深圳华侨城股份有限公司

2025年半年度报告

2025年8月

第一节重要提示、目录和释义

公司负责人张振高、主管会计工作负责人刘宇及会计机构负责人郭志华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,敬请投资者注意阅读。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 7

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理、环境和社会 ...... 27

第五节重要事项 ...... 29

第六节股份变动及股东情况 ...... 42

第七节债券相关情况 ...... 47

第八节财务报告 ...... 49

第九节其他报送数据 ...... 158

备查文件目录

一、载有董事长张振高、主管会计工作负责人刘宇和会计机构负责人郭志华签名并盖章的财务报表；

二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本和公告的原稿。

释义

释义项

释义项

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用?不适用

2、信息披露及备置地点

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用?不适用

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

本报告期

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□适用?不适用

六、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

项目

公司报告期不存在非经常性损益项目。其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明?适用□不适用

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）旅游业务公司以主题公园、自然人文景区“两核”作为旅游业务发展的战略重点和引领力量；将旅游科技、旅游酒店、特色商业“三维”作为重要支撑，培育打造细分领域专精企业，增进内部协同、增强集群优势，与“两核”相互融合发展；通过打造一批大而强或小而美的标杆项目，作为“两核三维”业务体系的落地载体，形成全国“多点”布局，成为公司旅游业务发展的增长引擎。主要产品形态包括：①主题公园（主题游乐类、水公园类、主题文化类、生态田园类、摩天轮类等）；②酒店；③文商旅综合体及公园式商业街区；④自然人文景区及其他；⑤旅行服务等。

（二）房地产业务公司以房地产开发为“主体”，以与房地产开发项目有机组成的文旅项目，以及围绕房地产开发业务而形成的酒店、物管等相关泛地产业务为“两翼”，着力推动投资、运营、服务“三功能”融合发展。主要产品形态包括：①文化旅游、酒店、住宅等多业态融合发展的综合性社区；②单体住宅社区；③写字楼等。同时，公司积极丰富产品结构，对人才房、保障性住房开发进行探索与实践。

（三）公司房地产情况及相关业务经营情况

1、新增土地储备项目

2、累计土地储备情况

3、主要项目开发情况

4、主要项目销售情况

5、主要项目出租情况

土地一级开发情况

□适用?不适用

6、融资途径

7、2025年上半年公司跟投项目实施进展情况

公司实施房地产项目的跟投，以全面提升项目的质量、效益、资金和成本管理，同时实现项目团队与公司收益共享，风险共担，激励项目核心人才为公司和股东创造更大价值。截至2025年6月30日，本公司开展的跟投项目中，累计跟投认购总额2.6亿元，占跟投项目资金峰值0.3%。截至2025年6月30日，已有26个项目返还了部分跟投本金，累计返还1.1亿元；3个项目分配跟投收益，分配收益576.0万元，参与主体未涉及公司董事、监事、高级管理人员。

8、向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保?适用□不适用

本公司按行业惯例为购房客户的按揭贷款提供担保，主要为阶段性担保，担保期限自保证合同生效之日起，至客户所购产品的房地产证办出及抵押登记手续办妥并交付银行执管之日止。截至报告期末，本公司为客户的按揭贷款提供担保总额约243.55亿元。本公司过去从未因上述担保蒙受任何重大损失。

9、董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）

□适用?不适用

二、核心竞争力分析

一是规模优势。公司较早进入旅游及地产行业，经过近四十年的发展，文化和旅游项目在全国各地多点布局，在项目资源和规模方面具备一定比较优势。

二是产品优势。在长期发展过程中，公司在主营业务板块持续打造形成了多产品线的发展格局，在旅游、房地产领域均搭建起了核心产品体系，形成了多元化产品优势。

三是先发优势。公司在旅游业务市场知名度较高，积累了较高的信誉度和美誉度，房地产项目独具特色，主业积累了广泛客群，具备良好的市场基础。

四是品牌优势。先后培育了锦绣中华、世界之窗、欢乐谷、欢乐海岸等一批行业领先的品牌和项目，在品牌声誉、行业地位得到政府、业界、消费者、供应商广泛认可，形成了一定的品牌影响力。

