关于江苏洪田科技股份有限公司2024年年度

报告的信息披露监管问询函的回复

信会师函字[2025]第ZA240号

上海证券交易所上市公司管理一部：

江苏洪田科技股份有限公司（以下简称“洪田股份”、“公司”）收到贵所出具的《关于江苏洪田科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0650号）（以下简称“问询函”）。立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”、“会计师”或“我们”）作为洪田股份2024年年审会计师，就其中需要年审会计师进行核查并发表意见的事项回复如下：

本回复中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。

问题1、关于诺德股份关联交易。根据年报及前期问询函回复，近三年公司对诺德新材料股份有限公司及其子公司（以下统称诺德股份）关联销售金额分别为2.63亿元、4.06亿元和4.05亿元，占年度销售总额的比例分别为12%、18%、29%，关联销售规模持续增长。其中，公司向诺德股份出售的锂电生箔机及阴极辊平均单价均高于向非关联方出售的单价。公司近三年向诺德股份销售产品的信用政策主要为40%预收款，35%发货款，20%验收款，5%质保金。此外，近三年，公司实现营业收入分别为21.90亿元、22.37亿元、13.74亿元，经营活动产生的现金流入分别为18.40亿元、19.31亿元、10.90亿元，经营活动现金流入明显低于营业收入；公司近三年净现比分别为0.60、0.02、0.21，三年累计净利润较经营性现金流量净额差异为3.36亿元。请公司：（1）分产品类别说明关联销售的产品定价依据、毛利率、成本和费用构成，以及与非关联销售存在差异的具体原因及合理性，结合前述情况说明关联销售高定价是否公允，是否存在通过关联交易不当调节公司利润的情形；（2）补充披露与诺德股份近三年期末往来款余额、期后回款、合同退货条款等情况，说明诺德股份是否按照上述信用政策实际付款，如否，是否存在关联方资金占用；

（3）结合对下游客户的信用政策、销售回款情况以及营业收入、成本费用确认时点和政策等，说明经营活动现金流入和营业收入差额较大且净现比长期偏低的主要原因及合理性，核实公司与诺德股份交易是否存在长期未结算或期后退回的情况，并结合年报保留意见中无法判断公司关联股东与诺德股份及相关方是否存在未披露的关联关系的情形，说明有关关联交易是否具有商业实质，相关收入确认是否真实、审慎。

一、公司回复

（一）分产品类别说明关联销售的产品定价依据、毛利率、成本和费用构成，以及与非关联销售存在差异的具体原因及合理性，结合前述情况说明关联销售高定价是否公允，是否存在通过关联交易不当调节公司利润的情形；

1、分产品类别说明关联销售的产品定价依据、毛利率、成本和费用构成，以及与非关联销售存在差异的具体原因及合理性

单位：万元

2022年度

产品类别

产品类别定价依据

定价依据

关联方销售

关联方销售主要相似产品的非关联方销售

主要相似产品的非关联方销售

差异原因及合理性

差异原因及合理性产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率

生箔机

生箔机成本、预期毛利率、市场行情、技术参数、交期、规格型号综合考虑

成本、预期毛利率、市场行情、技术参数、交期、规格型号综合考虑

12,778.76

12,778.76

9,014.17

9,014.17

74.99

74.99

28.87%

28.87%

3,123.89

3,123.892,368.83

2,368.83

61.25

61.25

22.21%

22.21%

销售给关联方的生箔机、阴极辊售价较非关联方高，其中，销售给关联方的生箔机280万元/台（含税），销售给非关联方的生箔机195万元/台（含税）；销售给关联方的阴极辊242万元/台（含税），销售给非关联方的阴极辊150万元/台（含税）。售价分析详见下表“对关联方与非关联方销售单价进一步分析”。

销售给关联方的生箔机、阴极辊售价较非关联方高，其中，销售给关联方的生箔机280万元/台（含税），销售给非关联方的生箔机195万元/台（含税）；销售给关联方的阴极辊242万元/台（含税），销售给非关联方的阴极辊150万元/台（含税）。售价分析详见下表“对关联方与非关联方销售单价进一步分析”。阴极辊

阴极辊9,851.33

9,851.335,410.23

5,410.23

45.08%

45.08%

265.49

265.49

186.88

186.88

29.61%

29.61%

分切机（注1）

分切机（注1）1,800.88

1,800.881,537.09

1,537.09

6.48

6.48

14.29%

14.29%

溶铜罐

溶铜罐1,327.43

1,327.43

872.03

872.03

34.31%

34.31%

263.36

263.36

88.94

88.94

25.51

25.51

56.54%

56.54%

关联方所处青海高原地区，要达到和平原地区一样的溶铜率的生产要求更高，公司第一次生产技术不成熟，成本较高，故毛利较低。

关联方所处青海高原地区，要达到和平原地区一样的溶铜率的生产要求更高，公司第一次生产技术不成熟，成本较高，故毛利较低。阳极槽

阳极槽

230.09

230.09

175.66

175.66

2.70

2.70

22.48%

22.48%

2,040.71

2,040.711,428.14

1,428.14

30.02%

30.02%

销售给关联方的阳极槽属于设备改造项目，提供了除阳极槽之外的其他零部件制

2022年度

产品类别

产品类别定价依据

定价依据

关联方销售

关联方销售主要相似产品的非关联方销售

主要相似产品的非关联方销售

差异原因及合理性

差异原因及合理性产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率作、安装，现场调试及旧设备的拆卸，成本较高，毛利相较于非关联方略低。

作、安装，现场调试及旧设备的拆卸，成本较高，毛利相较于非关联方略低。阳极板

阳极板

229.01

229.01

213.87

213.87

6.61%

6.61%

维修、涂覆及备件

维修、涂覆及备件

47.62

47.62

31.31

31.31

0.34

0.34

33.54%

33.54%

合计

合计

26,265.12

26,265.1217,254.36

17,254.36

84.51

84.51

33.99%

33.99%

5,693.45

5,693.454,072.78

4,072.78

86.75

86.75

26.94%

26.94%

注1：2022年度公司未向非关联方销售分切机。

单位：万元

2023年度

产品类别

产品类别定价依据

定价依据

关联方销售

关联方销售主要相似产品的非关联方销售

主要相似产品的非关联方销售

差异原因及合理性

差异原因及合理性产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率

生箔机

生箔机成本、预期毛利率、市场行情、技术参数、交

成本、预期毛利率、市场行情、技术参数、交19,008.85

19,008.8512,558.27

12,558.27

837.97

837.97

29.53%

29.53%

30,879.65

30,879.6520,345.28

20,345.28

22.72

22.72

34.04%

34.04%

销售给关联方的生箔机是3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，公司边研发边生产，造成成本较高，毛利率较低。

销售给关联方的生箔机是3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，公司边研发边生产，造成成本较高，毛利率较低。阴极辊

阴极辊20,425.66

20,425.6611,493.59

11,493.59

0.04

0.04

43.73%

43.73%

10,410.62

10,410.62

7,404.52

7,404.52

0.03

0.03

28.88%

28.88%

①销售给关联方的阴极辊是3米、3.6

米大直径阴极辊，售价较高；售价分析详见下表“对关联方与非关联方销售单价进一步分析”。

2023年度

产品类别

产品类别定价依据

定价依据

关联方销售

关联方销售主要相似产品的非关联方销售

主要相似产品的非关联方销售

差异原因及合理性

差异原因及合理性产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率期、规格型号综合考虑

期、规格型号综合考虑

②公司前期预定了较多标准规格的钛

圈，销售给非关联方的标准规格阴极辊使用的是公司直接外采的钛圈，销售给关联方的阴极辊所用钛圈是公司购买旋压机后自行购买钛环旋压而成的，成本较直接采购低约21万元/台。（直接采购的钛圈根据尺寸价格约50-62万元/台）

②公司前期预定了较多标准规格的钛

圈，销售给非关联方的标准规格阴极辊使用的是公司直接外采的钛圈，销售给关联方的阴极辊所用钛圈是公司购买旋压机后自行购买钛环旋压而成的，成本较直接采购低约21万元/台。（直接采购的钛圈根据尺寸价格约50-62万元/台）阳极槽

阳极槽1,349.56

1,349.56

944.62

944.62

0.54

0.54

29.97%

29.97%

阳极板

阳极板

269.91

269.91

195.52

195.52

27.56%

27.56%

溶铜罐

溶铜罐-769.91

-769.91-396.17

-396.17

48.54%

48.54%

维修及备件（注1）

维修及备件（注1）

352.50

352.50

180.18

180.18

722.66

722.66

-156.12%

-156.12%

合计

合计

40,636.57

40,636.5724,976.00

24,976.001,561.20

1,561.20

34.70%

34.70%

41,290.27

41,290.2727,749.79

27,749.79

22.75

22.75

32.74%

32.74%

注1：毛利率较低系出售了一批维修用备件，于2023年陆续提供，原公司拟收取备件收入，后未与客户达成协议，考虑客户为长期合作关系，故最终未收取该收入，作为维修

备件计入质保费用处理。

单位：万元

2024年度

产品类别

产品类别定价依据

定价依据

关联方销售

关联方销售主要相似产品的非关联方销售

主要相似产品的非关联方销售

差异原因及合理性

差异原因及合理性产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率

生箔机

生箔机成本、预期毛利率、市场行情、技术参数、交期、规格型号综合考虑

成本、预期毛利率、市场行情、技术参数、交期、规格型号综合考虑17,495.34

17,495.3411,967.63

11,967.632,260.36

2,260.36

18.68%

18.68%

25,014.16

25,014.1616,766.63

16,766.63

409.99

409.99

31.33%

31.33%

销售给关联方的生箔机是3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，公司边研发边生产，造成成本较高，毛利率较低。

销售给关联方的生箔机是3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，公司边研发边生产，造成成本较高，毛利率较低。阴极辊

阴极辊22,548.67

22,548.6711,550.37

11,550.37

396.86

396.86

47.02%

47.02%

7,761.06

7,761.065,854.02

5,854.02

136.59

136.59

22.81%

22.81%

①销售给关联方的阴极辊是3米、3.6

米大直径阴极辊，售价较高；

②销售给非关联方的项目是2023年末

签订的，市场竞争激烈，售价较低。售价分析详见下表“对关联方与非关联方销售单价进一步分析”。

③公司前期预定了较多标准规格的钛

圈，销售给非关联方的标准规格阴极辊使用的是公司直接外采的钛圈，销售给关联方的阴极辊所用钛圈是公司购买旋压机后自行购买钛环旋压而成的，成本较直接采购低约21万元/台。（直接采购

2024年度

产品类别

产品类别定价依据

定价依据

关联方销售

关联方销售主要相似产品的非关联方销售

主要相似产品的非关联方销售

差异原因及合理性

差异原因及合理性产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率产品收入

产品收入产品成本

产品成本质量保证费用

质量保证费用毛利率

毛利率的钛圈根据尺寸价格约50-62万元/台）

的钛圈根据尺寸价格约50-62万元/台）溶铜罐

溶铜罐

261.95

261.95

111.47

111.47

4.61

4.61

55.69%

55.69%

维修、涂覆及备件

维修、涂覆及备件

199.25

199.25

215.10

215.10

8.50

8.50

-12.22%

-12.22%

合计

合计

40,505.21

40,505.2123,844.57

23,844.572,670.33

2,670.33

34.54%

34.54%

32,775.22

32,775.2222,620.65

22,620.65

546.58

546.58

29.31%

29.31%

公司的定价政策并未区分关联销售与非关联销售，最终的销售定价均依据产品的成本、预期毛利率、市场行情、技术参数、交期、规格型号等因素综合考虑

对关联方与非关联方销售单价进一步分析如下(产品规格1-10从低到高排列）：

单位：万元

2022年度

产品

产品类别

类别客户名称

客户名称合同签订时间

合同签订时间产品规格

产品规格数量

数量销售单价

销售单价

差异原因及合理性

差异原因及合理性

生箔机

生箔机向诺德股份销售

向诺德股份销售青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司2020年6月

2020年6月Φ2700*1650

Φ2700*1650

48.00

48.00

280.00

280.00

该合同于2020年签订，1650幅宽是当时国内最大幅宽生箔机首推量产，当时市场正常尺寸生箔机为1380、1450幅宽。青海属于高原地区，海拔2,261m,路程2,134公里,相较于非关联方客户A路程增加约一倍，公司报价时考虑了因路程导致的运费成本；；该产品中包含防尘罩，防尘罩成本约7.3万元/个（含税）。

该合同于2020年签订，1650幅宽是当时国内最大幅宽生箔机首推量产，当时市场正常尺寸生箔机为1380、1450幅宽。青海属于高原地区，海拔2,261m,路程2,134公里,相较于非关联方客户A路程增加约一倍，公司报价时考虑了因路程导致的运费成本；；该产品中包含防尘罩，防尘罩成本约7.3万元/个（含税）。惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司2021年5月

2021年5月规格2

规格2

5.00

5.00

200.00

200.00

标准尺寸，和非关联方售价基本持平。

标准尺寸，和非关联方售价基本持平。向其他公司销售

向其他公司销售客户A

客户A2022年2月

2022年2月规格6

规格6

2.00

2.00

205.00

205.00

标准尺寸;路程1,193公里，相较于关联方路程较短；该产品中不包含防尘罩。

标准尺寸;路程1,193公里，相较于关联方路程较短；该产品中不包含防尘罩。客户A

客户A2022年2月

2022年2月规格2

规格2

16.00

16.00

195.00

195.00

阴极辊

阴极辊向诺德股份销售

向诺德股份销售青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司2020年6月

2020年6月Φ2700*1650

Φ2700*1650

46.00

46.00

242.00

242.00

该合同于2020年签订，1650幅宽是当时国内最大幅宽生箔机首推量产，当时市场正常尺寸生箔机为1380、1450幅宽。青海属于高原地区，海拔2,261m,路程2,134公里,相较于非关联方客户A路程增加约一倍，公司报价时考虑了因路程导致的运费成本。

