关于国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件

第二轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）

二〇二〇年十月

8-1-1

上海证券交易所：

根据贵所于2020年9月24日印发的《关于国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（审核）〔2020〕747号）（以下简称“问询函”）的要求，国泰新点软件股份有限公司（以下简称“新点软件”、“发行人”、“公司”）会同国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、国浩律师（上海）事务所（以下简称“发行人律师”）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”），对问询函提出的问题逐项进行了认真核查落实。现回复如下，请予审核。如无特别说明，本问询函回复所使用的简称或名词释义与《国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》中的释义相同。

本问询函回复中的字体代表以下含义：

8-1-2

目录

问题1.关于采购及成本 ............................................................................................... 3

问题2.关于核心技术收入占比 ................................................................................. 18

问题3.关于研发投入 ................................................................................................. 41

问题4.关于其他问题 ................................................................................................. 46

问题5.关于重大事项提示 ......................................................................................... 64

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问题1.关于采购及成本根据问询回复，报告期各期材料及技术服务采购额分别为23,092.95万元、29,588.72万元、31,384.48万元和5,367.66万元，发行人招股说明书中列示的主要采购原材料包括查询机系列、存储设备、打印机、电脑配件、广告机、机柜、平板、主板等，金额合计分别为3,069.18万元、4759.51万元、7377.7万元和1364.32万元，占当期原材料采购总额的比例分别为78.79%、85.99%、

90.31%和86.68%。

发行人的人工主要从事软件平台的定制及二次开发、实施和交付，所以将人工成本归集至软件类；发行人智慧政务软件平台业务毛利率远高于行业平均，且选取的可比公司毛利率差异较大。请发行人按照主要材料或服务采购金额的重要性补充披露报告期主要采购原材料或服务的内容及金额，说明各类材料采购占采购总额占比数据披露的准确性。

请发行人进一步说明：（1）分软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务详细说明外购材料、服务的具体内容及金额；可明确归集至各项业务的外购材料及服务的内容、各项业务中归集金额以及不可明确归集至各项业务的外购材料及服务的内容以及各项业务中的分摊金额；（2）分软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务说明原材料采购、技术服务采购的采购、成本费用与存货余额间的勾稽关系；（3）人工成本及其他项目费用在软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务的核算及分摊方式；（4）结合成本构成说明发行人智慧政务软件平台业务毛利率显著高于同行业可比公司的原因。

请保荐机构、申报会计师说明就发行人成本完整性及准确性的核查方法、核查程序，并发表明确核查意见。

回复：

【发行人补充披露】

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一、按照主要材料或服务采购金额的重要性补充披露报告期主要采购原材料或服务的内容及金额，说明各类材料采购占采购总额占比数据披露的准确性公司为软件企业，在智慧招采、智慧政务及数字建设三个细分领域提供以软件为核心的整体解决方案。公司的软件开发主要依赖内部技术积累和人力资源，材料采购占软件开发营业成本的比例较低，开发过程中所需的外购材料系非核心环节的辅助材料（如部分标准化软件功能模块、测试材料）。这些材料对公司相关业务盈利能力的影响有限。公司自研的智能化设备是可以更好支撑三大软件平台而生产的配套设备，是公司基于客户需求、进行软硬件一体化协同设计和生产的核心技术产品，其存在形式主要为硬件，外购材料占智能化设备营业成本的比重较大，外购材料价格的变化会影响智能化设备的盈利状况。公司技术服务、系统集成、弱电工程实施以及日常经营等业务不是公司核心技术收入，对应的外购材料对公司盈利状况的影响有限。

故在招股书之“第六节 业务和技术”之“五、采购情况及主要供应商”之“（一）发行人的采购情况”中主要披露了对公司业务盈利状况有一定影响的智能化设备所采购的原材料情况，包括类别、金额以及占智能化设备材料采购总额的比例。

为了更全面的展现公司采购情况，现将公司整体采购情况补充披露如下：

报告期内，公司的采购内容主要包含材料设备采购、技术服务采购和能源采购。报告期各期的采购金额情况如下：

单位：万元

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（一）主要材料设备采购

材料设备主要包含公司提供软件研发/开发、生产智能化设备、提供技术服务、系统集成、工程实施等信息化综合解决方案所需的材料设备及公司日常经营办公、市场推广所需的物品等。

软件平台开发所需的外购材料设备主要包括第三方软件功能模块及外购的安装调试材料等；公司生产智能化设备所需的主要原材料包括打印机、电脑配件、广告机、机柜、平板及其他配件等；公司提供系统集成、弱电工程实施等智能化工程、技术维护、日常经营办公所需的外购材料设备主要包含电脑及其他办公设备、安防设备、第三方软件产品、信息发布系统、机房工程设备、会议及广播系统、综合布线等。

报告期内，公司生产智能化设备的主要原材料采购金额及占智能化设备原材料采购总额的比例如下表：

单位：万元

公司提供软件平台开发、技术服务、系统集成、工程实施等业务及日常办公所需的主要材料设备及主要采购金额如下：

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单位：万元

注：第三方软件包括第三方的软件功能模块、成型的第三方软件产品。

报告期内，公司主要原材料采购金额及占原材料采购总额的比例如下表：

单位：万元

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注：第三方软件包括第三方的软件功能模块、成型的第三方软件产品。

（二）主要技术服务采购情况

报告期内，公司技术服务采购金额为4,527.61万元、7,774.65万元、7,231.46万元及1,219.71万元。技术服务采购的内容主要包括：（1）向其他软件厂商支付的与客户已在运行的其他软件平台进行数据对接的对接服务；（2）将综合解决方案中系统集成、工程实施、软件平台后续运营维护等进行外包的外包服务；（3）项目所需的个性化的特殊软件技术服务。

综上，各类材料采购占采购总额占比数据披露具有准确性。

上述楷体加粗内容，发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“五、采购情况及主要供应商”之“（一）发行人的采购情况”部分补充披露。

【发行人说明】

一、分软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务详细说明外购材料、服务的具体内容及金额；可明确归集至各项业务的外购材料及服务的内容、各项业务中归集金额以及不可明确归集至各项业务的外购材料及服务的内容以及各项业务中的分摊金额

（一）分软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务详细说明外购材料、服务的具体内容及金额

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发行人软件平台类销售业务的外购材料主要是外购的第三方软件功能模块（主要内容见本问询函回复之问题2回复之【发行人说明】之“二、外购第三方软件及软件功能模块在软件平台类业务、智能化设备业务及智能化工程业务中的具体用途”）及外购的安装调试材料等；智能化设备外购材料主要为采购的机柜、平板、查询机、叫号机、电脑配件等；智能化工程外购材料主要为配合软件平台的一体化协作（系统集成）以及建筑弱电（智能化）工程的综合布线、网络系统、监控系统、门禁、机房、管路等施工而采购的相关材料。发行人软件平台类销售业务的外购服务是发行人在软件平台建设过程中，向外部机构采购技术支持服务，以及部分外包服务；智能化设备外购服务主要是向外部采购技术支持服务；智能化工程外购服务主要系外购劳务服务。报告期各期，软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务的外购材料、外购服务的成本金额如下：

单位：万元

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（二）可明确归集至各项业务的外购材料及服务的内容、各项业务中归集金额以及不可明确归集至各项业务的外购材料及服务的内容以及各项业务中的分摊金额

发行人按照合同口径归集项目成本。项目成本主要包括外购材料及服务成本、人工成本和其他项目费用。外购材料，主要包括辅助设备及相关配件、外购软件功能模块等，材料领用时按照合同归集；外购服务成本，主要为智能化工程、软件平台等项目实施现场的技术服务费、外包服务等，外购服务发生时按照合同归集；人工成本，主要为开展软件平台开发而发生的实施人员的薪酬，按照实施人员填报的对应合同工时进行分摊和归集；其他项目费用主要为与项目执行相关的差旅、办公、租赁费等支出，发生时直接归入对应合同。

发行人签订同一合同中可能同时存在软件类、智能化设备、智能化工程等产品和服务。但同一合同中各项服务具有高度关联性，无法通过单独交付其中的某一单项商品而履行其合同承诺。故所有同一合同中发行人提供的相关联的软件、智能化设备以及智能化工程产品或服务应视同一个商品组合，构成单项履约义务。发行人在合同全部产品或服务实施完成并经客户最终验收，在确认收入的同时结转成本。

同一合同中，发行人将归集到该合同的全部成本按照以下口径分摊：1）外购材料：智能化设备为发行人自主研发、集软硬件为一体的产品，用于生产该产品的外购材料单独统计并计入智能化设备的成本；可明确归集至一体化协作（系统集成）的智能化工程的外购材料单独统计并计入智能化工程的成本；可明确归集至软件平台的外购软件功能模块单独统计并计入软件平台的成本；其余外购材料按照软件平台、一体化协作（系统集成）等的价格进行分摊；2）外购服务：

外购服务主要是发行人向外采购技术服务支持、外包服务等。同一合同中，用于生产智能化设备的外购服务单独统计并计入智能化设备的成本；可明确归集至一体化协作（系统集成）的智能化工程的外包服务单独统计并计入智能化工程的成本；可明确归集至软件平台的外购技术服务单独统计并计入软件平台的成本；其余外购服务支出按照软件平台、一体化协作（系统集成）等的价格进行分摊；3）

