股票代码：001208 股票简称：华菱线缆 上市地点：深圳证券交易所

湖南华菱线缆股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票

上市公告书

保荐人（联席主承销商）

联席主承销商

二〇二五年十月

公司全体董事、高级管理人员声明

本公司全体董事、高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

全体董事签字：

湖南华菱线缆股份有限公司

年 月 日

公司全体董事、高级管理人员声明

本公司全体董事、高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

除董事以外的高级管理人员签字：

湖南华菱线缆股份有限公司

年 月 日

特别提示

一、发行股票数量及价格

1、发行数量：103,926,432股

2、发行价格：11.69元/股

3、募集资金总额：人民币1,214,899,990.08元

4、募集资金净额：人民币1,211,094,587.80元

5、新增股份前总股本：534,424,000股

6、新增股份后总股本：638,350,432股

7、新增股份本次可流通数量：0股

二、新增股票上市安排

1、股票上市数量：103,926,432股

2、股票上市时间：本次向特定对象发行新增股份预计于2025年10月21日在深圳证券交易所上市；新增股份上市日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制

三、发行对象限售期安排

本次向特定对象发行A股股票完成后，湘潭钢铁集团有限公司、湖南钢铁集团有限公司认购的股份自发行结束并上市之日起36个月内不得转让，其他发行对象认购的股份自发行结束并上市之日起6个月内不得转让。

锁定期间，因公司发生送红股、资本公积金转增股本等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述股份锁定安排。若前述限售期与届时法律、法规及规范性文件的规定或证券监管机构的最新监管要求不相符的，将根据相关规定或监管要求进行相应调整。

四、本次发行完成后，公司股权分布符合深圳证券交易所的上市要求，不会导致不符合股票上市条件的情形发生。

目 录

公司全体董事、高级管理人员声明 ...... 1

特别提示 ...... 11

目 录 ...... 13

释 义 ...... 15

第一节 公司基本情况 ...... 16

第二节 本次新增股份发行情况 ...... 17

一、发行股票类型和面值 ...... 17

二、本次发行履行的相关程序 ...... 17

三、发行时间 ...... 22

四、发行方式 ...... 22

五、发行数量 ...... 22

六、发行价格 ...... 22

七、募集资金情况 ...... 23

八、募集资金到账及验资情况 ...... 23

九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况 ...... 23

十、新增股份登记托管情况 ...... 24

十一、发行对象认购股份情况 ...... 24

十二、保荐人、联席主承销商的合规性结论意见 ...... 34

十三、发行人律师的合规性结论意见 ...... 35

第三节 本次新增股份上市情况 ...... 36

一、新增股份上市批准情况 ...... 36

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点 ...... 36

三、新增股份的上市时间 ...... 36

四、新增股份的限售安排 ...... 36

第四节 本次股份变动情况及其影响 ...... 37

一、本次发行前后前十名股东情况对比 ...... 37

二、股本结构变动情况 ...... 38

三、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况 ...... 38

四、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响 ...... 39

第五节 财务会计信息分析 ...... 40

一、报告期内主要财务数据 ...... 40

二、管理层讨论与分析 ...... 41

第六节 本次新增股份发行上市相关机构 ...... 43

一、保荐人（联席主承销商） ...... 43

二、联席主承销商 ...... 43

三、发行人律师 ...... 43

四、审计机构 ...... 43

五、验资机构 ...... 44

第七节 保荐人的上市推荐意见 ...... 45

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况 ...... 45

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见 ...... 45

第八节 其他重要事项 ...... 47

第九节 备查文件 ...... 48

一、备查文件 ...... 48

二、查询地点 ...... 48

三、查询时间 ...... 49

释 义在本公告书中，除非另有说明，以下简称具有如下含义：

说明：除特别说明外，本公告书中所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

第一节 公司基本情况

第二节 本次新增股份发行情况

一、发行股票类型和面值

本次向特定对象发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为1.00元，上市地点为深圳证券交易所。