该合同于2020年签订，1650幅宽是当时国内最大幅宽生箔机首推量产，当时市场正常尺寸生箔机为1380、1450幅宽。青海属于高原地区，海拔2,261m,路程2,134公里,相较于非关联方客户A路程增加约一倍，公司报价时考虑了因路程导致的运费成本。向其他公司销售

向其他公司销售客户A

客户A2022年2月

2022年2月规格2

规格2

2.00

2.00

150.00

150.00

幅宽窄，公司制作工艺成熟；该订单总金额1.24亿元，订购量较大，给予了部分价格优惠。

2022年度

产品

产品类别

类别客户名称

客户名称合同签订时间

合同签订时间产品规格

产品规格数量

数量销售单价

销售单价

差异原因及合理性

差异原因及合理性

阳极槽

阳极槽向诺德股份销售

向诺德股份销售青海电子材料产业发展有限公司

青海电子材料产业发展有限公司2021年7月

2021年7月规格2

规格2

2.00

2.00

130.00

130.00

销售给关联方的阳极槽属于设备改造，还提供了除阳极槽之外的其他零部件制作、安装，现场调试及旧设备的拆卸；销售给非关联方的阳极槽仅为设备，无需对其他配件进行拆卸、安装、调试。因此对关联方的报价较高。青海属于高原地区，路程较广东地区更远，公司报价时考虑了因路程导致的运费成本。

销售给关联方的阳极槽属于设备改造，还提供了除阳极槽之外的其他零部件制作、安装，现场调试及旧设备的拆卸；销售给非关联方的阳极槽仅为设备，无需对其他配件进行拆卸、安装、调试。因此对关联方的报价较高。青海属于高原地区，路程较广东地区更远，公司报价时考虑了因路程导致的运费成本。

向其他公司销售

向其他公司销售客户B

客户B2021年5月

2021年5月规格5

规格5

20.00

20.00

115.30

115.30

溶铜罐

溶铜罐向诺德股份销售

向诺德股份销售青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司2020年6月

2020年6月规格7

规格7

6.00

6.00

250.00

250.00

关联方所处高原地区，要达到和平原地区一样的溶铜率的生产要求更高，公司第一次生产，技术不成熟，边研发边生产，因此报价较高。

关联方所处高原地区，要达到和平原地区一样的溶铜率的生产要求更高，公司第一次生产，技术不成熟，边研发边生产，因此报价较高。向其他公司销售

向其他公司销售客户C

客户C2022年3月

2022年3月规格10

规格10

2.00

2.00

148.80

148.80

平原地区销售，2022年生产技术成熟，每台成本较低，因此报价较低。

平原地区销售，2022年生产技术成熟，每台成本较低，因此报价较低。

单位：万元

2023年度

产品

产品类别

类别客户名称

客户名称合同签订时间

合同签订时间产品规格

产品规格数量

数量销售单价

销售单价

差异原因及合理性

差异原因及合理性

生箔机

生箔机向诺德股份销售

向诺德股份销售湖北诺德铜箔新材料有限公司

湖北诺德铜箔新材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1030

Φ3600*1030

36.00

36.00

230.00

230.00

3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，公司

边研发边生产，因此报价较高；含全封闭式防尘罩，防尘罩成本约5.6万元/个（含税）。

3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，公司

边研发边生产，因此报价较高；含全封闭式防尘罩，防尘罩成本约5.6万元/个（含税）。湖北诺德铜箔新材料有限公司

湖北诺德铜箔新材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1100

Φ3600*1100

42.00

42.00

240.00

240.00

湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1380

Φ3600*1380

12.00

12.00

260.00

260.00

向其他公

向其他公客户D

客户D2022年10月

2022年10月规格6

规格6

48.00

48.00

177.00

177.00

生箔机不含阳极板和防尘罩，含阳极板的生箔机根据不同规格

2023年度

产品

产品类别

类别客户名称

客户名称合同签订时间

合同签订时间产品规格

产品规格数量

数量销售单价

销售单价

差异原因及合理性

差异原因及合理性

司销售

司销售客户D

客户D2022年10月

2022年10月Φ2700*1650mm

Φ2700*1650mm

48.00

48.00

182.00

182.00

报价高约28-30万元/台；销售数量较多相应采购成本、制造成本低，故报价略低。

报价高约28-30万元/台；销售数量较多相应采购成本、制造成本低，故报价略低。客户A

客户A2022年1月

2022年1月规格6

规格6

16.00

16.00

213.00

213.00

含阳极板，但不含防尘罩；

含阳极板，但不含防尘罩；客户A

客户A2022年1月

2022年1月Φ2700*1650mm

Φ2700*1650mm

16.00

16.00

223.00

223.00

客户E

客户E2021年11月

2021年11月规格3

规格3

16.00

16.00

210.00

210.00

防氧化机要求是水平槽，报价略高；不含全封闭式防尘罩，含简易防尘罩，简易防尘罩成本一般小于2万元/个（含税）。

防氧化机要求是水平槽，报价略高；不含全封闭式防尘罩，含简易防尘罩，简易防尘罩成本一般小于2万元/个（含税）。客户E

客户E2021年11月

2021年11月规格6

规格6

28.00

28.00

213.00

213.00

客户E

客户E2021年11月

2021年11月Φ2700*1650

Φ2700*1650

6.00

6.00

227.00

227.00

阴极辊

阴极辊向诺德股份销售

向诺德股份销售湖北诺德铜箔新材料有限公司

湖北诺德铜箔新材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1100

Φ3600*1100

28.00

28.00

255.00

255.00

大直径规格阴极辊，配套相应规定的生箔机使用，售价较高

大直径规格阴极辊，配套相应规定的生箔机使用，售价较高湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1380

Φ3600*1380

12.00

12.00

260.00

260.00

湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司2022年9月

2022年9月规格9

规格9

59.00

59.00

195.00

195.00

向其他公司销售

向其他公司销售客户A

客户A2022年1月

2022年1月规格6

规格6

16.00

16.00

168.00

168.00

常规尺寸直径阴极辊，配套相应规定的生箔机使用，售价较低；销售给客户A的Φ3000*1300阴极辊合同于2023年签订，市场竞争激烈，且考虑到2023年起公司已降低了高规格阴极辊的旋压成本，因此报价略低。

常规尺寸直径阴极辊，配套相应规定的生箔机使用，售价较低；销售给客户A的Φ3000*1300阴极辊合同于2023年签订，市场竞争激烈，且考虑到2023年起公司已降低了高规格阴极辊的旋压成本，因此报价略低。客户A

客户A2022年1月

2022年1月Φ2700*1650mm

Φ2700*1650mm

16.00

16.00

173.00

173.00

客户A

客户A2023年3月

2023年3月规格8

规格8

13.00

13.00

170.00

170.00

客户E

客户E2021年11月

2021年11月规格6

规格6

10.00

10.00

165.00

165.00

客户E

客户E2021年11月

2021年11月规格3

规格3

16.00

16.00

153.00

单位：万元

2024年度

产品

产品类别

类别客户名称

客户名称合同签订时间

合同签订时间产品规格

产品规格数量

数量销售单价

销售单价

差异原因及合理性

差异原因及合理性

生箔机

生箔机向诺德股份销售

向诺德股份销售湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司2022年9月

2022年9月规格9

规格9

60.00

60.00

228.00

228.00

大直径规格生箔机，售价较高；含全封闭式防尘罩，防尘罩成本约5.6万元/个（含税）。

大直径规格生箔机，售价较高；含全封闭式防尘罩，防尘罩成本约5.6万元/个（含税）。江西诺德铜箔有限公司

江西诺德铜箔有限公司2023年6月

2023年6月Φ3600*1030mm

Φ3600*1030mm

12.00

12.00

203.90

203.90

3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，报价

较高；生箔机不含阳极板，含阳极板的生箔机根据不同规格报价高约28-30万元/台。

3.6米大直径规格生箔机，是目前全球最大直径生箔机，报价

较高；生箔机不含阳极板，含阳极板的生箔机根据不同规格报价高约28-30万元/台。江西诺德铜箔有限公司

江西诺德铜箔有限公司2023年6月

2023年6月Φ3600*970mm

Φ3600*970mm

18.00

18.00

202.39

202.39

向其他公司销售

向其他公司销售客户F

客户F2021年12月

2021年12月规格4

规格4

18.00

18.00

218.00

218.00

客户的阴极辊使用其他公司，但向公司订购了导电铜环，导电铜环成本约2.3万元/台；正常的防氧化槽是单槽的，该客户要求使用双槽的，双槽的成本高于单槽的约1.3万元/台；电控使用“爱发科”品牌，成本较普通品牌的高约5-6万元/台。但考虑到客户为长期合作关系，公司给予了价格优惠。

客户的阴极辊使用其他公司，但向公司订购了导电铜环，导电铜环成本约2.3万元/台；正常的防氧化槽是单槽的，该客户要求使用双槽的，双槽的成本高于单槽的约1.3万元/台；电控使用“爱发科”品牌，成本较普通品牌的高约5-6万元/台。但考虑到客户为长期合作关系，公司给予了价格优惠。客户G

客户G2022年4月

2022年4月规格6

规格6

30.00

30.00

189.00

189.00

标准尺寸，不含阳极板，含阳极板的生箔机根据不同规格报价高约28-30万元/台；包含简易防尘罩，简易防尘罩成本一般小于2万元/个（含税）。

标准尺寸，不含阳极板，含阳极板的生箔机根据不同规格报价高约28-30万元/台；包含简易防尘罩，简易防尘罩成本一般小于2万元/个（含税）。客户H

客户H2022年6月

2022年6月规格1

规格1

96.00

96.00

194.50

194.50

通用直径小幅宽，包含简易防尘罩，简易防尘罩成本一般小于2万元/个（含税）。

通用直径小幅宽，包含简易防尘罩，简易防尘罩成本一般小于2万元/个（含税）。阴极

阴极向诺德股

向诺德股湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1380

Φ3600*1380

1.00

1.00

260.00

260.00

大直径规格阴极辊，配套相应规定的生箔机使用，售价较高

2024年度

产品

产品类别

类别客户名称

客户名称合同签订时间

合同签订时间产品规格

产品规格数量

数量销售单价

销售单价

差异原因及合理性

差异原因及合理性

辊

辊份销售

份销售湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司2022年9月

2022年9月规格9

规格9

6.00

6.00

195.00

195.00

湖北诺德铜箔新材料有限公司

湖北诺德铜箔新材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1030

Φ3600*1030

22.00

22.00

230.00

230.00

湖北诺德铜箔新材料有限公司

湖北诺德铜箔新材料有限公司2022年9月

2022年9月Φ3600*1100

Φ3600*1100

18.00

18.00

255.00

255.00

江西诺德铜箔有限公司

江西诺德铜箔有限公司2023年6月

2023年6月Φ3600*1030mm

Φ3600*1030mm

33.00

33.00

230.00

230.00

大直径规格阴极辊，配套相应规定的生箔机使用，售价较高

大直径规格阴极辊，配套相应规定的生箔机使用，售价较高江西诺德铜箔有限公司

江西诺德铜箔有限公司2023年6月

2023年6月Φ3600*970mm

Φ3600*970mm

30.00

30.00

227.00

227.00

向其他公司销售

向其他公司销售客户H

客户H2022年6月

2022年6月规格1

规格1

48.00

48.00

130.00

130.00

通用直径小幅宽，考虑到客户为知名企业，给予了价格优惠。

通用直径小幅宽，考虑到客户为知名企业，给予了价格优惠。客户H

客户H2023年12月

2023年12月规格1

规格1

23.00

23.00

110.00

110.00

2023年市场竞争激烈，普通规格的阴极辊售价较低

2、关联销售高定价是否公允，是否存在通过关联交易不当调节公司利润的情形向诺德股份销售的电解铜箔设备单价高于其他客户主要原因如下：

（1）2022年主要向青海诺德新材料有限公司销售幅宽1.65米的生箔机、阴极辊、溶铜罐，因青海诺德新材料有限公司销售产品幅宽较宽，属于当时的先进产品，并含配件防尘罩，且客户地处青海高海拔地区，对产品的质量要求更高，运输成本较高，故售价较高。

2022年公司向青海电子材料产业发展有限公司销售阳极槽，售价较高主要系运输费用较高。

2022年公司向惠州联合铜箔电子材料有限公司销售生箔机，售价与非关联方基本持平。

2022年公司的关联销售，主要系执行2020年，2021年签订的销售合同，签订合同时，公司和诺德股份尚未构成关联方。

（2） 2023年公司向湖北诺德铜箔新材料有限公司（2022年签订销售合同）、湖北诺德锂电材料有限公司（2022年签订销售合同）销售的直径3.6米或3.0米的生箔机和阴极辊，系业内先进的高规格设备，其产能相较低规格的产品产能可提高35%，由于幅宽较宽，可对铜箔产品进行更有效的裁剪，提高铜箔产品成材率，且产品中均包含配件防尘罩，故售价较高。

（3）2023年公司向湖北诺德锂电材料有限公司（2022年签订销售合同）、江西诺德铜箔有限公司（2023年签订销售合同）销售的直径3.6米或3.0米的生箔机和阴极辊，均系高规格产品，售价较高，其中销售给江西诺德的生箔机中未包含阳极板，故售价低于销售给湖北诺德的生箔机；且因2023年销售合同签订时，市场竞争加剧，故2023年签订销售合同的产品，与非关联方2023年产品售价一样，均低于2022年签订销售合同的产品。

