苏州华之杰电讯股份有限公司Suzhou Huazhijie Telecom Co., Ltd.（江苏省苏州市吴中区胥口镇孙武路1031号）

首次公开发行股票并在科创板上市

招股说明书（申报稿）

保荐人（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。免责声明：本公司的发行上市申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相关程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。

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发行人声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

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本次发行概况

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重大事项提示

发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，特别关注以下重大事项提示，并认真阅读招股说明书正文内容。

一、本次发行相关主体作出的重要承诺

本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司主要股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺，包括限售安排、自愿锁定股份、持股及减持意向的承诺、稳定股价的承诺、关于对招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺、对欺诈发行上市的股份购回承诺、关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺、填补被摊薄即期回报的承诺、利润分配政策的承诺、关于未履行相关公开承诺约束措施的承诺、关于避免同业竞争的承诺、关于减少及规范关联交易的承诺等。

上述承诺具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护/五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。

二、特别风险提示

发行人特别提醒投资者关注下列风险：

（一）核心技术人员不足或流失的风险

随着公司经营规模的快速扩张，对技术人才的需求进一步增加，公司仍有可能面临核心技术人才不足的风险。同时，如果公司不能持续加强核心技术人员的引进、激励和保护力度，随着竞争对手的研发投入不断加大，行业内公司对优秀技术人才的需求也日益增加，对优秀技术人才的争夺趋于激烈，公司存在核心技术人员流失的可能性。

（二）市场竞争加剧风险

公司所处行业为充分竞争市场，行业内生产企业众多，集中程度低，市场竞争激烈。若公司不能持续提升竞争实力，有效应对客户的需求变化，不断开发新的产品，则公司将面临市场份额、毛利率下降的风险。

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（三）国际贸易摩擦风险

近年来，全球产业格局深度调整，国际贸易保护主义和技术保护倾向有所抬头，对中国企业在境外投资和产品出口带来一定负面影响。2018年6月以来，中美贸易摩擦逐渐增多，美国多次宣布对中国商品加征进口关税。发行人直接出口美国销售收入占比较小。为配合客户的全球战略布局，同时降低中美贸易摩擦可能带来的负面影响，公司已在中国香港、英属维尔京群岛、越南、美国和墨西哥设立下属公司。尽管公司2018年和2019年营业收入仍保持稳定增长，但若中美贸易摩擦加剧或与其他国家产生贸易摩擦，公司经营业绩可能受到不利影响。

（四）客户集中度较高风险

2017年、2018年、2019年和2020年1-3月，公司前五大客户的销售额合计占比分别为58.28%、58.91%、57.20%和71.92%，公司存在销售客户相对集中的风险。若未来主要客户的生产经营发生重大不利变化，或公司与主要客户之间的合作关系受到不利影响导致客户流失且无法迅速开发新的大型客户，客户可能减少对公司的采购订单，导致公司的销售收入下滑。

（五）原材料价格波动风险

公司生产过程中所需原材料主要为铜材、PCBA板、磁性零件、芯片、塑胶原材料、晶体管、线束类、五金件等，报告期内，直接材料占主营业务成本的比重分别为66.21%、67.00%、68.13%以及74.57%，原材料成本价格的波动对公司盈利能力有一定影响。若原材料价格持续大幅上涨，可能对公司经营业绩产生不利影响。

（六）房产租赁风险

截至本招股说明书签署之日，公司境外子公司越南华捷、美国华捷、墨西哥华杰的生产经营场地均为租赁方式取得，具体租赁情况详见本招股说明书“第六节 业务与技术/五、与发行人业务相关的主要资产情况/（一）主要固定资产/3、房产租赁”。如果未来租赁价格上升，可能导致公司生产、经营成本上升；如果原租赁协议到期后不能顺利续租，还可能导致公司搬迁以及因此对生产经营造成的不利影响。

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（七）存货跌价的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为11,055.94万元、12,272.64万元、11,364.64万元以及10,777.15万元，占流动资产的比例分别为30.58%、31.73%、

27.79%以及24.42%，各期末公司存货跌价准备分别为384.24万元、226.32万元、219.96万元以及358.98万元。虽然公司执行“以销定产、适度备货”政策，配合客户的生产需求进行生产备货，但若公司因产品质量、交货周期等因素不能满足客户订单需求而无法正常销售，或者未来原材料和主要产品市场价格在短期内大幅下降，导致公司存货的可变现净值降低，公司将面临存货跌价损失风险，公司业绩可能因此受到不利影响。

（八）下游应用行业较为集中的风险

报告期内，电动工具零部件收入占发行人主营业务收入比重分别为

74.99%、78.78%、84.29%和87.35%，为发行人主要收入来源。发行人电动工具零部件产品下游客户为电动工具整机行业，虽然电动工具整机行业保持稳定的发展势头，总体规模持续扩大，但若电动工具整机行业出现需求低迷或增速停滞，相关应用领域不能持续扩大，则其核心零部件的需求量将会降低，将导致发行人业务量出现下滑，对发行人的业绩产生重大不利影响。

（九）境外经营风险

公司在中国香港、英属维尔京群岛、越南、美国、墨西哥等地设有子公司，并积极拓展海外业务。由于海外市场受政策法规变动、政治经济局势变化、知识产权保护、不正当竞争、消费者保护等多种因素影响，随着业务规模的进一步扩大，公司涉及的法律环境将会更加复杂，若海外业务目标市场出现较大不利变化，或公司海外业务拓展效果未达预期，会对海外经营的业务带来一定的风险。

（十）新型冠状病毒肺炎疫情导致的经营风险

2020年1月新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使全国各行各业均遭受了不同程度的影响，并已在全球范围内蔓延。因新型冠状病毒肺炎疫情爆发期间实施隔离、交通管制等防疫管控措施，对公司的采购、生产和销售等环节造成了不利影响，2020年春节后全面恢复生产时间较往年延迟2周左右。2020年1-3月，

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公司主营业务收入为14,190.88万元，较2019年同期减少1,257.85万元，同比下降8.14%，经营业绩与去年同期有所下滑。自2020年2月下旬以来，在国内疫情逐步得到控制的情形下，公司生产经营逐步实现正常化，目前在手订单充沛，生产经营稳步发展。公司境外客户主要位于港澳台、东南亚等地区，由于目前境外疫情尚未能完全有效控制，可能对发行人经营带来一定影响。

目前新型冠状病毒肺炎疫情发展尚存在较多不确定性。若我国当前的新型冠状病毒肺炎防疫成效不能保持或疫情出现反弹，境外疫情尤其是公司销售的重点国家或地区出现疫情进一步发展，则公司的采购、生产和销售等业务将会持续受到不利影响，公司2020年的经营业绩将存在下降的风险。

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目 录

发行人声明 ...... 1

本次发行概况 ...... 2

重大事项提示 ...... 3

一、本次发行相关主体作出的重要承诺 ...... 3

二、特别风险提示 ...... 3

目 录 ...... 7

第一节 释义 ...... 12

一、一般术语 ...... 12

二、专业术语 ...... 14

第二节 概览 ...... 16

一、发行人及本次发行相关中介机构基本情况 ...... 16

二、本次发行概况 ...... 16

三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...... 18

四、发行人主营业务经营情况 ...... 18

五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ...... 20

六、发行人符合科创板定位相关情况 ...... 21

七、发行人选择的具体上市标准 ...... 22

八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...... 22

九、募集资金用途 ...... 22

第三节 本次发行概况 ...... 24

一、本次发行基本情况 ...... 24

二、本次发行的相关当事人 ...... 25

三、发行人与中介机构关系的说明 ...... 27

四、本次发行的有关重要日期 ...... 27

第四节 风险因素 ...... 28

一、技术风险 ...... 28

二、经营风险 ...... 28

1-1-8三、内控风险 ...... 31

四、财务风险 ...... 32

五、法律风险 ...... 33

六、发行失败风险 ...... 34

七、募投项目风险 ...... 34

第五节 发行人基本情况 ...... 36

一、发行人基本信息 ...... 36

二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 ...... 36

三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ...... 39

四、其他证券市场的上市/挂牌情况 ...... 39

五、发行人股权结构图 ...... 39

六、发行人子公司、分支机构及参股公司的基本情况 ...... 40

七、控股股东、实际控制人及主要股东情况 ...... 46

八、发行人股本情况 ...... 51

九、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 ...... 53

十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ...... 57

十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系 ...... 58

十二、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及作出的重要承诺及其履行情况 ...... 58

十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况 ...... 58

十四、近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况 ...... 59

十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ...... 60十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况 ...... 61

十七、员工及社会保障情况 ...... 62

第六节 业务与技术 ...... 67

一、发行人主营业务及主要产品情况 ...... 67

二、发行人所处行业基本情况及竞争状况 ...... 78

三、发行人销售情况和主要客户 ...... 105

四、发行人采购情况和主要供应商 ...... 110

1-1-9五、与发行人业务相关的主要资产情况 ...... 113

六、发行人核心技术及研发情况 ...... 124

七、发行人境外经营情况 ...... 131

第七节 公司治理与独立性 ...... 133

一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全和运行情况 ...... 133

二、特别表决权股份 ...... 136

三、协议控制架构 ...... 136

四、公司内部控制制度的情况 ...... 136

五、公司违法违规情况 ...... 136

六、公司资金占用及担保情况 ...... 139

七、独立性情况 ...... 139

八、同业竞争情况 ...... 140

九、关联方及关联关系 ...... 142

十、关联交易 ...... 145

第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 151

一、财务报表 ...... 151

二、注册会计师审计意见类型、关键审计事项及重要性水平 ...... 164

三、发行人产品和服务特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等因素的变化趋势及其对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 ...... 165

四、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围及变化情况 ...... 167

五、报告期采用的主要会计政策和会计估计 ...... 168

六、经注册会计师鉴证的非经常性损益表 ...... 206

七、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ...... 207

八、主要财务指标 ...... 210

九、发行人报告期内取得经营成果的逻辑 ...... 212

十、分部信息 ...... 213

十一、经营成果分析 ...... 214

1-1-10十二、财务状况分析 ...... 248

十三、偿债能力分析 ...... 263

十四、股东权益分析 ...... 271

十五、股利分配政策及实际股利分配情况 ...... 273

十六、现金流量分析 ...... 276

十七、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 279十八、流动性分析 ...... 279

十九、持续经营能力分析 ...... 279

二十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ...... 280

第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 282

一、本次发行募集资金运用概况 ...... 282

二、募集资金投资项目的具体情况 ...... 284

三、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ...... 291

四、公司战略规划及措施 ...... 291

第十节 投资者保护 ...... 294

一、投资者关系的主要安排 ...... 294

二、发行人股利分配政策 ...... 295

三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ...... 299

四、发行人股东投票机制的建立情况 ...... 299

五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ........ 300第十一节 其他重要事项 ...... 323

一、重大合同 ...... 323

二、对外担保事项 ...... 327

三、诉讼与仲裁事项 ...... 327

四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 ...... 327

五、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况 ...... 327

第十二节 全体董事、监事、高级管理人员与有关中介机构声明 ...... 328

一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 328

1-1-11二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 331

三、保荐人（主承销商）声明 ...... 332

四、保荐人（主承销商）董事长、总裁声明 ...... 333

五、发行人律师声明 ...... 334

六、会计师事务所声明 ...... 335

七、资产评估机构声明 ...... 336

八、验资机构声明 ...... 338

第十三节 附件 ...... 339

1-1-12

第一节 释义

在本招股说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下特定含义：

一、一般术语

1-1-13

1-1-14

二、专业术语

1-1-15

本招股说明书中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入原因所致。

1-1-16

第二节 概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人及本次发行相关中介机构基本情况

二、本次发行概况

1-1-17

1-1-18

三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标

以下财务数据经由公证天业审计，相关财务指标依据有关数据计算得出。报告期内，公司主要财务数据和财务指标如下：

注：上述财务指标的计算方法详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析/

八、主要财务指标”的注释。

四、发行人主营业务经营情况

（一）主营业务情况

公司定位于智能控制行业，是一家致力于为电动工具、消费电子等领域产品提供智能、安全、精密的关键功能零部件的供应商，公司主要产品包括电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等，以及消费电子的精密结构件、开关等。

报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

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（二）竞争地位和主要经营模式

公司深耕智能控制行业多年，具有较强的技术、品牌与客户优势。截至本招股说明书签署日，公司拥有36项发明专利和98项实用新型专利，是我国电子开关领域内多项行业标准的主要起草单位之一。凭借先进的技术和优质的产品和服务，公司与国际和国内知名企业建立了长期稳定的合作关系，成为百得集团、TTI、佳世达、博世集团、牧田、三星集团、台达集团、TCL、京东方、冠捷集团等公司的合作伙伴，并多次被百得集团、TTI、冠捷集团、TCL等客户评为年度优秀供应商。

发行人商业模式清晰，主要通过向下游电动工具、消费电子类客户出售智

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能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等产品获取收益。发行人在采购、生产、销售、研发等业务环节已经建立起了成熟稳定的经营模式。

五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略

（一）发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况

发行人定位于智能控制行业，面向电动工具、消费电子领域，提供智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等产品，帮助客户解决开关智能控制与保护、工作参数实时监控与反馈、快速大容量充电、锂电池管理与保护、电机精准驱动、以及电子器件有效连接等技术环节问题。公司是国内较早开展电动工具智能开关、智能控制器、无刷电机等领域内自主创新活动的企业，为提升相关产品的技术参数、控制性能、安全标准、防护等级等方面做出重要贡献。随着自身研发能力和生产技术的提升，公司产品已得到下游电动工具和消费电子行业内众多领先客户的认可，并在全球市场与主要竞争对手开展竞争。公司为高新技术企业，经过多年的自主创新和技术积累，掌握了多个产品大类的核心技术体系，具备包括自主设计、自主生产在内的一体化供应相关技术能力。截至本招股说明书签署日，公司共拥有135项专利，其中36项发明专利和98项实用新型专利。公司设有江苏省科技厅认证的“江苏省华捷机电一体化智能开关工程技术研究中心”，以及苏州市工信局、苏州市科技局、苏州市发改委认证的“苏州市人民政府认定企业技术中心”。同时，公司还是我国电子开关领域内十余项行业标准的主要起草单位之一。

公司建立了科学全面的质量管理体系，已通过ISO 9001、ISO 14001、ISO45001、IATF 16949等国际质量体系认证；公司实验室获得了德国T?V、美国UL等知名机构提供的目击测试实验室资质认证；公司产品取得了中国CCC、中国CQC、美国UL、加拿大CSA、欧洲ENEC、德国T?V、德国VDE、韩国KC等全球不同国家和地区的重要产品认证。凭借先进的技术实力和优异的产品质量，公司业务覆盖中国大陆、港澳台、东南亚、南亚、欧洲、北美和南美等全球主要地区，与国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系，成为百得集团、TTI、佳世达、博世集团、牧田、三星集团、台达集团、TCL、京东方、冠捷集

