国药集团一致药业股份有限公司

2025年半年度报告

2025年8月

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人吴壹建、主管会计工作负责人谷国林及会计机构负责人(会计主管人员)王雪飞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义 ...... 2

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节管理层讨论与分析 ...... 9

第四节公司治理、环境和社会 ...... 27

第五节重要事项 ...... 28

第六节股份变动及股东情况 ...... 43

第七节债券相关情况 ...... 48

第八节财务报告 ...... 49

第九节其他报送数据 ...... 203

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有法定代表人签名的公司2025年半年度报告文本。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

释义

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介

二、联系人和联系方式

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用?不适用公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用?不适用公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用?不适用

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是?否

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用?不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业情况

1、行业基本情况、发展阶段、周期性特点中国经济迎难而上，运行稳中向好，宏观政策着力推进结构性调整，推动经济高质量发展。根据国家统计局初步核算数据，2025年上半年，国内生产总值（GDP）突破66万亿元，同比增长5.3%，其中广东省和广西壮族自治区同比分别增长4.2%和5.5%。

短期受国内经济环境结构性调整影响，医药流通市场规模略有下滑，根据米内网数据，2025年第一季度，我国三大终端六大市场的药品销售额为4,694亿元，同比下降2.3%；2025年1-6月中国实体药店的累计规模为2,961亿元，较去年同期下滑2.2%。长期看来人口老龄化趋势持续加深，人口平均预期寿命不断延长，推动我国医疗机构诊疗人次和卫生总费用持续增长，带动医药服务、慢病管理以及卫生保健的需求稳步上升。

“三医联动”推动医改持续深化，推动医药流通行业结构性变革。一方面，医保收支增速失衡加剧支付压力，医保支付方式改革促使医院医疗收入和费用结构发生变化，医药流通行业应收账款账期延长，行业盈利能力受到挑战；另一方面，医疗聚焦高质量发展、医保加大力度支持创新并构建多层次支付体系、医药优化供给侧结构引导行业合规发展，共同为医药流通行业带来创新药、DTP药房、商保等新增长点。此外，以AI为代表的数字技术快速发展，正驱动医药流通行业向精细化管理、高水平决策、高质量发展迈进。

2、新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响

（1）集中带量采购（集采）持续深化扩围

集采不断深化，持续提质扩面，集采品类从药品向医疗器械、耗材扩围；强化区域协同，国采、省采常态化，扩大联盟采购规模，迄今已经完成的共计十批国采，涉及品种数总计达到435种。2025年4月，第十批国家集采开始落地实施，所涉及品种平均降幅超过80%。集采降低药械价格，有利于提升医保基金使用效率，减轻患者就医负担。集采深化扩围下，医药流通企业配送权竞争加剧，面临着营收规模下降和盈利空间收窄的双重挑战。

2025年7月，国家组织药品联合采购办公室发布了《关于开展第十一批国家组织药品集中采购相关药品信息填报工作的通知》，提出政策优化，强调“质优”高于“价宜”，引导行业良性竞争，坚持创新药不集采，不再选用最低价中选，新增对企业质量管控能力要求，确保集采中选药品质量安全。集采政策优化后，预计第十一批集采降价可能将趋于温和。

（2）医保支付方式改革持续深化

医保支付方式改革持续深化。2025年1月，国家医保局发布了《国家医疗保障局办公室关于印发<按病种付费医疗保障经办管理规程（2025版）>的通知》，医保支付方式改革深化了公立医院按病组分值付费（DIP/DRG），推动医院临床路径管理，并深度推进医院补偿机制改革，促使公立医院强化成本精细化管理。医保支付方式改革倒逼医药流通企业提供高性价比的供应链服务，也创造了企业为公立医院提供临床药耗成本解决方案的新机遇。

（3）医保基金监管全面趋严，强化维护医保基金安全

药品耗材追溯码全场景扩围，强化全链条监管。2025年，国家医保局等四部门联合发布《关于加强药品追溯码在医疗保障和工伤保险领域采集应用的通知》，要求2025年7月1日起药品全面实施追溯码采集上传，全国实行“无码不付”政策，实现药耗的全流程追溯。医保药品耗材追溯码的应用，有效保障了医保基金安全。医药流通企业为满足医保药耗追溯码的要求，需投入信息化建设，升级扫码设备，短期会导致合规成本的上升，但长期有利于企业构建以长效追溯机制为核心的竞争壁垒。

医保违规自查自纠成常态，医保支付资格管理长效机制落地。国家医保局、国家卫生健康委、国家药监局联合发布《关于建立定点医药机构相关人员医保支付资格管理制度的指导意见》，精准监管到人，短期提高了零售药店行业的合规成本，倒逼零售药店行业整体进入常态化合规经营，长期合规经营的企业将受益。

公司始终坚守合规经营，紧密围绕医保政策需求，构建完善药品和医用耗材追溯管理体系，扎实推进零售药店医保支付资格管理及追溯码应用，推动企业高质量可持续发展。

（4）医保探索预付金制度，推动即时结算

2025年1月，国家医保局在《国家医疗保障局办公室关于推进基本医保基金即时结算改革的通知》中要求在落实医疗机构采购结算主体责任的情况下，医保局针对集采、国谈产品推行与医药公司即时结算。医保即时结算有利于提升医药企业流通效率，加快公司集采品种应收账款回款周期，一定程度上降低公司运营成本。