（4）对尚未执行的与关联方的销售合同，低规格型号的生箔机、阴极辊售价与非关联方售价基本持平。

综上所述，公司关联销售，系根据产品的规格型号、配件、运输等各方面因素综合定价，定价公允，不存在通过关联交易不当调节公司利润的情形。

（二）补充披露与诺德股份近三年期末往来款余额、期后回款、合同退货条款等情况，说明诺德股份是否按照上述信用政策实际

付款，如否，是否存在关联方资金占用；

与诺德股份近三年期末往来款余额、期后回款、合同退货条款及是否按照信用政策实际付款情况如下：

单位：万元

2022年度

客户名称

客户名称合同号

合同号退货条款（注1）

退货条款（注1）应收账款余额

应收账款余额期后回款

期后回款是否按信用政策回款

是否按信用政策回款

青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司SK21-025、SK21-026等

SK21-025、SK21-026等无

无1,790.16

1,790.161,790.16

1,790.16是

是SK20-077、SK21-059

SK20-077、SK21-059无

无

43.08

43.08

否

否小计

小计

1,833.24

1,833.241,790.16

1,790.16

青海电子材料产业发展有限公司

青海电子材料产业发展有限公司SK19-051、SK20-020等

SK19-051、SK20-020等无

无

924.40

924.40

924.40

924.40

是

是惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司SK20-055、SK21-007-2等

SK20-055、SK21-007-2等无

无

627.70

627.70

627.70

627.70

是

是深圳百嘉达新能源材料有限公司

深圳百嘉达新能源材料有限公司SK22-037

SK22-037无

无

181.15

181.15

181.15

181.15

是

是福建清景铜箔有限公司

福建清景铜箔有限公司SK21-004、SK21-071等

SK21-004、SK21-071等无

无

102.89

102.89

102.89

102.89

是

是合计

合计

3,669.38

3,669.383,626.30

3,626.30

单位：万元

2023年度

客户名称

客户名称合同号

合同号退货条款（注1）

退货条款（注1）应收账款余额

应收账款余额期后回款

期后回款是否按信用政策回款

是否按信用政策回款

青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司SK21-025、SK21-026

SK21-025、SK21-026无

无2,886.82

2,886.822,886.82

2,886.82是

是SK20-077、SK21-059等

SK20-077、SK21-059等无

无

85.08

85.08

-

-否

否小计

小计

2,971.90

2,971.902,886.82

2,886.82

青海电子材料产业发展有限公司

青海电子材料产业发展有限公司SK21-048、SK22-049等

SK21-048、SK22-049等无

无

406.48

406.48

406.48

406.48

是

是SK22-054、SK22-059

SK22-054、SK22-059无

无

623.50

623.50

7.50

7.50

否

否小计

小计

1,029.98

1,029.98

413.98

413.98

惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司SK21-007-1、SK22-007等

SK21-007-1、SK22-007等无

无

536.12

536.12

536.12

536.12

是

是合计

合计

4,538.00

4,538.003,836.92

3,836.92

单位：万元

2024年度

客户名称

客户名称合同号

合同号退货条款（注1）

退货条款（注1）应收账款余额

应收账款余额期后回款

期后回款是否按信用政策回款

是否按信用政策回款

青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司SK20-077、SK21-059等

SK20-077、SK21-059等无

无

93.48

93.48

否

否青海电子材料产业发展有限公司

青海电子材料产业发展有限公司SK22-054、SK22-059等

SK22-054、SK22-059等无

无

797.77

797.77

否

否深圳百嘉达新能源材料有限公司

深圳百嘉达新能源材料有限公司SK23-071

SK23-071无

无

49.88

49.88

37.93

37.93

是

是

惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司SK23-016、SK24-054等

SK23-016、SK24-054等无

无

0.41

0.41

0.41

0.41

是

是SK22-007

SK22-007无

无

65.80

65.80

否

否小计

小计

66.21

66.21

0.41

0.41

2024年度

客户名称

客户名称合同号

合同号退货条款（注1）

退货条款（注1）应收账款余额

应收账款余额期后回款

期后回款是否按信用政策回款

是否按信用政策回款

湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司SK24-019、SK24-023等

SK24-019、SK24-023等无

无

11.21

11.21

11.21

11.21

是

是SK24-037、SK24-045

SK24-037、SK24-045无

无

23.82

23.82

否

否小计

小计

35.03

35.03

11.21

11.21

湖北诺德铜箔新材料有限公司

湖北诺德铜箔新材料有限公司SK24-049

SK24-049无

无

2.08

2.08

2.08

2.08

是

是SK22-068、SK23-012

SK22-068、SK23-012无

无1,533.20

1,533.20

否

否小计

小计

1,535.28

1,535.28

2.08

2.08

江西诺德铜箔有限公司

江西诺德铜箔有限公司SK24-051

SK24-051无

无

32.50

32.50

否

否合计

合计

2,610.15

2,610.15

51.63

51.63

注1：公司的销售合同中未明确列明退货条款，如出现重大质量问题，通过整改还达不到客户的要求，或其他具体问题经双方协商一致时，才会发生退货情况。

截至2024年12月31日，公司应收诺德股份款项2,610.15万元，2022年至2024年关联销售107,406.90万元，总体应收账款占销售比例2.43%,其中未在信用期内回款的关联方应收款项2,546.57万元，主要系湖北诺德铜箔新材料有限公司1,533.20万元、青海电子材料产业发展有限公司797.77万元 ，青海电子材料产业发展有限公司因环保整改等事项部分车间暂停生产，需公司协助将部分设备进行产能转移，因此期间暂缓付款。2023年以来，因下游行业需求及扩张疲软，客户拖欠产品尾款和质保金情况较多，诺德股份及其子公司因自身经营情况及资金安排计划等原因，产生货款拖欠，公司已积极与诺德股份进行沟通及催款，不存在关联方资金占用的情况。

（三）结合对下游客户的信用政策、销售回款情况以及营业收入、成本费用确认时点和政策等，说明经营活动现金流入和营业收入差额较大且净现比长期偏低的主要原因及合理性，核实公司与诺德股份交易是否存在长期未结算或期后退回的情况，并结合年报保留意见中无法判断公司关联股东与诺德股份及相关方是否存在未披露的关联关系的情形，说明有关关联交易是否具有商业实质，相关收入确认是否真实、审慎。

1、经营活动现金流入和营业收入差额较大的原因及合理性

公司2022年度至2024年度经营活动现金流入和营业收入情况如下：

单位：万元

公司营业收入主要与经营活动现金流入中的销售商品、提供劳务收到的现金相关。营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金差异主要原因如下：

2024年度主要原因系合同负债减少导致销售商品、提供劳务收到的现金减少42,921.14万元（其中电解铜箔业务板块合同负债减少42,801.97万元），其余原因包括应收账款与合同资产增加导致销售商品、提供劳务收到的现金减少9,789.79万元、收到与销项税额相关的现金增加销售商品、提供劳务收到的现金13,229.00万元、收到应收票据、应收款项融资后用于背书导致无现金流入减少销售商品、提供劳务收到的现金18,889.88万元，贸易业务净额法确认收入但收款为全额增加销售商品、提供劳务收到的现金18,829.34万元等。公司电解铜箔设备业务对下游客户的信用政策一般为一定比例的预收款、发货款、验收款、质保金，公司2024年度确认的营业收入中50,718.24万元已于以前年度收到，而2024年度签订的订单金额相比于以前年度大幅下降（2024年度17,552.17万元、2023年度84,815.93万元、2022年度224,993.24万元），预收款也随之大幅下降。

2023年度主要原因系通过应收票据、应收款项融资收款后用于背书导致无

现金流入减少销售商品、提供劳务收到的现金80,207.23万元，其余原因包括应收账款与合同资产增加导致销售商品、提供劳务收到的现金减少8,182.24万元、合同负债减少导致销售商品、提供劳务收到的现金减少4,503.88万元、收到与销项税额相关的现金增加销售商品、提供劳务收到的现金24,452.29万元等。公司下游客户多以承兑汇票与公司结算，包括中石油集团、诺德股份、客户H、客户D、客户G等公司，公司收到票据后将其用于背书，故无现金流入。2022年度主要原因系通过应收票据、应收款项融资收款后用于背书导致无现金流入减少销售商品、提供劳务收到的现金72,353.61万元，合同负债增加导致销售商品、提供劳务收到的现金增加23,333.02万元，其余原因包括应收账款与合同资产增加导致销售商品、提供劳务收到的现金减少27,528.69万元、收到与销项税额相关的税金增加销售商品、提供劳务收到的现金30,069.53万元等。公司下游客户多以承兑汇票与公司结算，包括中石油集团、客户H、上海电气集团、客户B等公司，公司收到票据后将其用于背书，故无现金流入；2022年度，公司收购了洪田科技有限公司，新增了电解铜箔设备业务，电解铜箔设备业务正处于行业上升期，订单较多，预收款较多，因此合同负债、其他流动负债上升。综上所述，经营活动现金流入和营业收入差额较大主要系收款期与收入确认时点不同、公司下游客户多以票据结算且公司将票据用于背书所致，具有合理性。

2、净现比长期偏低的主要原因及合理性

公司2022年度至2024年度净利润、经营活动产生的现金流量净额、净现比情况如下：

单位：万元

公司2022年度至2024年度与日常经营活动相关的主要项目变动情况如下：

单位：万元

2024年度，公司净现比较低主要原因系预收款（合同负债）减少42,921.14万元，存货减少27,367.94万元，应收账款、合同资产增加9,789.79万元，公司电解铜箔设备业务2024年度订单量下降致预收款、存货余额大幅下降，同时设备尾款、质保金收款较难导致应收账款、合同资产有所增加。

2022年，电解铜箔设备行业处于上升期，公司电解铜箔设备业务2022年末的在手订单较多，2023年度，为完成在手订单，公司大量购买存货，存货增加36,811.42万元，其中，电解铜箔设备业务存货增加39,104.08万元；但由于市场趋于饱和，公司2023年度新签订的在手订单相比于2022年度大幅减少，预收款（合同负债）减少4,503.88万元；同时由于2022年度、2023年度电解铜箔设备业务大幅扩张，确认了较多营业收入，而尾款、质保金收款较难，导致应收账款、合同资产增加18,288.40万元，其中，电解铜箔设备业务应收账款、合同资产增加20,909.41万元。以上因素导致公司2023年度净现比较低。

2022年度，公司收购了电解铜箔设备业务，行业尚处于上升期，公司签订了较多订单，导致存货增加15,850.44万元、合同负债增加24,538.61万元（2022年度合同负债共增加23,333.02万元）、应收账款与合同资产增加7,162.75万元；同时，公司油气业务子公司苏州道森钻采设备有限公司开始经营，油气业务2022年度相比于2021年度市场环境变好，公司油气业务收入大幅上升（上升36%），导致油气业务存货增加13,088.52万元、应收账款增加23,514.16万元。以上因素

导致公司2022年度净现比较低。可见，长期净现比较低主要系电解铜箔设备业务应收账款、合同资产增加，合同负债下降所致，对电解铜箔设备业务收购后的销售收款情况进一步分析如下：

单位：万元

三年累计净利润较经营性现金流量净额比较如下：

单位：万元

综上所述，公司净现比长期偏低的主要原因系电解铜箔设备业务尾款、质保金收取较为困难所致，公司2024年12月31日应收账款36,133.61万元，其中尾款21,806.88万元、质保金11,828.82万元、其余应收款与发货款2,497.90万元，主要欠款客户系客户A、客户H、客户E等，主要欠款客户的具体金额及性质详见“问题4.关于应收账款中一（二）”，尾款与质保金收取较难是行业的普遍问题，具有合理性。

3、公司与诺德股份交易长期未结算或期后退回的情况

（1）公司与诺德股份交易长期未结算的情况列示如下：

单位：万元

注：此处仅列示了长期未结算（1年以上）的合同应收款情况，因此与本问回复“一、

（二）”中数据有所不同。

（2）公司与诺德股份交易期后退回的情况列示如下：

单位：万元

青海电子材料产业发展有限公司项目2021年度销售的高效溶铜罐，因设备老旧、生箔机幅宽配切成品率低、成本高等原因，双方基于友好合作的基础上，协商一致，于2023年度退货6台高效溶铜罐。

4、结合年报保留意见中无法判断公司关联股东与诺德股份及相关方是否存在未披露的关联关系的情形，说明有关关联交易是否具有商业实质，相关收入确认是否真实、审慎。

年报保留意见涉及的事项系无法判断公司的关联股东与诺德股份及其关联股东是否存在未披露的关联关系，不涉及上市公司关联交易真实性的问题，公司与诺德股份的关联交易和与其它客户交易相比价格公允，具有商业实质，诺德股份关联交易收入按照公司的收入确认标准进行，收入确认真实、审慎。

二、年审会计师回复

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、核查公司与诺德股份的关联销售情况，包括关联销售的产品定价依据、毛利率、成本和费用构成等；

2、检查客户与客户的销售合同，对比销售诺德股份的价格和其他非关联方销售的价格，了解并核查公司与诺德股份的关联销售及与非关联销售存在差异的具体原因及合理性；

3、核查公司与诺德股份近三年期末往来款余额、期后回款、合同退货条款等情况，核查诺德股份是否按实际信用政策付款并了解相关原因；

4、核查公司经营活动现金流入情况，分析公司经营活动现金流入和营业收入差额较大且净现比长期偏低的主要原因及合理性；

5、核查公司与诺德股份交易长期未结算和期后退回的情况及原因。

（二）核查意见

基于实施的审计程序， 如审计报告中“形成保留意见的基础”部分所述，如财务报表附注十五、（三）、3所述，洪田股份对其构成关联方关系的股东与洪田股份8家客户的控股股东诺德新材料股份有限公司（以下简称“诺德股份”）及与诺德股份构成关联方关系的股东是否存在未披露的关联关系进行了自查，但无法作出判断。因此，我们无法就洪田股份披露的关联方关系及关联交易的准确性和完整性获取充分、适当的审计证据，也无法确定该事项可能对财务报表产生的影响。除形成保留意见的事项外，我们没有发现公司对与诺德股份关联销售相关的会计处理与披露在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。

问题2.关于道森有限关联交易。年报及前期公告显示，2023年10月，公司向原实控人舒志高配偶于国华实控的苏州陆海控股有限公司出售苏州道森钻采设备有限公司（以下简称“道森有限”）100%的股权，其后由于舒志高仍在公司担任董事，道森有限成为公司关联方。公司2024 年向道森有限采购商品、接受劳务1.67亿元，同时向其销售商品、提供劳务1.21亿元。