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团等公司的合作伙伴，并多次被百得集团、TTI、冠捷集团、TCL等客户评为年度优秀供应商。

（二）发行人未来发展战略

发行人下游客户主要集中于电动工具行业和消费电子行业，其景气度直接影响零部件厂商的市场情况。目前，电动工具、消费电子行业保持较好的发展势头，总体规模持续扩大，对电动工具、消费电子零部件行业的发展起到明显的促进作用。公司将牢牢把握智能制造行业的发展契机，以现有技术沉淀为基础，通过持续研发新产品、新工艺，不断推出性能、质量更加优异的有效电源管理和动力驱动方面的系统解决方案。一方面，公司将对现有产品系列进行更新和升级，提升产品性能和质量，持续提升中高端品牌客户市场份额，提高行业竞争地位；另一方面，公司将深入市场调研和分析，根据行业发展动态，开展前瞻性研发，以匹配未来新兴应用领域爆发性增长对智能控制产品的需求，从而快速占领新兴应用领域市场，抢占行业发展先机。

六、发行人符合科创板定位相关情况

（一）发行人行业属性符合科创板定位

根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》公司属于高端装备企业；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务属于“高端装备制造产业”中的“2.1.5 智能关键基础零部件”。

（二）发行人符合科创属性评价标准要求

发行人符合《科创属性评价指引（试行）》、《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》规定的科创属性评价标准，具体情况如下：

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七、发行人选择的具体上市标准

发行人选择的具体上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第

2.1.2条中规定的第（一）项标准，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

根据公证天业出具的《审计报告》（苏公W[2020]A1222号），2018年和2019年，发行人扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润分别为7,792.19万元和7,880.85万元，最近两年累计净利润为15,673.04万元。2019年，发行人的营业收入为59,576.56万元。同时，参照公司2019年度扣除非经常性损益后的净利润和同行业上市公司平均市盈率，公司预计市值不低于10亿元。因此发行人符合所选择的具体上市标准。

八、发行人公司治理特殊安排等重要事项

截至招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。

九、募集资金用途

经公司2020年第六次临时股东大会审议通过，本次募集资金总额扣除发行费用后，拟全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需资金，具体如下：

单位：万元

如公司首次公开发行新股实际募集资金净额不能满足拟投资项目所需的资金需求，不足部分可由董事会根据拟投资项目实际情况对上述单个或多个项目的拟投入募集资金金额进行调整，或者由公司通过自筹资金方式解决。若实际募集资金净额满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。

公司首次公开发行新股募集资金到位前，若因生产经营或市场竞争等因素

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致使必须及时对上述全部或部分项目进行前期投入的，公司拟通过自筹资金进行前期投入；待募集资金到位后，公司将用募集资金置换前期投入该等项目的自筹资金。

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第三节 本次发行概况

一、本次发行基本情况

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二、本次发行的相关当事人

（一）保荐人（主承销商）

（二）发行人律师

（三）保荐人（主承销商）律师

（四）会计师事务所

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（五）验资机构

（六）资产评估机构

（七）股票登记机构

（八）收款银行

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（九）申请上市证券交易所

三、发行人与中介机构关系的说明

截至本招股说明书签署日，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间均不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系的情形。

四、本次发行的有关重要日期

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第四节 风险因素

投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下列各项风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。

一、技术风险

（一）核心技术泄密风险

公司的技术研发和产品创新在很大程度上依赖于多年来通过自主研发活动形成的核心技术积淀。公司通过申请专利、加强内部保密管理等方式，防止核心技术泄密。但若未来如果公司相关核心技术内控制度不能得到有效执行，或者出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致公司核心技术泄露，将对公司的核心竞争力产生负面影响。

（二）核心技术人员不足或流失的风险

随着公司经营规模的快速扩张，对技术人才的需求进一步增加，公司仍有可能面临核心技术人才不足的风险。同时，如果公司不能持续加强核心技术人员的引进、激励和保护力度，随着竞争对手的研发投入不断加大，行业内公司对优秀技术人才的需求也日益增加，对优秀技术人才的争夺趋于激烈，公司存在核心技术人员流失的可能性。

二、经营风险

（一）宏观经济波动风险

公司产品下游市场涉及电动工具、消费电子领域，下游终端行业发展受宏观经济景气程度影响。随着科技水平的进步以及人民生活水平的提高，电动工具、消费电子行业智能化程度不断提升，市场需求稳步增长，而公司的经营业绩同下游行业的发展状况有着密切的联动关系。若未来全球经济波动较大或国内宏观经济增速大幅下滑，可能影响下游终端行业的需求，会对公司的生产经营产生不利影响，进而影响公司的盈利能力。

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（二）市场竞争加剧风险

公司所处行业为充分竞争市场，行业内生产企业众多，集中程度低，市场竞争激烈。若公司不能持续提升竞争实力，有效应对客户的需求变化，不断开发新的产品，则公司将面临市场份额、毛利率下降的风险。

（三）国际贸易摩擦风险

近年来，全球产业格局深度调整，国际贸易保护主义和技术保护倾向有所抬头，对中国企业在境外投资和产品出口带来一定负面影响。2018年6月以来，中美贸易摩擦逐渐增多，美国多次宣布对中国商品加征进口关税。发行人直接出口美国销售收入占比较小。为配合客户的全球战略布局，同时降低中美贸易摩擦可能带来的负面影响，公司已在中国香港、英属维尔京群岛、越南、美国和墨西哥设立下属公司。尽管公司2018年和2019年营业收入仍保持稳定增长，但若中美贸易摩擦加剧或与其他国家产生贸易摩擦，公司经营业绩可能受到不利影响。

（四）客户集中度较高风险

2017年、2018年、2019年和2020年1-3月，公司前五大客户的销售额合计占比分别为58.28%、58.91%、57.20%和71.92%，公司存在销售客户相对集中的风险。若未来主要客户的生产经营发生重大不利变化，或公司与主要客户之间的合作关系受到不利影响导致客户流失且无法迅速开发新的大型客户，客户可能减少对公司的采购订单，导致公司的销售收入下滑。

（五）人力成本上涨风险

2017年、2018年、2019年以及2020年1-3月，公司直接人工成本占主营业务成本的比例分别为13.96%、14.11%、14.17%以及11.27%。人力成本是公司主营业务成本的重要组成部分之一。随着我国经济的快速发展和产业结构调整，以及人口老龄化导致的劳动力供求结构变化，国内劳动力成本上升是长期趋势。如果公司不能持续优化产品结构、提升生产效率，公司将存在人工成本上升而导致经营业绩下滑的风险。

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（六）原材料价格波动风险

公司生产过程中所需原材料主要为铜材、PCBA板、磁性零件、芯片、塑胶原材料、晶体管、线束类、五金件等，报告期内，直接材料占主营业务成本的比重分别为66.21%、67.00%、68.13%以及74.57%，原材料成本价格的波动对公司盈利能力有一定影响。若原材料价格持续大幅上涨，可能对公司经营业绩产生不利影响。

（七）房产租赁风险

截至本招股说明书签署之日，公司境外子公司越南华捷、美国华捷、墨西哥华杰的生产经营场地均为租赁方式取得，具体租赁情况详见本招股说明书“第六节 业务与技术/五、与发行人业务相关的主要资产情况/（一）主要固定资产/3、房产租赁”。如果未来租赁价格上升，可能导致公司生产、经营成本上升；如果原租赁协议到期后不能顺利续租，还可能导致公司搬迁以及因此对生产经营造成的不利影响。

（八）汇率波动风险

2017年、2018年、2019年和2020年1-3月，公司主营业务出口销售金额分别为31,854.37万元、33,714.95万元、31,273.42万元以及9,857.15万元，占主营业务收入的比例分别为59.55%、57.76%、53.74%以及69.46%，主要以美元结算。报告期各期，汇兑损益分别为773.28万元、-540.01万元、-236.08万元以及-335.41万元。随着公司业务规模的不断扩大，预计公司出口销售收入将进一步增加。2020年6月份开始，国内疫情防控得当，受国内经济在全球率先复苏影响，人民币汇率近期出现反转。若未来汇率出现较大波动，将导致公司可能产生一定的汇兑损失，从而对公司经营业绩产生一定影响。

（九）下游应用行业较为集中的风险

报告期内，电动工具零部件收入占发行人主营业务收入比重分别为

74.99%、78.78%、84.29%和87.35%，为发行人主要收入来源。发行人电动工具零部件产品下游客户为电动工具整机行业，虽然电动工具整机行业保持稳定的发展势头，总体规模持续扩大，但若电动工具整机行业出现需求低迷或增速停滞，相关应用领域不能持续扩大，则其核心零部件的需求量将会降低，将导致

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发行人业务量出现下滑，对发行人的业绩产生重大不利影响。

（十）境外经营风险

公司在中国香港、英属维尔京群岛、越南、美国、墨西哥等地设有子公司，并积极拓展海外业务。由于海外市场受政策法规变动、政治经济局势变化、知识产权保护、不正当竞争、消费者保护等多种因素影响，随着业务规模的进一步扩大，公司涉及的法律环境将会更加复杂，若海外业务目标市场出现较大不利变化，或公司海外业务拓展效果未达预期，会对海外经营的业务带来一定的风险。

（十一）新型冠状病毒肺炎疫情导致的经营风险

2020年1月新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使全国各行各业均遭受了不同程度的影响，并已在全球范围内蔓延。因新型冠状病毒肺炎疫情爆发期间实施隔离、交通管制等防疫管控措施，对公司的采购、生产和销售等环节造成了不利影响，2020年春节后全面恢复生产时间较往年延迟2周左右。2020年1-3月，公司主营业务收入为14,190.88万元，较2019年同期减少1,257.85万元，同比下降8.14%，经营业绩与去年同期有所下滑。自2020年2月下旬以来，在国内疫情逐步得到控制的情形下，公司生产经营逐步实现正常化，目前在手订单充沛，生产经营稳步发展。公司境外客户主要位于港澳台、东南亚等地区，由于目前境外疫情尚未能完全有效控制，可能对发行人经营带来一定影响。

目前新型冠状病毒肺炎疫情发展尚存在较多不确定性。若我国当前的新型冠状病毒肺炎防疫成效不能保持或疫情出现反弹，境外疫情尤其是公司销售的重点国家或地区出现疫情进一步发展，则公司的采购、生产和销售等业务将会持续受到不利影响，公司2020年的经营业绩将存在下降的风险。

三、内控风险

（一）规模扩张导致的管理风险

2017年、2018年、2019年和2020年1-3月，公司的营业收入分别为54,157.61万元、59,347.70万元、59,576.56万元以及14,772.96万元，2017年末、2018年末、2019年末和2020年3月末，公司的总资产分别为44,544.68万元、46,545.90万元、49,215.56万元以及53,077.77万元。随着公司业务的发展和

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募投项目的实施，公司收入规模和资产规模将进一步扩大，对公司经营管理、资源整合、产品研发、市场开拓、内部控制等方面提出了更高的要求。如果公司管理团队的人员配备和管理能力不能适应规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和内部管理制度未能随着公司规模扩大而及时调整和完善，可能对公司的日常经营和盈利能力造成不利影响。

（二）实际控制人控制不当的风险

公司的实际控制人为陆亚洲，本次发行前陆亚洲通过颖策商务、超能公司、上海旌方和华之杰商务合计控制公司96.00%的股份，处于绝对控制地位。尽管公司建立了较为完善的治理结构，但是仍不能排除实际控制人通过行使表决权、影响管理团队等方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等事项作出对公司及其他中小股东不利的决策，可能损害公司及其他股东的利益。

四、财务风险

（一）毛利率波动的风险

报告期内，公司的综合毛利率分别为30.21%、29.50%、29.61%和28.42%，整体变动较为平稳。公司毛利率主要贡献来自电动工具零部件产品，报告期内毛利率分别为27.64%、27.91%、28.59%和26.84%，2020年一季度呈小幅下降主要是由于疫情影响材料价格上升。公司未来可能继续面临因市场环境变化、产品销售价格下降、原辅材料价格波动、用工成本上升、管理成本不能及时得到有效控制等不利因素而导致的综合毛利率水平下降。同时，为了维持盈利能力，公司必须根据市场需求不断进行产品的迭代升级和创新，如若公司未能契合市场需求率先推出新产品，或新产品未能如预期实现大量出货，可能对公司盈利能力产生较大影响，从而将导致公司综合毛利率出现下降的风险。

（二）应收账款坏账风险

2017年末、2018年末、2019年末以及2020年3月末，公司应收账款账面价值分别为15,210.23万元、15,808.25万元、15,822.20万元以及18,225.48万元，占流动资产比例分别为42.06%、40.87%、38.69%以及41.29%。若公司主要客户的财务状况发生重大不利变化，可能导致公司面临应收账款增加而发生坏

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账损失的风险。

（三）存货跌价的风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为11,055.94万元、12,272.64万元、11,364.64万元以及10,777.15万元，占流动资产的比例分别为30.58%、31.73%、

27.79%以及24.42%，各期末公司存货跌价准备分别为384.24万元、226.32万元、219.96万元以及358.98万元。若公司因产品质量、交货周期等因素不能满足客户订单需求而无法正常销售，或者未来原材料和主要产品市场价格在短期内大幅下降，导致公司存货的可变现净值降低，公司将面临存货跌价损失风险，公司业绩可能因此受到不利影响。

（四）所得税税收优惠政策变动的风险

公司于2016年11月30日被认定为高新技术企业，并于2019年12月6日通过高新技术企业复审；子公司华捷电子于2018年11月28日被认定为高新技术企业。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办法》等相关规定，公司于报告期内适用15%的企业所得税优惠税率，子公司华捷电子于2018年至报告期末适用15%的企业所得税优惠税率。如果未来公司不能继续符合高新技术企业的资格要求，或者国家相关税收优惠政策发生不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。

（五）出口退税政策变化的风险

公司主要产品的出口销售享受国家“免、抵、退”的出口退税政策，出口退税率为13%和10%两类。出口退税率的变化将在一定程度上影响公司产品销售的利润率。如果未来国家对出口产品的退税率继续进行调整，出现调低公司主营产品出口退税率的情况，将可能对公司经营业绩造成一定不利影响。

五、法律风险

（一）产品质量风险

公司产品主要包括智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等，是电动工具、消费电子终端产品的重要零部件，客户对产品品质要求较高。随着