二、本次发行履行的相关程序

（一）本次发行履行的决策程序

1、本次发行相关事项已经公司第五届董事会第十二次会议及2023年第三次临时股东大会审议通过。

公司第五届董事会第二十二次会议、2024年第四次临时股东大会审议并通过了公司延长本次发行股东大会决议有效期及提请股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次发行具体事宜有效期的议案。

2、湖南省人民政府国有资产监督管理委员会已出具《关于湖南华菱线缆股份有限公司2023年非公开发行A股股票有关事项的批复》，批准了本次发行方案的相关事项。

3、本次发行已获得深圳证券交易所审核通过。

4、本次发行已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意湖南华菱线缆股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1508号）。

（二）本次发行的实施程序

1、认购邀请文件的发送情况

上市公司及联席主承销商已向深交所报送《发行与承销方案》及《湖南华菱线缆股份有限公司向特定对象发行A股股票拟发送认购邀请书的投资者名单》等发行与承销方案相关附件，投资者名单包括截至2025年8月29日发行人前20名股东（剔除发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、

高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方，未剔除重复机构，共12家）、47家证券投资基金管理公司、25家证券公司、27家保险机构、99家其他类型投资者，共计210名特定对象。

上市公司和联席主承销商在报送上述名单后，共收到14名新增投资者的认购意向，在审慎核查后将其加入到发送认购邀请书名单中，具体如下：

在国浩律师（长沙）事务所的见证下，发行人及联席主承销商于2025年9月12日至2025年9月17日（T日）9:00前，发行人、联席主承销商以电子邮件的方式向上述224名符合相关条件的投资者发出了《认购邀请书》等附件，邀请前述投资者参与本次发行认购。

经联席主承销商及发行人律师核查，认购邀请文件的内容、发送范围及发送过程符合《注册管理办法》《实施细则》等有关法律、法规、规章制度的要求，符合发行人关于本次发行的股东大会、董事会决议，也符合向深交所报送的发行

方案文件的规定。同时，认购邀请文件真实、准确、完整地事先告知了投资者关于本次选择发行对象、确定认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等情形。

经联席主承销商及发行人律师核查，本次《认购邀请书》发送对象不存在“发行人、联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或通过结构化产品等形式间接参与本次发行认购”，本次发行不存在“上市公司及其实际控制人、主要股东向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺，以及通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿”的情形。

2、投资者申购报价情况

经国浩律师（长沙）事务所现场见证，在《认购邀请书》确定的申购时间2025年9月17日9:00-12:00，发行人及联席主承销商共收到30名认购对象递交的《申购报价单》等申购文件，且及时、足额缴纳保证金（证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者无需缴纳申报保证金）。

投资者具体申购报价情况如下：

3、发行价格、发行对象及获得配售情况

发行人和联席主承销商根据《认购邀请书》确定的程序和规则，对有效《申购报价单》进行簿记建档，并确定本次发行的发行价格为11.69元/股，发行股数为103,926,432股，募集资金总金额为1,214,899,990.08元。

公司控股股东湘钢集团以现金认购实际发行数量的50%，最终控股股东湖南钢铁集团以现金认购金额1,000万元，按上述认购数量/金额计算，认购数量不为整数的，结果保留至个位数并向下取整数。湘钢集团和湖南钢铁集团不参与本次发行的市场询价过程，承诺接受竞价结果并以与其他投资者相同的价格认购本次发行的股份。

本次发行对象最终确定为13名，符合《注册办法》《承销办法》和《实施细则》等相关法律法规的规定，所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的普通股股票，具体配售结果如下：

合计

三、发行时间

本次发行时间为：2025年9月17日（T日）

四、发行方式

本次发行采取向特定对象发行的方式进行。

五、发行数量

根据投资者认购情况，本次向特定对象发行的股票数量为103,926,432股，募集资金总额为1,214,899,990.08元，符合上市公司董事会、股东大会决议的有关规定，满足《关于同意湖南华菱线缆股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1508号）的相关要求，未超过《发行与承销方案》中规定的拟发行股票数量上限（123,340,101股），且发行股数超过《发行与承销方案》中规定的拟发行股票数量的70%。