请公司：（1）补充披露公司与道森有限发生关联交易的具体背景、内容，列示相应销售金额及结算回款情况、采购金额及结算付款情况，说明道森有限既是公司供应商又是客户的商业合理性；（2）结合前述情况及舒志高因涉嫌存在未按规定披露重大事项被立案调查的事项，核实舒志高控制的道森有限等公司与诺德股份是否存在相关交易或利益往来，以及公司与舒志高控制的公司是否存在与交易无关的其他资金往来或其他利益安排，与其交易往来过程中是否存在损害上市公司利益的情形。

一、公司回复

（一）公司与道森有限发生关联交易的具体背景、内容，列示相应销售金额及结算回款情况、采购金额及结算付款情况，说明道森有限既是公司供应商又是客户的商业合理性

1、公司与道森有限发生关联销售的具体背景、内容、销售金额及结算回款情况

单位：万元

注1：苏州道森机械有限公司、苏州道森材料有限公司已于2024年度出售，关联销售金额系2024年度尚未出售时的销售金额。

主要系子公司苏州宝业锻造有限公司、苏州道森机械有限公司、苏州道森材料有限公司与道森有限发生关联销售。道森有限主营生产、销售油气阀门成品，公司子公司苏州宝业锻造有限公司（以下简称“宝业锻造”）主营生产、销售油气（油气阀门半成品）、风电、电气业务锻件，自道森有限成立之日起即为道森有限的供应商，向道森有限销售半成品，半成品经道森有限加工成成品后对中石油集团等油服公司销售。

公司子公司（出售前）苏州道森机械有限公司（以下简称“道森机械”）主营油气成品加工服务，自道森有限成立之日起即为道森有限提供加工服务。

公司子公司（出售前）苏州道森材料有限公司（以下简称“道森材料”）主营钢材贸易业务，钢材是生产油气阀门半成品、成品的主要原材料，道森材料自道森有限成立之日起即为道森有限的供应商，向道森有限销售钢材。

公司与道森有限发生的关联销售业务，系道森有限尚未剥离前，公司油气业务各公司不同的分工所致，道森有限剥离后，公司各子公司仍继续原有的业务和客户，与道森有限发生的关系。

2、公司与道森有限发生关联采购的具体背景、内容、采购金额及结算付款情况

单位：万元

注1：苏州道森材料有限公司已于2024年度出售，关联采购金额系2024年度尚未出售时的采购金额。

主要系母公司江苏洪田科技股份有限公司与道森有限发生关联采购。公司母公司江苏洪田科技股份有限公司（以下简称“母公司”）自2023年12月起由制造型企业转为贸易型企业，因母公司与中石油集团等客户尚有部分业务在合作期内，故母公司自道森有限采购油气阀门成品后再销售给中石油集团等客户，母公司于贸易业务过程中作为道森有限的代理人参与交易。

3、道森有限既是公司供应商又是客户的商业合理性

如“1”“2”中所述，公司主要向道森有限销售油气阀门半成品、提供加工服务、销售钢材，延续了道森有限交割前的销售交易，在贸易业务过程中作为道森有限的代理人向道森有限采购油气阀门成品，相关交易与公司、道森有限的主业相关，与道森有限的关联交易为正常市场情况下的商业合作，具有合理的商业理由。

（二）结合前述情况及舒志高因涉嫌存在未按规定披露重大事项被立案调查的事项，核实舒志高控制的道森有限等公司与诺德股份是否存在相关交易或利益往来，以及公司与舒志高控制的公司是否存在与交易无关的其他资金往来或其他利益安排，与其交易往来过程中是否存在损害上市公司利益的情形。

经公司与舒志高先生了解确认，舒志高控制的道森有限等公司与诺德股份不存在相关交易或利益往来。

2023年末，公司与道森有限借款余额（其他应付款）8,500万元，2024年度，公司向苏州道森钻采设备有限公司拆入资金13,000万元，归还资金8,200万元；通过三方债权债务清偿协议等冲销1,320.16万元；因出售子公司苏州道森机械有限公司，减少苏州道森机械有限公司对苏州道森钻采设备有限公司的资金拆借5,000万元；截止2024年末，公司与道森有限借款余额（其他应付款）6,979.84万元。除上述事项外，公司与舒志高控制的公司不存在与交易无关的其他资金往来或其他利益安排，与其交易往来过程中不存在损害上市公司利益的情形。

二、年审会计师回复

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、了解公司与道森有限发生关联交易的具体背景，检查公司与道森有限关联销售的交易内容、销售金额及结算回款情况，与道森有限发生关联采购的交易内容、采购金额及结算付款情况；

2、根据公司与道森有限的交易背景、交易内容及主营业务，分析道森有限既是公司供应商又是客户的商业合理性；

3、对公司大额资金出入与银行进行双向勾对，并查验凭证；检查公司与舒志高先生的资金往来相关的合同、银行凭证、记账凭证及年报披露情况；

4、对公司股东、董事舒志高实施访谈程序，访谈舒志高控制的道森有限等公司与诺德股份是否存在相关交易或利益往来；访谈除公司已披露的与舒志高控制的公司发生的与交易无关的资金往来外，是否存在其他资金往来或其他利益安排，是否存在损害上市公司利益的情形。

（二）核查意见

基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，除形成保留意见的事项外，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。

问题3.关于商誉。年报及前期公告显示，公司分别于2022年6月、2023年8月合计收购主营电解铜箔生产设备的洪田科技有限公司（以下简称洪田科技）81%股权，形成商誉3.08亿元，收购至今未计提商誉减值。其中，前期收购时洪田科技收益法评估增值率高达439.85%，估值盈利预测主要参考依据为洪田科技与诺德股份签订的10 亿元订单。洪田科技报告期内实现营业收入9.16亿元，同比下滑19.58%；净利润1.66 亿元，同比下滑35.20%，利润率18.16%，同比减少4.38个百分点。公司披露的洪田科技商誉可收回金额测算中，预测未来五年的收入增长率8.22%、

2.03%、2.01%、1.02%、1.01%，利润率为23.37%、22.34%、21.99%、22.17%、

22.03%，与本期业绩趋势存在较大偏离。另据年报，电解铜箔设备行业整体扩建投产处于放缓的环境。

请公司：（1）结合市场需求、竞争格局、上下游变化情况，说明洪田科技报告期内业绩显著下滑的原因，是否与同行业可比公司存在显著差异及其合理性，是否存在前期收入确认不审慎或溢价收购股权期后退货等调节利润以推高收购估值的情况；（2）补充披露本期商誉减值测试的计算过程、主要参数选取情况、选取依据及合理性，结合洪田科技业绩下滑的实际情况及行业趋势说明认为不存在商誉减值迹象的原因及合理性，是否存在减值准备应计提未计提的情形。

一、公司回复

（一）结合市场需求、竞争格局、上下游变化情况，说明洪田科技报告期内业绩显著下滑的原因，是否与同行业可比公司存在显著差异及其合理性，是否存在前期收入确认不审慎或溢价收购股权期后退货等调节利润以推高收购估值的情况；

1、市场需求、竞争格局、上下游变化情况

（1）前期锁定产能订单尚未执行完毕。由于日本阴极辊产能不足、需要排期且价格昂贵，无法满足国内2021-2023年快速增长的铜箔产能扩建需求，下游铜箔企业将目光转向国内设备厂商，通过提前锁定公司未来产能并签订大额订单，

以满足其未来一段时间内的产能扩建需求，因此公司当前仍存在较多订单尚未执行完毕，2024年以来，随着国内电解铜箔成套装备供应能力的提升，下游客户不再需要提前锁定大额订单。

（2）下游锂电铜箔的需求增长有所放缓。我国新能源汽车行业进入调整期，根据中汽协数据，2023年我国新能源汽车产销量累计完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，2024年1-9月我国新能源汽车产销量分别达

831.6万辆和832万辆，同比分别增长31.7%和32.5%，新能源汽车增速进一步放缓，进而导致对上游锂电铜箔设备需求的拉动力降低。

（3）铜箔行业加工费下滑，企业阶段性投产、扩产意愿降低。电池企业向上游压价以缓解成本压力，同时期叠加上游的铜箔供应持续增加，铜箔行业以价换量行为普遍，锂电铜箔加工费被迫下滑，导致锂电铜箔企业扩大投产意愿降低，锂电铜箔行业2024年以来的整体开工率较2021-2023年有所降低；另一方面，供需不均衡使得铜箔行业进入阶段性调整期，导致下游企业新建扩产项目速度放缓。

2、洪田科技报告期内业绩显著下滑的原因

洪田科技2024年营业收入91,647.12万元，较上年同期下降19.58%，收入下降的主要原因是系随着近年来电解铜箔产业的快速发展，下游企业维持了较高库存，行业迎来了去库存周期，导致报告期内客户采购提货意愿不高，使得公司2024年电解铜箔设备新增订单量较上年大幅下降，同时部分产品因客户扩建需求放缓延期验收导致收入确认减少。

3、2024年度公司退货情况

单位：万元

4、与同行业可比公司比较情况及其合理性，是否存在前期收入确认不审慎或溢价收购股权期后退货等调节利润以推高收购估值的情况

公司与同行业可比公司对比如下：

单位：万元

注1：先导智能、赢合科技数据来源于公司年报，营业收入、毛利率所取数据分别为锂电池智能装备、锂电池专用设备。

洪田科技的核心业务为新能源锂电设备，尤其在铜箔设备领域（电解铜箔阴极辊、生箔机等）具有技术优势。产品主要应用于锂电铜箔、PCB电子铜箔等领域，服务于锂电池产业链中上游客户。先导智能的核心业务为锂电池整线设备、光伏设备、3C检测设备等，提供“智造+服务”一体化解决方案。产品主要应用于动力电池、储能电池、光伏、汽车等领域，贯穿锂电池中下游产业链。

赢合科技的核心业务为锂电池前中后段整线设备，并提供数字化工厂解决方案。产品主要应用于动力电池、储能电池，服务于锂电池产业链中下游客户。

洪田科技、先导智能和赢合科技均属于新能源装备制造领域的核心企业，均

服务于锂电池产业链，可视作可比同行进行业务比较。

经过同行业绩比较，公司报告期内业绩情况与同行可比公司相比不存在显著差异，且公司业务真实合理，不存在前期收入确认不审慎或溢价收购股权期后退货等调节利润以推高收购估值的情况。

（二）本期商誉减值测试的计算过程、主要参数选取情况、选取依据及合理性，结合洪田科技业绩下滑的实际情况及行业趋势说明认为不存在商誉减值迹象的原因及合理性，是否存在减值准备应计提未计提的情形。

1、商誉减值测试的计算过程、主要参数选取情况、选取依据及合理性

公司根据《企业会计准则》的要求和规定，在每年年度终了对企业合并所形成的商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，并充分关注商誉所在资产组或资产组组合的宏观环境、行业环境、实际经营状况及未来经营规划等因素，在商誉出现特定减值迹象时，及时进行减值测试。公司在2024年度财务报表编制过程中聘请了北京卓信大华资产评估有限公司对洪田科技含商誉资产组的可收回金额进行了评估。北京卓信大华资产评估有限公司根据公司管理层提供的关于未来预测的相关资料，实施了必要的评估程序，出具了《江苏洪田科技股份有限公司以财务报告为目的对商誉进行减值测试所涉及的洪田科技有限公司含商誉资产组资产评估报告》（卓信大华评报字(2025)第8746号），经评估可收回金额不低于103,486.33万元。

主要参数选取情况、选取依据及合理性情况如下：

（1）收益年限的确定

预测期，根据公司历史经营状况及行业发展趋势等资料，采用两阶段模型，即评估基准日后5年根据公司实际情况和政策、市场等因素对资产组企业收入、成本费用、利润等进行合理预测，假设第6年以后各年与第5年持平。

（2）资产组未来收益预测

①营业收入的预测

公司自成立以来，专注于为电解铜箔企业提供一站式规划设计方案、全厂机

电智能装备、软硬件系统及自动化装备定制服务；公司下游客户扩产速度较快，在手订单充足，订单交付已排至2025年以后；目前公司的核心产品电解铜箔阴极辊、生箔机、阳极板、高效溶铜罐、表面处理机等年产能超过1000余台/套。除上述产品外，2023年4月公司发布复合铜箔真空磁控溅射一体机，客户W7月首批订单落地，包括1台真空磁控溅射一体机及1台真空磁控溅射蒸发一体机；9月再获诺德1.84亿元订单，预计对应5台设备。目前公司正在积极扩充复合铜铝箔设备产能，加快推进真空磁控溅射蒸发一体机的出样、交付进程，上述订单计划于2025年确认收入。

未来年度，预计公司所在的电解铜箔行业会不断发展升级，随着国家政策扶持高端电解铜箔产业快速发展，实现高性能电解铜箔的国产化替代，同时，公司会将新规格、高性能的产品推向市场，提升自身的市场份额。

尽管2024年受新能源行业周期性调整影响，导致公司所在行业整体表现低迷，然而，随着全球能源转型持续推进、新兴应用领域不断拓展，市场未来增长前景依然可期。根据WIND万得、iFinD同花顺金融资讯平台显示的机构一致预测数据，同行业可比公司未来三年收入增长率均呈上升趋势，具体预测数据如下：

根据目前在手订单、产能情况及订单预计交付情况，公司对2025年收入进行预测；考虑到铜箔行业正处于结构性调整阶段，虽然下游新能源及电子领域的中长期需求仍具韧性，但短期内行业竞争加剧、产能过剩压力显著，公司下游铜箔厂商对铜箔设备需求明显降温，公司在手订单规模较往年同期有所回落，预计未来年度收入增长率维持在低速平稳区间。

