宁夏东方钽业股份有限公司

2025年年度报告

二零二六年三月

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人于明、主管会计工作负责人秦宏武及会计机构负责人（会计主管人员）李瑞筠声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

鉴于国内、国际市场环境的不确定性，本年度报告中涉及的前瞻性陈述，譬如未来的计划和发展战略等，不以任何形式构成公司对投资者的实质承诺，投资者及其他相关人士均应当对此保持足够的投资风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。

公司面临的风险见“第三节管理层讨论与分析十一、公司未来发展的展望”相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.11元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 35

第五节重要事项 ...... 58

第六节股份变动及股东情况 ...... 74

第七节债券相关情况 ...... 82

第八节财务报告 ...... 83

备查文件目录

一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、财务负责人等签名并盖章的会计报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在指定信息披露报纸《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、其他依法可查阅的文件。

释义

释义项

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

绳股份有限公司四家发起人以发起方式设立的股份有限公司。2007年5月22日，冶炼厂将持有的本公司161,533,440股国有法人股（限售流通股）股份过户到宁夏东方有色金属集团有限公司（以下简称"东方有色集团公司"）名下，东方有色集团公司持有本公司股份161,533,440股，占公司总股本的45.32%，成为公司第一大股东。2008年1月，东方有色集团公司和中国有色矿业集团有限公司完成资产重组，中国有色矿业集团有限公司成为东方有色集团公司控股股东，东方有色集团公司名称变更为中色（宁夏）东方集团有限公司。2011年11月，本公司完成配股，中色（宁夏）东方集团有限公司持有本公司的股份变更为201,916,800股，占公司总股本的

45.80%，仍为公司第一大股东。

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

绳股份有限公司四家发起人以发起方式设立的股份有限公司。2007年5月22日，冶炼厂将持有的本公司161,533,440股国有法人股（限售流通股）股份过户到宁夏东方有色金属集团有限公司（以下简称"东方有色集团公司"）名下，东方有色集团公司持有本公司股份161,533,440股，占公司总股本的45.32%，成为公司第一大股东。2008年1月，东方有色集团公司和中国有色矿业集团有限公司完成资产重组，中国有色矿业集团有限公司成为东方有色集团公司控股股东，东方有色集团公司名称变更为中色（宁夏）东方集团有限公司。2011年11月，本公司完成配股，中色（宁夏）东方集团有限公司持有本公司的股份变更为201,916,800股，占公司总股本的

45.80%，仍为公司第一大股东。会计师事务所名称

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构?适用□不适用

注：1.截至2025年12月31日，公司2022年向特定对象发行股票的募集资金尚未使用完毕，招商证券对募集资金的持续督导期将延长至募集资金使用完毕为止。

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用?不适用

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

率

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是?否公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是?否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是?否

九、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明?适用□不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途公司主要从事稀有金属钽、铌及合金等的研发、生产、销售和进出口业务。目前已形成钽金属及合金制品、铌金属及合金制品等系列产品。上述产品被广泛应用于电子、通讯、航空、航天、冶金、石油、化工、照明、原子能、太阳能等领域。

公司行业地位稳定，具有较强的市场竞争优势。公司与美国、中国台湾、日本、韩国等主要钽铌电容器制造商建立了广泛的合作关系。钽、铌及其合金制品等系列产品多次荣获“对外贸易出口名牌”、“中国名牌产品”称号。

（二）公司主要经营模式

1、采购模式：钽铌原料全部由采购部直接负责采购；辅助材料、设备备品备件、非标加工、工程服务、维修服务等由公司根据生产需求情况在中国有色集团采购招标电子商务平台上进行集中采购以降低成本。

2、生产模式：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，独立进行产品的生产。

3、销售模式：公司有专门的销售团队从事市场开发和产品销售工作，销售部负责对市场和销售工作进行宏观管控。

4、科研开发模式：由公司技术部组织各生产科研单位独立进行科研开发。

报告期内公司主要经营模式无重大变化。

（三）主要的业绩驱动因素

1、战略驱动因素：从追求经营规模的企业战略转向追求效益的经营战略，制定了以提高经营运行质量为中心、以提质增效为抓手的经营计划。

2、结构驱动因素：逐步优化和调整产业结构，大力推进技术含量高、市场前景好、盈利能力强的金属材料产业，重点维护技术质量相对稳定、收入贡献较大、市场相对明确的传统钽铌产业，妥善地收缩货款回收差、边际贡献低、亏损严重的相关产业链、产品。

3、管理驱动因素：对外抓市场，对内强管理，积极推进技术进步和质量提升，严格控制各类风险，保证资金运转正常，使公司逐步走向健康发展的轨道。

4、技术驱动因素：以公司科技发展战略为指导，坚持创新提质，持续提升公司的自主研发能力。加快推进高比容钽粉、高端钽铌制品等关键技术的研究，重点开展钽粉的重大技术质量攻关项目。

二、报告期内公司所处行业情况

公司拥有从钽铌矿石湿法冶炼到各类钽铌制品深加工的全产业链，以及国际先进水平的钽铌产品研发能力，专注于钽铌金属及其合金制品的生产和销售。

从世界钽铌行业来看，随着最近二十年行业内人员、资本、技术等要素的流通范围逐渐扩大，竞争模式正在发生巨大变化，具有一定资本和技术沉淀的企业纷纷延深产业链，从过去的单一产品生产者转型为多种产品的生产者，从公司的供应商或者客户转变为某一领域的竞争对手。同时，我国的冶炼加工企业受矿石原料、人工、环保等方面的影响，利

润空间受到了一定的挤压，竞争主要集中在加工费用、交货周期、销售价格等传统范畴，而具备新质生产力特征的高科技、高效能、高质量领域依然跃升有限，创新不足。公司是我国最早从事钽铌生产、研究及制造的高新技术企业，经过近60年的积累与发展，在钽铌技术研发、高纯化冶炼、规模化应用方面处于行业主导地位。以人工智能、半导体、超导材料、航天科技为代表的新质生产力对高性能稀有金属材料的需求持续稳步增长，为公司开拓电子材料、超导、半导体、高温合金等高端制造领域提供了广阔的市场空间。

三、核心竞争力分析

公司以钽铌金属及制品的研发、生产、销售为核心业务，也是公司盈利能力和经济增长的主要着眼点。公司目前是国内最大的钽、铌产品生产基地、科技先导型钽铌研究中心；是国家重点高新技术企业、国家首批创新型企业、国家863成果产业化基地、全国专利工作试点企业、博士后科研工作站和国家级企业技术中心。公司核心竞争及持续发展能力主要体现在以下方面：

（1）品牌优势

公司钽铌新材料产业在行业内具有突出的地位。公司与全球大型电容器生产企业建立了长期稳定的合作关系，具有良好的信誉、稳定的供货、销售渠道和销售服务体系，在行业中企业品牌优势明显。

公司生产的宝山牌钽粉及钽丝是中国名牌产品，分别荣获”中国制造业单项冠军”产品称号，公司宝山牌熔炼铌、大规模集成电路用钽靶坯等产品均被授予名牌产品。

（2）技术优势

公司长期坚持把技术进步放在首位，走生产和科研相结合的发展道路。

近10年以来，公司共承担完成国家和省部级科研课题65项，获得国家和省部级科技奖励30项，拥有106项国际专利。

（3）研发优势

公司通过聘用各级技术人员和技能人员，建立和健全了人才发展通道，为技术人员搭建了发展平台，拥有实践经验丰富的研究团队。公司拥有一个国家钽铌特种材料工程研究中心和一个分析研究中心，具有独立的研究、开发和设计能力。

公司拥有国家、省、市级各类人才29人，其中，大国工匠1名，享受政府特殊津贴专家3人。具有中高级以上职称238人，其中工程技术类高级职称52人。

公司先后成功地完成了“超高比容钽粉”、“中高压比容钽粉”、“电容器阳极引线用钽丝”等多个国家级重点生产技术改造项目。共有4项科研成果获“国家科技进步奖”，在钽粉、钽丝领域研制开发了多个品级的系列产品，钽粉、钽丝及铌制品的质量、品级居于国际同类产品先进行列。

（4）营销网络优势

在多年的发展过程中，公司与世界众多知名企业建立了稳定的合作关系，公司逐步树立了自身的营销优势，保证了公司产品销售渠道的畅通。公司坚持服务营销与品牌营销相结合的经营理念，凭借良好的服务意识和品牌形象赢得了客户的广泛认同。公司拥有一支年轻进取、知识结构合理、素质相对较高的营销人才队伍，建立了规范的客户档案管理、市场信息监测与分析机制。