六、发行价格

本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，即2025年9月15日，发行价格为不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日，下同）公司股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）的80%，且不低于发行前公司最近一年末经审计的归属于普通股股东每股净资产，即9.85元/股。

国浩律师（长沙）事务所对申购报价全过程进行见证，上市公司和联席主承

销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《湖南华菱线缆股份有限公司向特定对象发行A股股票认购邀请书》中确定的程序和规则，确定本次发行价格为11.69元/股，与发行底价的比率为118.68%。

本次发行价格的确定符合中国证监会、深圳证券交易所的相关规定，符合本次发行向深交所报送的《湖南华菱线缆股份有限公司向特定对象发行A股股票发行与承销方案》的规定。

七、募集资金情况

本次向特定对象发行的募集资金总额为1,214,899,990.08元，扣除发行费用（不含税）3,805,402.28元，募集资金净额为1,211,094,587.80元。本次发行募集资金总额未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会同意注册的募集资金总额。

八、募集资金到账及验资情况

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验证报告》（天健验〔2025〕2-18号），截至2025年9月22日，中信证券指定的申购专户已收到募集资金总额1,214,899,990.08元。

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（天健验〔2025〕2-19号），截至2025年9月23日，发行人已收到中信证券划转的募集资金总额扣除发行费用（含税）后实际到账金额1,211,570,190.10元。另扣除律师费、审计及验资费、信息披露及证券登记等其他发行费用并加回保荐费、承销费、持续督导费进项税额后，募集资金净额1,211,094,587.80元，其中计入实收股本103,926,432.00元，计入资本公积（股本溢价）1,107,168,155.80元。

九、募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

公司已设立募集资金专用账户，用于本次向特定对象发行股票募集资金的存放、管理和使用，并已根据相关规定，与存放募集资金的商业银行、保荐人签署募集资金专户存储三方监管协议。

十、新增股份登记托管情况

根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2025年10月9日出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行股票登记业务，相关股份登记到账后将正式列入公司的股东名册。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股。

十一、发行对象认购股份情况

本次发行对象及其获配股数、金额的具体情况如下：

合计

（一）发行对象基本情况

1、湘潭钢铁集团有限公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

2、湖南钢铁集团有限公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

3、广东恒健国际投资有限公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

4、财通基金管理有限公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

5、国调创新私募股权投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）

成立日期

注册资本

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

6、山东山能新材料股权投资基金合伙企业（有限合伙）

成立日期

注册资本

执行事务合伙人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

7、湖南轨道高新产业投资有限公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

获配数量（股）

限售期

8、西安博成基金管理有限公司-博成天问一号私募证券投资基金

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

9、南昌国微产业投资有限公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

获配数量（股）

限售期

10、吴云

类型

住所

身份证号码

获配数量（股）

限售期

11、河北国控资本管理有限公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

12、济南瀚祥投资管理合伙企业（有限合伙）

成立日期

注册资本

执行事务合伙人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

13、湖北省鄂旅投创业投资有限责任公司

成立日期

注册资本

法定代表人

注册地址

企业类型

统一社会信用代码

经营范围

获配数量（股）

限售期

（二）发行对象与发行人的关联关系

根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，发行人本次向特定对象发行股票的发行对象包括公司控股股东湘钢集团、最终控股股东湖南钢铁集团，本次向特定对象发行构成关联交易。

公司已严格按照相关规定履行关联交易审批程序。发行人董事会审议本次发行股票相关事宜时，关联董事已回避表决，独立董事就该关联交易事项发表了事前认可意见和独立意见。发行人股东大会在审议本次发行股票相关事项时，关联股东已对相关议案回避表决。

除湘钢集团、湖南钢铁集团外，通过询价获配的发行对象中不存在“发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购”的情形。

