公司代码：688288公司简称：鸿泉物联

杭州鸿泉物联网技术股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利

□是√否

三、重大风险提示

报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”的内容。

四、公司全体董事出席董事会会议。

五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

六、公司负责人何军强、主管会计工作负责人刘江镇及会计机构负责人（会计主管人员）陈许声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

由于公司2024年度仍有亏损，合并报表的未分配利润为负值，同时考虑到公司未来长期发展的资金规划情况，为保障公司正常经营和稳定发展，增强公司抵御风险的能力，更好地维护全体股东的长远利益，公司2024年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。以上利润分配方案已经公司第三届董事会第八次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。

八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项

□适用√不适用

九、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十三、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 7

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 8

第三节管理层讨论与分析 ...... 13

第四节公司治理 ...... 48

第五节环境、社会责任和其他公司治理 ...... 66

第六节重要事项 ...... 74

第七节股份变动及股东情况 ...... 99

第八节优先股相关情况 ...... 105

第九节债券相关情况 ...... 106

第十节财务报告 ...... 106

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司基本情况

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、公司股票/存托凭证简况

(一)公司股票简况

√适用□不适用

(二)公司存托凭证简况

□适用√不适用

五、其他相关资料

注：1.2024年10月，公司已将首次公开发行股票结余募集资金永久补充流动资金，募集资金专项账户已注销完毕。公司首次公开发行股票募集资金已使用完毕，但公司2024年度仍存在募集资金使用情况，保荐机构仍需对公司募集资金的使用和管理继续履行督导义务。

2.2024年9月13日，东方证券股份有限公司出具的《关于更换杭州鸿泉物联网技术股份有限公司首次公开发行股票持续督导保荐代表人的情况说明》。因原保荐代表人冒友华即将退休，东方证券指定潘金亮接替冒友华担任公司持续督导期间的保荐代表人，因此公司首次公开发行股票并在科创板上市持续督导保荐代表人变更为潘金亮先生和朱佳磊先生。具体内容详见公司2024年9月14日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于更换保荐代表人的公告》（公告编号：2024-035）。

3.2025年2月25日，东方证券股份有限公司出具的《关于更换杭州鸿泉物联网技术股份有限公司首次公开发行股票持续督导保荐代表人的情况说明》。因原保荐代表人朱佳磊工作变动，东方证券指定张仲接替朱佳磊担任公司持续督导期间的保荐代表人，因此公司首次公开发行股票并在科创板上市持续督导保荐代表人变更为潘金亮先生和张仲先生。具体内容详见公司2025年2月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于更换保荐代表人的公告》（公告编号：2025-004）。

六、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

1.营业收入同比增长27.81%，主要系报告期内下游商用车行业有所回暖，同时公司进入乘用车和两轮车领域，客户需求提升、订单增加和公司新产品放量共同导致收入增长。

2.归属于上市公司股东的净利润同比大幅减亏，主要系公司营业收入增长，同时通过降本增效措施，相关费用有所减少所致。

3.经营活动产生的现金流量净额同比增长，主要系收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。

4.基本每股收益和稀释每股收益同比增长，主要系净利润增加所致。

5.加权平均净资产收益率同比增加，主要系净利润增加所致。

6.研发投入占营业收入比例同比减少12.05个百分点，主要系营业收入增幅高于研发投入增幅所致。

七、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

八、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

九、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2023年修订）》的最新规定，结合本公司实际业务，2022年度部分原非经常性损益项目可被认定为经常性损益，公司无需对同期数据进行追溯调整。公司本期执行前述最新规定，2022年度非经常性损益的金额分别减少205,308.32元。

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十、非企业会计准则财务指标情况

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2024年，虽然公司已逐步在乘用车和两轮车市场领域打开突破口并取得一定收入，但公司主营业务收入仍来源于商用车，因此商用车每年产销量对公司业绩的变动具有重要的影响。据中国汽车工业协会数据，2024年度，我国商用车产销量分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%，商用车市场表现较为疲弱，产销未达400万辆预期。

此外，根据方得网公布的数据，重型卡车2024年销量为90.17万辆，同比下降1.03%，从季度走势看，市场虽呈现前高后低态势，但全年销量曲线较为平滑。上半年受益于国三淘汰政策刺激及物流回暖实现强势开局，下半年受宏观需求收缩影响，销量呈下滑趋势。

基于上述宏观背景，2024年公司实现营业收入5.23亿元，较上年同期增长27.81%；实现归属于母公司所有者的净利润-294.41万元，较上年同期大幅减亏；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-749.13万元，较上年同期亦大幅减亏，整体经营情况较上年有明显好转，但仍有亏损。

根据产品应用的车型不同，公司将2024年经营情况分析如下：

1、商用车：报告期内，公司一方面与陕汽、重汽、福田等重点商用车客户保持紧密沟通，紧跟国家相关政策及市场需求，对现有产品线进行持续优化升级，确保满足客户的多样化需求。同时，公司在保持现有产品稳定交付的基础上，积极研发新产品，拓宽产品谱系。目前，公司的行驶记录仪、T-BOX、控制器等核心产品在商用车中均有应用。此外，在报告期内，公司研发的仪表类产品已成功步入量产阶段，在陕汽等重要客户中逐步切换车型，未来有望占据较高的供货比例。报告期内，在剔除软件平台业务收入的主营业务收入中，将终端销售收入进行分类，商用车业务收入占比为81.08%。

2、乘用车：报告期内，公司积极部署乘用车市场开拓战略，深入洞察了乘用车市场的客户需求、产品研发、体系认证以及生产制造等多个关键环节。在提升整体的业务能力和市场竞争力的前提下，不断拓展乘用车客户。在此期间，控制器业务快速发展，热管理控制器、座椅控制器、车载冰箱控制器、长滑轨控制器、按摩控制器等产品进入量产阶段，公司已与三花集团、银轮集团、安道拓等一级供应商建立了稳固的合作关系，控制器的品类和数量都将不断增长，其次报告期内公司还成功定点了多个头部新车企的控制器项目。其次，报告期内公司乘用车网联产品也获得重大突破，乘用车T-BOX项目已经量产，同时还获得了重要客户海外版车型的E-call产品定点，获得该客户的认可将为公司在乘用车领域持续耕耘建立较强的背书。报告期内，公司乘用车业务板块的销售收入占比增长至17.23%，这一显著的业绩增长不仅为公司带来了丰硕的成果，也为未来的乘用车市场扩张树立了信心。

3、其他车型：依托成熟的智能网联技术和市场的先发优势，公司在两轮车领域取得了较大的突破，报告期内，公司研发了摩托车多功能车身控制器、智能液晶仪表及T-BOX等产品，以满足两轮车客户和消费者日益增长的智能化综合性需求。公司已与春风、钱江、奔达等客户建立了稳定的合作关系，下一步将积极开拓合资品牌和外资品牌市场，争取在海外市场有所建树。报告期内，部分两轮车项目已经进入小批量阶段，因此两轮车业务收入占比为1.69%，尽管占比较小，

但未来的增速可期。此外，报告期内，公司还尝试拓展智能网联技术在工业场景、消费场景的应用，已初见成效。

公司主要产品分为智能网联、智能座舱、控制器及软件平台开发四大类，根据上述分类，公司将2024年的经营情况分析如下：

1、智能网联产品：主要包括行驶记录仪、T-BOX和ADAS等产品。在行驶记录仪领域，公司与陕汽、重汽、福田等重卡企业保持着稳固的合作关系，持续供应优质新国标行驶记录仪产品，确保了市场份额的稳定增长。在T-BOX产品领域，一方面，公司继续向传统商用车主机厂提供产品，并在新能源物流车中占据了较大的供货比例，另一方面公司在乘用车及两轮车T-BOX市场也实现了显著的拓展，报告期内，公司承接的乘用车项目已顺利进入量产，摩托车T-BOX也已开发完成，T-BOX出货量将实现显著增长。在ADAS产品方面，公司已在报告期内启动了大模型、人工智能等前沿技术的研究，并与行驶记录仪、T-BOX等主机进行深度融合，加强产品的竞争力。此外，公司重点在智能网联领域启动软件平台化、工具化建设，以提升研发效率。

2、智能座舱产品：主要包括仪表、车载中控屏等核心产品。报告期内，公司为重卡和两轮车客户定制开发的仪表，已顺利完成交付并逐步投入量产。同时，公司积极响应客户需求，对仪表功能进行深入研发与优化，确保了客户需求的充分满足。随着车型逐步切换，预计公司的仪表供货量将进一步攀升。此外，报告期内中控屏进入量产的项目逐步增长，也为公司收入增长注入了新动力。作为智能网联技术的关键载体，中控屏在商用车和两轮车市场的渗透率将持续提高。展望2025年，公司计划加大研发投入，积极适应行业研发趋势及主机厂需求，致力于将中控屏与仪表盘、摄像头、控制器等产品进行深度整合，以提升产品竞争力。

3、控制器产品：主要包含了商用车和乘用车的控制器，品类较多，商用车控制器主要包括车身控制器、门窗控制器、网关、PEPS等，乘用车控制器则主要包括热管理控制器、座椅控制器、车载冰箱控制器等产品。报告期内，公司商用车控制器持续放量，收入较为稳定。此外，公司以控制器为契机，已成功叩开乘用车市场的大门，报告期内，公司与众多国内外优质的一级供应商合作，已成功向广汽、问界、长安、吉利、小鹏等主机厂供货。此外，报告期内公司还获得了多家新客户和新项目的定点，未来在量产交付后，公司控制器业务收入将进一步提升。

4、软件平台开发业务：主要包含面向后装业务的渣土车管理、环卫车管理等政务平台开发和面向前装主机厂的车联网管理平台开发。报告期内，在后装市场，为响应杭州市渣土管理的新规定，公司对自主研发的杭州渣土管理平台进行了迭代升级，并按时完成交付，赢得了业主方的肯定。在前装市场，公司成功承接了知名商用车企业的车队管理开发项目，并顺利完成交付，实现了车队管理业务的核心功能及初步验证。同时，基于现有项目，公司启动并完成了部分海外车队管理功能的开发。此外，在两轮车业务方面，公司自主研发的平台已具备完善的智能网联、远程控制、OTA升级、服务召请等功能，满足了市场的多样化需求。报告期内，公司与多个摩托车客户建立了合作关系，完成了两轮车APP及车联网平台的开发及交付。非企业会计准则业绩变动情况分析及展望

□适用√不适用

二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明

(一)主要业务、主要产品或服务情况

（一）公司所属行业情况

鸿泉物联是一家利用大数据、人工智能及5G等前沿技术，研发、生产和销售汽车智能网联设备及大数据云平台等产品的高新技术企业。

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“制造业”下属的“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》，公司所属行业为“制造业”中的“智能车载设备制造”（C3962）。

面对智能网联汽车的变革，鸿泉物联正努力让驾乘变得更加智能，致力于成为智能网联汽车变革发展的首选伙伴。

（二）公司主要业务、主要产品或服务情况公司以“成就客户、认真负责、自律进取、专业知远、合作共赢”为价值观，以“降低交通运输的代价”为使命和初心，利用人工智能、大数据、5G、V2X等技术，研发、生产和销售智能网联、智能座舱、控制器及软件平台开发等业务，公司致力于成为汽车智能网联业务综合解决方案提供商和领导者。

图1公司业务分类

1.智能网联产品：主要包括智能增强驾驶系统、车载联网终端和高级辅助驾驶系统的硬件，具体包括各类行驶记录仪、T-BOX、eCall、传感器及ADAS高级辅助驾驶系统等产品。

图2行驶记录仪T-BOX

图3ADAS高级辅助驾驶系统

行驶记录仪，满足GB/T19056-2021国家标准，主要用于对重卡等车辆的行驶速度、时间、里程、位置等信息进行记录、存储，具有灾备存储功能，同时基于硬件设备采集传输的数据，通过内含驾驶行为专家库和不良驾驶模型的嵌入式软件模块分析处理，向使用者提供包括驾驶行为分析、最优驾驶指导（如油气耗管理）、全生命周期管理、“汽车后市场”服务（如商用车车险、

