国泰海通证券股份有限公司关于湖南金博碳素股份有限公司2024年度持续督导年度跟踪报告

重大事项提示

湖南金博碳素股份有限公司（以下简称“上市公司”、“公司”或“金博股份”）2024年度营业收入较上年同期下降49.90%、归属于上市公司股东的净利润较上年同期下滑502.52%，主要系下游客户需求减少和销售价格下降，同时公司计提信用减值损失和资产减值损失合计5.98亿元所致；公司经营模式、业务结构均未发生重大不利变化。

经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意湖南金博碳素股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]719号）批复，金博股份首次公开发行人民币普通股2,000.0000万股，每股面值人民币1元，每股发行价格人民币47.20元，募集资金总额为人民币94,400.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币86,527.21万元。本次发行证券已于2020年5月18日在上海证券交易所上市。

经中国证监会《关于同意湖南金博碳素股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]1984号）批复，公司向不特定对象发行599.9010万张可转换公司债券，每张面值人民币100元，期限6年，募集资金总额为人民币59,990.10万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币59,423.83万元。本次发行证券已于2021年8月18日在上海证券交易所上市。

经中国证监会《关于同意湖南金博碳素股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2022]1013号）批复，公司向特定对象发行人民币普通股1,162.9685万股，每股面值人民币1元，每股发行价格人民币266.81元，募集资

金总额为人民币310,291.63万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币306,994.49万元。本次发行证券已于2022年7月28日在上海证券交易所上市。

国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“国泰海通”）担任公司首次公开发行股票并在科创板上市、向不特定对象发行可转换公司债券和向特定对象发行A股股票的持续督导保荐机构，持续督导期间为2020年5月18日至2024年12月31日。

在2024年1月1日至2024年12月31日持续督导期内（以下简称“本持续督导期间”），保荐机构及保荐代表人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“保荐办法”）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“上市规则”）等相关规定，通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式进行持续督导，现就2024年度持续督导情况报告如下：

一、2024年保荐机构持续督导工作情况

二、保荐机构对上市公司信息披露审阅的情况国泰海通持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文件进行了事先或事后审阅，包括股东大会会议决议及公告、董事会会议决议及公告、监事会会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公告等文件，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了检查。

经核查，保荐机构认为，上市公司严格按照证券监督部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类定期报告或临时报告，确保各项重大信息的披露真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、重大风险事项

公司面临的风险因素主要如下：

（一）业绩大幅下滑或亏损的风险

2024年，公司营业收入较上年同期下降49.90%，归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降502.52%，主要系下游客户需求减少和销售价格下降，同时公司计提信用减值损失和资产减值损失合计5.98亿元所致，经营业绩出现阶段性亏损，公司主营业务、核心竞争力均未发生重大不利变化。

2025年，公司持续开展新产品、新技术的研发创新工作，重点推进碳陶制动盘、锂电热场部件、光伏加热器、多孔碳等新产品的市场推广，通过积极的销售策略，进一步提升公司在技术、服务、质量、品牌等方面的综合竞争优势，努力改善经营业绩，为全体股东创造价值。

（二）核心竞争力风险

1、技术升级迭代风险

公司主营业务产品为先进碳基复合材料及产品，主要服务于光伏、半导体、交通、锂电、氢能等多个应用领域。上述应用领域的产品存在更新换代、技术工艺升级优化的可能。如果市场出现在成本、质量等方面更具优势的其他替代新材料，则可能对公司的技术及产品领先性及未来生产经营产生不利影响。随着行业内技术的发展，如果市场中出现更为先进的碳基复合材料制备技术，亦将可能对公司的技术及产品领先性及未来生产经营产生不利影响。

2、研发失败风险

先进碳基复合材料属于技术驱动型行业，具有研发投入高、研发周期长、研发风险大等特点。技术创新、新产品开发需要投入大量资金和人员，通过长期研

发投入才可能成功。公司在研发过程中,若未能实现关键技术的突破，或产品性能无法达到预期，则可能出现研发失败的风险，对经营业绩造成不利影响。

（三）经营风险

1、新市场开拓失败的风险目前，公司积极开拓半导体、交通、锂电、氢能等多项应用领域的碳基复合材料系列产品，上述应用开拓尚处于成长期，公司产品面临在上述领域市场知名度低、客户验证周期长等困难，存在上述领域的进一步开拓失败、对公司未来发展产生不利影响的风险。

2、公司产能消化的风险随着公司产能扩建项目和新拓展项目的相继投产，公司主要产品的产能和应用领域将进一步扩大。若因宏观环境及国家产业政策、行业竞争格局或技术路线发生重大不利变化、下游客户及市场认可度低于预期、需求不足，将可能导致产能无法及时消化的风险。

3、原材料和能源价格波动的风险公司生产过程的主要原材料和能源包括碳纤维、天然气（甲烷）、工业硅、电力等，其中天然气、电力的价格由国家统一调控。如公司主要原材料和能源价格出现较大波动，则可能对生产经营产生影响。