（三）最近一年重大交易情况及未来交易安排

本上市公告书披露前12个月内湘钢集团、湖南钢铁集团及其关联方与公司之间的重大关联交易情况已履行相关信息披露程序。详细情况请参阅登载于指定信息披露媒体的有关年度报告及临时公告等信息披露文件。公司的各项关联交易均履行了必要的决策和披露程序。本报告披露前12个月内公司与湘钢集团、湖南钢铁集团及其关联方之间发生的关联交易均符合有关法律法规。

除湘钢集团、湖南钢铁集团及其关联方外，本次发行的发行对象与公司最近一年无重大交易。对于未来可能发生的交易，公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的内部审批决策程序，并作充分的信息披露。

（四）关于认购对象资金来源的说明

湘钢集团、湖南钢铁集团已做出承诺，用于认购本次向特定对象发行A股股票的资金全部来源于自有资金或通过合法形式自筹资金，资金来源合法合规，并拥有完全的、有效的处分权；不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用上市公司及其关联方资金用于本次认购的情形；不存在接受上市公司或利益相关方提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形；所认购上市公司本次发行的股票不存在接受他人委托代为认购、代他人出资受托持股、信托持股及其他代持情形。

参与本次发行申购报价的发行对象在提交申购报价单时均做出承诺，本次参与发行的资金为自有资金，不存在发行人及其控股股东、实际控制人、主要股东或联席主承销商直接或通过其利益相关方提供财务资助、补偿、承诺收益或其他

安排的情形。综上所述，上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源的安排能够有效维护公司及中小股东合法权益，符合中国证监会《监管规则适用指引——发行类第6号》等相关规定。

（五）关于发行对象履行私募投资基金备案的核查

根据竞价结果，联席主承销商及国浩律师（长沙）事务所对本次发行获配的发行对象是否属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》等法律、法规、规范性文件及自律规则所规范的私募投资基金备案情况进行了核查，相关核查情况如下：

1、国调创新私募股权投资基金（南昌）合伙企业（有限合伙）、山东山能新材料股权投资基金合伙企业（有限合伙）、西安博成基金管理有限公司-博成天问一号私募证券投资基金，已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》等法律、法规、规范性文件及自律规则的要求在中国证券投资基金业协会完成基金管理人登记和基金产品备案；

2、湘潭钢铁集团有限公司、湖南钢铁集团有限公司、广东恒健国际投资有限公司、湖南轨道高新产业投资有限公司、南昌国微产业投资有限公司、吴云、河北国控资本管理有限公司、济南瀚祥投资管理合伙企业（有限合伙）、湖北省鄂旅投创业投资有限责任公司以自有资金进行认购，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金登记备案办法》的相关规定范围内须登记和备案的产品，因此无需进行私募基金备案及私募管理人登记；

3、财通基金管理有限公司为证券投资基金管理人，其参与本次发行认购的各类资产管理计划均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等法律、法规、规范性文件及自律规则的规定在中国证券投资基金业协会

进行了备案。

综上，本次发行涉及私募投资基金的获配对象均已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》的规定完成了备案。

（六）关于认购对象适当性的说明

根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》和中国证券业协会《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及联席主承销商投资者适当性管理相关制度要求，联席主承销商须开展投资者适当性管理工作。

按照《认购邀请书》中约定的投资者分类标准，投资者划分为专业投资者和普通投资者，其中专业投资者又划分为A类专业投资者、B类专业投资者和C类专业投资者；普通投资者按其风险承受能力等级由低到高划分为最低风险等级、C1-保守型、C2-相对保守型、C3-稳健型、C4-相对积极型和C5-积极型。本次华菱线缆向特定对象发行股票风险等级界定为R3级，专业投资者和普通投资者风险等级为C3及以上的投资者均可参与认购。如果参与申购报价的普通投资者风险等级为C2及以下，其风险承受能力等级与本产品风险等级不匹配，联席主承销商向投资者发送《产品或服务不适当警示确认书》，认定其为无效申购。

本次发行参与报价并最终获配的投资者均已按照相关法规和《认购邀请书》中的投资者适当性管理要求提交了相关材料，联席主承销商对本次发行的获配对象的投资者适当性核查结论为：