五是协同优势。公司业务之间形成了既相对独立，又协同并进、相互支撑的共生模式，在业态布局、功能匹配、路径支持等方面形成了富有成效的协同效应和集群优势。

三、主营业务分析

（一）宏观经济及行业发展状况

2025年上半年经济运行总体平稳、稳中向好。根据国家统计局数据：上半年国内生产总值66.1万亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，其中一季度5.4%，二季度5.2%。全国居民消费价格（CPI）同比下降0.1%，物价基本平稳，其中6月份核心CPI已经回升到0.7%。国际收支基本平衡，货物贸易进出口创同期新高，外汇储备维持在3.2万亿美元以上。上半年更加积极有为的宏观政策发力显效，经济运行延续稳中向好发展态势，展现出强大韧性和活力。展望下阶段，

尽管经济运行中依然面临外部不稳定不确定因素较多，国内有效需求不足的风险挑战，但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，宏观政策发力显效，各方面积极作为，市场需求扩大，新质生产力发展，市场活力提升，将有力支撑经济平稳运行，发展质量稳步提升。旅游行业：根据文化和旅游部数据显示，2025年上半年，国内居民出游人次32.9亿，同比增长20.6%；国内居民出游花费3.2万亿元，同比增长15.2%。今年上半年，假日旅游拉动消费效应明显，元旦至端午五大节假日旅游市场持续繁荣，叠加“5·19中国旅游日”效应，推动旅游经济高开高走。冬季“北上冰雪、南下避寒”出游格局特征鲜明；春季赏花游亮点突出，全国32条乡村旅游线路带动赏花经济从单一观光旅游转为复合型产业；跟着电影去旅游、民俗游、体育赛事游等热度攀升。

房地产行业：今年以来，各地区各部门按照党中央促进房地产止跌回稳的决策部署和要求，“因城施策”出台相关措施推动房地产止跌回稳。从统计数据来看，相关政策措施成效明显，上半年房地产虽然有所波动，但总体上还朝着止跌回稳的方向迈进。国家统计局数据显示：2025年上半年，新建商品房销售面积45,851万平方米，同比下降3.5%；其中住宅销售面积下降3.7%。新建商品房销售额44,241亿元，下降5.5%；其中住宅销售额下降5.2%。全国房地产开发投资46,658亿元，同比下降11.2%；房屋新开工面积30,364万平方米，下降20.0%。其中，住宅新开工面积22,288万平方米，下降19.6%。房屋竣工面积22,567万平方米，下降14.8%。其中，住宅竣工面积16,266万平方米，下降15.5%。中央城市工作会议指出，我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。城市工作要深刻把握、主动适应形势变化，转变城市发展理念，更加注重以人为本；转变城市发展方式，更加注重集约高效；转变城市发展动力，更加注重特色发展；转变城市工作重心，更加注重治理投入；转变城市工作方法，更加注重统筹协调。

（二）报告期内公司经营情况回顾

1、公司经营情况概述

上半年，公司实现营业收入113.2亿元，同比减少50.8%，实现归母净利润-28.7亿元，同比增亏18.1亿元，增亏的主要原因是项目结转收入金额和毛利率较上年同期下降。报告期，公司坚决守住安全稳定运行防线，持续扎实推进降本增效，加强全面预算过程管控，销售费用、管理费用同比下降12.8%；公司持续加大销售去化力度，强化现金流管控，报告期实现经营性净现金流25.6亿元，较上年同期增加53.9亿元。公司秉承稳健的财务策略，在合理控制有息负债规模的同时，充分把握融资环境改善的窗口期和政策优势，深化“应融尽融”，拓宽融资渠道，持续推进债务结构优化，截至6月末，有息负债总额1,288.3亿元，其中中长期借款占比68.3%，平均融资成本为3.5%，较年初下降11bp。

2、聚焦高质量发展，提升主营业务运营效率

（1）旅游业务

公司以市场需求为指引，积极锻造专业化发展能力，为游客带来多元化、高品质的消费体验。报告期内，公司旗下文旅项目共计接待游客3,771万人次。

①精准把握市场需求，增加优质产品供给

主题公园方面，深圳欢乐谷欢乐时光区域改造完成，游玩设备再度上新。酒店方面，深圳创意文化园嘉途酒店于2025年1月顺利试业，创新推出“酒店+创意园”在地游旅宿产品，为游客带来融合艺术展览、文创市集等特色旅居体验。深圳东部华侨城黑森林嘉途酒店丰富AIO模式，增加丛林穿越项目、无动力游乐设施与戏水设备，进一步丰富亲子度假消费体验。商业业务方面，公司以“AllinOne”商业理念为核心，深度融合文旅资源整合优势、场景化服务创新能力及数智化运营体系，构建新型文旅商服务生态。紧贴市场变化趋势，充分发挥场域优势，引入一系列具有“新商业、新场景、新消费”特质的代表性业态、品牌。