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公司经营规模的持续扩大，对产品质量控制水平的要求也日益提高，如果产品未来出现重大的质量问题，将可能面临客户纠纷，从而对公司的声誉及经营产生不利影响。

（二）子公司在报告期内的设立程序瑕疵存在被处罚的风险

发行人子公司香港华捷未就其设立履行商务主管部门及发改部门的备案手续，美国华捷未就其设立履行发改部门备案手续，上述情况不符合境内企业境外投资管理相关的程序，存在设立程序瑕疵。虽然香港华捷未实际开展业务且已于2020年9月4日注销，但发行人仍存在因为上述事项受到政府主管部门调查或处罚的风险，从而对公司经营产生不利影响。

六、发行失败风险

根据相关法规要求，若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总市值未能达到预计市值上市条件的，本次发行应当中止，若发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者中止发行注册程序超过3个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，或将会出现发行失败的风险。

七、募投项目风险

（一）募投项目实施风险

公司本次募集资金投资项目包括“年产8,650万件电动工具智能零部件扩产项目”和“补充流动资金”。虽然公司在项目决策过程中综合考虑了本次募投项目的必要性、技术可行性、市场前景等影响因素，对募投项目在工程方案、工艺技术方案、设备选型等方面进行了缜密分析和科学设计，但在项目实施过程中，仍可能受到宏观经济环境、国家产业政策变化、市场需求等不可预测因素影响，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本等发生变化而引致的风险，从而使得募投项目在建设进度、项目的实施过程和实施效果等方面存在一定的不确定性。如果募投项目进度不及预期或者募投项目达产后效益不及预期，将会影响项目的投资回报和预期收益。

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（二）募投项目新增固定资产折旧影响公司盈利能力的风险

根据募集资金投资计划，本次募集资金投资项目全部完成后，公司固定资产规模将进一步增加。根据项目效益预测，公司募投项目达产后，在保持相对较高的毛利率情况下，新增的固定资产折旧对公司盈利水平的影响有限。但是，由于设备磨合、市场开发等因素，募投项目自建成后至完全达产可能需要一定的过程，因此在募投项目建成投产后的一段时间内，新增的固定资产折旧可能会对当期利润、净资产收益率产生一定的不利影响。

（三）募投项目的投资回报不及预期的风险

本招股说明书中，关于募投项目达产后的年均销售收入、年均新增净利润、项目内部收益率、项目投资回收期等数据均为预测性信息，以上预测信息是基于对募投项目达产后的产品价格、产销率、原材料价格、人工成本等进行假设而得出，在产品价格下降、原材料价格上升、产销率未达到100%、人工成本上升等情形出现时，可能导致募投项目的投资回报不及预测的水平。

（四）募投项目产能消化风险

“年产8,650万件电动工具智能零部件扩产项目”将扩大公司现有产品产能，有利于提高公司在电动工具零部件领域的市场份额。该项目系公司根据当前的市场趋势和客户需求，结合自身战略目标和发展实际，经过审慎论证后确定。但鉴于全球电动工具市场仍以欧美国家为主，考虑到国际贸易摩擦升级、新冠疫情持续扩散、市场竞争加剧等不利因素，下游市场需求增长情况可能低于预期，募投项目新增产能存在不能及时消化的风险。

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第五节 发行人基本情况

一、发行人基本信息

二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况

（一）有限责任公司设立情况

发行人前身华之杰有限系于2001年6月6日成立的中外合资企业。华之杰有限成立时的住所为苏州市吴中区胥口镇，法定代表人为陆亚洲，注册资本为

100.00万美元，经营范围为“生产销售手机零部件、电脑周边产品和电器电子元器件、接插件”。

2001年3月23日，华之杰贸易与香港佳贸签署合同，约定共同投资设立合营公司。2001年5月29日，吴县市对外经济贸易委员会出具《关于港商合资企业“苏州华之杰电讯有限公司”合同、章程的批复》（吴外资（2001）字第168号），同意华之杰贸易与香港佳贸合资经营华之杰有限，投资总额140.00万美元，注册资本100.00万美元，其中：华之杰贸易出资5.00万美元，占注册资本的5.00%；香港佳贸出资95.00万美元，占注册资本的95.00%；双方应缴出资额

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于营业执照签发之日起三个月内先缴付15.00%，余额在一年半内缴清。2001年5月29日，江苏省人民政府核发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（外经贸苏府资字[2001]37038号）。2001年6月6日，江苏省苏州工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》（注册号：企合苏苏总字第009991号）。

2002年12月1日，香港佳贸、超能公司与华之杰贸易共同签署《股权转让协议书》，约定香港佳贸将其持有的华之杰有限95%股权转让给超能公司。由于香港佳贸还未出资，受让方超能公司在2002年12月31日之前按规定出资。同日，华之杰有限召开董事会，同意前述股权转让及出资事宜。

2002年12月23日，苏州市吴中区对外贸易经济合作局出具《关于合资经营企业“苏州华之杰电讯有限公司”股权变更的批复》（吴外资（2002）字第528号），同意上述股权转让及出资事宜。

2002年12月23日，江苏省人民政府向华之杰有限核发新的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。2002年12月25日，江苏省苏州工商行政管理局核发新的《企业法人营业执照》。

2002年12月26日，苏信联合会计师事务所出具《验资报告》（苏信验字（2002）第856号），截至2002年12月24日，华之杰有限收到全体股东第一期缴纳的注册资本合计193,324.35美元，其中华之杰贸易缴纳48,324.35美元，超能公司缴纳145,000.00美元，出资方式均为货币。

2005年4月4日，苏信联合会计师事务所出具《验资报告》（苏信验字（2005）第105号），截至2005年3月22日，华之杰有限收到股东超能公司缴纳的第二期注册资本805,000.00美元，出资方式为货币；连同第一期出资，华之杰有限共收到股东缴纳的注册资本998,324.35美元。

2005年4月13日，苏信联合会计师事务所出具《验资报告》（苏信验字（2005）第141号），截至2005年4月12日，华之杰有限收到股东华之杰贸易缴纳的第三期注册资本1,675.65美元，出资方式为货币；连同第一、二期出资，华之杰有限共收到股东缴纳的注册资本合计1,000,000.00美元。

华之杰有限设立完毕、股权转让完成及实收资本缴足后，华之杰有限的股

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权结构如下：

（二）股份公司设立情况

2016年9月4日，公证天业出具了“苏公W[2016]A1037号”《审计报告》，根据该报告，华之杰有限截至2016年7月31日经审计的净资产值为135,090,987.61元。2016年9月8日，中天评估对截至2016年7月31日的华之杰有限净资产进行了评估，并出具了《苏州华之杰电讯有限公司变更设立股份有限公司所涉及的净资产项目评估报告》（苏中资评报字[2016]第2032号），净资产的评估值为21,211.16万元。

2016年9月15日，华之杰有限召开董事会，根据公证天业出具的《审计报告》（苏公W[2016]A1037号），截至2016年7月31日，华之杰有限的净资产值为135,090,987.61元。同意华之杰有限以经审计的净资产值，按1:0.555181的比例折股整体变更为股份公司，股份公司的注册资本为75,000,000元，其余60,090,987.61元计入资本公积。

2016年9月23日，公证天业对发起人的出资进行了审验，并出具“苏公W[2016]B157号”《验资报告》。

2016年10月17日，发行人取得苏州市吴中区商务局的《外商投资企业变更备案回执》（编号：吴中商务资备201600001），变更后的注册资本为人民币7,500万元。

2016年10月18日，全体发起人签署了《发起人协议书》和《苏州华之杰电讯股份有限公司章程》。

2016年10月18日，经发行人创立大会批准，公司以公证天业出具的《审计报告》（苏公W[2016]A1037号）所确定的截至2016年7月31日华之杰有限净资产额135,090,987.61元为基础，按1:0.555181的比例折股整体变更为股份公

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司，其中公司注册资本为75,000,000元，其余60,090,987.61元计入资本公积。

2016年11月2日，苏州市工商行政管理局核发了《营业执照》（统一社会信用代码：9132050072801654XC）。

股份公司设立时的股本结构如下表所示：

（三）报告期内的股本和股东变化情况

发行人报告期内股本和股东均未发生变动。

三、发行人报告期内的重大资产重组情况

发行人报告期内不存在重大资产重组情况。

四、其他证券市场的上市/挂牌情况

发行人不存在曾在其他证券市场上市/挂牌情形。

五、发行人股权结构图

截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：

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六、发行人子公司、分支机构及参股公司的基本情况

截至本招股说明书签署日，发行人共有7家控股子（孙）公司，均为全资子公司，无参股公司及分支机构。发行人全资子公司具体情况如下：

（一）控股子公司

截至本招股说明书签署日，发行人全资子公司情况如下：

1、华捷电子

华捷电子基本情况如下：

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2、金朗嘉品

金朗嘉品基本情况如下：

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3、BVI华捷

BVI华捷基本情况如下：

4、美国华捷

美国华捷基本情况如下：

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5、越南华捷

越南华捷基本情况如下：

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6、香港嘉品

香港嘉品基本情况如下：

7、墨西哥华杰

墨西哥华杰基本情况如下：

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（二）参股公司

报告期内，发行人无参股公司。

（三）分公司

报告期内，发行人无分公司。

（四）已注销或转让的子公司或参股公司

报告期内，发行人无已注销或转让的子公司或参股公司。2020年9月，发行人子公司香港华捷完成注销，香港华捷的基本情况如下：

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七、控股股东、实际控制人及主要股东情况

（一）控股股东、实际控制人情况

1、控股股东

截至本招股说明书签署日，颖策商务持有公司股份2,945.25万股，持股比例为39.27%，为公司控股股东。颖策商务基本情况如下：

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2、实际控制人

截至本招股说明书签署日，陆亚洲先生通过颖策商务、超能公司、上海旌方和华之杰商务合计控制发行人96.00%的股份，为发行人实际控制人。陆亚洲先生，中国国籍，拥有香港永久居留权，身份证号码为32052119671110****，住所为江苏省张家港市杨舍镇龙潭新村****，现任本公司董事长。

（二）持股5%以上股份的其他股东情况

截至本招股说明书签署日，除控股股东外，其他持有发行人5%以上股份的股东情况如下：

1、超能公司

截至本招股说明书签署日，超能公司持有公司股份2,060.25万股，持股比例为27.47%。超能公司基本情况如下：

2、上海旌方

截至本招股说明书签署日，上海旌方持有公司股份1,125.00万股，持股比例为15.00%。上海旌方基本情况如下：

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3、华之杰商务

截至本招股说明书签署日，华之杰商务持有公司股份1,069.50万股，持股比例为14.26%。华之杰商务基本情况如下：

（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业

截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人控制的其他企业有5家，其基本情况如下：

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1、颖策商务

颖策商务的基本情况详见本节之“七、控股股东、实际控制人及主要股东情况/（一）控股股东、实际控制人情况/1、控股股东”。

2、超能公司

超能公司的基本情况详见本节之“七、控股股东、实际控制人及主要股东情况/（二）持股5%以上股份的其他股东情况/1、超能公司”。

3、上海旌方

上海旌方的基本情况详见本节之“七、控股股东、实际控制人及主要股东情况/（二）持股5%以上股份的其他股东情况/2、上海旌方”。

4、华之杰商务

华之杰商务的基本情况详见本节之“七、控股股东、实际控制人及主要股东情况/（二）持股5%以上股份的其他股东情况/3、华之杰商务”。

5、苏州珠锦

苏州珠锦为员工持股平台，陆亚洲为苏州珠锦的唯一普通合伙人、执行事务合伙人。苏州珠锦基本情况如下：

截至本招股说明书签署日，苏州珠锦的出资结构如下：

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（四）控股股东、实际控制人持有股份的质押或其他有争议情况截至本招股说明书签署日，发行人控股股东颖策商务及实际控制人陆亚洲直接和间接持有的发行人股权均不存在质押、冻结或其他有争议的情况。

八、发行人股本情况

（一）本次发行前总股本、本次发行及公开发售的股份，以及本次发行及公开发售的股份占发行后总股本的比例

发行人本次发行前总股本为75,000,000股，本次拟公开发行新股不超过25,000,000股（未考虑公司本次发行的超额配售选择权），且占发行后总股本的比例不低于25%，超额配售部分不超过本次新股发行总数的15%。本次发行前后，发行人的股本结构如下：

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（二）前十名股东情况

截至本招股说明书签署日，公司共有5名股东，本次发行前的前十名股东持股情况如下：

（三）发行人前十名的自然人股东及其在发行人处的任职情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在自然人股东。

（四）国有股东或外资股东持股情况

1、国有股东

截至本招股说明书签署日，公司不存在国有股东。

2、外资股东

公司股东超能公司为外资股东，超能公司持有公司2,060.25万股，占本次公开发行前股本的比例为27.47%。

超能公司的基本情况详见本节之“七、控股股东、实际控制人及主要股东情况/（二）持股5%以上股份的其他股东情况/1、超能公司”。

（五）最近一年发行人新增股东情况

最近一年，公司不存在新增股东的情况。

（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

公司本次公开发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下表：

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单位：万股

上述4名股东均由陆亚洲先生实际控制。除上述情况外，本次发行前各股东之间不存在其他关联关系。

（七）股东公开发售股份情况

本次发行不涉及股东公开发售股份情况。

九、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介

（一）董事

截至本招股说明书签署日，发行人董事会由5名董事组成，其中独立董事2名，所有董事均通过股东大会选举产生。发行人现任董事的基本情况如下：

公司董事具体情况介绍如下：

1、陆亚洲先生，1967年出生，中国国籍，拥有香港永久居留权，机械制造及工商管理专业背景，研究生学历。1988年9月至1993年2月，历任张家港市沙工无线电厂科长、厂长；1993年3月至2006年6月，任张家港华杰电子有限公司生产部部长；2001年6月至2017年8月，任华之杰有限、华之杰董事长兼总经理；2017年8月至今，任华之杰董事长。

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2、陈芳女士，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业背景，研究生学历。1992年1月至1998年3月，任甘肃银光集团公司财务部会计；1998年4月至2013年5月，历任信益陶瓷（中国）有限公司财务部财务课长、苏南行销区内控经理、财务经理；2013年6月至今，任华之杰有限、华之杰财务总监；2016年11月至今，任华之杰董事会秘书兼财务总监；2020年1月至今，任华之杰董事、董事会秘书兼财务总监。