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人工成本：人工主要从事软件平台的定制及二次开发、实施和交付，所以将人工成本归集至软件类；4）其他项目费用：其他项目费用主要为差旅、办公、租赁费等支出，与项目开发人员紧密相关，所以其他项目费用归集至软件类。报告期各期，不可明确归集至各项业务的材料和服务主要指同一合同中软件平台业务、智能化工程（配合软件平台的一体化协作系统集成）共同使用的材料，如安全隔离与信息交换系统、一体化安全网关系统、录像文件存储系统、电子签章系统等；以及共同享受的服务，如项目测评费用等。公司实际业务中，这类共用情况发生的较少。

报告期各期，各项业务的营业成本中归集金额以及不可明确归集至各项业务的分摊金额如下：

单位：万元

单位：万元

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单位：万元

单位：万元

二、分软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务说明原材料采购、技术服务采购的采购、成本费用与存货余额间的勾稽关系

报告期内，公司智慧招采软件平台材料采购、技术服务采购与成本费用、存货余额之间的勾稽关系如下：

单位：万元

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报告期内，公司智慧政务软件平台材料采购、技术服务采购与成本费用、存货余额之间的勾稽关系如下：

单位：万元

报告期内，公司数字建设软件平台材料采购、技术服务采购与成本费用、存货余额之间的勾稽关系如下：

单位：万元

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报告期内，公司智能化设备材料采购、技术服务采购与成本费用、存货余额之间的勾稽关系如下：

单位：万元

报告期内，公司智能化工程材料采购、技术服务采购与成本费用、存货余额之间的勾稽关系如下：

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单位：万元

三、人工成本及其他项目费用在软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务的核算及分摊方式

公司以合同为单位进行成本归集。

一个合同中仅有单一业务类型，相关发生的人工成本及其他项目费用直接进入该业务的合同成本，按照实施人员填报的对应合同工时进行分摊和归集；其他项目费用主要为与项目执行相关的差旅、办公、租赁费等支出，发生时直接归入对应合同。

同一合同中同时存在不同业务类型（如同时有软件类、智能化设备、智能化工程等产品和服务），此类合同为整体解决方案，同一合同中的不同类型业务均围绕合同中的软件类业务展开。发生的人工主要从事软件平台的定制及二次开发、实施和交付；智能化设备出厂已经成型，其在现场的安装工作量相较合同中的软件开发工作量很低，多由软件开发实施人员兼顾；智能化工程中的主要安装工作采用劳务外包的形式，现场的工程由负责管理软件开发的负责人统筹管理，因此同一合同中公司在工程上的人力投入相较软件类很低。所以将整体解决方案中

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（同一合同中有不同类型业务）的人工成本归集至软件类，其他项目费用主要为差旅、办公、租赁费等支出，与项目开发人员紧密相关，其他项目费用同样归集至软件类。发行人人工成本及其他项目费用在软件类、智能化设备、智能化工程产品或服务的分摊及结转整体符合发行人的业务实质。

四、结合成本构成说明发行人智慧政务软件平台业务毛利率显著高于同行业可比公司的原因

报告期各期，发行人智慧政务软件平台的成本构成如下：

单位：万元

2017年度至2020年一季度，智慧政务软件平台的成本中人工成本占比分别为58.46%、54.40%、55.48%及65.05%，为智慧政务软件平台的主要成本构成，其次为外购材料及服务成本。

报告期内，发行人智慧政务软件平台业务毛利率与业务相近的可比公司的软件产品毛利率对比情况如下：

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从成本构成看，发行人毛利率高于南威软件、万达信息的软件产品毛利率的原因有：

1、发行人的人工成本占营业收入的比重较低。人工成本由人工工时投入数量及单位工时成本组成。

①人工工时投入数量相对较低。公司一直以来注重中后台对前线的支撑作用，形成远程项目管理中心和远程项目交付中心节约人力投入，实施人员可以受到良好的指导，能够快速具备开发、交付软件平台所需的工作能力。

公司采用高复用率的技术研发模式，为公司后续提供软件平台开发提供高复用率的核心技术支撑。因此，在智慧政务软件平台的开发过程中，开发实施人员可以在公司已有的技术底座、通用技术能力、通用性中间件的基础上加入客户特定需求进行定制开发，或在基础款软件产品版本的基础上加入客户特定需求进行二次开发，无需从零开始开发，很大程度上降低了开发实施人员在具体合同中的工时投入数量，提升开发效率。

②单位工时成本相对较低。公司投入较多的研发资源形成各类高复用率的技术模块，供一线实施人员在开发过程中使用。这种开发模式对一线实施人员的工作资历、项目经验不会有过高的要求，相应实施人员的薪酬可以控制在较低的水平。

同时对比万达信息，其人员和业务集中在上海地区，公司的业务和人员更全国化，在非一线城市的业务和人员占整个业务的比重更高，相应实施人员的平均薪酬水平比上海地区低些。

与万达信息年度报告中披露的全部人员的人均薪酬对比，万达信息在2017年度、2018年度、2019年度的人均薪酬分别为17.99万元、18.35万元、20.11万元，明显高于公司实施人员的人均薪酬10.23万元、11.39万元、12.63万元。

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2、其他项目费用占营业收入的比重较低。公司已建立了分公司当地团队、区域资源中心和总部远程交付服务指导中心的协同交付机制。分公司项目当地团队和区域资源中心的人员调配有效降低了各个项目的差旅、住宿等实施成本，一定程度提高了毛利率水平。【中介机构核查意见】

一、中介机构就发行人成本完整性及准确性的核查方法、核查程序

保荐机构及申报会计师主要履行了以下程序：

1、访谈发行人实施人员、财务人员，了解发行人业务模式、主营业务成本构成，以及人工成本、材料成本和其他费用的归集方式等；

2、访谈发行人管理层、业务部门和财务部门相关人员，了解发行人的采购模式、工时记录汇总及成本核算方法，并对发行人采购循环、工薪人事循环及生产仓储执行穿行测试和内控测试程序，测试发行人采购、工薪人事及生产仓储循环内部控制的运行有效性；

3、查阅了发行人薪酬福利管理制度、核查了工人工资计提与发放明细表；

4、获取发行人编制的成本计算表，对营业成本进行分析性复核，分析原材料领用、直接人工及营业成本的匹配关系；

5、对收入确认和成本结转履行截止性测试程序，审核收入和成本的配比性和核算时点的准确性；

6、获取发行人存货的收发存明细表，对存货发出计价进行复核测试，获取并检查与采购相关的采购合同/订单、采购发票、入库单等资料，对报告期内采购实行细节测试，核查采购的真实性、准确性、完整性；

7、使用积极式函证方式对重大的采购业务执行了交易金额和往来项目余额函证，复核函证信息是否准确；

8、对主要供应商进行了实地走访或视频访谈，获取供应商的工商登记、营业范围等资料，了解供应商与公司的交易金额、交易条款等具体交易内容，核查

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采购的真实性和交易实质。

二、中介机构核查意见

经核查，保荐机构及申报会计师认为：报告期内，发行人的成本归集完整，成本在各期间之间的分配、在各项目之间的分配准确。

问题2.关于核心技术收入占比

根据问询回复，报告期软件平台收入分别为41,796.49万元、66,551.79万元、81,795.70万元和7,840.19万元；其中税务申报口径自主开发软件产品收入分别为36,178.11万元、47,669.33万元、47,348.88万元和4,634.41万元。发行人存在向外采购第三方软件及软件功能模块的情形。

报告期内，发行人主营业务收入中的核心技术收入占比均为100%。

请发行人补充披露软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务中外购第三方软件及软件功能模块的金额。

请发行人说明：（1）自主开发软件产品收入仅为软件平台类收入一部分的原因，软件平台类销售业务的具体业务形式，请发行人补充披露软件类销售业务的具体业务形式以及区分不同业务形式披露软件类销售金额；（2）外购第三方软件及软件功能模块在软件平台类业务、智能化设备业务及智能化工程业务中的具体用途；（3）智能化设备、智能化工程、外购软件如何体现发行人的核心竞争力，请发行人在核心技术章节精简核心技术的披露，删减无法体现发行人核心竞争力的核心技术，并说明核心技术收入占比数据的准确性。

回复：

【发行人补充披露】

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一、发行人补充披露软件平台业务、智能化设备业务、智能化工程业务中外购第三方软件及软件功能模块的金额

实际业务开展过程中，发行人基于客户建设软件平台、生产智能化设备拟实现的功能和应用场景要求，进行系统集成、工程实施的配套需要而对外采购第三方软件，包括第三方的软件功能模块和成型的第三方软件产品。

报告期各期，发行人在软件平台、智能化设备、智能化工程的成本中外购的第三方软件功能模块和第三方软件产品的金额如下：

单位：万元

智慧招采软件平台、智慧政务软件平台、数字建设软件平台、智能化设备采购第三方软件均为具备特定功能的商业化通用组件模块，上述向第三方采购的软件功能组件还需要通过进一步开发被集成至公司开发的三大软件平台和自研的智能化设备中，成为软件平台和智能化设备的成本构成。实际销售中，以软件平台或智能化设备为单位进行整体定价，故上述向第三方采购的软件功能组件模块未有明确可对应的销售收入。

智能化工程业务包含为使用软件平台的客户提供一体化协作工作（系统集成），以及建筑智能化（弱电）工程施工服务。一体化协作业务向第三方采购的是基于客户需求而配套购买的成型的第三方软件产品，无需进一步开发。建筑智能化（弱电）工程施工向第三方采购的软件则是作为弱电安装工程中的一个成本

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模块，实际销售中以全套弱电工程施工服务为单位进行整体定价，未有可明确对应的销售收入。报告期各期，发行人的智能化工程业务中第三方软件的销售收入如下：