（5）管理优势

公司已构建了完善的法人治理结构，不断地引进先进管理理念和管理方式，促进企业持续的管理创新。公司建立了以风险管理为导向的内部控制体系，公司规范了包括质量管

理和环境职业安全健康管理在内的业务流程，建立健全了各项流程匹配的制度，全方位组建了公司制度体系，推动公司业务管理流程化、标准化和制度化。公司秉承“团结拼搏激情超越”的企业精神和“钽铌行业的领跑者，高端材料的制造商”的企业愿景，积极推行卓越绩效管理模式。公司以对标世界一流企业的管理水平为驱动，以市场为核心，不断优化资源配置，提升过程运行效率。

四、主营业务分析

1、概述2025年，公司面对复杂多变的外部环境和艰巨繁重的发展任务，积极拓展市场空间，持续巩固“双循环”市场格局；积极调整产品结构，增加高附加值产品的销售份额，营业收入同比上升，实现经营利润的稳健增长，公司经营运行质量持续向好。

2025年,公司实现营业收入15.43亿元，同比增长20.49%。归属于上市公司股东的净利润2.58亿元，同比增长21.12%。截止2025年12月末，公司资产总额39.43亿元，负债总额11.58亿元，资产负债率

29.36%。

公司2025年度开展的重点工作，内容如下：

（一）抢抓机遇、聚力攻坚，产业升级实现新跨越

一是市场开拓量质并进。积极应对钽铌行业格局的深刻变化，聚焦高温合金、超导、国防工业等核心关键领域，持续加大市场开拓与资源投入力度。2025年公司荣获航天科技集团“中国航天突出贡献供应商”和航天科工集团“一级供应商”荣誉称号。深入推进“资源增储上产”专项行动，成功签订3000吨铁钽铌合金合同，有力保障钽铌原料供应安全。

二是项目建设提质提速。坚持把项目建设作为拉动产业升级的“强引擎”，新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目完成主要设备安装调试，钽铌火法冶金熔铸产品生产线建设项目进入试生产阶段，钽铌湿法冶金数字化工厂建设项目、钽铌火法冶金熔炼产品生产线建设项目、钽铌高端制品生产线建设项目进入实质性建设阶段。

三是数智转型稳定推进。积极推动数智技术加速融入产业体系，23项“两化”融合项目梯次落地实施，钽粉分厂热处理坩埚码垛系统、中高压智能筛分系统以及制品分厂MES系统成功落地，实现生产效率有效提升和产品质量精准把控，推动公司智能装备应用水平迈上新台阶，数智化转型步伐持续提速。

（二）锐意攻关、技术领航，科技创新取得新突破

一是积极服务国家战略。紧扣国家战略需求、锚定自身发展定位，聚焦攻克“卡脖子”难题，持续打好关键核心技术攻坚战。积极承担“科技赋能新材料”专项任务，聚力推进战新和未来产业专项任务关键技术攻关。

二是创新活力显著增强。全年累计申报各类科研项目83项、同比增长102.43%，累计研发经费（R＆D）投入总额11274万元，同比增长22.92%。制定、完善《科技成果管理制度》《知识产权管理办法》等7项制度，进一步健全科技创新管理体系。申请专利82件、授权专利20件，发布国家标准3项、行业标准5项、团体标准3项。

三是科技成果竞相涌现。荣获省部级科技奖6项，《300mm晶圆用5N5超高纯钽材料与溅射钽靶坯制备关键技术及产业化》项目荣获中国有色金属工业协会科技进步奖二等奖，两项技术成果成功入选中央企业科技创新成果推荐目录，钽丝产品荣获“单项冠军产品”

称号，高比容高纯钽粉样品通过用户认证并批量销售。公司入选首批自治区创新型标杆企业，控股子公司东方智造通过国家高新技术企业认定、荣获“自治区科技型中小企业”称号，控股子公司东方超导荣获“专精特新中小企业”称号。

（三）攻坚破局、蹄疾步稳，深化改革释放新动能一是战略布局深度优化。组织召开“十五五”发展战略研讨会，系统梳理产业发展脉络，科学规划核心实施路径，编制完成“十五五”发展战略与规划要点，为公司“十五五”高质量发展提供行动指南。2025年公司充分发挥上市公司融资平台优势，开展了新一轮向特定对象发行股票专项事项，2026年3月融资成功，募集资金11.89亿元。

二是治理体系更加完善。聚焦提升治理体系和治理能力现代化水平，优化完善党委会议事清单、“三重一大”决策事项清单、董事会授权管理办法等，保障决策链条规范高效，进一步提升科学决策水平。申报的两项管理创新成果分别荣获2025年宁夏企业管理现代化创新成果奖一、二等奖。

三是中长期激励成效显著。公司实施的2022年限制性股票股权激励计划首期已于2025年解除限售，激励对象获得丰厚回报，极大激发了核心骨干的积极性与创造力。同时，公司积极探索多种激励方式，镁还原钽粉科技成果入选国资委职务科技成果赋权改革试点，将三项专利评估价值的9%定向奖励给科研人员，切实让职工享受改革红利。

四是体制改革激活动能。全面推行干部任期制与契约化管理。2025年管理人员末等调整和不胜任退出比例为12.3%、竞争上岗比例为100%，员工市场化退出比例为1.95%。优化绩效考核机制，深入实施子分公司及主要分厂领导班子“三个不低于”薪酬激励方案，全面激活队伍动能。

（四）精耕细作、提质增效，精益管理迈上新台阶

一是市值管理效能凸显。持续落细落实分红政策，先后实施两次现金分红，累计派发现金红利6413万元，以“真金白银”回馈投资者信任与支持。常态化加强投资者关系管理，积极组织行业路演、业绩说明会等活动，覆盖北京、上海、深圳等金融中心，通过透明化信息披露传递公司战略价值，公司A股市值2025年年末较“十三五”末增长329%。深刻践行ESG理念，荣获“2025年度上市公司董事会典型实践案例”，“中国上市公司投资者关系管理天马奖”和“金狮ESG年度优秀公司治理案例”等，公司价值创造能力持续增强。

二是财务管理提质增效。强化资金与外汇统筹管控，严格执行全面预算管理，合理调剂外汇收支，有效降低汇率波动风险。开展税务自查及专项检查，成本核算专项提升行动，制、修订《资金管理办法》《境外资金管理办法》等规章制度，全方位构建财务预防和监督机制。

三是质量管理稳中有进。搭建常态化质量赋能平台，开展“质量讲堂”，有效提升全员质量意识与专业素养。扎实推进质量改进项目落地，圆满完成62项MSA项目，深入开展21项质量项目、14项QC课题及9个质量信得过班组活动，两项QC成果在国际赛事中首夺金奖。成功获得UL2809再生料认证证书与CNAS实验室认可资质，获评中国企业联合会、企业家协会“AAA级信用企业评级”。

（五）紧盯风险、守牢底线，风险防控构筑新屏障

一是安全生产抓实抓细。深入开展全覆盖、多层次隐患排查整治行动，累计排查各类事故隐患571项，实现100%整改销号，切实筑牢安全生产坚固防线。

二是绿色转型持续推进。完成废水在线监测系统排污管道改造工程，布设82个废气监测点视频监控，公司危险废物规范化评估被自治区生态环境厅评定为优秀。副产物综合利用研究完成中试实验，建成钽铌湿法冶炼废渣处置场，开创自治区放射性固废合规处置

先例。全年淘汰高能耗设备761台（套），万元产值综合能耗下降13%，全面贯彻落实了绿色发展理念。

三是风险防控不断夯实。全面梳理现有内控管理制度，持续完善制度“立改废”机制，修订制度41项、新建制度14项、废止制度6项。深入推进知识产权与商业秘密管理体系建设，为核心技术安全与市场竞争优势筑牢坚实屏障，全年未发生失泄密事件。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入?是□否

行业分类

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明?适用□不适用

2025年，公司面对复杂多变的外部环境和艰巨繁重的发展任务，积极拓展市场空间，持续巩固“双循环”市场格局，产品产、销量及年末库存量均实现同比增长。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用?不适用

（5）营业成本构成行业分类行业分类

单位：元

说明无

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是?否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用?不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）

公司前5大客户资料

主要客户其他情况说明

□适用?不适用公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料

主要供应商其他情况说明

□适用?不适用报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用?不适用

3、费用

单位：元

4、研发投入

?适用□不适用

主要研发项目名称

公司研发人员情况

公司研发投入情况

公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用?不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用?不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明?适用□不适用

公司紧扣国家战略需求、锚定自身发展定位，聚焦攻克“卡脖子”难题，持续打好关键核心技术攻坚战。2025年研发过程产出的产品及副产品冲减研发投入金额同比增加，同时延续2025年的资本化课题本年进入验证阶段，2025年新增投入减少。

