湘潭永达机械制造股份有限公司

2025年年度报告

2026年3月27日

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人沈培良、主管会计工作负责人陈喜云及会计机构负责人（会计主管人员）龚一帆声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司已在本报告第三节“管理层讨论分析”之“十一、公司未来发展的展望”章节中，对公司经营中可能面临的风险进行了描述，敬请广大投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录第一节重要提示、目录和释义

...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 8

第三节管理层讨论与分析 ...... 12

第四节公司治理、环境和社会 ...... 30

第五节重要事项 ...... 46

第六节股份变动及股东情况 ...... 76

第七节债券相关情况 ...... 82

第八节财务报告 ...... 83

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。

四、载有董事长签名的年度报告文件，公司备查文件完整存放于公司证券部。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构?适用□不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问?适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

?适用?不适用2024年10月，公司现金收购金源装备51%股份时与葛艳明先生签订《业绩承诺与补偿协议》及相关补充协议，根据约定，公司同意将金源装备于业绩承诺期内新取得的政府补助的20%作为现金奖励支付给金源装备经营管理层，相应地计提管理层奖励2,201,135.80元将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主营业务本公司主营业务为大型专用设备金属结构件和高速重载齿轮锻件的研发、生产和销售。大型专用设备金属结构件产品主要应用于隧道掘进、工程机械和风力发电等领域，其中隧道掘进设备及其配套产品主要包括盾构机的盾体、刀盘体等；工程机械设备产品主要包括矿山机械设备结构件、臂架及副臂等；风力发电设备产品主要包括风电机组机舱底座和机座等。高速重载齿轮锻件主要产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿圈锻件等自由锻及模锻件，其产品作为齿轮箱的核心零部件，广泛应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等多个行业领域。

（二）主要产品公司核心产品主要分为金属结构件和金属锻件两大类，两大品类覆盖隧道掘进、工程机械、风力发电、轨道交通、海洋工程等高端装备制造领域，依托核心技术参与多项国家级、世界级重大工程项目建设。

金属结构件主打高端定制化重型装备结构部件，聚焦隧道掘进、工程起重机械、风力发电设备三大核心赛道，依托成熟的高精度制造工艺与重型结构件加工能力，为多款行业标杆级装备提供核心结构支撑，产品规格体系完善、场景适配性极强，能够充分满足复杂地质、超大吨位、极端工况下的高端装备制造需求。在隧道掘进及配套设备结构件领域，公司以盾构机、竖井掘进机核心金属构件为核心品类，主营盾构机盾体、刀盘体、竖井掘进机盾体结构件等产品，广泛应用于铁路隧道、城市地下空间、海底隧道等国家重难点基建工程。公司深度参与行业标杆项目建设，曾多次为铁建重工“定海号”“梦想号”等超大直径盾构机提供盾体核心金属结构件供应，产品品质与项目适配能力获行业高度认可。在工程机械设备结构件领域，公司主攻起重机械关键结构部件，产品覆盖起重机车架、主臂架、副臂、塔式起重机整机结构件等，全面适配轮式、履带式、塔式等全品类起重设备，长期深度绑定头部工程机械企业，凭借过硬的产品品质与交付实力，深度参与中联重科超大型矿用液压挖掘机ZE2000G、ZE3000G、ZE4000G、全球首创最大风电动臂塔机LW2800A-200NA、LW3600-240NB核心金属结构件的生产制造，持续保持起重机械结构件制造领域的领先地位。在风力发电设备结构件领域，公司布局风电全技术路线，打造了矩阵丰富、规格跨度宽广的产品体系，可完美适配陆上与海上风电双重应用场景。其中半直驱技术路线以机座、转子、端盖结构件为主要产品，双馈技术路线涵盖机舱底座、主机座等关键部件，产品功率覆盖5MW至18MW全型号规格，可匹配不同功率等级风电机组配套需求，是风电整机制造环节不可或缺的关键配套部件。

金属锻件以高速重载系列锻件为核心，涵盖自由锻、模锻两大工艺类型，主打高强度、高精度齿轮类、轴类锻件，具备优异的耐磨、抗压、抗冲击性能，广泛应用于风力发电、工程机械、轨道交通、海洋工程四大领域，为高端装备传动系统、承重部件提供核心锻件支撑，风电设备锻件主要配套风电机组核心传动系统，应用于齿轮箱、偏航变桨系统等关键部位，核心产品包括主齿轮箱大齿轮锻件、行星轮锻件、太阳轮锻件、偏航变桨内齿圈锻件等，适配主流风电机组型号，保障风电装备传动系统的稳定运行；工程机械设备锻件聚焦工程机械核心传动部件锻制，适配挖掘机、盾构机等高端工程装备，主要为设备齿轮箱提供配套锻件，产品包括挖掘机轴套锻件、齿圈锻件、行星架锻件，以及盾构机传动轴锻件等，满足工程机械重载、高频作业的严苛工况要求；轨道交通设备锻件应用于轨道交通装备核心受力部件，涵盖传动齿轮、转向架、车轮、车轴等关键部位，主打车轴锻件、从动齿轮锻件，具备高强度、高韧性特性，保障轨道交通运行的安全性和稳定性；海洋工程设备锻件针对海洋工程复杂腐蚀、重载工况研发，主要配套海洋工程装备爬升齿轮、传动齿轮等传动部件，核心产品包括爬升齿轮锻件、支撑轴锻件，具备极强的耐腐蚀性和结构稳定性，适配海洋工程极端作业环境。

（三）公司经营模式

、盈利模式

公司的盈利模式较为简单，主要系从上游供应商处采购钢材、焊丝、油漆等原材料，通过下料、焊接、机加工、表面处理、油漆喷涂等工序完成产品制造，向下游的整机制造商销售金属结构件产品，获取收入和利润。