经上述分析预测，公司管理层经过讨论并结合历史年度已经实现的收入，对于未来年度营业收入进行了预测。

②营业成本的预测

通过对企业历史年度成本分析，营业成本主要为各项目产品的材料费、人工

费、制造费用、加工费及运费，2022年毛利率30.19%、2023年毛利率32.87%、2024年毛利率30.04%；2023年毛利升高的原因主要是公司持续优化成本控制，提高生产效率，材料成本较以前年度有所下降；2024年起因产量下降，公司折旧费、人工成本上升，导致综合毛利率下降。未来年度各产品材料费、直接人工、加工费及运费结合历史期占收入情况预测，制造费用根据各制造费用明细具体预测。以后年度随着材料成本上升、业务量的扩大及市场竞争等因素会造成产品售价降低，综合毛利率在未来年度预计稳定在30%。

③税金及附加的预测

税金及附加主要包括城建税、教育费附加、地方教育费、印花税、房产税、土地使用税等。以企业应缴纳的增值税额，按照企业实际执行的税率进行预测。

④销售费用、管理费用及研发费用的预测

工资类费用主要与未来工资增长幅度及企业薪酬政策相关。按企业未来实际需要人员规模，在人数不发生大变动的情况下，每年考虑一定比例的增长；办公类费用根据各项管理费用在历史年度中的平均水平，参考企业历史年度的费用变动比例，结合通货膨胀因素确定预测期合理的增长率进行预测。在剔除历史期非正常变动因素的基础上以历史期平均值予以预测；折旧及摊销根据企业正在执行的会计政策、依据评估基准日固定资产和长期待摊费用的账面价值，以及未来更新固定资产折旧进行预测。

⑤盈利预测结果

单位：万元

（3）折现率的确定

本次评估采用加权平均资本成本定价模型(WACC，税前)。R(WACC，税前)=Re×We /(1-T) +Rd×Wd，具体参数如下：

洪田科技商誉减值测试计算结果：

根据前述对预期收益的预测与折现率的估计分析，将各项预测数据代入本评估项目的收益法模型，洪田科技有限公司含商誉资产组在2024年12月31日的可收回金额不低于103,486.33万元，账面价值101,289.71万元，不存在商誉减值迹象。

2、结合洪田科技业绩下滑的实际情况及行业趋势说明认为不存在商誉减值迹象的原因及合理性，是否存在减值准备应计提未计提的情形。

洪田科技2024年营业收入91,647.12万元，较上年同期下降19.58%，收入下降的主要原因是系随着近年来电解铜箔产业的快速发展，下游企业维持了较高库存，行业迎来了去库存周期，导致报告期内客户采购提货意愿不高，使得公司2024年电解铜箔设备新增订单量较上年大幅下降，同时部分产品因客户扩建需求放缓延期验收导致收入确认减少。虽然洪田科技2024年度业绩有所下滑，但

仍持有较多在手订单（2024年末洪田科技持有在手订单含税133,352.04万元），不会导致2025年度营业收入出现大幅度下滑。尽管2024年受新能源行业周期性调整及市场竞争加剧的影响，公司短期业绩承压出现下滑，但立足长远发展来看，全球电动化浪潮正呈现加速发展态势。国际能源署（IEA）在《全球电动汽车展望》系列报告中多次提到，到2030年全球新能源汽车市场占有率有望突破40%，动力电池需求将保持高速增长。在此背景下，国内外头部电池厂商如宁德时代、LG新能源、特斯拉等纷纷公布大规模扩产计划，这为上游高端装备制造带来持续增长的市场空间。

洪田科技作为国内领先的锂电铜箔高端装备制造商，近年来在极薄铜箔设备领域取得显著突破，目前已成功研制出直径3.6米，幅宽1.82米的超大规格电解铜箔阴极辊、生箔机以及配套设备，能稳定生产高端极薄的3.5um锂电铜箔产品，填补行业空白，技术领先。

综上所述，洪田科技商誉不存在减值，不存在减值准备应计提未计提的情形。

二、年审会计师回复

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、了解市场需求、竞争格局、上下游变化情况、公司2024年度业绩下滑的原因，分析公司2024年度业绩趋势与同行业是否存在显著差异；

2、核查公司期后退货情况，检查是否存在大额期后退货的情况；

3、了解公司本期商誉减值测试的计算过程、主要参数选取情况、选取依据及合理性，关注洪田科技收入增长和现金流增长的合理性，所选用资产组的恰当性，同时聘请项目内部评估专家对公司本期商誉减值的评估方法、主要参数选取、折现率进行评估复核。

（二）核查意见

基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，我们没有发现公司对商誉减值相关的会计处理与披露在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。

问题4.关于应收账款。根据年报，公司应收账款期末余额5.56亿元，同比增长11.46%，而同期营收下滑38.6%。账龄结构上，近三年1年以上应收账龄账款占比分别为11.85%、

24.75%、32.54%，持续上升。应收账款坏账计提比例由上年的9.17%提升至11.66%。

请公司：（1）分别列示近3年前5大欠款对象名称、销售内容、应收账款金额及占比、目前结算进展等，说明报告期主要客户及其信用、结算政策是否发生重大变化，账龄1年以上的应收账款占比持续上升的原因及合理性；（2）结合前述情况，说明公司营业收入下降而应收账款期末余额上升的原因及合理性，相关收入确认是否合规，并与同行业可比公司相比较说明是否存在重大差异；（3）结合公司保留意见涉及的事项，并结合坏账准备计提比例上升的情况，说明相关应收账款是否真实。

一、公司回复

（一）近3年前5大欠款对象名称、销售内容、应收账款金额及占比、目前结算进展等，说明报告期主要客户及其信用、结算政策是否发生重大变化，账龄1年以上的应收账款占比持续上升的原因及合理性

1、近3年前5大欠款对象名称、销售内容、应收账款金额及占比、目前回款情况、信用政策、结算政策情况

单位：万元

2022年度

客户名称

客户名称销售内容

销售内容应收账款金额

应收账款金额占比

占比回款金额（注1）

回款金额（注1）信用政策

信用政策结算政策

结算政策

①中石油集团

①中石油集团

井口装置及采油（气）树、管线阀门、井控设备

井口装置及采油（气）树、管线阀门、井控设备15,094.62

15,094.62

22.93%

22.93%

15,094.50

15,094.50按不同客户分别为40天、3个月、4个月、6个月、1年、2年，部分客户存在5%-10%质保金

按不同客户分别为40天、3个月、4个月、6个月、1年、2年，部分客户存在5%-10%质保金电汇、承兑汇票

电汇、承兑汇票

②诺德股份

②诺德股份

青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司生箔机、阴极辊、溶铜罐、涂覆

生箔机、阴极辊、溶铜罐、涂覆

1,833.24

1,833.24

2.79%

2.79%

1,790.16

1,790.16设备：40%预收款，35%发货款，20%验收款，5%质保金；涂覆：100%验收款

设备：40%预收款，35%发货款，20%验收款，5%质保金；涂覆：100%验收款银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票深圳百嘉达新能源材料有限公司

深圳百嘉达新能源材料有限公司阳极板

阳极板

181.15

181.15

0.28%

0.28%

181.15

181.15

30%预收款，70%验收款

30%预收款，70%验收款银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票青海电子材料产业发展有限公司

青海电子材料产业发展有限公司阳极槽

阳极槽

924.40

924.40

1.40%

1.40%

924.40

924.40

50%预收款，30%发货款，10%验收款，10%质保金

50%预收款，30%发货款，10%验收款，10%质保金银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司生箔机、备件

生箔机、备件

627.70

627.70

0.95%

0.95%

627.70

627.70

设备：40%预收款，35%发货款，20%验收款，5%质保金；备件：100%发货款

设备：40%预收款，35%发货款，20%验收款，5%质保金；备件：100%发货款银行转账、承兑汇票

2022年度

客户名称

客户名称销售内容

销售内容应收账款金额

应收账款金额占比

占比回款金额（注1）

回款金额（注1）信用政策

信用政策结算政策

结算政策福建清景铜箔有限公司

福建清景铜箔有限公司阴极辊维修、备件

阴极辊维修、备件

102.89

102.89

0.16%

0.16%

102.89

102.89

维修：50%预收款，50%验收款；备件：100%验收款

维修：50%预收款，50%验收款；备件：100%验收款银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票诺德股份小计

诺德股份小计

3,669.38

3,669.38

5.57%

5.57%

3,626.30

3,626.30

③客户L

③客户L

井口装置及采油（气）树

井口装置及采油（气）树3,659.91

3,659.91

5.56%

5.56%

3,641.02

3,641.02提单日后110天至150天

提单日后110天至150天电汇

电汇

④客户M

④客户M

井口装置及采油（气）树

井口装置及采油（气）树3,414.05

3,414.05

5.19%

5.19%

3,414.03

3,414.03提单日后60天至150天

提单日后60天至150天电汇

电汇

⑤DousonVietnamWellheadEquipment

⑤DousonVietnamWellheadEquipment

井口装置及采油（气）树

井口装置及采油（气）树3,337.11

3,337.11

5.07%

5.07%

3,337.11

3,337.11提单日后90天

提单日后90天电汇

电汇合计

合计

29,175.07

29,175.07

44.32%

44.32%

29,112.95

29,112.95

单位：万元

2023年度

客户名称

客户名称销售内容

销售内容应收账款金额

应收账款金额占比

占比回款金额（注1）

回款金额（注1）信用政策

信用政策结算政策

结算政策

①中石油集团

①中石油集团

井口装置及采油（气）树、管线阀门、井控设备

井口装置及采油（气）树、管线阀门、井控设备7,716.49

7,716.49

14.06%

14.06%

5,946.85

5,946.85按不同客户分别为发货前、60天、3个月、4个月、6个月、1年、2

年，部分客户存在5%质保金

按不同客户分别为发货前、60天、3个月、4个月、6个月、1年、2

年，部分客户存在5%质保金

电汇、承兑汇票

电汇、承兑汇票

②客户A

②客户A

生箔机、阴极辊、表面处理机、备件

生箔机、阴极辊、表面处理机、备件6,242.56

6,242.56

11.37%

11.37%

687.31

687.31

生箔机、阴极辊：30%预收款，40%发货款，20%验收款，10%质保金/5%预收款，55%发货款，30%验收款，10%质保金表面处理机：30%预收款，40%发

生箔机、阴极辊：30%预收款，40%发货款，20%验收款，10%质保金/5%预收款，55%发货款，30%验收款，10%质保金表面处理机：30%预收款，40%发银行转账、承兑汇票

2023年度

客户名称

客户名称销售内容

销售内容应收账款金额

应收账款金额占比

占比回款金额（注1）

回款金额（注1）信用政策

信用政策结算政策

③诺德股份：

③诺德股份：

惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司阴极辊、备件

阴极辊、备件

536.12

536.12

0.98%

0.98%

536.12

536.12

阴极辊：50%预收款，40%发货款，5%验收款，5%质保金；备件：100%验收款

阴极辊：50%预收款，40%发货款，5%验收款，5%质保金；备件：100%验收款银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票青海电子材料产业发展有限公司

青海电子材料产业发展有限公司阳极槽、溶铜罐（退货）、阴极辊维修、备件

阳极槽、溶铜罐（退货）、阴极辊维修、备件

1,029.98

1,029.98

1.88%

1.88%

413.98

413.98

阳极槽：50%预收款，30%发货款，10%验收款，10%质保金；溶铜罐：50%预收款，40%发货款，5%验收款，5%质保金；备件：40%预收款，50%验收款，10%质保金/100%验收款；维修：90%验收款，10%质保金。

阳极槽：50%预收款，30%发货款，10%验收款，10%质保金；溶铜罐：50%预收款，40%发货款，5%验收款，5%质保金；备件：40%预收款，50%验收款，10%质保金/100%验收款；维修：90%验收款，10%质保金。银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票青海诺德新材料有限公司

青海诺德新材料有限公司备件

备件2,971.90

2,971.90

5.41%

5.41%

2,886.82

2,886.8240%预收款，50%验收款，10%质保金

40%预收款，50%验收款，10%质保金银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票诺德股份小计

诺德股份小计

4,538.00

4,538.00

8.27%

8.27%

3,836.92

3,836.92

④客户B

④客户B

生箔机、备件

生箔机、备件3,661.80

3,661.80

6.67%

6.67%

3,661.80

3,661.80生箔机：30%预收款，40%发货款，

生箔机：30%预收款，40%发货款，银行转账、承兑

2023年度

客户名称

客户名称销售内容

销售内容应收账款金额

应收账款金额占比

占比回款金额（注1）

回款金额（注1）信用政策

信用政策结算政策

⑤客户E

⑤客户E

生箔机、阴极辊、备件

生箔机、阴极辊、备件2,256.25

2,256.25

4.11%

4.11%

874.15

874.15

生箔机、阴极辊：10%定金，30%进度款，40%发货款，15%验收款，5%质保金备件：100%验收款

生箔机、阴极辊：10%定金，30%进度款，40%发货款，15%验收款，5%质保金备件：100%验收款银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票合计

合计

24,415.10

24,415.10

44.48%

44.48%

15,007.03

15,007.03

单位：万元

2024年度

客户名称

客户名称销售内容

销售内容应收账款金额

应收账款金额占比

占比回款金额（注1）

回款金额（注1）

信用政策

信用政策结算政策

结算政策

①中石油集团

①中石油集团

井口装置及采油（气）树、管线阀门、井控设备

井口装置及采油（气）树、管线阀门、井控设备12,947.70

12,947.70

20.58%

20.58%

3,268.87

3,268.87按不同客户分别为发货前、1个月、45天、60天、3个月、4个月、6个月、1年、2年，部分客户存在5%-10%质保金

按不同客户分别为发货前、1个月、45天、60天、3个月、4个月、6个月、1年、2年，部分客户存在5%-10%质保金电汇、承兑汇票

电汇、承兑汇票

②客户A

②客户A

表面处理机、阳极板、备件

表面处理机、阳极板、备件11,806.36

11,806.36

18.77%

18.77%

262.31

262.31

表面处理机、阳极板：5%预收款，55%发货款，30%验收款，10%质保金备件：30%预收款，70%验收款

表面处理机、阳极板：5%预收款，55%发货款，30%验收款，10%质保金备件：30%预收款，70%验收款银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票