上述13家投资者均符合《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及联席主承销商投资者适当性管理相关制度要求。

十二、保荐人、联席主承销商的合规性结论意见

经核查，保荐人（联席主承销商）中信证券、联席主承销商华泰联合证券认为：

发行人本次向特定对象发行股票的发行定价过程符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《承销管理办法》和《实施细则》等相关法律法规和规范性文件的规定，符合已向深圳证券交易所报备的发行方案的要求，符合中国证监会出具的《关于同意湖南华菱线缆股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1508号）和发行人履行的内部决策程序的要求，本次发行的发行过程合法、有效。

发行人本次向特定对象发行股票对认购对象的选择公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符合《注册管理办法》《承销管理办法》和《实施细则》等有关法律、法规的规定，符合发行人关于本次发行的董事会、股东会决议和已向深圳证券交易所报备的发行方案。

本次发行董事会确定的发行对象湘钢集团、湖南钢铁集团的认购资金来源为自有（自筹）资金，资金来源合法合规。湘钢集团、湖南钢铁集团不存在以直接或间接方式接受发行人、联席主承销商提供的财务资助或补偿的情形。通过询价获配的发行对象中不存在“发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购”的情形；不存在“上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东、联席主承销商直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者补偿”的情形。

发行人本次向特定对象发行股票在发行定价过程和发行对象选择等各个方面，符合发行人关于本次发行的董事会、股东会决议和发行方案的相关规定，充分体现了公平、公正原则，符合发行人及其全体股东的利益。

十三、发行人律师的合规性结论意见

发行人律师关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的结论意见为：

发行人本次发行已取得必要的批准与授权；本次发行的发行过程及认购对象符合《注册管理办法》《承销管理办法》《实施细则》等相关法律、法规和规范性文件的规定及发行人股东大会决议通过的相关要求，发行结果公平、公正；本次发行相关的《认购邀请书》《申购报价单》及认购协议等有关法律文书合法有效；本次发行最终确定的发行对象符合《注册管理办法》《承销管理办法》及《实施细则》的规定，具备参与本次发行认购的主体资格。

第三节 本次新增股份上市情况

一、新增股份上市批准情况

根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2025年10月9日出具的《股份登记申请受理确认书》，其已受理公司本次发行股票登记业务，相关股份登记到账后将正式列入公司的股东名册。

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

新增股份的证券简称：华菱线缆

证券代码：001208

上市地点：深圳证券交易所。

三、新增股份的上市时间

新增股份的上市时间为2025年10月21日。

四、新增股份的限售安排

本次向特定对象发行完成后，湘钢集团、湖南钢铁集团认购本次发行的股票，自发行结束之日起36个月内不得转让；其他发行对象认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。

锁定期间，因公司发生送红股、资本公积金转增股本等情形所衍生取得的股份，亦应遵守上述股份锁定安排。若前述限售期与届时法律、法规及规范性文件的规定或证券监管机构的最新监管要求不相符的，将根据相关规定或监管要求进行相应调整。

第四节 本次股份变动情况及其影响

一、本次发行前后前十名股东情况对比

（一）本次发行前公司前十名股东情况

截至2025年6月30日，公司前十大股东持股情况如下：

（二）本次发行后公司前十名股东情况

本次向特定对象发行新增股份完成股份登记后，不考虑其他情况，公司前十名股东及其持股情况如下：

二、股本结构变动情况

本次向特定对象发行的新股登记完成后，公司将增加103,926,432股有限售条件流通股。原股东的持股比例将相应发生变化，但湘钢集团仍为公司控股股东，湖南钢铁集团仍为公司最终控股股东，湖南省国资委仍为公司实际控制人。

本次向特定对象发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则（2025年修订）》规定的上市条件。本次发行前后，公司股本结构变动情况如下：

