储能、新能源汽车市场和轻型动力等市场爆发，带动大方形铁锂、大圆柱铁锂等电芯出现供不应求，宁德时代、比亚迪等全球TOP15头部动储电池企业以及国内外头部新能源主机厂自建电芯产能扩张明显提速，全球锂电行业进入新的产能需求扩张周期。长期来看，下游储能、新能源汽车、AI数据中心、无人机、轻型电动车、电动船舶、新型智能设备等终端市场对锂电池需求增长明确。起点研究院预计到2027年全球锂电池设备市场规模达1,419亿元，其中前段设备市场规模为460亿元，中段设备市场规模为434亿元，后段设备市场规模为383亿元，模组及Pack市场规模为

亿元。随着锂电池技术的不断进步，锂电池设备将朝着高精度、高效率、高稳定、自动化、智能化方向发展，以满足锂电池提质降本的需求。

3.上游锂资源行业发展情况在我国新一轮“找矿突破战略行动”推动下，锂矿资源不断被发现。根据自然资源部中国地质调查局2025年

月份公布数据，锂辉石型、盐湖型、锂云母型锂矿新增资源量均超千万吨，我国锂矿储量全球占比已由6%提升至16.5%，排名从第六位跃升至第二位。2025年度我国多家锂矿取得采矿许可证，其中，最大规模的是湖南鸡脚山锂矿，这是国内目前已探明的最大单体锂云母矿。我国锂矿找矿突破重塑了全球锂资源分布格局，为我国新能源产业的快速发展奠定了坚实的资源供给基础。同时，也为国内上游关键原材料提供更多定价权，对外则提供更多的谈判空间。2025年7月1日，新修订的矿产资源法正式实施，首次将锂列为战略性矿产独立矿种，进一步强化了监管的合法性基础。

根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2025年，我国碳酸锂累计产量为97.6万吨，同比大幅增长39.3%；氢

氧化锂累计产量为

35.6

万吨，同比下降

13.9%；我国累计进口锂精矿

775.1万吨，同比大幅增长

39.4%。报告期内，进口锂精矿仍然是我国锂盐生产的主要原料来源，锂精矿进口主要来源于澳大利亚和非洲。

2025年锂产品价格呈V型反转，整体“先抑后扬”、宽幅震荡。2025年上半年，锂产品价格单边下行，电池级碳酸锂

月份约

7.5

万元/吨，

月下旬跌破

万元/吨，创近三年来历史新低，锂精矿价格走势与电池级碳酸锂价格走势一致，也在6月下旬跌至约630美元/吨的低价。锂产品终端应用领域持续增长，但锂产品价格却持续低位，其根源仍在于供需结构失衡。

从供给端看，2025年上半年仍是扩产高峰年，全球多个锂矿项目进入投产或产能释放阶段，非洲马里Goulamina锂辉石一期项目和Bougouni锂矿项目、津巴布韦卡玛蒂维锂矿二期项目、新疆大红柳滩锂精矿采选项目和阿根廷Mariana盐湖等新项目纷纷投产，大量的产能集中释放，使得市场上碳酸锂的供应量大幅增加，导致锂产品上下游各环节库存仍维持在一定水平。2025年下半年，锂产品价格触底后强势反弹，2025年12月末锂精矿上涨至约1,500美元/吨，较年内最低点涨幅超130%；12月末电池级碳酸锂上涨至约12万元/吨，较年内最低点涨幅超100%。反弹主要驱动因素包括：

一是需求爆发，储能锂电池出货量同比大增，动力电池需求回暖；二是供给收缩矿端阶段性停产检修，国内矿产资源秩序整顿，部分采矿权到期注销；三是政策“组合拳”持续发力，出台新型储能规模化建设专项行动方案，推动新型储能迈向规模化发展新阶段；印发电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案，加大力度完善充电设施服务网络等；四是在政府部门和行业协会推动下行业“反内卷”持续推进，2026年1月四部委召开动力和储能电池行业座谈会，会议提出要强化市场监管、优化产能管理、加强区域协同等。

2026年1月，财政部和税务总局发布了《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，对锂电池出口退税实施阶梯式退坡（自2026年

月

日起至2026年

月

日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年

月

日起，取消电池产品增值税出口退税），导致企业赶在政策生效前加速出货，备货碳酸锂等原材料，推动锂产品需求与价格短时间内快速上涨，截至2026年1月末锂精矿约2,000美元/吨、电池级碳酸锂约16.05万元/吨。

资料来源：上述价格数据来自上海有色金属网，图片由本公司绘制

（二）行业周期性特点

公司锂矿采选业务、锂盐加工及冶炼业务属于锂产业链的上游开采环节和冶炼环节，锂电池设备制造业务属于锂产业链的下游应用环节，锂产品广泛应用于新能源汽车、储能、电子、化工、特种工程塑料、医药、橡胶、核工业、航空航天、金属冶炼、玻璃陶瓷等领域，受国民经济周期性波动的影响较大。国际国内经济周期的变化对这些行业的景气度存在不同程度的影响，从而对锂电池产业的周期波动产生间接影响。

从“十四五”规划以来，本轮周期锂价经历五个阶段：第一阶段为2020年

月至2022年

月，锂精矿及电池级锂盐产品价格总体上涨；第二阶段为2022年3月至12月，前述锂产品价格呈现高位震荡态势；第三阶段为2023年1月至12月，锂产品价格总体下跌；第四阶段为2024年1月至2025年6月，锂产品价格低位震荡，价格波动幅度小并逐步企稳，第五阶段为2025年

月之后，锂产品价格触底后强势反弹，2025年末较年内最低点涨幅超100%。前述五个阶段充分反映了锂产业链行业周期性的特点。

（三）行业地位情况1.有色金属矿采选行业融达锂业作为公司锂矿采选业务平台，其拥有的甲基卡锂辉石矿134号矿脉是国内少有高品质锂矿资源，锂矿资源储量大、开采条件好，也是目前国内已进入供应渠道的持续在产锂辉石大型矿山。目前融达锂业已在矿山形成105万吨/年的露天开采产能及

万吨/年矿石处理的选矿生产能力。2024年

月，公司与甘孜州康定市人民政府签署了《原矿外运合作协议》，其中协议约定公司可将矿山开采的一定数量的原矿石进行委外选矿，以及在矿山原址新增35万吨/年选矿产能。报告期内，公司锂精矿产量大幅提升至18.56万吨，保障公司联营锂盐厂原材料实现完全自给。

2.有色金属加工及冶炼行业公司合并范围内的锂盐业务以长和华锂为运营主体，目前产能规模较小。联营锂盐企业成都融捷锂业规划产能为4万吨/年，已投产2万吨/年。报告期内，因公司锂资源产出量大幅提升，保障了联营锂盐厂锂盐产量达到满产。成都融捷锂业拥有较为成熟且在行业中具备较强竞争力的生产线工艺技术和先进的环保装置设施，在保障产线高效运转的同时，能达到废水、废料零排放的标准。若成都融捷锂业规划产能全部建成，其生产规模在国内单体锂盐厂中属于较大规模，将有利于公司进一步提高市场综合竞争力和盈利能力。

3.专用设备制造行业东莞德瑞经过多年发展已在锂电池设备技术研发、生产经营和客户服务等方面积累了丰富的经验，具备锂电池工厂规划、工艺规划、整线规划设计的能力，可以面向不同层次的客户提供不同的产品和服务。东莞德瑞曾入选广东省“专精特新中小企业”及东莞市“倍增计划试点企业”，其客户主要为锂电池行业头部企业，其核心产品之一烘烤线曾被评为东莞市“市级单项冠军产品”，具有一定的竞争优势。

（四）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响

报告期内，国家及相关部委陆续公布了新能源产业和矿业相关法律法规和行业政策，对公司所处行业发展产生重大影响。

三、核心竞争力分析

1.锂矿资源储备公司拥有康定甲基卡锂辉石矿134号脉采矿权，平均品位超过1.42%，位于我国国家级锂资源建设基地康定市甲基卡锂辉石矿区，公司甲基卡锂辉石矿134号脉氧化锂含量高，矿脉集中，开采条件优越，是公司打造锂电池材料产业一体化、不断延伸产业链布局的坚实资源基础。市场部分研究表明目前及未来几年锂资源供应不存在短缺问题，但长期看，新能源和储能产业仍在持续扩张，在锂价低位震荡期间，锂资源战略地位日益凸显，拥有持续稳定的供应保障是公司核心竞争力。

2.产业链协同效应公司与控股股东等关联方均在锂电池产业链相关环节进行布局，互为上下游。关于产业链布局的详情请查阅本节之“一、报告期公司从事的主要业务”之“（四）主要业绩驱动因素”之“3.公司在新能源锂电池材料产业链上的全面布

