安信证券股份有限公司关于苏州瀚川智能科技股份有限公司

2020年度持续督导跟踪报告

安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）作为苏州瀚川智能科技股份有限公司（以下简称“瀚川智能”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市项目持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，就2020年度持续督导跟踪情况报告如下：

一、持续督导工作情况

（二）违规为他人提供担保；

（三）违规使用募集资金；

（四）违规进行证券投资、套期

保值业务等；

（五）关联交易显失公允或未

履行审批程序和信息披露义务；

（六）业绩出现亏损或营业利

润比上年同期下降50%以上；

（七）上海证券交易所要求的

其他情形。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况2020年度，瀚川智能不存在需要整改的情况。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

1、科技创新能力持续发展的风险

公司属于智能制造装备领域的细分行业，现阶段智能制造装备技术正处于快速发展中，能否及时研发并推出符合市场需求的技术和产品是智能制造装备领域企业能否保持持续竞争力的关键。虽然公司高度重视研发投入，并建立了完善的研发制度，但如果公司的技术开发和产品升级不能及时跟上市场需求的变化，或者公司对相关产品的市场发展趋势、研发方向判断失误，将对公司保持市场领先地位产生不利影响，并进一步影响公司的盈利能力及可持续发展能力。

2、技术泄密的风险

公司主营产品科技含量较高，并拥有大量的核心技术，现阶段主要通过技术秘密方式保护。尽管公司采取了建立健全了保密制度、加大技术投入等措施对技术予以保密。但上述措施并不能完全保证技术不外泄，如果出现技术外泄的情况，可能给公司生产经营造成不利影响。

（二）经营风险

1、管理风险

公司自成立以来经营规模不断扩大，尤其是在科创板的发行上市，资产和业

务规模在原有基础上有较大的提升，公司人员规模进一步扩大，这对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求。如果公司不能适应公司的资产和业务规模的扩大，公司管理层不能持续有效地提升管理能力、优化管理体系，将对公司未来的经营和持续盈利能力造成不利影响。

2、海外经营风险

2020年度，公司境外营业收入占主营业务收入的比例为22.75%，主要来源于菲律宾、美国、墨西哥、匈牙利、立陶宛等国家。公司的业务模式决定了智能制造项目需要在海外客户的生产现场进行安装调试，未来如果出现汇兑限制、东道国政府限制、战争及政治暴乱等情形，可能会影响公司智能制造项目的安装调试及验收进度，将给公司境外项目及时进行收入确认、款项收回等带来一定程度的风险，给公司带来投资损失。同时，由于公司主要在境内经营，境外经营管理实践经验相对不足，海外经营人才尚需进一步补充，因此公司也面临由于公司海外经营经验及人才储备不足的海外经营风险。

3、主营业务毛利率波动的风险

2018年至2020年度，公司主营业务毛利率分别为35.62%、36.16%和30.26%，疫情一度在全球蔓延，公司海外项目实施成本大幅增加，另外公司处于新业务和新产品拓展阶段，受此影响，公司主营业务毛利率在2020年有一定下滑。未来，随着同行业企业数量的增多、市场竞争的加剧，行业供求关系可能发生变化，导致行业整体利润率水平产生波动。此外，随着公司新业务的持续开拓，来自新能源等下游行业客户占比不断提升，上述行业的市场竞争更为激烈，因此公司的主营业务毛利率存在一定波动的风险。

4、存货管理风险

从原材料采购到车间领用，经各生产工序间流转，进入成品库，最终到货物交付客户的过程往往决定了公司的存货规模及对营运资金的占用规模，同时经营周期内的市场环境变化也让公司面临着一定的存货跌价风险。若公司产品结构发生变化导致生产和发货周期变长，或存货管理水平无法满足企业快速发展的需求，或因市场环境发生变化及竞争加剧导致存货变现困难，则公司存货周转速度将下降，增加了营运资金占用规模和存货跌价风险敞口周期。

5、应收款项无法回收的风险

随着业务规模的不断扩大和营业收入的快速增长，公司应收账款相应增长。报告期末，公司应收账款余额为26,924.58万元。随着公司业务规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果出现应收账款不能按期或无法回收的情况，会对公司盈利水平产生负面影响。