单位：万元

上述楷体加粗内容，发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（三）营业成本分析”之“2、主营业务成本构成情况”部分补充披露。

【发行人说明】

一、自主开发软件产品收入仅为软件平台类收入一部分的原因，软件平台类销售业务的具体业务形式，请发行人补充披露软件类销售业务的具体业务形式以及区分不同业务形式披露软件类销售金额

公司软件类收入包含需根据客户需求进一步开发的软件平台和无需后续开发的计价类软件产品。

公司的软件平台有两种开发形式，分为二次开发和定制开发。二次开发以各业务领域内具有标准功能的基础款软件产品版本作为开发基础，基础款软件产品版本具有软件著作权对应，主要适用于有较成熟信息化标准的项目。定制开发适用于较新的信息化建设需求，此类项目标准化程度低，无基础款软件产品版本对应，以公司技术底座、通用技术能力、通用性中间件为支撑进行开发，要求更复杂。

因此，公司软件类收入包括基于基础款软件产品版本（公司已有软件著作权）进行二次开发的软件平台收入、根据项目需求结合公司内部沉淀的通用模块进行定制开发的软件平台收入和较为标准化、无需进行二次开发或定制开发

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的建筑业计价软件产品收入。上述楷体加粗内容，发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务、主要产品及服务的基本情况”之“（四）发行人主要经营模式”之“2、软件平台销售模式”部分补充披露。报告期内，两类软件开发业务及建筑业计价类软件产生的收入整体均呈增长趋势，整体的收入金额如下：

单位：万元

注：自主开发软件产品收入包含二次开发的软件平台收入和计价软件产品收入。

报告期各期，公司的两类软件开发业务形式（二次开发、定制开发）及建筑业计价类软件在智慧招采、智慧政务、数字建设细分领域的销售金额如下：

单位：万元

报告期内，公司在智慧招采、智慧政务领域的实现的定制开发软件平台收入呈现快速增长的趋势，智慧招采领域的定制开发收入在2018年度、2019年度分

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别较上年度增长78.25万元、5,165.63万元，智慧政务领域的定制开发收入在2018年度、2019年度分别较上年度增长11,948.37万元、9,250.43万元。其增长趋势与智慧招采、智慧政务领域内不断出台的新政策、新信息化建设需求的实际情况密切相关。报告期内，公司在数字建设软件平台领域实现的收入主要为自主开发的计价类软件收入，一定程度上与目前我国建筑行业信息化程度仍处于较低水平、个性化需求尚未充分凸显相关。

二次开发和定制开发均为公司的自主开发。由于二次开发基于基础款软件产品版本（有软件著作权对应）故呈现软件产品形式，因此二次开发的软件平台和计价软件符合增值税即征即退政策下的自行开发生产的软件产品的定义，公司将其申报增值税即征即退，其收入金额中无采购第三方软件产品对外销售的收入。而定制开发基于公司的通用模块并结合更多的人力开发，故呈现技术服务的形式，不是软件产品的形式，公司未将定制开发软件平台申报增值税即征即退。上述楷体加粗内容，发行人已在招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、发行人销售情况及主要客户”之“（一）发行人产品销售情况”之“1、主要产品或服务的规模及收入情况”、“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（二）营业收入分析”之“2、主营业务收入分析”部分补充披露。

二、外购第三方软件及软件功能模块在软件平台类业务、智能化设备业务及智能化工程业务中的具体用途

公司软件平台类业务、智能化设备业务外购的为标准化的软件功能模块，主要内容及其用途如下所示：

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公司智能化工程业务外购的主要为标准软件产品以及部分软件功能模块，其主要内容及用途如下：

公司外购第三方软件及软件功能模块，采购入库后，承担第三方软件及软件功能模块的存货风险，通过“存货”科目归集第三方软件及软件功能模块的采购成本。第三方软件及软件功能模块与公司自有软件平台、智能化设备、智能化工程施工服务一并提供给客户，待客户完成验收时结转成本。对于第三方采用买断式销售的软件及软件功能模块，客户后续无需续费，可持续使用该软件产品，如有升级需要，亦由客户自己承担；对于第三方采用订阅服务式收费销售的软件及软件功能模块，由于公司已将第三方产品所有权上的主要风险和报酬全部转移给

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客户，不再保留与所有权相联系的继续管理权，上述第三方软件产品后续的服务订阅等行为也均由客户决定，相关的费用也均由客户自己承担。

三、智能化设备、智能化工程、外购软件如何体现发行人的核心竞争力，请发行人在核心技术章节精简核心技术的披露，删减无法体现发行人核心竞争力的核心技术，并说明核心技术收入占比数据的准确性

（一）智能化设备、智能化工程、外购软件如何体现发行人的核心竞争力

智能化设备由公司针对客户痛点进行设计，以满足客户对于招采中心、政服大厅、执法办案中心等特定场景的需求。公司对智能化设备进行组件模块选型、外观设计、应用软件开发等工作，该类设备体现了公司对客户需求的理解能力及软硬件一体化协同设计的能力，具有发行人的核心竞争力。

智能化工程分为：①软件平台一体化协作工作（系统集成），软件平台一体化协作工作（系统集成）服务对象为签订整体解决方案的客户，主要为各地公共资源交易中心、政务服务中心等政府类客户和企事业单位，工作中需要协助客户完成项目空间的整体布局以及实施智能化设备的安装调试工作，体现了发行人对特定场所（公共资源中心、政服中心、执法办案中心）系统集成需求的深刻理解和丰富经验，具有发行人的核心竞争力；②建筑智能化（弱电）工程施工服务，智能化工程中的建筑智能化（弱电）工程施工服务与发行人的核心竞争力无关。

报告期内，公司外购软件（含软件功能模块及软件产品）金额占主营业务成本的平均比例为2.81%，占比很低。外购软件主要用于辅助发行人产品或服务实现部分功能，外购软件与公司的核心竞争力无关。

（二）请发行人在核心技术章节精简核心技术的披露，删减无法体现发行人核心竞争力的核心技术

招股书的核心技术章节已进行精简披露，删除了部分核心技术，精简了部分核心技术的表述。

1、删除部分核心技术

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经修改，将45项核心技术删减为36项，并将“BIM模型轻量化浏览技术”与“量价数据一体化技术”两类技术合并为“BIM应用技术”，从而将11类核心技术合并为10类，并将相关专利号及著作权进行了合并。

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2、精简核心技术的披露

简化了以下核心技术的披露内容：

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3、招股说明书核心技术章节修改后的内容

公司主要产品和解决方案均由公司自主研发，针对核心技术拥有自主知识产权。从关键技术方面来看，公司重点针对WEB应用开发平台、移动应用开发平台、PaaS应用支撑、一体化运维监控、人工智能技术及大数据治理和分析应用技术等多项技术进行深入研究和开发，并取得了突破和广泛的应用，形成了公司的核心竞争力，使公司的各类产品和解决方案能够得到广大客户的认可。报告期内，公司主营业务收入情况如下：

单位：万元

截至本招股书签署日，公司拥有的主要核心技术如下：

（1）Web应用开发平台

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Web应用开发平台是面向公司应用开发者的通用技术平台，提供基础的软件框架和组织用户管理、工作流、表单、安全防护等能力组件，避免开发者在共性的技术研发上重复投入，既保证了软件产品的质量，又大大地提高了开发效率，降低了开发成本。目前，该平台通过不断的技术演进和迭代，已升级为微服务架构，可支持在云平台上的快速部署，具备高并发、高吞吐、高弹性的大规模应用支撑能力。平台涉及的核心技术如下：

应用该技术的相关产品：新点F8、F9等版本开发框架，新点协同办公系统、

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新点政务服务管理系统、新点公共资源交易系统、新点企业招标采购系统、新点数字建设综合监管系统等产品。

相关专利号或著作权：

（2）移动应用开发平台

移动应用开发平台，是发行人为快速开发各类移动应用打造的基础平台，可支持iOS、Android等移动操作系统，并支持跨平台开发。平台为开发者提供移动应用基础框架和各类公共能力组件，屏蔽了底层的复杂技术，并统一了应用的开发规范，保障了产品研发的效率和质量。

应用该技术的相关产品：新点移动办公APP，新点便民服务热线（12345）移动APP，新点综治联动移动APP、新点人大/政协提案议案移动APP、新点电子交易中心端/会员端/专家端/标证通/标桥APP、新点政务服务公众版/审批版移

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动APP、新点互联网监管移动APP，数字建设大监管移动APP，智慧项目云移动APP等。

相关专利号或著作权：

（3）PaaS应用支撑平台（ePaaS）

ePaaS是发行人基于PaaS（平台即服务）理念打造的一套应用支撑平台。平台基于云计算架构规划设计，采用“厚平台、轻应用”的设计思想和开放平台理念，为上层SaaS应用提供统一身份认证、统一消息、统一服务网关、统一附件存储等基础能力组件，实现跨应用跨系统的集成融合，帮助客户减少重复投入，并且建立起更有效的信息系统治理体系。ePaaS平台向下对接IaaS层，兼容各类基础设施服务，确保其承载的应用可以在各类云环境中运行。

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应用该技术的相关产品：新点ePaas平台软件、新点“党政通”工作平台等。相关专利号或著作权：

（4）一体化运维监控平台

一体化运维监控平台是为各类应用系统提供应用运维、实时监控的服务平台。该平台构建了从开发、部署、测试、上线运行各环境的一整套监控体系，保证了应用系统的稳定性。并能极大地提升系统部署的效率，使迭代测试更加便捷。在运行阶段，平台可为运维人员提供直观的方式了解系统运行状况。