5、现金流

单位：元

项目

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明?适用□不适用

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用?不适用

五、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

金额

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

境外资产占比较高

□适用?不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用?不适用

3、截至报告期末的资产权利受限情况无

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用?不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况?适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

?适用□不适用

单位：万元

衍生品投

资类型

报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明

用）

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用?不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

九、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

限责任公司

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用?不适用主要控股参股公司情况说明无

十、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业竞争格局和发展趋势从行业变化趋势来看，当前钽铌市场“同质化”竞争激烈，“内卷化”趋势持续加剧，行业利润空间不断压缩。同时，原料价格波动频繁，国外设置的技术壁垒、反倾销调查等贸易壁垒，都对我们原料进口与产品出口带来持续压力，供应链安全稳定面临严峻考验。然而挑战与机遇并存，新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，国家对战略新兴和未来产业的支持力度前所未有，以人工智能、半导体、超导材料、航天科技为代表的新质生产力对高性能稀有金属材料的需求持续稳步增长，为公司开拓电子材料、超导、半导体、高温合金等高端制造领域提供了广阔的市场空间。

从公司自身看，近年来，公司全面发展新质生产力，加大科技创新，深化改革力度，一批关乎长远发展的核心项目正在全力快速推进落地，创新驱动引领作用愈发明显，产业链供应链发展筑牢坚实根基。

（二）2026年公司主要经营目标

1、2026年公司营业收入：经营目标20亿元

2、2026年公司（经营发展思路）指导思想：

以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，认真学习贯彻习近平总书记对中央企业工作重要指示精神，坚持“稳中求进、提质增效”工作总基调，聚焦高质量发展主题，着力推动经营质效实现质的有效提升和量的合理增长，以实干实绩确保“十五五”发展迈好第一步、实现良好开局。

（三）实现2026年公司经营目标主要工作安排及措施

1、坚持价值创造，稳住开局之年基本盘

一要全力以赴稳增长。2026年加强经营运行分析和精准调控，细化政策增效，拓展盈利空间。二要聚精会神拓市场。紧盯市场窗口期动态变化，强化统筹调度效能，稳固市场存量底盘、抢抓市场增量空间，巩固提升钽粉钽丝传统市场份额，加大高温合金、超导、

国防工业等领域市场开发力度，全面提升核心产品的供应保障能力。深化落实“资源增储上产”专项行动，做好锡锆铪等资源利用，优化钽铌原料采购策略，建立钽资源储备机制。三要坚定不移抓项目。抓实建成项目运营提质，紧盯在建项目进度提速，加快新建项目落地提效，确保项目投产有速度、产品入市有优势、价值兑现有效益。围绕数智化转型目标，加强5G、大数据、人工智能等新兴技术与企业发展深度融合，激活产业升级新引擎。

2、坚持创新驱动，激活开局之年新动能一要聚焦关键技术攻关。积极服务国家战略需求，推动落实战新和未来产业攻关任务、科技赋能新材料专项行动，集中力量打造钽铌及超导材料原创技术策源地。聚焦“卡脖子”难题精准发力，重点解决高纯钽铌化合物、高纯高可靠钽粉、钽酸锂、铌酸锂晶体、钽铌高温合金、大规格铌钨喷管等高端产品技术瓶颈，确保核心技术自主可控，持续塑造创新发展新优势。二要强化体制机制建设。持续完善科研项目管理、科技成果转化激励等制度机制，着力提升外部项目、科技奖项申报效能。抓实科技成果评价、专利质量提升和标准体系建设，构建以实效为导向的科技创新工作体系。要持续加大科技研发投入。三要加快科技成果转化。持续完善科研项目管理、科技成果转化激励等制度机制，切实抓好自主创新能力建设，增强高质量科技供给，重点推进钽靶材、超导铌材等新产品成果转化。强化知识产权体系建设，压实知识产权保护责任，切实保障公司技术创新成果安全。深度衔接国家创新体系，持续深化与高校院所、各类企业的优势互补与资源共享，不断开辟创新发展新赛道。

3、坚持改革攻坚，破除开局之年梗阻点一要精耕治理效能。严格落实党委会议事规则和“三重一大”决策机制，切实强化党委前置研究把关作用，确保决策科学规范、程序合规。聚焦董事会建设提质增效，充分发挥外部董事专业优势，全面提升董事会战略决策和风险防控能力。针对下属单位实施差异化授权管理，构建“放得开、管得住、行得稳”的权责体系，推动现代企业治理体系高效运转、自我完善。二要攻坚改革硬仗。扎实推进宇发虚拟股权激励期满核算工作，加大镁还原钽粉生产经营支持力度，推进“三个一批”专项工作。积极开展市值管理，充分发挥上市公司平台作用，助力公司战略布局落地。三要深化三项制度改革。全面推广和优化“三个不低于”激励政策，灵活运用中长期激励、重大专项奖励等差异化激励手段，持续拉开收入分配差距，实现薪酬与业绩贡献强挂钩。

4、坚持精益管理，提升开局之年含金量一要深化精管细控。以定额管理为关键抓手，以ERP系统、生产管理系统等信息化平台为重要工具，找准成本费用控制关键环节，细化明确控制标准，推动实现成本控制精准化。持续优化管理流程与资源配置，加速推动企业管理向精益化转型，全面提升对生产经营的精准调控能力。二要聚力财务升级。强化预算引领作用，加强对预算执行的动态跟踪、实时监测与深度分析，及时纠偏调整，不断提升“一利五率”管控效能。深入落实“两金”压控方案，确保“两金”增幅低于营业收入增幅。持续开拓融资渠道，推进低息贷款置换高息贷款，不断降低融资成本。三要狠抓质量管理。健全完善重点产品质量管理体系，靶向解决影响订单交付的交期、质量等内部管理痛点难点问题，有效降低重点产品退换货率，从严落实生产全过程精细化管控与检验把关要求，最大限度保障产品质量稳定性。常态化开展质量改进专项行动，提升产品制造精度与质量管控水平，筑牢企业发展的质量根基。

5、坚持守牢底线，织密开局之年安全网一要严守安全生产防线。强化重点领域、关键环节风险管控和隐患排查治理，推动隐患闭环整改、动态清零，坚决杜绝各类安全事故发生。加快法定职责体系建设，完善重点岗位生产安全事故应急预案，全面补齐短板弱项，全方位守牢安全生产底线。二要厚植绿

色低碳根基。深入践行绿色发展理念，推动美丽中国建设专项行动走深走实，进一步落实“双碳”目标，稳妥有序推进碳达峰行动方案和工业能效提升行动。加大科技兴安环力度，推进工艺设备设施迭代升级，持续降低能耗物耗，强化污染源在线监控管理和资源节约集约循环高效利用，切实提升本质安全环保水平。三要筑牢风险防范底线。牢固树立法治思维，不断健全公司法治工作体系，锻造高素质专业化法治队伍，确保依法合规要求贯穿始终。提升资金集中管理和集约配置水平，强化产供销衔接，加强存货管理，确保“两金”增幅与营业收入增幅更加匹配。高度重视市场不确定性对资金安全及存货价值的影响，切实防范化解价格、汇率、利率等风险。切实做好网络安全和保密管理工作，增强全员网络安全意识，筑牢安全发展屏障。四要持续加大知识产权保护力度。公司将坚定不移推进知识产权全链条保护，持续深化与司法机关及行业协会的协同联动，不断完善商业秘密管理体系与知识产权风险防控机制，健全技术创新成果保护制度，切实维护市场公平竞争秩序，保障投资者合法权益，为贯彻新发展理念、构建新发展格局、推动稀有金属材料产业高质量发展提供坚实法治保障。

（四）可能面对的风险及对策

1、市场风险2026年，公司存在同业竞争加剧或下游市场需求收缩，可能导致公司市场占有率和公司盈利能力下降的风险。

对策：

（1）紧密跟踪钽铌同行和客户的发展动态，掌握竞争对手与客户之间的供需情况，密切关注重点客户需求变化情况，制定针对性谈判策略，多措并举确保重点客户、重点产品增量销售，从而提高公司钽铌产品市场占有率。

（2）加强高技术含量、高附加值产品及特殊领域钽铌产品销售工作，积极拓展新客户、新市场。

（3）紧密跟踪行业技术发展趋势和客户研发方向，及时为客户的技术难点提出解决方案，提高个性化服务水平，与客户形成利益共同体，从而不仅增强产品的竞争优势，提高客户的忠诚度，巩固公司产品的市场占有率。