2、采购模式

公司采购的主要原材料包括钢材、焊丝、气体（焊接用）、油漆等。公司采用“以产定购，安全库存”的模式安排采购计划。对于一般的钢材、焊丝等生产常用的原材料，公司采购部门会根据生产部门的采购申请、现有库存数量和采购周期等因素，并结合原材料的市场波动情况安排采购，对于部分长周期原材料则会适当备货。

公司的采购流程主要包括“采购申请、签订合同（订单）、货物采购、验收入库、存货入账、付款对账”等流程。公司建立较为完善的采购、供应商、存货管理制度，并与湖南省境内的多家优质供应商如华菱集团等建立良好、稳定的合作关系。

3、生产模式

公司主要采用“以销定产”的模式，即根据客户订单情况，安排生产。主要流程包括接受订单、产品工艺设计、编制生产计划、生产制造、检验、入库等。公司在产能短期紧缺时，会将部分非核心工序或中间产品通过外协加工的方式完成生产，减轻产线压力，保证订单交付。公司的外协加工工序主要包括部分产品的下料、焊接、镀锌、小件的机加工等，未涉及核心工序，对于大型部件机加工、焊后检测、热处理等核心工序则由公司自行完成。

、销售模式

公司的客户主要为隧道掘进、工程机械和风力发电机整机制造商，公司的主要产品采用直接销售模式。公司的客户多为行业内的大型知名企业，在供应商遴选中会对公司的产品质量、设备情况、响应速度、产能产量等资质进行综合审核，并在反复考察、工艺改进和产品试产后才能成为其合格供应商。公司与客户的合作关系较为稳固。

5、研发模式

公司的研发活动主要采用工艺研发和项目研发结合的模式，其中工艺研发主要系对产品的工艺设计、工艺验证和工艺改进，项目研发则系根据客户需求和市场变化情况进行新产品的设计和试制。公司的研发模式以解决实际生产问题为导向，力求缩减产品生产成本和产品生产周期。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）公司所处行业

公司专注于大型专用设备金属结构件和高速重载齿轮锻件的生产与销售，主要产品应用于隧道掘进、工程机械和风力发电领域。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处的行业属于“金属制品业”（分类代码：

C33）。

（二）行业发展概况

1、隧道掘进设备行业国内隧道掘进设备行业受益于国内基础设施建设、城市轨道交通发展及“一带一路”海外项目拓展，保持稳健增长态势。目前，国产盾构机、TBM已基本实现自主可控，形成以中铁装备、铁建重工、中交天和、隧道股份为核心的主机厂竞争格局。行业技术向超大直径、智能化、绿色化升级，对核心金属结构件的精度、强度及焊接工艺提出更高要求，推动配套环节技术迭代。同时，国内隧道掘进设备配套件本地化率持续提升，为公司相关业务提供了广阔市场空间。

2、工程机械设备行业2025年起，国内工程机械设备行业进入新一轮上行周期，核心驱动因素包括基础设施投资加码、存量设备更新换代（上一轮销售高峰设备逐步进入更新周期）、新能源化转型及海外市场拓展。行业产品结构持续升级，新能源工程机械渗透率快速提升，大型化、智能化、无人化产品需求增长，带动大型结构件、高速重载齿轮锻件等核心配套产品需求升级。国内工程机械行业已形成三一重工、中联重科、徐工机械等龙头主导的格局，上游配套企业与主机厂深度绑定、协同研发成为行业主流趋势。

、风电设备行业在“双碳”目标驱动下，国内风电行业持续保持高景气度，新增装机规模稳步增长，海上风电、大兆瓦机型（10MW以上）成为行业发展主流。风电机组向大型化、轻量化、高可靠性方向迭代，对机舱底座、轮毂、齿轮箱锻件等核心零部件的强度、疲劳寿命及轻量化要求显著提高，推动精密锻造、大型焊接等核心工艺升级。国内风电整机市场形成金风科技、明阳智能、东方电气等龙头企业主导的格局，上游核心零部件供应商需通过严格的供应商认证，与整机厂建立长期稳定合作关系，行业集中度逐步提升。

（三）行业周期性特点公司所处行业的周期性主要受下游隧道掘进、工程机械、风电设备三大行业影响，三大行业周期特征存在差异，形成一定的互补效应，可部分对冲单一行业周期波动风险：

1、隧道掘进设备行业：与基础设施投资、城市规划高度相关，受宏观政策托底，呈现弱周期、稳增长特征，波动幅度相对较小，长期需求随城镇化推进保持稳定。

2、工程机械设备行业：该行业具有鲜明的周期性，其市场需求与固定资产投资规模、基础设施建设进度以及设备更新换代周期等因素高度关联。从周期阶段判断，自2025年起，随着基础设施建设的持续推进以及设备更新需求的释放，该行业将步入复苏上行期，市场需求有望稳步增长，行业发展前景向好。

3、风电设备行业：属于政策驱动型行业，需求受“双碳”目标、产业政策、装机规划等因素影响，呈现阶段性波动特征，近年来随着技术成熟和产业链完善，逐步向稳健增长过渡。

（四）公司所处的行业地位

公司是国内大型专用设备金属结构件与高速重载齿轮锻件领域的核心供应商，在细分领域处于行业前列，深耕隧道掘进、工程机械、风电设备三大核心赛道，是高端装备制造产业链的关键配套企业，核心竞争优势显著：

、隧道掘进设备结构件领域：公司是铁建重工主要结构类供应商，深度参与超大直径盾构机、竖井掘进机等高端装备的研发制造，在盾体、刀盘体等核心结构件领域技术水平和市场占有率处于行业领先地位，为国产隧道掘进设备自主可控提供核心配套支持。