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应用该技术的相关产品：新点一体化运维监控平台。相关专利号或著作权：

（5）不见面交易技术

不见面交易技术包含了一系列技术组合，用于支撑招标采购各方在全程不见面的情况下完成招标、投标、开标、评标、定标。

应用该技术的相关产品：不见面开评标系统。

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相关专利号或著作权：

（6）人工智能技术

发行人基于机器学习、深度学习、神经网络等技术和行业应用的智能化创新需求，重点研究并掌握了图像处理（人流量识别、OCR、图像智能裁剪等）、自然语言处理（文本分类、文本摘要、关键主词提取、实体识别等）、知识图谱等方面的人工智能算法和应用技术。

应用该技术的相关产品：新点智能坐席助手、新点智能客服系统、新点政府热线大数据分析系统、新点AI智能审批系统、新点政务服务事项库系统、新点政务服务移动门户，新点政务服务集成受理平台、新点大数据可视化系统等。

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相关专利号或著作权：

（7）人工智能应用技术

发行人将人工智能技术应用在具体业务中，形成了独具特色的行业应用。在智慧招采领域，智能辅助评标技术基于离散度分析、自动算分等技术手段，在评标过程中对客观评分自动预判、对主观评分给予辅助分析；智能围串标识别技术以招标采购数据、互联网数据、监管数据等作为支撑，通过大数据建模分析，智能识别异常招投标行为，并为监管部门建立围串标防控机制提供技术支撑。

在智慧政务领域，政务事项智能治理技术辅助政府疏通企业和群众办事的难点痛点；AI智能审批技术辅助政府实现政务服务的个性化、精准化、主动化、智能化；智能知识库技术对政务服务办事指南、12345热线常见问题进行智能化处理，形成更易理解使用的基础服务，为在线智能客服、坐席智能辅助、现场移

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动监管等应用场景提供有力的支撑。

应用该技术的相关产品：新点电子评标管理系统软件、新点公共资源交易网

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上评标系统软件、新点远程异地评标系统软件、新点投标质量管理软件、新点电子评标管理系统软件、新点政务服务事项库管理系统、新点“互联网+监管”事项库管理系统、新点AI智能审批系统、新点政务服务自助服务终端、新点智能客服系统、新点政务服务智能检索系统、新点政务服务移动APP、新点12345政府热线系统

相关专利号或著作权：

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（8）BIM应用技术

依靠BIM模型轻量化浏览技术，可实现各类BIM格式文件的解析、转换与浏览，帮助企业解决BIM模型可视化问题，打通BIM业务与传统业务壁垒。依托量价数据一体化技术可实现BIM算量软件与清单计价软件的量价数据互通，实现建筑模型的动态化成本展示与管理。

应用该技术的相关产品：新点BIM 5D协同平台、新点BIM 5D算量系列软件、新点公共资源交易平台电子评标系统、新点电子审图系统。

相关专利号或著作权：

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（9）大数据治理和分析应用技术

大数据治理和分析应用技术可以实现组织内外各类应用数据的交换、汇聚、治理、分析，将数据资产化、服务化，提升信息资源开发利用水平，实现上层业务应用的信息互通共享，为业务管理和决策的智能化提供有力的支撑。

应用该技术的相关产品：新点政务大数据平台、新点政务数据治理平台、新点政务数据资源管理平台、新点智能分析平台等。

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相关专利号或著作权：

（10）区块链技术

发行人深入研究了hyperlink、以太坊等形态的区块链技术，通过技术封装，研发了一套标准化的应用服务接口供各产品研发团队实现对接，并在政务信息资源目录管理、远程异地评标等场景中得到应用。

应用该技术的相关产品及项目：新点政务信息资源目录链系统、新点远程异地评标系统。

上述楷体加粗的内容已在招股书之 “第六节 业务和技术”之“七、发行人技术水平及研发情况”之“（一）公司主要核心技术、技术来源及技术先进性” 中进行了补充披露。

（三）说明核心技术收入占比数据的准确性

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公司的核心技术收入包括软件平台及智能化设备的销售收入，公司核心技术收入不包含运营维护、智能化工程。为避免概念混淆，公司对核心技术收入的表述方式进行了修改，将“与核心技术相关的服务、工程类收入”修改为“非核心技术入”。报告期内，公司主营业务收入情况如下：

单位：万元

核心技术收入的认定依据如下：

综上，发行人的核心技术收入占比数据是准确的。

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问题3.关于研发投入根据问询回复，报告期内公司出于谨慎性考虑，内部研究开发阶段的支出均采用费用化处理，未进行研发支出资本化。后续公司将根据企业会计准则的要求，基于谨慎性和一致性原则，对研发支出进行核算。发行人只对研发项目立项书明确记录的研发人员薪酬进行研发加计扣除；公司根据实际参与研发项目人员，将其薪酬计入研发费用，相关人员包括研发部门的人员，以及从其他部门暂时调入，作为具体研发项目研发人员，列入研发项目立项书的人员。请发行人说明：（1）是否存在开发阶段支出资本化政策，如是，请披露开发阶段支出资本化具体原则，并结合《企业会计准则-无形资产》开发阶段支出无形资产确认条件，逐项说明开发阶段支出资本化政策是否符合无形资产确认条件；（2）报告期研发支出会计处理与研发支出会计政策是否一致；上市前后开发阶段支出资本化会计处理是否将保持一致；（3）进一步说明加计扣除的研发费用中人员费用差异原因，相关人员费用计入研发费用的依据，是否存在将与研发无关的费用在研发支出中核算的情形。

回复：

【发行人说明】

一、是否存在开发阶段支出资本化政策，如是，请披露开发阶段支出资本化具体原则，并结合《企业会计准则-无形资产》开发阶段支出无形资产确认条件，逐项说明开发阶段支出资本化政策是否符合无形资产确认条件

（一）发行人开发阶段支出资本化政策

公司开发阶段支出资本化的会计政策如下：

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的确认为无形资产，否则于发生时计入当期损益：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上

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具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。

（二）发行人开发阶段支出资本化具体原则及执行情况

发行人制定了《研发中心管理办法》、《研发项目管理制度》等内部控制制度。上述制度中对研发项目的立项阶段、计划阶段、需求阶段、设计阶段、开发阶段和测试阶段的具体工作规范、项目评审规范、测试相关要求等进行了明确规定。

研发项目在需求研究、设计研究评审通过后，进入开发阶段。

发行人的研发项目主要有技术底座类研发、通用技术能力类研发、通用性中间件（通用性应用支撑组件和工具）类研发、各业务领域内基础款软件产品类研发、建筑业计价软件类研发等。

发行人的技术底座类研发项目、通用技术能力类研发项目、通用性中间件类研发项目、各业务领域内基础款软件产品类研发项目等完成后，均需要基于客户的需求进行二次开发或定制开发后，方能形成可供销售的软件平台，且由于信息化技术的快速发展，客户需求的持续更新，研发成果不能保证长期的内部可用性。建筑业计价软件类研发项目以小版本的频繁迭代为主，该类开发活动的成果产生经济利益的方式无法与初代版本或前次版本进行区分。故报告期内公司的研发项目均不满足“③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性”的条件。

同时，公司报告期内的研发项目，数量较多、各项目金额较小、开发周期较短、开发频次较高、研发完成后未来受益期间不长，研发支出费用化更符合

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收入和支出配比的原则。综上，发行人报告期内的研发项目均不满足资本化条件，将研发项目在开发阶段的支出全部费用化。未来上市后，公司关于开发阶段支出资本化的会计处理将与上市前的会计处理保持一致，发行人新发生的与报告期内发生的技术底座类研发项目、通用技术能力类研发项目、通用性中间件类研发项目、各业务领域内基础款软件产品类研发项目、建筑业计价软件类研发项目等特点相类似的研发项目均不进行研发支出资本化。

上述楷体加粗内容，已在招股书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“五、对公司财务状况和经营成果有重大影响的会计政策和会计估计”之“（三）重要会计政策和会计估计”之“16、研发支出”进行了修订。

（三）并结合《企业会计准则-无形资产》开发阶段支出无形资产确认条件，逐项说明开发阶段支出资本化政策是否符合无形资产确认条件

《企业会计准则第6号—无形资产》第九条规定：企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

公司研发项目立项书中会对关键技术进行详细的论证，通常表明研发项目能够达到项目立项书中的功能、特征和技术所必需的计划、设计和测试活动，证明其不存在技术上的障碍，即满足“（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性”的条件。

项目立项书中，对项目背景及意义的说明代表了管理层决定该项研发活动的目的或者意图，使其满足“（二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图”的

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条件。发行人的技术底座类研发项目、通用技术能力类研发项目、通用性中间件类研发项目、各业务领域内基础款软件产品类研发项目等完成后，均需要基于客户的需求进行二次开发或定制开发后，方能形成可供销售的软件平台，且由于信息化技术的快速发展，客户需求的持续更新，研发成果不能保证长期的内部可用性。故不满足“（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性”的条件。