2、原料风险

公司主要产品原料由海外进口，存在矿石原料价格波动幅度大，国际政治经济环境的变化为公司获得足够原料带来不确定因素。

对策：

（1）公司积极应对国际钽铌原料市场变化，坚持深入资源一线解决供应问题，全力拓展多条保供渠道。

（2）提高原料（废料）的综合利用率和二次原料的使用率。

3、汇率波动风险

公司进出口业务主要以美元、欧元和日元等主要货币作为结算货币。公司在涉外业务中面临的汇率风险主要有以下两类：交易风险，即公司在运用外币进行计价收付的交易中，因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性；折算风险，即公司在对资产负债表的会计处理中，将外币转换成人民币时，因汇率变动而导致账面损失的可能性。

对策：在保证外购原料用汇的前提下，公司积极关注外汇市场变化，在相对合适的时点结汇；合理确定外汇风险管理策略，利用外汇远期市场与即期市场的价格空间，审慎选择对冲工具，减少出口外销币种汇兑损失。

4、管理风险

公司经营管理水平不足，原料和废料的综合利用率有待提升，存货和应收账款占用与公司当前运营规模相比仍然偏大。

对策：

（1）持续改进和提升公司管理水平，加强各级管理人员的培训和学习，夯实班组管理，成本费用管理等基础工作。

（2）公司通过适时采购原料，控制安全库存，降低存货占用，提高矿石综合利用率。

（3）建立长效管理机制，强化应收账款管理。加强销售、财务、法务之间的协调配合，改善账龄结构、杜绝呆坏账、最大程度降低应收货款。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

?适用□不适用

接待时间

2025-005）

责任公司：芶思雨；上海混沌投资（集团）有限公司：黎晓楠；深圳市明达资产管理有限公司：朱鹤；GreenCourtCapitalManagementLimited：柯伟；中银理财有限责任公司：郭艳超；海南硕丰私募基金管理合伙企业（有限合伙）：张辰权；东方财富信息股份有限公司：

何雪频；磐厚动量（上海）资本管理有限公司：胡建芳；上海丰煜投资有限公司：文彧；北京华软新动力私募基金管理有限公司：栋梁；上海途灵资产管理有限公司：赵梓峰；融捷投资控股集团有限公司：麦浩明；深圳市红筹投资有限公司：徐本；上海沣杨资产管理有限公司：吴亮；华泰证券（上海）资产管理有限公司：李勇剑；循远资产管理（上海）有限公司：田超平；上海晟盟资产管理有限公司：

杨茗惟；上海东方财富网络科技有限公司：

jiayi；北京腾辉盛华私募基金管理有限公司：

蒋海；广东正圆私募基金管理有限公司：黄志豪；国泰海通证券股份有限公司：梁琳；昆仑健康保险股份有限公司：周志鹏；海富通基金管理有限公司：朱兵冰；招商基金管理有限公司：王宁远；江苏瑞华投资控股集团有限公司：章礼英；信达澳亚基金管理有限公司：郭敏；中银基金管理有限公司：范锐；北京腾业资本管理有限公司：丁开盛；红杉中国：闫慧辰；西部利得基金管理有限公司：温震宇；光大证券股份有限公司：朱成凯。华源证券研究所：张明磊、方皓、田源；博时基金管理有限公司：龚润华；财通证券资产管理有限公司：

康艺馨、毛鼎；长城基金管理有限公司：陈子扬、李金洪；大家资产管理有限责任公司：冯思宇；东海基金管理有限责任公司：邵炜；国寿安保基金管理有限公司：李博闻、撒伟旭；华泰证券（上海）资产管理有限公司：李勇剑；金鹰基金管理有限公司：赵雅薇；上海东方证券资产管理有限公司：张子豪；上海汐泰投资管理有限公司：刘平；上银基金管理有限公司：林竹；新华基金管理股份有限公司：黄泓鉴；兴业基金管理有限公司：代鹏举；兴银基金管理有限责任公司：林德涵；银河基金管理有限公司：傅鑫；招商基金管理有限公司：

查汉斌；中庚基金管理有限公司：王震；中国人保资产管理有限公司：李一冉；中银基金管理有限公司：罗庆。中信证券：陈剑凡、杨博钧；工银瑞信：冯紫茹；信达澳亚：杜开欣；华商基金：李贺；国寿安保：李博闻、韩涵；国新投资：李琳；信泰人寿：云昀；广银理财：王未红；申万宏源：陈旻；创富兆业：王敏、马国庆；长江证券：肖旭芳；源乘投资：

刘江波；睿胜投资：韩立；北京禹田资本管理有限公司：赵玮玮；福建豪山资产管理有限公司：蔡再行；海南硕丰私募基金管理合伙企业(有限合伙)：张辰权；华夏东方养老资产管理有限公司：蔡颖；华夏久盈资产管理有限责任公司：桑永亮；山东明湖投资管理有限公司：

李献刚；上海东恺投资管理有限公司：李威；上海菁上甲万资产管理有限公司：廖安中；上海五地私募基金管理有限公司：成佩剑、张正

权；深圳亘泰投资管理有限公司：吕科、李艾武；深圳山石基金：唐帅；深圳市杉树资产管理有限公司：郑琼香；深圳市思加资本资产管理有限公司：谭子键；天惠投资有限责任公司：郭立江；西安瀑布资产管理有限公司：杨森、孙左君；远信（珠海）私募基金管理有限公司：赵巍华；云南卓晔私募基金管理有限公司：李国忠；长城财富保险资产管理股份有限公司：胡纪元。

日

月27日

飞；博时基金管理有限公司：程沅、谢泽林；淳厚基金管理有限公司：田文天；国投瑞银基金管理有限公司：贺明之；创金合信基金管理有限公司：张小郭；方正证券股份有限公司:刘斐；国泰基金管理有限公司:顾益辉

月10日

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否为加强上市公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《上市公司监管指

引第10号——市值管理》等有关法律法规，公司制定了《市值管理制度》，并经公司2025年6月22日召开的第九届董事会第二十二次会议审议通过。具体内容详见公司于2025年6月24日巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《市值管理制度》。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。?是□否2025年4月11日，公司召开第九届董事会第十九次会议，审议通过了《关于公司“质量回报双提升”行动方案》。

公司深入践行"投资者为本"的发展理念，切实维护全体股东合法权益，持续增强企业核心竞争力和价值创造能力，有效实施投资者回报机制，制定了"质量回报双提升"行动方案。具体措施包括：聚焦主业，提升经营质量，引领钽铌科技发展；提高创新发展能力，增强成长性价值回报；丰富交流方式，提升投资者沟通的针对性和有效性；优化公司治理，提升规范运作水平；提升信息披露质量，高效传递公司价值；重视投资者回报，共享公司发展成果；强化市值管理，全力推动价值实现。具体内容详见公司于2025年4月15日《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn公司2025-026号公告。

2025年工作进展内容详见公司于2026年3月31日《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网www.cninfo.com.cn《关于公司“质量回报双提升”行动方案进展的公告》。

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况公司严格按照《上市公司治理准则》《公司法》《证券法》等法律法规和《深圳证券交易所股票上市规则》的要求，不断完善公司法人治理结构，加强规范运作，认真履行信息披露义务，制定、修订和完善相关制度。

目前，公司股东会、董事会、审计委员会操作规范、运作有效，确保公司全体股东充分行使自己的合法权利，维护了投资者和公司利益；公司董事忠实、勤勉履行职责，审计委员会能独立有效地对公司董事、高级管理人员及财务状况进行监督和检查。公司的治理情况现状符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是?否公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

1、资产独立情况

公司拥有独立完整的资产，具有完整的采购、生产和销售系统及配套设施。公司拥有与主营业务相关的商标权、专利、非专利技术和特许经营权，与控股股东、主要股东不存在共用资产的情况，各种资产权属清晰、完整，没有依赖股东资产进行生产经营的情况。

2、业务独立情况

公司主要从事钽、铌等有色金属材料的生产、加工、开发、科研与销售、进出口业务，公司具有独立的产、供、销系统，不受控股股东的控制。

（1）供应系统：钽铌原料全部由采购部直接负责采购；辅助材料、设备备品备件、非标加工、工程服务、维修服务等由公司根据生产需求情况在中国有色集团采购招标电子商务平台上进行集中采购以降低成本。

（2）生产系统：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，公司独立进行产品的生产。

（3）销售系统：由公司销售部和进出口公司负责产品销售工作。

（4）科研开发系统：由公司技术部组织各生产科研单位独立进行科研开发。

3、人员独立情况

公司设有独立运行的人事部门，在劳动、人事及工资管理等方面完全独立。公司董事、独立董事和高级管理人员的选聘严格按照《公司法》和公司章程的有关规定执行，不存在控股股东、其他任何部门、单位或人士违反公司章程规定干预公司人事任免的情况。公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，并领取薪酬，没有在关联企业担任除董事、监事以外的其他职务。