（5）鼓励健康消费

2025年4月，商务部、国家卫生健康委、国家药监局等12部门联合印发《促进健康消费专项行动方案》，首次系统部署健康消费发展路径，明确将零售药店定位为“健康促进核心场景”，鼓励零售药店拓展健康促进与营养保健等服务功能。政策鼓励健康消费，为医药零售行业带来多元化大健康的需求增量，公司作为具备专业资质与服务能力的医药龙头企业，将发挥零售药店执业药师专业服务能力的优势，深度融入国家健康服务体系，服务全民健康，力争成为满足老年群体多元化、深层次健康需求的核心社区基础设施。

（6）全链条支持创新药发展

持续构建全链条创新药支持体系，推动创新药高质量发展。2025年6月，国家医保局联合国家卫生健康委出台《支持创新药高质量发展的若干措施》，通过建立“研发-准入-使用-支付”全链条支持体系，打破创新药发展瓶颈。创新药

市场增长驱动医药流通行业服务升级，公司需提升专业服务能力，拓展DTP药房、商保、数字化供应链等新业态，强化竞争优势。

（二）公司的主要业务及经营模式公司核心业务涵盖以两广区域为主体的医药分销业务和以国大药房为主体的全国性社会药房零售业务，此外还参股医药工业企业，具体业务内容及相应经营模式如下：

1、医药分销业务：聚焦药械在医疗机构的供应，延伸专业药房服务公司建立统一完善的采购体系，从国内外药品和医疗器械供应商采购商品，依靠公司完善的供应链体系，包括覆盖两广区域的物流仓储、配送和销售网络，以产品流通和供应链延伸服务为基础，面向各类型医疗机构（等级医院、社区医院、乡镇卫生院、疾控中心等医疗机构）、其他零售药店或分销企业提供药品和医疗器械供应、库存管理、院内物流、急救冷僻品供应、医疗服务类定制化的解决方案。面对供应商，公司还提供全方位市场准入方案、品种管理服务及产品创新营销解决方案。同时，依托分销业务的品种和资源，结合行业发展趋势，公司分销业务也在向专业药房领域延伸，以经营新特药、慢病用药为特色，构建专业的患者服务体系。

2、社会药房领域：以国大药房为主体的全国性社会药房零售网络公司下属国大药房是国内销售规模领先的社会零售药房。国大药房已建立完善的采购体系，从供应商采购商品，依靠公司完善的供应链体系和覆盖全国18个省、自治区、直辖市的连锁门店，给终端消费者提供中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、健康食品和用品等商品和用药咨询服务，同时结合中医、西医、康复理疗等服务项目，持续为会员和慢病顾客提供综合健康解决方案。

3、参股医药工业企业公司主要参股工业企业包括万乐药业、国药现代及其下属子公司国药致君、致君坪山，覆盖抗感染、呼吸系统用药、保健品、中成药及抗肿瘤药等领域的研发、生产及销售。具体参股企业情况可详见财务报告附注七“18长期股权投资”和附注十“3在合营企业或联营企业中的权益”。

（三）报告期内主要业务完成情况2025年上半年，公司实现营业收入367.97亿元，同比下降2.62%；归属于上市公司股东的净利润6.66亿元，同比下降10.43%，相应的基本每股收益同比下降10.45%，加权平均净资产收益率同比下降0.49个百分点。各板块情况如下：

报告期内，分销板块实现营业收入267.83亿元，同比下降1.09%；实现净利润4.82亿元，同比下降7.82%。主要受行业政策变化及市场竞争加剧等影响，分销板块销售收入略有下滑；受下游客户回款延迟的影响，长账龄应收账款增加，相应的坏账准备计提同比增加，导致利润下降。零售板块（即国大药房）实现营业收入104.79亿元，同比下降6.46%；实现净利润0.17亿元，同比增长215.81%。受市场环境、竞争格局以及战略性闭店等因素的综合影响，国大药房销售收入同比有所下降；与此同时，国大药房持续优化商采体系和业务结构，通过加快自有品牌建设、提升统采比例等举措提升盈利能力，并聚焦门店前端经营质量提升，战略性闭店、提升单店经营质量，人工成本和门店租金等相关费用下降，

因此报告期内，国大药房净利润同比增长。此外，公司重要联营企业受医药行业政策及市场供需等因素影响，业绩有所下滑，确认联营企业投资收益相应减少。2025年上半年，公司深刻把握行业政策导向与医改推进新趋势，聚焦“开源、节流、提效”重点方向，坚持战略引领，聚焦高质量发展主责主业，动态优化经营策略与发展路径，实现经营质量的结构化提升。

1、分销业务板块分销业务板块深化组织变革与精细化管理，报告期内实现了核心主业提质增效与结构优化升级。

（1）业务端：锚定发展战略，强化业务核心竞争力

抢抓市场机遇，巩固药品和器械市场份额，优化业务结构，提升盈利能力发挥采购一体化效应，充分利用省级平台资源，强化购销联动，推进子公司采购一体化，实现采购能力赋能和统采份额提升。实施供应商分级管理，制定阶梯式、差异化服务配套措施和资源配置方案，围绕需求实现精准化服务赋能与资源最优配置。2025年上半年执行的集采批次及国谈，公司委托配送率在本地市场具备领先优势。

强化新品引入及服务机制，发力创新药业务。在2025年上市的新品中，国控广州上半年共引进23个，国控广西上半年共引进36个。同时公司强化准入服务能力，2025年上半年，公司所服务产品在医院新药会的总体过会入院率高于公司市场份额比例。

进口业务持续突破，稳步推进“港澳药械通”。突破性获批药械38个品规，2025年上半年港澳药械通销售额实现同比增长139%。抢抓首发优势，高效完成凯盛迪注射液全国首批医院销售，维替索妥尤单抗、艾普奈珠单抗港澳药械通首发；实现品种“从药械通准入到国内上市，再到国内渠道”的体系贯通：贝组替凡片获批后成功锁定全省独家渠道；器械实现首单科利耳人工耳蜗落地且成功实现唯一追加批件申请。