建筑业计价类软件，一是该类产品里面有较多的细分品种，各自满足各省份内的房建、水利、公路等各建筑细分行业的规范要求，在具体产品的普适性、兼容性等方面不强；二是，发行人的计价类软件需要根据政策发布、客户需求调研等不间断地进行更新研发，通常每季度便会对计价类的软件进行一次版本的更替，更新迭代速度快；三是，每次细分品类的新研发投入普遍较小。因此计价类软件的研发属于迭代速度快、保持较高频次持续研发、单次研发投入小的研发项目。该类开发活动的成果产生经济利益的方式无法与初代版本或前次版本进行区分。故不满足“（三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性”的条件。公司经营资金充裕，不存在经营困难，满足“（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产”的条件。公司内部控制制度健全，会计核算体系规范，满足“（五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量”的条件。公司报告期内的研发项目，数量较多、各项目金额较小、开发周期较短、开发频次较高、研发完成后未来受益期间不长，研发支出费用化更符合收入和支出配比的原则。

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综上，发行人开发阶段支出资本化政策与《企业会计准则-无形资产》的规定一致。实际执行中，发行人报告期内的研发项目均不满足《企业会计准则-无形资产》及公司研发支出资本化会计政策的条件，公司研发投入全部费用化。

二、报告期研发支出会计处理与研发支出会计政策是否一致；上市前后开发阶段支出资本化会计处理是否将保持一致

发行人报告期研发支出会计处理与研发支出会计政策保持一致，发行人开发阶段支出不存在资本化的情况符合《企业会计准则-无形资产》、公司会计政策的规定。

未来上市后，公司关于开发阶段支出资本化的会计处理将与上市前的会计处理保持一致。发行人新发生的与报告期内发生的技术底座类研发项目、通用技术能力类研发项目、通用性中间件类研发项目、各业务领域内基础款软件产品类研发项目、建筑业计价软件类研发项目等特点相类似的研发项目均不进行研发支出资本化。

三、进一步说明加计扣除的研发费用中人员费用差异原因，相关人员费用计入研发费用的依据，是否存在将与研发无关的费用在研发支出中核算的情形

发行人研发费用中的人员费用均属于直接从事研发活动人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金等。

（一）税务口径处理

税务口径上，国家税务总局公告2017年第40号《关于研发费用税前加计扣除归集范围有关问题的公告》研发费用税前加计扣除归集范围的规定：“五、新产品设计费、新工艺规程制定费、新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费：指企业在新产品设计、新工艺规程制定、新药研制的临床试验、勘探开发技术的现场试验过程中发生的与开展该项活动有关的各类费用。”

发行人和税审机构基于税务谨慎性原则，认为研发项目属于公司自主研发立项的项目或报备科委研发立项的项目，更有助于研发费用加计扣除的审核判断。

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综上，发行人只对研发项目立项书明确记录的研发人员薪酬进行研发加计扣除，研发部门内的专职研发人员（从事基础技术研发）但未在项目立项书中记录的，不进行加计扣除。

（二）财务口径处理

根据《关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》（财企〔2007〕194号）的规定确定。企业研发费用，指企业在产品、技术、材料、工艺、标准的研究、开发过程中发生的各项费用，包括：企业在职研发人员的工资、奖金、津贴、补贴、社会保险费、住房公积金等人工费用以及外聘研发人员的劳务费用。

研发部门内的专职研发人员但未在项目立项书记录的，其主要从事的工作：

（1）标准化产品的前瞻性技术可行性研究或技术储备；（2）在核心、关键技术上支撑标准化产品的技术指导及赋能；（3）负责产品底座的应用指导；（4）对有优化意义需求的研发项目进行优化完善，对研发成果进行版本升级。虽然这些工作没有具体项目立项书，但均属于公司重要的基础研发活动。这些人员除了上述工作外，未从事其他非研发性活动。

综上，公司将相关人员费用计入研发费用具有合理性，不存在将与研发活动无关的费用在研发支出中核算的情形。

问题4.关于其他问题

4.1 根据首轮问询回复，发行人董事长曹立斌2002年8月至2019年12月先后兼任国泰房地产副总经理/总经理/董事长；发行人具备建筑业企业资质证书（电子与智能化工程专业承包壹级）并对外销售建筑行业软件。

请发行人进一步说明：国泰房地产及其报告期内经营业务的具体情况，曹立斌报告期内在国泰房地产担任重要职务的原因，是否与第一大股东国泰国贸、国泰集团等国资主体存在人事隶属关系，发行人技术、业务、人员、资产是否存在来源于第一大股东、国泰集团体内房地产、建筑相关主体的情况。

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请发行人律师核查并发表明确意见。回复：

【发行人说明】

一、国泰房地产及其报告期内经营业务的具体情况

国泰房地产系国泰集团控股的子公司，主要在张家港地区从事房地产开发。2008年1月，江苏国泰国际集团华昇实业有限公司（简称“华昇实业”）吸收合并国泰房地产，国泰房地产的主要资产并入华昇实业。2009年国泰房地产参与了国泰新世纪广场大楼共建，2012年该项目交付后，国泰房地产停止开发新项目，仅仅进行少量存量项目的日常管理和去化。

报告期内，国泰房地产已经停止新项目开发，仅仅进行少量存量项目的日常管理和去化，不存在实质性业务经营活动。

二、曹立斌报告期内在国泰房地产担任重要职务的原因，是否与第一大股东国泰国贸、国泰集团等国资主体存在人事隶属关系

1998年10月，曹立斌进入国泰集团投资成立的国泰新技术（新点软件曾用名）任职，组建国泰新技术管理层。

2002年，国泰集团拟进入房地产开发市场，与下属多家公司发起成立江苏国泰国际集团实业投资有限公司（国泰房地产设立时名称，简称“国泰实业”），根据当时有效的《房地产开发企业资质管理规定》（2000年），从事房地产开发经营业务应当取得房地产开发资质等级证书，取得房地产开发资质等级证书对于企业取得中级以上职称的管理人员人数有一定要求。因国泰实业设立时在人员配备、组织架构上还不符合房地产开发要求，设立时名称和经营范围都不包括房地产开发字样。

2002年8月14日，为满足房地产开发管理人员资质要求，因曹立斌具有中级职称，经国泰集团协调，其配合在国泰房地产挂职担任副总经理，但并未领取任何薪资，亦未从事任何经营管理活动。

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2003年4月，国泰实业已经具备必要的管理人员和架构条件，更名为国泰房地产，并相应变更经营范围。因房地产开发资质的维持仍需满足一定条件，曹立斌此后一直未辞去任职。

2003年7月，国泰房地产时任董事长离职。经国泰集团协调，由曹立斌配合在国泰房地产挂职担任董事长等职务，但并未领取任何薪资，亦未在国泰房地产从事任何实际经营管理活动，曹立斌实际仅负责新点软件的经营管理，国泰房地产的经营管理实际由陈晓东等负责。

2008年1月，华昇实业吸收合并国泰房地产，国泰房地产的主要资产并入华昇实业。2009年国泰房地产参与了国泰新世纪广场大楼共建，2012年该项目交付后，国泰房地产停止开发新项目，仅仅进行少量存量项目的日常管理和去化。

2008年10月，曹立斌辞去国泰房地产董事长职位，由陈晓东担任。

发行人在准备本次发行上市工作时，经中介机构指导，清理曹立斌对外挂职情况，2019年12月10日，经国泰房地产股东会决议，免去曹立斌在国泰房地产一切职务。

如上所述，曹立斌在报告期内担任国泰房地产职务，主要原因系配合国泰房地产在成立之初取得房地产开发资质并在后续协助维持该资质，在国泰房地产停止开发新项目后，其未及时清理该等任职，但从未在国泰房地产领薪，亦未实际从事管理活动。报告期内，曹立斌与国泰集团、国泰国贸及其下属国资主体不存在人事隶属关系。

三、发行人技术、业务、人员、资产是否存在来源于第一大股东、国泰集团体内房地产、建筑相关主体的情况

（一）发行人技术与国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体关系

发行人专注软件和信息技术产业，与其产品和服务相关的知识产权均为自行开发或者结合开源技术、授权技术开发。发行人会根据客户需求开展系统集成、弱电工程实施等业务（其中弱电工程实施需建筑业企业资质证书（电子与智能化工程专业承包壹级））。

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国泰集团除对外投资外不从事具体业务，无从事具体业务的部门，主要作为国有资产投资主体，依法对授权范围内的对外投资进行管理，获得投资收益。目前以及成立以来的主要控股公司主要业务领域为外贸、服饰、纺织、酒店、房地产等。其体内房地产、建筑类公司主要包括张家港市华通投资开发有限公司、苏州工业园区国泰万润投资发展有限公司、华昇实业、江苏国泰江南置业有限公司、张家港市国泰景云房产置业有限公司、国泰房地产、张家港保税区国泰联合房地产发展有限公司（已注销）等。

发行人的建筑企业资质证书主要用于弱电施工业务（智能化系统涉及的硬件的销售和安装），不同于国泰集团及其体内房地产、建筑类公司的房产开发业务，不存在技术来源于国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体的情形。

（二）发行人业务与国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体的关系

如前所述，发行人自设立以来一直从事软件和信息技术业务，同时会根据需求开展弱电工程实施等业务。发行人存在少量智能化系统硬件、软件销售业务来源于与国泰集团及其下属公司的情况，报告期内具体如下：

单位：万元

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报告期内，公司向关联方苏州工业园区国泰万润投资发展有限公司、张家港国泰物业管理有限公司等提供智能化工程建设、销售软件产品，金额较低，交易均出于其实际业务需要，采购价格根据市场化价格确定，价格公允合理，不存在潜在利益输送的情形。