4、财务独立情况

公司自成立以来，设立了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度，建立健全了财务内部控制制度；独立在银行等金融机构开户，不与

其控股股东共用一个银行账户；依法独立纳税；财务人员均未在关联企业和其他单位兼职。公司独立进行财务决策，不存在股东干预公司资金使用的情况。

5、机构独立情况公司具有健全的法人治理结构，股东会、董事会、经理层运作规范。股东会为公司的最高权力机构，由全体股东组成；董事会为公司的决策机构，由9名董事（其中独立董事3名）组成，对股东会负责；审计委员会履行监督职责；总经理由董事会聘任，下设财务部、证券部、技术部等14个职能部门；董事会设董事会秘书，董事会秘书负责股东会、董事会会议的筹备和会议文件的保管等事务。公司无论是管理机构还是生产经营单位，均具独立性。

三、同业竞争情况

□适用?不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

姓名

日

计划中授予的限制性股票

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况?是□否

1、2025年1月7日，郑培生先生因工作调动申请辞去公司副总经理等职务，辞职后不在公司担任其他职务。（公告编号：2025-001号）

2、2025年2月24日，公司第九届董事会第十七次会议审议通过了聘任于明先生为公司副总经理，任期自2025年2月24日至2026年8月1日。（公告编号：2025-007号）

3、2025年4月3日，汪凯先生因工作调整原因申请辞去公司董事长、董事、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会审计委员会委员等相关职务，辞职后不在公司担任其他职务。（公告编号：2025-013号）

4、2025年4月3日，黄志学先生因工作调整原因申请辞去公司总经理职务，辞职后仍在本公司任职董事、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员、董事会薪酬与考核委员会委员等相关职务。（公告编号：2025-014号）

5、2025年4月3日，于明先生因工作调整申请辞去公司副总经理等职务，于明先生辞职后仍在公司任职党委委员职务。（公告编号：2025-015号）

6、2025年4月3日，公司第九届董事会第十八次会议审议通过了选举黄志学先生为公司第九届董事会董事长；聘任于明先生为公司总经理。（公告编号：2025-016号）

7、2025年5月9日，经公司2024年年度股东大会审议通过，选举于明先生为公司第九届董事会董事。（公告编号：2025-040号）

8、2025年10月13日，白轶明先生因工作变动原因申请辞去公司董事、董事会战略委员会委员、董事会薪酬与考核委员会委员职务，辞职后不在公司担任任何职务。（公告编号：2025-083号）

9、2025年10月31日，经公司2025年第五次临时股东会审议通过，选举贾舒涵女士为公司第九届董事会董事。（公告编号：2025-091号）

公司董事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

姓名

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事

黄志学先生，冶金机械专业，工程师。历任宁夏东方钽业股份有限公司机动技改部设备管理员、质量保证部部长、机动技改部部长、供应部部长，中色（宁夏）东方集团有限公司供应部部长，西北稀有金属材料研究院供应部部长，宁夏东方钽业股份有限公司生产安全部部长、钽铌制品分厂厂长，中色（宁夏）东方集团有限公司生产部部长，中色（宁夏）东方集团有限公司集采中心分公司总经理，中色（宁夏）东方集团有限公司特种材料分公司总经理，宁夏东方钽业股份有限公司总经理。现任本公司党委书记、董事、董事长等职。

于明先生，机械设计与制造专业，硕士学位，高级工程师。历任中色（宁夏）东方集团有限公司集团级技术专家，宁夏东方钽业股份有限公司光伏材料分公司副总经理，宁夏东方钽业股份有限公司机电维修分厂副厂长，中色（天津）特种材料有限公司铝深加工分公司党支部书记、经理，中色（天津）新材料科技有限公司副总经理，西北稀有金属材料研究院宁夏有限公司党委委员、副总经理，宁夏东方钽业股份有限公司副总经理。现任本公司党委委员、董事、总经理等职。

包玺芳女士，有色冶金专业，高级工程师。历任宁夏东方钽业股份有限公司九分厂厂长助理，钽粉分厂副厂长，质量部副部长、部长，现任中色（宁夏）东方集团有限公司科技质量部部长、本公司董事等职。

易均平先生，热能工程及仪表专业，工程师。历任宁夏有色金属冶炼厂质量处负责人；宁夏东方钽业股份有限公司生产安全部副主任（主持工作）、五分厂厂长、党支部书记；北京鑫欧科技发展有限责任公司总经理；中色（宁夏）东方集团有限公司驻京办事处主任、审计部部长、纪委副书记、纪审监察部部长、集团办公室（党办）主任；中色（宁夏）东方集团有限公司特种材料分公司党支部书记、副总经理、总经理。现任本公司董事等职。

贾舒涵女士，法学专业，审计师。历任宁夏星日电子有限公司财务会计，宁夏东方有色金属集团公司纪审监察部财务审计员，宁夏东方钽业股份有限公司审计部主办，中色(宁夏)东方集团有限公司风险防控部高级主管、发展部高级主管、纪审监察部高级主管、审计部高级主管、审计部助理专员、审计部副部长，宁夏东方钽业股份有限公司监事。现任中色(宁夏)东方集团有限公司审计部部长、本公司董事等职。

刘五丰先生，会计学专业，中国科学院管理学硕士，高级会计师，ACCA会员，中央国家机关会计领军人才。曾任中色建设集团有限公司财务部干部，中国有色矿业集团公司财务部资金管理处干部、副处长，中色卢安夏铜业有限公司财务部经理，中国有色矿业有限公司财务部经理，中色国际贸易有限公司党委委员、总会计师，现任中国有色矿业集团有限公司财务资金部总经理、本公司董事等职。

吴春芳女士，经济管理学专业，注册会计师、注册税务师、高级会计师。历任宁夏中宁县经济委员会办事员、中宁县乡镇企业管理局科员；北京五联方圆会计师事务所有限公司（前身为宁夏五联会计师事务所有限公司/五联联合会计师事务所有限公司）审计项目经理、审计业务部副主任，标准复核部副主任；宁夏银星能源股份有限公司副总会计师/

财务负责人，会计师/财务负责人；宁夏嘉泽集团有限公司财务总监、宁夏嘉泽新能源股份有限公司监事会主席。现任本公司独立董事等职。

王幽深先生，法律专业，律师。原北方民族大学法学院教授，现为宁夏天盛律师事务所律师，康亚药业独立董事、本公司独立董事等职。

叶森先生，经济管理专业，中央党校在职研究生学历，高级会计师、审计师、中国注册会计师。曾任宁夏回族自治区审计厅科员，宁夏电力投资集团有限公司财务金融部副经理、经理、集团公司总会计师，北京泽化化学工程有限公司副总经理、财务总监，宁夏金昱元化工集团股份有限公司财务总监、总裁。现任宁夏启玉生物新材料有限公司董事长、宁夏国运新能源股份有限公司独立董事、本公司独立董事等职。

（二）高级管理人员

于明先生，公司董事、总经理，具体参见本章之董事介绍。

秦宏武先生，工商管理硕士，高级经济师。历任宁夏星日电子股份有限公司证券部主任、计划企管部主任、董秘、副总经理，宁夏建材集团有限责任公司总经理助理（挂职），中色（宁夏）东方集团有限公司项目指挥部计划处副处长，预决算处处长，中色（宁夏）东方集团有限公司审计部部长，宁夏东方钽业股份有限公司证券部部长、证券事务代表，宁夏东方钽业房地产开发有限公司总经理、北京鑫欧科技发展有限责任公司总经理。现任本公司党委委员、副总经理、董事会秘书等职。

周小军先生，材料专业，博士，正高职高级工程师。历任宁夏东方钽业股份有限公司铍铜分厂技术员、表面处理研究室主任、钽丝及制品分厂车间主任、科技部副部长、国家钽铌特种材料工程技术研究中心副主任、涂层研究室主任等职，宁夏东方超导科技有限公司总经理、宁夏东方钽业股份有限公司宇发高温材料分公司总经理等职。现任本公司党委委员、副总经理等职。

仲民先生，投资经济专业。历任宁夏东方钽业股份有限公司一分厂技术员、销售部销售员；宁夏东方钽业股份有限公司研磨材料分公司质量部部长、化学车间主任、副经理；中色（宁夏）东方集团有限公司发展部副部长、市场和信息管理部副部长、物资集采中心分公司总经理。现任本公司党委委员、副总经理等职。