加快整合麻精（麻药和精神类药品）业务。公司下属子公司国控肇庆增获麻精资质，打破肇庆市只有一家麻精区批的配送格局；组织广东省区批公司麻精一体化工作的推进，国控广州麻精药品上半年销售实绩同比提升4.5%，国控广西麻药及一类精神药品销售实绩同比提升12.97%。

报告期内，传统药品销售同比略下降，但生物制品、麻精、广西器械，国谈品种等细分业务增长较快，通过业务结构的调整，药品及器械毛利率有所提升。

加快营销服务转型，为客户提供药品全周期、全市场服务

营销转型巩固成效，营销团队专业度持续提升，通过分销+营销的推广模式，提供中选后药品全周期服务，强化了独家配送权。

2025年上半年国控广州营销项目销售额同比增长33%，国控广西营销项目销售额同比增长17%。国药一致数据决策系统营销模块完成开发，实现了一体化营销管理赋能，为项目开发拓展提供决策支撑。

同时零售营销转型初见成效，公司积极拓展院外处方零售项目，通过支持厂家零售广阔市场推广项目，获取更稳定更多零售渠道，推动营销转型。

专业药房业态快速增长，不断创新患者服务模式

报告期内，批零一体优势逐渐凸显，核心竞争力不断塑造。截至2025年6月末，共有专业药房157家，销售额同比增长25.1%，销售额占分销业务整体比重提升1.9个百分点，达6.65%。两广双通道定点药店共计113家，双通道品种销售额同比增长44.8%。

公司不断创新患者服务模式，搭建广东省首家输注中心，构建省级健康管理中心（慢病管理）；联合多个地市政府共建16个医保服务驿站；在佛山、东莞、清远、梅州搭建罕见病关爱中心服务模式；协助建立5个医院4大科室医生服务中心。

国药控股广州有限公司大药房成为国家医保智能监管试点单位，通过国家医保飞检和广东省内飞检，在医保合规方面获得高度认可。

着力提质增效，实现供应链增值服务多点增长

公司围绕供应链上下游着力推进增值服务，提升数据分析与应用能力，不断拓展应用场景，探索院内服务延伸与院外供应的深度融合。截至2025年6月，供应链增值服务项目数量突破200个，有效构建核心服务能力和主动拓展能力，细化项目统筹管理规划，强化中台服务能力，实现标准化、高效率、可复制、可定制。

公司持续提升SPD效益管理，构建SPD核心竞争力，推动项目高质量落地。深入研究DRG/DIP医保政策与实践，提高SPD耗材管理精细化，为医院客户实现管理合规、结算合规、数据合规，推动专业与合规双线并行。

积极响应政策需求，深化药品追溯码拓展机制，推动药品追溯码全面开展，基于药品追溯码不同采集模式下的应用场景及需求优化升级，提升追溯码满足率及上传率，落实国家医保局要求，通过标准化接口实现与国家医保追溯平台的“总对总”对接。截至2025年6月，广东区域药品追溯码落地部署数量超120个，广西区域已为近70家医院提供药品入库追溯码采集自动化应用服务。

（2）中台建设：聚焦数字化转型与智慧物流升级

数字化转型：联动供应链数智化赋能，提质增效

公司加快数字化转型，夯实数据基础、推进数据赋能。报告期内，完善业务价值度分析工具，实现一体化统采业务的跨货主穿透分析，并积极应用于低效无效客户分析改善、供应商分级分类、应收账款管控等业务场景，为业务决策提供数据支持；数字化分析报表实现国谈集采按具体标期的T+1精细化跟踪分析；完成零售数字化采购渠道与销价管理模

式建设上线，加强连锁一体化管理。2025年，公司引入RPA数字机器人，在器械各院内平台通过设置任务实现订单自动抓取和回填，释放人力，提升准确性和时效性。上线战略库存管理画像功能，实现系统全过程自动化匹配数据，便于各业务环节实时监控战略品种情况，保障业务运营顺畅。

完成供应商首营信息服务平台主要功能开发，实现供应商首营业务资料的线上申报、可视化查询。同时通过OCR技术自动识别首营业务资料关键数据，减轻采购首营资料的录入工作压力，并推进OCR一站式视觉识别研发系统的推广，加快科技创新，为业务发展提供数字化赋能。

持续完善仓网布局，推动智慧物流升级迭代

公司持续完善大湾区枢纽仓+深圳中心、粤东中心、粤西中心、粤北中心四个区域仓+N个中转站的物流网络布局。深圳黎光仓及揭阳仓全力打造智慧医药物流新仓，以支撑当地区域多业务发展。黎光仓引入四向穿梭车密集库、CTU料箱机器人、AGV潜伏式机器人等新型设备，实现高密度存储与高效作业，以机器替代人工减负。深圳智慧医药物流新仓将原来2个旧仓进行整合，同样的库容面积下应用高密度存储的自动化智能设备，库容提升30%以上，整体效率提高20%。

报告期内，公司着力打造器械智慧供应链中心，建成深圳、广州、佛山、广西四仓，构建覆盖医疗器械全品类的智慧物流体系，整合仓储管理、智能配送等环节，提供定制化供应链解决方案，打造“端到端+智慧仓储+双向物流”的高值跟台类器械耗材核心竞争力。