局”相关内容。

公司将依托控股股东等关联方和公司在锂电池产业链的完整布局，进一步打通锂电池材料产业链上下游，助力公司共享技术传承并发挥产业链协同效应。

3.成本竞争优势

公司锂资源获取较早，且为全露天开采，相关成本相对较低，锂精矿产品毛利率一直保持较高水平。在锂产品价格持续低位震荡的情况下，公司锂精矿产品毛利率仍在行业内有较强的竞争优势。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，复杂的外部环境给锂电池材料行业企业发展带来了较大的风险和挑战，也带来一定的机遇。公司始终坚守“创新、进取、卓越、自信”的企业精神，保持良好的战略定力，按照年初既定的目标和策略，一方面围绕新能源材料产业核心业务，拓展夯实资源产业基础，大幅提升了资源产出量，为公司新能源产业链竞争力的增强提供了更加坚实的保障；一方面按照既定的战略目标，继续做好延链补链强链、提升模式创新能力、提高管理水平及效率等工作，全力打造产业链、创新和管理三大竞争力，为公司持续发展赋能。

报告期内，公司实现营业总收入8.40亿元，同比增加49.71%；实现归属于上市公司股东的净利润2.79亿元，同比增加29.52%。报告期末，公司总资产49.24亿元，相比期初增加了13.80%；归属于上市公司股东的净资产35.31亿元，相比期初增加了

5.15%。公司业绩增长的主要原因是本报告期锂精矿产品产销量大幅增加，以及联营企业成都融捷锂业净利润大幅增加，致使公司营业收入和利润同比增加。公司业绩变化总体符合新能源锂电池行业发展趋势。

公司最近五年营业收入、归属于上市公司股东的净利润、资产变动情况如下图：

报告期内，公司总资产周转率0.2次、流动资产周转率0.4次、应收账款周转率7.2次、存货周转率4.4次，分别比上年度增加

0.1

次、增加

0.1

次、增加

3.7

次、减少

1.7

次。报告期内，公司营运指标多数有所上升，主要原因是主营业务收入增加，公司加强对资产的管理，重点落实了已发货设备的验收工作，加快应收账款的回收致应收账款周转率大幅提高。最近五年，公司营运指标变动情况如下图：

报告期内，公司净资产收益率8.02%、总资产报酬率5.54%、销售毛利率51.18%、销售净利率32.46%，分别比上年度增加

1.48

个百分点、增加

0.89

个百分点、增加

3.65

个百分点、减少

3.37

个百分点。报告期内，公司盈利指标有所上升，主要原因是公司增加原矿外运委托选矿业务，推动锂精矿产销量提升，同时联营企业成都融捷锂业产销量也同比增加，共同导致公司利润同比增加，但销售净利率减少主要是由于报告期内锂精矿内部未实现的利润同比减少。最近五年，公司盈利指标变动情况如下图：

报告期末，公司资产负债率

27.10%，比上年末增加

6.20

个百分点；流动比率

2.1

倍、速动比率

1.8

倍，分别比上年度减少1.5倍、减少1.6倍。报告期末，公司资产负债率仍保持较低水平，公司具备较强的偿债能力。最近五年，公司偿债指标变动情况如下图：

报告期内，公司每股经营活动现金净流量为1.20元，比上年度减少0.54元；公司营业现金比率36.94%，比上年度下降

43.35个百分点，主要是因为公司收到的政府补助同比减少以及支付的押金及保证金同比增加，经营活动产生的现金流净额大幅下降，从而导致营业现金比率大幅下降。最近五年，公司每股经营活动现金净流量和营业现金比率变动情况如下图：

报告期内，公司主要开展的工作及取得的成效如下：

（1）原矿外运落地见效，锂精矿产量实现倍增突破

报告期内，公司原矿外运及委托选矿工作开展顺利，公司从运力保障、流程优化全方位推进，通过强化生产调度与多维协同，动态管控原矿外运高效有序，实现产量显著增长目标。2025年度，公司锂精矿（6%品位）生产量18.56万吨，较上年增长174.83%，主要产品锂精矿产量通过原矿外运实现倍增突破，产量突破带动公司营业收入大幅增长。

（

）深耕锂电池产业链，推进正负极业务建设与规划

报告期内，广州融捷电源积极推进正极材料项目建设工作，项目主体验收工作已全部完成，锂离子电池正极材料制

造及研发基地项目环评报告于2025年

月

日经广州南沙经济技术开发区行政审批局批复，项目设计产能为磷酸铁锂

万吨/年。兰州融捷材料已通过公开竞拍的方式竞得负极材料项目建设用地，并与兰州新区自然资源规划局签署了《国有建设用地使用权出让合同》。

（3）重视投资者回报，持续进行现金分红公司充分重视投资者回报，在盈利且具备现金分红的条件下，持续向股东进行现金分红。2022年度，以前年度亏损弥补完毕的首年，公司向全体股东每

股派发现金红利

9.80

元（含税）；2023年度，公司向全体股东每

股派发现金红利3.00元（含税）；2024年度，公司向全体股东每10股派发现金红利1.66元（含税）。2025年度，公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.20元（含税），预计将派发现金总额57,124,144.66元。自2022年度以来，截至2025年度，公司累计向股东分配现金红利达43,258.56万元。其中2023年度至2025年度，公司累计现金分红总额占该三年公司平均净利润的比例达

61.12%。

2、收入与成本

（

）营业收入构成

单位：元

注1：报告期内，公司有色金属矿采选行业、锂精矿产品实际销售金额836,370,824.88元，合并报表对内部交易未实现的利润抵销营业收入69,434,928.49元，抵销后列报销售收入766,935,896.39元。（

）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用

1.有色金属矿采选行业的销售量、生产量以及库存量同比增加，主要是本报告期增加了原矿外运委托选矿业务所致。

2.有色金属加工及冶炼行业的生产量以及销售量同比减少，主要是受市场行情和产线技改影响，致使产品产销量减少所致；库存量同比增加，主要是公司电池级碳酸锂套期保值业务尚未进行交割所致。

3.专用设备制造行业的库存量同比增加，主要是客户的订单跨期交货及已交货尚未验收的设备量增加所致。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第

号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用（

）营业成本构成

行业分类

单位：元

说明：无

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是?否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用（

）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明?适用□不适用

前五名客户中，第一名为融捷集团及其控制的企业，第二名是比亚迪，均为公司关联方，其中，向第一名客户主要销售锂精矿、锂盐和锂电池设备，向第二名客户销售锂电池设备，关联交易明细详见“第五节重要事项”之“十四、重大关联交易”之“

、与日常经营相关的关联交易”相关内容。

公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明?适用□不适用前五名供应商中，第一名为融捷集团及其控制的企业，为公司关联方，主要是采购锂盐产品以及零星工程物资采购，关联交易明细详见“第五节重要事项”之“十四、重大关联交易”之“1、与日常经营相关的关联交易”相关内容。报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响?适用□不适用主要是公司为更好地匹配研发项目需求，调整研发人员结构所致。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要是本期收到的政府补助减少以及支付的押金及保证金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要是本期分配的现金股利减少所致；现金及现金等价物净增加额较上年同期减少，主要是经营活动产生的现金流量净额减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明?适用?不适用

五、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：万元

其他变动的内容应收款项融资系银行承兑汇票，其他变动为本期收到的银行承兑汇票与银行承兑汇票背书转让或贴现的差额。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

?适用□不适用

单位：元

4、金融资产投资

（

）证券投资情况

□适用?不适用

公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况?适用□不适用1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资?适用□不适用

单位：万元

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用?不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用?不适用主要控股参股公司情况说明

报告期内，因增加原矿外运委托选矿业务，推动锂精矿产销量提升，进而使融达锂业的营业收入、利润及净资产较上年同期大幅增加。

报告期内，长和华锂的总资产、净资产、营业收入及利润较上年同期减少，主要是对涉及诉讼的供应商全额计提坏账准备，同时受市场行情和产线技改影响，致使产品产销量减少。

报告期内，东莞德瑞持续加强设备验收工作并转回坏账准备，经营业绩因此显著改善。

报告期内，联营企业成都融捷锂业的锂盐产品产销量较上年同期增加，同时本报告期计提的存货跌价准备较上年同期大幅减少，共同使得利润较上年同期大幅增长。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

公司主营业务所处行业格局和发展趋势详见本节“二、报告期内公司所处行业情况”相关内容。

（二）未来发展战略

经过多年的锂产业战略实施和业务布局，目前公司已形成包括锂矿采选、锂盐加工及冶炼、锂电池正极和负极材料、锂电池设备多个环节的较为完整的锂电池材料产业链布局和发展路径。公司未来发展战略为立足新能源材料产业，不断进行纵向的延伸和横向的拓展，逐步扩大各业务板块的产能规模，进一步提升企业规模和行业影响力，致力于将公司打造成为国内新能源材料行业的高科技领军企业，践行公司“致力以清洁、绿色、高效之能源造福于人类”的企业使命。