车贷、物流等）、整车厂管理（如设计、研发、采购、生产、销售及售后等环节）等功能。部分产品具备“单北斗”功能和“V2X”的信息交互功能。T-BOX，可直接与汽车CAN通信，获取车辆状态、车况信息等数据，能对数据进行分析，并且将数据和分析结果通过移动通信网络上传到后台，可提供车联网、车辆信息实时上传、远程诊断、OTA、V2X、尾气排放检测、车辆监管等功能，部分产品可根据客户需求集成eCall功能。

ADAS高级辅助驾驶系统，主要由车载智能终端（如AI-BOX、智能车载录像机等）、及内嵌人工智能算法的多种智能传感器、摄像头等硬件终端及具备分析管理作用的大数据云平台共同构成。该系统能够通过智能终端、传感器与摄像头实时采集车内外的环境数据，并通过自主研发的人工智能算法进行分析处理，实现包括驾驶员身份及分神识别（DMS）、盲区行人车辆监测（BSD）、车道偏离识别（LDW）、360环视、罐体转向识别等一系列ADAS功能，显著降低车辆运营过程中存在的安全隐患，提升司机的驾驶安全度。

2.智能座舱产品：主要包括人机交互终端，具体产品包括车机（中控屏）、仪表及其他座舱产品。

图4车机（中控屏）仪表

车机（中控屏），主要用于实现车辆的人机交互，提高司机驾驶体验，提供影音娱乐、车载导航、驾驶信息提醒、胎压监测、360环视显示等功能。

仪表，主要由各种仪表盘、指示器、警示灯报警器等组成，为司机提供所需的汽车运行参数信息。

车载中控屏、汽车仪表是智能座舱的重要产品之一，公司将围绕智能座舱主题概念开发多种产品，包括一机双屏、一机多屏等座舱产品，不断提升产品融合程度及综合供应能力，以满足包括商用车、两轮车、乘用车等不同客户的不同需求。

3.控制器产品：具体产品主要包括车身控制系统、车门控制系统、网关、集成温控系统、热管理控制器、车载空调控制器、车载冰箱控制器、座椅控制器、长滑轨控制器、按摩控制器等控制器产品。

图5各类控制器

控制器，主要用于接收来自传感器的信息，进行处理后输出相应的控制指令给到执行器执行相关动作。随着软硬件技术的进步，汽车电子电气架构开始从分布式架构向域集中式架构、中央超算+区域控制架构方向演变，公司将打好基础控制器开发能力，并紧跟行业发展趋势提升域控制器等产品的研发能力。

4.软件平台开发：主要包括政务监管平台和主机厂车联网平台的开发、迭代、运维等服务，并探索数据利用场景。

图6政务监管平台车联网平台

政务监管平台，主要包括环卫车、渣土车、商砼车、危化品车等专项作业车的监管调度平台，以及应用于市容环卫、水务防汛、气象、林业、城市管理等领域的智慧城市政务管理平台，是城市大脑、智慧城市等综合管理系统的重要组成部分。

车联网平台，主要包括为商用车、工程机械等主机厂开发的数据分析、营销服务管理等TSP平台，有助于主机厂为终端客户提供更好的服务。

公司生产的各类车载终端产品与开发的软件平台具有较强的粘性和协同效应。

(二)主要经营模式

1.盈利模式

公司主要从事汽车智能网联设备及大数据平台的研发、生产和销售，向整车厂、政府客户、运输公司等领域的客户提供设备终端、配件销售及软件平台开发业务，并获取收入和利润。

2.研发模式

公司坚持自主研发，已建成了高效的研发体系，进行技术创新和产品迭代开发。目前公司研发体系分为研发中心与研究院两大板块。

研发中心主要针对具体产品进行开发与技术迭代，以客户需求确定产品研发方向。在研发过程中，通过客户、市场、产品设计、研发、采购、生产、客服等全部门共同参与的IPD体系（集成式产品开发体系）运作，确保产品在充分满足客户需求的同时，也满足功能、性能、质量、成本、工艺、客户服务等多个层面的要求，显著缩短了研发周期，大大提升了效率和质量。

在技术预研成功后，由产品部门对产品的需求进行分析和整理，并进入正式立项流程。产品研发在项目经理主导下，由总工程师进行技术架构设计、质量设计及成本规划。此后通过产品经理、软硬件开发工程师、结构设计工程师、测试工程师、视觉设计工程师、质量工程师、采购工程师、工艺工程师、售后服务工程师等集中设计评审，以在设计阶段对产品的需求、软硬件、结构、质量、工艺、成本及售后服务进行充分规划和考虑，使产品的性能、质量、成本与研发效率最大限度达到预定目标。

产品研发结束后，公司研发部门将组建产品生命周期维护功能小组，持续响应客户的新需求并迭代升级，使每一款产品在其全生命阶段持续满足客户需求。

研究院则主要承担辅助驾驶前沿技术探索及预研的重任，目前以5G通信、V2X技术、人工智能算法、组合导航等为主要的研发方向。

报告期内，公司通过研发平台化建设，优化研发资源结构配置，有效提高了研发效率和产品化能力。

3.采购模式

公司采购管理实行供应链管理模式，推行物资采购信息化，实施第三方物流和准时制采购。公司结合销售订单和市场需求预测制定生产计划，根据生产计划制定原材料采购计划，供应链中心负责所有采购物资的管理、配送工作；在采购价格上，通过招标、询价等比价方式进行确定。公司严格执行采购计划，对于交付周期较长的原材料，一般通过销售预测确定预计使用量并联系

供应商提前进行备货；对于部分生产过程中普遍适用的通用型材料维持合理的安全库存，保证生产连续性及产品交付不受影响。公司建立了完善的供应商管理体系，与主要供应商保持长期稳定的合作关系。在供应商的选择上，实行优胜劣汰管理机制，逐步淘汰规模小、产能不足、质量不稳定的供应商，择优选择供货能力强、质量稳定、信誉度高的供货方。同时，公司对供应商就产品价格、质量、服务、交付等方面进行绩效评价，对绩效评价优秀供应商和不满足要求的供应商及时调整采购策略，保证供应商的综合能力满足公司需求。为了严格控制采购成本、确保采购质量，公司杜绝独家供货行为，对采购入库的产品均进行严格的检验。目前，公司采购的原材料主要包括芯片、模组、组件（液晶屏、摄像头等）、电子元器件（电阻、电容、电感等）、PCB、钣金件、线束等，供应链中心运营部根据销售订单制定生产计划，经审批后形成采购计划，供应链中心采购部向供应商进行采购并跟踪交货进度。同时，公司会及时判断市场供需形势，维持安全库存。公司制订了《采购控制程序》、《合格供方评定控制程序》、《主备供应商管理制度》、《新供应商导入管理制度》、《供应商二方审核管理制度》等一系列制度，对供应商技术能力、质量保证、内部管理体系、供货能力、价格高低等多项指标进行考察，由供应链中心、质量中心和研发中心分别进行评分考核和等级评定，作为合格供应商的选择依据，建立合格供应商名录，保证原材料采购的稳定性与可靠度。

4.生产模式公司主要采取“以销定产”模式，以销售订单为基础编制生产计划,根据客户需求适时扩产，同时公司也会对部分标准化产品保留适当安全库存。公司销售部门获得客户订单后，供应链中心运营部会根据销售订单制定生产计划，生产中心生产部依据生产计划、生产负荷和在制产品情况将生产计划分解为每日的生产工单，依据工单安排生产。公司充分利用ERP系统提高生产效率，将订单分解成BOM（物料清单），由第三方物流公司根据需求计划配送物资上生产线。公司在整个生产过程中严格推行精益化生产理念，全过程严格有序，设备下线后通过ERP系统进行报工、经质量检验合格后入库，严格执行现场管理制度，确保高质量与高效率生产。

公司硬件生产环节主要包括SMT贴片焊接、DIP插件封装、程序烧写、老化、整机组装、质量检验等工序。公司全面贯彻《6S管理细则》，提高生产现场管理水平并持续改进，确保公司产品质量不断提升。

公司制订了《生产计划控制程序》、《试生产控制程序》、《生产过程控制程序》、《生产车间管理制度》等一系列流程制度，保证产品生产的质量与及时性。

公司浙江湖州安吉生产基地，总面积超过2万平方米，配备了多条自动化的生产线，现代化的生产基地能够满足各类前装整车厂的审厂要求，有利于公司前装业务的拓展。

5.销售模式

根据客户类型的不同，公司主要销售模式可分为前装业务和后装业务两类。

5.1前装业务销售模式：前装业务是指将产品直接销售给整车厂，由整车厂装配完成后再将整车出售给其终端客户的模式。

前装业务中，公司会在了解客户需求后进行技术交流、定制研发、订单执行、货款回收等工作，并直接向客户提供售前、售中和售后服务。相比于后装业务而言，前装业务具备供货需求稳定、客户粘性强，业务可持续的优势，有利于客户资源管理，但同时也面临着较高的进入门槛：

前装整车厂客户对供应商快速响应和配合各种定制化需求的能力有着更高的要求，且对产品的可靠性、稳定性也有着更为严格的标准。

整车厂客户会根据行业经济趋势、产品需求情况、生产能力等做出年度产量预测，与公司沟通当年的采购意向。重要客户采用先签订年度框架协议的方式，预先确定价格、付款条件、质量保证及交付方式等合约条款，再以订单形式向公司提出供货需求。

公司依托品牌、质量、服务、技术和价格等方面的综合优势，已与多家品牌商用车厂形成长期稳定的合作关系，为其提供全面的智能网联产品解决方案，并拥有较高的市场占有率，这是公司的核心竞争力之一。

5.2后装业务销售模式：后装业务是指面向市场中现有的存量商用车销售相关产品，主要客户包括政府部门、运输公司、车队等，主要应用车型包括货运车辆、非道路移动机械、专项作业车辆（如渣土车、商砼车、环卫车）、塔吊等。

相对于前装客户，后装客户具有分布地域广、单客户采购金额小、市场开拓具有地区性等特点。公司作为渣土车管理行业最早的参与者之一，在后装领域有着丰富的市场开拓与产品定制化研发经验。

后装业务开拓初期，为快速提升公司后装市场份额，公司会在部分区域择优选取经销商采用经销模式，与经销商优势互补、渠道共生。后装客户会根据所在地市管控要求和安装进度，以订单形式向公司提出供货需求。

报告期内，公司以前装业务为主。

(一)所处行业情况

1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

当前，全球汽车产业正处于向智能化和网联化深度转型的关键阶段，智能网联汽车作为汽车、电子、信息、交通等多领域融合的新兴产业，已成为新型智慧交通系统与智慧城市建设的核心支撑。在技术快速迭代与产业加速布局的背景下，中国智能网联汽车产业依托政策引导、技术进步及消费升级三重驱动，正保持高速增长态势。市场端，消费者对智能出行需求的激增推动行业规模持续扩张，共享出行、物流运输等场景的应用潜力加速释放，叠加技术成熟与成本下降带来的渗透率提升，行业前景广阔。政策端，政府通过完善自动驾驶测试规范、数据安全法规及交通管理体系构建系统化标准，同时以试点示范、基建升级等举措强化产业生态培育，为行业高质量发展提供制度保障与落地支撑。

2024年1月，工业和信息化部等多部门联合发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，探索基于“车、路、网、云、图”高效协同的自动驾驶和智能交通多场景应用。

2024年5月，国家发改委等联合发布《关于深化智慧城市发展、推进城市全域数字化转型的指导意见》提出，推动城市公共设施数字化改造与智能化运营，整合智能感知终端，促进综合能源服务与智慧场景耦合，提升绿色低碳效益，协同发展智能网联汽车与城市基础设施。

2024年7月1日，工业和信息化部等四部门进一步发布了《关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》，此项措施涉及18个独立城市及2个跨城市联合体，旨在推广智能网联汽车技术，实现车辆、道路及云计算平台的高效融合。

2024年8月，国家工业和信息化部发布《关于进一步加强智能网联汽车准入、召回及软件在线升级管理的通知(征求意见稿)》，从加强组合驾驶辅助准入与召回管理、强化汽车软件在线升级协同管理、保障措施等方面进行了综合规范，并制定了《智能网联汽车准入、召回及软件在线升级管理与技术指南》、《汽车产品技术参数参照表》、《产品安全事件事故报告主要内容》作为附件。