②深化IP应用，激发消费活力

公司深化IP运用及合作，释放文旅融合效应，激发市场活力。主题公园业务践行“城市IP娱乐主场”运营思路，通过“经营一体化”策略，高效整合IP、场景、商业、演艺等要素，持续丰富景区游玩体验，强化沉浸感。例如“国潮文化节”期间，公司各主题公园跨界联动现象级IP，打造沉浸式主题场景，并携手IP方创新玩法，推出专属票务方案，市场反响热烈。商业业务通过联动活动、会员建设、品牌推广多维度发力，深度整合外部顶级IP资源，自主孵化原创IP“福禄兽”，激活商业空间价值，全面提升商业运营活力与品牌影响力。

③积极推进新项目拓展

报告期内，公司通过管理输出，成功获取浙江衢州、安徽祁门2个轻资产服务项目，持续推动各景区经营质量稳定提升。

（2）房地产业务

公司大力开展房地产营销去化，积极提升物管专业化发展水平。报告期内，公司累计实现签约销售面积60.7万平方米，签约销售金额94.9亿元。

①狠抓去化，提升销售效率

公司通过抢抓政策窗口期，丰富销售去化手段，动态优化营销策略与价格机制，持续提升销售效率。佛山顺德二期、无锡经开华发、重庆华侨城地产及南昌华侨城万科世纪水岸等项目上半年销售金额位列所在城市前三；合肥空港国际小镇等项目通过房票销售等措施，销售较去年大幅增长。

②聚焦服务，提升物管业务品牌影响力

公司聚焦物业服务专业化能力提升，稳妥有序推进“6W3H3A”服务标准建设落地；报告期内已完成“云裳”品牌落地，并先后获得“中国物业服务企业综合实力100强”“2025中国物业服务力百强企业”在内的17项荣誉，行业排名创历史最佳，品牌影响力继续提升。

（三）公司2025年下半年经营计划

1、以存量产品提升和增量项目拓展双轮驱动，增强旅游业务核心竞争力

（1）加快产品与品牌升级，提升存量业务经营效率

紧扣市场消费趋势变化，推动存量旅游项目产品与品牌升级。主题公园方面，深耕欢乐谷、玛雅海滩水公园等经典产品，开展硬件设备、IP应用、文化演艺、节庆活动、极致服务五个维度的产品力提升。升级园区大巡游等王牌演艺产品，深挖各公园在地文化特色，打造北京记忆演艺街区、上海滩演艺街区、武汉码头小镇等沉浸式演艺街区，积极推进上海欢乐谷、成都欢乐谷、深圳东部华侨城的主题区域更新改造，力争实现市场规模与游玩体验的双提升。酒店方面，加强自有品牌建设，以“嘉途”品牌为核心，基于“华悦汇”构建一体化营销生态，强化收益管理，系统化提升嘉途品牌酒店市场竞争力

（2）加大产品创新力度，赋能增量项目拓展

坚持“轻重结合、以轻为主”的发展模式，创新打造标准化标杆产品，实现标准化经营和品牌化发展的良性循环。主题公园方面，围绕“城市IP娱乐主场”定位，同步研发创新“夜公园”“水公园+”“家庭娱乐中心”等产品，力争实现增量项目落地。酒店方面，不断优化有限服务酒店产品模型，加快“嘉途”等自有品牌市场化拓展。自然景区方面，发挥管理优势，实现轻资产项目拓展落地。商业业务方面，公司将持续以精细化运营为核心，聚焦资源优化与品牌赋能，深化管理体系升级，拓宽招商渠道，完善品牌资源库，持续提升经营效益。推动文旅商融合创新，打造“多元化场景内容”，满足消费者在购物、情感与文化层面的多维需求。同时，进一步加大轻资产外拓力度，以模式创新构建差异化竞争力，实现管理规模与资产效益的协同增长。

2、以资源优化和产品提升协同发力，推动房地产业务健康稳健发展

（1）用足用好有利政策，积极优化资源布局

既关注核心区域、核心城市、核心地段优质资源，也主动挖掘细分市场，关注具有人口增长潜力、刚改需求的二三线城市的核心区域，优化资源布局，发挥投资对高质量发展的牵引和推动作用。用足用好行业扶持政策，积极跟进各地政府收储商品房、土地调规/置换等有利政策，置换优质资源，优化公司房地产资源结构。