报告期内，国药控股广东物流有限公司顺利通过物流企业等级资格评定，由国家AAA级物流企业晋升为AAAA级综合服务型物流企业。

（3）后台管理：强化组织变革与精细化管控

深化组织变革、强化人才梯队建设

强化组织变革及配置优化双轮驱动。纵深推进“前中后台”资源整合与结构性调整，突出效益优先，通过结构性调整，加强对前台配置，释放一线经营团队的业务活力，提升一线业务团队决策效能；强化中台赋能能力，整合成立医疗器械中心、医院销售中心，优化商业销售中心等；提升后台职能作用，强化风险防控。

加强人才队伍建设尤其是年轻后备人才储备。持续完善选人用人管理机制，加大年轻干部选用力度，持续激发干部队伍内生动力与活力；聚焦经营，全面实施考核强制正态分布，推进业绩与激励挂钩常态化管理机制，重塑并打造具有国药一致特色的人才供给链。

精细化管理推进公司降本增效

强化费用刚性管控，促进成本费用不断压降。强化成本意识，充分发挥预算牵引作用，围绕人工成本、业务性费用、行政性费用、物流费用和财务费用等重点领域进行压降，全方位、深层次加强费用精细化管控力度，挖潜增效，实现费

用有效压降。以精细化管理推动物流运营成本下降。通过完善物流网络、升级智能设备、积累技术能力，推动仓网资源高效运营；在满足业务发展需要的同时，通过一体化协同加强成本管控，改变传统生产模式，以提高人效为抓手，向一线运作细节要效益，通过优化排班、合理调度等手段，节省人力成本，降低物流整体成本费用率。

2、零售业务板块（国大药房）2025年上半年，在医药零售行业整体承压的环境下，国大药房经营指标趋势向好，销售降幅缩窄，盈利能力稳步提升，净利润达成1,678万元，同比增长215.81%。

（1）提升统采比例，加快自有品牌业务发展，盈利能力不断提升2025年上半年，国大药房统采销售较同期提升12.7%，通过统采和集中谈判，有效优化了采购成本。同时，公司加快自有品牌发展，2025年上半年，自有品牌实现销售同比增长75.6%，有助于盈利能力不断提升，上半年，国大药房直营门店常规业务毛利率同比提升1.25个百分点。

（2）深化工商协同，重塑商采体系转型，提升市场竞争力从组织上，国大药房搭建总部统筹、工业赋能、子公司执行的商采营协同体系，充分发挥商品委员会在规划、引进、淘汰等全链路的管理作用，调整商品策略，搭建“名厂+名品+名店”商品体系，明确选品策略。同时，国大药房全力推进采购转型，由“坐商”变“行商”，主动走进工业企业，创行业先例，通过工商共建，拉通“总部、工业、子公司”三方协同，提升市场竞争力。2025年上半年，国大药房13家工业合作核心品种销售同比增长11.3%，爆量单品实现100%门店动销。同时强化与国药集团体系内工业协同，协同销售同比增长23.4%，总量及单品均有显著增长，集团批零一体协同优势逐步凸显。

（3）推进零售服务转型，加强慢病专业化管理，优化会员服务体系，探索多元化布局国大药房回归零售服务专业，积极推进慢病管理，公司目前培养了6,000多名慢病管理专员，慢病门店达2,000余家，并建立了慢病门店标准化服务流程，进一步优化会员服务体系，提高会员和慢病的专业化服务能力；建立特药回访标准，对重点品种逐一制定专业服务标准，全面提升药师专业服务能力，提升患者服务满意度。2025年上半年，公司正式启动非药提升项目，探索业务多元化布局。

（4）瘦身强体，优化布局，提升门店经营质量公司着力优化门店布局，瘦身强体，通过“一店一策”提升门店经营质量。在亏损门店治理方面，加速“止血”关闭亏损门店。2025年上半年，国大药房直营门店新增开店24家，闭店864家，截至2025年6月底，亏损门店占比大幅降低。国大药房销售下降幅度低于关店率，单店经营质量不断提升。同时，亏损企业治理也取得了阶段性成果，整体经

营质量得到提升。

（5）推进业务和管理一体化协同，发挥规模优势国大药房在业务和管理多个领域积极推进一体化战略协同，首先在业务一体化方面，重点推进商采营、省级业务及批零一体化。其次在人力资源、财务管理和物流管理等一体化方面均取得了突破。在人力资源方面，实现了制度一体化，对超一千个制度管控点进行了细节统一，为人力资源管理的规范化和标准化奠定了基础；在财务管理一体化方面，加强了财务核算、司库系统、费控系统、资信系统等方面的系统建设，提高财务管理的效率和准确性；在物流一体化方面，完成了全国物流一体化规划。

公司遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求披露有关数据：

1.截至2025年6月30日，国大药房门店总数8,591家，其中直营门店6,931家，加盟店1,660家，总体分布情况如下：

备注：北部：辽宁、山西、内蒙古、北京、河北、吉林；

华东：上海、江苏、山东、福建、浙江；华南：广东、广西；华中：河南、湖南；西北：宁夏、新疆；西南：云南。

（1）截至2025年6月30日，已开业直营门店按物业权属划分：

（2）门店取得医保资质情况截至2025年6月30日，国大药房共6,931家直营连锁门店，已取得各类医保定点资格门店达6,714家，占公司直营店总数的96.9%。国大药房凭借专业优势和商品资源，积极对接各地双通道政策，国大药房双通道门店数量已达到302家，医保统筹门店4,709家。

（3）新增和关闭门店的合同面积2025年1-6月新增直营门店24家，面积2,922平米。直营关店863家，面积88,048平米，新增加盟门店30家，面积3,123平米，加盟关店169家，面积12,445平米。