2024年8月，工业和信息化部发布了《汽车整车信息安全技术要求》、《汽车软件升级通用技术要求》、《智能网联汽车自动驾驶数据记录系统》三项强制性标准，更好适应技术和产业发展新形势新要求,对提升智能网联汽车安全水平、保障产业健康持续发展具有重要意义。三项标准将于2026年1月1日起开始实施。

2024年9月，工业和信息化部主管，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会发布国标GB/T44721-2024《智能网联汽车自动驾驶系统通用技术要求》，规定了L3级及以上自动驾驶系统（ADS）的总体要求、动态驾驶任务执行、动态驾驶任务后援、人机交互等内容。

2、公司所处的行业地位分析及其变化情况

公司是国内车联网领域的开拓者与先行者之一，公司于2010年即为苏州金龙开发“G-BOS智慧运营系统”，将智能增强驾驶系统应用于客车领域，这早于2011年底交通部对“两客一危”车辆安装卫星定位装置并接入全国重点营运车辆联网联控系统的强制性要求，成为行业的先行者；公司于2011年为陕汽开发的“天行健车联网服务系统”是全国规模最大的重卡企业级车联网平台之一，因此公司积累了丰富的整车厂前装合作经验和先发优势。同时，在后装领域，公司在长沙市的渣土车项目上应用了高级辅助驾驶系统，是最早开始渣土车智能化管理的服务企业之一，随后该模式扩展至全国范围多个城市，为城市精细化管理和交通安全做出了重要贡献。公司还将高

级辅助驾驶系统真正落地安装到前装整车厂，在三一、陕汽、重汽、华菱、北奔、吉利商用车、金龙等主机厂的渣土车、水泥搅拌车、工程自卸车、危化品车、起重机、泵车、客车等车型批量应用。

目前，公司在商用车智能网联领域处于行业领先地位。在前装领域，根据“方得网”2024年度重卡销售数据统计，国内前五名重卡整车厂销量占比超过85%，行业集中度较高，而公司与前五大整车厂均有业务联系，其中部分客户的供货占比较高，市占率处于行业领先地位。

其次，公司具有较强的综合开发和供应能力，且软硬件能力均衡，可向商用车、乘用车及两轮车等主机厂提供行驶记录仪、T-BOX、eCall等法规要求的网联产品，也可提供ADAS、中控屏、仪表、控制器等智能化产品，同时公司还为主机厂开发软件管理平台。多种产品融合有利于提高供货门槛，建立更高的壁垒。

在后装领域，由于公司最早在长沙市的渣土车项目上应用了高级辅助驾驶系统，并且实现了良好的环境改善和减少交通事故的效果，此后公司将高级辅助驾驶系统推广至多个城市，覆盖车型增加了商砼车、环卫车、校车、塔吊等，在此过程中，公司始终占据较高的份额。由于公司参与制定了国内多个城市渣土车、重卡主动安全等智能化产品的技术标准，从而增强了公司产品的标准化和合规性，同时，公司还为多个城市开发了政务管理平台，进一步增强了客户粘性。因此公司在渣土车、商砼车等ADAS市场具有较大的份额，同时将渣土车管理模式推广到建筑工地等其他领域，亦取得一定的先发优势。

此外，公司商用车智能网联产品的研发能力、生产能力、工艺技术、产品质量等方面均具有较强的竞争优势，尤其在国内前装市场处于行业领先地位。

公司凭借技术和客户的优势，在商用车智能网联细分行业进一步巩固了竞争优势，同时公司正全力开拓乘用车和两轮车等其他车型的智能网联业务市场，公司的控制器、T-BOX、eCall、仪表等产品已经在多种应用车型中实现了批量安装，收入持续提升，未来将有望继续保持快速增长，扩大份额，公司也将成为多车型、多产品的智能网联综合供应商。

相信随着量产项目的增加和收入的增长，公司将逐步进入良性循环中，随着技术和开发能力的增强、人才的不断更迭、产品的不断丰富，公司将在乘用车、两轮车等市场取得更大的进展，并凭借低成本的工程化量产能力形成独特的优势。

3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

公司主要从事汽车智能网联、辅助驾驶相关行业，近些年，行业处于快速发展时期。行业内的公司众多，包括传统主机厂、造车新势力、互联网巨头、科技型创业公司等，各类企业均有各自优势，共同推动了行业的快速发展和技术更迭。

随着智能网联汽车的发展，我国将根据智能网联汽车技术现状、产业需要及未来发展趋势，分阶段建立适应我国国情并与国际接轨的智能网联汽车标准体系。标准体系横向以智能感知与信息通信层、决策控制与执行层、资源管理与应用层三个层次为基础，纵向以功能安全和预期功能安全、网络安全和数据安全通用规范技术为支撑，形成“三横两纵”的核心技术架构，完整呈现标准体系的技术逻辑，明确各项标准在智能网联汽车产业技术体系中的地位和作用。同时结合智能网联汽车与移动终端、基础设施、智慧城市、出行服务等相关要素的技术关联性，体现跨行业协同特点，共同构建以智能网联汽车为核心的协同发展有机整体，更好地发挥智能网联汽车标准体系的顶层设计和指导作用。

图七注：来源于《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》

智能网联汽车标准体系技术逻辑框架报告期内，围绕智能网联汽车“三横两纵”关键技术架构，汽车智能化和网联化深度耦合，形成C-V2X技术发展路径和产业体系。智能网联汽车自主基础软件与操作系统、车规级芯片以及各类MCU芯片、车规级激光雷达小规模落地并量产前装；在仿真测试软件、车规级卫星定位、高精度地图、高精度线控执行器等领域产业链基本形成；港口、矿山、园区等特定领域下自动驾驶逐渐成熟；自动驾驶出租车实现载人和载物测试，L2++水平自动驾驶技术趋于成熟，在高速/快速路、城市道路、低速封闭环境的停车场三大场景接近L3级自动驾驶。

车联网在“车、路、云”一体化的基础上，对所有基础平台进行纵向分层解耦、横向基础层跨域融合，发展基于5G的“车、路、云”一体化融合控制系统。

智能网联汽车涉及汽车、交通、能源、信息领域的跨界融合，围绕汽车产业整体布局成为行业共识，智能地盘、车用操作系统、下一代感知系统、信息安全、智能座舱芯片、人车路云信息聚合平台作为前瞻共性核心研发技术持续成为智能网联汽车发展关键部分。

此外，一级市场更多关注具有智能驾驶技术的新能源汽车。发展L3及以上级别的自动驾驶电动汽车可以更好将感知系统、数据处理系统，控制系统以及动力系统进行统一智能架构。

当前，从上海车展到车企的新品发布会，智能驾驶辅助的宣传正趋于理性，这也反应了监管部门和汽车行业对车辆安全越来越重视，尽管自动驾驶仍是未来的重要目标，但前进的过程需更加稳健。这一变化也与公司“降低交通运输代价”的使命不谋而合，因此公司作为汽车智能网联行业的重要参与者，作为一家以智能化手段提高汽车安全而创业发展的企业，将时刻研判行业最新的发展趋势，在不断优化现有产品的基础上，加大研发和技术投入，为推动我国汽车行业发展作出更大的贡献。

(三)核心技术与研发进展

1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司始终坚持自主研发的战略，紧跟市场需求与技术发展趋势，组建了一支前沿技术研究与业务实践紧密结合，横跨智能算法、机器学习、自动化、通信工程等多专业的，具备持续创新能力的研发队伍。

2024年度，公司不断开拓新客户，在乘用车、两轮车市场均有突破，同时根据客户需求不断丰富产品线，公司研发费用达到1.28亿元。经过多年积累，公司已掌握了多项核心技术，并位于我国商用车智能网联行业领先地位。

一直以来，公司密切关注行业动态与新兴技术的发展,根据客户具体需求及最新技术成果不断对各项核心技术进行研究和更新迭代，实现新的产品应用。通过对各项核心技术的创新与整合，公司在丰富了产品种类的同时，致力于为客户提供更加优质的产品及应用解决方案。

（1）智能增强驾驶技术：

1.不良驾驶行为识别技术：已形成包括非绿区驾驶、车线不匹配、制动力矩不足、急加速等节能和安全相关的不良驾驶模型，并持续不断的更新。

2.边云协同计算技术：将驾驶员的驾驶行为反馈引入到计算回路中，形成双向的信息交流与控制机制。

（2）基于人工智能的商用车辅助驾驶技术和特殊算法：

1.深度学习框架HQNN：可应用于MCU产品中，实现人脸检测、图像分类、物体检测功能。

2.商用车盲区监视技术：对商用车右前、后侧盲区行人等活体进行精确识别、判断。

3.商用车驾驶员监视技术：对驾驶员脸部行为进行精确识别、判断，对分神、瞌睡、打电话、抽烟、双手脱离方向盘等不良驾驶状态进行预警。

4.商用车特殊环境图像识别技术：针对商用车多在夜晚、城郊道路运行的特点，积累了大量特殊环境下的训练数据。

5.商用车安全带识别技术：针对驾驶员安全带佩戴状态的检测。

6.商用车360°环视技术：针对商用车车型高大且复杂的特点，配合多路摄像头拼接，实现透视车身360°环视模型。

7.商用车车牌、交通标示识别技术：针对商用车车高特点，扩大识别号，有针对性开发的对车辆周围的交通信号要素识别、判断和预警。

8.相关ADAS技术还在不断丰富和优化中。

（3）专项作业车智能感知及主动干预技术：

1.专项作业车智能感知技术：采用视频分析、传感器感知等方法，获取车辆状态，已实现车厢举升状态识别、车厢顶盖是否密闭、车厢载货种类、车辆空重载判断等，感知范围和感知精度行业领先。

2.专项作业车主动干预技术：当专项作业车出现超载、未按规定路线行驶、非法卸货等违规行为时，通过对车辆进行缓慢降速和在安全区域限制二次启动等方式引导司机恢复正常驾驶状态。

3.卷扬乱绳识别技术：针对大型履带吊、塔吊等车型卷扬钢绳串绳、断绳等情形定制开发特有算法，以提前识别、预警。

4.搅拌罐转向识别技术：针对水泥搅拌车罐体不稳定、运转故障、倒转等问题定制开发特殊算法，实现提前检测和预警。

5.抛洒滴漏识别技术：针对垃圾清运车、渣土车等车辆，通过后置摄像头识别车辆运输过程是否出现抛洒滴漏的情况，进行预警。

6.车身清洗识别技术：针对工程车出工程场地需清洗后才能进入社会道路的要求，开发特定算法识别车辆是否清洗并进行预警。

（4）数据与云平台技术：

1.HQEC2云平台技术：由分布式接入层、分布式文件系统、基于无共享架构的多维度数据库、分布式计算框架组成，具备高可用性、高可扩展性、高并发性、高安全性、低时延、低成本等特点。

2.商用车大数据管理平台技术：以HQEC2为基础构建的信息物理系统（CPS），支持稳定接入大规模车辆。

3.智慧城市大数据管理平台技术：自主研发形成NT-Framework、API-Gateway等业务开发框架，RSP-Framework实时流数据处理框架、GA-Engine空间分析引擎和X-Gateway数据接收网关。

（5）硬件工程化能力、终端可靠性及环境适应性技术：

1.车载电源稳定技术：商用车运营的恶劣环境针对性设计，产品符合ISO-7637最高标准。可适应+10.8V~+32V电压范围，容忍各种类型的正弦波和脉冲叠加、短路、地偏移等现象。多种保护机制，能够承受过压、过载等冲击，待机功耗≤1mA。

2.车载防振防护技术：针对商用车运行时的剧烈颠簸，硬件架构采用刚度设计，硬盘隔振支架谐振频率低、谐振点倍数小、衰减速度快。

3.车载电磁兼容性技术：针对商用车运行电磁环境的复杂性，静电防护能力可承受空气放电≥±15KV/20次、接触放电≥±8KV/20次，辐射、传导及抗干扰能力符合IEC-CISPR-25及ISO-11452标准，超出车载电子行业标准要求。