（2）加强产品体系建设，提升产品竞争力

加快第四代住宅产品研发和落地、建立绿色低碳健康技术标准，持续优化设计、工程、客服全流程的标准化质量管理体系，不断完善华侨城“好房子“产品价值和技术体系，打造更有竞争力的好产品。

（3）加大营销去化力度，提升专业服务能力

公司将结合市场行情变化，抢抓政策窗口期，灵活响应市场需求，提高市场反应速度。公司将加强营销过程管控，强化市场调研及竞品对标分析，制定更加有针对性、创新性的营销策略，加快销售去化。同时，公司将更加注重销售团队的专业服务能力建设，以精细化服务提升转化率。

（4）改善服务质量，加大物管业务拓展力度

持续深化“6W3H3A”标准化服务体系，探索更多元化业态标准化服务标准；积极拓展增值服务，丰富与物业强相关

的社区生活服务场景，为客户创造更加便捷、舒适的生活体验；依托专业化服务能力，全力拓展各类型物业服务项目，力争实现物管规模、增值服务双突破。

（四）主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用?不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成

单位：元

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

四、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债?适用□不适用

单位：元

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

详见第八节财务报告附注七、18、所有权或使用权受到限制的资产。

六、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况?适用□不适用

单位：元

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

（1）募集资金总体使用情况?适用□不适用

单位：万元

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

八、主要控股参股公司分析

?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况?适用□不适用详见第八节财务报告附注八、合并范围的变更。

九、公司控制的结构化主体情况?是□不适用

本公司全资子公司广东深汕华侨城投资有限公司在报告期内认购由中信信托有限责任公司发起的中信信托·信瑞45号固定收益类信托计划，经综合评估其享有的投资决策权、持有的投资份额及享有的投资回报，本公司拥有该结构化主体控制权，在报告期内将上述结构化主体纳入并表范围。

十、公司面临的风险和应对措施

（一）市场风险。房地产行业止跌回稳的调整过程中，产品需更新迭代迎合市场需求等多重压力。公司将加强对政策及市场研判，及时调整营销策略、迅速应变，全力推动销售回款，强化提升设计能力，积极应对化解产生的经营风险。

（二）经济效益风险。受市场环境影响，销售去化困难，企业不得不以价换量，根据市场情况调整价格策略，利润率持续承压。公司将以精益管理实现提质增效，强化成本费用控制能力，持续提升产品质量和竞争力，增强公司持续经营能力。

（三）财务风险。存货去化周期延长，资金回收减慢，企业面临短期债务偿付压力。为保障资金链的稳定，公司采取积极差异化营销策略加速回款，以及推进存量资产的盘活变现拓宽现金流来源，同时动态优化债务结构，并强化对收支现金流的精准管理，多措并举确保公司经营稳健发展。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

?是□否

公司于2025年3月26日召开第九届董事会第四次会议，审议通过了《关于制定<深圳华侨城股份有限公司市值管理制度>的议案》。为切实推动公司提升投资价值，进一步加强与规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》《深圳证券交易所股票上市规则》《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》以及《公司章程》，公司制定了《深圳华侨城股份有限公司市值管理制度》。公司是否披露了估值提升计划。

?是□否

公司于2025年3月26日召开第九届董事会第四次会议，审议通过了《关于制定<深圳华侨城股份有限公司估值提升计划>的议案》，具体内容详见公司于2025年3月29日在巨潮资讯网上披露的《深圳华侨城股份有限公司估值提升计划》。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况?适用□不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是?否

五、社会责任情况

公司以“引领美好生活”为使命，坚定践行“优质生活创想家”的核心理念，秉承“人本、创造、专业、精益”的企业核心价值观，积极响应员工、伙伴、消费者及社会公众需求，高标准履行社会责任。立足主业优势，持续创新产品服务供给，赋能大众美好生活；深度探索“精益帮扶”模式，打造“颇洞美村”“天柱美村”等乡村文旅示范项目，以产业联动激活乡村振兴；发挥自身资源优势，积极开展社会公益活动、急难救助志愿服务，切实营造和谐文明社会氛围。