（三）发行人人员与国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体的关系

报告期内，除新点软件现任或曾经的董事、监事（包括吴健、陈晓东、张健、何胜旗、曹立斌）在国泰集团、国泰房地产及其控制企业任职以外，因主营业务不同，新点软件的人员构成与国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体不同，发行人人员不存在来源于国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体的情形。

（四）发行人资产与国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体的关系

发行人系软件和信息技术产业公司，除专利、软件著作权、商标以外，主要资产为研发和办公所用的土地、办公楼。该等资产均系发行人独立取得，不存在来源于国泰集团及其体内房地产、建筑相关主体的情形。

综上所述，发行人与国泰集团及其下属公司之间存在少量智能化系统硬件、软件销售业务，除此之外，发行人不存在技术、业务、人员、资产来源于第一大股东、国泰集团体内房地产、建筑相关主体的情况。

【中介机构核查意见】

经核查，发行人律师认为：国泰房地产在报告期内因不再具备房地产开发资质，已经停止新项目开发，仅仅进行少量存量项目的日常管理和销售，不存在实质性业务经营活动。曹立斌在报告期内担任国泰房地产职务，主要原因系配合国泰房地产在成立之初取得房地产开发资质并在后续协助维持该资质，在国泰房地产停止新项目开发后，其未及时清理该等任职，但其未在国泰房地产领薪，亦未实际从事管理活动。报告期内，曹立斌与国泰集团、国泰国贸及其下属国资主体不存在人事隶属关系。发行人与国泰集团及其下属公司之间存在少量智能化系统硬件、软件销售业务，除此之外，发行人不存在技术、业务、人员、资产来源于第一大股东、国泰集团体内房地产、建筑相关主体的情况。

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4.2根据问询回复，发行人对主要客户进行函证及访谈，函证确认占比分别为48.44%、49.09%、50.43%和40.21%；访谈确认占比50.19%、52.47%、54.05%和53.29%；合同及验收单检查比例分别为48.36%、55.20%、55.03%和35.32%。

请发行人针对性的披露报告期销售收入增长的原因。

请保荐机构、申报会计师说明针对收入的核查比例是否支撑发行人收入真实、准确的结论。

回复：

【发行人补充披露】

一、梳理“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（一）报告期内经营情况概述”之“2、报告期内经营成果逻辑分析”

经梳理，将“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（一）报告期内经营情况概述”之“2、报告期内经营成果逻辑分析”修订如下：

报告期前三年，公司主营业务收入的年复合增长率为34.31%，增长较快，收入增长的原因如下：

（1）持续改进的核心技术及不断完善的整体性解决方案是公司收入增长的源动力

公司经过多年的研发积累（已取得专利技术23个，软件著作权483个）和持续的高研发投入（2017年至2019年，公司研发费用占营业收入比例分别为

14.84%、15.66%和15.14%，均高于同行业可比公司的同期平均值），在各个产品领域（软件、硬件、服务等）均形成了较为完善的技术体系和产品整体解决方案。

公司围绕客户的具体需求和行业发展趋势，持续升级研发底层核心技术、通用性中间件和基础软件平台，不断提升产品的技术竞争力，持续提高技术成

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果的复用率。结合公司对招采、政务、建设行业的深度理解，公司的核心技术能很好地转化为契合政策要求和客户痛点的产品，有利于公司产品获得市场的认可。通过高复用率实现快速落地，凭借较完善的整体解决方案和较强的技术竞争力实现快速推广。报告期前三年，公司的软件类收入保持了39.89%的年复合增长率，同时整体解决方案中配套的智能化设备收入的年复合增长率高达

57.12%、服务类收入（含运营维护和工程）年复合增长率为24.49%。

（2）建设全国性行销服务网络是公司收入增长的实现途径

公司加强建设全国性行销服务网络，公司已在全国设有六大资源中心、16大营运中心、28个分公司，未来还将通过设置子公司、建设运营中心基地，强化区域运营中心地位，覆盖运营中心周边市场，增强运营中心的研发、销售、管理职能。公司不断增加人力资源对全国性市场的支持，员工人数由2017年末的3,630人增加到2020年3月末的5,052人（其中销售人员增长到589人，实施人员增长到2,058人）。

持续壮大的全国性行销服务网络有助于新市场的开拓、新客户的开发（报告期前三年内，新地域市场中西南地区年复合增长率为69.19%、华北地区年复合增长率为50.30%，首次与发行人签订合同客户的合同金额年复合增长率为

29.67%），并有助于存量市场的持续渗透、老客户的维护（报告期前三年内，公司传统优势区域华东地区年复合增长率为36.18%，持续向发行人签订项目合同客户的合同金额年复合增长率为33.39%）。

（3）有利的产业政策和公司在专业领域内的优势地位是公司收入增长的助推器

报告期内，公司主营业务收入来自政府类客户的比例分别为67.40%、73.26%、

66.08%、61.97%。数字经济时代，政府类客户信息化需求催生大量新产业政策，对公司的业务发展产生了较大的推动作用。

例如《政务信息系统整合共享实施方案》为公司“政务大数据平台”产品

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带来了发展机遇；《国务院办公厅关于印发进一步深化“互联网+政务服务”推进政务服务“一网、一门、一次”改革实施方案的通知》促进了“互联网+政务服务平台”产品的销售增长；《“互联网+”招标采购行动方案（2017-2019年）》、《关于深化公共资源交易平台整合共享的指导意见》等文件促进了公司智慧公共资源交易平台产品的销售增长；《关于开展工程建设项目审批制度改革试点的通知》对公司“互联网+智慧住建”平台中的相关产品的销售起到了积极的推动作用。新的信息化建设需求及新政策产生了较多的定制化需求，需要由行业内具有较大品牌影响力、深刻理解政务信息化的企业参与，以形成典型案例和标杆项目。公司利用政策契机和自身优势地位，实施了大量信息化定制项目并参与了规范制定，在先行抢占战略高地的同时，为未来同类项目的普及推广和提高公司同类产品复用率打好了基础。公司参与了国家政务服务平台（一期）项目的建设，给公司带来了较大的行业影响力；公司参与了国家发改委《电子招标投标系统技术规范》、《非招标方式采购代理服务规范》、住建部《房屋建筑和市政工程项目电子招标投标系统技术标准》等规范的制定，对行业规范有较好的熟悉程度；在《国务院办公厅关于开展工程建设项目审批制度改革试点的通知》提到的15个试点省市中，公司参与了沈阳、大连、南京、成都等项目的建设，为后期全国市场的推广做好了技术产品上的准备；公司的软件产品获得了包括“腾云驾数”优秀软件产品奖在内的众多奖项，该类奖项提升了公司的形象。综上，产业政策的有力支持和公司在专业领域内的优势地位推动公司收入快速增长。上述楷体加粗内容，已在招股书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（一）报告期内经营情况概述”之“2、报告期内经营成果逻辑分析”进行了修订。

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二、梳理“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（二）营业收入分析”之“2、主营业务收入分析”之“（1）按业务类型分析”

经梳理，发行人将招股书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（二）营业收入分析”之“2、主营业务收入分析”之“（1）按业务类型分析”中对报告期销售收入增长的原因表述进行了修改，删除了部分冗余的段落和语句，并增加了对于报告期内增长幅度较大的项目的分析，使之更具有针对性，修改后的披露内容如下：

①软件类收入变化分析

报告期内，软件类销售收入由智慧招采软件平台、智慧政务软件平台和数字建设软件平台构成。收入规模整体增长，具体情况如下表所示：

单位：万元

公司软件平台类收入增长较快系产品具有较强的市场竞争力，有完善的全国性行销服务网络，以及信息化产业政策的有力支持。

公司产品的竞争力主要体现在技术、产品力、案例等方面，具体如下所示：

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公司相关产品销售收入的增长还离不开完善的销售网络的支持。公司目前在张家港、南京、苏州等地设立了六大资源中心，16大区域运营中心，并相继在全国成立了28个分公司，拥有销售人员近600人，基本实现销售与服务网络的全覆盖，并持续投入人力资源强化建设全国性行销服务网络。

公司相关产品收入增长还与政府相关政策的促进作用息息相关。

具体业务领域产品收入增长情况如下：

A.智慧招采软件平台

公司的智慧招采软件平台在2018年、2019年的收入增长率分别为14.28%和16.66%，保持稳步增长。智慧招采软件平台收入增长与电子招投标行业规模的增长密不可分，据中研普华测算，2017年、2018年、2019年我国电子招投标行业市场规模分别为15.4亿元、18.7亿元、22.1亿元，持续增长，年复合增长率为19.79%。

公司的智慧招采类软件平台客户包括政府与企业。公司在政府客户中保持了较高的市场占有率，较领先的市场地位和较强的产品竞争力帮助公司在智慧招采政府客户中保持稳定增长。同时，报告期内公司逐步打开企业用户市场，2017

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年-2019年来自企业客户的智慧招采软件平台收入分别为2,067.43万元、1,943.58万元、4,467.75万元，以47.00%的复合增长率实现了较快增长。

公司智慧招采领域定制开发收入在2018年度、2019年度分别较上年度增长

78.25万元、5,165.63万元。主要系报告期内出台了新政策（2017年2月出台的《“互联网+”招标采购行动方案（2017-2019年）》、2019年5月出台的《关于深化公共资源交易平台整合共享的指导意见》），带来了新的业务机会，新业务机会在前期需要经历个性化的定制开发过程，公司定制开发软件平台收入呈现快速增长的趋势。B.智慧政务软件平台报告期内公司的智慧政务软件平台收入增长较快，在2018年、2019年的收入增长率分别为113.37%和20.99%，主要源于公司较强的产品竞争力、销售网络的支持。产品在2018年实现了高速增长。