4.车载环境适应技术：终端可适应-40℃~+85℃环境，可承受-40℃~+85℃冷热冲击和95%以上的湿度环境，外壳防护等级满足IP54，部分产品满足IP67。

（6）基于国产化MCU的自主化快速原型仿真技术：

1.快速控制原型仿真技术是在控制策略开发过程中,用户先在Matlab/Simulink提供的软件环境里进行建模和仿真。再利用Matlab/Simulink提供的自动代码生成的功能，将控制策略模型自动生成标准C代码经过编译下载到一个标准的嵌入式硬件平台加以执行。可以驱动真实的受控对象工作，从而在真实环境下验证控制策略。在算法的验证过程中，用户无须自己开发硬件,无须编写硬件驱动,无须关心C代码本身的缺陷,可以在线调参，用户能够将注意力集中在控制策略本身,从而有效克服传统控制器开发方式的缺陷，加快了产品开发进度。

2.随着国产化MCU的大量应用，国产化工具链支持较弱，只需要做工具链适配后即可满足OEM开发需求，减少重复性工作，提高开发效率，从而加速产品开发速度。

3.随着软件定义汽车的发展，OEM厂商更专注于应用本身，可减少其在基础软件中所投入的人力，降低开发成本。

随着公司应用车型的拓展，前述相关核心技术正逐步在乘用车和两轮车行业得以发挥优势。国家科学技术奖项获奖情况

□适用√不适用国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况

√适用□不适用

2、报告期内获得的研发成果

在报告期内，公司通过研发组织架构和人员调整、研发平台化建设等措施，提升了产品的开发效率。其次，公司积极引进高层次、高质量的专业人才进一步增强研发团队实力，切实推动技术进步与创新能力的提升。随着新产品逐步量产，研发投入进入稳定状态，因此研发人员数量有所收敛，报告期研发人员数量为328人，占全体员工比例达55.41%。

2024年，公司在整体经营、技术研究和产品开发方面取得了不错的进展，获得了多个政府部门和重要客户的好评：

（1）2024年，公司被国家工业和信息化部评为“专精特新小巨人”，被浙江省经济和信息化厅评为“浙江省数字化服务商”；

（2）2024年，公司全资子公司成生科技的“上海市垃圾分类综合监管平台（环卫条线一网统管）”被上海市住房和城乡建设管委会评审，入选“上海市住建行业创新应用案例”；

（3）2024年，公司全资子公司叮咚知途分别获评“高新技术企业”、“国家科技型中小企业”、“浙江省创新型中小企业”、“浙江省科技型中小企业”；

（4）2024年，公司全资子公司鸿泉电子被评为“浙江省创新型中小企业”、“浙江省专精特新中小企业”；

（5）公司获得众多客户的优秀评价，包括陕汽重卡“技术创新奖”、吉利远程“2024年度价值远程奖”、安道拓“技术创新奖”、腾讯云“2024年度最佳合作奖”等。报告期内获得的知识产权列表

3、研发投入情况表

单位：元

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

□适用√不适用研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明

□适用√不适用

4、在研项目情况

√适用□不适用

单位：万元

注：如合计数存在尾差，为四舍五入导致。情况说明无

5、研发人员情况

单位：万元币种：人民币

研发人员学历结构

研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

三、报告期内核心竞争力分析

(一)核心竞争力分析

√适用□不适用

（1）研发优势报告期内，公司继续加大研发投入和知识产权保护，新获授发明专利14项，各类专利累计获授158项，有效的保护了公司知识产权，同时围绕主营业务已形成了核心专利保护，具有较强的技术优势。此外，随着新产品逐步量产，研发投入进入稳定状态，因此研发人员数量有所收敛，但2024年度公司研发费用仍达到1.28亿元，研发人员328人，达到员工总数的55.41%。公司现有的技术研发体系具备持续的创新与开拓能力，研究院负责对未来前沿技术进行预研和试验，并协助算法落地，研发中心负责新技术落地和产品更新迭代，形成了合理的技术创新体制。

（2）人才团队优势公司长期注重管理人才、技术人才、营销人才和服务人才的选拔、培养和任用，坚持打造专业化人才团队、科学化管理体系和长效化激励机制，已经形成了一支经验丰富、能力互补、凝聚力强的人才团队。自公司创立以来，核心管理团队一直保持稳定，具有不断进取的开拓精神和丰

富的管理经验；研发团队不断壮大，坚持不断自主创新，开发了多项技术成果，保证了产品的技术领先地位；营销团队具有高度的市场敏感性，能够及时把握市场需求动向，挖掘潜在客户，扩大市场份额；服务团队长期从事一线客户服务，具备完善的服务理念和成熟的服务模式。

公司已建立核心骨干员工与公司共同发展的长效激励机制，报告期内，公司根据2023年度控制器业务收入的达成情况，为控制器团队办理了激励股份的归属事宜，有效的激励了北京域博创始团队。此外，报告期内，公司还实施了《2024年限制性股票激励计划》并完成了首次授予，以构建核心骨干员工长久培养体系，增加公司员工归属感，形成了完善的人才团队体系。

（3）客户资源优势

“成就客户”是公司的核心价值观之一。公司基于自身的行业地位及研发实力专注于面向整个智能网联行业前后装客户提供优质产品与解决方案，并围绕自动驾驶、5G通信、V2X、控制器等具有独特竞争优势和商业潜力的新兴业务领域进行积极探索，协助新兴业务参与市场竞争。经过多年积淀，公司与诸多优质客户形成了良好的长期合作关系，目前已成为陕汽集团、中国重汽、北汽福田、安徽华菱、苏州金龙、北奔、三一重工、东风集团、大运集团、徐工汽车、小康集团、斯堪尼亚等大型整车厂的主要供应商，报告期内公司与头部tier1合作，在乘用车、两轮车等市场取得了较大的进展，广汽集团、小鹏汽车、春风动力等成为公司终端客户。公司已有且不断扩展的前装客户资源将有效助力公司未来业务向横纵两个方面持续开拓，一方面有利于公司向前装客户提供更多优质可靠的产品，另一方面有利于公司发挥头部供应商优势和建立强有力的竞争壁垒，推动营收稳步增长。

（4）多元化产品布局优势

公司在现有智能网联业务相关产品之外，将积极通过内部研发、投资并购、专业合作进行多元化产品布局，丰富产品线，形成差异化竞争优势。报告期内，公司研发并逐步量产了车身控制系统（BCM）、车门控制系统（DCM）、网关（GW）、车身域控制系统（BCU）、集成温控系统（ITS）等控制器产品，并逐步向高端控制器方向延伸。报告期内，公司新开发了仪表产品和集成化智能座舱产品，并逐步进入量产阶段，通过新产品开拓新市场，将有利于公司逐步摆脱商用车周期性波动带来的不利影响。

（5）原材料供应链优势

公司生产的智能网联产品包含复杂的软硬件技术，其主要原材料供应商涉及电子、通信产业链的各个方面，全面的供应链资源整合能力是公司保持成本优势与供应安全的重要条件。在多年的生产经营过程中，公司形成了一套完善的供应商管理制度，积累了一批长期合作的优质供应商，同时对关键原材料长期保持六个月以上的战略储备和滚动备货，保证上游供应产能，提升产品交付能力。目前公司原材料供应情况基本稳定，同时公司持续推进芯片等物料的国产替代方案。随着乘用车领域的T-BOX、eCall、控制器等产品的放量，将形成更大规模的采购量，公司将供应链对成本管控的优势将进一步得到体现。

（6）细分市场先入优势

公司是较早进入商用车智能网联领域的解决方案提供商，早在2010年公司即为苏州金龙开发了“G-BOS智慧运营系统”，将智能增强驾驶系统应用于客车领域，这早于2011年底交通部对“两客一危”车辆安装卫星定位装置并接入全国重点营运车辆联网联控系统的强制性要求，成为行业的先行者。同时，公司也是国内较早研发、应用渣土车高级辅助驾驶系统的企业。公司已在全国多个城市实现批量供应渣土车高级辅助驾驶系统，处于行业领先地位。公司对渣土车高级辅助驾驶系统领域具有深刻的认识，积累了详实的行业数据和丰富的行业落地经验，具备极强的客户粘性。因此，公司在商用车智能网联领域具有市场领先的优势。

（7）开发经验优势

通过多年与整车厂的合作，公司团队深入了解了整车设计、生产、销售、售后服务的各个环节，在与整车厂技术长期沟通配合中，在车辆结构、动力系统、尤其在整车电气方面积累了丰富的知识。对车载设备的特殊使用场景和复杂的电气要求有丰富的相关设计经验。同时对整车厂的设计、生产、销售、售后服务等各个环节对智能设备、联网设备以及大数据的需求，有准确和深刻的理解。丰富的开发经验有利于公司快速理解客户需求，缩短开发时间。

公司具有较强的工程化和量产能力，基于多年商用车较强的成本管控要求和开发经验，公司低成本、高性价比的产品方案有大规模的量产经验，有望为乘用车客户的降本增效提供了可靠的选择。

（8）实验和质量优势公司已通过CMMI3、ISO9001、IATF16949、GB/T33000等体系认证公司具有先进的质量管理体系，并建立了通过CNAS认证的专业实验室，搭建了EMC试验系统，能够完成汽车电子所需要的环境可靠性、声学、光学、EMC、电气、机械及自动化测试等7大检测环节。

经查询中国交通通信信息中心每月发布的道路货运车辆车载终端质量统计数据，公司生产的终端产品始终名列前茅，深受市场和客户的好评。

(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施

□适用√不适用

四、风险因素

(一)尚未盈利的风险

□适用√不适用

(二)业绩大幅下滑或亏损的风险

√适用□不适用

（1）业绩亏损的具体原因

公司目前主要从事汽车智能网联设备终端的研发、生产和销售。报告期内，公司产品的应用仍以商用车为主，因此商用车的产销量对公司的业绩表现具有重要影响。根据中国汽车工业协会发布的数据，2024年度，国商用车产销量分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%，商用车市场表现较为疲弱，产销未达400万辆预期。此外，根据方得网发布的数据，重型卡车2024年销量为90.17万辆，同比下降1.03%，从季度走势看，市场虽呈现前高后低态势，但全年销量曲线较为平滑。上半年受益于国三淘汰政策刺激及物流回暖实现强势开局，下半年受宏观需求收缩影响，销量呈下滑趋势。尤其12月销量甚至不及2022年12月，这也反应了我国经济恢复情况较为波折。

（2）报告期内，公司的主营业务、核心竞争力、主要财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致。公司着眼于未来，除在商用车领域继续保持较强的竞争优势外，逐步进入了乘用车和其他车型市场，为长远发展打开成长空间。2024年，公司营业收入的稳健增长与商用车行业的产销量趋势相吻合。由于公司逐步加大乘用车、两轮车等领域的投入，且为了提高商用车智能网联产品的融合度，根据客户需求和中高端应用场景提供定制化解决方案，使公司在商用车智能网联终端领域始终保持行业领先地位，公司亦保持了较高强度的投入。

（3）随着新能源和智能网联的发展，中国汽车产业迎来了换道超车的战略发展机遇。当前，我国新能源汽车市场已从政策驱动转向市场驱动，并进入爆发式增长阶段；随着智能网联相关政策的不断推出，智能网联汽车也将从政策引导转入市场需求正向循环当中。目前，汽车电动化作为汽车革命的上半场，我国已处于世界较为领先的地位，作为下半场的网联化、智能化和数字化将成为我国重点推动发展的领域。

（4）智能网联汽车集环境感知、规划决策、多等级辅助驾驶等功能于一体的综合系统，集中运用了计算机、现代传感、信息融合、通讯、人工智能及自动控制等技术的高新技术综合体，智能网联汽车逐渐成为经济、科技发展的重要力量。当前我国智能网联汽车市场正在快速发展，渗透率也在持续增长，其中商用车的智能化程度较低，具有较大的成长空间，同时除国内市场外，近年来我国的汽车出口高增，未来海外汽车市场也将成为我国智能网联产品供应商的目标市场。因此智能网联汽车正处于蓬勃发展的阶段，不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代的情形。