李积贤先生，材料工程专业，硕士学位，高级工程师。历任宁夏东方钽业股份有限公司四分厂技术员、工段长、技术质量组组长，钽铌制品分厂二车间车间主任，钽铌制品分

厂副厂长，钽铌制品分厂党支部副书记、副厂长（主持工作），钽铌制品分厂党支部书记、厂长，宁夏东方钽业股份有限公司技改项目组组长，宁夏东方超导科技有限公司董事。现任本公司党委委员、副总经理。

王宏先生，机械制造工艺及设备专业，高级工程师。历任石嘴山电容器厂生产车间副主任、主任，宁夏星日电子股份有限公司股改办、计划企管部、产品制造部、科技部、项目部等职能部室主任、副总经理；宁夏东方钽业股份有限公司能源分公司副总经理；宁夏东方钽业股份有限公司质量部副部长、计划企管部部长、证券部部长。现任本公司总法律顾问、计划企管部部长。

李瑞筠女士，会计学专业，会计师。历任宁夏有色金属冶炼厂会计、宁夏东方钽业股份有限公司财务部会计、中色（宁夏）东方集团有限公司财务部会计信息科科长、宁夏东方钽业股份有限公司财务部高级主管、副部长。现任本公司财务负责人、财务部部长。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用?不适用在股东单位任职情况?适用□不适用

任职人员

姓名

在其他单位任职情况?适用□不适用

叶森

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用?不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司董事、高级管理人员薪酬方案由薪酬与考核委员会提出，董事的薪酬方案报经董事会批准后，提交股东大会审议通过后实施；公司高级管理人员的薪酬方案报董事会批准后实施。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完成情况

其他情况说明

□适用?不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

连续两次未亲自出席董事会的说明

无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是?否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳?是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事勤勉尽责，严格按照《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》等制度开展工作，高度关注公司规范运作和经营情况，根据公司的实际情况，对提交董事会审议的各项议案进行研讨、建言献策、作出科学审慎决策，确保公司经营各项工作持续、稳定、健康的发展。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

委员会名称

7、关于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺（修订稿）的议案

审计委员会

2025年上半年风险持续评估报告的议案

3、2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告

4、关于公司2025年中期利润分配预案的议案

5、关于公司与中国有色矿业集团有限公司及其财务公司签订委托贷款合同暨关联交易的议案

6、关于公司向特定对象发行股票方案（修订稿）的议案

7、关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）的议案

8、关于公司向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）的议案

9、关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案10、关于公司前次募集资金使用情况报告

11、关于公司向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺（修订稿）的议案

七、审计委员会工作情况

审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是?否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）

2、薪酬政策

2025年度，公司构建以岗位价值为基础，以绩效贡献为依据的薪酬分配体系。薪酬体系优化套改后，岗位工资依据岗位价值的设置技术、技能、职能三个序列的岗级和档级；绩效工资依据各单位生产经营的各项指标考核、核算，以年初确定的单位人数及人均绩效标准为依据发放，切实强化薪酬分配的激励与约束作用，既体现不同岗位的劳动价值，又保证实现同工同酬，充分激发员工的工作积极性、主动性、创造性。

公司持续优化制度、完善分配机制，修订多个薪酬待遇相关制度，全年发放工资1.45亿元，同比增长12.59%。薪酬分配机制进一步优化，职工整体收入大幅提升。

3、培训计划

通过开展各类培训75期，包括质量体系、安全环保、专业能力提升、新员工入职等培训，参训员工2000余人次，累计600多课时，培训完成率100%；完成特种作业人员复审及新取证工作，特种作业人员持证上岗率达100%。

4、劳务外包情况

□适用?不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况?适用□不适用

2025年中期利润分配方案：以总股本504,864,268股为基数，按每10股派发现金红利0.50元（含税），派发现金股利人民币25,243,213.40元（含税）。该方案已于2025年11月11日实施。

2025年度利润分配预案：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.11元（含税）。2025年12月31日公司总股本为504,864,268股，以此计算本次拟派发现金股利人民币56,039,933.75元（含税）。2025年累计现金分红总额为81,283,147.15元，占2025年度归属于母公司股东净利润的比例为31.47%。最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年年均归属于上市公司股东的净利润的67.39%。

现金分红政策的专项说明

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用?不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况?适用□不适用

本次现金分红情况

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

?适用□不适用

1、股权激励

（1）2022年12月30日，公司召开第八届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于〈公司2022年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2022年限制性股票激励计划有关事项的议案》。独立董事对上述议案发表了同意的独立意见。同日，公司召开第八届监事会第十五次会议，审议通过了《关于〈公司2022年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划管理办法〉的议案》及《关于核查〈公司2022年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单〉的议案》。

（2）2023年3月14日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划获得国务院国有资产监督管理委员会批复的公告》，公司收到控股股东中色（宁夏）东方集团有限公司转发的国务院国有资产监督管理委员会《关于宁夏东方钽业股份有限公司实施限制性股票激励计划的批复》（国资考分【2023】67号），国务院国资委原则同意宁夏东方钽业股份有限公司实施限制性股票激励计划。

（3）2023年3月14日至2023年3月23日期间，公司通过内部OA系统等方式公示了激励对象名单。截至2023年3月23日公示期满，公司监事会未收到任何人对首次授予激励对象提出的异议。2023年3月28日，公司披露了《监事会关于2022年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。

（4）2023年4月7日，公司召开2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于〈公司2022年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于公司〈2022年限制性股票激励计划管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2022年限制性股票激励计划有关事项的议案》。公司实施本激励计划获得批准，董事会被授权全权办理与实施本激励计划相关的全部事项，包括确定限制性股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票等。并于同日披露了《关于2022年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》。

（5）2023年4月24日，公司召开第八届董事会第三十一次会议和第八届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于向2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性

股票的议案》。公司独立董事发表了同意的独立意见，监事会发表了核查意见，认为本次限制性股票的授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的授予日符合相关规定。

（6）2023年5月26日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》，公司已完成2022年限制性股票的首次授予工作。授予日为2023年4月25日，授予的限制性股票数量为499.38万股，授予的激励对象为158人，授予价格为

4.59元/股，授予股票的上市日期为2023年6月1日。

（7）2023年8月25日，公司召开第九届董事会第二次会议和第九届监事会第二次会议，审议通过了《关于向2022年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》。公司独立董事发表了同意的独立意见，监事会发表了核查意见，认为本次限制性股票的授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的授予日符合相关规定。

（8）2023年10月10日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告》，公司已完成2022年限制性股票的预留授予工作。预留授予日为2023年8月28日，授予的限制性股票数量为12万股，授予的激励对象为5人，授予价格为6.20元/股，授予股票的上市日期为2023年10月13日。

（9）2023年12月28日，公司召开第九届董事会第六次会议和第九届监事会第四次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司2022年限制性股票激励计划首次授予限制性股票的激励对象中1人因个人原因离职，2人因不受个人控制的岗位调动等客观原因与公司解除或终止劳动关系，1人因不受个人控制的岗位调动等客观原因于2023年8月27日-2025年8月26日期间不在公司岗位工作，已不符合激励对象条件，公司拟回购注销上述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计240,300股。

（10）2024年3月29日，公司召开第九届董事会第九次会议和第九届监事会第六次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，公司2022年限制性股票激励计划首次授予限制性股票的激励对象中1人因个人原因离职，已不符合激励对象条件，公司拟回购注销上述激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计19,700股。

（11）2024年4月26日，公司2023年年度股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案（9届董事会6次会议议案）》、《关于回购注销部分限制性股票的议案（9届董事会9次会议议案）》，并同时公告了《关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告》。

（12）2024年9月18日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述限制性股票的回购注销手续。本次回购注销完成后，公司总股本由505,228,262股调整为504,968,262股。

（13）2025年4月25日，公司召开第九届董事会第二十次会议和第九届监事会第十一次会议，审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划限制性股票回购价格的议案》《关于回购注销部分限制性股票的议案》和《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。公司监事会对上述事项进行了审核并发表了核查意见。

《关于回购注销部分限制性股票的议案》主要内容：首次授予激励对象中2人因不受个人控制的岗位调动等客观原因与公司解除或终止劳动关系，1人因个人原因离职，已不符合激励对象条件，公司拟对上述激励对象持有的已获授但尚未解锁的103,994股限制性股票进行回购注销。

《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》主要内容：2022年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件已经成

就，本次符合解除限售条件的激励对象共计152名，可解除限售的限制性股票共计1,545,126股，占目前公司总股本的0.31%。

（14）2025年5月16日，公司2025年第三次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，并同时公告了《关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告》。

（15）2025年5月30日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》，公司首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，本次符合解除限售条件的激励对象共计152人，可解除限售的限制性股票数量为1,545,126股，占公司当前总股本的0.306%。本次解除限售股份可上市流通的日期为：2025年6月3日。