在新能源材料锂电池行业领域，资源、技术、资金、市场进入都是行业竞争的壁垒。目前国内锂矿资源产量不足，锂盐生产所需原料精矿主要依赖进口资源。在新能源材料领域，越往下游延伸技术含量越高；无论是获取资源，还是新建下游工厂以及日常运营，都需要大量的资金；高端锂产品具有较高的市场进入壁垒，生产厂家和供应商一般具有稳定的合作关系，相互依赖，新的供应商、新的生产线的产品进入市场需要长期的质量检测和质量保证体系才能获得认可。自公司进入该行业以来，公司在具有锂电池行业丰富运营经验和渠道资源的控股股东融捷集团的大力支持下，紧抓行业发展的良好势头，完成了新能源材料产业链的现有布局，进一步梳理和明确了公司未来发展战略。随着公司锂矿资源稳定生产和经营，以及锂资源（锂精矿和锂盐）产出规模的逐步扩大，公司在锂资源供给端的地位将会逐步凸显，公司的发展战略目标有望快速实现。

公司的核心价值观是努力实现企业价值、股东价值、社会价值的统一，公司将履行社会责任放在战略高度，在关注企业可持续发展的同时追求生态环境的和谐统一和社会效益的最大化，并重视和兼顾全体股东的合理投资回报，在具备分红条件的前提下，积极通过现金分红回报全体股东。

（三）具体经营目标及计划

下述经营发展计划等前瞻性陈述，只是公司生产经营计划的预测，不构成对投资者的实质性承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度、各项重大事项的进展、外部经营环境的变化等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意并谨慎投资。

1.2026年总体经营计划

2026年，公司总体经营计划是：一方面稳步提升现有业务的核心竞争力，保证企业一定的营业收入规模和盈利能力，包括持续提升锂资源产出规模，进一步夯实产业链发展的基础；把握好锂盐业务购销节奏，做好风险管理，提升产量和收入规模；加强锂电池设备业务市场开拓能力，进一步提升产品竞争力和品牌影响力。另一方面持续推动产业链完善和

新项目建设，保证企业可持续发展能力，包括逐步完成正极材料项目生产线设备安装与调试等工作，并争取2026年下半年实现量产；积极协调矿山原址35万吨/年新增选矿扩产事宜，争取尽快启动项目建设；稳步推进兰州负极材料项目的落地实施，尽快开工建设；合理规划新能源运营相关业务，为公司带来新的利润增长点。

.2026年具体经营计划2026年，公司主要业务板块具体经营计划如下：

（1）锂矿采选业务2026年，公司锂矿采选业务整体经营策略为：加强资源管理，夯实可持续发展基础；优化生产组织，稳步提升生产效率；压实责任体系，筑牢安全防线；聚焦绿色发展，持续推进环保治理。公司将守住矿山采选和经营发展合规、安全的红线基础，保障稳定生产和经营，加强经营管理，提升运营水平；深化提质增效措施，持续提升产出规模，实现业绩持续向好。另外，为实现经营目标，还要做好工艺优化、成本管控、设备设施的维护、运营体系规范、组织建设细化等工作。在选矿扩产方面，公司将继续推进矿山原址新增

万吨/年选矿产能项目的落地和

万吨/年选矿扩产其余产能的选址落地相关工作。但选址尚未确定，请投资者注意投资风险。

（2）锂盐加工及冶炼业务2026年，公司合并范围内的锂盐业务将深挖自身优势，延续“自产和代工相结合”“背靠背”等经营模式，多措并举，加大供应商开发力度，拓宽原料采购渠道，维持生产正常运行。同时将不断改良生产工艺，提升产品质量；强化生产管理，严控生产成本，实现产量提升、扭亏为盈的目标。为合理防范或降低锂盐产品价格波动风险，经董事会批准，2026年公司将继续对锂盐产品开展商品期货套期保值业务，通过期货工具的套期保值功能，提高公司锂盐业务抵御市场风险的能力。

2026年，公司联营锂盐厂将依托公司锂精矿产量提升的有力保障，进一步挖掘潜能，实现产量最大化。为此，联营锂盐厂将进一步加强生产组织与原辅料供应协同，通过工艺优化与精细化管控，持续提高金属回收率，降低综合运营成本。同时着力推进副产品的多渠道资源化利用，最大限度实现其经济效益，保障主产品生产连续稳定运行，确保年度目标全面达成。

（

）锂电池设备制造业务

2026年，公司锂电池设备制造业务要努力提升基础管理、充分积累技术能力、全面升级产品，争取在3C市场形成品牌效应，在储能市场形成增长点，在动力市场寻求突破。对应的措施为：苦练内功、夯实基础，全面提升业务运作能力；围绕核心产品打造竞争力，踏实做好产品，切实巩固客户关系，在战略客户电池厂的稳定需求及新老客户新需求拉动下，适时扩充产能；强化供应链管理和项目过程管理，提升成本控制力和订单交付率；加强市场主流产品的开发，启动新技术开发与验证实验室的运作并开展预研；强化人才队伍建设，尤其是销售和研发队伍建设等。

（4）锂电池材料业务

正极材料业务方面，2026年度公司将持续推进广州融捷电源南沙正极材料项目建设，按计划逐步完成设备安装调试、带料投产、产能爬坡，2026年下半年实现量产。在产品研发方面，持续做好产品研发和工艺优化。在市场开拓和保供方面，提前做好客户开发，与核心客户建立战略合作关系；加强与供应商的合作，保障设备和原材料稳定供应。在运营管理方面，做好生产运营管理，确保生产计划按时完成；强化人力资源管理，完成人员补充和培训，建立跨部门协调机制。在组织建设和发展方面，做好组织架构搭建、管理制度完善、团队建设、管理能力提升等工作。另外，还要做好安全环保管理、合规管理、品牌建设和社会责任相关的工作等。

负极材料业务方面，经公司第九届董事会第三次会议批准，同意公司投资建设

万吨/年高性能锂离子电池负极材料项目。2026年公司将稳步推进兰州融捷材料开展项目前期能评、环评等手续办理，启动项目基础建设、厂房建设等工作，按进度计划完成对应建设任务等。

（5）新能源运营业务经公司2026年第一次临时股东会批准，公司拟设立控股子公司开展新能源运营相关业务，主要业务方向是大型储能运营、工商业储能运营、充换电运营、矿山绿色能源运营以及满足客户需要的光伏发电和风力发电运营等。新能源运营服务是以长期运营收益为目的，充分吸纳政策红利，同时以市场方式独立自主运营，以此实现盈利的业务模式。2026年，公司将尽快完成子公司设立，并根据新能源运营服务行业的发展状况，合理、有效地规划和开展相关业务，为公司培育可持续盈利的增长点。

3.资金筹措来源2026年，除当前业务运营外，公司还有在建新项目和投资计划，其资金来源除了自有资金外，也要充分利用外部融资机会。公司最近六年连续盈利已经积累了较多现金，且经营性现金净流量连续五年为正，公司具有维持当前业务和推进项目持续建设的资金实力。公司现阶段经营情况稳定，保持着较好的盈利水平，财务状况、信用情况良好，银行融资能力较强。经公司第九届董事会第三次会议批准，同意公司及子公司向银行申请综合授信额度共计

亿元，授信形式多样，有效开拓了公司资金筹措的来源。

（四）面临的风险和应对措施公司主要业务位于锂电池产业链，在生产和经营中主要面临的风险如下，请投资者认真阅读并谨慎决策：

1.产业政策变化的风险公司的主要产业均布局于锂电池产业链，是新能源汽车动力电池以及储能电池的上游供应商，锂电池应用相关产业政策的支持对于行业发展和公司业绩具有积极的作用。虽然新能源汽车行业已从政策拉动转为消费驱动，但其景气程度仍然受产业政策的影响；储能行业目前处于成长期，行业在经济性尚未完全凸显的情况下，更易受政策影响。

未来如果相关产业政策发生重大不利变化，可能会对整个新能源汽车产业链或者储能行业的发展产生不利影响，从而对锂电池材料行业产生不利影响，并在一定程度上影响公司的经营业绩。

应对措施：公司将密切关注国家政策和市场动态，及时调整经营战略、市场策略和生产规划。

2.锂产品价格波动风险

公司锂产品主要包括锂精矿、锂盐等，产品销售价格不仅受市场供求关系变化的影响，还与全球经济状况、我国经济状况、上下游产业发展状况和国家政策调整等密切相关。若上述因素发生变化而导致锂产品销售价格出现较大波动，特别是剧烈波动或大幅下跌的情况，将对公司的盈利能力造成重大不利影响。