（三）行业风险

1.宏观经济周期性波动影响的风险

本公司所处的行业属于智能装备制造业，行业供需状况与下游行业的固定资产投资规模和增速紧密相关，受到国家宏观经济发展变化和产业政策的影响，本公司下游行业的固定资产投资需求有一定的波动性，从而可能对本公司的汽车电子、医疗健康、新能源电池及工业互联等智能制造装备应用产品的需求造成影响。

2.新行业市场开拓的风险

本公司所处的行业属于智能装备制造业，行业供需状况与下游行业的固定资产投资规模和增速紧密相关，本公司下游行业的固定资产投资需求有一定的波动性，从而可能对本公司的汽车电子、医疗健康、新能源及工业互联等智能制造装备应用产品的需求造成影响。依托在汽车电子智能制造设备领域的先发优势及多年积累的产品设计、研发、生产及技术服务经验，公司向医疗健康、新能源和工业互联等业务领域拓展，为开拓市场，应对国内外的竞争，公司需要投入更多的资金、技术、人力等以迅速扩大新行业市场的占有率。若新的行业拓展策略、营销服务等不能很好适应并引导客户需求，公司将面临新行业市场开拓风险。

（四）宏观环境风险

1、贸易摩擦风险

近年来，国际贸易环境日趋复杂，贸易摩擦争端愈演愈烈。尤其近年来中美贸易摩擦不断升级，美国政府不断加大对中国进口商品加征关税范围和关税征收力度。如果未来国际贸易摩擦进一步加剧，对外资客户在国内的智能制造需求以及公司产品外销会产生不利影响。

2、汇率波动风险

公司境外收入占主营业务收入的比例较高，境外销售主要以美元结算为主，

若未来人民币兑美元汇率发生较大的波动，则会对公司的业绩产生影响，如果人民币出现短期内大幅升值，公司产品出口以及经营业绩可能受到不利影响。

3、新冠肺炎疫情的风险

新冠肺炎疫情虽在我国得到了有效的控制，但在全球范围内，仍有一定的不确定性，如果疫情导致全球经济发展停滞，消费紧缩，可能出现公司所服务下游行业的销售受影响。如果出现此类情况，将对公司产品的销售、发出商品的验收、应收账款的回款等方面产生重大不利影响。

四、重大违规事项

2020年度，瀚川智能不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

2020年度，公司主要财务数据如下：

单位：元

六、核心竞争力的变化情况

公司在汽车电子智能制造装备领域具有显著的市场地位。全球前十大汽车零部件厂商中，有七家为公司客户（大陆集团、博世、电装、麦格纳、爱信精机、李尔及法雷奥）；在连接器细分领域，全球前两大厂商（泰科电子、莫仕）均为公司重要客户。另外，在医疗健康行业，公司拥有美敦力（医疗器械排名全球第一）、百特（医疗器械全球排名第十五）、3M（医疗器械全球排名第十八）等客户。在新能源电池行业，公司拥有亿纬锂能（国内动力锂电池装机量排名前十）、欣旺达（电池行业国内第六）等优质客户。公司主要收入来自于上述优质客户，主要服务于客户核心生产线。公司的核心竞争力主要体现在：（1）技术优势、（2）产品与流程的标准化优势、（3）客户优势、（4）项目实施及管理经验优势、（5）国际化运营优势等方面。

经过多年发展，公司已经形成了较强的核心竞争力，并通过2019年在科创板上市进一步提升了公司的品牌影响力和资金实力。2020年度公司核心竞争力未发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出

2020年度，公司继续加大各项新产品研发投入。2020年度，公司研发投入为4,985.98万元，较2019年增加57.13%，研发投入总额占营业收入比例为8.27%。

（二）研发进展

2020年度，公司持续关注汽车电子线束装配技术。公司在线束装配核心工艺领域实现了技术突破，单模组装配速度达到3秒，关键核心工艺模块完成内部测试。同时，公司开发紧跟市场需求，结合汽车电子FAKRA线束行业高速发展的趋势，展开“可变式自动化”的设计研究，并与博世互联工业事业部自动化软件产品组展开合作，打造“机电软一体化”模块架构。该标准解决方案已经完成概念设计，计划2021年第一季度开始原理样线细节开发。