2、主要销售指标变动情况

（1）按区域划分直营门店经营情况

（2）报告期公司直营门店经营效率情况

注：日均平效=日均营业收入/门店经营面积；

日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。租金效率=年销售额/年租金

3.营业收入排名前十名的门店情况销售前十门店累计营业收入占国大药房整体营业收入的比例为10.6%。

4.零售终端品类结构

5.采购及供应商情况国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主，辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2025年上半年排名前5的供应商采购额：

国大药房定期跟踪区域库存数据，商品滞销库存占比不得高于10%，效期库存占比不得高于1%，对差标区域进行专项纠偏，并做好风险预警，确保形成闭环管理。

6.仓储与物流情况

国大药房全国物流中心/配送中心34个，由自管物流和委托物流2种模式组成，其中自管物流23个，委托物流11个，分布在全国18个省市自治区。

二、核心竞争力分析

1.强大的网络覆盖与布局

（1）截至2025年6月30日，分销业务在广东21个、广西14个地级以上城市均有业务覆盖且点强网通，全面覆盖一二三各级医疗机构、小型社会办医和零售连锁单店终端；在专业药房领域拥有150余家SPS+专业药房。

（2）截至2025年6月30日，国大药房拥有8,591家社会零售门店，连锁网络遍布全国18个省市自治区，覆盖国内超过114个地级市（含3个直辖市）。

2.丰富的品种资源

（1）公司分销业务经过多年耕耘，品种规划不断完善，供应商管理不断强化，进口业务、中医药不断开发，营销业务不断拓展转型。在药品、耗材等多个领域均有丰富的品种资源，与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系，与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系，并承担了中央储备、广东省短缺药储备、广东省防疫应急物资储备职能。

（2）国大药房经营商品品规超12万个，合作供应商7千余家。凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验，国大药房建立了覆盖面广、专业度高、品种丰富的商品体系，能满足全渠道、全品类、全生命周期的商品需求。

3.完善的医药供应链体系

国药一致构建起由区域物流中心、省级物流中心、城市配送中心及配送站组成的“四位一体”阶梯式物流配送网络，在信息化、自动化方面，已建立现代化物流管理体系，并实现物流数字化、智能化，持续提升物流服务效率和质量。在运营管理方面，实施统一的标准化作业规范和一体化质量管理、信息管理、运营管理，物流资源统一规划、统一调配、统一管理。其中：

（1）分销物流中心在两广拥有20余万平方米仓储面积，4个物流中心、26个配送中心/中转站，依托国药控股的全国物流优势，结合承运商资源，实现全国城乡医药物流全覆盖。

近年来，物流中心积极拓展多元化客户、业态，包括疾控客户、创新药企、药械商业、药械厂家、疫苗厂家。其中疫苗、冷链业务快速发展，疫苗业务、冷链业务形成区域优势，国药控股品牌影响力增强。持续创新上下游增值服务，增强服务竞争力，拓宽物流盈利模式。第三方物流业务的规模多年来位列华南地区首位。

（2）国大药房全国共拥有34个物流中心/配送中心（其中委托物流11个，自有物流23个），分布在18个省市自治区，国大药房全国自有仓库总面积19.5万平米。

4.医保定点及双通道门店优势

（1）在专业药房方面，截至2025年6月30日，在广东21个地级市、广西14个地级市，已有113家药房获得“双

通道”资质。

（2）在社会零售药房方面，国大药房旗下子公司的医保定点获取能力普遍较高。截至2025年6月30日，直营店中拥有医保定点资格的门店数6,714家；双通道门店302家。

5.品牌优势

公司作为央企控股上市公司，充分发挥自身优势，积极履行社会责任，在医疗机构和普通患者及消费者心中，是更为安全放心的选择。

6.合规优势

覆盖零售药店的医药反腐、合规严管将维持严格标准，在全国统一的医保信息平台工具支持下，医保监管智能化，药店违规成本提升。公司一贯保持合规经营，在合规严管的背景下，将拥有更大竞争优势。

三、主营业务分析

概述是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同?是□否参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况

单位：元

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用?不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成

单位：元

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况?适用□不适用

单位：元

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用?不适用

四、非主营业务分析

□适用?不适用

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2、主要境外资产情况

□适用?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元

其他变动的内容注1：其他非流动金融资产系本公司认购的国药中金医疗产业基金（现已更名为曜金资本医疗产业基金）（以下简称“产业基金”）的份额之公允价值，其他变动系本期产业基金（一期基金）投资项目退出，根据协议返回退出项目的投资成本。注2：应收款项融资中，其他变动主要系本期持有的银行承兑汇票变动所致。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

注1：于2025年6月30日，本集团有账面价值为人民币385,579,436.01元（2024年12月31日：人民币284,895,131.70元）的货币资金系银行承兑汇票保证金等其他受限货币资金（详见第八节财务报告，附注七，1、31）。注2：于2025年6月30日，本集团有账面价值为人民币772,447.81元的应收票据（2024年12月31日：人民币40,997,628.32元的应收票据）已背书或贴现但尚未到期（详见第八节财务报告，附注七，4、31）。

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用?不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用?不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用?不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