（5）报告期内，公司持续经营能力不存在重大风险

首先，为降低商用车行业周期波动给公司业绩带来的直接影响，公司不断加大在乘用车和其他车型领域的探索力度，已取得了不错的进展。其次在研发和产品端，公司不断加大新产品的开发力度，报告期内仪表、控制器等新产品新业务的收入增长较快，随着包括BCM、DCM、座椅控制器、ITS、网关等产品的陆续量产交付，控制器收入有望再上一个台阶；其次仪表产品已进入量产阶段，未来将成为新的快速增长点；公司还将不断开发其他领域的产品。最后在经营管理方面，

通过优化加强研发管理体系，通过平台化建设提高基础开发的效率，公司加快了研发到量产交付的速度和质量。

随着多个项目开发进度进入尾声，预期2025年将逐步进入量产交付的收获阶段，其次随着公司持续增加研发投入和人才培养，不断打开新的市场空间，公司产品结构不断完善、产品核心竞争力保持行业领先水平，公司的持续经营能力将不断加强。

(三)核心竞争力风险

□适用√不适用

(四)经营风险

√适用□不适用

1.技术升级迭代的风险

近年来，随着人工智能、感知技术、芯片技术、5G通信技术的发展，公司所处的智能网联汽车行业已经进入了技术快速演进、产业加速布局的新阶段，新产品、新业态、新模式、新场景不断涌现，市场景气度不断提高。这就要求行业内公司持续进行技术研发投入，准确地把握技术与市场的变化趋势，及时将技术研发与市场需求相结合，在技术水平、研发能力、新产品开拓上保持应有的竞争力。

如果公司研发投入不足、研发成果不及预期、未能准确把握行业技术发展趋势或未能持续对产品进行创新迭代，公司将面临核心竞争力下降、客户流失的风险，这将对公司的营业收入和盈利水平产生较大不利影响。

2.研发人员流失的风险

智能网联汽车行业是典型的技术密集型行业之一，行业内企业想要保持持久的竞争力，必须不断加大技术研发人才的培养与引进力度。公司作为高新技术企业，长期以来在技术研发方面积累了较为丰富的经验，拥有一支高效精干的研发团队，截至报告期末，公司共有研发人员328人，占员工总人数的55.41%。公司历来重视研发人员在公司的稳定性与长期成长，并为此制定了完善的考核与激励办法。

虽然公司对稳定研发团队采取了多种措施，但随着造车行业新进入者增多，行业竞争的加剧，未来如果发生公司薪酬水平相较同行业竞争对手丧失竞争优势、研发团队的激励机制不能有效落实等情况，将对公司新引进研发人员造成困难，甚至导致现有研发人员出现大量流失，对公司生产经营产生不利影响。

3.大客户依赖的风险

公司下游客户以商用车整车厂为主，基于商用车制造行业集中度高的特性，公司客户也较为集中。报告期内,公司前五大客户的销售额为31,975.28万元,占当期销售额的比重约为61.11%，主要系行业特殊情况导致，公司仍需继续保持客户开拓的步伐。

公司自2010年开始与陕汽保持密切深度的合作关系，报告期内公司对其供货量保持高位，被其他供应商替代或取消供货的风险较小。但如果公司技术研发能力、产品质量及供货能力无法持续达到陕汽或其他主要客户的要求，不排除未来被替代或取消供货的可能，这将对公司的经营业绩产生较大不利影响。公司立足现有客户基础上，一方面继续开拓商用车智能网联市场，另一方面积极拓展乘用车和两轮车领域市场，提高公司相应产品市场份额，减少公司营业收入对大客户依赖的风险。

4.原材料供应及价格波动风险

公司主要产品生产所需原材料包括芯片、模组、组件（液晶屏、摄像头等）、电子元器件（电阻、电容、电感等）、PCB、钣金件、线束等，原材料成本占主营业务成本比例较大。受地缘政治、中美关税战的影响，全球供应链有较大不确定性，可能会对公司主要产品生产所需关键原材料芯片等产生影响，若未来公司生产所需关键原材料供应紧张，原材料价格大幅上涨且公司无法及时消化原材料价格上涨影响，则可能导致公司主营业务成本增加，对公司的盈利能力产生不利影响。

对于原材料供应及价格波动风险，公司最大程度优化自身产能资源配置，和关键物料供应商建立保持良好、稳定的合作关系，在原材料供应及价格问题显现之前就已做了相应的准备，对包

括芯片在内的关键原材料保持六个月以上的战略储备和滚动备货。同时，公司也采取了诸多积极措施进行应对，包括优化设计方案、寻找替代物料、强化成本控制与预算管理、严控良品率等。

5.市场波动的风险公司主要客户仍以商用车为主，因此以重卡为代表的商用车产销量与公司的业务发展情况关联较为紧密。尽管公司已逐步拓展了乘用车、两轮车等市场，但目前体量较小，预计2024年的主营业务收入仍以商用车为主，因此商用车的产销量波动将对公司的业绩产生较大的影响。根据中汽协数据，2025年1-3月，商用车产销分别完成104.8万辆和105.1万辆，同比分别增长5.1%和1.8%。根据方得网数据，2025年一季度重卡累计销量26.5万辆，同比下降约3%，后续仍需关注宏观经济的复苏情况，以及地产、基建及物流的需求情况，如经济复苏不及预期，商用车需求不足，行业长期不景气将会对公司产品的出货量造成负面影响，继而影响公司业绩。

6.政策风险公司所处的智能网联汽车行业作为政策影响较强的行业，相关的行业发展政策及其落实情况影响着智能网联汽车行业的发展速度，从而影响公司的经营业绩。2025年，“国四”重卡以旧换新政策的落地情况、车载紧急呼叫系统国家标准发布和实施情况、“车路云”具体的落地实施补贴政策、“单北斗”推广落地政策等都将对公司产生一定影响，如落地实施的情况好，预计将有助于推动公司业务快速发展，但未来不排除政策调整或是落实不及预期的可能。

7.应收账款超过信用期的风险2024年末，公司应收账款为2.80亿元，占总资产的比重为26.26%，比例较上年同期有所上升。公司对下游大客户的应收账款回款政策基本在3-6个月，受整体宏观经济变化影响，下游商用车主机厂的经营压力较大，存在账期继续延长的风险，公司已采取措施加大催收力度。

8.宏观经济风险当前大国竞争加剧，关税战导致全球贸易脱钩断链，我国出口受到极大的挑战，从而导致我国经济增长的压力增大，同时我国依然面临着就业、消费、地产、需求等诸多不确定性因素。如果未来宏观经济及市场环境出现重大不利变化，可能会对诸如生产制造、进出口、消费等行业造成冲击，减弱公路运输需求，导致商用车需求基本量出现下滑，从而影响公司经营业绩。

(五)财务风险

□适用√不适用

(六)行业风险

□适用√不适用

(七)宏观环境风险

√适用□不适用当前大国竞争加剧，关税战导致全球贸易脱钩断链，我国出口受到极大的挑战，从而导致我国经济增长的压力增大，同时我国依然面临着就业、消费、地产、需求等诸多不确定性因素。如果未来宏观经济及市场环境出现重大不利变化，可能会对诸如生产制造、进出口、消费等行业造成冲击，减弱公路运输需求，导致商用车需求基本量出现下滑，从而影响公司经营业绩。

(八)存托凭证相关风险

□适用√不适用

(九)其他重大风险

□适用√不适用

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入5.23亿元，同比增长27.81%；归属于上市公司股东的净利润-294.41万元，同比大幅减亏。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：主要系报告期内下游商用车行业有所回暖，同时公司进入乘用车和两轮车领域，客户需求提升、订单增加和公司新产品放量共同导致收入增长。营业成本变动原因说明：主要系报告期内收入增长，成本同步有所增长。销售费用变动原因说明：主要系销售人工支出、差旅费、广告宣传费等减少所致。管理费用变动原因说明：主要系报告期离职补偿增加所致。财务费用变动原因说明：主要系报告期借款利息支出增加所致。研发费用变动原因说明：主要系研发人工支出、直接投入和其他费用减少所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加，而购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买的理财产品到期赎回所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买的理财产品到期赎回所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用详见以下说明

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明无

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额31,975.28万元，占年度销售总额61.11%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。公司前五名客户

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额11,586.53万元，占年度采购总额36.5%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。公司前五名供应商

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

√适用□不适用供应商五系因报告期采购触摸屏等原材料增加，结构调整，递补成为前五大供应商。

3、费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：

销售费用增加原因说明：主要系销售人工支出、差旅费、广告宣传费等减少所致。管理费用减少原因说明：主要系报告期离职补偿增加所致。财务费用增加原因说明：主要系报告期借款利息支出增加所致。研发费用增加原因说明：主要系研发人员人工支出、直接投入和其他费用减少所致。

4、现金流

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：

经营活动产生的现金流量净额减少原因说明：主要系销售商品、提供劳务收到的现金增加，而购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。投资活动产生的现金流量净额增加原因说明：主要系购买的理财产品到期赎回所致。筹资活动产生的现金流量净额增加原因说明：主要系取得借款收到的现金增加所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

□适用√不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用报告期内行业经营性信息分析详见“第三节管理层讨论与分析”的“二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”。

1、产能状况

√适用□不适用现有产能

√适用□不适用

注：鸿泉电子建有生产厂房三层，设计产能约300万套，每层产能约为100万套，目前已启用两层。在建产能

□适用√不适用

产能计算标准

□适用√不适用

2、整车产销量

□适用√不适用

3、零部件产销量

√适用□不适用按零部件类别

√适用□不适用

按市场类别

□适用√不适用

4、新能源汽车业务

□适用√不适用

5、汽车金融业务

□适用√不适用

6、其他说明

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

注：资产类别-其他指的是交易性金融资产、应收款项融资、权益工具投资及其他债权投资。证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

衍生品投资情况

□适用√不适用

4、私募股权投资基金投资情况

□适用√不适用其他说明无

5、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用智能网联汽车，是智能汽车发展到新阶段的完整表达，是汽车与移动通信、人工智能、云计算等新一代电子信息技术相互结合、融合创新的重要载体。

从乘用车和商用车不同的属性分析：乘用车偏向于消费属性，终端客户更关注车辆的智能化、科技感，同时由于新能源的崛起，电动化带动了智能化的发展，因此乘用车的智能网联设备装配率较高，例如双目摄像、毫米波雷达、激光雷达、智能座舱、空气悬架、线控底盘等均成为了乘用车的重要选择，同时由于乘用车年新增量较大，因此乘用车的智能网联供应商众多，竞争更为激烈。

商用车则偏向于生产属性，其作为生产工具，与现阶段国家宏观经济高度相关，尤其与基建、地产、物流行业关联度较高。正由于商用车生产工具的属性，终端用户对车辆的价格更为敏感，因此其智能网联发展相较乘用车更慢，现阶段则更依赖于政策引导，其关注的智能网联终端的功能更偏向于实用性，而非娱乐化，例如商用车司机接受度较高的功能有盲区监测、360环视、车队管理、语音传输等。此外由于商用车年新增量较少，行业具有一定周期性，又与宏观经济高度相关，因此商用车市场的智能网联的前装供应商较为集中且稳定，但仍有较多的企业参与后装市场竞争。

随着智能网联、自动驾驶的技术发展，乘用车供应商正在加快国产替代的步伐，同时产品越来越触及车辆的核心决策和控制层；商用车目前处于政策引导阶段，但随着碳中和、碳达峰的要求及新能源、氢能的发展，商用车也将越来越智能化，但由于商用车特殊的形态、性能及产品功能需求，原商用车供应商只要增强技术储备，将具有较大的优势。

公司在商用车智能网联领域已经建立了行业领先的优势，未来将逐步扩大乘用车、两轮车等市场的产品开发和供应能力，使公司均衡、持续健康发展。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

智能互动、智能驾驶和智能服务是汽车发展的大势所趋，公司致力于成为智能网联领域重要的供应商，将沿着客户和产品两个维度不断向前发展。

图八公司发展规划

公司将以商用车领域的优势作为坚实的底座，努力开发新产品、开拓乘用车、两轮车等新市场，扩大业务范围和体量，未来争取做到各应用车型均衡发展。

客户端，公司已在商用车，尤其重卡领域建立了较大的优势，与头部客户建立了稳定的合作关系，下一阶段，公司将争取提高重点客户的供货份额，不断拓展中轻卡、工程机械、农用机械等领域的优质客户，夯实基础。其次跟进商用车的出口和新能源趋势，配套综合产品。