应对措施：公司将持续研发投入，提升技术优势和产品质量，提高产品溢价能力，同时开拓价格更优惠的原材料供应商，加强成本控制，降低生产成本。另外，公司也将利用好期货的套期保值功能降低价格波动的风险。

3.委外选矿业务对公司经营成果影响的不确定性风险

根据《原矿外运合作协议》，公司将矿山开采的原矿石外运进行委外选矿，每年外运的原矿石量不超过协议约定量。虽然委外选矿可以增加锂精矿产出，但在委外生产管理时，仍存在一定的风险，例如公司对生产流程的直接控制减弱、交货时间不确定、产品质量可能出现波动等，因此委外选矿业务对公司经营成果的影响存在一定的不确定性风险。

应对措施：公司已建立完善的风险管理机制，充分调动各方面资源，积极组织、协调好原矿委外加工业务的各环节，并做好委托加工业务的动态监控，确保锂精矿产出量、品位以及回收率等核心指标达到优质标准等。

4.少数客户及关联方依赖风险

因公司与控股股东及关联方均在新能源锂电池产业链上不同环节布局，互为上下游，导致公司在不同环节均产生关联交易。公司锂精矿产量主要供应联营锂盐厂的需求，暂无余量对外部单位销售，客户单一且为关联方。因行业特殊性，锂电池设备企业均采取与头部电池企业绑定并深度合作的方式，导致锂电池设备企业对少数客户的依赖性增强。公司锂电池设备制造业务目前规模偏小，主要战略客户为锂电池头部企业比亚迪，且为公司关联方。因此，公司业务运营存在一定的少数客户及关联方依赖风险。

应对措施：公司产品的技术标准和产品质量不存在排他性，可向全市场客户销售。公司将不断提升产能、扩大规模、加强技术研发、优化产品结构、提升产品市场竞争力，同时积极开拓国内外市场，加强市场营销，开发更多无关联关系的客户资源，降低少数客户依赖性和关联交易占比。

5.锂矿外部环境风险

公司锂矿地处高原高寒地区，当地自然、气候、环境等条件复杂；当地为少数民族地区，经济、人文、社会等环境也较为复杂，公司锂矿的生产可能会面临一定的外部环境风险。

应对措施：公司将加强生产劳动保护，应对高原高寒环境；并积极做好与当地文化、习俗等方面的融合，支持当地经济发展和民生改善等工作，努力创造和谐的外部社区环境。

6.锂矿采选相关安全环保风险

公司锂矿开发业务属于资源采选行业，自然灾害、设备故障、人为失误等都有可能对安全生产构成威胁。随着国家对环境保护和生态治理的要求不断提高，公司矿山采选的环保成本可能增加。

应对措施：公司将严格遵守安全环保和生态治理等有关法律法规，认真落实相关要求；定期检修设备，排除设备隐患；加强员工培训和管理，降低工作失误风险。

7.选矿扩能项目投产时间不确定性风险

根据与地方政府签署的合作协议，公司将在矿山原址新增

万吨/年选矿产能，该项目目前尚未启动建设，因此项目完工投产时间存在不确定性。公司原规划的250万吨/年锂矿精选项目其余产能规划仍在进行选址论证工作，目前尚未确定，因此，项目整体建设及投产时间存在不确定性。

应对措施：公司将积极落实原址扩产项目建设要素，争取早日开工，并根据项目实际情况协调推进其余产能规划的选址相关工作。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《股票上市规则》等有关法律法规、部门规章、交易所自律规则等规范性文件的要求，不断完善法人治理结构，建立健全内部控制制度，切实提高公司治理水平。

1.关于股东与股东会公司严格按照《上市公司股东会规则》《公司章程》《股东会议事规则》等有关规定的要求，规范股东会召集、召开、表决程序，聘请见证律师出席见证并出具法律意见。报告期内，公司股东会均由董事会召集；股东会的召开和表决同时采取现场会议和网络投票的方式，为中小股东行使股东权利提供便利。重大事项按照规定提交股东会审议，确保股东对重大事项的决策权；在审议关联交易事项时，关联股东均已回避表决；在审议影响中小股东利益的重大事项时，对中小股东进行了单独计票。报告期内，股东会的召集、召开、表决程序均经两位见证律师见证，决议全部合法有效。

2.关于董事与董事会公司董事会严格按照《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》等有关规定开展相关工作，全体董事诚实守信、勤勉尽责，认真出席董事会会议，审慎参与董事会决策；积极出席股东会，听取股东意见，回答股东质询；积极参加有关培训，熟悉有关法律法规。董事会下设审计委员会和薪酬与考核委员会，各委员会能够根据其工作细则行使职能，为公司治理的规范性作出应有的贡献；独立董事依据《独立董事制度》赋予的职权，对公司重大事项享有足够的知情权，能够不受影响地独立履行职责，对公司重大事项发挥参与决策、监督制衡和专业咨询的作用，切实维护全体股东尤其是中小股东的利益。报告期内，公司董事会的召集、召开和决策程序合法合规，决议合法有效。

报告期内，公司董事会完成了换届选举工作。公司第九届董事会非独立董事和独立董事均采用累积投票的方式由股东会选举产生。董事会现有董事6名，其中独立董事2名、管理层董事3名，独立董事占全体董事的三分之一，管理层董事未超过全体董事的二分之一，董事会的人数及构成符合法律法规的要求。

3.关于调整治理架构

报告期内，公司根据《公司法》《上市公司章程指引》等相关法律法规对治理架构进行了调整。经公司于2025年

月

日召开的2025年第二次临时股东大会批准，修改后的《公司章程》正式生效，公司不再设立监事会，由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权。

4.关于绩效评价和激励约束机制

公司建立了公正、透明、有效的董事和高级管理人员绩效评价标准和激励约束机制，董事会薪酬与考核委员会负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查董事、高级管理人员的薪酬决定机制、决策流程、支付与止付追索安排等薪酬政策与方案，并就董事、高级管理人员的薪酬向董事会提出建议。报告期内，公司全体员工采取多层次、多角度的绩效评价体系，对岗位职责的履行、专项工作任务的完成、行为表现情况、能力素质表现情况等进行多方位的考核和激励。公司未来还将探索更多形式的激励方式，形成多层次的综合激励机制，完善绩效评价标准，更好地调动管理人员的工作积极性，吸引和稳定优秀管理人才和技术、业务骨干。

5.关于投资者关系和相关利益者公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，加强各方的沟通和交流，实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司的持续、稳健发展。公司严格按照《投资者关系管理制度》《投资者接待和推广制度》的要求，积极开展投资者关系管理工作。报告期内，公司对接待的调研活动和召开的网上业绩说明会均按规定及时进行了披露；公司对“互动易”平台投资者提问的回复率为100%，并保持投资者专线电话畅通，指定专人负责接听并解答投资者疑问或咨询。

6.关于信息披露与透明度公司制定了《信息披露管理制度》《信息披露暂缓与豁免管理制度》并严格履行信息披露义务，公司信息披露的指定媒体为《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。报告期内，公司严格按照有关规定真实、准确、完整、及时地披露了定期报告、临时公告等共

份公告文件，确保公司所有股东平等地获取公司治理和经营的重要信息。

7.关于内幕信息知情人登记管理公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》等有关规定，持续加强内幕信息的保密工作，完善内幕信息知情人登记管理流程。报告期内，公司及时登记并向深交所提交了定期报告内幕信息知情人档案；公司董事和高级管理人员及其他相关人员在定期报告、临时公告编制过程中，都能严格遵守保密义务，未发生内幕信息泄露事件。

8.治理制度修订或制定情况公司严格按照上位法律法规和规范性文件的修订和制定情况，及时修订或制定公司治理相关制度，不断建立健全治理制度体系。报告期内，公司根据中国证监会和深交所对部门规章和规范性文件、自律规则等的修订情况，对公司治理制度进行了全面梳理和修订，并根据实际情况对部分制度进行合并、废止，同时还新制定了部分制度，进一步健全了公司治理的制度体系。截至报告期末，公司已基本建立了包括《公司章程》在内的较完善的治理制度体系，确保制度建设适配法律法规要求和公司发展需求。

报告期内，公司股东会、董事会运作规范，公司经营管理决策程序合规有效。公司治理的基本状况符合上市公司治理的规范性要求。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东之间相互独立，具有独立完整的业务及面向市场自主经营的能力，具有完整的供应、生产和销售系统。

