公司代码：603386公司简称：骏亚科技

广东骏亚电子科技股份有限公司

2024年年度报告

股票代码（603386）

二〇二五年四月二十六日

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人叶晓彬、主管会计工作负责人邹蓓廷及会计机构负责人（会计主管人员）唐洁俞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

鉴于公司2024年度亏损，且综合考虑公司生产经营实际情况，公司2024年不派发现金红利、不进行资本公积金转增股本、不送红股。本次利润分配预案尚待公司2024年年度股东会批准。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险，包括宏观经济及下游市场需求波动带来的风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险等，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节管理层讨论与分析 ...... 10

第四节公司治理 ...... 32

第五节环境与社会责任 ...... 48

第六节重要事项 ...... 63

第七节股份变动及股东情况 ...... 82

第八节优先股相关情况 ...... 87

第九节债券相关情况 ...... 88

第十节财务报告 ...... 89

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

√适用□不适用

报告期内，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动主要系商誉减值增加、营业收入及毛利率下降所致。基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常损益后的基本每股收益变动主要系净利润下降所致。

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析2024年，尽管全球PCB市场面临的供应过剩、库存积压、需求疲软等负面因素影响逐渐减弱，但市场整体复苏进程缓慢，据Prismark预计，2024年以美元计价的全球PCB产业产值同比增长

5.8%，面积增长约6.8%，但上述增长主要得益于AI服务器、高速网络通信等下游领域呈现高景气度，同时，面积和产值增长之间的差距也反映了PCB市场的价格侵蚀。在此背景下，公司销售收入及产品平均单价均同比下滑，各工厂产能利用不足，折旧、人工费用等固定成本分摊较高，导致产品毛利率下降，经营业绩出现亏损；同时，本年度长沙牧泰莱的资产组经过专业评估后发生商誉减值损失12,333.67万元。综上，2024年，公司实现营业收入234,722.68万元，较去年同期下降3.30%；实现归属上市公司股东的净利润-15,412.81万元，较去年同期下降324.83%；截至本报告期末公司总资产334,778.76万元，同比下降2.25%；归属于上市公司股东净资产134,064.87万元，同比下降11.26%。

（一）各业务板块情况样板及小批量市场特点是单一订单规模小、客户数量多、涉足市场领域广，主要应用领域为半导体、工业控制、通讯、新能源、汽车电子、医疗器械、安防电子等。公司全资子公司深圳牧泰莱及长沙牧泰莱主要业务为样板及小批量板业务。报告期内，长沙牧泰莱受行业竞争加剧、产能利用率不足、人工成本及外协成本上升等因素影响，虽然销售额保持稳定，但毛利率下降，进而导致盈利能力下降；因深圳牧泰莱全资子公司珠海牧泰莱已于2023年第四季度开始投产，其原先租赁厂房已停止生产并转为管理平台，报告期内，珠海牧泰莱因投产前期产量尚未达到设计规模、产线磨合而导致综合运营成本相对较高，但各项生产运营工作都在推进中，通过持续不断地对生产线、工厂管理进行优化调整，提升生产运营效率，珠海牧泰莱毛利率持续提升，报告期内深圳牧泰莱（合并珠海牧泰莱）同比扭亏，已实现稳定盈利。

中大批量业务：公司持续专注于新能源、计算机、通信终端、消费电子、安防、汽车电子、工业控制等领域，积极研发、拓展智能穿戴等新兴领域产品及客户。中大批量产能目前主要在江西工厂和惠州工厂。报告期内，虽然消费电子市场需求回暖，但海外主要客户去库存等因素导致海外销售收入下降，叠加行业竞争激烈、原料价格波动等因素影响，公司产品单价、出货量均出现下降，中大批量工厂整体产能未充分利用，产品单位成本较高，导致毛利率下降。

公司SMT及整机业务：公司SMT及整机业务主要在全资子公司骏亚数字进行，提供电子制造服务的主要产品包括消费电子类（显示屏、家电）、网络通讯类（OTT、PON、ROUTER、WIFI）、车联网、工业控制等电子产品。报告期内，虽然下游行业整体需求不足，行业竞争激烈，但骏亚数字进一步加强与原有客户的合作深度，挖掘客户需求，向客户提供更多样化产品及服务；在发