同时，公司将投入更多的资源开拓乘用车和两轮车市场业务，通过与头部的一级供应商和主机厂合作，形成良好的示范效应后，进一步扩大业务空间，成为乘用车细分行业的头部企业和两轮车行业的综合供应商。

产品端，公司将继续完善现有商用车智能网联产品的功能和质量，积极配合客户，提供高性价比、满足真实商业化需求的融合性产品。

同时，公司将大力发展智能网联、智能座舱和控制器等汽车电子产品，在同一产品系列中拓展更多产品品类，以满足客户的不同需求，在不断的正反馈后投入更大的资金和人员进行高阶产品的研发。

(三)经营计划

√适用□不适用

面对国内宏观经济逐步回暖，叠加商用车行业政策红利释放，商用车销量有望保持增长。2025年，公司将继续聚焦商用车基本盘强化竞争优势，加速布局乘用车、两轮车新赛道，通过技术创新与精细化管理实现经营质量突破，推动高质量、可持续发展。

1、在市场拓展方面，公司将依托其在商用车智能网联技术领域的先发优势，在进一步提升客户覆盖率的同时稳步提高市场份额，以夯实商用车基本盘的业务根基。此外，公司在保证现有项目在确保现有项目高质量、按时交付的基础上，利用控制器、智能座舱、智能网联等优势产品，积极拓展乘用车、两轮车等其他市场，持续扩大公司2024年度已取得的成果，逐步形成商用车、乘用车、两轮车等多领域协同发展的格局，以缓解对单一商用车市场依赖的风险。

2、在产品矩阵方面，公司致力于深耕智能网联、智能座舱、控制器及软件平台开发等四大业务领域，不断丰富产品序列，推动各产品线的深度融合与创新，从而实现市场占有率的稳步提升。与此同时，公司紧密跟踪智能网联汽车行业的法规、政策与标准动态，针对T-BOX、行驶记录仪、中控屏等核心产品进行持续迭代与升级，确保其能够满足日趋严格的法规要求与客户期望。此外，公司将进一步加快5GT-BOX、eCall、V2X、跟随算法等前沿新产品的研发与市场推广，提升产品的技术含量与单车价值，增强企业的技术，储备实力。在软件平台开发方面，公司将持续在城市化应用及主机厂合作领域深耕细作，深入洞察主机厂与政府的需求，推出更加精准、高效的定制化解决方案。

3、在研发方面，首先，在巩固商用车车型产品优势的同时，公司将向乘用车、两轮车等商用车以外车型的产品倾斜研发资源，同时公司计划引进优秀人才，持续赋能。其次，公司将强化人工智能、大模型等前沿技术攻关，将其与公司现有产品进行融合，启动“多模态驾驶风险检测大模型”的专项研发，以实际行动践行“降低交通运输的代价”的企业使命。同时，公司将全面推进软件平台化架构升级与研发工具链体系建设，通过标准化、模块化的技术路径提升研发效率与成果精准度。

4、在经营管理方面，公司将持续关注市场动态与行业周期变化，从设计、生产、采购等环节入手，继续深化成本管控策略。在产品设计环节，优化产品架构，在保证产品性能的前提下，采用更具性价比的物料；生产环节，持续提升工艺水平，提高产品良率，降低单位生产成本；采购环节，加强与供应商的战略合作，通过集中采购等方式争取更有利的采购价格，同时优化库存管理，减少库存积压，降低库存成本。

(四)其他

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规、规范性文件和中国证监会的相关要求，公司逐步建立健全了公司治理结构，进一步完善了由股东大会、董事会、监事会和管理层组成的治理架构，聘请了独立董事，设置了审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会和提名委员会，建立了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间相互协调和相互制衡的机制，为公司的高效运营提供了制度保证。公司还按照《公司章程》和相关公司治理规范性文件的要求先后制订或完善了相关公司治理文件和内控制度，并能够有效落实、执行上述制度。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

□适用√不适用

四、表决权差异安排在报告期内的实施和变化情况

□适用√不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用√不适用

六、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事、高级管理人员和核心技术人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

注：独立董事冯远静因任职单位职务管理原因，不领取薪酬。

其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报酬情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(四)公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

七、报告期内召开的董事会有关情况

八、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

九、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会委员会召开4次会议

(三)报告期内提名委员会召开1次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开3次会议

(五)报告期内发展战略委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

十、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

十一、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司依据国家相关法律法规，参考市场竞争水平和公司实际情况，制定了多个与员工薪酬福利相关的制度，并依法与员工签订了劳动合同，缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险、失业保险和住房公积金。公司建立了以基本工资和绩效奖金相结合的薪酬结构体系，绩效奖金体现了员工绩效和贡献，体现薪酬激励的绩效导向。

公司根据战略发展规划制定人员预算，通过不断优化人员结构配置，提升人员效率，追求企业效益与员工收益双赢，推动员工与公司共同努力，共同发展。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司高度重视人才培养工作，为加强公司人才建设，构建人才培养体系，打造各级人才梯队，不断增加培训预算。建立了完善的培训体系和制度，成立企业级培训大学--鸿泉学院，打造了企业培训的黄埔军校，构建了管理体系、技术体系、营销体系、生产体系和质量体系培训师资和课程。每年定期或不定期从浙工大、浙大、杭电、计量、南航、南邮、安徽大学、合肥工大、武汉理工、西安电子科大、西安交大、西北工大、西北大学、长安大学等全国知名院校开展校园招聘，并设置导师进行一对一指导培养。

随着互联网技术发展，公司与时俱进，打造了企业网络学习平台--鸿泉网络课堂，从企业文化、职业素养、团队管理、专业技能等方面，构建了多门课程，进一步丰富了公司培训体系和课程内容，有效利用大家碎片化时间，实现移动学习、掌上学习，全方位帮助员工提高个人能力，并且公司为每位员工提供年度购书津贴，鼓励员工自我学习。

公司根据年度培训计划和不同阶段遇到的问题，聘请外部培训机构对员工进行培训；同时，公司鼓励员工积极参与高校、行业研究机构等论坛、会议形式学习最新的知识。其次，公司倡导并建立了丰富的内部培训制度和计划，组织各部门员工开展内部培训，加强了员工的交流。通过内外部相结合的方式，建立了一套有效的培训机制，为员工提供了丰富的提升机会。报告期内，公司组织不同部门的内外部培训将近300场。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十二、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

（一）根据《公司章程》，公司的利润分配政策为：

1.利润分配原则

公司股东回报规划的制定需充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见。公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，优先采用现金分红的利润分配方式。

2.利润分配的形式公司利润分配可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式。

3.利润分配的期间间隔公司应每年至少进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期股利分配。

4.现金分红的具体条件和比例

（1）现金分红条件：

在符合现金分红的条件下，公司应当采取现金分红的方式进行利润分配。符合现金分红的条件为：

①该年度无重大投资计划或重大现金支出；

②公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）及累计未分配利润为正值；

③审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

上述重大投资计划或重大现金支出指：①公司未来12个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，或超过3,000万元；或②公司未来12个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

（2）现金分红比例：

如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十五。同时，公司近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

公司进行利润分配时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

5.股票股利分配的条件

公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，发放股票股利。

存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

6.利润分配的决策程序与机制

（1）公司每年利润分配方案由董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜，独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见，董事会通过后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

（2）股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（3）公司不进行现金分红或分红水平较低时，董事会就不进行现金分红或现金分配低于规定比例的具体原因、公司留存收益的用途和使用计划等事项进行专项说明，经独立董事发表独立意见后，提交公司股东大会审议。同时在召开股东大会时，公司应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与股东大会表决；

7.利润分配政策的调整机制

（1）如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。

（2）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要等原因需调整利润分配政策的，应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案，提请股东大会审议并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过；调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；调整利润分配政策的相关议案需分别经监事会和二分之一以上独立董事同意后提交董事会、股东大会批准，提交股东大会的相关提案中应详细说明修改利润分配政策的原因，独立董事应当对调整利润分配政策发表独立意见。公司调整利润分配政策，应当提供网络投票等方式为公众股东参与股东大会表决提供便利。

8.股东分红回报规划

（1）股东回报规划制定考虑因素

公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑公司实际经营情况、发展目标、股东要求和意愿、外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。

（2）股东回报规划制定原则

公司股东回报规划充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，坚持以现金股利为主要分红方式，建立持续、稳定、科学的分红回报规划，保证投资者回报的连续性和稳定性。

（3）股东回报规划制定周期和相关决策机制

公司至少每三年对公司的分红回报规划进行重新审阅，并充分听取和考虑股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的股利分配政策做出适当且必要的修改，以确定该时期的分红回报计划。

公司分红回报规划由董事会提出预案，并提交股东大会审议。公司独立董事须对公司分红回报规划进行审核并发表独立意见，公司监事会应对公司分红回报规划进行审核并提出审核意见。

（二）报告期内利润分配实施情况

公司拟定2024年年度利润分配方案如下：

由于公司2024年度仍有亏损，合并报表的未分配利润为负值，同时考虑到公司未来长期发展的资金规划情况，为保障公司正常经营和稳定发展，增强公司抵御风险的能力，更好地维护全体股东的长远利益，公司2024年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。以上利润分配方案已经公司第三届董事会第八次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用

(五)最近三个会计年度现金分红情况

□适用√不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)股权激励总体情况

√适用□不适用

1.报告期内股权激励计划方案

单位：元币种：人民币

注：

1、“标的股票数量”、“标的股票数量占比”、“激励对象人数”根据限制性股票激励计划草案内容填列；

2、激励对象人数占比以授予日公司员工总数为基数计算填列。

2.报告期内股权激励实施进展

√适用□不适用

单位：股

3.报告期内股权激励考核指标完成情况及确认的股份支付费用

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

(二)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

其他说明

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员和核心技术人员报告期内被授予的股权激励情况

1.股票期权

□适用√不适用

2.第一类限制性股票

□适用√不适用

3.第二类限制性股票

√适用□不适用

单位：万股

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定公司高级管理人员的考核标准并进行考核，公司根据实际情况不断完善长期激励政策，促使高级管理人员更加勤勉，尽责地履行各项职责。

十四、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

公司按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求开展内控评价工作，公司现有内控制度能够为公司经营管理、资产安全、财务报告及其相关信息的真实和公允性提供合理的保证，报告期内未发现财务报告及非财务报告存在重大、重要缺陷的情况。下一年度公司将结合发展战略和外部经营环境变化，结合公司所在行业发展态势持续修订、完善各项内部控制管理制度，并保持内

部控制体系持续有效运行，进一步推行精细化管控，加强内部控制执行情况的监督检查，持续优化各项业务流程和内控环境，为公司经济效益、战略目标的实现提供合理保障，促进公司健康和高质量发展。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十五、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用公司按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规的要求，同时严格遵守《公司章程》《子公司管理制度》《重大信息内部报告制度》等内部制度的规定，加强对子公司内部管理控制和协同。公司各子公司自成立以来，一直坚持稳健经营的原则，严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法规和条例以及公司章程，规范经营行为，加强内部管理。公司结合行业特点和业务拓展实际经营情况，建立健全各项子公司管理与考核制度，严格按照法律法规与制度规范子公司生产经营。浙江鸿泉电子科技有限公司作为募集资金使用主体之一，严格按照法律法规与管理制度的要求进行募集资金存储、使用和管理。

十六、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

详见公司于2025年4月29日披露的《杭州鸿泉物联网技术股份有限公司2024年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十七、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十八、其他

□适用√不适用

第五节环境、社会责任和其他公司治理

一、董事会有关ESG情况的声明

公司已初步建立了社会责任管理体系，以“降低交通运输的代价”为企业使命，将ESG工作融入到日常经营之中，董事会致力于指导和统筹公司及全体控股子公司在社会责任方面的实践行动，并通过完善的指标考核体系推进社会责任管理的落实。