2、工程机械设备领域：公司与三一重工、中联重科等行业龙头建立长期战略合作伙伴关系，为超大型塔机、大型挖掘机等产品提供车架、臂架、齿轮轴、齿圈等核心零部件，在大型工程机械结构件与重载齿轮锻件领域具备较强的市场竞争力。

3、风电设备领域：公司已通过金风科技、明阳智能、东方电气等主流整机厂供应商认证，为其提供机舱底座、机座及风电齿轮箱锻件等产品，是国内风电核心零部件的重要供应商，受益于大兆瓦机型放量实现业务稳步增长。

三、核心竞争力分析

（一）定制化生产满足多样化需求

公司具备较强的定制化生产能力，在接到客户新产品的订单时，公司可在较短时间内组织技术及生产团队完成工艺设计、产品生产和批量交付。公司服务的下游领域具有技术路线多、产品更迭快、规格差异大、客户需求多样化等特点，定制化的生产以及批量交付能力是公司在行业内保持较强竞争力的关键因素。

公司强大的定制化生产能力源自公司拥有四大生产基地，均位于湘潭市九华区，厂区相互毗邻，面积合计约

万㎡；品类齐全的生产设备，包括各种机加工设备和专业检测设备，相关设备承重能力、加工尺寸、检测方法均可满足大型专用设备金属结构件制造需求；经验丰富的专业化团队；成熟的技术工艺和稳定的产品质量。同时，子公司金源装备具备大型、异形、高端、大规模金属锻件生产能力，有利于推动公司产品体系从金属结构件向金属锻件横向延伸，打造大型、异形、高端专用设备金属结构件和锻件一体化龙头企业。

（二）多行业覆盖，服务多元领域客户

公司自成立以来持续丰富产品种类、拓展应用领域，现已形成以隧道掘进、工程机械、风力发电三大领域为战略核心的业务布局，彰显在大型专用设备金属结构件制造领域的核心竞争力。依托多年技术积淀与“柔性”生产管理理念，公司业务可跨领域覆盖各类大型专用设备整机制造商，同时具备快速开拓新业务领域的能力。锻件作为高端装备制造产业的核心基础部件，是各类机械设备的关键受力、传力及安全件，广泛应用于国民经济各部门。子公司金源装备深耕锻造行业，拥有深厚的技术研发实力与专业的研发团队，可根据下游各行业景气度灵活调整市场布局，有效平抑行业周期性波动影响，显著提升公司的周期风险抵御能力。

（三）产品竞争力强，与龙头企业稳定合作

公司产品应用于隧道掘进、工程机械、风力发电等对设备精密性、稳定性要求严苛的领域，整机厂商供应商筛选标准严格，合作模式呈现“从简单产品切入、随质量认可逐步丰富品类、合作后粘性极强”的特点，与客户建立起长期稳定的合作关系。公司核心产品配套中联重科、三一集团等国内工程机械龙头，焊接工艺控制水平优于客户标准，产品质量获下游高度认可，在铁建重工、明阳智能、湖南湘电动力、中联土方、中联重科建筑起重机械等客户的同类采购中供货金额位居前列，为其核心采购供应商。子公司金源装备深耕高端齿轮锻件领域，针对下游风电齿轮、重型装备制造企业的高要求与高准入标准，为南高齿、采埃孚集团、弗兰德集团、杭齿前进、中国中车等国内外知名厂商提供大型、异形、高端的规模化齿轮锻件产品；已取得CCS、ABS、NK、KR等主流船级社认证，通过通用电气（GE）、博世力士乐（BoschRexroth）、西门子歌美飒（SiemensGamesa）等国际头部企业合格供方认证，与海内外核心客户形成长期稳定的战略合作关系。

（四）区位优势显著，产业链布局协同

公司本部坐落于湖南省长株潭交界处的九华工业园，地处国家级经开区核心区域，交通运输便捷且紧邻核心供应商与下游客户，区位优势突出。核心原材料钢材主要由华菱集团等周边供应商稳定供应，依托地域邻近性有效降低原材料运输成本；铁建重工、中联重科、三一集团、中国中车等核心客户均在周边布局生产基地，既进一步缩减产品运输成本、保障交货效率，又能紧贴客户需求实现快速响应，持续深化客户粘性。同时，借力湖南工程机械产业大省的产业集聚优势，公司具备充足的潜在客户开拓空间，为持续经营奠定基础。子公司金源装备位于江苏省溧阳市中关村科技产业园，地处长三角高端装备制造产业集聚区，同样紧邻核心供应链与客户资源。公司华中、华东双区域布局形成互补，实现产业链资源的空间协同配置，进一步强化整体运营效率与市场覆盖能力。

四、主营业务分析

1、概述

公司主要业务为大型专用设备金属结构件和高速重载齿轮锻件的生产与销售。公司大型专用设备金属结构件主要应用于隧道掘进、工程机械和风力发电等领域，主要产品包括盾构机的盾体、刀盘体结构件、矿山机械设备结构件、风电机组机舱底座、机座等。子公司高速重载齿轮锻件产品主要应用于风电、工程机械、轨道交通、海洋工程等多个行业领域，主要产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿圈锻件等自由锻及模锻件。报告期，公司实现营业收入2,039,585,494.09元，同比增长140.13%；实现归属于上市公司股东净利润47,533,728.54元，同比下降39.89%；基本每股收益0.1981元/股，同比下降39.88%；报告期末，公司总资产为4,014,410,300.36元，同比增长1.86%。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