（16）2025年9月2日，公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》。

（17）2025年10月13日，公司召开第九届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。公司董事会认为本激励计划预留授予部分第一个解除限售期的解除限售条件已成就，本次符合解除限售条件的激励对象为5名，可解除限售的限制性股票数量为39,601股。董事会薪酬与考核委员会对预留授予限制性股票第一期解除限售相关事项进行了核查，北京金诚同达（上海）律师事务所出具了法律意见书。

（18）2025年10月18日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告》，公司预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，本次符合解除限售条件的激励对象共计5名，可解除限售的限制性股票共计39,601股，占目前公司总股本的0.0078%。本次解除限售股份可上市流通的日期为：2025年10月22日。

公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况?适用□不适用

单位：股

姓名

军

高级管理人员的考评机制及激励情况

公司继续按照已制订的《公司经理层成员薪酬管理办法》《公司经理层成员经营业绩考核办法》《董事、监事、高级管理人员薪酬制度》《董事会薪酬与考核委员会实施细则》及《东方钽业中层管理人员任期制和契约化管理实施方案》等相关管理制度和办法对高级管理人员进行考评和激励。

高级管理人员薪酬结构包括基本年薪/年收入、绩效年薪/年收入、任期激励、福利待遇和其他货币收入五部分。

（1）基本年薪/年收入：是体现高级管理人员基本贡献的收入，根据高级管理人员承担的责任、风险等确定，按月计发。

（2）绩效年薪/年收入：是体现高级管理人员年度工作成果的收入，绩效年薪/年收入基准为年度薪酬标准的60%，根据高级管理人员年度经营业绩考核和个人年度综合考核评价结果确定，按月计发，具体按《公司经理层成员薪酬管理办法》和《东方钽业中层管理人员任期制和契约化管理实施方案》执行。

（3）任期激励：是体现高级管理人员任期工作成果的收入，根据高级管理人员任期经营业绩考核和个人任期综合考核评价结果确定。任期激励按照考核周期计发。

（4）福利待遇：是指以货币化方式计发的福利，包括法定福利和企业福利。法定福利按月计算和缴纳，企业福利按照规定计发或提取。

（5）其他货币收入：公司确定的高级管理人员可以领取的其他货币性收入。

为贯彻落实国企改革部署，公司对高级管理人员实施任期制和契约化管理，以激发机制活力，促进高质量发展。同时，为进一步健全长效激励约束机制，充分调动董事、高管及核心骨干人员的积极性，确保股东、公司与核心团队利益一致，在保障股东利益、坚持贡献与收益对等原则的基础上，公司于2023年完成了2022年限制性股票激励计划的授予工作，并依据年度业绩考核目标，对符合条件的人员办理了股份解除限售。

2、员工持股计划的实施情况

□适用?不适用

3、其他员工激励措施

□适用?不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，按公司的实际情况，对内部控制体系进行适时的更新和完善，建立一套设计科学、简洁适用、运行有效的内部控制体系，并由审计委员会、审计部共同组成公司的风险内控管理组织体系，对公司的内部控制管理进行监督与评价。公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是?否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况

公司名称

对子公司的管理控制存在异常

□是?否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、准确的目标。（3）财务报告一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。

2、内部控制审计报告

?适用□不适用

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是?否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致?是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是?否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

不适用

十五、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

?是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）

十六、社会责任情况详见公司同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《2025年度环境、社会及治理（ESG）报告》。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况公司对乡村振兴工作高度重视，积极履行央企政治责任和社会责任，于2025年7月完成新一轮驻村工作队交接，选派3名政治素质好、甘于奉献的工作队员持续推进脱贫地区乡村振兴工作，对接帮扶宁夏西吉县平峰镇王庆村。驻村工作队始终以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕上级党委、政府关于乡村振兴的决策部署，以巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接为核心任务，锚定“守底线、抓发展、促振兴”为核心目标，紧密配合村“两委”，扎根乡村实际、聚焦群众需求，扎实推进各项工作。

2025年，公司向王庆村捐赠帮扶资金16万元，由村委会负责管理，主要用于壮大村集体经济，发展方向依然坚持以“轻个体、偏主体”的思路发展产业。持续不断地资金帮扶为王庆村践行乡村振兴战略提供了输血和造血功能，发挥好央企的社会责任，推动美丽乡村建设，提升治理体系，共建和美乡村。

驻村工作队严格按照西吉县委组织部、平峰镇相关文件精神，做好巩固脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接考核发现问题整改、完善防返贫动态监测工作。产业发展聚焦种植业、养殖业、劳务输出三大领域，为百姓不断创收。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

承诺事由

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用?不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用?不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用?不适用公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用?不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称

当期是否改聘会计师事务所

□是?否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况?适用□不适用本年度，公司因内部控制事项，聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计机构，期间共支付审计费用20万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用?不适用

十、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项?适用□不适用

公司与浙江昱辉智能系统集成有限公司买卖合同纠纷一案

宁夏银星能源、东方钽业公司的起诉本院不予受理。2018年9月21日4家公司联合向岳阳市云溪区人民法院提交了异议书和上诉状。2018年11月26日岳阳市中级人民法院下达了（2018）湘06民终2968号民事裁定书,裁定：驳回上诉，维持原裁定，本裁定为终审裁定。2019年11月18日向湖南高院提交再审申请，2019年11月26日湖南高院准许立案，2019年12月6日法院下达了（2019）湘民申5481号民事裁定书，裁定驳回再审申请。宁夏银星能源对此案向湖南省高级人民法院提起再审申请，2023年7月7日湖南省高级人民法院下达了（2023）湘民申693号民事裁定书，法院以超出合理申诉期限为由驳回宁夏银星能源再审申请。2023年10月24日，深圳市福田区人民法院作出（2023）粤0304清申22号民事裁定，裁定受理东方钽业对西北亚奥的强制清算申请，目前正在强制清算阶段。

十二、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用□不适用

宁夏银星能源、东方钽业公司的起诉本院不予受理。2018年9月21日4家公司联合向岳阳市云溪区人民法院提交了异议书和上诉状。2018年11月26日岳阳市中级人民法院下达了（2018）湘06民终2968号民事裁定书,裁定：驳回上诉，维持原裁定，本裁定为终审裁定。2019年11月18日向湖南高院提交再审申请，2019年11月26日湖南高院准许立案，2019年12月6日法院下达了（2019）湘民申5481号民事裁定书，裁定驳回再审申请。宁夏银星能源对此案向湖南省高级人民法院提起再审申请，2023年7月7日湖南省高级人民法院下达了（2023）湘民申693号民事裁定书，法院以超出合理申诉期限为由驳回宁夏银星能源再审申请。2023年10月24日，深圳市福田区人民法院作出（2023）粤0304清申22号民事裁定，裁定受理东方钽业对西北亚奥的强制清算申请，目前正在强制清算阶段。

关联交易

方

价

夏有限公司

料有限公司

交易进行总金额预计的，在报告期内的实际履行情况（如有）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用□不适用存款业务

贷款业务

公司

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况?适用□不适用租赁情况说明

经对租赁资产评估后，2025年公司与控股股东中色（宁夏）东方集团有限公司签订租赁合同，租赁控股股东部分土地、办公场所及用于办公和生产经营，约定了租金金额及租赁期，按照新租赁准则进行确认和计量。2025年共确认租赁费用244.52万元。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用?不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

（2）委托贷款情况

□适用?不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况?适用□不适用

1、募集资金总体使用情况?适用□不适用

单位：万元

募集年份

募集资金总体使用情况说明：

根据中国证券监督管理委员会《关于同意宁夏东方钽业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2052号），公司向特定对象发行人民币普通股（A股）股票59,281,818股，每股发行价格

11.38元/股，共募集资金人民币674,627,088.84元，扣除承销保荐费及其他发行费用（不含增值税）人民币4,422,703.62元后，本次向特定对象发行A股募集资金净额为人民币670,204,385.22元，上述资金已于2023年

月

日到位。公司于2025年

月

日召开了第九届董事会第二十五次会议，于2025年

月

日召开了2025年第六次临时股东会，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，对“钽铌板带制品生产线技术改造项目”、“年产

只铌超导腔生产线技术改造项目”予以结项并将节余募集资金1,009.29万元永久补充流动资金。公司于2025年

月

日召开了第九届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司结合实际募投项目建设情况，同意本次在募集资金投资项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模均不发生变更的情况下，将“钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目”，达到预定可使用状态的日期延长至2026年