注：上表中有限售条件股份包括高管锁定股。

三、公司董事、高级管理人员发行前后持股变动情况

公司现任董事和高级管理人员均未参与本次发行。本次发行前后，公司董事和高级管理人员持股数量没有发生变化，持股比例因总股本增加而被动稀释，具体变动情况如下：

四、股份变动对公司每股收益和每股净资产的影响

单位：元/股

注1：发行前的数据源自公司2024年年度财务报告、2025年半年度财务报告；注2：发行后基本每股收益分别按照2024年度和2025年1-6月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算，发行后每股净资产分别按照2024年12月31日和2025年6月30日归属于母公司股东权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算。

第五节 财务会计信息分析

一、报告期内主要财务数据

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年度、2023年度、2024年度的财务报告进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告，2025年1-6月财务数据未经审计。公司报告期主要财务数据如下：

（一）资产负债表主要数据

单位：万元

（二）利润表主要数据

单位：万元

（三）现金流量表主要数据

单位：万元

（四）主要财务指标

注1：上述财务指标的计算公式如下：

毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；加权平均净资产收益率、每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算；流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；资产负债率=总负债/总资产。注2：上表中2025年1-6月加权平均净资产收益率、基本每股收益、稀释每股收益在计算时未年化。

二、管理层讨论与分析

（一）资产负债整体状况分析

报告期各期末，公司资产总额分别为357,166.51万元、397,738.96万元、464,239.20万元、514,959.65万元，呈现逐年上升趋势。随着公司的发展和经营规模的扩大，营业收入的增加，公司资产总额有所增加。

报告期各期末，公司负债总额分别为208,978.35万元、243,625.94万元、302,504.35万元、349,425.63万元，随着生产经营规模的扩大，公司负债总额呈现逐年上升趋势。报告期内，发行人负债以流动负债为主。

（二）偿债能力分析

报告期各期末，公司流动比率分别为1.29倍、1.30倍、1.37倍、1.35倍，速动比率分别为1.09倍、1.09倍、1.19倍、1.17倍。报告期各期末，公司的流动比率和速动比率略有波动，主要系：（1）报告期内公司主要通过银行借款等债务融资方式进行融资，借款规模有所增加；（2）为提高资金利用效益，公司自

2022年以来陆续购入一年期以上的大额存单并作为“其他非流动资产”核算，对流动资产与非流动资产之间的结构有一定影响。

（三）盈利能力分析

报告期内，发行人营业收入稳步提升，分别为301,533.37万元、347,005.28万元、415,794.63万元、219,026.05万元；综合毛利率分别为14.13%、12.76%、

11.32%、12.19%，净利润分别为10,982.28万元、8,650.30万元、10,905.51万元、6,364.11万元。公司综合毛利率和净利润有所波动，主要原因系：（1）受客户需求影响，公司特种电缆产品中毛利率相对最高的航空航天及融合装备用领域产品销售收入规模及占比在报告期内有所波动，导致特种电缆毛利率变化；（2）电线电缆市场行业集中度较低，竞争较为激烈，公司客户主要以央企、国企等优质客户为主，报告期内公司为持续开拓新市场，给予部分客户一定价格优惠，导致相关产品毛利率有所下降；（3）电线电缆企业一般采用“原材料成本+合理利润”进行定价，原材料价格的上涨会减少公司的利润空间，对毛利率水平造成影响。

（四）现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为5,527.01万元、25,781.29万元、26,146.99万元、5,412.72万元。其中上述期间内销售商品、提供劳务收到的现金分别为251,360.96万元、318,891.26万元、374,748.91万元、164,810.31万元。公司经营活动现金流净额随着公司收入规模的增长而增长。

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-33,990.36万元、-38,880.36万元、-13,583.19万元、953.14万元。报告期内发行人投资活动产生的现金流量净额均为负，投资活动现金流出主要系公司首次公开发行股票募投项目持续建设、购买闲置募集资金理财和大额存单等发生的支出。

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为21,620.55万元、10,052.03万元、-14,212.33万元、-6,179.27万元。2024年公司部分借款到期，偿还债务支付的现金增加，因此当年筹资活动产生的现金流量净额为负。