公司高度重视环境责任。公司将绿色发展融入到企业的发展战略中，在企业日常经营管理和产品生产过程中坚持环保主义。以增效提质为中心，以绿色发展为目的，以技术创新为基础，通过生产车间节能改造项目、清洁能源光伏发电等建设项目并开展以持续改进为最终目标的质量和汽车产业管理体系审核，使企业朝着低碳目标奋进。

公司高度重视社会责任。自觉积极参加社会公益活动，积极投身社会公益慈善事业，努力创造和谐的公共关系，在人才培养、扶贫方面贡献自己的力量。

公司高度重视企业治理。公司已建立相对健全的治理结构。股东大会、董事会、监事会和高级管理人员相互协调，相互制衡，独立董事、董事会秘书勤勉尽责，有效地增强了决策的公正性和科学性，确保了公司依法管理、规范运作。近年来，公司以规范治理为目标，顺应政策更新，根据《公司法》《上市公司治理准则》法律法规更新修订了《公司章程》，强化独董履职的权责

义务，进一步规范公司治理结构，积极履行社会责任及义务，保障中小投资者合法权益。

公司高度重视投资者关系管理。公司积极与每位投资者沟通交流，建立了公司公共邮箱、投资者电话等公开交流平台，及时回复E互动平台的问题；公司在年报披露的同时及时参加上交所集体业绩说明会，并推出直观的年报解读图片等形式使投资者更方便的了解公司情况。

未来，公司董事会将严格履行证监会加强企业ESG实践的要求，督促、指导企业ESG实践和信息披露工作的展开，做好公司经营管理的同时积极承担企业社会责任，为行业可持续发展、资本市场高质量发展和全社会发展持续贡献力量。

一、ESG整体工作成果

□适用√不适用

二、环境信息情况

(一)是否属于环境保护部门公布的重点排污单位

□是√否公司不属于环保部门公布的重点排污单位。

(二)报告期内因环境问题受到行政处罚的情况报告期内公司未发生因环境问题受到行政处罚的情况。

(三)资源能耗及排放物信息

□适用√不适用

1、温室气体排放情况

□适用√不适用

2、能源资源消耗情况

□适用√不适用

3、废弃物与污染物排放情况

√适用□不适用

公司在日常生产过程中，不产生危废，仅产生微量的一般固废（无铅锡渣）、废气及低量噪声、少量生活垃圾。公司将少量含锡废弃物交由专业工业废弃物处置公司处置，同时配备了废气收集排放设施、风机橡胶减震等设备，并有效管理生活垃圾。

公司注重安全、环保和社会效益，生产各环节不存在重大污染源，在生产上，均采用环境友好型的生产工艺，减少对环境的污染，对排放的主要污染物采取了必要的处理措施，未发生重大环境事件和污染事故。

4、公司环保管理制度等情况

√适用□不适用

公司及下属公司在日常生产经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，自觉履行生态环境保护的社会责任。公司严格

执行现代企业管理制度，制定了安全生产责任制度，环境管理体系文件、职业健康管理制度、财务管理制度、员工日常管理制度等等一系列的制度。为了对公司的固体废弃物、废水妥善处理、综合利用、实施有效管理，以减少污染物的排放量和危害程度，减轻对环境的污染，制定了废弃物管理制度；为全面贯彻并推进党中央2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的重大战略部署，为合理配置和利用能源、资源，提高其利用率，减少浪费，降低产品的成本及减少环境影响，保证公司的可持续发展，公司制定了环境物质管理规范。

此外，公司积极倡导全体员工节能减排，低碳生活和工作，具体包括电能管理，原材料管理，办公耗材管理等。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用□不适用

1.公司生产经营角度：公司倡导低碳、环保的办公环境和生产环境，全面采用现代化的环保和先进工艺生产技术，集约产线和集中生产，同时利用闲置屋顶安装光伏发电，做到了节能节电。

2.公司产品角度：公司的T-BOX产品广泛应用于重卡、中轻卡、工程机械等商用车车型，主要功能包括监督、检测、管理车辆的尾气排放。作为碳排放的重点领域，对商用车尾气排放实现监测管理是建立温室气体排放核算体系、明确碳减排实施路径、进而实现减碳目标的前提和基础。因此该产品在尾气检测领域发挥的作用将为我国大气环保做出贡献。

(五)碳减排方面的新技术、新产品、新服务情况

□适用√不适用

(六)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

公司主营业务不属于重点污染行业，且公司报告期内亦未被其住所地环境保护主管部门列入重点排污单位名录。

公司高度重视环境保护与可持续发展工作，将环境保护、节能减排工作纳入重要考核事项。

(七)应对全球气候变化所采取的措施及效果

□适用√不适用

三、社会责任工作情况

(一)主营业务社会贡献与行业关键指标

公司以“降低交通运输的代价”为企业使命，长期致力于商用车智能网联设备的研发、生产与销售，其中行驶记录仪、T-BOX、高级辅助驾驶系统等产品分别可在节能减排、交通安全、环保等领域形成各自的社会贡献。

公司行驶记录仪用于12吨以上重卡，可通过内置的不良驾驶模型检测司机驾驶行为，对不良驾驶行为进行反馈与纠正，显著降低重卡的油耗与零部件损耗，间接助力节能减排。

公司T-BOX产品用于重卡、中轻卡、工程机械等车型，可实现对车辆尾气排放的在线监测、管理，为减少碳排放提供前提条件与必要基础。

公司高级辅助驾驶系统主要用于渣土车、商砼车、环卫车等特种车辆，一方面可降低此类车辆的事故发生概率，提升城市交通安全水平，另一方面则可对超载超限、抛洒滴漏、不按规定路线行驶等违规行为进行监管，提升市容市貌与道路交通环境。

未来，公司仍将持续专注于主营业务，不断进行技术创新与迭代，以更优秀的产品履行社会企业责任，积极回馈社会。

(二)推动科技创新情况参见本报告“第三节管理层讨论与分析（四）核心技术与研发进展”。

(三)遵守科技伦理情况

公司在产品研发与应用中，始终坚守科技伦理。注重数据隐私保护，确保研发合法合规。对成果应用审慎评估，力求对社会、环境有益，以负责任态度推动科技创新。

(四)数据安全与隐私保护情况

公司目前已实施了包括数据加密、访问控制、网络安全防护等在内的多重技术手段，确保数据在传输和存储过程中的安全。同时，对关键基础设施进行了安全加固，包括使用防火墙、入侵检测系统以及定期进行安全漏洞扫描和修复，保持了较高的安全水平。在数据安全预警和应急事件处置能力方面，公司建立了一套完整的监控和预警系统，能够及时发现潜在的数据安全威胁，并迅速响应。此外，公司初步制定了应急预案，确保在数据安全事件发生时，能够迅速有效地进行处置。

(五)从事公益慈善活动的类型及贡献

1.从事公益慈善活动的具体情况

√适用□不适用

（1）为支持教育事业的发展，公司向浙江工业大学教育基金会捐赠人民币壹拾万元，设立“浙江工业大学鸿泉智能汽车创新基金”,支持浙江工业大学学生科技创新活动的开展。

（2）公司向上海市浦东新区红十字会人道救助基金捐款叁仟元，参与“2024年北蔡镇第二十三届慈善联合捐”活动，捐款伍佰元。

2.巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

(六)股东和债权人权益保护情况

报告期内，公司按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，注重公司的规范化运营。以《公司章程》为基础，建立健全内部各项管理制度，形成以股东大会、董事会、监事会为主体结构的决策与经营体系，公司三会的召集、召开、表决程序均符合相关规定。报告期内，公司严格履行信息披露义务，做到信息披露工作的真实、准确、及时、完整，同时向所有投资者公开披露信息，保证所有股东均有平等的机会获得信息。公司按照分红政策的要求制定分红方案，重视对投资者的合理投资回报，以维护广大股东合法权益。

公司通过签订合同、定期付款保障债权人权益，利用互通互访的交流形式，加强与债权人及时的信息联系，创造公平合作、共同发展的发展环境。

(七)职工权益保护情况

公司遵守《劳动法》《劳动合同法》等法律、法规和规范性文件的要求，不断健全人力资源管理体系、完善薪酬及激励机制，通过签订劳动合同和缴纳社会保险等方式，对员工的薪酬、福利、工作时间、休假、劳动保护等员工权益进行了制度规定和有力保护。

公司坚持以人为本，推崇创新、合作、温馨与共赢的工作氛围，为员工提供安全、舒适的工作环境，关注员工身心健康。此外，公司为员工提供多样化的职业技能和提升素质的培训，提供管理与技术双通道的职业发展路径，助力员工成长。

2022年及2024年，公司分别实施了员工股权激励计划，推动员工创新创业发展，构建公司和员工一体化发展体系，提高公司员工生产工作积极性，保障公司员工权益。员工持股情况

注：上述持股情况为公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》首次及预留部分授予员工第二类限制性股票、《2024年限制性股票激励计划（草案）》首次授予员工第二类限制性股票的情况，未包含员工间接持股及自行二级市场购买的情况；持股数量为授予的第二类限制性股票数量，未来是否能够归属尚有较大不确定性。

(八)供应商、客户和消费者权益保护情况

公司建立并执行了完整规范的采购内控管理制度，对采购流程、存货管理、供应商选定等事项进行了明确的规定。公司供应链中心统筹采购和安排生产事项，定期根据客户提供的订单预测及库存情况制定采购计划，确保产品交期及时、产品质量可控、存货水平合理。

公司采购模式实行供应链管理模式，推行物资采购信息化，实施第三方物流和准时制采购。公司结合销售订单和市场需求预测制定生产计划，根据生产计划制定原材料采购计划，供应链中心负责所有采购物资的管理、配送工作；在采购价格上，通过招标、询价等比价方式进行确定。

公司严格执行采购计划，对于交付周期较长的材料，一般通过销售预测确定预计使用量并联系供应商提前进行备货；对于部分生产过程中普遍适用的通用型材料维持合理的安全库存，保证生产。

公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，在产品交货期、产品质量控制、技术保密等方面均形成了合同化、标准化、常态化的约束，均得到了较高的保障，能够充分保障客户和消费者的合法权益。

(九)产品安全保障情况

公司一直坚持为客户提供优质的产品与服务，严格把控产品质量，注重产品安全，高度重视产品设计、销售及委外生产环节的质量管理，建立了完善系统的质量控制体系，确保各道工序的过程质量控制。公司对生产环节进行6S管理，在生产现场对人员、设备、方法等要素进行有效管理，内容包括整理、整顿、清扫、清洁、素养、安全六大项。通过有效管理，提升企业管理形象，减少物料的浪费，提高了生产效率，通过对设备及时进行清扫、点检、保养、维护，提高设备使用寿命。报告期内，经查询中国交通通信信息中心发布的全国道路货运车辆公共平台终端质量统计数据，公司产品的质量始终位于行业前列。

(十)知识产权保护情况

公司的核心技术均来源于长期的技术投入和自主创新，拥有独立的知识产权。针对核心技术，公司制定了严格的知识产权保护措施和制度，已形成一套包括专利、非专利技术、商标、软件著作权保护措施的知识产权保护体系，切实保护公司的创新成果。公司的核心技术权属清晰，不存在技术侵权纠纷或潜在纠纷，报告期内未发生知识产权诉讼或仲裁情况。

公司十分重视对核心技术的保护工作，制定了包括信息安全保护制度在内的一系列严格完善的保密制度，并和相关技术人员签署了保密协议，对其离职后做出了竞业限制规定，以确保核心技术的保密性

(十一)在承担社会责任方面的其他情况

√适用□不适用

公司高度重视人才培养工作，为加强公司人才建设，构建人才培养体系，打造各级人才梯队，不断增加培训预算。建立了完善的培训体系和制度，成立企业级培训大学--鸿泉学院，打造了企业培训的黄埔军校，构建了管理体系、技术体系、营销体系、生产体系和质量体系培训师资和课程。每年定期或不定期从浙工大、浙大、杭电、计量、南航、南邮、安徽大学、合肥工大、武汉理工、西安电子科大、西安交大、西北工大、西北大学、长安大学等全国知名院校开展校园招聘，并设置导师进行一对一指导培养。