（一）业务独立

公司已建立了独立的生产经营模式，具有面对市场独立经营的能力，拥有包括供应、生产、销售、研发、质量控

制等在内的完整的主营业务体系。控股股东与公司在业务范围、业务性质、客户对象、产品可替代性等方面不存在可能损害公司利益的竞争，不存在利用其对公司的控制地位，牟取属于公司的商业机会的情形。

对于暂时存在的同业竞争，控股股东也采取了适当的解决措施。对于日常经营行为导致无法避免的关联交易，公司在公开、公平、公正的前提下履行决策程序和披露义务，并依照市场规则进行公允定价，公司及子公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在显失公平的关联交易。

（二）资产独立

公司及子公司拥有与主营业务密切相关的房产、土地使用权、采矿权、商标、专利权、非专利技术、生产设备以及相关配套设施等资产，具有独立的企业资源计划管理系统权限。公司建立了防止控股股东及其关联企业占用上市公司资金、侵害上市公司利益的长效机制，报告期内不存在控股股东及其关联方占用上市公司资金、资产和要求上市公司违法违规提供担保的情况。

（三）人员独立

公司的总裁、副总裁、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均无在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务的情况，亦无在控股股东、实际控制人及其控制的企业领取薪酬的情况；公司及控股子公司财务人员无在控股股东、实际控制人及其控制的企业中兼职的情况。控股股东不存在通过行使提案权、表决权以外的方式影响公司人事任免或限制公司人员履职的情形。

（四）财务独立

公司建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，并实施严格的财务监督管理。公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员；在银行单独开立账户，拥有独立的银行账号；作为独立的纳税人，依法独立纳税；独立作出财务决策，独立对外签订合同等。公司财务工作不受控股股东或其他单位的干预或控制。

（五）机构独立

公司已设立股东会、董事会和董事会审计委员会等决策及监督机构，并制定了相应的议事规则，运作情况良好。公司拥有机构设置自主权，已设置了健全的组织机构体系。公司董事会下设审计委员会等专门委员会，同时设董事会办公室、审计部两个部门；总裁下设公司经营管理及其他职能部门和事业管理部门。公司与控股股东机构相互独立，公司董事会和内部机构能够独立运作。

三、同业竞争情况

?适用□不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

?是?否公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（1）董事会成员吕向阳先生，现任公司董事长。吕向阳先生曾在中国人民银行巢湖分行工作，1995年2月与王传福先生共同创办比亚迪（002594.SZ），1995年

月创办融捷集团。吕向阳先生于2014年

月

日至今担任公司董事长兼总裁，并担任融捷集团董事长、比亚迪（002594.SZ）副董事长、南京融捷康生物科技有限公司董事长、融捷教育科技有限公司董事长、融捷健康（300247.SZ）董事、安华农业保险股份有限公司董事、广东省制造业协会名誉会长、广东省产业发展促进会名誉会长等职务。吕向阳先生有着数十年产业投资和金融投资的经验，拥有十多年锂电池及新能源材料等实业运作经历，并在这些领域取得了非凡的业绩。

张加祥先生，现任公司副董事长。张加祥先生曾就职于安徽省无为县供销社，1995年加入融捷集团，历任董事、副总裁、内审部总经理、财务负责人、经营总监、财务总监等职务。2014年7月4日至2018年11月19日曾任公司董事，2020年

月

日至2022年

月

日任公司董事长助理兼经营总监，2022年

月

日至今任公司董事，2022年

月

日至今任公司副总裁。张加祥先生曾任融捷健康（300247.SZ）董事，并在融捷集团控制的企业担任董事等职务。

谢晔根先生，现任公司董事。谢晔根先生2011年至2014年任职于高盛高华证券有限责任公司及高盛亚洲有限责任公司从事投行业务，2015年1月6日至2023年1月6日曾担任融捷集团副总裁，自2022年12月28日起至今担任融捷集团董事，2016年

月

日至今任公司董事，2023年

月

日至2026年

月

日任公司首席执行官，2026年

月11日起任融捷集团执行副总裁。谢晔根先生曾担任广东融捷资本管理有限公司总经理，并在融捷集团控制的企业担任董事等职务。

贾小慧女士，现任公司董事。贾小慧女士曾任职于某国有银行担任国际业务主管、某外资银行担任国际结算业务负责人、某中外合资保险公司总部及省级分公司担任财务、法务及投资管理总经理等。2013年

月加入融捷集团，历任融捷集团金融部总经理、融资副总监、财务副总监、融资处高级总经理、财金处高级总经理，现任融捷集团高级副总裁，自2025年11月11日起任公司董事。贾小慧女士曾担任融捷健康（300247.SZ）监事，并在融捷集团控制的企业担任董事等职务。

饶静女士，现任公司独立董事。饶静女士于2010年

月起至今任职广东工业大学管理学院，曾于2015年

月至

2021年

月担任会计系副主任，现任会计学副教授、硕士生导师。饶静女士曾担任广州迪森热能技术股份有限公司（300335.SZ）、广州思林杰科技股份有限公司（688115.SH）和广东广咨国际投资咨询集团股份有限公司（920892.BJ）独立董事，于2023年

月

日起任公司独立董事，现担任西安驰达飞机零部件制造股份有限公司（非上市公司）和孚能科技（赣州）股份有限公司（688567.SH）独立董事。饶静女士同时兼任广东省管理会计师协会理事、中山大学企业与非营利组织内部控制研究中心研究员。刘凯先生，现任公司独立董事。刘凯先生自2014年9月起至今任职于中国人民大学经济学院，历任助理教授、副教授，现任中国人民大学经济学院教授、博士生导师，于2025年11月11日起任公司独立董事。刘凯先生同时还担任国家社科基金重大专项首席专家，首批国家级一流本科课程和北京高校优秀本科育人团队主要成员，主要研究领域为宏观经济学、世界经济、比较制度视野下的中国宏观经济、中国特色ESG理论与可持续发展。

（2）高级管理人员吕向阳先生，现任公司总裁，详见前述“董事会成员”介绍。张加祥先生，现任公司副总裁，详见前述“董事会成员”介绍。张顺祥先生，现任公司副总裁。张顺祥先生2013年至2017年

月任融捷集团副总裁，2017年

月至2017年

月任公司副总裁，2018年12月至2022年11月任公司董事，2018年1月至2025年8月任融捷集团高级副总裁。张顺祥先生于2025年9月加入公司，自2025年10月24日起任公司副总裁，并在融捷集团控制的企业担任董事等职务。

谢青松先生，现任公司副总裁。谢青松先生于2006年12月至2014年4月担任贝特瑞材料集团股份有限公司营销中心总监；2014年

月至2016年

月于东莞市杉杉电池材料有限公司担任分管营销的副总经理；2016年

月共同创办湛江市金灿灿科技有限公司，并自2017年2月起至2019年10月担任董事长兼总经理。2020年2月加入本公司，历任营销总监、事业部总经理，2023年9月至今任公司副总裁。

计阳先生，现任公司副总裁。计阳先生曾任上海东方天祥检验服务有限公司实验室工程师、达丰（上海）电脑有限公司品质主管、欧陆分析技术服务（苏州）有限公司质量经理、丽水蓝城农科检测技术有限公司总经理、东莞市迈科新能源有限公司总经理助理。2018年1月至2021年12月就职于东莞维科电池有限公司，担任质量总监；2022年8月至2025年3月就职于广州融捷能源科技有限公司，担任副总经理。计阳先生于2025年4月加入公司，任电池材料事业部总经理，2025年

月至今任公司副总裁。

冯志敏先生，现任公司财务总监。冯志敏先生曾任佛山市海天调味食品股份有限公司成本核算与管理专员、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计师、广东美味鲜调味食品有限公司财务部经理、中炬高新技术实业（集团）股份有限公司财务部经理、中山中炬精工机械有限公司董事兼副总经理兼财务总监。2024年2月加入公司，2024年5月至今任公司财务总监。

陈新华女士，现任公司董事会秘书。陈新华女士于2002年9月加入本公司，历任经营部副经理、采购物流部经理、生产中心主任等职务；2008年

月至2009年

月任公司证券事务代表，2009年

月至今任公司董事会秘书，曾任公司董事、副总裁。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况?适用□不适用

（1）董事会和总裁的职权公司董事会和总裁各自职权合理清晰。《公司章程》“第五章董事和董事会”之“第二节董事会”和“第六章高级管理人员”中相关条款已对董事会和总裁各自的职权进行了明确的规定，公司分别制定了《董事会议事规则》和《总裁工作细则》，对董事会和总裁各自的职责、履职流程等进行了详细规范。董事会作为公司的决策机构，负责制定公司战略、重大决策、监督管理层等工作，总裁负责组织实施公司的日常生产经营管理工作，对董事会负责。