八、主要控股参股公司分析?适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

报告期内取得和处置子公司的情况

□适用?不适用

主要控股参股公司情况说明本公司之子公司国大药房净利润同比增长215.81%，主要系国大药房持续优化商采体系和业务结构，通过加快自有品牌建设、提升统采比例等举措提升盈利能力，并聚焦门店前端经营质量提升，战略性闭店、提升单店经营质量，人工成本和门店租金等相关费用下降，因此报告期内，国大药房净利润同比增长。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1.政策风险自2025年7月1日起，我国全面实行药品追溯码扫码结算制度，要求医药批发企业对药品进行100%的入出库扫码及数据上传，并确保与药监部门系统对接，实现全程可追溯。企业需要更新其信息系统和配置扫码设备以符合新规定，包括处理进销存数据同步及医保平台抽查等需求，这将短期内增加企业的投入。对于未赋码的历史库存药品，必须在2025年10月底前完成清理，否则不得销售，可能导致库存减值。若企业未能达到规定的扫码率、实时上传数据或追溯系统出现问题，则可能面临监管处罚。

2.市场竞争风险

（1）分销行业增速放缓、政策监管趋严带来了销售承压和现金流压力；行业同质化竞争加剧了市场份额争夺，企业利润空间被压缩。若企业无法实现精细化运营、增值服务拓展和数字化转型，将在效率竞争中被淘汰。

（2）传统实体药店同质化竞争明显，价格竞争成为常态手段，对门店盈利能力造成较大影响。而且，传统实体药店企业致力于通过新开门店、并购扩展等方式快速抢占门店资源，整体市场门店数量进一步趋于饱和，大企业的集中度持续提升，竞争更加激烈。

（3）互联网医药零售企业也在尝试开设实体门店，会进一步影响线下门店竞争环境，对现有传统门店服务能力提出更高要求；而且，消费者就医和购药行为习惯正在逐渐改变，对各传统实体药店企业的线上运营能力，数字化工具应用提出更高要求。

3.合规风险

（1）合规管理体系系统化建设待持续优化，现行合规管理规范存在多源化、碎片化现象，尚未形成集约化管理体系；针对不同层级、不同业务场景的合规履职标准与培训机制有待进一步完善，部分重点岗位人员的合规能力建设与业务发展需求存在衔接空隙。

（2）全业务链风险防控待提升，业务准入审核标准需进一步细化，资质核验信息化程度与风险预警响应时效性仍有优化空间。

（3）法律合规工作一体化管理待加强，当前市场环境更迭迅速，各类新业务模式与交易结构层出不穷，公司运营面临着诸多以往未曾遭遇的复杂法律问题。为切实保障公司稳健发展，有效降低法律风险，需强化法律合规工作的一体化管理。

4.商誉减值风险

于2025年6月30日，公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币18.59亿元，分配至分销分部及零售分部相对应的资产组。公司根据企业会计准则的规定，每年对商誉进行减值测试。（针对商誉减值的披露载于第八节财务报告，附注五、30及附注七、27。）

面对政策调整、市场竞争及合规升级等挑战，公司坚守合规经营，完善药品追溯体系，确保符合监管要求。聚焦“开源、节流、提效”，加快数字化转型，优化运营效率与门店布局，构筑差异化竞争优势。强化集约化合规管理，提升风控信息化水平，保障业务稳健拓展。动态监测商誉风险，通过资源整合优化资产结构。以创新驱动为核心竞争力，做精主业、做实业绩、做优结构、做强品牌，不断塑造高质量发展新格局、新动能和新优势。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

公司是否制定了市值管理制度。?是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是?否

为加强公司市值管理工作，维护全体股东尤其是中小投资者的合法权益，提升公司投资价值，公司依据国资委《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》以及证监会《上市公司监管指引第10号——市值管理》的要求，制定了《市值管理制度》。该制度经公司第十届董事会2025年第五次临时会议审议通过，并于2025年4月25日进行披露。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

?适用□不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单?是□否

五、社会责任情况

公司暂未开展脱贫攻坚、乡村振兴工作。

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用?不适用公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是?否公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

七、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用?不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。其他诉讼事项?适用□不适用

九、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况?适用□不适用报告期内，公司及公司控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易?适用□不适用

（1）与日常经营相关的关联交易详见“第八节财务报告”中的“十四、关联方及关联交易”；

（2）关联交易均以现金、票据等方式进行结算，根据2025年4月3日，本公司召开第十届董事会第四次会议审议通过的《关于2025年度公司及下属企业与关联方日常关联交易预计的议案》和2025年4月8日披露的《关于2025年度公司及下属企业与关联方日常关联交易预计的公告》（公告编号：2025-19），报告期内，关联方采购商品占全年预计总额

46.82%；关联方销售商品占全年预计总额40.77%，关联方提供劳务占全年预计总额18.90%，关联方接受劳务占全年预计总额24.56%，关联方房屋、设备租赁收入占全年预计总额18.42%，关联方房屋、设备租赁支出占全年预计总额30.79%，各个类别关联交易合计占全年预计总额45.59%。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用□不适用存款业务

贷款业务

授信或其他金融业务

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用?不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况?适用□不适用托管情况说明

2021年12月30日，本公司之子公司国大药房或国大药房的控股子公司分别与国药控股湖州有限公司、国药控股金华有限公司、国药控股丽水有限公司签署《股权托管协议》，托管标的股权分别为：

1.国药控股湖州有限公司持有的湖州慕韩斋医药连锁有限公司98%股权；

2.国药控股金华有限公司持有的金华国控大药房连锁有限公司100%股权；

3.国药控股丽水有限公司持有的丽水国控大药房连锁有限公司100%股权。

2022年2月14日，本公司之子公司国大药房与国药控股签订《股权托管协议》，由国大药房托管国药健康在线有限公司19.8477%股权。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管项目。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用?不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

采用复合方式担保的具体情况说明无。

3、委托理财

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、其他重大事项的说明

□适用?不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用?不适用

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

股份变动的原因

□适用?不适用股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份回购的实施进展情况

□适用?不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股

二、证券发行与上市情况

□适用?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用?不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