2020年度，公司研发了基于ZieBee网络的WLBMS系统。系统包含控制模块、保护模块和通讯模块，极大降低了不同电压平台模块的数据监测的硬件设计复杂度及系统安全风险，无需考虑复杂的通信线路。系统大大减少了装配流程，降低了生产复杂度。相关专利《基于ZieBee网络的无线模块化锂电池管理单元》已获审批。2020年度，公司研发了适用于电池检测系统的低成本高精度5V3A、5V15A化成电源，基于Buck/Boost拓扑结构，摒弃了使用集成芯片控制电源的传统方式，使用灵活便捷的分立元件方案以纯硬件方式实现PWM控制。电流电压精度高达0.05%，充放电效率80%以上，能量回馈效率75%以上，成本低，与市场上同类产品相比优势明显。

2020年度，公司对化成分容一体机进行了迭代升级，研究开发了即冷即热技术，该技术可将夹具温度进行快速变温，使得化成和分容过程不需转移，可通过切换软件和温度实现化成和分容夹具之间的互通使用，大幅降低客户设备投入，助力客户提高生产力。

2020年度，公司在氢能源领域也取得了重大成果，率先开发出氢燃料电池七合一、五合一、极板贴合点胶设备和燃料电池叠堆封装测试设备，拥有国内较为齐全的氢燃料电池解决方案。

2020年，公司在水滴互联产品线方面新开发了OPENLINK Computing V1.0产品，该产品基于协程、线程、进程级别的任务调度，使得计算资源利用率最大化，在进行大数据量业务操作时，可显著提升业务处理能力和速度。

2020年，公司在水滴互联产品线研发的OPENLINK Edge产品基础上应市场需求开发出了OPENLINK Server V3.1，该产品具备以下几大显著技术优势：优化Openlink点位数据采集和消费的代码结构，大幅度降低CPU和内存等资源的使用率，性能跟上一代相比提升了5-10倍；优化数据采集、存储和处理代码结构，支持本地存储和远程持久话存储，使得存储量只有上一代版本的1/5；引入全新的边缘计算实现架构，大幅度提升了边缘计算的性能；MQTT接入方面，加入了消息体格式的语义化定义，提升了第三方接入的灵活性。 2020年，公司在水滴智造产品线研发的水滴MOS平台基础上不断加大研发投入，研发出水滴MOSV1.1，通过吸收国际标准ISO/IEC 62264将制造性企业的

生产要素进行标准化，开发出组织架构、生产资源、产品资料等生产管理应用，同时进行技术驱动研发设计出最新的中台的架构和运维平台，满足企业内部及外部的业务系统整合及运维。

2020年度，公司新申请发明专利9项，获得发明专利授权3项，新申请的实用新型专利59项，获得实用新型专利授权60项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

截至2020年12月31日，公司募集资金使用明细如下表：

单位：万元

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况截至2020年12月31日，瀚川智能控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的瀚川智能股份均不存在质押及冻结的情形。

2020年12月18日，公司董事唐高哲先生通过大宗交易系统将所持有的258,187股的公司股票以22.55元/股的价格转让给交易对手。上述行为违背了其在《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中做出的有关承诺，即“本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次公开发行股票时的发行价”。本次交易唐高哲先生与交易对手约定了将所持有的258,187股的公司股票以25.79元/股的价格转让给对方，但由于对方短期资金不足，而唐高哲先生的解禁份额已快到年底，因此约定采取一次性支付股份、两次支付资金的方式进行交易。实际2020年12月18日进行交割的首次付款价格为22.55元/股，剩余的83.65万元资金计划待明年进行支付，因此上海证券交易所大宗交易专场业务系统显示的22.55元/股即首次付款价格低于公司首次公开发行股票的价格，非其主观故意违规减持。

上述行为发生后，唐高哲先生及时深刻认识到本次违规事项的严重性，主动向公司董事会进行检讨，同时就本次违规减持公司股票行为向公司及广大投资者致以诚挚的歉意。今后将加强对证券账户的管理，谨慎操作，加强自身对相关法律法规、规范性文件的学习并严格遵守相关承诺事项，防止类似事情再次发生。公司董事会知悉此事后高度重视，并及时核实相关情况。经综合考虑，公司董事会对唐高哲先生违规行为决定处以40万元人民币罚款。公司将进一步加强董事、监事、高级管理人员及持有公司5%以上股份的股东对相关法律法规的学习，督促相关人员遵守规定，加强账户管理，规范操作，杜绝此类事情再次发生。唐高哲先生承诺将持续履行首次公开发行股票时做出的有关承诺事项，并承诺自本次公告日起6个月内不再减持所持有的公司股票。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。（以下无正文）