（2）实际控制人同时担任董事长和总裁的合理性公司实际控制人吕向阳先生作为比亚迪联合创始人，对新能源锂电池和材料行业有多年的投资和实业运作经验，并在这些领域取得了非凡的成绩。吕向阳先生对行业趋势和市场环境具有较强的前瞻性、洞察力，对公司业务战略定位和发展方向具有较强的掌控能力和战略定力，其同时担任董事长和总裁不仅能提高不同层级的决策效率，也可确保董事会战略决策与管理层执行的一致性，从而最大限度控制公司战略发展和战略实施过程中的风险，避免因职责分离导致的沟通成本和决策延误；以及有助于保持公司治理层、管理层的稳定性和连续性，减少因人员变动带来的不确定性，有利于公司长期发展战略的实施。并且，实际控制人作为公司的重要股东，其利益与公司利益高度一致，其同时担任董事长和总裁可确保其在决策和执行过程中充分考虑公司和股东的利益，能够有效避免利益冲突。

（3）保持上市公司独立性的措施公司已与控股股东在业务、资产、人员、机构、财务等方面相互独立，详见本节“二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况”。公司可在实际控制人同时担任董事长和总裁的情况下，有效保持独立性，保障公司和中小股东的合法权益。在股东单位任职情况?适用□不适用

在其他单位任职情况?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司按照《公司章程》规定的决策程序确定董事、高级管理人员报酬。其中董事津贴由董事会薪酬与考核委员会拟定后提交董事会审议并经股东会批准；高级管理人员的报酬方案由董事会薪酬与考核委员会拟定后提交董事会批准。

经公司2023年第二次临时股东大会、2025年第三次临时股东会审议通过，公司第八届董事会、第九届董事会独立董事津贴为每人12万元/年（含税），外部非独立董事津贴为每人10万元/年（含税），在公司担任行政管理职务的董事由董事会按其担任的行政管理职务确定薪酬，不另外发放董事津贴。

公司高级管理人员薪酬分为基本薪酬和绩效薪酬。基本薪酬按其岗位、级别及行政职务，根据公司现行薪酬制度按月领取。绩效薪酬包括月度绩效薪酬和年度绩效薪酬，月度绩效薪酬是月度履职表现的考核，按月度组织考核，随基本薪酬按月发放；会计年度结束后，根据公司年度经营情况，确定年度绩效薪酬的总体发放原则；并由公司组织年度考核，对个人年度分工、工作职责、年度考核指标的完成情况等方面进行全方位考核，并进行综合表现的多角度测评，确定绩效薪酬的具体数额。经第八届董事会第二十三次会议批准，高级管理人员2025年度基本薪酬参照2024年度基本薪酬发放水平执行，2025年度绩效薪酬根据公司2025年度经营情况和公司考核管理制度或政策确定，并由董事会授权董事长根据考核结果确认高级管理人员2025年度的具体薪酬。

报告期内，公司董事津贴、高级管理人员基本薪酬和月度绩效薪酬已按月支付；高级管理人员2025年度绩效薪酬待本年度报告披露后根据公司考核制度或政策组织进行考核后发放。公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明

□适用?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事根据相关法律法规、深交所自律规则及《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事制度》等公司相关制度的规定，严格依法履行董事职责，本着对全体股东负责的态度，恪尽职守、积极有效地行使职权，审慎审议提交董事会的各项议案，认真贯彻落实股东会的各项决议，勤勉尽责地开展董事会各项工作，保障了公司的良好运作和发展，切实维护了公司和全体股东的合法权益。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司的薪酬政策遵循战略匹配、内部公平、外部竞争、绩效导向和可持续性原则，全面提升员工整体价值感知。薪酬政策持续优化，具备市场吸引力，以支持组织战略转型和人才发展，最终实现组织与员工的共同成长。薪酬结构由固定薪酬和绩效薪酬组成，其中绩效薪酬与考核结果挂钩，确保绩效的及时激励性。

3、培训计划

为适应公司快速发展的趋势，提升员工综合能力素质、拓展员工专业知识和提高员工业务能力，满足公司发展对员工能力素质的需求，公司系统制定了年度培训工作计划和年度员工能力素质提高计划，并落实执行；完善了培训激励机制，充分挖掘内部优秀的师资资源，鼓励公司各层级管理者和经验丰富的员工在公司内部授课，驱动员工自我学习和持续提升岗位能力素质。

报告期内，公司系统优化培训管理体系，依据课程重要性实施精细化分类与科学排期，明确差异化评估标准以保障培训实效；2025年公司总部充分完成年度培训计划编制与执行，累计组织培训授课总时长

小时，共计开展

场公司级专项培训，涵盖《DeepSeek实操培训》《新公司法培训》《AI与信息安全培训》《信息披露暂缓与豁免管理制度要点解读》等核心课程；各子公司依据其经营管理的需要，制定针对性的培训计划并开展相应培训。

公司重视培训授课满意度评价和培训效果测评，通过开展专项培训验收确保培训的效果及质量，并优化了新员工入职培训管理，构建三级培训体系，确保培训覆盖率与质量双达标；公司始终以企业文化为导向，将不断强化新员工企业文化培训工作，助力新员工快速融入公司，提升对公司的认同感和归属感。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

经公司2024年度股东大会审议批准，公司2024年度权益分派方案为：以公司总股本259,655,203股为基数，向全体股东每

股派发现金红利

1.66

元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。公司已于2025年

月

日完成了2024年度权益分派方案的实施，全部现金红利已顺利派发至股权登记日（2025年7月9日）在册的所有股东账户，共计派发现金红利43,102,760.92（含税）。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用董事会是否审议利润分配方案（含不分红不转增）?是□否本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用□不适用

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司治理结构健全，遵守相关法律法规和《公司章程》等制度规定实施各项决策程序。公司以实现经营发展目标为导向设置内部组织机构，各部门及岗位权责分明、各司其职，依据企业内部控制基本规范、应用指引、深交所主板上市公司规范运作指引等规范文件持续进行内部控制建设，保证内部控制有效运行。

报告期内公司依据相关法律法规规范的相应调整变化并结合公司实际管理需要，新制定

项、修订

项、废止

项治理制度，并已经董事会或股东会审议批准，较全面地完善和更新了公司治理制度体系，同时公司内部各部门完成了9项内部管理制度的修编，持续夯实各板块职能管理及业务管理机制。公司日常管理还非常关注各子公司的经营管理动态，重视对子公司的信息沟通、风险控制以及内部监督，根据需要及时调整有关管控机制和措施。公司及各子公司不断进行SAP、OA、人力资源管理、设备管理、资金管理等信息系统的深入开发与应用，各单位的内部控制信息化水平与执行效果得到持续提升。报告期内公司未发现财务报告及非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

若本利润分配预案公告后至实施前，公司股本总额发生变动情形时，将按照分配比例不变的原则相应调整分配总金额

公司名称

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

2、内部控制审计报告?适用?不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

?是?否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

?是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

根据中国证监会广东监管局《关于做好上市公司治理专项行动自查自纠工作的通知》（广东证监发〔2020〕156号）要求，公司对照上市公司治理专项自查清单，认真梳理查找公司治理存在的问题，真实、准确、完整地填写自查清单，经公司全体董事、总裁、财务负责人签名后于2021年3月24日完成了提交。现就上市公司治理专项行动自查发现并需要整改的问题及整改情况描述如下：

经自查发现2019年度公司存在未弥补的亏损达到实收股本总额三分之一的情况，未在前述情形发生后两个月内召开临时股东大会。公司在自查发现如上问题后，于2021年

月

日召开了第七届董事会第十四次会议、于2021年

月10日召开了2020年度股东大会，审议通过了《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》，公司已完成了该问题的整改。

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是□否

企业环境信息依法披露系统（四川）https://www.sczwfw.gov.cn/tftb/jmopenpub/jmopen_files/webapp/html5/qyhjxxyfpl/index.html#/list

十六、社会责任情况

报告期内，公司根据自身实际，以促进社会和谐为己任，一方面致力于履行社会责任，认真履行对股东、员工、供应商、客户、债权人等利益相关方应尽的责任和义务，同时努力为社会公益事业做出力所能及的贡献，促进企业与社会、自然的和谐发展。

（一）股东权益保护

公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度，充分保障全体股东尤其是中小股东的合法权益。报告期内，公司股东会、董事会等机构运作规范，经营管理决策程序合规有效，公司治理的基本状况符合上市公司治理的规范性要求。

报告期内，公司严格按照法律法规及《公司章程》的规定召集、召开股东会，并采取现场会议与网络投票相结合的方式召开，为股东充分行使权利提供便利。公司严格按照相关法律法规和《公司章程》的要求履行信息披露义务，确保公司所有股东能够以平等的机会获得公司信息。同时，公司重视投资者关系管理，建立了良好的多元互动渠道，在官网建设了投资者关系专栏并及时更新，还通过网上业绩说明会、投资者专线电话、电子邮箱和投资者关系互动平台等多种