主要系2016年至2018年集中出台了大量智慧政务产业政策，扩大了市场容量，出现了较多的市场机会，且由于各地政务系统信息化标准不统一，需求个性化较多，市场机会表现为大量的定制开发需求。

2016年9月，国务院发布《关于加快推进“互联网+政务服务”工作的指导意见》（国发〔2016〕55号），2016年12月，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于印发“互联网+政务服务”技术体系建设指南的通知》（国办函〔2016〕108号），2017年5月国务院办公厅发布《政务信息系统整合共享实施方案》为公司“政务大数据平台”产品带来了发展机遇，2018年6月国务院办公厅发布《国务院办公厅关于印发进一步深化“互联网+政务服务”推进政务服务“一网、一门、一次”改革实施方案的通知》促进了“互联网+政务服务平台”产品的销售增长。各地政府于2017年开始按照政策要求加快建设“互联网+政务服务”平台，公司“互联网+政务服务”平台产品收入实现爆发式增长，对报告期内智慧政务类软件平台整体销售收入的增长贡献巨大。

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公司为了形成定制开发与二次开发之间的良性循环，并对未来标准化市场进行战略布局，承接大量智慧政务定制开发业务，智慧政务定制开发业务的年复合增长率为768.35%。公司及时抢占市场份额、积累项目经验、为未来同类项目的普及推广和提高公司同类产品复用率打好了基础。C.数字建设软件平台数字建设软件平台收入主要来自计价软件、“互联网+智慧住建”平台等产品。随着住建部门、基建工程的施工方、开发商等客户对公司计价软件等产品的认可度不断提升，公司数字建设软件平台的收入保持快速增长趋势，2017年-2019年的收入分别为10,370.92万元、13,389.02万元、18,167.21万元，2018年、2019年的收入增长率分别为29.10%、35.69%。在数字建设软件平台中，计价软件、算量软件等建筑软件产品增长尤其明显，2017-2019年的收入分别为7,731.43万元、11,102.87万元、14,077.50万元，年化增长率为34.94%。建筑软件类产品报告期内增长迅速的主要原因为：

（1）公司的清单计价软件等产品不断增加对不同省份、不同专业（公路、水利等）的支持，从而扩充了产品适用范围和潜在客户数量；（2）经过长期的用户积累，公司产品形成了一定的使用生态，用户的上下游配套企业也开始使用公司的建筑软件产品，产品销量进入快速增长期；（3）建筑类软件在建筑行业渗透度增加，行业规模扩大。据中研普华测算，2017年、2018年、2019年我国建筑信息化市场规模分别为207亿元、245亿元、280亿元，持续增长，年复合增长率为16.30%。

②运营维护收入变化分析

报告期内，运营维护收入规模稳步增长，在2018年、2019年的增长率分别为16.66%、24.49%。具体情况如下表所示：

单位：万元

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A.平台运营服务平台运营服务收入是基于公共资源交易中心招采平台建设完成后，为平台使用主体实现技术咨询、维护、辅助清标、评标等支撑服务而取得的收入。平台运营服务收入与招投标政策、招采市场规模、市场参与度等密切相关。2018年公司的平台运营服务收入较2017年略有下降，主要原因为国家发展和改革委员会以2018年第16号令公布了《必须招标的工程项目规定》，自2018年6月1日起对“必须进行招标项目”范围进行缩小，将勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等采购的“必须进行招标项目”的招标起点金额提高了一倍。招标范围缩小和起点金额提高，短期内减少了金额较低的招标项目数量，一定程度使公司2018年下半年的平台运营收费较上半年有所下降。尽管“必须进行招标项目”的招标范围和起点金额有所调整，但随着我国行政透明建设的持续推进，电子招投标市场依然有巨大的市场空间，据中国招标投标协会统计，2019年中国招标投标公共服务平台对接的电子交易平台合计完成电子招标采购交易规模40,368亿元，较2018年增加32.71%。得益于电子招投标市场规模的不断扩大，公司凭借高效及时的本地化服务质量，在平台运营服务市场依旧保持优势地位，2019年度的运营服务收入保持了14.89%的稳定增速。

B.维护服务维护服务收入在2017年至2019年的收入分别为5,043.67万元、9,399.78万元、13,317.44万元，2018年、2019年的收入增长率达到86.37%和41.68%，增长明显。维护服务收入快速增长的原因主要有：一是随着招采市场、“互联网+政务”工作下信息化建设的持续推进，各类软件平台使用主体对提供广覆盖、多层次、

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差异化、高品质的公共服务有了更高的要求和期待。随着最终使用群体的需求日趋多样化、复杂化，公司客户对软件平台运行的维护需求也日益增加；二是公司历来重视技术服务品质，在提供高性能的智慧招采、智慧政务、数字建设软件平台的同时，注重向客户持续提供优质高效的后期维护服务。随着公司业务的发展，积累的项目越来越多，免费维护期结束后，就会有越来越多的项目需要公司提供维护服务，这也是维护服务收入增长的重要原因。

此外，公司不断推出智能AI审批、智能客服等政务新功能，老客户进行功能增补后系统愈发复杂，维护要求也愈来愈高，不仅工作量加大，驻场维护人员的情况也增多，因此维护收费有所上升。

③智能化设备收入变化分析

报告期内，智能化设备收入变化情况如下表所示：

单位：万元

智能化设备是集公司软件产品和相关硬件为一体的电子设备，通常放置在公共资源交易中心大厅、政务服务中心大厅等公众场所，能够与软件平台系统对接，让用户在中心大厅拥有更方便快捷的服务体验，辅助实现全流程的网络化。

智能化设备在2017年、2018年、2019年的销售收入分别为4,905.93万元、9,047.45万元、12,111.64万元，2018年和2019年的收入增速达到84.42%和33.87%。

增长的主要原因为：（1）公司智慧政务类软件平台销售规模迅速增加，2018年收入增长率113.37%，2019年收入增长率20.99%，新建的政务服务大厅场地规模更大、提供的服务内容更多、用户对服务的便捷化要求更高，因此对智能化设备的需求大大增加，带动了政务服务类设备的销售，设备销售额由2017年的2,363.96万元上升到2019年的7,983.56万元，年复合增长率83.77%；（2）公司于2018-2019年陆续推出了政务服务自助服务终端、招投标多因子评标互动终端、人脸识别闸式门禁机以及多款执法办案中心配套智能化设备等新产品，

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丰富了可售产品的种类，各领域智能化设备的销量均增长。

④智能化工程收入变化分析

报告期内，智能化工程收入变化情况如下表所示：

单位：万元

随着现有客户对信息化综合解决方案的需求日益增加，公司从提供软件平台向提供软件研发、技术服务、硬件设计、系统集成、工程实施的信息化综合解决方案提供商发展。报告期内，智能化工程中的系统集成作为信息化综合解决方案中的组成部分，受到公司智慧招采、智慧政务等软件平台业务规模不断扩大的拉动，也同样保持了良好的增长态势，2018年、2019年的收入实现了57.17%、39.36%的增长。

报告期内，建筑智能化（弱电）工程施工收入变动较大，系2017年和2019年分别有金额较大的合同完成验收造成。

上述楷体加粗内容，已在招股书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果的分析”之“（二）营业收入分析”之“2、主营业务收入分析”之“（1）按业务类型分析”进行了修订。

【中介机构核查意见】

一、保荐机构、申报会计师核查程序

（一）保荐机构、申报会计师对收入截止性的核查程序

1、对发行人管理层、财务人员及相关业务人员进行访谈，了解发行人报告期内的销售与收款活动相关的内部控制，执行销售与收款流程的穿行测试，确认相关控制是否得到执行；抽取样本实施关于收入截止性的控制测试，核对选取项

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目的客户确认验收报告签署日期与收入确认期间，确认相关控制是否有效；

2、获取发行人报告期各期末资产负债表日前后1个月内所有的产品销售和服务合同、客户验收单，逐笔核对销售信息、销售收入明细表、对应回款情况，检查收入确认内容、金额和账面是否一致、收入确认时间是否准确；

3、检查营业收入和成本的匹配情况，核对是否存在提前确认收入而仍有工时发生的情况。

（二）保荐机构、申报会计师针对收入真实性、准确性的核查程序、核查方法

1、对发行人的销售人员、商务人员、财务人员进行访谈，了解客户的基本情况、发行人的销售流程及与收入确认相关的账务处理方法；

2、了解销售业务流程及收入确认相关的内部控制，对业务流程进行穿行测试，并对关键控制执行的有效性进行控制测试；

3、获取并查阅发行人收入确认政策，检查销售合同，识别与收入确认相关的关键合同条款及履约义务，分析评价发行人收入确认政策是否符合企业会计准则的规定，是否符合行业惯例，是否与发行人实际情况相匹配；

4、对主要客户进行函证及访谈，确认报告期内各期的交易金额、各期期末应收账款金额的真实性及准确性，验证发行人收入确认时点准确性。

（三）保荐机构、申报会计师对收入核查比例情况的说明

保荐机构与申报会计师针对报告期内收入的访谈比例略高于50%，函证比例在50%左右。与发行人业务特点相关，具体因素包括：

1、发行人产品主要服务于各级政府、政务服务中心、公共资源交易中心及电信运营商等政府、企业客户，下游客户数量较多且分散。报告期内，2017年、2018年和2019年，收入前五十大客户的合计收入占各年主营业务收入的比重分别为43.96%、32.80%、31.65%。访谈（已访谈439家）和发函（已回函462家）程序覆盖的比例各自达到50%左右时，增加走访和发函数量对提高收入核查的覆

