中信证券股份有限公司关于杭州美迪凯光电科技股份有限公司

2021年半年度持续督导跟踪报告

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”或“保荐人”）作为杭州美迪凯光电科技股份有限公司（以下简称“美迪凯”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2020年12月修订）》《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定，负责美迪凯上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。

一、持续督导工作情况

优势的关键。目前的发展阶段对公司各方面人才提出了更高要求。在企业间激烈的人才竞争下，未来公司可能面临核心人才流失的风险。同时，公司建立了较为完备的知识产权保护体系，并与核心技术人员、研发人员、高级管理人员签署保密协议及竞业禁止协议，防范泄密风险，切实保护核心技术，但未来如果因核心技术信息保管不善或核心技术人员流失等原因导致公司核心技术失密，将对公司造成不利影响。

（三）公司境外采购和收入占比较高，国际贸易摩擦加剧带来的风险光学光电子、半导体行业产业链分工精细，全球化程度高，因此易受到国内外宏观经济和贸易政策等宏观环境因素的影响。随着国际贸易局势日益复杂，尤其中美贸易关系面临较大不确定性，为公司的生产经营带来一定风险。公司采购境外生产商所产原材料及设备的占比较高，其中进口原材料主要产自俄罗斯、日本、德国等国家，进口设备主要产自日本、德国、瑞士等国家。如果未来国际贸易局势和政策发生重大变动，公司主要客户、原材料及设备供应商所处国家与中国的贸易关系发生重大不利变化，可能导致公司主要产品和服务的下游需求及原材料、设备供应受限，从而对公司经营造成不利影响。对此，公司加强对业务所涉地区法律法规、政治环境、经济环境的了解与适应能力，有针对性的制定策略与布局业务；同时努力做到积极防范、及时预判并制定应对措施。

（四）行业竞争风险

近年来随着智能手机、智能汽车、机器视觉、AR/MR设备、无人机、5G通讯等新科技领域的发展，为光学光电子、半导体行业开拓了更广阔的应用前景和市场空间。随着行业技术的不断成熟、相关技术人才的增多、行业内外企业投资意愿的增强，未来行业壁垒可能被削弱，公司可能面临市场竞争进一步加剧的风险。如果公司不能保持在技术研发、客户资源、加工工序完整、品质管控、快速响应能力等方面的优势，不能持续强化技术落地能力和市场开拓能力，则可能对公司盈利能力产生不利影响。对此，公司一方面将通过加大市场开拓力度，提升产品品质和客户服务水平；另一方面，通过持续加大研发投入，推动技术创新，不断增强公司核心竞争力，保证公司在激烈的市场竞争环境下保持竞争优势。

（五）汇率变动的风险

公司境外业务占比较高，报告期内公司境外销售收入占主营业务收入的比例为78.41%，境外销售的结算货币主要包括美元和日元等。美元和日元兑人民币汇率受全球政治、经济影响呈现一定波动，未来若美元和日元兑人民币汇率出现重大波动，可能对公司的出口业务和财务费用造成一定不利影响，进而影响公司经营业绩。对此，公司将密切关注汇率走势，选择有利计价货币进行产品出口销售；并与银行开展外汇远期结售汇等外汇避险业务，规避外汇市场风险。

四、重大违规事项

2021年上半年度，公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2021年1-6月，公司主要财务数据及指标如下所示：

期研发费用增加所致；2、公司本报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加

34.25%，主要是本期收到增值税期末留抵税额退税增加所致。3、公司报告期基本每股收益、稀释每股收益较上年同期下降43.48%，扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降38.10%，主要是因为本期首次公开发行股票使得股本数量增加以及净利润下降。

六、核心竞争力的变化情况

（一）研发和技术优势

公司主要从事光学光电子、半导体行业细分领域的研发、制造、销售和服务。公司的快速发展源自持续的研发推动和较强的技术实力。公司在超精密加工、光学玻璃晶圆加工、光学薄膜设计及精密镀膜、光学新材料应用、半导体晶圆加工、半导体光学设计及加工、半导体封测等领域均具有核心技术及自主知识产权，得到了国际一流客户的广泛认可。公司的快速成长得益于应用创新能力强，不断开发新的应用领域，并形成技术研发与市场开拓的良性循环。现阶段，光学光电子、半导体领域是公司主要创新方向，公司立足自身核心技术平台，深度布局该领域，推动新知识、新技术的深度连接和耦合发力，综合竞争力显著增强。