3、曹义忠先生，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计专业背景，大专学历。1992年8月至1995年6月，任昆山印染厂城北分厂主办会计；1995年6月至1998年4月，任上海兰生股份有限公司昆山制鞋厂财务部主任；1998年4月至2015年3月，任信益陶瓷（中国）有限公司董事长室稽核副经理；2015年4月至今，任华之杰有限、华之杰董事长特别助理；2020年1月至今，任华之杰董事。

4、刘海燕女士，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，金融学专业背景，副教授职称，研究生学历。1987年7月至今，任苏州大学东吴商学院教师；2013年9月至今，兼任苏州大学应用技术学院商学院财会系主任；2015年10月至今，任苏州金宏气体股份有限公司独立董事；2017年6月至今，任苏州星诺奇科技股份有限公司独立董事；2017年8月至今，任苏州快可光伏电子股份有限公司独立董事；2019年12月至今，任苏州昀冢电子科技股份有限公司独立董事；2016年10月至今，任华之杰独立董事。

5、谷峰先生，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，企业管理专业背景，教授级高级会计师职称，博士学历。1997年3月至2001年2月，任上海通用汽车有限公司会计科科长；2001年2月至2004年12月，任上海汽车工业集团总公司财务部副经理；2004年12月至2016年9月，任上海汽车集团股份有限公司CFO兼资本运营部执行总监，兼任上海汽车集团财务有限责任公司董事长，兼任上汽通用汽车金融有限责任公司董事长；2017年2月至今，任爱驰汽车有限公司董事、CEO；2016年10月至今，任华之杰独立董事。

（二）监事

根据公司章程的规定，发行人监事会由3名监事组成，包括1名职工监事，

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设监事会主席1名。发行人监事具体列表如下：

公司监事具体情况介绍如下：

1、陶云娟女士，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，微机应用专业背景，大专学历。2000年7月至2003年8月，任张家港华杰电子有限公司关务员、业务助理；2003年9月至今，历任华之杰有限、华之杰关务员、业务支持、业务主管；2020年1月至今，任华之杰监事。

2、张雨女士，1994年出生，中国国籍，无境外永久居留权，计算机应用技术专业背景，大专学历。2013年5月至今，任华之杰有限、华之杰办公室文员；2020年1月至今，任华之杰监事。

3、朱玲女士，1981年出生，中国国籍，无境外永久居留权，应用电子技术专业背景，大专学历。2002年7月至2005年12月，任东亚集团东威电子有限公司工程部助理；2007年2月至2009年1月，任深圳华源轩家具股份有限公司外贸业务员；2009年3月至2010年3月，任蒂特国际贸易股份有限公司外贸业务员；2010年4月至今，历任华之杰有限、华之杰客户经理、项目经理、市场部总监；2020年1月至今，任华之杰监事。

（三）高级管理人员

公司现任高级管理人员共5名，任期3年。公司高级管理人员具体情况如下：

公司高级管理人员具体情况介绍如下：

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1、王奕先生，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械制造及设备专业背景，助理工程师职称，大专学历，硕士在读。1993年7月至2003年10月，任张家港华杰电子有限公司技术员；2003年11月至2009年7月，任华之杰有限研发部部长；2009年8月至2011年8月，任张家港泰德科技有限公司总经理；2011年9月至今，历任华之杰有限、华之杰副总经理、总经理。

2、陈芳女士，内容详见本节之“九、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介/（一）董事”。

3、徐黎明先生，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，电气自动化专业背景，本科学历。2000年5月至2010年10月，任深圳捷和百得制造厂品质部经理；2010年10月至2013年3月，任宁波慈溪市乐士电机有限公司副总经理；2013年3月至今，任华捷电子副总经理；2020年1月至今，任华之杰副总经理。

4、洪一鸣先生，1974年出生，中国台湾籍，电脑科学专业背景，研究生学历。2002年9月至2003年8月，任美国SAIC集团软件工程师；2003年9月至2009年6月，历任美国Sprint电信公司项目经理、系统整合工程师、系统质量工程组长；2009年9月至2011年9月，任台湾讯真科技项目经理；2011年9月至2016年7月，任正崴集团劲永国际股份有限公司软件研发部部门经理；2016年7月至今，历任华之杰有限、华之杰销售总监、副总经理。

5、郭惠玖先生，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业背景，助理工程师职称，研究生学历。1996年7月至2000年8月，任江苏扬州市江扬集团特种车辆厂技术科工程师；2000年9月至2005年10月，任ABB新会低压开关有限公司研发部设计师；2005年11月至2009年12月，任艾默生电气（深圳）有限公司技术中心高级工程师；2010年1月至2011年4月，任马夸特开关（上海）有限公司研发部高级工程师；2011年5月至2018年3月，任华之杰有限、华之杰研发部高级工程师；2018年4月至2019年8月，任惠州市高铭电子有限公司设计经理；2019年8月至今，任华之杰副总经理。

（四）核心技术人员

公司核心技术人员为陆亚洲、王奕和郭惠玖，公司核心技术人员的简历如

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下：

1、陆亚洲先生：内容详见本节之“九、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介/（一）董事”。

2、王奕先生：内容详见本节之“九、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介/（三）高级管理人员”。

3、郭惠玖先生：内容详见本节之“九、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介/（三）高级管理人员”。

十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在发行人及发行人控制的企业外的主要其他兼职情况如下：

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十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。

十二、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及作出的重要承诺及其履行情况

截至本招股说明书签署日，公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及核心技术人员均与公司签署了《劳动合同》、《保密协议》、《竞业禁止协议》。除前述协议外，发行人董事、监事、高级管理人员与其他核心人员未与发行人签订其他协议。

截至本招股说明书签署日，发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议履行正常，不存在违约情形。

公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的重要承诺详见本招股说明书“第十节 投资者保护/五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”相关内容。

十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属均不存在直接持有公司股份的情况，其间接持有本公司股份的情况如下表所示：

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注：间接持股数量=持有投资企业的股权比例*投资企业持有发行人的股权比例*公司股本总额；间接持股比例=间接持股数量/公司股本总额。

除上述情况外，发行人不存在公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况。

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接和间接持有的公司股份无质押或冻结情况。

十四、近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动情况

（一）董事变动情况

2018年1月1日，公司董事会成员为陆亚洲、何永红、肖波、刘海燕、谷峰。

2020年1月7日，公司召开2020年第一次临时股东大会对公司董事会换届选举，选举陆亚洲、陈芳、曹义忠、刘海燕、谷峰为公司第二届董事会成员。

截至本招股说明书签署日，公司董事未出现其他变动情况。

（二）监事变动情况

2018年1月1日，公司监事会成员为赵梅、沈雷、许洁，其中，许洁为公司监事会职工代表监事。

2019年12月19日，公司召开职工代表大会，选举朱玲为第二届监事会职工代表监事；2020年1月7日，公司召开2020年第一次临时股东大会对公司监事会换届选举，选举陶云娟、张雨为第二届监事会非职工代表监事。2020年1月7日，公司召开第二届监事会第一次会议，选举陶云娟为监事会主席。

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截至本招股说明书签署日，公司监事未出现其他变动情况。

（三）高级管理人员变动情况

2018年1月1日，公司高级管理人员为总经理王奕、副总经理方亮、副总经理顾飞峰、董事会秘书兼财务总监陈芳。2019年4月，公司副总经理顾飞峰因劳动合同到期不再续期而不再担任公司副总经理。2020年1月7日，公司召开第二届董事会第一次会议，决定聘任王奕为公司总经理，徐黎明、洪一鸣、郭惠玖为公司副总经理，陈芳为公司董事会秘书兼财务总监。

截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员未出现其他变动情况。

（四）核心技术人员变动情况

2018年1月1日，公司核心技术人员为陆亚洲、王奕、郭惠玖。2018年3月，郭惠玖因个人原因离职，公司核心技术人员变更为陆亚洲、王奕。2019年8月，郭惠玖加入公司，公司核心技术人员变更为陆亚洲、王奕、郭惠玖。

截至本招股说明书签署日，公司核心技术人员未出现其他变动情况。

最近两年内，公司董事、监事、高级管理人员的变动主要系正常换届所致；核心技术人员郭惠玖因个人原因自2018年3月从公司离职，于2019年8月重新加入公司。

公司董事、高级管理人员、核心技术人员未发生重大不利变化。

十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况

截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况如下：

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除上述对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他对外投资情况，且上述企业与本公司不存在任何利益冲突的情形。

十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况

（一）薪酬构成情况

在公司任职的董事、监事，根据其在公司的具体任职岗位领取相应报酬，不领取董事、监事职务报酬；独立董事薪酬由固定津贴组成；不在公司任职的董事（不含独立董事）、监事不在公司领取薪酬。

公司高级管理人员的薪酬由工资和奖金组成，其中工资根据职务等级及岗位职责确定，奖金根据年度经营及考核情况确定。高级管理人员薪酬由董事会确定，由薪酬与考核委员会进行管理。

（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况

1、薪酬总额占利润总额比重

报告期内，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额占各期发行人利润总额的比重如下：

单位：万元

注：董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬统计口径为任职期间薪酬。

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2、2019年领取薪酬情况

公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2019年度从公司领取薪酬情况如下：

注：何永红、肖波、方亮、顾飞峰、沈雷、赵梅、许洁目前已不再担任发行人董事、监事、高级管理人员或核心技术人员，因此上表未包含上述人员2019年度薪酬情况。

（三）其他股权激励

2016年，公司通过苏州珠锦搭建了员工持股平台，不存在上市后的行权安排。2017年，苏州珠锦认购上海旌方的份额，并间接持有发行人股份，构成股权激励。2019年，吴德容、郭惠玖、徐黎明、王品成认购苏州珠锦的份额，并间接持有发行人股份，构成股权激励。

除上述情形外，截至本招股说明书签署日，本公司不存在正在执行的对董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工实行的股权激励等制度安排。

十七、员工及社会保障情况

（一）员工人数及变化情况

报告期各期末，发行人员工人数变化情况如下：

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（二）员工构成情况

截至2020年3月31日，发行人员工的具体构成情况如下：

1、员工岗位结构

2、员工教育结构

3、员工年龄构成

（三）员工社会保障及福利制度情况

发行人根据《中华人民共和国劳动法》及其他有关法律法规的规定，实行劳动合同制，员工的聘任和解聘均依据法律法规办理。发行人所有在册员工均签

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订了《劳动合同》。发行人已根据国家及地方相关规定建立了社会保险及住房公积金制度，具体情况如下：

1、发行人境内社会保险缴纳情况

报告期各期末，公司及境内子公司缴纳社会保险情况如下：

单位：人

截至报告期末，公司及境内子公司未缴纳社保人数及原因如下：

2、发行人住房公积金缴纳情况

报告期各期末，公司及境内子公司缴纳住房公积金情况如下：

单位：人

截至报告期末，公司及所属境内子公司未缴纳住房公积金的原因及人数情况如下：

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3、主管机关证明

（1）发行人

根据苏州市吴中区社会保险基金管理中心于2020年3月6日出具的证明，证明公司已参加苏州市社会保险，至目前无欠缴社会保险费情况。

根据苏州市吴中区人力资源和社会保障局于2020年3月11日出具的证明，截至2020年3月11日，公司能按照有关规定为员工参加社会保险等，没有因违反相关法律法规而被处罚的情形。

根据苏州市吴中区人力资源和社会保障局于2020年7月13日出具的证明，自2020年3月12日至今，公司能按照有关规定为员工参加社会保险等，没有因违反相关法律法规而被处罚的情形。

根据苏州市住房公积金管理中心于2020年4月17日出具的证明，公司在住房公积金方面未受过任何行政处罚和行政处理。

（2）华捷电子

根据张家港市人力资源和社会保障局于2020年4月1日出具的证明，华捷电子自2017年1月1日至今，未有因违反劳动保障法律法规而受到张家港市人力资源和社会保障局行政处理处罚的情形。

根据苏州市住房公积金管理中心于2020年5月6日出具的证明，华捷电子在住房公积金方面未受过任何行政处罚和行政处理。

（3）金朗嘉品

金朗嘉品报告期内没有员工。

4、控股股东及实际控制人承诺

发行人控股股东颖策商务、实际控制人陆亚洲承诺：如相关主管部门要求发行人或其控股子公司为员工补缴发行人上市前相关社会保险费用/住房公积金，或者发行人或其控股子公司因发行人上市前社会保险/住房公积金未合法合规缴纳而需承担任何行政处罚或损失，控股股东及实际控制人将及时、全额补

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偿发行人及其控股子公司由此遭受的损失，以确保发行人不会因此遭受损失。

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第六节 业务与技术

一、发行人主营业务及主要产品情况

（一）主营业务情况

公司定位于智能控制行业，是一家致力于为电动工具、消费电子等领域产品提供智能、安全、精密的关键功能零部件的供应商，公司主要产品包括电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等，以及消费电子的精密结构件、开关等。公司基于电子电路设计、机电一体化、精密制造等相关技术，依托多年的自主研发积淀和市场开拓经验，具备从设计、制造到集成的一体化服务能力，能够为下游电动工具、消费电子等领域客户提供高效、可靠的电源管理和动力驱动系统解决方案。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。公司是一家具备较强研发实力的高新技术企业，截至本招股说明书签署日，公司拥有36项发明专利和98项实用新型专利；公司设有江苏省科技厅认证的“江苏省华捷机电一体化智能开关工程技术研究中心”，以及苏州市工信局、苏州市科技局、苏州市发改委认证的“苏州市人民政府认定企业技术中心”。公司建立了科学全面的质量管理体系，已通过ISO 9001、ISO 14001、ISO 45001、IATF 16949等国际质量体系认证；公司实验室获得了德国T?V、美国UL等知名机构提供的目击测试实验室资质认证；公司产品取得了中国CCC、中国CQC、美国UL、加拿大CSA、欧洲ENEC、德国T?V、德国VDE、韩国KC等全球不同国家和地区的重要产品认证；此外，公司还是我国电子开关领域内多项行业标准的主要起草单位之一。

凭借先进的技术、优质的产品和一体化的服务能力，公司与国内外知名品牌及制造商建立了长期稳定的合作关系，成为百得集团、TTI、佳世达、博世集团、牧田、三星集团、台达集团、TCL、京东方、冠捷集团等知名企业的合作伙伴，并多次被客户评为年度优秀供应商。除大陆地区外，公司产品已销往港澳台、东南亚、南亚、欧洲、北美和南美等全球各地；为进一步开拓国际业务，公司陆续在中国香港、英属维尔京群岛、越南、美国和墨西哥设立下属公

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司，完善全球业务体系。

（二）主要产品情况

报告期内，公司产品主要包括电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等，及消费电子的精密结构件、开关等；具体情况如下：