□适用?不适用

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是?否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表编制单位：国药集团一致药业股份有限公司

2025年06月30日

单位：元

法定代表人：吴壹建主管会计工作负责人：谷国林会计机构负责人：王雪飞

2、母公司资产负债表

单位：元

3、合并利润表

单位：元

法定代表人：吴壹建主管会计工作负责人：谷国林会计机构负责人：王雪飞

4、母公司利润表

单位：元

5、合并现金流量表

单位：元

6、母公司现金流量表

单位：元

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

上年金额

单位：元

三、公司基本情况

国药集团一致药业股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身为深圳市益力矿泉水股份有限公司，经深圳市人民政府以深府办复(1993)356号文批准，于1993年2月1日经股份制改组注册成立的股份有限公司。公司在深圳市工商行政管理局登记注册，总部位于广东省深圳市。公司现持有统一社会信用代码为91440300192186267U的营业执照，营业期限自1986年8月2日至长期。公司注册资本人民币55,656.5077万元，股份总数556,565,077股（每股面值1元）。截至2025年6月30日，其中有限售条件的流通股份A股7,160,085股；无限售条件的流通股份A股478,053,712股，B股71,351,280股。公司股票于1993年8月9日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属医药行业。主要经营活动为医药分销及医药零售。

本财务报表经公司2025年8月28日第十届董事会第五次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2、持续经营本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项及合同资产的预期信用损失的计量、存货的计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、长期资产减值、收入的确认和计量等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据?适用□不适用

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并的会计处理方法公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下企业合并的会计处理方法公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

（2）合并财务报表的编制方法母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

无。

9、现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

11、金融工具

（1）金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：①以摊余成本计量的金融资产；②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；④以摊余成本计量的金融负债。

（2）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

2)金融资产的后续计量方法

①以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

③以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

3)金融负债的后续计量方法

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

③不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：A.按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；B.初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

④以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

4)金融资产和金融负债的终止确认

①当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

A.收取金融资产现金流量的合同权利已终止；B.金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

②当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：①未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；②保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：①所转移金融资产在终止确认日的账面价值；②因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：①终止确认部分的账面价值；

②终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

（4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

（5）金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

（6）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；②公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（7）应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1）按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

2）按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

12、应收票据

应收票据预期信用损失确定方法详见财务报告附注五“11、金融工具——金融工具减值”。

13、应收账款

应收账款预期信用损失确定方法详见财务报告附注五“11、金融工具——金融工具减值”。

14、应收款项融资

包括资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。应收款项融资预期信用损失确定方法详见财务报告附注五“11、金融工具——金融工具减值”。

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法其他应收款预期信用损失确定方法详见财务报告附注五“11、金融工具——金融工具减值”。

16、合同资产

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团对合同资产的预期信用损失的方法及会计处理方法详见财务报告附注五“11、金融工具——金融工具减值”。

17、存货

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求

（1）存货的分类存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

（2）发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法。

（3）存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法

1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

2)包装物按照一次转销法进行摊销。

（5）存货跌价准备存货跌价准备的确认标准和计提方法资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

18、持有待售资产

无。

19、债权投资无。

20、其他债权投资

无。

21、长期应收款无。

22、长期股权投资

（1）共同控制、重大影响的判断按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

（2）投资成本的确定

1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

①在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

②在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算

下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

（3)后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

(4)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2)不属于“一揽子交易”的会计处理

①个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

②合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

3)属于“一揽子交易”的会计处理

①个别财务报表将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

②合并财务报表将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

（1）投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

（2）投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

（2）折旧方法

25、在建工程

（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

26、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

（2）借款费用资本化期间

1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

27、生物资产

无。

28、油气资产无。

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1）无形资产包括土地使用权、软件、商标和品牌使用权及销售网络等，按成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

2）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：无形资产为公司带来经济利益的期限是无法预见的。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1）人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

2）直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：①直接消耗的材料、燃料和动力费用；

②用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；③用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

3）折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

4）无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

5）其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

30、长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

31、长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

32、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

33、职工薪酬

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬的会计处理方法：在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

①根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

②设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

③期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

（3）辞退福利的会计处理方法向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

34、预计负债

（1）因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

（2）公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

35、股份支付无。

36、优先股、永续债等其他金融工具

无。

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；②客户能够控制公司履约过程中在建商品；③公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：①公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）收入计量原则

1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

（3）收入确认方法

1)销售商品收入

公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。公司在综合考虑了下列因素的基础上，通常以客户验收时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。

2)提供服务收入

公司与客户之间的提供服务合同通常包含仓储运输、咨询与医疗管理服务等履约义务，由于公司履约的同时客户即取得并消耗公司履约所带来的经济利益，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入。

3)可变对价

公司部分与客户之间的合同存在销售返利的安排，形成可变对价。公司按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

4)质保义务

根据合同约定、法律规定等，公司为所销售的商品提供质量保证。公司提供的质量保证，不构成一项单项履约义务。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，公司按照附注五、34进行会计处理。

5)奖励积分计划

公司在销售商品的同时会授予客户奖励积分，客户可以用奖励积分兑换为本集团提供的免费或折扣后的商品。该奖励积分计划向客户提供了一项重大权利，公司将其作为单项履约义务，按照提供商品或服务和奖励积分的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至奖励积分，并在客户取得积分兑换商品控制权时或积分失效时确认收入。