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盖比率的边际效用下降明显；

2、发行人客户中政府客户占比较大，少部分客户出于保密以及内部审批程序的考虑无法接待访谈。

针对未发函（或未回函）以及无法访谈的客户，保荐机构和申报会计师均执行了其他核查程序。检查报告期内合同、项目验收报告、收款银行流水记录，并对期后回款进行核查。

单位：万元

由于软件类收入中计价软件产品在收到价款或取得收款的依据后确认收入，不涉及客户验收单。对于该类收入，保荐机构及申报会计师检查报告期内订单记录、收款银行流水记录，并对计价软件的激活使用情况进行核查，核查比例如下：

单位：万元

注：计价软件属于数字建设软件平台业务类型下，其收入占总收入的比例小，导致检查金额及比例也较低。

结合以上核查情况，针对收入真实、准确性的综合核查占比如下：

单位：万元

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二、保荐机构、申报会计师核查意见

经核查，保荐机构及申报会计师认为： 报告期内公司收入确认的方法和时点恰当，符合《企业会计准则》的规定，收入实际确认情况与收入确认标准一致，报告期各期收入的截止确认具有准确性。发行人营业收入具有真实性、准确性。中介机构对收入的核查比例可以支撑发行人收入真实、准确的结论。

问题5.关于重大事项提示

请发行人全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按重要性进行排序并完善重大事项提示中的相关事项：（1）删除风险因素中与自身关联性不强的风险；（2）充分、客观、准确地描述相关风险因素，并将公司采取的规避风险的措施以及减少风险的有利因素从该节中删除。披露风险时应重在风险描述，不应披露其他相关正面、肯定的信息来弱化风险提示的效果。

回复：

发行人对“重大事项提示”各项内容进行了梳理。

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一、删除风险因素中与自身关联性不强的风险

发行人删除了“重大事项提示”中的“技术迭代风险”、“市场竞争加剧的风险”、“技术研发失败风险”、“公司快速扩张带来的管理风险”、“人力成本上升导致盈利下降的风险”以及“核心技术人员流失风险”。发行人删除了“第四节 风险因素”之“三、经营风险”中的“（二）宏观经济和行业波动风险”。发行人修订了“第四节 风险因素”之“三、经营风险”中的“（三）对政府客户依赖及盈利波动的风险”。修订后如下：报告期内，公司对政府部门的销售收入占主营业务收入的比例分别为67.40%、73.26%、66.08%和61.97%，政府部门用于信息化的财政预算的变动将对公司的销售规模和盈利状况产生影响，使得公司存在盈利波动的风险。

二、充分、客观、准确地描述相关风险因素，并将公司采取的规避风险的措施以及减少风险的有利因素从该节中删除。披露风险时应重在风险描述，不应披露其他相关正面、肯定的信息来弱化风险提示的效果。

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三、删除“重大事项提示”中的冗余表述，按重要性进行排序并完善重大事项提示中的相关事项

（一）未来的收入增速存在不确定性

公司作为信息化整体解决方案的提供商，一直专注于智慧招采、智慧政务、数字建设等领域的信息化建设。

报告期前三年，公司主营业务收入的年复合增长率为34.31%，增长较快。主要原因有：公司持续改进的核心技术及不断完善的整体性解决方案构成收入增长的源动力；公司加强建设全国性行销服务网络是收入增长的实现途径，公司不断增加人力资源对全国性市场的支持，员工人数由2017年末的3,630人增加到2020年3月末的5,052人（其中销售人员增长到589人，实施人员增长到2,058人）；有利的产业政策和公司在专业领域内的优势地位是收入增长的助推器。

据中研普华测算，2019年我国电子招投标行业市场规模已达22.1亿元，2025年有望达到42.6亿元，年复合增长率为11.56%。公司在智慧招采领域中市占率较为领先，是行业的内主导者。2019年我国智慧政务市场规模达到3,142亿元，预计未来5年内，智慧政务仍将保持7%左右的稳定增长。2019年我国建筑信息化（数字建设）市场规模为280亿元，预计2025年将达到1,076亿元，年复合增长率为25.15%。

综上，未来公司所处的三个业务领域仍有一定的增长，但公司未来的收入增速存在下降的可能性。

（二）无实际控制人风险

公司股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人。未来无控股股东及实际

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控制人的状态可能给发行人的经营活动带来一些潜在的风险。比如主要股东经过充分协商后可能仍存在意见分歧，导致决策效率不佳的风险；或因公司无实际控制人状态招致“门口的野蛮人”觊觎，导致公司陷入股权争夺战，使企业经营和管理受到干扰的风险。

（三）经营业绩季节性波动引起股价波动风险

公司主营业务收入存在明显的季节性特征。报告期内，发行人分季度主营业务收入分布情况如下：

单位：万元

注：2020年二季度主营业收入未经审计。

公司客户主要为政府部门和大型企事业，受政府部门和大型企事业单位的采购周期影响，这些用户大多在上半年对全年的投资和采购进行规划、招标，下半年特别是第四季度再进行项目验收和项目结算。因此公司主营业务收入主要集中在下半年实现，上半年收入占比较低，2017-2019年度公司上半年主营业务收入占全年收入的比例在26%-32%的区间范围内。2017年度、2018年度和2019年度，公司第四季度主营业务收入占全年的比例分别为48.84%、50.74%和44.53%，报告期主营业务收入具有明显的季节性，第四季度为政府客户及企事业单位的验收高峰期，也是主营业务收入确认的主要期间。同时，由于员工工资性支出所占比重较高，造成公司净利润的季节性波动比营业收入的季节性波动更为明显。

最近三年，公司净利润按上、下半年度分布情况如下：

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因此，公司存在经营业绩季节性波动引起股价波动的风险。投资者不宜以半年度或季度报告数据推测全年主营业务收入或盈利情况。

（四）财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况

1、财务报告审计截止日后的经营状况

公司招股说明书财务报告审计截止日为2020年3月31日。虽然2020年一季度的新冠疫情对公司一季度收入有所影响，但随着二季度社会各界复工，公司业绩回升并较2019年二季度增长17.83%，疫情对发行人的影响已基本消除。发行人2020年上半年主营业务收入为47,173.81万元，略低于2019年同期的48,728.33万元。

截至目前，公司经营情况稳定，主要经营模式包括采购模式、生产模式和销售模式等未发生重大变化，主要客户和供应商的构成以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

2、2020年1-6月经审阅的主要财务信息

天职国际审阅了2020年6月30日的合并及母公司资产负债表，2020年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注，并出具无保留意见的《审阅报告》（天职业字[2020]35593号）。

公司 2020 年 1-6月合并财务报表的主要财务数据及同期对比情况如下：

截至2020年6月30日，公司总资产159,982.53万元，较2019年末下降6.90%；公司总负债112,533.56万元，较2019年末下降8.43%；公司归属于母公司股东权益47,448.97万元，较2019年末下降3.07%。

2020年1-6月，公司实现营业收入47,176.29万元，同比下降3.19%；归属

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于母公司股东的净利润为858.32万元，同比增长108.63%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为107.21万元，同比增长101.14%。

2020年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为-16,422.29万元，较上年同期增长16.98%。2020年1-6月，公司投资活动产生的现金流量净额为11,161.11万元，较上年同期增加214.29%。2020年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额为-9,779.08万元，较上年同期减少19.67%。2020年1-6月，公司扣除所得税影响后归属于母公司股东的非经常性损益净额为751.11万元，主要为计入当期损益的政府补助。

3、2020年1-9月预计经营情况

公司基于目前的经营情况和市场环境，初步核算2020年1-9月实现的营业收入约为87,339.57万元至106,748.37万元，同比增长3.11%至26.02%；实现归属于母公司的净利润约为9,363.59万元至11,444.38万元，同比增长193.56%至214.36%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为8,381.59万元至10,244.16万元，同比增长179.04%至196.60%。公司2020年1-9月初步核算的营业收入和净利润同比实现较好增长，主要原因系：一是自2020年二季度来，疫情形势缓解，公司积极复工复产、拓展市场，加大推进各项业务的开发、实施和验收，实现了营业收入的稳健增长；二是公司实现的较高毛利率的软件平台和平台运营服务的收入占比高于上年同期，并随着实施人员整体利用率的提升，公司的毛利有所提高。

上述2020年1-9 月业绩预计中的相关财务数据为公司初步核算结果，未经审计机构审计、审阅。

上述楷体加粗的内容已在招股书之“重大事项提示”中以及“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”之“（六）2020年1-9月预计经营情况”中进行了修订。

8-1-70

（本页无正文，为国泰新点软件股份有限公司关于《关于国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件第二轮审核问询函的回复》之签章页）

国泰新点软件股份有限公司

年 月 日

8-1-71

发行人董事长声明本人已认真阅读《关于国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件第二轮审核问询函的回复》的全部内容，确认本问询函回复内容真实、准确、完成，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。

国泰新点软件股份有限公司

年 月 日

8-1-72

（本页无正文，为国泰君安证券股份有限公司关于《关于国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件第二轮审核问询函的回复》之签章页）

国泰君安证券股份有限公司

年 月 日

8-1-73

保荐人（主承销商）董事长声明本人已认真阅读《关于国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件第二轮审核问询函的回复》的全部内容，了解本问询函回复涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，本问询函回复不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

国泰君安证券股份有限公司

年 月 日