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（三）主营业务收入构成

1、营业收入构成情况

报告期内，发行人的营业收入构成情况如下：

单位：万元

报告期内，公司营业收入金额分别为54,157.61万元、59,347.70万元、59,576.56万元和14,772.96万元，主要来自主营业务收入。

2、主营业务收入构成情况

报告期内，发行人的主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司主营业务收入分别为53,492.15万元、58,372.01万元、58,189.79万元和14,190.88万元。其中，电动工具零部件为主营业务收入的主要来源。报告期内，公司主营业务及主要产品构成未发生重大变化。

（四）主营业务模式

1、研发模式

公司所处行业涉及多个学科的专业技术，包括电子电路设计、机电一体化、精密制造等领域，同时，行业技术发展与市场需求紧密贴合，研发活动的定制化特征较为明显，因此要求研发人员具备长期的从业经验和丰富的实务操作能力。公司深耕行业多年，已建立较为完善的研发体系，总部设有研发中心，并下设开关、电子、马达、精密结构件、汽车电子等二级研发部门；公司

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高度重视研发投入和技术积淀，一方面紧跟行业相关技术的发展前沿，致力于探索先进技术的产业化路径，另一方面坚持以市场需求为导向，根据客户提出的定制化产品需求推进研发立项，以快速响应市场动态。

公司研发流程遵照APQP（Advance Product Quality Planning，质量先期策划），同时也融合主要客户的项目管理里程碑模式，主要包括：计划和确定项目阶段、产品设计和开发阶段、过程设计和开发阶段、产品和过程确认阶段、反馈评定和纠正措施阶段。具体流程如下：

各阶段主要研发活动如下：

计划和确定项目阶段：业务部根据客户及市场需求，结合国内外行业发展特点以及新技术、新材料、新工艺的发展前沿，在对现有产品的性能、可靠性进行充分研究的基础上，提出产品开发项目。公司内部进行初期开发可行性评估和立项评审。公司明确项目立项后确定项目目标（质量目标、成本目标和进度目标）和编制初始文件。

产品设计和开发阶段：研发部根据设计任务书，负责产品设计输入，研究并确定各项设计输入内容（包含设计替代方案的识别）；负责产品2D/3D设计，形成产品初始设计输出文件（图纸、物料清单、包装规范、技术标准、规格书等）并组织与客户及公司内部相关专业人员进行设计评审。评审的目标是对设计方案的功能性、可靠性、一致性作出评价，评审通过后编制样品物料清单等技术文件，准备开模以及零部件打样。

过程设计和开发阶段：生技部完成过程设计输入并负责过程设计和开发，编制过程流程图，编制车间平面布置图，编制过程FMEA（Failure Mode Effect

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Analysis，即失效模式影响分析），编制试生产作业指导书。品管部根据过程FMEA编制试生产“控制计划”，编制试生产检验指导书。研发部组织相关部门进行ESL（Engineering Sample Lot，即工程样品批次）评审及研发产品知识点培训。

产品和过程确认阶段：研发部组织试生产和试生产总结，通过业务部向客户提交PPAP（Production Part Approval Process即生产件批准程序）所要求的资料。客户认可后，研发部组织召开MSL（Manufacturing Sample Lot即制造样品批次）评审会议，主导生技部及品管部对设计图面、作业指导书及检验文件转为正式受控，对相关人员进行APQP培训。在产品质量策划认定后，将项目移交制造部，转入常规管理，进入批量生产环节。

反馈评定和纠正措施阶段：业务部将批量生产的产品交付顾客。收集顾客端产品反馈信息，不断提高顾客满意度。公司各部门与顾客长期合作，不断纠正、预防与改进，确保减少变差、提高顾客满意度并不断地向顾客交付产品和服务。与此同时项目进入持续改进PDCA（Plan, Do, Check, Action，即计划，执行，更正，行动）循环。

2、采购模式

公司生产经营中采购的原材料主要包括铜材、PCBA板、磁性零件、芯片、塑胶原材料、晶体管、线束类、五金件等。此外，对于一部分技术附加值较低、投入产出效率不经济类的产品，为满足客户订单需求，公司报告期内存在向其他合格零部件企业采购简易的结构件、开关等产成品的情形。

公司制定了《材料采购管理制度》，对供应商的遴选标准、采购订单的确定、采购物料的接收及检验等方面作出了详细规定。公司设立采购中心，负责对采购的全过程进行控制和管理。公司建有合格供应商制度，对于供应商的产品质量、交货期、价格水平、售后服务等标准进行综合评估，经审批通过后列入合格供应商名册，公司每年对供应商进行年审。

公司采购模式分为“自主采购”和“指定采购”两大类：“自主采购”指公司直接向己方供应商进行采购的方式。在具体执行采购项目时，公司通常在合格供应商名册中选取2-3家，根据比价情况和服务能力进行挑选，并与选定的

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供应商签订采购框架合同，对产品质量、采购交期、采购价格等条款进行约定，最终发出采购订单。“指定采购”指公司客户方基于产品质量把控、供应链管理等方面的考量，要求公司向其指定的合格原材料供应商进行采购的方式。公司首先对客户指定的原材料供应商进行资质评估，纳入公司的合格供应商名册，再依据客户订单制定采购计划，向指定供应商发出采购订单。采购价格由公司与供应商自主协商确认，不存在客户为公司指定采购价格的情形。

3、生产模式

公司设有独立完整的生产制造管理与执行部门，职能包括物料计划、工艺制定、设备管理、现场管理、过程管理、质量管理、仓储与物流管理等，保障公司产品的生产制造全环节顺利完成。公司采取“以销定产、适度备货”的方式安排生产，生产模式以自主生产模式为主。自主生产模式下，公司各类产品的核心工序均由公司自主完成；接到客户订单后，公司业务部按照订单要求制定生产计划、安排交期，并及时跟踪客户需求变化对计划进行动态调整；采购中心根据不同产品在设计、功能、性能方面的特定要求，开展对应的原材料或委外加工服务采购；公司各制造事业部根据生产计划，安排人员、设备、工装夹具及原材料等要素开展生产作业，掌控生产进度，并对执行情况进行反馈调整；品质中心对产品、半成品和成品进行检验，产品检验合格后入库。对于部分因产能受限、技术附加值较低或具有特殊资质要求的工序，公司采取委外加工模式进行生产。委外加工模式下，公司根据月度或季度生产计划，结合公司生产排产情况，将电镀等一部分非核心工序，通过向外部供应商采购加工服务的方式组织生产，以便及时响应客户需求、提高投入产出效率，保证在订单高峰期将生产资源集中于核心产品和工序。此外，对于具有技术附加值较低或投入产出效率不经济等特征的产品，为满足客户对于中高端产品和低端产品搭配的一揽子需求，公司存在一部分外购产成品的生产模式。该模式下，公司向其他合格零部件供应商外购简易的结构件、开关等产成品，进行自主检测合格后向客户进行销售。

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4、销售模式

公司设立有市场部和业务部，负责市场开拓和客户服务。公司依托自身在技术、生产、品控方面的实力，在行业内积累了良好的品牌口碑；公司积极贯彻“大客户战略”，通过客户推荐、主动拜访、行业交流活动等方式获取客户资源。

公司的销售模式主要是直销模式，报告期初存在经销模式。

公司的客户主要是电动工具和消费电子品牌商，且多为业内知名大型企业，其对供应商有着较为严格的资质认证程序和管理制度体系，因此公司主要采取直接面向客户的直销模式。报告期内，公司直销模式以非寄售类销售为主，同时存在少部分寄售类销售。

公司与客户接洽达成初步合作意向后，首先，客户通常会对公司进行考察，根据公司在研发、产能、品控、资金等方面的实力进行综合评估，评估通过后，公司进入客户的合格供应商体系，双方签署合作框架协议。其后，针对客户的定制化产品需求，公司研发部门会同生产部门、业务部门进行可行性评估，就可行项目进行研发立项，开展软硬件开发、工艺设计、生产路径规划等工作，并进行样品试制；在此过程中，客户方对公司的研发进展和研发成果进行多次反馈，公司进行相应的修改、调整，直至样品获得客户认可。最终，客户发出产品订单，公司组织采购、生产，并按照客户要求进行交货。公司综合考虑产品的研发投入、技术附加值、生产成本、市场需求、订单规模等因素，形成产品报价，并与客户协商确定销售价格。对于非寄售类客户，公司将产品交付客户签收，并与客户对账后确认收入。对于寄售类客户，公司将产品发至客户货仓，双方根据客户实际领用情况对账后确认收入。

2017年度，公司存在少量以经销模式实现销售的情形，对应的营业收入为5,242.42万元，占当年度营业收入的比例为9.68%。该部分销售采取经销模式的主要原因，系公司为开拓市场，暂时通过经销商获取该部分业务。随着合作加深，公司的产品质量和供应能力得到客户认可，从而将相关业务的模式由经销转为直销。

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5、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势

报告期内发行人经营模式未发生重大变化，影响发行人经营模式的主要因素未出现重大变化，预计在未来一段时间内发行人经营模式不会发生重大变化。

（五）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况

自设立以来，公司主要从事电动工具、消费电子等领域零部件的研发、生产与销售业务。2013年，公司新增智能控制器业务。2015年，公司新增无刷电机业务。报告期内，公司的主营业务、主要产品与主要经营模式均未发生重大变化。

（六）主要产品的工艺流程图

1、智能开关

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2、智能控制器

（1）锂电池管理智能控制器

（2）电机智能控制器

3、无刷电机

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4、电动工具精密结构件

（1）电池夹

（2）碳刷架

（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力公司主要从事智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件等电子元器件的研发、生产和销售，主要生产工序为注塑、冲压、SMT、组装、调试等，不属于高危险、重污染行业。

公司制定了环保体系文件，并已通过ISO14001:2015环境质量体系认证。报告期内，公司生产经营中涉及的主要环境污染物、对应的主要处理措施和设施情况如下：

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报告期内，公司未因违反环境保护法律法规而受到行政处罚。

二、发行人所处行业基本情况及竞争状况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

公司定位于智能控制行业，产品种类丰富，下游客户主要为电动工具、消费电子领域。根据中国证监会2012年10月26日发布施行的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司主营业务属于“C 制造业”大类下“C34通用设备制造业”。同时，根据国家质量监督检验检疫总局与国家标准化管理委员会2017年6月30日发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主营业务属于“C 制造业”大类下“C34通用设备制造业”。

此外，根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》公司属于高端装备企业；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务属于“高端装备制造产业”中的“2.1.5 智能关键基础零部件”。

（二）所处行业主管部门及监管体制和行业政策、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响

1、行业主管部门与监管体制

公司所处行业的主要管理部门为工信部，其主要负责会同国家其他有关部门研究提出工业发展战略，拟定工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。

公司所属行业的自律组织为中国电子元件行业协会（CECA），该协会是由

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电子元件行业的企（事）业单位自愿组成的、行业性的、全国性的、非营利性的社会组织，主要对全行业生产经营活动数据进行统计和分析，为业内企业提供市场指引。

2、行业主要法律法规与产业政策

近年来，国家不断推出相关政策推动现代制造业的发展。基础零部件制造行业作为制造业体系核心竞争力的基础，也受到相关政策的支持与鼓励。国务院、国家发改委、工信部等部门颁布的与基础零部件行业发展相关的主要产业政策如下：

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3、行业主要法律法规和政策对发行人经营发展的影响

从上述法律法规及政策可以看出，国家在“十三五”期间及中长期发展战略规划中均鼓励发展开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等产品的研发和生产，为发行人的持续快速发展提供了有利的政策支持。此外，随着《中国制造2025》的推进，智能设备的规模化应用将为发行人提供广阔的发展空间。

（三）行业发展情况和未来发展趋势

1、发行人所处行业及产业链情况

发行人专注于智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等产品的研

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发、生产和销售，公司产品主要应用于电动工具、消费电子下游领域。电动工具、消费电子零部件行业与上下游的产业链关系如下图所示：

电动工具、消费电子零部件行业上游原材料主要为金属材料、塑胶粒子、功率半导体器件、线束类等基础材料，其供给能力和技术水平直接影响电动工具、消费电子零部件行业的发展。

电动工具、消费电子零部件行业下游是电动工具、消费电子整机行业，其景气度直接影响零部件厂商的产销情况。目前，我国电动工具、消费电子行业保持较好的发展势头，行业集中度不断提高，总体规模持续扩大，对上游行业的发展起到明显的拉动作用。

2、公司所属行业发展情况及未来发展趋势

（1）电动工具零部件所属行业发展情况及未来发展趋势

①行业发展现状及特点

A、我国是电动工具整机和零部件的重要生产国

改革开放以来，凭借生产成本低、产业链配套完善、技术水平高等竞争优势，我国电动工具行业在承接国际分工转移的过程中快速发展，世界著名电动工具制造商如博世集团、百得集团、TTI、牧田等加大在我国布局生产制造基地。在承接国际分工转移的过程中，我国电动工具整机行业快速发展，同时带动了电动工具零部件及上下游产业链配套行业的发展，电动工具零部件行业生产规模、技术水平、产品质量不断提升，并在全球知名电动工具制造商供应体系中扮演越来越重要的角色。目前我国已成为世界上重要的电动工具及零部件供应国和全球电动工具生产基地。

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B、北美及欧洲是全球电动工具和零部件主要消费市场，国内市场潜力巨大全球电动工具行业已形成较为稳定的竞争格局。欧洲的德国、英国、荷兰、法国等以及北美的美国、加拿大，是全球电动工具最主要的消费市场。同欧美发达国家相比，我国电动工具普及率相对较低。根据《中国电动工具行业发展白皮书（2020年）》，中国是世界电动工具出口大国，电动工具出口率达80%以上，其中手持式电动工具占比超过80%，出口量稳居世界第一。随着国民经济稳步发展、城市化持续进行、居民消费水平不断提升，未来我国电动工具普及率将进一步提升，国内市场潜力巨大。

C、跨国公司主导电动工具市场格局，优秀零部件供应商市场份额相对稳定

经过多年发展，全球电动工具行业已形成较为稳定的竞争格局，百得集团、TTI、博世集团、牧田等大型跨国企业占据了主要的市场份额。国内市场中，尽管国产品牌市场占有率有所提升，但仍未摆脱大型跨国企业占据高端电动工具市场的局面。

在电动工具整机上游零部件供应方面，进入大型电动工具跨国公司合格供应商体系的制造商，拥有行业领先的技术工艺、研发能力、产品质量、供货能力和企业信誉，且客户一旦与供应商建立采购关系，将保持长期稳定的合作关系。依托于大型跨国公司占据电动工具主要市场，且与零部件供应商稳定的合作关系，行业领先的电动工具零部件生产企业拥有较为稳定的市场份额。