巩固脱贫攻坚成果，持续助力乡村振兴

公司深入贯彻落实习近平总书记关于“三农”工作的重要指示批示精神，落实落细国务院国资委助力乡村振兴工作安排，深入践行“精益帮扶”思路，立足帮扶角色定位，强化责任担当，发挥资源和主业优势，助力贵州省黔东南州三穗县、天柱县守牢不发生规模性返贫致贫底线，为乡村全面振兴、加快建设农业强国、实现农业农村现代化贡献力量。

1.探索深化产业协作

公司立足定点帮扶县资源禀赋、产业基础和发展规划，本着“优势互补、互利共赢”的原则，与挂职干部积极布局特色优势产业项目，培育壮大农业产业化龙头企业，助力定点帮扶县特色产业提档升级、提质增效。同时，积极参加国资委指导开展的“文化兴农央企行”活动，支持央企文旅帮扶平台建设，助力定点帮扶县弘扬优秀传统文化和红色文化，大力发展文旅产业。

2.扎实推进和美乡村建设

公司充分发挥自身文旅产业优势，按计划集中力量推进三穗县“颇洞美村”和天柱县“天柱美村”建设，以点带面促进地方文旅产业发展。在政村企的共同努力之下，三穗县“颇洞美村”二期如期开业，帮助400人实现家门口就业，成为黔东南州备受瞩目的乡村旅游目的地。天柱县“天柱美村”完成了二期改扩建民宿和完善各类配套设施，逐步形成集自然观光、儿童游乐、乡村度假、民宿餐饮于一体的农文旅融合微度假旅游区，填补黔东南州在亲子互动游乐领域的空白。

3.健全消费帮扶长效机制

公司聚焦农产品产业协作和质量提升工程，大力支持帮扶县农产品品牌打造和产品销售，在华侨城自有电商平台“侨乐购”持续加大推介销售力度，积极推动各级企业工会、食堂优先集中采购脱贫地区特色农产品，打通农产品生产、包装、流通、销售等全环节链条。春节期间，积极参与“央企消费帮扶迎春行动”，广泛向社会消费者推介销售，有效助力特色农副产品“黔货出山”，打通田间地头到百姓餐桌的绿色通道，为平台和农产品销售实现精准引领。

此外，公司乡村振兴工作成效获得贵州省肯定。6月，下属旅发公司党委获“全省乡村振兴驻村帮扶工作先进集体”称号、公司派驻寨头村驻村第一书记陈骏龙获“全省乡村振兴优秀驻村第一书记”称号。

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

?适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□是?否

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

七、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□适用?不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。其他诉讼事项

□适用?不适用

九、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易?适用□不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

?适用□不适用

4、关联债权债务往来

?适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来?是□否应付关联方债务

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用?不适用

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用

7、其他重大关联交易

□适用?不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用?不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保?适用□不适用

单位：元

单位：元

单位：元

3、委托理财

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

2025年7月15日，公司披露了《关于公司控股股东增持公司股份计划公告》（公告编号：2025-27），控股股东华侨城集团,基于对公司长期投资价值的认可及对未来持续稳定发展的信心，为切实维护广大投资者权益和资本市场稳定，华侨城集团计划以自有资金或自筹资金自本公告披露之日起6个月内通过集中竞价或大宗交易的方式增持公司股份，本次增持金额不低于1.11亿元人民币且不超过2.20亿元人民币。

截至目前，公司控股股东华侨城集团已收到中国工商银行股份有限公司深圳市分行（以下简称“工商银行”）出具的《贷款承诺函》。工商银行承诺在符合法律法规、监管规定以及该行贷款审批条件的前提下，为华侨城集团办理股票增持专项贷款，贷款额度不超过人民币1.98亿元，贷款期限不超过36个月，仅用于增持公司股票。该函有效期自出具之日起至双方正式签订增持借款合同之日止，贷款具体权利和义务以正式签署的合同为准。具体内容详见公司于8月28日披露的《关于控股股东获得增持专项贷款承诺函的公告》（公告编号：2025-31）。