（

）占公司营业收入或营业利润

%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近

年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用（

）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

工程机械行业

隧道掘进行业

其他设备锻件及结构件

合计

相关数据同比发生变动

%以上的原因说明?适用□不适用风力发电行业、工程机械行业、其他设备锻件及结构件销售量和生产量与上年同期相比增幅超过30%以上，主要系控股子公司金源装备本期全年数据纳入合并范围，上期仅11-12月数据纳入合并范围导致。隧道掘进行业销售量和生产量与上年同期相比降幅超过30%以上，主要系传统隧道掘进机业务短期承压，客户需求下滑明显，导致隧道掘进结构件产销大幅下降。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成

单位：元

说明无

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是?否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用（

）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

公司前

大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过

%

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用?不适用

5、现金流

单位：元

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用主要系控股子公司金源装备本期全年数据纳入合并范围，上期仅

-

月数据纳入合并范围导致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

七、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资（

）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用?不适用主要控股参股公司情况说明

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略公司始终坚持“顾客满意、以人为本、可持续发展、回馈社会”的核心价值观，以“世界一流的金属结构制造专家”为企业愿景，为隧道掘进、工程机械、风力发电等行业客户提供关键金属结构产品。展望未来，公司将紧扣国家“双碳”战略、新基建发展规划及高端装备制造业升级趋势，深化“锻造为核、多元协同、产研融合、全球布局”的核心发展战略，巩固并提升在隧道掘进、工程机械、风力发电三大核心领域的行业领先地位，同时稳步拓展海洋工程、轨道交通等高端装备配套领域。公司将持续推进产业链垂直整合，依托定制化生产能力和技术创新优势，打造“结构件+锻件”一体化产品体系，实现从核心金属结构产品供应商向高端装备制造整体解决方案服务商的升级。此外，公司将坚守可持续发展理念，推动生产制造的智能化、绿色化转型，兼顾企业发展与社会责任，以优质产品和服务赋能下游行业升级，致力于成为具有全球竞争力的高端金属结构制造企业，践行“永相伴、达未来”的核心理念。

（二）公司2026年经营计划

1、业务开展方面：一是深化核心领域市场布局，聚焦风电、隧道掘进、工程机械行业的高端化、大型化发展趋势，重点拓展海上风电高端锻件、超大直径盾构机核心结构件、超大型塔机以及矿山机械设备等关键部件等高端产品市场，巩固与铁建重工、中联重科、明阳智能等下游龙头企业的深度合作，提升核心产品的市场占有率；二是加快产业链整合落地，推进与控股子公司金源装备的产能整合与技术协同，优化生产布局，扩大风电锻件、工程机械锻件的产能规模，匹配下游行业密集交付需求；三是探索市场多元化发展，依托现有技术和客户基础，稳步开拓海洋工程、轨道交通等新应用领域，四是强化供应链协同管理，与核心原材料供应商深化长期合作，建立原材料价格波动应对机制，优化采购体系，保障原材料稳定供应并控制生产成本。

2、内部治理方面：一是完善公司治理体系，严格按照上市公司监管要求，优化董事会及各专门委员会的运作机制，强化内控管理与合规运营，提升决策效率和治理规范化水平；二是推进生产智能化升级，加大生产设备自动化、数字化改造投入，优化生产工艺流程，提升生产效率、产品精度和质量管控能力，降低生产运营成本；三是加强人才队伍建设，坚持“以人为本”，围绕锻造、精密加工、技术研发等核心领域，通过内部培养与外部引进相结合的方式，打造一支兼具专业技术能力和行业经验的复合型人才队伍，完善薪酬激励与绩效考核体系，激发员工积极性和创造力；四是优化内部管理流程，梳理采购、生产、销售、财务等各环节管理流程，推进信息化系统建设，实现各业务环节数据互通、高效协同，提升企业整体运营效率；五是强化质量管理体系，严格执行ISO等质量管理标准，完善从原材料入厂、生产加工到成品出厂的全流程质量检测机制，持续提升产品质量稳定性，维护公司品牌口碑。

（三）公司面临的风险及应对措施

1、宏观经济波动的风险

公司产品的主要应用领域包括隧道掘进、工程机械、风力发电等，前述领域与国家宏观经济形势变化关联性较高。当宏观经济处于上行周期时，固定资产投资需求旺盛，可刺激相关领域的快速发展；反之，当宏观经济处于下行周期时，固定资产投资需求下降，可能会对公司经营业绩造成不利影响。

对此，公司将持续的加大主营业务市场拓展，规避宏观经济变化而产生的不利影响。

2、产品毛利率下降的风险

主营业务毛利率主要受行业发展状况、市场竞争程度、供求关系、原材料价格波动等综合因素的影响。未来若下游行业景气度下降，导致市场竞争格局和供求关系发生重大变化，公司产品毛利率将受到影响；同时，若未来原材料价格出现大幅度波动，公司不能保持较好的成本控制与产品议价能力、及时进行价格调整，产品价格和毛利率会存在下降的风险。

对此，公司将持续优化产品结构、开发符合市场需求的高附加值产品，提高议价能力，加强成本控制，通过提升盈利能力来应对上述不利影响。

3、存货跌价的风险

随着公司经营规模的不断扩大，公司存货规模增加。公司根据客户的订单、未来需求量的预测，并结合原材料的库存情况制定生产计划，此外，公司的产品具有一定程度定制化的特点。如果宏观经济形势下行，客户因自身需求变更等因素调整或取消订单计划，或者公司无法准确预测市场需求并管控好存货规模，可能导致存货库龄变长，出现存货跌价的风险。

对此，公司将严格控制存货的增长，根据市场订单和材料的供求关系，合理制定原材料采购计划和保持库存商品的库存量。通过扩大和优化销售、改良工艺、提升产品良率等措施，不断完善和细化成本控制体系、持续推进经营革新、提高自动化水平，实施精细化成本控制、增强盈利能力，有效地控制好公司的成本和费用。