D、国内电动工具零部件产业呈集聚集群发展，区域特征明显

经过多年的快速发展与激烈的市场竞争，我国电动工具及零部件产业逐渐形成了以长三角地区及珠三角地区尤其是江浙两省为龙头，极具地域特色的产业集群以及产业聚集地，呈现出“规模化生产、专业化服务”的发展趋势。

②行业发展趋势

A、锂电化趋势

近年来随着电动工具小型化、便捷化发展趋势，无绳类电动工具渗透率越

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来越高，其占比从2011年的30%提升至2019年的60%左右，其中锂电池以其高能量密度、长循环寿命等优势在电动工具中应用越来越广泛，2019年在无绳类电动工具中占比高达87%。2019年全球锂电类电动工具产量超过2.4亿台，逐步占据主导地位。

2011-2020Q1 全球不同电池类型无绳类电动工具产量（万台）

数据来源：国家海关总署，EVTank，伊维智库整理在电动工具锂电化趋势下，相关配套零部件也将得到快速发展，如锂电池管理智能控制器、智能开关、无刷电机、电池夹等锂电化配套零部件，将成为未来锂电电动工具零部件供应市场主流产品。B、智能化趋势电机技术、电子控制技术、人工智能技术等的快速发展，推动传统电动工具向智能化工具发展，智能化电动工具逐步走入家庭。随着科学技术的进步，智能化电动工具将在更多的领域推广应用。C、一机多用或成套复合式工具成为主流随着电动工具在家庭应用普及率的提升，电动工具将承担多种用途，一机多用或成套复合式工具逐渐成为未来电动工具发展新趋势。单个电动工具具备多种功能用途，对其相关零部件提出更高技术要求。随着单一功能配件向多功能配件发展，零部件供应商将迎来新的挑战和机遇。

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（2）消费电子零部件行业发展情况及未来发展趋势

①行业发展现状及特点

A、我国电子元器件行业发展迅速，位于全球前列近年来我国电子信息产业高速增长，带动电子元器件行业快速发展。据工信部统计数据，2019年12月，电子元件及电子专用材料制造业增加值同比增长

20.7%，主要产品中电子元件产量同比增长26.9%。我国电子元器件行业已成为全球电子元件供应体系的重要组成部分。各类产品中，电声器件、电阻电容器、电子变压器、磁性材料、控制继电器等产品的产量和销售额已稳居全球第一位。据海关总署的数据，“十二五”期间，我国电子元件出口额年均增长

9.86%。迅猛的发展带来了广阔的市场应用空间，极大地带动了消费电子、移动通信、家用电器、汽车电子、互联网应用产品等应用领域的发展。B、电接插元件行业重心向我国转移，细分化发展趋势逐步形成由开关与连接器组成的电接插元件是电子设备中不可缺少的关键元件之一，凭借逐渐提升的技术创新能力及劳动力成本优势，亚太及中国地区吸引了全球电接插元件生产能力不断转移。根据Bishop&Associate的统计，2018年全球连接器市场规模达667亿美元，同比增长11%。中国乃至亚洲已成为电接插元件行业最有发展潜力的市场区域，但由于电接插元件的种类庞大复杂、差异化大，因此越来越多的电接插件厂商倾向于专注细分领域，比如在手机连接器、汽车连接器、通信连接器等细分领域做到业界领先，以此形成较为稳定的市场地位。

②行业发展趋势

一方面，我国电接插行业规模将保持不断增长，在《“十三五”国家科技创新规划》等政策推动下，预计“十三五”期间电接插行业规模总量将保持良好增长。另一方面，行业产业结构和产品制造能力的分化将持续加深，各个细分领域都可能涌现出在技术和市场份额方面具有竞争力的国内企业。

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3、下游行业发展概况及发展前景

（1）电动工具领域

①下游行业发展概况

电动工具最早出现在欧洲。1895年，德国Fein公司制造了第一台电动工具——直流电钻。为了提高电动工具的安全性，1946年美国出现了采用热固性酚醛塑料外壳的电钻，随后欧洲电动工具制造商开发了双重绝缘电动工具以及全绝缘电动工具。由于塑料比金属轻，又是绝缘体，使电动工具的单位重量出力和安全性大大提高。随着电子技术的发展，20世纪60年代初出现了电子调速电动工具。20世纪80年代起，电子技术已在电动工具上广泛应用。电子技术的应用，使电动工具性能有了很大的提高，从而扩展了它的使用功能。长期以来，电动工具都是采用交流电源供电的，带有电源线，在野外、工地、空中、水下等场合就无法使用。1961年，美国百得公司开发了以电池作为电源的永磁直流电钻，使在无电源线及特殊条件下使用电动工具成为可能。但在开始时，由于功率较小、电池性能及永磁材料价格高等原因而发展不快，直到20世纪80~90年代才大量发展。

我国电动工具的发展主要经历了三个阶段：第一阶段为起始期，从建国后至20世纪60年代。该阶段我国电动工具生产企业较少，电动工具产品主要为电钻，产品种类单一，国内尚未形成电动工具零配件市场。第二阶段为成长期，从20世纪70年代至80年代末。改革开放为我国电动工具发展提供强大动力，电动工具制造业不断壮大，产品种类不断丰富。第三阶段为快速发展期，从20世纪90年代至今。我国电动工具产业在承接国际分工转移的过程中获得巨大发展机遇，行业制造技术、管理水平、产品质量取得长足进步，竞争优势凸显。伴随着中国在全球竞争实力的不断提高，我国已成为世界最主要的电动工具及零配件生产国和出口国。

②下游行业发展趋势

A、电动工具产品细分程度进一步增高

电动工具品种繁多，目前世界上的电动工具已经发展到500多个品种。根

数据来源：《电动工具发展概况和趋势》，作者陆顺平、秦泳元，《电动工具》2005年第3期

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据国家标准，电动工具分为手持电动工具、可移动式电动工具和电动园林工具三类。按照加工对象的不同，电动工具通常分为八大类：金属切削类工具、磨砂类工具、装配类工具、建筑道路类工具、林木加工类工具、农牧园林类工具、采掘矿山类工具、铁道类工具以及其他类工具。按照产品的技术要求、应用领域等特点，电动工具可分为工业级、专业级和DIY家用级三个级别，具体如下表所示：

B、电动工具应用领域进一步拓宽电动工具被广泛应用于建筑道路、金属加工、木材加工、户外园林等国民经济各个领域。随着世界经济的发展，电动工具整机及零部件制造商面临广阔的市场空间。据Zion Market Research的数据，2017年至2021年，全球电动工具市场预计将实现增长逾74.4亿美元。2018年度，全球电动工具市场规模达到了270亿美元，预计到2025年，全球电动工具市场规模将达到360亿美元左右。

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全球电动工具市场规模（单位：亿美元）

数据来源：Zion Market Research在电动工具锂电化趋势下，全球无绳电动工具普及率不断提升，未来将继续保持稳定增长态势。真锂研究数据显示，2011年至2018年全球及中国电动工具锂电池装机容量年均复合增长率分别达44%和41%，预计未来两年仍将保持10%左右的增速。中国产业信息网数据显示，2016年至2021年全球无绳电动工具复合年均增长率为6.6%，2021年市场空间将达193.5亿美元。

全球无绳电动工具市场规模（单位：亿美元）

数据来源：中国产业信息网随着国内经济稳步发展、城市化进程推进、居民消费水平提升，近年来我国电动工具市场需求量保持较快增长。据中国电器工业协会电动工具分会统计

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数据及华强电子网预测，2013年我国电动工具市场规模为585.12亿元，2018年达1,283亿元，年均复合增长率达17%。

我国电动工具市场规模（单位：亿元，%）

数据来源：中国电器工业协会电动工具分会，华强电子网在户外园林工具领域，割草机、割边机、修边机、绿篱机、割灌机、梳草机、吸叶机等作为常用的户外园林工具，主要用于园林绿化、园林建设、园林养护等机械设备。随着全球城市化进程加快，家庭居民生活水平提升、园林绿化水平提升，户外园林工具市场需求旺盛。我国已成为全球户外园林工具重要出口国。以割草机出口至美国为例，根据海关信息网统计数据，我国割草机出口至美国市场出口量在2011年至2018年间整体呈增长的态势，由2011年的

58.92万台，增长至2018年的163.91万台，年均复合增长率达15.74%。

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我国割草机出口至美国市场情况（单位：万台）

数据来源：海关统计年鉴电动工具产业的持续发展，带动国内市场对连接器的需求相应增长。公司产品主要用于电动工具领域，将从下游市场规模的增长中受益。

（2）消费电子领域

①下游行业发展概况

A、城镇化率、消费水平提升等因素拉动家用电器市场需求增长近年来，我国城镇化率大幅提升，居民的收入及消费水平不断增长，有力推动了家用电器消费需求的增长。国家统计局统计数据显示，2019年我国城镇常住人口84,843万人，比上年末增加1,706万人，乡村常住人口55,162万人，城镇化率为60.60%，比上年末提高1.02个百分点。2019年，全国居民人均可支配收入30,733元，比上年名义增长8.9%，扣除价格因素，实际增长6%。其中，城镇居民人均可支配收入42,359元，增长7.9%，扣除价格因素，实际增长5%；农村居民人均可支配收入16,021元，增长9.6%，扣除价格因素，实际增长

6.7%。从居民消费支出来看，2019年我国人均生活用品及服务消费支出1,281元，增长4.7%，占人均消费支出的比重为5.9%。

随着我国城镇化率不断提升、居民收入水平不断提高，我国居民对生活用品消费支出不断提升，家用电器是居民生活用品的重要内容，预计未来市场需求增长稳健。据中国家用电器研究院和全国家用电器工业信息中心联合发布的

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《2018年中国家电行业年度报告》，2018年中国家电市场规模达到8,104亿元，同比增幅达到1.9%，空调、冰洗、厨卫、生活小家电均实现增长。报告预测，2019年国内家电市场规模将同比增长2.3%，零售规模达到8,291亿元。

B、消费水平提升、技术升级等因素驱动消费电子行业稳步增长近年来，在主要发达国家和地区经济持续复苏、消费电子技术不断创新等因素驱动下，全球消费电子行业呈现持续稳定的发展态势。消费电子行业覆盖范围较广，既包括了相对传统的电脑、TV、冰箱、洗衣机等，也包括了新兴的智能手机、平板电脑、可穿戴设备等智能电子产品。随着互联网技术和移动通讯技术的不断进步，消费电子产品的市场规模不断扩大，其中智能电子产品的增长速度最为迅猛。与此同时，5G通信技术商用进程的加快，为全球消费电子产业带来了新的革新契机，消费电子产品不断更新换代，为上游零部件厂商带来了庞大的市场需求。受益于通信技术的不断升级和产品功能的推陈出新，人们对智能手机、平板电脑、可穿戴设备等消费电子移动终端产品的需求持续增长。

②下游行业发展趋势

公司部分智能控制器、精密连接件等产品也广泛运用于家用电器及消费电子领域。在家用电器方面，受益于下游家电及消费电子市场快速发展，家用电器及消费电子零部件行业未来市场空间巨大。据国家统计局数据，随着居民消费水平提升，近年来我国家用电器产量保持稳定增长，2018年我国家用电冰箱、家用吸尘器、家用洗衣机等家电总产量达6.69亿台。

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我国家用电器产量情况（单位：万台）

数据来源：国家统计局在消费电子方面，随着国民生活水平的不断提高以及对产品性能的追求，中国3C产品消费持续升级。5G技术的商业应用将为电子消费产品带来新的市场机遇，也势必将促进电子消费品形态的迭代升级。传统3C产品未来的发展将以创新和优化为导向，尤其在硬件领域的技术争夺和竞争将愈加激烈，这将直接带动硬件生产设备的需求，上游设备将迎来新机遇。据Gartner统计数据，2018年全球智能手机销量同比增长1.2%，出货量达到16亿部；据IDC统计数据，2018年全球平板电脑出货量达1.452亿台。

公司产品主要用于电动工具领域，同时部分开关、连接件等产品运用于家用电器及消费电子领域，该部分产品的销售将从下游市场规模的增长中受益。

4、发行人取得的科技成果与产业深度融合的情况

公司从成立以来，在智能开关尤其是电动工具开关领域取得了厚实的研究开发成果。公司秉承自主开发的理念，采用仿形设计、公差分析、模拟曲线测试、三坐标振动验证等手段，在智能信号开关、无刷锂电开关方面积累了丰富的经验。截至招股说明书签署日，公司拥有专利135项，其中发明专利36项，实用新型专利98项，外观设计1项，专利涉及接触系统、换向系统、防水防尘、散热、摩擦等结构设计，以及锂电保护、无刷电机智能控制器等电子设计。公司凭借产品技术的先进性和质量的可靠性，向国内外高端电动工具、户

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外园林工具等生产厂商提供了丰富的电源管理和动力驱动方面的系统解决方案，客户范围覆盖国内外主流大品牌，科技成果与产业深度融合。

（四）行业竞争格局及发行人市场地位

1、市场地位

公司深耕智能控制行业多年，具有较强的技术、品牌与客户优势。截至招股说明书签署日，公司拥有36项发明专利和98项实用新型专利，是我国电子开关领域内多项行业标准的主要起草单位之一。

公司依托多年积累的强大技术资源和个性化客户需求的产品设计经验，以及较强的系统集成能力，能够满足包括完全自主化设计、自主化生产在内的所有技术要求，得到了百得集团、TTI、佳世达、博世集团、牧田、三星集团、台达集团、TCL、京东方、冠捷集团等知名企业的一致认可。2019年，公司在中国电子元件行业协会发布的“中国电子元件百强企业”中位列第六十二名，获得苏州市企业技术中心、吴中区2018年度制造业转型升级先进企业等荣誉。

2、技术水平和特点

公司核心技术体系包括智能开关生产技术体系、智能控制器生产技术体系和无刷电机生产技术体系等，具体技术水平及特点情况如下：

（1）智能开关生产技术体系

传统电动工具开关通常存在以下问题：仅能实现电源的机械通断，无法根据工作对象提供可调节的转速和扭矩；无法对电动工具的电流、电压、电量、温度等工作参数进行实时的监控和反馈，进而难以降低电动工具的故障频率、难以进一步提升安全防护等级；接触系统因重复通断、无电子保护，容易出现磨损，严重影响了电动工具的安全性、稳定性和使用寿命。