十四、公司子公司重大事项

（一）公司控股子公司华侨城（亚洲）控股有限公司（以下简称“华亚”）投资一支独立投资组合开曼港元基金。2020年12月30日，华亚签署了《SubscriptionAgreement》及其附件。基金为独立投资组合公司（segregatedportfoliocompany）HNWInvestmentFundSeriesSPC（“HNWInvestmentFund”，2012年7月9日于开曼设立）下拟设立的一支独立投资组合（“Serica”，segregatedportfolio）。开曼基金的目标基金规模为8亿至10亿港元，其中华亚认缴出资额不超过4.17亿港元。开曼基金仅可投资目标公司港名有限公司及其附属公司（以下简称“目标集团”）及11个城市（包括南京、天津、成都、杭州、武汉、沈阳、苏州、西安、重庆、长沙及青岛）的其他商业房地产项目。（具体内容详见公司于2020年12月30日披露的《关于参与HNWInvestmentFundSeriesSPC–SericaSegregatedPortfolio的公告》，公告编号：2020-83）。报告期内，该基金已完成私募基金备案手续。2023年12月，开曼基金管理人建银国际资产管理有限公司（以下简称“建银资管”）向全体投资人发出开曼基金赎回通知，各投资人将根据其实际持有开曼基金股份的比例，收到对应开曼基金剩余现金及100%持有的港名有限公司股份。截止2025年6月30日，开曼基金在进行清算审计。开曼基金已向香港华侨城分配51股港名有限公司股权，向华侨城（亚洲）分配49股港名有限公司股权，并按照51：49的比例向香港华侨城和华侨城（亚洲）合并分配共计5,399,970港币现金。待开曼基金完成清算审计工作后，管理人将向开曼金管局递交基金注销申请。

（二）公司控股子公司深圳市华友投资有限公司（以下简称“华友投资”）、深圳华侨城港亚控股发展有限公司（以下简称“港亚控股”）与合作方潘兴资本管理（深圳）有限公司、上海煦翔贸易有限公司、厦门中茂益通商贸有限公司（以下简称“厦门中茂”）共同设立“厦门侨润投资合伙企业（有限合伙）”（以下简称“合伙企业”）。合伙企业的认缴总规模为人民币8.0002亿元，其中华友投资认缴的出资额为人民币1万元、港亚控股认缴的出资额为人民币6亿元。（具体内容详见公司于2021年2月23日披露的《关于设立厦门侨润投资合伙企业（有限合伙）的公告》，公告编号：2021-10）。2021年7月，上海煦翔贸易有限公司将其持有合伙企业的18.7495％财产份额（对应合伙企业认缴出资额15000万元）及对应权利义务全部转让给厦门中茂。

（三）公司控股子公司华友投资作为普通合伙人、港亚控股作为有限合伙人与合作方深圳市好美实业有限公司作为普通合伙人及执行事务合伙人、深圳市静成实业有限公司作为有限合伙人共同设立深圳侨恒一号投资企业（有限合伙）（以下简称“合伙企业”）。合伙企业的认缴总规模为人民币95,900万元，其中华友投资认缴的出资额为人民币1万元、港亚控股认缴的出资额为人民币71,924万元。（具体内容详见公司于2021年4月27日披露的《关于设立深圳侨恒一号投资企业（有限合伙）的公告》，公告编号：2021-37）。

（四）公司控股子公司深圳市华侨城华鑫股权投资管理有限公司（以下简称“华侨城华鑫股权投资”）、深圳华侨城港亚控股发展有限公司（以下简称“港亚控股”）与合作方南通紫荆华通企业管理有限公司、南通创新发展基金（有限合伙）、南通苏通控股集团有限公司、义乌市金融控股有限公司共同设立“南通苏锡通紫荆华鑫创业投资合伙企业（有限合伙）”（以下简称“合伙企业”）。合伙企业的认缴总规模为人民币10亿元，其中华侨城华鑫股权投资认缴的出资额为人民币1000万元、港亚控股认缴的出资额为人民币3.9亿元。截至2025年6月30日，该基金正在推进清算工作中。（具体内容详见公司于2022年7月9日披露的《关于完成南通苏锡通紫荆华鑫创业投资合伙企业（有限合伙）的私募基金备案登记的公告》，公告编号：2022-34）。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用?不适用股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用

股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用?不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

一、企业债券

□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

?适用□不适用

1、公司债券基本信息

单位：元

逾期未偿还债券

□适用?不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用?不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□适用?不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□适用?不适用

三、非金融企业债务融资工具

□适用?不适用报告期公司不存在非金融企业债务融资工具。

四、可转换公司债券

□适用?不适用报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用?不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

第八节财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□是?否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：深圳华侨城股份有限公司

2025年6月30日

单位：元

法定代表人：张振高主管会计工作负责人：刘宇会计机构负责人：郭志华

2、母公司资产负债表

单位：元

（续）

3、合并利润表

单位：元

（续）

法定代表人：张振高主管会计工作负责人：刘宇会计机构负责人：郭志华

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元