随着互联网技术发展，公司与时俱进，打造了企业网络学习平台--鸿泉网络课堂，从企业文化、职业素养、团队管理、专业技能等方面，构建了多门课程，进一步丰富了公司培训体系和课程内容，有效利用大家碎片化时间，实现移动学习、掌上学习，全方位帮助员工提高个人能力，并且公司为每位员工提供年度购书津贴，鼓励员工自我学习。

公司根据年度培训计划和不同阶段遇到的问题，聘请外部培训机构对员工进行培训；同时，公司鼓励员工积极参与高校、行业研究机构等论坛、会议形式学习最新的知识。其次，公司倡导并建立了丰富的内部培训制度和计划，组织各部门员工开展近300场内外部培训，加强了员工的交流。通过内外部相结合的方式，建立了一套有效的培训机制，为员工提供了丰富的提升机会。

报告期内，公司向高校捐赠资金10万元用于人才培养，并联合多所高校开展校企合作，联合培养创新型人才。

四、其他公司治理情况

(一)党建情况

√适用□不适用

在上级党委的领导下，公司成立了党支部，目前党员51人。公司党支部坚持以坚持党建工作和企业经营发展相结合，以党建引领促企业高质量发展，以企业高质量发展强党建。

鸿泉物联党支部成立了“鸿色能量”党建品牌，“鸿色”："鸿"代表的是公司名“鸿泉物联”的简称，也象征着企业宏观的眼光和执着的追求。而“鸿色”通“红色”，中国共产党的标志色彩，代表着对党的忠诚，对党的宗旨的坚定信仰，同时，红色也寓意着热情、正能量，象征着公司始终积极向前，充满生命力。"鸿色"表明了企业始终坚守党的引领，秉承党的精神，践行党的

理念。“能量”体现的是党建不仅是精神导向，更是公司发展的强大动力。党建是鸿泉物联的重要组成部分，不仅为员工提供价值引领，也为公司的发展注入源源不断的力量。“能量”体现了鸿泉物联的能量，这种能量来源于党的引领，也体现在企业的创新、进步与成长中。

2024年，鸿泉物联党支部定期举办专题讲座与研讨会，邀请专家学者进行讲解，组织党员围绕热点问题进行研讨交流。此外，还组织党员前往革命老区、杭州兄弟先进企业等地参观学习，了解党的历史和现代化建设成就。

同时，设立鸿色能量党员志愿服务队，根据党员特长和兴趣成立不同领域的志愿服务队，定期开展志愿服务活动。开展结对帮扶活动，与困难家庭、孤寡老人等建立长期帮扶关系，为他们提供生活上的帮助和支持。将党建工作与促进员工成才成长实现同频共振，开设特色党员先锋岗、致力于员工帮扶，在社会公益实践中发挥先锋带头作用。

(二)投资者关系及保护

开展投资者关系管理及保护的具体情况

√适用□不适用

1.健全内部管理制度并严格执行：公司已建立了较为完善的投资者关系管理、信息披露等制度，同时在日常工作中严格履行。

2.严格履行承诺和重视投资者回报：公司控股股东、实际控制人及管理层均严格履行承诺，未发生过违法承诺的事项；同时公司高度重视投资者回报，积极开展现金分红。

3.重视资本市场沟通并公平对待每位投资者：公司高度重视投资者关系管理工作，公司在上海证券交易所网站及《上海证券报》等法定披露渠道披露公告，确保公司投资者能够公平地获取公司信息。同时，公司通过投资者联系信箱和专线咨询电话、在投资者关系互动平台进行网上交流、接待投资者现场调研等多种形式与投资者进行沟通交流，积极维护公司与投资者良好关系，提高公司信息透明度，保障全体股东特别是中小股东的合法权益。其他方式与投资者沟通交流情况说明

□适用√不适用

(三)信息披露透明度

√适用□不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及上交所相关规定履行信息披露义务。2024年公司在指定信披网站披露55份正式公告及其他文件，披露信息包括公司重大事项、定期报告及投资者调研报告等内容，以保证广大投资者公平公开的获取公司信息。

此外，公司高度重视信息发布的及时性，对于公司日常经营中发生的达到披露标准的重大事项及公司业务项目开展情况均第一时间完成信息披露工作，并同时在公司官方发布，以保证广大投资者更加全面的获取公司信息。

(四)机构投资者参与公司治理情况

□适用√不适用

(五)反商业贿赂及反贪污机制运行情况

√适用□不适用公司已逐步建立了反商业贿赂及反贪污机制，与供应商签订了《廉洁协议书》，促使双方工作人员在合作过程中保持廉洁诚信，共同抵制商业贿赂、商业欺诈及不正当竞争等行为。报告期内，公司未发现商业贿赂或贪污事件。

(六)其他公司治理情况

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

（1）截至本承诺出具之日，本人及与本人关系密切的家庭成员目前没有、将来也不会以任何形式直接或间接从事与公司及其控股子公司构成或可能构成同

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用企业会计准则变化引起的会计政策变更

1.公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于流动负债与非流动负债的划分”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

2.公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于供应商融资安排的披露”规定。

3.公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》“关于售后租回交易的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。

4.公司自2024年12月6日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定,并对可比期间信息进行追溯调整。具体调整情况如下：

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用公司2023年年度股东大会审议通过续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年年度财务报表审计机构和内控审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用√不适用

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

√适用□不适用注1：经公司2023年4月28日召开的第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十三次会审议通过了《关于审议使用部分暂时闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额不超过人民币2亿元（含本数）的部分暂时闲置募集资金和最高额不超过人民币3亿元（含本数）的部分暂时闲置自有资金进行现金管理，使用期限自公司本次2022年年度董事会审议通过之日起至2023年年度董事会召开之日期间有效，上述额度在决议有效期内可以滚动使用。注2：经公司2024年4月26日召开的第三届董事会第三次会议、第三届监事会第二次会审议通过了《关于审议使用部分暂时闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用最高额不超过人民币2亿元（含本数）的部分暂时闲置募集资金和最高额不超过人民币2亿元（含本数）的部分暂时闲置自有资金进行现金管理，使用期限自公司本次2023年年度董事会审议通过之日起至2024年年度董事会召开之日期间有效，上述额度在决议有效期内可以滚动使用。注3：表格中的发生额是指报告期内的单日最高余额。

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

√适用□不适用注：公司不存在超募资金，差异部分为支付与发行权益性证券直接相关的外部费用税费。

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

注1：经第一届董事会第二十三次会议、第一届监事会第十六次会议和2020年第二次临时股东大会审议通过，“年产20万台行驶记录仪生产线项目”已建设完成，节余的募集资金用于永久补充公司流动资金，详见公司于2020年12月2日披露的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2020-052）；注2：经第二届董事会第四次会议、第二届监事会第四次会议和2021年第一次临时股东大会审议通过，“年产15万套辅助驾驶系统技术改造项目”调减资金投入，并变更为新募投项目“基于5G-V2X技术的车路云智能化解决方案研发项目”和“多场景低速无人驾驶车辆研发项目”，募集资金继续用于研发项目，详见公司于2021年8月21日披露的《关于部分募集资金投资项目变更及延期的公告》（公告编号：2021-030）；注3：经第二届董事会第八次会议、第二届监事会第七次会议和2022年第一次临时股东大会审议通过，“年产15万套辅助驾驶系统技术改造项目”和“研发中心建设项目”已建设完成，节余的募集资金用于永久补充公司流动资金，同时将“营销网络建设项目”变更为“基于多模态交互及增强现实融合的智能座舱系统研发项目”，募集资金继续用于研发项目，详见公司于2022年7月2日披露的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金及部分募投项目变更的公告》（公告编号：2022-018）；注4：“营销网络建设项目”截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额系支付与发行权益性证券直接相关的外部费用税费2,470.20万元及相关募集资金账户累计收到银行存款利息及结构性存款收益人民币219.22万元。注5：经第三届董事会第五次会议和第三届监事会第四次会议审议通过了《关于审议公司首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，首次公开发行股票募投项目“基于5G-V2X技术的车路云智能化解决方案研发项目”、“多场景低速无人驾驶车辆研发项目”、“基于多模态交互及增强现实融合的智能座舱系统研发项目”已实施完毕，公司已将上述募集资金投资项目结项并将节余资金用于永久补充流动资金，转出后募集资金账户已注销（详见公告：2024-038）。

1、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

□适用√不适用

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

其他说明无

4、其他

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表

单位：股

2、股份变动情况说明

√适用□不适用

2024年6月28日，公司完成了2022年限制性股票激励计划A类激励对象第一个归属期的股份登记工作，归属股份300,000股，并于2024年7月3日上市流通,详见公司于2024年6月29日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于2022年限制性股票激励计划A类激励对象第一个归属期归属结果暨股份上市的公告》（公告编号：2024-026）

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用□不适用

本次归属的限制性股票数量为300,000股，占归属前公司总股本的比例约为0.2990%，对公司最近一期财务状况和经营成果均不构成重大影响。

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用□不适用

2024年6月28日，公司完成了2022年限制性股票激励计划A类激励对象第一个归属期的股份登记工作，归属股份300,000股，并于2024年7月3日上市流通,详见公司于2024年6月29日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于2022年限制性股票激励计划A类激励对象第一个归属期归属结果暨股份上市的公告》（公告编号：2024-026）。公司股份总数由100,343,920股变更为100,643,920股。

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

存托凭证持有人数量

□适用√不适用

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用截至报告期末公司前十名境内存托凭证持有人情况表

□适用√不适用持股5%以上存托凭证持有人、前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名存托凭证持有人及前十名无限售条件存托凭证持有人因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件存托凭证持有人持有数量及限售条件

□适用√不适用

(三)截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

□适用√不适用

(四)战略投资者或一般法人因配售新股/存托凭证成为前十名股东

□适用√不适用

(五)首次公开发行战略配售情况

1、高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与首次公开发行战略配售持有情况

□适用√不适用

2、保荐机构相关子公司参与首次公开发行战略配售持股情况

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

七、股份/存托凭证限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

审计报告天健审〔2025〕7938号杭州鸿泉物联网技术股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了杭州鸿泉物联网技术股份有限公司（以下简称鸿泉物联公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了鸿泉物联公司2024年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鸿泉物联公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述相关信息披露详见第十节之“五、（34）收入”及“七、（61）营业收入和营业成本”。鸿泉物联公司的营业收入主要来自于智能网联产品、控制器产品的销售及软件平台开发。2024年度，鸿泉物联公司的营业收入为人民币52,320.37万元，其中智能网联产品、控制器产品及软件平台开发的营业收入为人民币44,379.10万元，占营业收入的84.82%。由于营业收入是鸿泉物联公司关键业绩指标之一，可能存在鸿泉物联公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按产品大类、主要客户销售数据对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动并查明原因；

(4)对产品销售收入以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单及客户签收确认单等；对软件平台开发收入以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、及验收单等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款减值

1.事项描述

相关信息披露详见第十节之“五、（11）5.金融工具减值”、“五、（13）应收账款”、“五、

（17）合同资产”及“七、（5）应收账款”。

截至2024年12月31日，鸿泉物联公司应收账款账面余额为人民币29,921.83万元，坏账准备为人民币1,939.34万元，账面价值为人民币27,982.49万元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估鸿泉物联公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

鸿泉物联公司治理层（以下简称治理层）负责监督鸿泉物联公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鸿泉物联公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鸿泉物联公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就鸿泉物联公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：林旺

（项目合伙人）中国·杭州中国注册会计师：魏晓慧

二〇二五年四月二十八日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：杭州鸿泉物联网技术股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：何军强主管会计工作负责人：刘江镇会计机构负责人：陈许

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：杭州鸿泉物联网技术股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：何军强主管会计工作负责人：刘江镇会计机构负责人：陈许

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：何军强主管会计工作负责人：刘江镇会计机构负责人：陈许

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：何军强主管会计工作负责人：刘江镇会计机构负责人：陈许

合并现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：何军强主管会计工作负责人：刘江镇会计机构负责人：陈许

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：何军强主管会计工作负责人：刘江镇会计机构负责人：陈许

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

额

项目