③客户H

③客户H

生箔机、阴极辊、备件

生箔机、阴极辊、备件5,642.04

5,642.04

8.97%

8.97%

5,609.20

5,609.20阴极辊：30%预收款，50%发货款，

阴极辊：30%预收款，50%发货款，银行转账、承兑

2024年度

客户名称

客户名称销售内容

销售内容应收账款金额

应收账款金额占比

占比回款金额（注1）

回款金额（注1）

信用政策

信用政策结算政策

④苏州道森钻采设备有限公司

④苏州道森钻采设备有限公司

阀体、油管四通、密封环、套管头等油气阀门成品

阀体、油管四通、密封环、套管头等油气阀门成品3,107.20

3,107.20

4.94%

4.94%

3,107.20

3,107.204-5个月

4-5个月银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票

⑤客户E

⑤客户E

生箔机、阴极辊、备件

生箔机、阴极辊、备件2,956.80

2,956.80

4.70%

4.70%

835.50

835.50

生箔机、阴极辊：10%定金，30%进度款，40%发货款，15%验收款，5%质保金备件：100%验收款

生箔机、阴极辊：10%定金，30%进度款，40%发货款，15%验收款，5%质保金备件：100%验收款银行转账、承兑汇票

银行转账、承兑汇票合计

合计

36,460.09

36,460.09

57.96%

57.96%

13,083.08

13,083.08

注1：回款金额是截止2025年5月31日的金额

由上表可见，报告期主要客户及其信用、结算政策未发生重大变化。

2、账龄1年以上的应收账款占比持续上升的原因及合理性

分业务板块应收账款余额及占比情况如下：

单位：万元

分业务板块1年以上应收账款余额及占比情况如下：

单位：万元

公司账龄1年以上的应收账款比例2023年上涨主要系油气及其他业务1年以上的应收账款比例增加；2024年上涨主要系电解铜箔设备业务1年以上的应收账款比例增加。公司于2023年出售的苏州道森钻采设备有限公司，使得油气业务应收账款整体余额较2022年大幅下降，而苏州道森钻采设备有限公司应收账款基本在1年以内，故使得1年以上应收账款的比例有所增加。2024年电解铜箔设备业务因下游客户需求减少，扩张放缓，与公司的设备款项结算放缓，公司的应收账款基本为产品发货后的尾款与质保金，公司2024年12月31日应收账款36,133.61万元，其中尾款21,806.88万元、质保金11,828.82万元、其余应收款与发货款2,497.90万元，收款难是行业的普遍问题，因此1年以上的应收账款占比不断上升。

2024年电解铜箔设备业务1年以上应收账款的主要客户情况如下：

单位：万元

2024年公司电解铜箔设备业务同行业公司1年以上应收账款占比情况如下：

单位：万元

由上表可见，电解铜箔设备业务同行业公司1年以上应收账款占比均较高且呈现持续上升状态，公司2024年占比低于同业，3年上升趋势和同业一致。

（二）营业收入下降而应收账款期末余额上升的原因及合理性，相关收入确认是否合规，并与同行业可比公司相比较说明是否存在重大差异

1、营业收入下降而应收账款期末余额上升的原因及合理性，相关收入确认是否合规。

公司应收账款与营业收入分版块情况如下：

单位：万元

公司电解铜箔设备业务营业收入下降而应收账款增长，油气及其他业务虽营业收入和应收账款同时下降，但应收账款的下降的幅度远低于收入下降的幅度，致使公司整体营业收入和应收账款呈现反向变动。

（1）电解铜箔设备业务板块：

公司对2年应收账款的主要客户进行了与营业收入增长的比较分析，情况如下：

单位：万元

2024年主要客户的应收账款25268.82万元，同比增长54.66%，营业收入30,191.79万元，同比下降 42.52% 其中，营业收入增长低于应收账款增长的客户具体情况分析如下：

① 客户A

单位：万元

注：收款方式是指：一定比例的预收款-发货款-验收款-质保金。

应收款主要是按合同约定的尾款和质保金，由于客户A是公司的主要客户之一，公司给予了一定的付款政策优惠，因此SK23-015-01项目中存在小部分发货款。客户A收款较为缓慢，尾款与质保金收款慢是行业的普遍问题，公司与客户A沟通后，客户A预计于2025年按季度还款。

②客户E

单位：万元

注：收款方式是指：一定比例的预收款-发货款-验收款-质保金。

客户E应收款主要系发货后合同约定的尾款和质保金，催收较慢。

③客户D

应收账款情况如下：

单位：万元

注：收款方式是指：一定比例的预收款-发货款-验收款-质保金。

客户D应收款主要系合同约定的质保金，2024年9月到收款期转入应收账款，仍在催收过程中。

④客户B

注：收款方式是指：一定比例的预收款-发货款-验收款-质保金。

客户B应收款主要系合同约定的质保金，于2024年3月份质保期限届满转入应收账款，目前仍在催收中。

公司电解铜箔设备业务板块在客户验收后确认营业收入、应收账款和合同资产（质保金），当质保期满后，将合同资产转入应收账款，2024年营业收入下降而应收账款期末余额上升的主要原因系项目发货后验收款、质保金收取较为困难，应收账款余额较高所致。

（2）油气及其他业务板块：

应收账款增加、营业收入减少，主要原因如下：

①母公司江苏洪田科技股份有限公司从事油气成品贸易业务，按净额法确认营业收入，净额确认销售收入合计16,704.99万元，但应收账款仍以全额确认；

②公司2023年度出售苏州道森钻采设备有限公司（以下简称“道森有限”），道森有限是2023年度公司最主要的油气业务子公司，因此2024年度油气业务收入大幅萎缩，且道森有限应收账款因2023年度已出售未包含在2023年末的应收

账款余额中。出售时道森有限应收账款14,605.29万元（剔除对洪田股份的应收账款）。

③道森有限成为公司外部客户后，不再给予公司子公司苏州宝业锻造有限公司（以下简称“宝业锻造”）额外的付款优惠，2024年度道森有限按正常信用期向宝业锻造付款，2024年末宝业锻造对道森有限形成了应收帐款3,107.20万元（2023年末宝业锻造对道森有限无应收账款）。

综上所述，公司油气及其他业务板块的营业收入下降而应收账款期末余额上升的主要原因系2023年11月出售道森有限后油气业务大幅萎缩、本期母公司江苏洪田科技股份有限公司从事油气成品贸易业务以净额法确认收入但应收账款仍以全额确认所致，具有合理性，公司营业收入确认合规。

2、与同行业可比公司相比较情况

单位：万元

同业公司中，应收账款占营业收入比重均较高，且2024年度相比于2023年度均有所上升。公司应收账款占营业收入比重与同行业接近，与同行业可比公司相比较并无重大差异。

（三）结合公司保留意见涉及的事项，并结合坏账准备计提比例上升的情况，说明相关应收账款是否真实。公司应收账款余额、坏账准备余额及占比如下：

单位：万元

公司坏账准备计提比例上升原因系1年以上的应收账款持续上升，如“本问题回复（一）、2”中所述，公司1年以上的应收账款占比持续上升的原因主要系油气业务板块公司2023年度出售了道森有限，应收账款基本在1年以内，故使得1年以上应收账款的比例有所增加；公司电解铜箔设备业务发展较快确认了较多应收账款，但应收账款回款较为困难，与市场情况、同业公司情况相似，且公司的应收账款构成主要系设备尾款与质保金，保留意见涉及的事项与公司披露的关联方关系及关联交易的准确性和完整性相关，公司的应收账款真实。

二、年审会计师回复

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、核查公司近3年前5大欠款对象情况，包括客户基本情况、销售内容、应收账款金额及占比、目前回款情况、信用政策、结算政策情况，分析报告期主

要客户及其信用、结算政策是否发生重大变化；

2、分业务板块核查公司1年以上应收账款的金额及占比，分析持续上升的原因及合理性，包括分析应收账款的余额构成、与同业公司比较等；

3、分业务板块核查公司营业收入、应收账款金额与变动情况，分析营业收入下降而应收账款期末余额上升的原因及合理性，包括分析导致营业收入与应收账款反向变动的因素、应收账款的余额构成、与同业公司比较等。

（二）核查意见

基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，除形成保留意见的事项外，我们没有发现公司对应收账款相关的会计处理与披露在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。

问题5.关于存货。年报显示，报告期末，公司存货账面余额7.81亿元，同比减少28.04%，存货跌价准备余额3214.55万元，跌价准备计提比例为4.12%，同比增加2.13个百分点。其中，发出商品期末余额6380.51 万元，较期初增长266.24%，跌价准备余额690.39万元，计提比例为10.82%，同比增加9.00个百分点。请公司：（1）区分存货类别补充披露存货的库龄、持有目的、市场销售价格变化等情况，并结合可变现净值的确定依据，量化分析存货跌价计提比例增加的原因，是否与同行业可比公司一致；（2）补充披露发出商品的内容、数量、存放地点、主要交易对方、合同结算条款、期后验收结转情况，说明本期发出商品大幅增长、跌价准备计提比例大幅上升的原因及合理性，是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形，是否符合行业惯例。

一、公司回复

（一） 区分存货类别补充披露存货的库龄、持有目的、市场销售价格变化等情况，并结合可变现净值的确定依据，量化分析存货跌价计提比例增加的原因，是否与同行业可比公司一致；

1、2024年度公司分业务类别的存货库龄情况如下：

单位：万元

公司期末存货账面余额78,072.19万元，其中，电解铜箔设备业务存货69,042.41万元，占比88.43%；油气电气类商品业务存货8,537.05万元，占比

10.93%；视觉检测设备业务存货492.73万元，占比0.63%。

按库龄情况分类，1年以内的存货37,323.72万元，占比47.81%；1-2年的存货36,763.47万元，占比47.09%；2-3年的存货2,933.09万元，占比3.76%；1-2年的存货1,051.91万元，占比1.35%。期末公司1-2年的存货占比较大，其中电解铜箔设备业务1-2年存货35,742.73万元，占整体1-2年存货97.22%。公司以销定产业务模式下，根据设备的性能尺寸不同，生产周期一般为3-6个月，客户试生产验收周期一般为3-8个月，故公司存货周转天数一般在6-14个月，因部分订单数量金额较大，执行周期较长，同时因下游客户湖北诺德锂电材料有限公司、客户G等扩产速度放缓，以及设备制造的性能尺寸等原因，2024年度客户验收时间更长，致使2024年度电解铜箔设备业务1-2年的存货金额较大；2021年至2023年公司业务订单增长较大，公司按订单购买的原材料备货较多，导致1年以上的原材料通用件金额较大。

电解铜箔设备业务1-2年存货超过500万的具体项目情况如下：

单位：万元

2、公司存货持有目的、市场销售价格变化等情况

公司电解铜箔设备业务模式为以销定产，产品均为定制产品，通常，公司与客户签订销售合同，根据合同条款对客户收取部分预收款项，进行专项原材料采购（通用原材料公司有一定数量的备货）、生产，生产完成后，交付客户，经客户试运行合格后按合同约定向公司出具验收报告后，公司确认收入同时结转存货到成本。公司持有的存货以生产和销售产品为目的。公司2024年销售收入主要系销售2021年-2023年订单产品，故销售价格与前期相比，变化不大。

公司油气电气类商品业务模式为以销定产，主要生产原材料为钢材（通用原材料公司有一定数量的备货），产品均为定制商品，通常，公司与客户签订销售框架合同，然后根据客户订单进行产品生产，产品交付客户后，按订单约定，获取提单、客户签收单等单据后，确认收入同时结转存货到成本。公司持有的存货以生产和销售产品为目的。公司2024年油气、电气业务因市场竞争加剧，销售价格与前期相比有所下降。

公司视觉检测设备业务系2024年开展的新业务，业务模式为以销定产，产品均为定制商品，通常，根据合同条款对客户收取部分预收款项，进行专项原材料采购（通用原材料公司有一定数量的备货）、生产，生产完成后，交付客户，经客户试运行合格后按合同约定向公司出具验收报告后，公司确认收入同时结转存货到成本。公司持有的存货以生产和销售产品为目的。该业务于2024年仍处于起步阶段。

3、存货跌价准备情况

因公司各类业务的模式均为以销定产，均为定制化产品，故公司存货跌价准备计提中可变现净值的确定依据为和客户已签订的尚未执行（或尚未执行完毕）的销售合同中约定的销售价格。

公司分业务存货计提存货跌价准备同期比较情况如下：

单位：万元

2024年公司存货跌价准备计提比例上涨主要系电解铜箔设备业务存货同期下降跌价准备计提比例上涨所致。2024年公司电解铜箔设备业务整体扩建投产放缓,公司收入及在手订单下降,在以销定产的业务模式下,公司期末的存货也有较大幅度的下降，2024年末公司存货账面余额69,042.41万元，同比下降29.82%。2024年因行业整体扩张放缓，客户退货产品实现二次销售难度增加、研发设备改进、产量下降致使工费成本上升等原因，存货跌价准备金额有所上升，2024年末公司存货账面跌价准备金额2,160.72万元，同比上涨107.10%。存货跌价准备金额上涨而存货账面余额下降，致使2024年存货跌价准备比例为3.13%，较同期上涨2.07个百分点。