4、应收账款坏账的风险

随着公司业务规模的增长，未来公司应收账款余额可能仍会上升。若下游行业发生不利变化或个别客户财务状况恶化，将会导致应收账款存在难以收回而发生坏账的风险，进而影响经营业绩。

对此，公司将制定明确的信用政策，包括客户的信用额度、付款条件和信用期限等，以降低客户逾期付款的风险。同时，通过电话、邮件、短信等多种方式与客户保持密切沟通，及时发现潜在的客户逾期付款风险并督促其按时支付账款。

5、主要原材料依赖及价格波动的风险

钢材系公司生产成本中最重要的组成部分。利润总额对钢材价格的变动较为敏感，公司目前的生产所需钢材主要向华菱集团采购。若未来受市场环境等因素影响，公司生产所需钢材出现供给紧缺，而公司无法在短时间内找到合格的替代供应商，则可能会对公司交付能力产生较大不利影响。此外，钢材的供应商议价能力较强，若未来出现价格大幅上涨，而公司未能快速、有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游客户，则公司的经营业绩会受到一定不利影响。

对此，公司将实时追踪上游原材料价格波动，积极寻求上游资源端的长期合作，对于关键原材料进行战略性采购，以合理的价格锁定长期稳定的供应。

6、产品质量的风险

产品质量是公司保持竞争力的核心因素。公司的产品是盾构机、工程机械机及风力发电机的重要结构件，其质量直接影响整机的功能及稳定性。未来，随着公司经营规模的持续扩大，对产品质量管控水平的要求亦不断提高。如果未来公司的产品质量控制能力未能相应提升，或在原材料采购、生产制造、劳务外包及外协管理等环节出现管控不严，导致公司产品质量不能持续达到客户的要求，可能对公司经营造成不利影响。

对此，公司将贯彻质量意识，不断完善和贯彻执行质量管理体系，将质量管控工作贯穿到产品研发、原材料采购、生产制造、出厂检验、销售服务等各个环节。

7、安全生产的风险

公司生产的大型专用设备金属结构件所使用的原材料、中间产品和产成品多为体积较大、重量较重的金属材料或结构，其中涉及大量的起重、搬运、转移工作。此外，公司产品生产中的下料、焊接、机加工等多道工序均需在不同程度上使用大型设备。因此公司生产具有一定的危险性。如果未来公司的安全生产管理制度未得到有效执行或者公司员工在生产过程中操作不当，则存在发生安全事故的风险，将可能对公司生产经营造成不利影响。

对此，公司将持续严控生产过程，定期进行安全检查、规范员工操作，防止安全事故的发生。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用□不适用

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。?是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，公司制定了市值管理制度。公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时可以结合自身情况，综合运用下列方式提升公司投资价值：并购重组；股权激励、员工持股计划；现金分红；投资者关系管理；提升信息披露质量；股份回购及其他合法合规的方式。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况公司一直严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》以及中国证监会、深交所发布的其他上市公司治理相关的规范性文件要求，不断完善公司法人治理结构，健全内部控制制度，提升公司治理水平，维护股东和公司利益。公司治理情况具体如下：

（一）股东和股东会公司严格按照法律法规以及《公司章程》《股东会议事规则》的相关规定规范股东会的召集、召开、表决程序。公司平等对待所有股东，确保所有股东能够充分行使其权利。报告期内公司共召开

次年度股东会，

次临时股东会，股东会的召集、召开程序、出席股东会的人员资格及股东会的表决程序均符合《公司法》《公司章程》及《股东会议事规则》等相关法律法规的规定。

（二）控股股东和上市公司公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到五分开。公司董事会和经营层能够独立运作，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。报告期内公司没有为控股股东及其关联企业提供担保，亦不存在控股股东非经营性占用公司资金的行为。

（三）董事和董事会公司第二届董事会由

人组成，其中独立董事

人，公司董事会具备合理的专业结构，董事会成员具备履行职务所必需的知识、技能和素质。董事会下设战略与发展、审计、薪酬与考核、提名四个专门委员会，均严格按照《公司章程》及各委员会议事规则规范运作。

报告期内，公司共召开了

次董事会议，全体董事本着认真、勤勉、诚信的态度，认真履行勤勉尽责的义务，能够按时出席董事会，并对董事会所议事项表示明确意见。

（四）公司信息披露合规与透明公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等规定的要求，加强信息披露事务管理，真实、准确、完整、及时地通过《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网等披露投资者做出价值判断和投资决策所必需的信息，切实履行上市公司信息披露的义务，保证公司信息披露的公开、公平、公正，确保所有股东平等获得信息。报告期内，公司不存在因信息披露违规受到监管机构批评、谴责或处罚的情况。

（五）公司投资者关系及活动积极开展公司不断完善、加强投资者关系管理工作，通过辖区网上接待日活动、互动易平台、电子邮箱以及投资者电话专线等多渠道、多方式与投资者进行沟通，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，耐心地解答投资者疑问，增进投资者对公司的了解和认同。

（六）关于内控规范报告期内，公司根据国家相关要求和规定，结合自身实际情况，建立和完善适合公司经营发展需要的内部控制体系，并对相关管理制度、管理流程进行梳理优化，以便提高公司的风险防范能力和规范运作水平。公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

（一）资产独立性

公司是一家从事金属结构件和金属锻件生产和销售的企业。公司具备完整的生产体系，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。

（二）人员独立性

截至本报告出具日，公司董事、高级管理人员严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生，不存在有关法律、法规禁止任职情况。公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任任何职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员均在公司专职工作，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

（三）财务独立性

公司设立独立的财务部门并建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度。公司开设了独立的银行账户，且作为独立纳税人依法纳税。公司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。