6)主要责任人/代理人

公司在开展药品、医疗器械及耗材贸易业务的过程中，根据产品市场供求关系及客户订单需求进行相关产品的采购。一般情况下，在此类业务中，公司承担了交付产品并确保其规格及质量满足客户要求的主要责任；可自主决定供应商及采购定价，且存在较多可替代的合格供应商；也有权自行决定销售对象和销售价格；并承担产品价格变动风险。因此，公司在向客户销售产品前已取得了该产品的控制权，并相应按照总额确认产品销售收入。如果公司在向客户销售产品前未取得该产品的控制权，则按照净额确认产品销售收入。

38、合同成本无。

39、政府补助

（1）政府补助在同时满足下列条件时予以确认：①公司能够满足政府补助所附的条件；②公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

（2）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（3）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

（4）与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

（5）政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。40、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：①企业合并；②直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

（5）同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：①拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；②递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③承租人发生的初始直接费用；④承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2)融资租赁

在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

(1)特准储备资金和特准储备物资

特准储备资金，是指为应付重大灾情及急救等突发事件，由国家拨付，专为储备指定用途材料物资的资金。特准储备物资，是指应政府要求而储备的应对急救等突发事件和地方常见病所需的医药商品。根据中国医药集团有限公司规定，公司作为承担特准储备物资储备任务的企业，通过当地政府及中国医药集团有限公司取得中国政府提供的特准储备资金，将其列示于其他非流动负债中。同时，广东省人民政府和广西壮族自治区人民政府指定国药控股广州有限公司(以下简称国控广州)及其下属子公司和国药控股广西有限公司(以下简称国控广西)及其下属子公司承担广东省和广西壮族自治区重大灾情及急救等突发事件和地方常见病所需的医药商品储备、调拨和供应任务。根据中国医药集团有限公司及地方政府的储备计划(品种和数量)，公司对相应的特准储备物资进行储备，并实行动态管理，将其列示于其他非流动资产中。

(2)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3）能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用?不适用

（2）重要会计估计变更

□适用?不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用?不适用

44、其他

无。

六、税项

1、主要税种及税率

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

2、税收优惠

根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)以及《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号)的相关规定，本公司之子公司国药控股广西有限公司、国药控股广西物流有限公司、国药控股玉林有限公司、国药控股梧州有限公司、国药控股百色有限公司、国药控股桂林有限公司、国药控股贵港有限公司、国药控股北海有限公司、国药控股医疗供应链服务(广西)有限公司、国药控股贺州有限公司、国药控股钦州有限公司、国药控股河池有限公司、国药控股柳州有限公司、国药控股崇左有限公司、国药控股国大药房广西连锁有限公司、宁夏国大药房连锁有限公司、国药控股国大药房新疆新特药业连锁有限责任公司、国药控股国大药房内蒙古有限公司、国药控股国大药房呼伦贝尔有限公司、国药控股国大药房乌兰察布有限公司、国药控股国大药房巴彦淖尔有限公司、内蒙古国大医药有限公司、国大药房(普洱)淞茂有限公司、内蒙古成大

方圆医药有限公司、内蒙古成大方圆医药连锁有限公司、云南国大迪升大药房连锁有限公司、云南国大迪升药业有限公司享受西部大开发企业所得税税收优惠，减按15%税率征收企业所得税，适用期间至2030年12月31日。

根据《财政部税务总局关于广州南沙企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2022〕40号）的规定，本公司之子公司国药控股广东物流有限公司按15%的税率缴纳企业所得税。

根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)及《关于落实小型微利企业所得税优惠政策征管问题的公告》(国家税务总局公告2023年第6号)的规定，本公司之子公司国药控股广州医疗科技有限公司、国药控股贵港大药房有限公司、上海国大东盛大药房有限公司、上海国大瑞景药房有限公司、上海国大东信药房有限公司、上海国大上虹七宝药房有限公司、上海国东中医门诊部有限公司、国药国大永盛药房(上海)有限公司、上海御泰堂中医门诊部有限公司、国大药房满洲里有限公司、大连国大解放路综合门诊部有限公司、长治市国大万民药房有限公司、山西国大万民连锁诊所管理有限公司、孝义市国大万民百草堂药房有限公司、上海复美徐惠大药房有限公司、上海养和堂中医门诊部有限公司、辽宁成大方圆职业技术培训学校、辽宁成大方圆医药物流有限公司、安徽国大药房连锁有限公司、吉林省鼎和医药科技有限公司符合小型微利企业条件，可减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。适用期间为2023年1月1日至2027年12月31日。

3、其他

无。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

其他说明于2025年6月30日，本集团其他货币资金余额主要包含以下事项：银行承兑汇票保证金人民币335,802,594.87元(2024年12月31日：人民币238,537,892.57元)，是企业在银行开立银行承兑汇票结算业务时按规定缴纳的保证金；其他受限货币资金人民币49,776,841.14元(2024年12月31日：人民币46,357,239.13元)。

2、交易性金融资产

不适用

3、衍生金融资产

不适用

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按组合计提坏账准备类别名称：银行承兑汇票

单位：元

确定该组合依据的说明：

于2025年6月30日，本集团认为所持该组合内的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，因此不计提坏账准备。

按组合计提坏账准备类别名称：商业承兑汇票

单位：元

确定该组合依据的说明：

于2025年6月30日，本集团对该组合内的商业承兑汇票按照整个存续期预期信用损失计量坏账准备，相关金额为389,898,945.64元(2024年12月31日：617,639,125.43元)，计入当期损益4,306,564.31元(2024年度：-

9,161,527.05元)。如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用?不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

无

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元

（6）本期实际核销的应收票据情况

于2025年6月30日无实际核销的应收票据账面余额。

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元