4、产品毛利率下降的风险随着下游行业对降本增效诉求的不断提高，公司未来存在为了提升市场份额和渗透率而进行降价的潜在可能，存在由于产品价格下降而对营业收入和利润产生不利影响的潜在风险。如果公司未来不能持续保持产品研发、制备技术领先，或为了更好地占有市场，巩固市场地位，深化与主要客户的合作关系，本着互利共赢和共同发展的原则，对产品进行了主动降价，以及公司募投项目的达产将造成折旧及摊销金额的上升，公司存在毛利率下降的风险。

（四）财务风险

报告期内，公司主要客户以上市公司为主，信用良好，能够在信用期内及时付款，应收账款回款情况总体良好。随着业务规模的扩大，公司应收账款金额可能增加，如果未来市场环境、客户经营等情况出现重大不利变化，公司可能存在因货款回收不及时和应收账款金额增加导致的风险。

（五）行业风险

光伏领域产品销售收入是公司的主要收入来源，公司下游客户光伏晶硅制造企业市场集中度较高，使得公司客户集中度也较高。国家对光伏行业的宏观调控政策和措施将直接影响行业内公司的生产经营，存在因光伏领域产业政策及景气度发生不利变化，从而对公司生产经营产生不利影响的风险。目前半导体、交通、锂电、氢能等业务板块尚处于市场拓展期，新业务技术含量高、认证周期长，其产品及市场前景仍存在不确定性，如行业宏观政策变化，业务拓展不利，业务增长未能达预期，或对公司经营产生不利影响。

（六）宏观环境风险

目前国际政治经济形势复杂，国际贸易争端加剧，关税调整、贸易限制等政策变动将给公司下游客户带来冲击。若未来因地缘政治冲突加剧，公司下游客户所在国贸易政策发生不利变化，如限制从中国采购或增加关税等，可能会对公司业务开展产生不利影响。

四、重大违规事项

2024年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

（一）主要财务数据

公司2024年度主要财务数据如下：

单位：万元

（二）主要财务指标公司2024年度主要财务指标如下：

2024年营业收入较上年同期下降49.90%、归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降502.52%，主要系下游客户需求减少和销售价格下降，同时公司计提信用减值损失和资产减值损失合计5.98亿元所致；经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降4.70%，主要系收到政府补助减少所致；基本每股收益、稀释每股收益均较上年同期下降506.12%，主要系公司本年归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少所致；加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别较上年同期减少17.89个百分点、14.93个百分点，主要系公司本年归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少所致；研发投入占营业收入的比例较上年同期增加2.77个百分点，主要系公司本期营业收入较上年同期减少所致。

六、核心竞争力的变化情况本持续督导期间，公司核心竞争力未发生变化。

七、研发支出变化及研发进展公司始终秉持“技术创新创造价值”的理念，持续加大新产品、新工艺、新技术的研发力度，持续保持高比例研发投入。报告期内，公司研发投入9,087.42万元，占公司营业收入的比例为16.93%，较上年度增加2.77个百分点。

知识产权方面，公司报告期内获得专利授权14项，其中发明专利7项，累计获得专利145项，其中发明专利53项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况是否合规

截至2024年12月31日，发行人募集资金累计使用及结余情况如下：

单位：万元

公司2024年度募集资金使用及结余情况列示如下：

1、首次公开发行股票和向不特定对象发行可转换公司债券募集资金2024年度募集资金使用及结余情况截至2024年12月31日，公司首次公开发行股票和向不特定对象发行可转换公司债券募集资金存放、使用及年末余额情况如下：

单位：万元

2、2021年度向特定对象发行股票募集资金2024年度募集资金使用及结余情况

截至2024年12月31日，公司2021年度向特定对象发行股票募集资金使用及结余情况如下：

单位：万元

公司2024年度募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形，募集资金管理和使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2024年12月31日，公司控股股东、实际控制人、现任及报告期内离任董事、监事、高级管理人员持股变动情况如下：

单位：股

截至2024年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员持有的公司股份均不存在质押、冻结的情形。

十一、上市公司是否存在《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项

经核查，截至本持续督导跟踪报告出具之日，上市公司不存在按照《保荐办法》及上海证券交易所相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告或应当发表意见的其他事项。

十二、其他说明

公司2024年度营业收入较上年同期下降49.90%、归属于上市公司股东的净利润较上年同期下滑502.52%，主要系下游客户需求减少和销售价格下降，同时公司计提信用减值损失和资产减值损失合计5.98亿元所致；公司经营模式、业

务结构均未发生重大不利变化。

保荐机构督促公司积极采取措施应对外部环境和市场情况的变化，防范潜在风险，做好相关信息披露工作，切实保护投资者利益。保荐机构提请公司管理层关注风险、业绩下滑的情况及可能导致业绩下滑的因素，积极采取有效应对措施加以改善，同时按照相关规定要求履行信息披露义务，保荐机构将本着勤勉尽责的态度对公司上述情况进行持续关注和督导，督促公司改善经营业绩，切实回报全体股东。

本报告不构成对上市公司的任何投资建议，保荐机构提醒投资者认真阅读上市公司审计报告、年度报告等信息披露文件。

（以下无正文）

（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于湖南金博碳素股份有限公司2024年度持续督导年度跟踪报告》之签字盖章页）

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