方式与投资者进行沟通交流。报告期内，为充分回报股东、履行对股东的分红承诺，公司制定了2024年度权益分派方案，经股东会批准后于2025年7月10日完成派发。

（二）员工权益保护和关怀公司始终坚持以人为本的核心价值观，关心员工的工作、生活、健康、安全，切实保护员工的各项权益，提升企业凝聚力，实现员工与企业的共同成长。

公司严格执行《劳动合同法》等法律法规的规定，通过规范的用工制度充分保障员工权益，按照国家及当地政府主管部门的规定为企业员工缴纳“五险一金”，认真执行员工法定假期等制度；公司还建立了较为全面的绩效考核评价办法，对全体员工进行多角度考核和激励，确保每个员工能学有所用、用有所长。

公司日常还通过举办各种团建活动、内部培训、知识竞赛、职工运动会、表彰动员会等企业文化活动实现员工与企业共同成长，以及通过为员工提供职业健康体检等方式关注员工的个人成长和身心健康。

（三）其他利益相关方权益保护

公司充分尊重债权人、供应商、客户等其他利益相关方的合法权益，在经济活动中秉承诚实守信、公平公正的原则，树立了良好的企业形象。公司重视产品安全，采用科学的质量管理体系控制产品质量，用合格的产品和及时周到的售后服务充分保障客户利益。

（四）安全生产

公司高度重视安全生产问题，不断加强安全工艺设施、生产运行以及人员培训等方面的投入，并持续健全安全生产责任制，确保各层级各岗位安全责任明确到位。

长和华锂已在都江堰市应急管理局备案了《生产安全事故应急预案》，融达锂业也已备案（矿山、选矿厂、尾矿库）生产安全事故应急预案，包括《生产安全事故综合应急预案》《生产安全事故专项应急预案》《现场处置方案》等，还完成了安全二级标准化建设体系文件编制。2025年7月16日，四川省应急管理厅发布关于四川省非煤矿山和石油天然气开采安全生产标准化二级达标企业的公告，融达锂业露天矿山、尾矿库和选矿厂顺利通过安全生产标准化二级达标认证。为更有力保障矿山的安全生产，融达锂业还组织建设了矿山救援队伍，并通过日常训练加强救援队伍的专业化能力及应急处置能力。

报告期内，公司及各子公司积极开展安全专项培训和各种应急演练，以及安全知识竞赛等多种方式，不断强化员工安全意识，保障公司安全生产任务。2025年，融达锂业开展安全生产培训共

余次，涵盖安全规程等基础性培训以及针对特种作业人员的新训与复训，并为中层及专职安全管理人员开展专职相关的知识培训，培训旨在全面提升员工的安全意识、风险识别与应急处置能力，同时融达锂业还开展了尾矿库汛前应急演练、高处坠落事故专项处置应急演练、机械伤害事故应急演练、自然灾害事故应急演练等安全生产应急专项演练共

次；长和华锂开展应急演练活动

次，并于上下半年各开展了一次覆盖全员、内容维度广的系统性安全生产培训；东莞德瑞按计划开展月度培训，共计开展安全生产培训10次以及消防专项培训2次，培训内容既致力于提升全员整体的生产安全意识及消防隐患意识，也着眼于针对具体操作环节规避潜在风险。

（五）环境保护与生态治理公司高度重视环境保护问题，坚持绿色发展的经营理念。报告期内，公司在生产经营中遵守环境保护相关法规，严

格执行各类排放标准和控制标准，下属子公司生产排放符合规定。另外，公司矿山选矿和锂盐生产过程中产生的工业废水经系统净化处理后100%回收用于生产过程，实现水资源的循环利用；并在采选矿过程中严格按照经自然资源部审核通过的《矿山地质环境影响与土地复垦方案》，同步开展常态化、科学化、持续化的生态修复治理工作，通过播撒草种、铺设草皮、种植树木等多种形式进行复垦复绿，为打造绿色矿山奠定坚实基础。

报告期内，东莞德瑞顺利通过ISO14001环境管理、ISO9001质量管理、ISO45001职业健康安全三大管理体系认证，三大体系认证是对公司长期以来坚持规范化、标准化、精细化管理的充分肯定。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

公司在推动企业经营发展的同时，始终坚守社会责任，积极响应国家脱贫攻坚与乡村振兴的号召，通过多种途径和方式参与相关工作。报告期内，公司持续投身矿山所在地乡村振兴，一是优先面向当地招聘员工，为当地提供稳定就业岗位；二是优先聘用当地农牧民群众参与矿山生态修复、物流运输、临时工程等项目工作，增加当地农牧民群众家庭收入，有效助力众多家庭缓解贫困问题。

公司还积极通过捐赠、赞助等方式回馈社会、践行社会责任，努力创造和谐社会关系。2025年3月，融达锂业被中国红十字会总会授予

4年度“中国红十字奉献奖章”，体现了公司在公益事业方面和社会责任领域所作贡献的高度认可。公司也将继续积极参与公益事业，履行社会责任。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用?不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是?否是否在审计期间改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用

报告期内公司聘请了中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）担任2025年年度报告审计机构和内部控制审计机构，审计费用共计90万元。报告期内已支付2024年度审计费用90万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项?适用□不适用

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

?适用□不适用经查询中国证监会证券期货市场失信记录查询平台、国家企业信用信息公示系统、国家税务总局重大税收违法失信案件信息公布栏、最高人民法院失信被执行人信息查询平台等主要信用信息系统，公司及控股股东、实际控制人不存在违法失信的情况，也不存在未履行法院生效法律文书确定的义务、金额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用□不适用

注

：按属于控股股东融捷集团同一控制下的各个关联人与公司实际发生的各类关联交易合计金额与对应的预计总金额进行比较，公司与融捷集团实际发生的关联交易合计金额未超过对应的预计总金额。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易?适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用

（1）关于续签委托经营管理协议为避免同业竞争、切实保护公司及全体股东特别是中小股东的利益，2024年1月，公司与成都融捷锂业续签了《委托经营管理协议》，成都融捷锂业锂盐产品相关业务继续由公司受托经营。委托经营期限为三年，自2024年1月1日起至2026年12月31日止。委托期内，成都融捷锂业每年将向公司支付120万元的托管费。报告期内，成都融捷锂业已按协议规定支付了托管费。

（2）关于2025年度控股股东为公司提供担保额度的进展经公司2025年第一次临时股东大会批准，控股股东可根据公司的实际融资需求在2025年度内向公司提供总额度为10亿元的无偿担保。报告期内，控股股东融捷集团对公司提供担保总额13,200万元，截至报告期末，公司控股股东为公司提供的担保余额为13,168万元。

（3）关于与关联方共同投资设立控股子公司情况经公司第九届董事会第二次会议审议，公司拟与控股股东融捷集团共同投资设立新能源运营业务控股子公司，该标的公司注册资本为10,000万元，其中，公司认缴标的公司注册资本5,100万元，持股51%，融捷集团认缴标的公司注册资本4,900万元，持股49%。该事项已经公司2026年第一次临时股东会审议通过。截至本报告披露日，该标的公司尚未完成工商设立登记手续。重大关联交易临时报告披露网站相关查询

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用托管情况说明公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用承包情况说明公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明：无

3、委托他人进行现金资产管理情况

（

）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同?适用□不适用

巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《关于签署康定绿色锂产业投资协议及项目执行协议的公告》（公告编号：2020-020）

十六、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明?适用□不适用

1.制定并实施2024年度权益分派方案报告期内，公司制定了2024年度权益分派方案为：以公司总股本259,655,203股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.66元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。经公司2024年度股东大会审议批准后，公司已于2025年7月10日完成了2024年度权益分派方案的实施，全部现金红利已顺利派发至股权登记日（2025年7月9日）在册的所有股东账户，共计派发现金红利43,102,760.92（含税）。

2.关于250万吨/年锂矿精选项目的进展情况2023年3月，公司函询甘孜州经信局关于《甘孜州康-泸产业集中区总体规划（2021-2035）》的环评进展，并依公司申请，甘孜州经信局在向公司复函同时公开了《甘孜州生态环境局关于印发〈甘孜州康-泸产业集中区总体规划（2021-2035）环境影响报告书〉审查意见的函》。根据审查意见函的意见，公司250万吨/年锂矿精选项目选址需重新论证。前述进展情况详见公司于2023年3月30日披露的《关于250万吨/年锂矿精选项目投资进展的公告》（公告编号：