（四）机构独立性

公司根据《公司法》《上市公司章程指引》等有关法律、法规和规范性文件的相关规定，按照法定程序制订了《公司章程》，建立了股东会、董事会的法人治理结构，并设置了相应的组织机构。公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业之间不存在机构混同的情形。

（五）业务独立性

公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；公司的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，最近三年实际控制人没有发生变更。

公司不存在主要资产、核心技术、商标有重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是□否

2025年9月25日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过《关于修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》等。公司本次修改《公司章程》，涉及取消设立监事会和在董事会成员中设立1名职工代表董事等事项，原监事张亚军、刘权、潘浩同日离任。2025年9月10日，公司收到董事韩文志的辞职报告，董事韩文志离任。同日，公司召开第二届职工代表大会第六次会议，选举韩文志先生为公司第二届董事会职工代表董事，任期自本次职工代表大会选举通过之日起至第二届董事会任期届满之日止。公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事会成员

、沈培良先生，中国国籍，1968年

月出生，无境外永久居留权，中学学历，经济师。1990年至2002年，以个体户身份经营木材贸易等生意；2002年

月至2016年

月，任湖南省良新极板制造有限公司执行董事；2005年

月创办公司以来，历任公司执行董事、董事长；2017年

月至今，任湘潭永达置业有限公司执行公司事务的董事兼经理；现任公司董事长、总经理，金源装备董事长。

、沈望先生，中国国籍，1997年8月出生，无境外永久居留权，2020年12月毕业于麦考瑞大学，本科学历。2021年5月至今任公司董事长助理；2021年9月至今，任公司董事；现任公司董事长助理、董事、金源装备董事。

、韩文志先生，中国国籍，1968年

月出生，无境外永久居留权，中共党员，大学本科学历，工程师。1991年至2004年

月，担任湘潭电机厂（现湘潭电机集团有限公司）七分厂机械工程师、质量工程师；2004年

月至2007年

月，先后担任湘潭电机股份有限公司结构件事业部下料车间任车间行政主任、车体车间任车间行政主任；2007年

月至今，先后担任公司生产总经理、技术副总经理、常务副总经理、董事。现任公司职工董事、副总经理。

、葛艳明先生，中国国籍，1977年

月出生，无境外永久居留权，硕士学历，高级工程师、经济师。2004年

月至2005年

月任江苏金源锻造有限公司车间主任，2005年

月至2006年

月任江苏金源锻造有限公司技术部主管、总经理助理，2007年

月至2016年

月任江苏金源锻造有限公司、金源装备总经理，2016年

月至2024年

月任金源装备董事长、总经理，现任公司董事、金源装备董事、总经理。

、旷跃宗先生，1965年

月出生，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历，经济师职称，注册咨询师。曾任中共湘潭市组织部综合干部科副科长，湘潭市商业银行人事部经理、机关党支部书记、高新支行行长、党委委员、工会主

席、副行长、行长，华融湘江银行湘潭分行行长、湘潭分行党委书记、华融湘江银行执行董事，湘乡市村镇银行股份有限公司董事长，湖南金果园投资发展有限公司董事长兼总经理，湘潭市咨询业协会常务副会长，湘潭市湘江经济社会发展研究院（湘江智库）理事长；2021年

月至今任公司独立董事。

、欧秋生先生，1966年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中南大学，工学博士，中国注册会计师。曾任中国工商银行株洲市分行营业部信贷股长、科长，北海银河高科技股份有限公司董事会秘书，星美联合股份有限公司董事会秘书，长丰（集团）有限责任公司财务处处长，海南神农大丰种业科技股份有限公司副总经理兼董事会秘书和财务总监，海南中欧会计师事务所有限公司副总经理，现任浙江华盛雷达股份有限公司总经理助理，2024年

月至今任公司独立董事。

、黄守道先生，1962年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于湖南大学，工学博士。曾任湖南电机厂技术科工程师，中科院长沙大地构造研究所工程师，湖南大学电气与信息工程学院讲师、副教授、教研室副主任、副院长、党委书记。现任湖南大学电气与信息工程学院教授，2024年

月至今任公司独立董事。

（二）高级管理人员

1、沈培良先生，总经理，简历如前所述。

2、冯侃先生，董事会秘书，中国国籍，1988年8月出生，无境外永久居留权，毕业于湘潭大学，本科学历，持有深圳证券交易所颁发的《董事会秘书资格证书》。2012年8月至2013年2月，担任长沙雷锋重型锻造有限公司财务；2013年3月至2015年10月，担任湖南创一智能科技有限公司财务；2015年11月至2017年2月，担任湖南创一工业新材料股份有限公司财务；2020年9月至2024年11月，担任公司证券部副部长；2024年11月至今，担任公司董事会秘书。

3、韩文志先生，副总经理，简历如前所述。

4、刘果果先生，出生于1990年5月，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于英国基尔大学，硕士研究生学历。2016年1月至今，历任公司销售员、副总经理。

5、雷志勇先生，出生于1986年12月，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于北京理工大学，本科学历。2007年11月至2017年8月，任三一重工股份有限公司质量副部长；2017年8月至2019年9月，任深圳怡丰自动化科技有限公司质量部长；2019年10月至今，任公司副总经理。

6、陈少华先生，出生于1986年11月，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于湖南理工学院，本科学历。2008年7月至2009年7月，任娄底市中兴液压件有限公司生产主管；2009年7月至2018年2月，任公司车间主任；2018年2月至2019年2月，任湖南普卡科技制造有限公司销售经理；2019年2月至今，任公司副总经理。