2024年公司电解铜箔设备业务具体存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元

客户项目号

项目号预计可变现净值（在手订单不含税）

预计可变现净值（在手订单不含税）2024年度

2024年度2023年度

2023年度

备注

备注存货账面余

额

存货账面余

额存货跌价准

备

存货跌价准

备存货账面余

额

存货账面余

额存货跌价准

备

存货跌价准

备深圳百嘉达新能源材料有限公司

深圳百嘉达新能源材料有限公司SK23-026

SK23-026

552.88

552.88

1,114.78

1,114.78

600.88

600.88

1,042.95

1,042.95

504.61

504.61

供应商原材料质量存在问题导致生产成本增长出现减值

供应商原材料质量存在问题导致生产成本增长出现减值青海电子材料产业发展有限公司

青海电子材料产业发展有限公司SK20-072

SK20-072

396.17

396.17

396.17

396.17

396.17

396.17

客户退货，因2024年行业扩张放缓，实现向其他客户二次销售的可能性变低

客户退货，因2024年行业扩张放缓，实现向其他客户二次销售的可能性变低客户S

客户SSK19-013

SK19-013

307.55

307.55

307.55

307.55

419.22

419.22

419.22

419.22

客户毁约，部分零部件2024年被其他产品领用

客户毁约，部分零部件2024年被其他产品领用湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司SK22-YF06/SK24-034

SK22-YF06/SK24-034

1,061.95

1,061.951,213.57

1,213.57

195.27

195.27

878.32

878.32

研发设备，因客户要去不断改进

研发设备，因客户要去不断改进客户T

客户TSK23-073

SK23-073

1,637.17

1,637.171,655.46

1,655.46

153.96

153.96

0.04

0.04

2024年因产量下降工费分摊较多

2024年因产量下降工费分摊较多湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司SK22-YF07/SK23-037

SK22-YF07/SK23-037

456.64

456.64

588.14

588.14

146.47

146.47

546.18

546.18

101.55

101.55

研发设备，因客户要去不断改进

研发设备，因客户要去不断改进客户U

客户USK24-041

SK24-041

207.96

207.96

305.56

305.56

143.45

143.45

2024年因产量下降工费分摊较多

客户项目号

项目号预计可变现净值（在

手订单不含税）

预计可变现净值（在

手订单不含税）2024年度

2024年度2023年度

2023年度备注

备注存货账面余

额

存货账面余

额存货跌价准

备

存货跌价准

备存货账面余

额

存货账面余

额存货跌价准

备

存货跌价准

备湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司SK23-069

SK23-069

402.65

402.65

449.31

449.31

52.20

52.20

29.14

29.14

惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司SK23-017

SK23-017

216.81

216.81

192.99

192.99

34.66

34.66

186.29

186.29

客户V

客户VSK21-022

SK21-022

818.58

818.58

814.32

814.32

17.94

17.94

2024年已实现销售

2024年已实现销售开平市优蓝卫浴有限公司

开平市优蓝卫浴有限公司HX24-064

HX24-064

290.28

290.28

306.37

306.37

18.75

18.75

子公司小型真空镀膜设备，业务起步阶段，为打开市场，售价较低

子公司小型真空镀膜设备，业务起步阶段，为打开市场，售价较低自贡昆通新材料有限公司

自贡昆通新材料有限公司HX24-071

HX24-071

33.63

33.63

46.07

46.07

13.79

13.79

3年以上的通用原材料

3年以上的通用原材料

97.56

97.56

97.56

97.56

合计

合计

5,558.75

5,558.752,160.72

2,160.724,312.63

4,312.631,043.34

1,043.34

4、2024年度同行业存货跌价准备情况

单位：万元

无锡先导智能装备股份有限公司（以下简称“先导智能”），股票代码： 300450。先导智能业务主要涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、3C 智能装备、智能物流系统、汽车智能产线、氢能装备、激光精密加工装备等领域。深圳市赢合科技股份有限公司（以下简称“赢合科技”），股票代码：300457。赢合科技主要为客户提供锂电池自动化装备与服务以及电子烟业务。

先导智能和赢合科技业务范围较为广泛，且主要服务于新能源领域的中下游，因此产品受新能源市场波动的影响更大，而洪田科技主要服务于新能源领域的中上游，产品受市场波动影响相对较小，因此存货跌价率比先导智能和赢合科技略低。

（二） 补充披露发出商品的内容、数量、存放地点、主要交易对方、合同结算条款、期后验收结转情况，说明本期发出商品大幅增长、跌价准备计提比例大幅上升的原因及合理性，是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形，是否符合行业惯例。

1、2024年末公司发出商品的内容、数量、存放地点、主要交易对方、合同结算条款、期后验收结转情况，本期发出商品大幅增长的原因及合理性，是否存在已发出商品但客户长期未验收的情形，是否符合行业惯例。

2024年末公司发出商品金额6,380.51万元，其中，电解铜箔设备业务发出商品4,965.04万元，油气电气类商品业务发出商品1,415.47万元，公司主要发出商品情况如下：

业务类别客户名称

客户名称项目号/订单号

项目号/订单号产品

产品数量

数量金额

金额存放地点

存放地点合同结算条款

合同结算条款期后验收结转情况（截至2025年5月

31日）

期后验收结转情况（截至2025年5月

31日）备注

备注

电解铜箔设备业务注1

电解铜箔设备业务注1客户W

客户WSK23-032

SK23-032真空磁控溅射一体机

真空磁控溅射一体机1台

1台

1,573.40

1,573.40

客户现场

客户现场签订合同支付200万定价；甲方初验合格后乙方方可发货，发货60%；调试验收合格30%，质保金10%

签订合同支付200万定价；甲方初验合格后乙方方可发货，发货60%；调试验收合格30%，质保金10%客户调试中，尚未确认收入

客户调试中，尚未确认收入2024年12月转入发出商品

2024年12月转入发出商品深圳百嘉达新能源材料有限公司

深圳百嘉达新能源材料有限公司SK23-026

SK23-026阳极板涂覆

阳极板涂覆30套

30套1,003.81

1,003.81客户现场

客户现场预付50%，验收合格支付50%

预付50%，验收合格支付50%客户调试中，尚未确认收入

客户调试中，尚未确认收入2024年12月转入发出商品

2024年12月转入发出商品湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司SK22-YF07/SK23-

SK22-YF07/SK23-

生箔机

生箔机1台

1台

573.05

573.05

客户现场

客户现场预付40%，发货35%，验收合格20%，质保金5%

预付40%，发货35%，验收合格20%，质保金5%于2025年3月验收，确认收入并结转成本

于2025年3月验收，确认收入并结转成本

阴极辊

阴极辊1根

1根客户G

客户GSK22-025

SK22-025生箔机

生箔机6台

6台

399.10

399.10

客户现场

客户现场预付40%，发货30%，验收合格20%，质保金10%

预付40%，发货30%，验收合格20%，质保金10%客户调试中，尚未确认收入

客户调试中，尚未确认收入2024年6月转入发出商品36台，2024年已验收30台

2024年6月转入发出商品36台，2024年已验收30台客户X

客户XSK24-025

SK24-025阴极辊

阴极辊4根

4根

323.78

323.78

客户现场

客户现场预付10%，发货60%，验收合格20%，质保金10%

预付10%，发货60%，验收合格20%，质保金10%于2025年2月验收2根，确认收入并结

于2025年2月验收2根，确认收入并结2024年11月转入发出商品

业务类别客户名称

客户名称项目号/订单号

项目号/订单号产品

产品数量

数量金额

金额存放地点

存放地点合同结算条款

合同结算条款期后验收结转情况（截至2025年5月31日）

期后验收结转情况（截至2025年5月31日）备注

惠州联合铜箔电子材料有限公司

惠州联合铜箔电子材料有限公司

SK23-017

SK23-017生箔机阳极槽改造

生箔机阳极槽改造7台

7台

215.27

215.27

客户现场

客户现场预付40%，发货35%，验收合格20%，质保金5%

预付40%，发货35%，验收合格20%，质保金5%客户调试中，尚未确认收入

客户调试中，尚未确认收入2024年5月转入发出商品

2024年5月转入发出商品湖北诺德锂电材料有限公司

湖北诺德锂电材料有限公司SK23-069

SK23-069阴极辊

阴极辊1根

1根

131.64

131.64

客户现场

客户现场预付40%，发货35%，验收合格20%，质保金5%

预付40%，发货35%，验收合格20%，质保金5%客户调试中，尚未确认收入

客户调试中，尚未确认收入2024年9月转入发出商品

2024年9月转入发出商品开平市优蓝卫浴有限公司

开平市优蓝卫浴有限公司HX24-064

HX24-064PVD中频离子镀膜设备

PVD中频离子镀膜设备3台

3台

306.37

306.37

客户现场

客户现场预付30%，验收合格60%，质保金10%

预付30%，验收合格60%，质保金10%于2025年1月验收，确认收入并结转成本

于2025年1月验收，确认收入并结转成本

小计

小计

4,526.41

4,526.41

油气电气类商品业务注

油气电气类商品业务注

上海电气电站设备有限公司上海汽轮机厂

上海电气电站设备有限公司上海汽轮机厂H240029A/30A/34A/40A/60A/67A/84A/93A/97A/98A/99A

H240029A/30A/34A/40A/60A/67A/84A/93A/97A/98A/99A电气类锻件

电气类锻件513件

513件

376.50

376.50

客户现场

客户现场货到验收合格后90天内付款

货到验收合格后90天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

南京长升机械工程有限公司

南京长升机械工程有限公司B242698/B243307/B243727/B243846/B243944

B242698/B243307/B243727/B243846/B243944风电类锻件

风电类锻件234件

234件

138.66

138.66

客户现场

客户现场货到验收合格后90天内付款

货到验收合格后90天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

成都道森钻采设备有限公司

成都道森钻采设备有限公司BC243542/BC243585M/BC243587Y

BC243542/BC243585M/BC243587Y油气类锻件

油气类锻件161件

161件

113.03

113.03

客户现场

客户现场货到验收合格后120天内付款

货到验收合格后120天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

业务类别客户名称

客户名称项目号/订单号

项目号/订单号产品

产品数量

数量金额

金额存放地点

存放地点合同结算条款

合同结算条款期后验收结转情况（截至2025年5月31日）

期后验收结转情况（截至2025年5月31日）备注

备注南京劲拓海洋工程装备有限公司

南京劲拓海洋工程装备有限公司B243547/B243677/B243887

B243547/B243677/B243887风电类锻件

风电类锻件313件

313件

110.06

110.06

客户现场

客户现场货到验收合格后90天内付款

货到验收合格后90天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

苏州道森钻采设备有限公司

苏州道森钻采设备有限公司BM242166等

BM242166等油气类锻件

油气类锻件700件

700件

101.69

101.69

客户现场

客户现场货到验收合格后120天内付款

货到验收合格后120天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

客户M

客户MB231404等

B231404等油气类锻件

油气类锻件101件

101件

94.76

94.76

客户现场

客户现场获取客户实际领用清单后90天内付款

获取客户实际领用清单后90天内付款其中50.85万已确认收入并结转成本；剩余43.91万元尚未确认收入成本

其中50.85万已确认收入并结转成本；剩余43.91万元尚未确认收入成本公司将产品发往客户处，客户按实际领用清单和客户进行结算

公司将产品发往客户处，客户按实际领用清单和客户进行结算苏州亚太精睿传动科技股份有限公司

苏州亚太精睿传动科技股份有限公司B241636/B241638/B242193/B243556/B243689/B243699/B243941/B243942

B241636/B241638/B242193/B243556/B243689/B243699/B243941/B243942风电类锻件

风电类锻件208件

208件

91.47

91.47

客户现场

客户现场货到验收合格后90天内付款

货到验收合格后90天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

哈尔滨电气集团苏州道森阀门有限公司

哈尔滨电气集团苏州道森阀门有限公司BD243326等

BD243326等油气类锻件

油气类锻件268件

268件

87.19

87.19

客户现场

客户现场货到验收合格后120天内付款

货到验收合格后120天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

河北福昊机械制造有限公司

河北福昊机械制造有限公司B243350/B243826

B243350/B243826风电类锻件

风电类锻件55件

55件

79.96

79.96

客户现场

客户现场货到验收合格后90天内付款

货到验收合格后90天内付款全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

台州市霸德机械有限公司

台州市霸德机械有限公司B243095/B243364

B243095/B243364油气类锻件

油气类锻件101件

101件

63.60

63.60

客户现场

客户现场货到验收合格后4个月内付款90%，质保1年后付10%

货到验收合格后4个月内付款90%，质保1年后付10%全部确认收入并结转成本

全部确认收入并结转成本

小计

小计

1,256.92

1,256.92

注1：电解铜箔设备行业发出商品选取超过100万以上的项目。注2：油气电气类商品业务发出商品选取超过50万以上的客户。

2024年电解铜箔设备行业扩张放缓，存货整体周转速度放缓，为进一步提高公司管理效率，更好的统计产品的生产期限和客户的验收期限，加快存货周转速度，公司于期末将按销售合同约定的销售数量（部分销售数量较大的合同，按客户要求的分批次交付的设备数量）已完成生产安装，已交付客户，待客户验收的产品从库存商品中结转入发出商品。截至2024年末，公司电解铜箔设备业务期末发出商品4,904.65万元，较期初大幅增长4,737.50万元。2024年末发出商品库龄均在1年以内，各项目部工程人员与客户保持持续沟通，因设备类产品需经客户调试，试运行后进行验收，最终验收一般需经过客户技术、采购、生产、财务等层层审批才能出具，验收期限较长，符合设备类产品销售的行业惯例，不存在长期未验收的情况。截至2024年末，公司油气电气类商品业务期末发出商品1,415.47万元，较期初增长77.46万元，变动幅度较小，由于系商品类产品，确认收入时间较短，发出商品期后除个别客户因销售模式为实际领用结算外，其余均已确认收入并结转成本，符合商品类产品销售的行业惯例，不存在长期未验收的情况。

2、本期发出商品跌价准备计提比例大幅上升的原因及合理性

2024年公司发出商品跌价准备计提情况及同期比较情况如下：

单位：万元

公司发出商品跌价准备大幅度上涨主要系电解铜箔设备业务发出商品跌价计提比例上涨所致，具体项目计提跌价情况如下：

单位：万元

公司电解铜箔设备业务发出商品2024年末跌价主要系SK23-026项目跌价准备600.88万元，该项目2023年末主要存货在存货二级科目生产成本科目核算，在生产成本科目计提跌价准备504.61万元，2024年，该项目转入存货二级科目发出商品，故跌价准备在发出商品科目核算。2024年末公司发出商品跌价准备金额大幅上涨主要系存货二级科目核算变化所致。