2023-022）。

2024年

月，经公司持续推进，锂矿选矿扩产事项取得一定进展，融达锂业与康定市政府签署协议约定在矿山原址新增

万吨/年选矿产能，具体情况详见“十八、公司子公司重大事项”。截至报告期末，关于

万吨/年锂矿精选项目其余产能选址论证的相关工作仍在推进中，选址尚未确定，请投资者注意投资风险。3.关于为控股子公司提供财务资助的进展情况经公司2025年第一次临时股东大会批准，公司可自股东大会批准之日起一年内为东莞德瑞提供不超过1.5亿元的财务资助。报告期内，前述财务资助未实际发生；东莞德瑞归还2024年度财务资助款及利息2,009.29万元，截至报告期末财务资助余额为0元。

4.关于控股股东及实际控制人完成增持公司股份计划的情况报告期内，实际控制人张长虹女士及控股股东融捷集团（以下合称“增持主体”）计划增持公司股份，增持主体计划自公司公告披露之日起的6个月内增持公司股份，其中张长虹女士计划增持金额不低于人民币1,000万元，融捷集团计划增持金额不低于人民币6,000万元、不高于人民币12,000万元。报告期内，增持主体已按计划完成实施增持事项，截至报告期末，融捷集团及其一致行动人已增持至持股比例占公司总股本的

26.32%。具体情况详见公司于2025年

月

日、

月

日披露的《关于控股股东完成增持计划的公告》（公告编号：

2025-038）、《关于实际控制人完成增持计划的公告》（公告编号：

2025-042）。

5.关于康定天捷建材更名及控制权变更的情况

公司联营企业康定天捷建材已于2026年

月

日正式完成更名为“康定市天捷能源科技有限公司”；以及由本公司提名或委任康定市天捷能源科技有限公司法定代表人、经理、董事（执行公司事务的董事）、监事以及财务负责人，并已完成了关键管理人员变更。经康定市天捷能源科技有限公司股东会决议通过，自2026年2月10日起该联营企业由公司控制并合并报表。

十八、公司子公司重大事项?适用□不适用

1.融达锂业重大事项

（1）关于原矿委外选矿及选矿产能原址扩产事项2024年

月，融达锂业与康定市政府签署了《原矿外运合作协议》，在协议生效后两年内，融达锂业可以将矿山开采的原矿石进行委外选矿，每年外运的原矿石量不超过协议约定量；协议还约定融达锂业在矿山原址新增35万吨/年选矿产能建设。具体情况详见公司于2024年12月4日披露的《关于签署重大合同的公告》（公告编号：2024-038）。

报告期内，融达锂业原矿外运委托选矿业务顺利开展，共计产出锂精矿

11.53万吨（6%品位）。同时，融达锂业正在进行

万吨/年选矿扩产项目前期筹备工作。

（2）关于补缴矿业权出让收益款事项2023年6月，融达锂业与四川省自然资源厅签署了《缴款协议》，融达锂业向四川省自然资源厅补缴矿业权出让收益及资金占用费共计66,682万元。协议规定融达锂业分五期缴纳上述款项，每期应缴纳款项均为13,336.40万元。具体情况详见公司于2023年6月22日披露的《关于补缴矿业权出让收益款的公告》（公告编号：2023-035）。

报告期内，融达锂业已按协议规定缴纳第三期款项，截至报告期末，融达锂业累计已缴纳40,009.20万元。2.广州融捷电源正极材料项目建设进展经公司于2023年4月26日召开的第八届董事会第七次会议审议批准，广州融捷电源在广州市南沙区投资建设锂离子电池正极材料制造及研发基地项目，项目固定资产投资不低于

亿元。该项目占地面积

8.6

万平方米，设计产能为年产

万吨磷酸铁锂，共建设工业厂房

栋、立体仓库

栋、动力站

个、中试研究中心

栋和宿舍楼

栋等。报告期内，广州融捷电源积极推进各楼栋主体结构分部验收以及部分楼栋装修工程、设备采购等工作。截至报告期末，项目环评已通过所有公参公示环节，环评报告已于2025年7月28日经广州南沙经济技术开发区行政审批局批复；项目主体验收工作已全部完成，还完成了大部分产线设备的招采工作。

3.兰州融捷材料负极材料项目进展2024年

月，兰州融捷材料完成工商设立登记手续，经营范围包括石墨及碳素制品制造；石墨及碳素制品销售；石墨烯材料销售；高纯元素及化合物销售等。

报告期内，兰州融捷材料已通过公开竞拍的方式竞得项目建设用地，并与兰州新区自然资源规划局签署了《国有建设用地使用权出让合同》，已按合同约定缴纳部分土地出让金。同时，兰州融捷材料启动了项目规划和可研报告编制等项目建设前筹备工作。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用?不适用

报告期内，公司有限售条件股份增加2,550股，均为高管限售股份。其中，贾小慧女士自2025年11月11日起担任公司董事，持有的公司股票按规定锁定1,200股；2023年

月离任的原财务总监朱道源先生于任期届满前离职，其在报告期内持有的公司股票按规定锁定1,350股。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前

名股东及前

名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前

名普通股股东、前

名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境外自然人实际控制人类型：自然人

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计报告正文融捷股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了融捷股份有限公司（以下简称“融捷股份公司”）财务报表，包括2025年

月

日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了融捷股份公司2025年

月

日合并及母公司的财务状况以及2025年度合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于融捷股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认

1、事项描述相关信息披露详见财务报表附注三之22和附注五之41所述。2025年度融捷股份合并财务报表中收入总额为84,047.89万元，主要为锂精矿销售收入、锂盐产品收入、锂电池设备收入和其他业务收入。营业收入是融捷股份公司的关键业绩指标，同时也是衡量企业发展和持续经营能力的指标，存在管理层为达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对收入执行的审计程序包括但不限于：

（1）评价和测试了收入确认流程的内部控制。（2）进行分析性复核，分析销售收入与毛利率的变动。（3）检查销售合同，复核关键合同条款，评价收入确认政策是否符合企业会计准则。（4）结合应收款项审计，选取主要客户对其与公司发生的交易额及往来款项进行函证，对公司物流供应商进行函证。（

）选取交易样本，检查销售合同、发票、出库单、运输单、过磅单、签收单等记录。（6）进行截止性测试程序，检查相关交易是否记录在恰当的会计期间。

（二）关联方交易

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注十之

所述。2025年度，融捷股份与关联方之间各类关联交易较大，其中：抵销与联营企业未实现内部交易后出售商品/提供劳务的交易额为83,220.97万元，关联受托管理的交易额为

113.21万元，合计83,334.18万元，占2025年度收入

99.15%。鉴于本期关联交易金额较大，我们将关联方及关联交易确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对关联方及关联交易执行的审计程序包括但不限于：

（1）了解、评估并测试与关联方交易相关的内部控制。（2）获取公司股东会、董事会、公告对关联交易金额的批准，并检查与实际执行的差异。（3）检查关联方资料，了解交易的商业目的，评估交易的必要性及真实性。（4）检查关联交易合同及销售结算单价，查询市场公开报价、非关联交易价格，评估关联交易价格的公允性。（

）执行交易和余额的细节测试，复核大额交易、账户余额的会计记录；检查证实交易的支持性文件，如：发票、合同及出入库单和运输单据相关文件。（6）比较与关联方签订协议及与非关联方签订协议的主要条款，并检查其中的差异情况。（7）检查与关联方交易的实际执行情况，并与协议条款比较。（8）评价管理层对关联方及关联方交易的列报。

（三）投资收益

1、事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五之48所述。2025年度，融捷股份与联营企业按权益法核算长期股权投资确认的投资收益7,817.96万元，占利润总额

24.22%。鉴于本期投资收益对财务报表影响重大，我们将投资收益确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对投资收益执行的审计程序包括但不限于：

（1）询问关键管理人员，了解联营企业销售、采购、生产仓储循环的内部控制运行的有效性，测试内部控制是否得到一贯运行。（2）检查联营企业股权投资协议、关联交易明细、投资收益计算明细表和财务报表，重新计算权益法核算的长期股权确认的投资收益。（

）结合长期股权投资、关联交易、收入成本费用相关重要会计科目的审计程序，延伸审计联营企业，对联营企业净利润影响重大的会计科目进行重点科目审计。

四、其他信息

融捷股份公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括融捷股份公司2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估融捷股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算融捷股份公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督融捷股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对融捷股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致融捷股份公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就融捷股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：王瑞金

（项目合伙人）中国·北京中国注册会计师：肖国强

二〇二六年三月二十日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：融捷股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

法定代表人：吕向阳主管会计工作负责人：冯志敏会计机构负责人：冯志敏

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：吕向阳主管会计工作负责人：冯志敏会计机构负责人：冯志敏

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元