公司在电动工具智能开关领域具有丰富的技术积淀。公司的智能开关产品能够实现电源的快速通断，可根据工作对象的情况提供不同的输出参数，能够实时监控电动工具的工作状态，并提供防水、防尘等特殊需求，有效提高开关智能化水平和可靠性，提升安全防护等级，延长开关使用寿命。公司采用的自主技术涉及程序设计和电子电路设计技术、电流检测技术、接触系统技术、机

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构件及电路保护技术、防尘密封技术等方面，具体技术水平和特点详见本节之“六、发行人核心技术和研发情况”。

（2）智能控制器生产技术体系

传统电动工具产品的控制器通常作为某一工作单元的配件，实现简单的控制功能。随着电动工具无绳化、锂电化的发展趋势逐渐凸显，各工作部件的复杂程度提升，产品对于高功率、高防护、复杂工况下的可靠性等方面提出了新要求，因而控制器的重要性不断凸显。

公司对智能控制器进行针对性研发，完成了一系列技术创新。公司的智能控制器产品通过自主设计的软硬件系统，能够实现对锂电池工作状态、充放电过程的实时监测，可感知电流、电压、温度、电池容量等参数动态，精确控制电机运转，并提供停机、自检保护等功能。公司采用的自主技术包括软件及电子电路设计、系统集成、电路自检及保护技术等方面，具体技术水平和特点详见本节之“六、发行人核心技术和研发情况”。

（3）无刷电机生产技术体系

传统的有刷电机需要依靠碳电极与线圈接头进行滑动接触，碳电极容易遭受摩擦损耗，且工作过程中升温较快，严重影响电机可靠性和耐用性。无刷电机采用相反的定、转子结构，避免了滑动接触造成的摩擦损耗，大幅减少摩擦产生的热量，有效提升了电机工作效率及使用寿命。

公司于行业内较早开展了将无刷电机应用至电动工具的专项研发，并陆续完成一系列技术创新。公司将钕铁硼稀土永磁材料应用于电机的研制，在兼顾节能要求的同时，电机重量及尺寸明显减小，性能显著提升；公司自主设计的电机控制器与电机相集成，以实现精准控制、实时监测、安全防护的要求。公司采用的自主技术涉及特殊材料应用、结构设计、装配工艺等方面，具体技术水平和特点详见本节之“六、发行人核心技术和研发情况”。

3、行业内的主要企业

公司所处行业市场化程度较高，市场竞争激烈。公司主要竞争对手包括马夸特、德丰电创、山东威达、和而泰、贝仕达克、康平科技、胜蓝股份、兴瑞科技等。在各个产品领域内，与发行人形成竞争关系的企业基本情况如下：

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（1）智能开关

①德国马夸特集团（Marquardt Group）

德国马夸特集团（Marquardt Group）主要生产开关、开关系统和传感器，产品广泛应用于汽车、电动工具、家电、办公设备、通信设备、医疗保健设备、仪器仪表、实验室设备、纺织设备、消防安保设备、电梯、自动售货机、银行取款机等。其中，在电动工具开关行业，德国马夸特集团全球的市场份额接近40%。2019财年，德国马夸特集团营业收入超过13亿欧元，同比上一财年约

1.3%的增长。

②山东威达机械股份有限公司

山东威达是电动工具配套各类钻夹头等配件龙头企业，传统产品钻夹头包括扳手钻夹头、手紧钻夹头、自紧钻夹头、自锁钻夹头共四大系列，二百多个品种。山东威达产品出口欧、美、亚等40多个国家和地区，是世界主要的电动配件生产基地之一。其全资子公司上海拜骋电器有限公司专注于设计、制造交、直流开关（主要用于电动工具），锂电池包及其配套产品，主要产品先后通过了UL、CUL、TüV等国际产品安全认证，并全部出口北美及欧洲市场。山东威达作为世界钻夹头行业的龙头企业，拥有年产5000万件钻夹头的生产能力；子公司上海拜骋拥有年产3000万只电动工具开关及电池包的生产能力。2019年，山东威达电动工具零配件产品实现销售收入11.31亿元，同比增长

11.61%。

③德丰电创科技股份有限公司

德丰电创科技股份有限公司在1978年成立于中国香港，从开关制造发展到供应零部件于汽车、家用电器、电动工具等多个市场领域。作为电动工具行业优秀的电子集成模块供应商，德丰电创科技股份有限公司自成立以来不断追求更高的产品质量和更创新的解决方案，赢得高端国际品牌的持续信任与合作。目前，德创更往园林工具、测量器械和其他更多高功率应用领域拓展，以更好地支持客户不断升级的需求。

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（2）智能控制器

①深圳和而泰智能控制股份有限公司

深圳和而泰智能控制股份有限公司主营业务为家庭用品智能控制器的研发、生产和销售；微波毫米波射频模拟相控阵T/R芯片设计研发、生产和销售，智能硬件及大数据运营服务平台业务。深圳和而泰智能控制股份有限公司主要产品为家用电器智能控制器、健康与护理产品智能控制器、电动工具智能控制器、智能建筑与家居智能控制器、汽车电子智能控制器、LED应用产品、智能卧室、智能美容美妆、智能净化等智能硬件系列产品。2019年，和而泰智能控制器产品产量达1.1亿个，实现销量1.09亿个，电动工具智能控制器产品实现营业收入5.05亿元，同比增长20.57%。

②深圳拓邦股份有限公司

深圳拓邦股份有限公司主要从事智能控制器以及和智能控制器有协同性的高效电机及驱动、锂电池的研发、生产和销售，产品可分为智能控制器、高效电机及驱动、锂电池三类。深圳拓邦股份有限公司智能控制器产品覆盖家用电器、电动工具、园林工具、开关电源、个人护理、工业控制和燃气控制、汽车电子等领域，并且积极拓展高端家用电器（含智能建筑与家居）、能源互联网等具有市场前景的新兴应用领域。2019年，拓邦股份智能控制电子行业产品产量达1.06亿套，实现销量1.06亿套，智能控制器类产品实现营业收入31.98亿元，同比增长14.45%。

③深圳市朗科智能电气股份有限公司

深圳市朗科智能电气股份有限公司是从事电子智能控制器、开关电源、电脑及周边电子产品的研发、生产和销售的高新技术企业，产品主要应用于家用电器、电动工具、锂电池保护、LED和HID照明电源等领域。2019年，该公司智能控制行业产品产量达6289.50万件，实现销量6315.89万件，电器智能控制器产品实现营业收入8.83亿元，同比增长4.14%。

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（3）无刷电机

①康平科技（苏州）股份有限公司

康平科技（苏州）股份有限公司一直专注于电动工具用电机及电动工具整机的生产研发和销售，产品质量受到了国际市场的广泛认可，多年来积累了大量的客户资源。目前，公司与知名跨国电动工具生产企业建立了稳定的合作关系，这些客户作为电动工具行业的知名企业，拥有很好的企业形象和声誉，在很大程度上帮助了公司迅速成长，实现协同发展，同时也是公司具备未来增长潜力的重要因素之一。2019年，康平科技拥有电动工具用电机产能1285万套，电动工具用电机销量达1327.65万套，实现销售收入4.71亿元。

②德昌电机控股有限公司

德昌电机控股有限公司是全球最大的驱动系统及驱动部件供应商之一，专为汽车、电动工具、家用电器、商业设备、个人护理产品及影音全球行业设计及制造微型马达及集成马达系统，是驱动子系统，包括电机，螺线管，开关和柔性连接器的国际领先制造商，致力于向客户提供具差异化优势的产品和优质的供应链服务以使客户获得成功。该公司2019财年实现营业收入30.71亿美元，其中工业应用类产品实现营业收入6.37亿美元。

4、发行人的竞争优势与劣势

（1）竞争优势

①持续创新能力优势

发行人长期以来重视对专业优秀技术人才的引进、培养和储备，拥有一支专业、稳定并富有多年研发和一线制造经验的复合型研发团队。公司产品主要应用于电动工具、消费电子等下游中高端客户，其对产品质量、使用寿命、运行稳定性、安全性和可靠性均提出了严格的质量要求，产品持续更新换代。

发行人紧贴市场与客户，坚持走自主创新的研发技术路线。历经多年发展与积累，通过不断的技术进步与创新，公司已形成自己独有的电源控制等相关领域的技术实力，并拥有135项专利技术，其中36项发明专利，成功解决了开关等相关专业应用领域部分电子元器件功耗高、体积大、成本高、寿命短等一

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系列技术难题，推动了行业技术进步。

②产品质量优势

公司始终致力于从研发、采购、生产等各个环节对产品质量实施高标准和严把关等措施，有效促进了下游厂商的产品性能提升、质量改进以及产品升级换代，公司产品质量和技术水平得到包括百得集团、TTI、佳世达、博世集团、牧田、三星集团、台达集团、TCL、京东方、冠捷集团等众多国内外知名公司的认可，并已成为上述知名企业的全球关键供应商。

公司主要产品先后获得中国CCC、中国CQC、美国UL、加拿大CSA、欧洲ENEC、德国T?V、德国VDE、韩国KC等全球不同国家和地区的重要产品认证，极大地促进了公司产品更加快速地进入全球市场。

③一体化供应能力优势

公司核心产品对应的客户主要是电动工具整机厂商。伴随电动工具产品智能化、锂电化的发展方向，以及电动工具行业集中度不断提升的竞争态势，下游整机厂商对供应商的综合供应能力要求不断提升，在研发响应能力、模块兼容性、产品质量稳定性和成本控制等方面均提出更高要求。

公司具备智能开关、智能控制器、无刷电机三大类核心产品的设计、制造、集成及批量供应能力，同时还提供精密结构件产品，不同类别的产品及其技术积淀形成互补，能够为客户提供一体化供应服务，有助于公司提升市场份额、增强客户粘性。

④客户资源优势

公司一向坚持以贴近客户为原则，技术研发以市场和客户需求为导向，并始终重视并积极参与同国际大型知名跨国企业的新产品开发等方面的合作，并已发展形成包括智能开关、智能控制器、无刷电机和精密结构件等多元化多系列的产品结构。

凭借多年稳定的产品质量和优质服务，公司与百得集团、TTI、佳世达、博世集团、牧田、三星集团、台达集团、TCL、京东方、冠捷集团等国内外知名公司建立了长期稳定的合作关系，实现了与主要客户互利合作、共同成长的目

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标。

⑤管理人才优势

公司拥有优秀的管理团队，成员经验丰富、能力互补、凝聚力强，对行业现状及发展趋势具有敏锐的洞察力和把握能力，在公司发展过程中能够快速、准确把握市场，并充分发挥高效经营决策的优势，使得公司整体经营能力得到不断提升。

公司重视人才发展，运用科学的方法搭建人才规划体系，通过系统性培训和培养计划，提高员工的综合素质水平和专业技能技艺。公司会对新老员工进行差异化的定期及不定期专项培训，有效针对不同岗位的职责要求，使得员工能够得到快速的成长，为公司的持续发展储备了阶梯人才。公司秉承共同发展理念，对杰出骨干人才实施股权激励，通过与员工共享发展成果，降低人才流失风险，保证公司和员工利益的一致性，打造利益共同体，凝聚更多的人才，增强公司的核心竞争力。

（2）竞争劣势

①融资渠道单一

随着下游市场需求的增加，公司急需资金扩张生产规模、改善研发条件。公司资金来源主要依赖股东投入与经营盈余积累，资金实力相对薄弱。为扩大市场份额，提升市场竞争力，公司需要拓宽现有融资渠道，提升资本实力，满足未来发展的资金需求。

②高端技术人才短缺

公司所处行业的研发、设计、生产及管理过程中涉及多种技术的综合应用，对技术、管理复合型人才的需求较高。随着公司生产经营规模的扩大、行业份额的提升、公司与客户之间的研发合作以及公司自发的研发项目将逐渐增多，对专业技术人员的需求也会大量增加。公司目前在该等领域的高端技术人才较缺乏，对公司快速发展形成不利影响。公司将加大人才招聘和培养力度，辅以市场化激励方式，增强人才储备和建设。

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5、面临的机遇与挑战

（1）面临的机遇

①产业政策为行业发展奠定了良好的基础

电子信息产业是国家经济发展战略中的支柱性产业，近年来受到国家相关部门的高度重视，相继出台了系列政策，促进电动工具、消费电子零部件制造业的持续健康发展。近年来主要相关产业政策包括：

2015年5月，国务院印发《中国制造2025》，提出到2020年，40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，受制于人的局面逐步缓解，航天装备、通信装备、发电与输变电设备、工程机械、轨道交通装备、家用电器等产业急需的核心基础零部件（元器件）和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用。

2016年12月，工业和信息化部及财政部印发《智能制造发展规划（2016-2020年）》，鼓励研发智能传感与智能控制装备、智能检测与装配装备等关键技术装备。加强智能制造人才培训，大力弘扬工匠精神，突出职业精神培育。

2019年11月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年版）》，将新型电子元器件（片式元器件、混合集成电路、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、高密度互连积层板等）制造、智能移动终端产品及关键零部件的技术开发和制造列为鼓励类。

上述鼓励政策的出台，为电动工具、消费电子零部件制造业创造了良好的政策环境，有益于电动工具、消费电子零部件制造业的平稳发展。

②国民经济的快速发展及人均可支配收入的提升带动行业市场空间持续增长

自改革开放以来，我国国民经济一直保持快速增长，根据国家统计局数据，2019年全年国内生产总值990,865亿元，按可比价格计算，比上年增长

6.1%。随着我国GDP的高速增长，我国人均可支配收入大幅提升。2019年全国居民人均可支配收入30,733元，比上年名义增长8.9%，扣除价格因素，实际增

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长5.8%；全国居民人均可支配收入中位数26,523元，增长9.0%。我国国民经济的快速发展及人均可支配收入的提升，为电动工具、消费电子行业发展奠定了扎实的经济基础，并进而带动电动工具、消费电子零部件制造业的市场空间持续增长。

③技术升级及工艺革新促进行业健康发展

随着我国电动工具零部件制造技术的日臻成熟和劳动成本的上升，更高效、更富人性化设计的电动工具日益受到消费者的青睐。例如在电动工具手柄把持的表面设置磨砂橡胶件，辅助手柄的形状类似人的手掌，使得操作者把持手感更加舒适，同时可以降低因长期手持电动工具造成的疲劳。随着5G通信技术、物联网、人工智能等技术的逐步普及并深入发展，消费电子产品更新迭代加快，且新型消费电子产品层出不穷，整机厂商追求技术的突破迫使上游消费电子零部件供应商进行新产品的开发以及精密模具设计开发，与下游客户共同研究、确定设计方案、共同制定产品技术标准。此外，各大供应商纷纷通过预研模式，紧密配合下游客户，进行同步设计，系统性地提高了产品的设计水平和综合性能。