7、唐曙光先生，出生于1989年7月，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于南华大学，本科学历。2010年6月至2015年7月，任湖南大工重机有限公司焊接责任工程师；2015年8月至今，任公司副总经理。唐曙光先生现兼任湖南省焊接协会副会长、湖南工程学院硕士研究生企业指导教师，自加入公司以来，累计完成了8项实用新型专利、3项发明专利的研发，为公司技术发展奠定了基础，2023年被授予湘潭市劳动模范荣誉称号。

8、陈喜云女士，出生于1967年11月，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于湖南财经学院，大专学历。1989年1月至1998年12月，历任湘潭市工矿电机车成套配件厂会计、财务主管、财务部长；1999年1月至2007年4月，任湘潭先锋企业集团食品工业有限公司成本控制中心主任；2007年5月至2009年12月，任湘潭乐星电气有限公司财务部长；2010年1月至2013年12月，任湘潭鑫田国际大酒店有限公司财务经理；2014年1月至今，任公司财务负责人。控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况?适用□不适用公司控股股东、实际控制人沈培良先生2005年7月创办永达股份以来，历任公司执行董事、董事长；2024年11月20日至今任公司董事长、总经理。在股东单位任职情况

□适用?不适用在其他单位任职情况

?适用□不适用

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

1、董事和高级管理人员报酬的决策程序：公司董事报酬由董事会薪酬与考核委员会初审后提交第二届董事会第四次会议审议并经2024年年度股东大会批准；高级管理人员的报酬由董事会薪酬与考核委员会初审后提交第二届董事会第四次会议审议。

2、董事和高级管理人员的确定依据：在公司任职的董事，根据其任职岗位，按照公司相关薪酬管理制度领取薪酬，不再单独领取董事薪酬和津贴；未在公司任职的董事，不在公司领取薪酬和津贴；独立董事发放固定津贴，每年6万元（税前）；高级管理人员根据其任职岗位，按照公司相关薪酬管理制度领取薪酬。

3、董事和高级管理人员的实际支付情况：薪酬均已按公司相关规定考核发放（薪酬明细详见下表）。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

其他情况说明

□适用?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是?否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，公司董事严格按照《公司法》《上市公司治理准则》《公司章程》及有关制度的要求，积极出席董事会和股东会，认真审核了董事会各项议题，诚信勤勉地履行职责，关注公司的经营情况、财务状况及法人治理结构，与董事、管理层和内审机构等保持良好的沟通，及时掌握公司的生产经营情况，对公司的发展决策提出了建设性的意见或建议，有效保证了公司董事会决策的公正性和客观性，维护了公司整体利益和广大中小股东的合法权益，为公司的规范运作和健康发展发挥了积极作用。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

2、薪酬政策

公司结合行业发展特点与自身经营实际，推行统筹兼顾、按责定薪、绩效挂钩的薪酬考核体系，薪酬管理方案严格遵循国家相关规定、监管要求及公司内部决策程序制定与调整。员工薪酬由基本薪酬与绩效薪酬构成，其中基本薪酬参考市场薪酬水平，结合岗位价值、履职责任等因素科学核定并按月发放；绩效奖金根据月度、年度绩效考核结果综合确定，薪酬整体水平与员工岗位贡献、履职表现及公司经营业绩紧密挂钩，充分体现价值创造与薪酬回报相匹配的原则。同时，公司秉持“以人为本”的发展理念，高度重视员工身心健康与生活品质提升，搭建全方位、多元化的福利保障体系，不仅依法足额缴纳五险一金，还完善了带薪年假、病假、婚假、产假等法定福利保障，全方位筑牢员工权益保障防线，切实增强员工的归属感与企业凝聚力，为公司人才队伍建设与长远发展夯实根基。

3、培训计划

报告期内，公司深耕人才培育体系建设，聚焦员工职业成长与企业战略发展深度协同，构建“日常培训+专项培训”双轨培育模式，搭建广阔的职业发展平台，完善分层分级的人才培育体系。在夯实企业文化、规章制度、岗位基础技能等日常培训的基础上，重点强化专项培训赋能实效，结合不同员工群体的岗位特性、能力短板与成长需求，实施精准化分层分级培训。针对新入职员工，开展系统化岗前培训，覆盖企业认知、流程规范、岗位实操等核心内容，帮助其快速融入企业、掌握岗位基础能力，实现从新人到合格员工的平稳过渡；针对车间不同工种工人，围绕工艺标准、操作技能、安全生产、质量管控等关键维度开展专项技能培训，同步强化技能提升与规范操作意识，助力其夯实专业能力、提升岗位作业效率；针对管理人员，聚焦管理能力、战略思维、团队建设、风险管控及业务协同等核心素养开展专项培训，推动其提升综合管理水平，更好地适配企业发展需求，赋能团队高效运营与企业战略落地。通过多维度、精准化的人才培育举措，公司持续提升全员综合素养与专业能力，打造与企业发展相适配的高素质人才队伍，为公司战略落地、经营发展注入持久人才动力，进一步夯实企业核心竞争力。

4、劳务外包情况?适用□不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

□适用?不适用公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案?适用□不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况公司严格遵循中国证监会、深交所相关规定，秉持内部控制基本原则，结合内外部环境变化、内部机构调整及管理要求更新，动态优化完善内部控制体系，通过全面梳理、修订各部门及业务板块的工作流程与内控制度，已构建起一套完整且运行有效的内控体系。报告期内，公司修订《公司章程》《董事会议事规则》等25项制度，制定《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》等7项制度；其中《公司章程》变更涉及股东大会调整为股东会、增设职工代表董事、不再设立监事会并将其部分职责转由董事会审计委员会行使。目前，公司通过股东会、董事会、董事会审计委员会依法履职，配合制度的制定、执行与监督，保障了日常规范经营与内控有效性，在完善法人治理、规范公司运作方面发挥了重要作用。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