月

日。公司2025年实际使用募集资金12693.53万元，截至2025年

月底，募集资金余额为人民币4968.64万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。

2、募集资金承诺项目情况

?适用□不适用

单位：万元

融资项目名称

分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因）

划结合实际市场情况，在不影响募集资金投资项目顺利实施完成的前提下，本着合理、节约、有效、谨慎的原则使用募集资金，加强项目建设各个环节成本的控制、监督和管理，合理地降低了成本，节约了部分募集资金。此外，出于谨慎性考虑，公司在2023年10月31日至2024年02月20日期间以自筹资金预先投入募集资金投资项目的532.37万元未使用募集资金置换。

2、2025年10月23日公司召开了第九届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将年产100只铌超导腔生产线技术改造项目节余资金1,009.29万元用于永久补充流动资金，公司已于2025年12月完成该项目结余资金永久补充流动资金。募集资金专户中本期末应付未付款项余额245.72万元，为公司已签订合同，但尚未支付的项目款项、质保金以及银行利息收入扣除手续费后金额。

3、募集资金变更项目情况

□适用?不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

?适用□不适用

公司年度审计机构天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况出具《募集资金年度存放、管理与使用情况鉴证报告》，认为：公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况按照中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号-主板上市公司规范运作》及相关公告格式规定编制，在所有重大方面公允反映了东方钽业2025年度募集资金的存放、管理与使用情况。公司保荐机构招商证券股份有限公司就公司2025年度募集资金存储与使用情况出具《招商证券股份有限公司关于宁夏东方钽业股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见》，认为：公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况符合《深圳证券交易所股票上市规则》《东方钽业募集资金管理办法》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。保荐机构对公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况无异议。

十七、其他重大事项的说明

?适用□不适用

1、为了方便广大投资者更全面、深入的了解中国有色矿业集团有限公司所属上市公司，并充分展示上市公司的经营业绩、发展前景，进一步加强与广大投资者的沟通交流，公司于2025年5月8日参加了中国有色矿业集团有限公司所属上市公司2024年度暨2025年第一季度集体业绩说明会，本次业绩说明会是通过“上海证券报”的“中国证券网路演中心”举行。公司总经理、董事会秘书、财务负责人亲自参与此项活动，投资者提问数7个，公司回复投资者7个，回复率100%。

2、为提高宁夏上市公司投资者保护水平，促进上市公司规范运作、健康发展，增强上市公司信息透明度，加强与广大投资者沟通交流，进一步提升投资者关系管理水平，2025年5月28日，宁夏上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司举办了“宁夏辖区上市公司投资者集体接待日暨2024年度业绩说明会活动”。公司董事长、独立董事、总经理、董事会秘书、财务负责人亲自参与此项活动，投资者提问数58个，公司回复投资者58个，回复率100%。

3、报告期内投资者关系工作所获得的荣誉

（1）2025年1月3日，公司董秘秦宏武荣获第十四届中国星光董事会“年度金牌董秘”。

（2）2025年5月11日，公司荣获中国财富网与国新咨询联合主办的ESG金狮奖“年度优秀公司治理案例”。

（3）2025年6月13日，公司荣获证券时报主办的第十六届天马奖“中国上市公司投资者关系管理天马奖”。

（4）2025年9月1日，公司董秘秦宏武荣获《新财富》杂志2025年度“最佳董秘奖”。

（5）2024年9月16日，公司荣获《中国基金报》举办的英华奖“A股成长示范案例”，公司董秘秦宏武荣获英华奖“优秀董秘奖”。

（6）2025年11月21日，公司荣获中国上市公司协会“2025年度上市公司董事会典型实践案例”。

（7）2025年11月22日，公司董秘秦宏武荣获《证券市场周刊》“金曙光优秀董秘奖”。

（8）2025年11月26日，公司荣获中国证券报与中国国新控股有限责任公司联合主办的第三届国新杯ESG金牛奖——治理二十强。

十八、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前

股份变动的原因?适用□不适用

（一）回购注销部分限制性股票情况截至2025年9月2日公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成限制性股票的回购注销手续。本次申请回购注销的限制性股票103,994股，共涉及激励对象3名。本次回购注销完成后，公司总股本由504,968,262股调整为504,864,268股。

（二）向特定对象发行股票的部分限售股份上市流通情况2025年4月30日向特定对象发行股票的部分限售股份被解除限售，解除限售的股东1名，解除限售的股份数量为4,462,214股，并上市流通。

（三）2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售股份上市流通情况

2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，本次符合解除限售条件的激励对象共计152名，可解除限售的限制性股票共计1,545,126股，占目前公司总股本的0.31%。本次解除限售股份可上市流通的日期为：2025年6月3日。

（四）2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售股份上市流通情况

2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，本次符合解除限售条件的激励对象共计5名，可解除限售的限制性股票共计39,601股，占目前公司总股本的0.0078%。本次解除限售股份可上市流通的日期为：2025年10月22日。

（五）董事和高管限售股变动情况

报告期内董事和高管锁定持股比例发生变化，导致报告期内锁定股数量发生变化。

股份变动的批准情况?适用□不适用

（一）回购注销部分限制性股票情况

公司于2025年4月25日召开第九届董事会第二十次会议和第九届监事会第十一次会议，并于2025年5月16日召开2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票数量共103,994股。

本次回购注销完成后，公司总股本将减少103,994股，公司总股本将由504,968,262股减少至504,864,268股，注册资本将由504,968,262元减少至504,864,268元。

（二）向特定对象发行股票的部分限售股份情况

2023年9月4日，中国证券监督管理委员会出具了《关于同意宁夏东方钽业股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2052号）同意公司向特定对象发行股票的注册申请。公司向10名特定对象发行59,281,818股人民币普通股（A股)（以下简称本次发行），本次发行结束后，公司新增股份59,281,818股，总股本为505,228,262股。

本次发行新增股份于2023年10月30日在深圳证券交易所上市，股份性质为有限售条件流通股，除中国有色矿业集团有限公司认购的股份限售期为新增股份上市之日起18个月（即2025年4月30日上市流通），其余9名特定对象认购的股票限售期为新增股份上市之日起6个月（即2024年4月30日上市流通）。

（三）2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售股份上市流通情况

2025年4月25日，公司召开第九届董事会第二十次会议和第九届监事会第十一次会议，审议通过了《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。公司监事会对此事项进行了审核并发表了核查意见。2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，本次符合解除限售条件的激励对象共计152名，可解除限售的限制性股票共计1,545,126股，占目前公司总股本的0.31%。

（四）2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售股份上市流通情况

2025年10月13日，公司召开第九届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》。董事会薪酬与考核委员会对预留授予限制性股票第一期解除限售相关事项进行了核查，北京金诚同达（上海）律师事务所出具了法律意见书。

2022年限制性股票激励计划预留授予部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，本次符合解除限售条件的激励对象共计5名，可解除限售的限制性股票共计39,601股，占目前公司总股本的0.0078%。股份变动的过户情况?适用□不适用

截至2025年9月2日公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成限制性股票的回购注销手续。本次申请回购注销的限制性股票103,994股，共涉及激励对象3名。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响?适用□不适用

公司2025年年度基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标参见“第二节公司简介和主要财务指标”之“四、主要会计数据和财务指标”。

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

股东名称

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用?不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

?适用□不适用

报告期内公司103,994股限制性股票回购注销完成后，公司总股本由504,968,262股减少至504,864,268股，对公司资产和负债结构重大影响。

3、现存的内部职工股情况

□适用?不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数

有限公司

前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况控股股东性质：中央国有控股控股股东类型：法人

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人实际控制人性质：中央国资管理机构实际控制人类型：法人

实际控制人报告期内控制的其他境内外上市公司的股权情况

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用?不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用?不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用?不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用?不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

五、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告

审计意见类型

审计报告正文

天职业字[2026]13653号宁夏东方钽业股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称“东方钽业”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了东方钽业2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则以及中国注册会计师职业道德守则，我们独立于东方钽业，适用了对公众利益实体的独立性要求，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

关键审计事项

四、其他信息

东方钽业管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估东方钽业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督东方钽业的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对东方钽业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东方钽业不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就东方钽业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期合并财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中国·北京二○二六年三月二十七日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：宁夏东方钽业股份有限公司

2025年12月31日

单位：元

项目

在建工程

应付债券

法定代表人：于明主管会计工作负责人：秦宏武会计机构负责人：李瑞筠

2、母公司资产负债表

单位：元

合同资产

一年内到期的非流动负债

3、合并利润表

单位：元

提取保险责任合同准备金净额

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：于明主管会计工作负责人：秦宏武会计机构负责人：李瑞筠

4、母公司利润表

单位：元

5.其他

5、合并现金流量表

单位：元

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

6、母公司现金流量表

单位：元

收到其他与筹资活动有关的现金

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目

有者投入和减少资本

积转增资本（或股本）

上期金额

单位：元

备

有者权益的金额

转留存收益

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

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