④产业链专业化分工趋势带来更多的行业发展机遇

随着电动工具、消费电子行业的演进，下游零部件制造企业产业链呈现向国内转移、向专业化转移、向规模化大型制造企业转移的趋势。电动工具、消费电子行业内主要的零部件制造商为实现专业分工，充分发挥比较优势，在扩大生产规模的同时逐步降低零部件的自制率。同时，为最大限度降低生产成本，主要的零部件制造商纷纷建立全球采购平台。

经过多年发展，我国电动工具、消费电子零部件产品的技术和质量实现大幅提升，产品不但可以满足国内市场的需求，部分产品已达到世界整机制造企业的要求，在全球化采购趋势的背景下迎来良好的发展机遇。

（2）面临的挑战

①原材料价格波动较大

电动工具、消费电子零部件行业上游原材料主要为金属材料、线束类、塑

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胶粒子、芯片、晶体管等基础材料。受国际金属及非金属原材料价格、能源成本、人力成本、工艺技术水平及市场供求关系影响，原材料价格呈现一定幅度的波动。基础原材料价格的波动对电动工具、消费电子零部件制造商的成本控制具有一定影响。

②用工成本不断上升

电动工具、消费电子零部件制造企业对劳动力需求较大，随着我国人口红利的逐渐消失，劳动力市场正经历较大的结构性转变，企业劳动力用工成本逐步上升，用工难、用工贵的问题较为突出。凭借低廉的劳动力成本获取竞争优势的发展模式已不可持续，劳动力成本提升将成为长期影响我国电动工具、消费电子零部件行业发展的重要因素。

③行业整体技术水平有待提升

近年来，我国电动工具、消费电子行业蓬勃发展，培育了一批拥有较高技术含量、先进生产设备的电动工具、消费电子零部件制造企业，产品在质量稳定性和可靠性等方面得到很大提升。但我国基础配件行业整体水平不高，创新不足，在一定程度上阻碍了电动工具、消费电子零部件行业的发展，行业整体水平仍有待提升。

6、进入行业的主要壁垒

（1）技术壁垒

电动工具、消费电子零部件必须符合下游客户对供应产品精度高、性能稳定、种类齐全等要求。高标准的质量要求需要零部件制造企业拥有深厚的技术积累、经验丰富的工艺控制及稳定的技术员工队伍，同时可根据市场需求变化实时进行工艺流程的重新设计和改进。此外，为获得市场竞争优势，电动工具、消费电子零部件行业许多关键性技术已被行业先入者申请了专利保护，下游客户在选择供应商时，除考虑质量稳定性、价格合理性方面的因素外，还将是否涉及到知识产权纠纷作为重要的选择标准。行业新进入企业难以在短时间内形成自身富有竞争力的技术积累，面临着较高的技术壁垒。

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（2）合格供应商体系壁垒

电动工具、消费电子零部件的质量高低和技术优劣直接影响到下游客户产品的性能和市场表现，目前我国电动工具、消费电子零部件制造市场的集中度越来越高。以电动工具为例，由于终端消费者对各类设备功能化要求不断增加，而电动工具制造企业对零部件的质量要求普遍高于一般行业标准。下游行业对零部件的相关技术要求也不断提高，一般需要经过合格供应商资质认定，对供应商的技术工艺、研发实力、产品性能及稳定性、供货能力、企业信誉和财务状况等方面进行严格审定。由于下游客户对供应商选择标准严格、过程复杂且耗时，因此一旦选定供应商并与之建立采购关系，通常会保持长期稳定合作。新进入企业获得客户的认可并与之建立长期合作关系，需要付出更高的成本。

（3）规模壁垒和多品类零部件供应壁垒

电动工具、消费电子零部件制造企业的规模化运作有助于企业有效控制和降低生产成本，提高企业资产的使用效率和回报率，并增强采购、研发、生产和销售等业务之间的协同效应。由于下游整机制造商对长期合作供应商的生产规模要求较高，交货期往往较短，部分订单甚至要求零部件供应商三至五天内完成交货。因此，只有达到一定生产规模的供应商，才可实现快速、大批量、持续稳定的供货保障，而行业新进入企业短期内难以形成规模化供货能力。此外，不同类型的电动工具、消费电子制造商通常要求不同规格和型号的零部件，在保证质量的条件下满足多元化弹性产品要求，是电动工具、消费电子零部件供应商需要具备的条件。综上，行业新进入企业面临较大的规模壁垒和多品类零部件供应壁垒。

（4）资金壁垒

电动工具、消费电子零部件制造企业在生产经营过程中需要较高的资金投入。其中，采购环节：行业内企业需要垫付较多流动资金以保证基础原材料的稳定供应；生产加工环节：供应商需要充足的流动资金及时满足客户的订单需求；研发及生产环节：为了保持持续的竞争优势及技术领先，企业需要大量的研发投入并引进先进的、高精度的、性能优越的、自动化水平更高的生产线，

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技术研发、设备采购需要承担巨大的资金压力；市场推广及销售环节：电动工具、消费电子零部件行业作为出口导向行业，市场竞争非常激烈，尤其是目前国内主要制造厂商力推“零库存”的存货管理模式，占用了零部件供应商大量的资金。因此，新进入厂商为了进行大力度的市场推广，谋求获得品牌认可和知名度，需要拥有较强的资金实力。

（五）发行人与可比公司的比较情况

公司已发展形成智能安全开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等产品组合，为下游电动工具、消费电子领域客户提供有效的电源管理和动力驱动系统解决方案。目前不存在与公司产品类型、业务结构完全相同的上市公司，仅有部分上市公司与公司在个别产品或项目上存在一定的竞争关系。

为使选取的同行业可比公司具有一定可比性，公司从行业类别、业务相似度、下游应用、公司规模、财务数据可比性等角度综合考虑，选取部分产品与公司类似或应用领域相同的山东威达（002026.SZ）、和而泰（002402.SZ）、贝仕达克（300822.SZ）、康平科技、兴瑞科技（002937.SZ）、胜蓝股份（300843.SZ）作为同行业可比公司。

1、经营数据对比情况

上述企业的主要财务状况及业务规模具体如下：

单位：万元

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数据来源：上市公司财务报告。

2、与同行业可比公司在市场地位、技术实力、衡量核心竞争力比较情况公司一贯注重技术创新，通过多年的行业实践与持续研发，积累了多项核心技术。截至本招股说明书签署日，公司及其子公司共拥有135项专利权，其中发明专利36项，实用新型专利98项，外观设计1项，专利持有数量在同行业公司中也较为突出。同时，公司也是我国电子开关领域内多项行业标准的主要起草单位之一。

公司同一类型产品存在不同的种类和规格，其技术参数也因下游客户的不同需求而存在差异。公司主要产品智能开关与行业内知名企业同档次竞品的对比情况如下：

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注：竞品数据来自德国马夸特集团产品手册、山东威达官方网站。

公司的智能开关产品与德国马夸特、山东威达的同档次竞品相比，电气参数、主要功能均无明显差异，同时，公司在机械结构方面采用了自主研发的设计，进一步提升产品稳定性。

三、发行人销售情况和主要客户

（一）主要产品的产销情况

1、主要产品的产量和销量情况

报告期内，发行人主要产品的产量和销量情况如下：

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单位：万件

2、产能利用率

报告期内，公司的主要产品包括应用于电动工具的智能开关、智能控制器、无刷电机、精密结构件，以及应用于消费电子的精密结构件、开关等。发行人同一大类产品的生产流程基本相同，但各大类产品均含有数十种或数百种型号的具体产品。由于产品种类较多、规格差异较大，以件或个数为单位衡量公司各大类产品的产能并不能直观的反映发行人的产能情况，因此，发行人通过比较主要产品的理论工时和实际工时的方式说明公司的产能利用率情况，具体如下：

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注：理论工时=当期平均员工人数*每天额定工作小时*年工作天数；实际工时=生产人员所耗用的实际工时。

3、主要产品的销售收入情况

报告期内，公司主营业务收入按产品分类的构成情况如下表所示：

单位：万元

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告期各期，公司主营业务收入主要来自于电动工具零部件产品，其占主营业务收入的比例分别为74.99%、78.78%、84.29%和87.35%，占比稳步提升。

4、主要产品销售价格的变动情况

报告期内，发行人主要产品平均销售单价及变动情况如下：

单位：元/件

报告期内，公司的智能开关、智能控制器、无刷电机等主要产品单价呈现波动上升趋势，主要是公司不断开发集成度更高、功能及性能升级的新型号产

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品，产品结构发生变化所致。

5、各销售模式的规模及占比情况

报告期内，发行人主营业务收入中各销售模式的规模及占比情况如下：

单位：万元

报告期初，公司存在小部分以经销模式实现销售的情形，对应的营业收入为5,242.42万元，占当年度营业收入的比例为9.68%；该部分销售采取经销模式的主要原因，系公司为开拓市场，暂时通过经销商Extra Propriety Limited获取百得集团旗下的史丹利百得精密制造（深圳）有限公司（以下简称“深圳百得”）的业务。随着合作加深，至2017年下旬，公司的产品质量和供应能力得到了深圳百得的认可；此后，公司便将相关业务的模式由经销转为直销。

（二）前五名客户销售情况

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报告期内，不存在公司董事、监事、高级管理人员持有公司5%以上股权的股东或其他主要关联方在公司前五大客户中占有权益的情形。

四、发行人采购情况和主要供应商

（一）主要原材料及能源供应情况

1、主要原材料的采购情况

公司生产的直接原材料主要为铜材、PCBA板、磁性零件、芯片、塑胶原材料、晶体管、线束类、五金件等，供应单位与本公司长期合作，货源稳定，供货及时。报告期内，公司主要原材料的采购情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司主要原材料的采购金额持续增长，总体占比保持稳定上升趋势，主要系PCBA板的采购金额增长较快所致。

2、能源供应情况

公司能源需求主要为生产和办公用电。报告期内电力采购情况如下：

3、采购价格波动情况

报告期内，公司主要原材料的平均价格变动情况：

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（二）前五名供应商的名称、采购金额及占当期采购总额的比重报告期内，公司向前五名原材料供应商采购情况如下：

单位：万元

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报告期内，不存在向单个供应商的采购比例超过总额50%或严重依赖少数供应商的情形。上述供应商与公司不存在关联关系，公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和持股5%以上的股东没有在上述供应商中占有权益。

五、与发行人业务相关的主要资产情况

（一）主要固定资产

公司主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等，截至2020年3月31日，公司固定资产账面原值为12,473.19万元，净值为6,674.89万元，具体情况如下：

单位：万元

1、主要生产设备

公司机器设备主要包括自动机、注塑机、冲压机床、检测机、贴片机、点焊机、绕线机等，截至2020年3月31日，主要设备具体情况如下：

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2、房屋及建筑物

（1）境内房产

截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司共拥有2处境内房产，具体情况如下：

（2）境外房产

截至本招股说明书签署日，2019年12月2日，越南华捷与SetiabecamexJoint Stock Company签署房屋买卖合同，约定购买RH6M2类型的SV-03编号房产；房产位于越南平阳省，葛市社，泰和坊RcoLakes美福居民区项目R11小区，贸易住宅区03号，建筑面积243.16平方米；土地编号为SV-03，面积为220平方米，购买价款为3,614,000,000越盾。越南华捷应当分期支付价款。截至本招股说明书签署日，越南华捷已按照约定支付了2,710,500,000越盾，剩余903,500,000越盾尚未支付。根据房屋买卖合同约定，越南华捷支付完毕所有购买价款后，该房屋的所有权将转移至越南华捷。上述房产拟用于员工宿舍。

3、房产租赁

截至本招股说明书签署日，发行人及子公司房屋租赁情况如下：

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注：上述第11项租赁房产系墨西哥拟进行生产经营的用房，截至招股说明书签署日尚在改建，租赁期限将于改建工程完工之日起算。

（二）主要无形资产

公司无形资产主要包括土地使用权和软件。截至2020年3月31日，公司无形资产情况如下：

单位：万元

1、土地使用权

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司拥有土地使用权情况如下：

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注：上述序号1的地块，发行人于2004年之前取得，规划用地性质为工业用地，并由发行人使用至今。经核查，2016年及2018年由于苏州市胥口镇控规发生调整，相关地块根据总体规划调整纳入居住用地和农林用地范畴。根据苏州市自然资源和规划局吴中分局出具的书面证明，上述序号1的地块依据不动产证土地用途保持工业用地不变，发行人可继续使用上述地块范围内土地和房产用于生产经营。

2、商标

截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司共拥有16项注册商标，均已取得商标注册证书，具体情况如下：

3、专利

截至本招股说明书签署日，公司及境内子公司合计拥有36项发明专利、98

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项实用新型专利、1项外观设计专利，具体情况如下：

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4、域名

截至本招股说明书签署日，发行人拥有2项主要域名，具体情况如下：

公司前述无形资产不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷，对发行人持续经营不存在重大不利影响。

（三）特许经营权情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在特许经营事项。

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六、发行人核心技术及研发情况

（一）发行人的核心技术情况

1、公司核心技术及其来源、技术水平与应用领域

公司一贯注重技术创新，通过多年的行业实践与持续研发，积累了多项核心技术。截至本招股说明书签署日，公司主要核心技术如下：

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公司的核心技术均为自主研发取得，公司拥有对核心技术完整的所有权，不存在纠纷或潜在纠纷。

2、核心技术在主营业务的贡献情况

发行人核心技术主要应用于自产的电动工具智能开关、智能控制器、无刷电机和精密结构件，以及消费电子精密结构件产品；报告期各期，公司核心技术产品收入及占营业收入的比例情况如下：

单位：万元

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3、核心技术的科研实力和成果情况

公司一贯重视研发工作，经多年建设，已具备足以支持公司产品保持技术竞争力的研发机构与团队。公司于2012年获江苏省科学技术厅认证挂牌“江苏省华捷机电一体化智能开关工程技术研究中心”，于2018年获苏州市工业和信息化局、苏州市科学技术局、苏州市发展和改革委员会认证挂牌“苏州市人民政府认定企业技术中心”。截至本招股说明书签署日，公司拥有授权专利135项（发明专利36项，实用新型专利98项，外观设计专利1项），专利和专有技术形成了智能开关、智能控制器、无刷电机产品技术体系。公司是中国电子元件行业协会电接插元件分会会长单位和中国电器工业协会电动工具分会会员单位，同时是我国电子开关领域内多项行业标准的主要起草单位之一。

（二）发行人正在研发的项目

截至本招股说明书签署日，发行人正在开展的研发项目主要如下：