二、年审会计师回复

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、对公司各类业务存货的明细分类数据进行复核，对各类业务库龄数据进行复核；

2、对公司主要客户的销售价格进行复核及同期对比；

3、对公司各类业务的存货可变现净值、跌价准备数据进行复核；

4、对同业公司可比财务数据进行复核；

5、对公司各类业务主要发出商品的内容、数量、存放地点、主要交易对方、合同结算条款、期后验收情况进行复核；

（二）核查意见

基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，我们没有发现公司对存货相关的会计处理与披露在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。

问题6.关于货币资金及有息负债。年报披露，公司货币资金期末余额5.02 亿元，同比下降2.85%，报告期利息收入511.04万元，同比下降45.31%，利息收入下降幅度明显高于货币资金下降幅度。报告期末受限货币资金余额8173.43万元，主要为银行承兑汇票及保函保证金。同时，短期借款、一年内到期的非流动负债及长期借款期末合计约8.05亿元。

请公司：（1）结合货币资金的存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额、理财情况等，说明利息收入和货币资金规模匹配性、利息收入降幅高于货币资金的原因及合理性；（2）补充披露主要有息负债的金额、利率、期限、融资用途等，并结合公司行业特点、业务模式、贷款成本和资金使用计划等，说明公司在资金余额较多的同时大额负债的原因及合理性；（3）补充披露受限货币资金的具体用途，受限规模与公司相应业务规模是否匹配，除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

一、公司回复

（一）结合货币资金的存放地点、存放类型、利率水平、发生额、日均存款余额、理财情况等，说明利息收入和货币资金规模匹配性、利息收入降幅高于货币资金的原因及合理性；

1、公司货币资金的存放地点、存放类型、期限、利率水平、利息收入发生额、日均存款余额、理财情况

单位：万元

单位：万元

注1：计提的存款应收利息收入已分摊至各个银行中；注2：其他利息系收回的其他应收款-保证金利息。

2、利息收入和货币资金规模匹配性、利息收入降幅高于货币资金的原因及合理性

2023年度、2024年度公司定期存款及活期存款年化利率测算情况如下：

单位：万元

公司利息收入和货币资金规模匹配。

2023年度、2024年度公司利息收入明细变动比较情况如下：

单位：万元

公司利息收入降幅高于货币资金的原因如下：

（1）2023年度，公司转让了5,000万元的大额存单，形成利息收入61.97万元；

（2）其他货币资金日均余额发生变动，2023年度其他货币资金日均余额26,815.07万元，2023年期间票据发生额较大；2024年度其他货币资金日均余额12,388.55万元，而银行承兑汇票保证金的利率较高，导致利息收入下降320.13万元。

综上所述，公司利息收入降幅高于货币资金具有合理性。

（二）主要有息负债的金额、利率、期限、融资用途等，并结合公司行业特点、业务模式、贷款成本和资金使用计划等，说明公司在资金余额较多的同时大额负债的原因及合理性；

1、公司主要有息负债的金额、利率、期限、融资用途

公司有息负债的构成如下：

单位：万元

公司有息负债的本金、利率、期限、融资用途情况如下：

单位：万元

2、结合公司行业特点、业务模式、贷款成本和资金使用计划等，说明公司在资金余额较多的同时大额负债的原因及合理性

2024年，公司因购买子公司洪田科技有限公司的农业银行并购贷期末余额36,050.00万元，因建造子公司洪田科技有限公司盐城大丰厂区的项目贷期末余额14,006.25万元，因日常经营需求贷款期末余额29,998.95万元。公司作为国内锂电铜箔设备行业的专业生产制造公司，业务模式主要为：公司对外承接销售订单，在收取客户一定预付款以后，公司组织原材料采购和生产加工；在产品完工发货时，通知客户支付进度款；在设备发货并经客户验收以后，通知客户支付验收款，并预留5%-10%的货款作为产品质保金。该业务模式决定了公司需要先行垫资进行材料采购和组织生产，待产品交付以后再收回货款。同时公司主要的存货周转周期为6-14个月，2024年因客户延期验收等原因，存货周转周期更长，

产品质保期为1年左右，这些特点使得公司完全回笼订单产品货款的时间在1-2年左右，因此，公司为满足日常经营需要所导致的资金需求金额较大。此外，由于部分客户因种种原因未能如期支付货款，导致公司垫支的资金逐渐增多，对经营周转资金的需求也逐渐增加，故公司进行日常经营需求的贷款。

公司2024年末货币资金余额为50,190.65万元，其中银行承兑汇票保证金等受限资金8,173.43万元、可用资金42,017.22万元，根据2024年度公司现金流量表经营活动现金流出金额10,652.61万元，月均8,877.17万元，可用资金可维持

4.7个月的经营活动现金流出，若剔除日常经营需求贷款期末余额29,998.95万元，可用资金为12,018.27万元，仅可维持1.4个月的经营活动现金流出，为确保公司日常生产经营、研发新产品的需求、考虑2025年1季度的经营现金流入情况及战略储备需求，公司需要进行贷款。

（三）受限货币资金的具体用途，受限规模与公司相应业务规模是否匹配，除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

受限货币资金的类型、金额、具体用途、与公司相应业务规模的匹配情况如下：

单位：万元

注1：江苏银行的银行承兑汇票保证金系保证金票据池，公司将资金投入票据池后，可以在票据池余

额范围内开具银行承兑汇票，故受限金额一般大于应付票据余额。公司受限货币资金的具体用途为开具银行承兑汇票与保函保证金，银行承兑汇票保证金金额与应付票据规模相匹配。除上述事项外，公司不存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排，不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

二、年审会计师回复

（一）核查程序

我们对上述问题实施的审计程序包括但不限于：

1、查验银行对账单、银行官网、合同、银行回函信息等，复核公司货币资金的存放地点、存放类型、期限、利率水平、利息收入发生额、日均存款余额、理财情况；

2、计算银行活期存款、银行定期存款、其他货币资金利息收入占日均存款余额比重，分析是否在合理利率区间内；

3、同期对比利息收入金额，分析利息收入降幅高于货币资金的原因及合理性；

4、检查银行借款合同、企业信用报告、银行回函信息等，复核有息负债的金额、利率、期限、融资用途，并分析公司在资金余额较多的同时大额负债的原因及合理性；

5、检查与银行的资产池业务合作协议、企业信用报告、银行回函信息等，复核受限货币资金的金额及具体用途，分析受限规模与公司相应业务规模是否匹配

6、检查银行对账单、银行大额流水、银行回函信息等，复核除已披露的受限货币资金外，是否存在质押、冻结等权利限制或其他潜在的限制性安排，是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

（二）核查意见

基于实施的审计程序，就2024年度财务报表整体公允反映而言，我们没有发现公司对货币资金、有息负债、利息收入相关的会计处理与披露在重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况，我们没有发现上述说明中与财务报表相关的信息与我们在审计中获取的相关资料在所有重大方面存在不一致之处。

问题7.关于非标审计意见及非标内控审计意见。根据年报，年审会计师对公司财务报告出具保留意见，对内部控制出具带强调事项段的无保留意见，主要涉及公司对其构成关联方关系的股东与公司8家客户的控股股东诺德股份及与诺德股份构成关联方关系的股东是否存在未披露的关联关系无法做出判断。根据前期问询函回复，年审会计师表示保留意见涉及事项仅与洪田股份关联方关系和关联交易的披露相关，并未影响多个财务报表项目，不构成财务报表的主要组成部分。因此，会计师认为该事项对洪田股份2024年度财务报表可能产生的影响不具有广泛性。请年审会计师：（1）补充说明保留意见涉及事项影响公司财务报告的具体情况，包括涉及报告期、会计科目、金额及占比，量化分析对相关事项影响的“广泛性”的判断过程，进一步说明审计意见是否恰当；（2）结合关联关系认定问题及公司被立案涉及事项，说明公司内部控制是否存在重大缺陷，并说明内控审计意见类型的确定依据及恰当性。

一、年审会计师回复

（一）补充说明保留意见涉及事项影响公司财务报告的具体情况，包括涉及报告期、会计科目、金额及占比，量化分析对相关事项影响的“广泛性”的判断过程，进一步说明审计意见是否恰当如审计报告中“形成保留意见的基础”部分所述，如财务报表附注十五、（三）、3所述，洪田股份对其构成关联方关系的股东与洪田股份8家客户的控股股东诺德新材料股份有限公司（以下简称“诺德股份”）及与诺德股份构成关联方关系的股东是否存在未披露的关联关系进行了自查，但无法作出判断。因此，我们无法就洪田股份披露的关联方关系及关联交易的准确性和完整性获取充分、适当的审计证据，也无法确定该事项可能对财务报表产生的影响。由于审计手段有限，我们无法进一步核查与公司构成关联方关系的股东和诺德股份、与诺德股份构成关联方关系的股东是否存在其他未披露的关联关系或其他利益安排，无法获取进一步的有针对性的审计证据。因此，我们的审计范围受到限制，无法就洪田股份披露的关联方关系及关联交易的准确性和完整性获取充

分、适当的审计证据。注册会计师因审计范围受到限制而发表保留意见还是无法表示意见，取决于无法获取审计证据对形成审计意见的重要性。注册会计师在判断重要性时，应当考虑有关事项潜在影响的性质和范围以及在财务报表中的重要程度。当未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大但不具有广泛性时，注册会计师应当发表保留意见。广泛性是描述错报影响的术语，用以说明错报对财务报表的影响，或者由于无法获取充分、适当的审计证据而未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响。根据《监管规则适用指引——审计类第1号》对广泛性的规定，广泛性包括三种情形：一是不限于对财务报表的特定要素、账户或项目产生影响；二是虽然仅对财务报表的特定要素、账户或者项目产生影响，但这些要素、账户或者项目是或可能是财务报表的主要组成部分；三是当与披露相关时，产生的影响对财务报表使用者理解财务报表至关重要。

公司“财务报表附注十一、关联方及关联交易”中披露如下：

（一）本公司的母公司情况

本公司最终控制方系自然人：赵伟斌先生

(四)其他关联方情况

注：诺德新材料股份有限公司于2023年4月14日召开第十届董事会第十五次会议决议终止对福建清景铜箔有限公司（以下简称“清景铜箔”）的增资扩建，并签署终止协议。于2023年4月起清景铜箔不再是关联方。

由于我们的审计范围受到限制，无法对公司披露的上述关联关系的准确性和完整性获取充分、适当的审计证据，但我们已对公司与诺德股份已经披露的关联交易实施了函证、走访、监盘、分析程序、细节测试等审计程序，并获取了相关审计证据，没有发现公司与诺德股份关联交易的真实性存在重大错报，且无法获取进一步的有针对性的审计证据系由于审计手段有限造成，并非管理层对我们实施的上述审计程序施加了限制。根据已获取的审计证据判断，此事项仅与披露相关，并未影响多个财务报表项目，不构成财务报表的主要组成部分，不满足“广泛性”的三种情形。因此，对该事项出具保留意见的审计报告是恰当的。

（二）结合关联关系认定问题及公司被立案涉及事项，说明公司内部控制是否存在重大缺陷，并说明内控审计意见类型的确定依据及恰当性。

1、说明公司内部控制是否存在重大缺陷

公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：

①董事、监事和高级管理人员的任何舞弊行为；②公司重述以前公布的财务报表，以更正由于舞弊或错误导致的重大错报;③审计师发现当期财务报表存在重大错报，而公司内部控制在运行过程中未能发现该错报；④公司审计委员会和内部审计机构对内部控制的监督无效；⑤企业发生重大损失，能够合理证明该损失是由于一个或多个控制缺陷而导致；⑥控制环境无效；⑦以前年度财务报告内部控制重大缺陷未得到有效整改；⑧其他可能影响财务报告使用者正确判断的重大缺陷。公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：具备合理可能性或导致的错报金额占截止到2024年12月31日公司合并报表资产总额的0.5%以上，且影响绝对值大于人民币5,000 万元。

根据公司关于公司及相关人员收到立案告知书的公告（公告编号：2025-026），公司于2025年 4月25日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》（编号：证监立案字0102025002号），因公司涉嫌未按规定披露关联交易等违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证券监督管理委员会决定对公司予以立案。公司被立案涉及事项为涉嫌未按规定披露关联交易等违法违规，立案事由系与关联交易的披露相关，并不属于上述重大缺陷的定性标准，也不属于上述重大缺陷的定量标准，故公司内部控制不存在重大缺陷。

2、说明内控审计意见类型的确定依据及恰当性

根据《企业内部控制审计指引》，符合下列所有条件的，注册会计师应当对财务报告内部控制出具无保留意见的内部控制审计报告：

（1）企业按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企

业内部控制评价指引》以及企业自身内部控制制度的要求，在所有重大方面保持了有效的内部控制。

（2）注册会计师已经按照《企业内部控制审计指引》的要求计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。

我们在实施了审计程序后，认为公司于2024年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，故出具了无保留意见的内控审计报告。

根据《企业内部控制审计指引》，注册会计师认为财务报告内部控制虽不存在重大缺陷，但仍有一项或者多项重大事项需要提请内部控制审计报告使用者注意的，应当在内部控制审计报告中增加强调事项段予以说明。

我们因无法对洪田股份披露的关联方关系及关联交易的准确性和完整性获取充分、适当的审计证据，故我们对洪田股份2024年度财务报表发表了保留意见。考虑到该事项的重要性，因此我们在内控审计报告中增加强调事项段，提醒内控审计报告使用者关注。

综上所述，我们出具的内控审计意见类型是恰当的。

（以下无正文）

（本页无正文，为《关于江苏洪田科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0650号）回复之签章页）

立信会计师事务所 中国注册会计师：

（特殊普通合伙） （项目合伙人）

中国注册会计师：

中国?上海 二O二五年六月二十日