（二）具备完整加工工序优势

公司建立起了包括超精密加工、晶圆加工、光学膜系设计及精密镀膜、半导体光学设计及加工、超低反射成膜等新材料应用、精密模组组装、精密检测等在内的全制程工艺平台。公司的核心技术具有平台特征，可以通过对多项核心技术进行整合，实现多领域多产品的加 工应用，为客户提供多类型、定制化的产品及服务。基于该等优势，公司具备大规模的量产能力，产品稳定性高、响应速度快、成本控制能力强，并能为客户提供一站式解决方案。

（三）客户资源优势

公司的市场战略聚焦下游行业的龙头厂商，目前对公司收入贡献较大的下游客户主要为京瓷集团、AMS、汇顶科技、舜宇光学等。此外，公司与海康威视、富士康、佳能、尼康、松下、理光、索尼、AGC、基恩士、三星等知名企业也建立了业务合作关系。该等客户对供应商的遴选、认证极为严格，需要全面考察

供应商的产品质量、市场信誉、供应能力、交货效率、财务状况、成本控制能力和社会责任等情况。在认可公司技术开发水平、技术实现能力、产品稳定性的基础上，公司与下游和终端客户形成了稳定、长期、深层次的战略合作关系。同时，基于成功方案、产品质量、研发技术等方面积累的业内口碑，会进一步帮助公司完成下游优质客户及终端客户的拓展。公司与优质客户的合作有力地推动了公司技术水平的不断提高和服务质量的不断改进，为公司持续稳定发展奠定了坚实的市场基础。在下游客户及终端客户的市场集中度日益提高的趋势下，公司稳定而优质的客户群体使得公司能保持强大的综合竞争力，占据优势地位。

（四）快速响应优势及良好的客户服务优势

下游产业的技术不断革新与发展，迭代产品的设计到量产的周期、及时交货和快速响应能力成为影响整机开发速度的关键因素之一。公司结合自身生产研发优势，面向客户需求和下游市场趋势研发产品，与客户的研发部门对接并长期保持紧密合作，参与客户产品或方案的前期研发，并及时而精准地获得客户对公司产品的反馈意见，第一时间反应解决，及时、有效地满足客户对产品的需求。

（五）管理优势

在公司业务范围逐渐延伸、企业规模持续扩大的过程中，公司建立了高效、科学、清晰的组织架构，拥有一支稳定、高效的专业管理团队。该团队具有多年的产品研发、产业化运营管理及市场经验，对光学光电子、半导体行业的发展趋势具有敏感性和前瞻性及良好的专业判断能力，能够及时地捕捉行业内的各种市场机会，为企业的发展制定适时合理的发展规划。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发投入

公司研发投入占营业收入比重情况如下表所示：

单位：万元

（二）专利技术

截至报告期末，公司累计申请境内外专利188项，已经授权131项，其中有效专利111项，受理中专利50项（其中发明专利38项）。公司专利涉及超精密加工、光学玻璃晶圆加工、光学薄膜设计及精密镀膜、光学新材料应用、半导体光学设计及加工、半导体封测等领域，具体如下：

截至2021年6月30日，募投项目已累计投入募集金额29,684.38万元，其中置换项目先期投入募集资金25,346.19万元，暂时补充流动资金7,800万元，使用闲置募集资金10,000万元进行现金管理，向浙江美迪凯光学半导体有限公司增资40,000万元，其中25,000万元用于光学光电子元器件生产基地建设项目，15,000万元用于研发中心建设项目。

截至2021年6月30日，公司募集资金的使用情况和结余情况如下：

单位：元

他事项。

（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于杭州美迪凯光电科技股份有限公司2021年半年度持续督导跟踪报告》之签字盖章页）

保荐代表人：