进行财务管理方面的监督和管理，金源装备定期向上市公司报送财务报告和相关财务资料；人员上加强人力资源管理，完善绩效考核和长效培训机制，开展文化和技术融合交流；机构上完善内部管理制度，促进规范运行内部控制评价报告全文披露日期

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

报告期内，公司不存在上市公司治理专项行动自查问题整改情况。

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是?否

十六、社会责任情况

报告期内，公司主动践行社会责任，以合规经营为基石，积极响应政策号召，在创造经济价值的同时，从多维度履行社会责任义务，为社会发展贡献力量：

1、股东权益保护

公司高度重视股东尤其是中小股东的合法权益，同时保障债权人利益。报告期内，严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法规要求，持续优化法人治理结构，规范公司运作流程。公司积极关注证监会、深交所等关于上市公司规范运作的监管法律、规则变更要求，及时修订或制订公司内部相应的规章制度，使公司的运营更加合法合规，提高上市公司透明度和信息披露质量，保障广大投资者的知情权。公司通过交易所互动易平台、现场沟通、电话及邮件等多元渠道与投资者保持良性互动，提升公司透明度与公信力，维护良好的投资者关系。

2、职工权益保护

公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》《工会法》等相关法律，全方位保障员工合法权益。在人才培养方面，持续完善培训机制，搭建线上培训平台，提供丰富的课程资源助力员工提升业务能力，促进个人职业发展；同时优化薪酬福利与绩效考核体系，为员工实现自我价值提供保障，增强员工的认同感与归属感，推动员工与企业共同成长。

3、客户与供应商权益保护

公司恪守诚实守信、互惠共赢的合作准则，致力于与客户、供应商构建长期稳定的战略合作伙伴关系，维护产业链上下游合法权益，推动协同发展。面向客户，坚持以市场需求为导向，持续加大研发投入、强化技术与服务创新，不断提升产品品质与服务水平，切实保障客户利益、提升客户满意度与忠诚度；针对供应商，建立健全标准化、规范化的供应商管理体系，秉持公平公正合作原则，严格履行合同约定，保障供应商合法权益，携手打造互利共赢、可持续发展的产业生态。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

不适用

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺?适用□不适用

划

承诺背景

业绩承诺变更情况

□适用?不适用公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况?适用?不适用2024年10月，公司现金收购金源装备51%股份时与葛艳明先生签订《业绩承诺与补偿协议》及相关补充协议，葛艳明承诺金源装备在业绩承诺期内（2025年-2027年）累计实现净利润不低于2.5亿元（以经上市公司聘请的会计师事务所审计后的扣除非经常性损益后的数据为准）业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响2024年10月，公司现金收购金源装备51%股份时与葛艳明先生签订《业绩承诺与补偿协议》及相关补充协议，上述协议仅约定金源装备三年累计实现的扣除非经常性损益后的净利润，未对单个会计年度的扣除非经常性损益后的净利润作出承诺。因此不单独对金源装备2025年度单年度业绩达标情况进行考核，在业绩承诺期届满后进行整体核算。本次业绩承诺对商誉减值测试无影响。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用?不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

当期是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用本年度，公司聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司年度财务报告审计机构和内部控制审计机构，共支付审计费用150万元（其中内控审计费用为30万元）。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

?适用□不适用

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。（

）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用?不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况?适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况

□适用?不适用（

）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

?适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

?适用□不适用

单位：万元

募集资金总体使用情况说明：

公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整披露了募集资金的存放与使用情况，不存在募集资金使用及披露的违规情形。

2、募集资金承诺项目情况?适用□不适用

单位：万元

3、募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用□不适用经核查，保荐人认为：2025年，公司首次公开发行股票募集资金存放和使用情况符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法规和文件的规定，公司对募集资金进行了专户存储和专项使用，对募集资金使用履行了必要、合理的程序，募集资金具体使用情况与已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

十七、其他重大事项的说明

□适用?不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项?适用□不适用公司于2024年12月16日召开第二届董事会第二次会议，审议通过了《关于控股子公司拟签署〈征收补偿协议〉的〈补充协议〉的议案》，同意公司控股子公司金源装备与溧阳市人民政府昆仑街道办事处就金源装备位于溧阳市新昌镇平陵西路868号、1008号的金源装备一、二厂房屋和土地被征收的事宜签署《补充协议》。截至2025年5月16日，金源装备已收到上述厂房及土地征收事项的全部征收补偿款。至此，上述《补充协议》已全部履行完毕。公司将按照《企业会计准则》等有关规定，对上述征收补偿款进行相应的会计处理，具体会计处理及相关财务数据均须以经会计师事务所审计的结果为准。具体内容详见公司2025年

月

日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《湘潭永达机械制造股份有限公司关于控股子公司收到征收补偿款的进展公告》。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因?适用□不适用公司股东傅能武（所持限售股份总数21,600,000股）曾经担任公司董事、总经理，任期终止日期为2024年

月

日，截至报告期末，傅能武离任已满

个月，故其持有的股份按照高管锁定股管理已解除限售，可上市流通数量为21,600,000股。股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用?不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前

名股东及前

名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人

市公司的股权情况

实际控制人姓名

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计报告正文

天职业字[2026]1087号湘潭永达机械制造股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了湘潭永达机械制造股份有限公司（以下简称“永达股份”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了永达股份2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于永达股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对2025年度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

四、其他信息

永达股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

永达股份管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估永达股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算永达股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督永达股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能

由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对永达股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致永达股份不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就永达股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对2025年度合并财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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二、财务报表财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：湘潭永达机械制造股份有限公司

单位：元

法定代表人：沈培良主管会计工作负责人：陈喜云会计机构负责人：龚一帆

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：沈培良主管会计工作负责人：陈喜云会计机构负责人：龚一帆

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上期金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元