第六节 本次新增股份发行上市相关机构

一、保荐人（联席主承销商）

注册地址

法定代表人

电话

传真

经办人员

二、联席主承销商

注册地址

法定代表人

电话

传真

经办人员

三、发行人律师

负责人

地址

电话

传真

经办人员

四、审计机构

负责人

地址

电话

传真

经办人员

五、验资机构

负责人

地址

电话

传真

经办人员

第七节 保荐人的上市推荐意见

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况

公司与中信证券签署了《湖南华菱线缆股份有限公司（作为发行人）与中信证券股份有限公司（作为保荐人、主承销商）关于向特定对象发行人民币普通股（A股）并上市之承销及保荐协议》。中信证券指定罗峰、姚伟华作为湖南华菱线缆股份有限公司向特定对象发行A股股票项目的保荐代表人；负责本次发行上市工作及股票发行上市后的持续督导工作。罗峰，男，保荐代表人、注册会计师非执业会员，2014年加入中信证券股份有限公司，主持或参与完成了中国稀土集团资源科技股份有限公司向特定对象发行A股股票项目、宁夏银星能源股份有限公司向特定对象发行A股股票项目、湖南长远锂科股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目、云南铜业股份有限公司非公开发行股票项目、北京华大九天科技股份有限公司创业板IPO项目、湖南长远锂科股份有限公司科创板IPO项目、湖南华菱线缆股份有限公司主板IPO项目、天津七一二通信广播股份有限公司主板IPO项目、中国铝业股份有限公司市场化债转股暨发行股份购买资产项目、中金黄金股份有限公司市场化债转股暨发行股份购买资产项目、中兵红箭股份有限公司重大资产重组项目、中航航空电子系统股份有限公司发行可转换公司债券项目、乐凯胶片股份有限公司非公开发行股票项目等。姚伟华，男，保荐代表人、注册会计师非执业会员，2017年加入中信证券股份有限公司，曾负责或参与湖南军信环保股份有限公司重大资产重组项目、湖南军信环保股份有限公司创业板IPO项目、湖南华菱线缆股份有限公司主板IPO项目、上海中信信息发展股份有限公司创业板IPO项目、湖南博云新材料股份有限公司收购项目、宁夏中银绒业股份有限公司非公开发行股票项目、积成电子股份有限公司非公开发行股票项目。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见

保荐人中信证券认为：华菱线缆本次向特定对象发行股票上市符合《公司法》、《证券法》、《注册办法》、《实施细则》等法律、法规及规范性文件的相关规定，发行人向特定对象发行的股票具备在深交所上市的条件。中信证券同意推荐湖南华菱线缆股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票上市交易，并承担相关保荐责任。

第八节 其他重要事项

自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项。本次发行新增股份上市时，发行人仍符合《注册办法》等相关法律、法规和规范性文件所规定的向特定对象发行股票的实质条件。

第九节 备查文件

一、备查文件

（一）中国证监会同意注册批复文件；

（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）律师事务所出具的法律意见书和律师工作报告；

（四）保荐人、联席主承销商出具的关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的报告；

（五）律师出具的关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的法律意见书；

（六）会计师事务所出具的验资报告；

（七）深圳证券交易所要求的其他文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查询地点

（一）发行人：湖南华菱线缆股份有限公司

办公地址：湘潭市高新区建设南路1号

电话：0731-58590168

传真：0731-58590168

（二）保荐人（联席主承销商）：中信证券股份有限公司

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

电话：010-60836857

传真：010-60836857

三、查询时间

股票交易日：上午9:00~11:30，下午13:00~17:00。（以下无正文）

（本页无正文，为《湖南华菱线缆股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票上市公告书》之盖章页）

湖南华菱线缆股份有限公司

年 月 日

（本页无正文，为《湖南华菱线缆股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票上市公告书》之盖章页）

中信证券股份有限公司

年 月 日

（本页无正文，为《湖南华菱线缆股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票上市公告书》之盖章页）

华泰联合证券有限责任公司

年 月 日