展网络通讯业务、消费电子业务的同时，也积极探索布局和发展新业务，积极开拓新能源（储能风机、储能装备）、车载、医疗产品、工业控制等领域客户，销售额同比实现增长。

（二）市场拓展情况公司充分发挥自身优势，以客户为中心、以市场需求为导向，深耕客户需求、持续拓展市场份额。报告期内，公司持续以PCB业务为核心开拓市场，在消费电子、新能源、通信、汽车电子等细分领域持续耕耘，深挖基本盘，夯实原有客户合作关系，同时积极开拓新客户、发掘新的应用场景，积极拓展工业控制、智能穿戴（智能眼镜、TWS）、激光雷达、医疗器械、机器人等终端领域订单；客户导入工作有序推进，通过国内通讯领域、显示面板领域及汽车电子领域知名客户的供应商审核认证，积极布局海外销售网点，拓展海外业务。

（三）技术研发情况公司密切关注行业发展趋势和变化，并围绕新一代通信技术、中高端服务器、汽车传感器、光模块、毫米波雷达、智能穿戴、机器人、卫星通讯、芯片测试等领域开展产品研发与技术创新，新产品在高频高速通信PCB、高可靠性汽车电子PCB、二阶三压埋盲孔HDI等领域取得突破。公司2024年研发投入11,202.98万元，占营业收入比重4.77%。报告期内，公司新增专利61个，其中发明专利10个，实用新型47个，外观专利4个。同时，公司拓展与国内高校合作，开展课题研究和合作开发，借助外部的研发、技术与信息优势，提升公司内部工艺技术水平。报告期内，龙南骏亚参与制定的国家标准《工业企业信息化和工业化融合评估规范》（GB/T23020-2023）于2024年4月正式实施，并获批设立国家级博士后科研工作站。报告期内，公司开展了“高多层服务器电路板制造关键技术的研究”、“应用于汽车传感器的高精密线路板研究”、“多阶光模块HDI板加工技术的研发”“天线区域18um薄铜的毫米波雷达线路板的研发”等多项高端产品领域项目研发，公司开发的“挠性及刚挠结合板”产品荣获“江西名牌产品”。

（四）海外基地建设情况近年，受贸易摩擦等影响，全球局势风云巨变，欧美客户对供应链的策略规划发生微妙变化，PCB厂商纷纷赶赴东南亚投资，在泰国、越南等地投资设厂。报告期内，公司已与越南工业园区签署租赁土地使用权备忘录，拟在越南设立生产基地，越南子公司已完成设立登记及相关境外投资备案手续。越南生产基地项目是公司实施海外战略布局的重要举措，有利于降低运营成本、开拓海外市场、建立产品海外供应链能力，更好地满足国际客户的订单需求。

报告期内，公司根据修订后的《公司法》，及时修订了《公司章程》及相关议事规则，保障了公司制度建设与监管要求紧密衔接，进一步深化和完善了公司的内部控制体系。

二、报告期内公司所处行业情况

公司主营业务为印制电路板的研发、生产与销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司主营业务属于“C398电子元件及电子专用材料制造”之“C3982电子电路制造”。

印制电路板（PrintedCircuitBoard，简称“PCB”）是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。印制电路板是组装电子零件用的关键互连件，不仅为电子元器件提供电气连接，也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能，绝大多数电子设备及产品均需配备。PCB产品的制造品质，直接影响电子产品的可靠性，同时影响系统产品整体竞争力，因此PCB被称为“电子系统产品之母”。

PCB行业属于电子信息产品制造的基础产业，受宏观经济周期性波动影响较大。目前全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、韩国、美国、欧洲和东南亚等区域。我国是PCB产业全球生产规模最大的生产基地，但国内印制电路板行业受国际政治经济环境变化的影响亦日趋明显。

PCB广泛应用于通讯电子、消费电子、计算机、汽车电子、服务器、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等领域，是全球电子元件细分产业中产值占比最大的产业，行业周期性及成长性并存。2024年PCB市场供应过剩、库存积压、需求疲软等负面因素影响逐渐减弱，但市场整体复苏进程缓慢。据Prismark数据，预计2024年全球PCB总产值735.65亿美元，产值增长约5.8%，面积增长约6.8%；中国PCB产值达到412.13亿美元，同比增长9%。2024年全球PCB产值中，多层板（18层以上）、HDI增速明显高于行业平均水平，主要得益于算力、高速网络通信和新能源汽车及ADAS等下游领域呈高景气。中长期看，科技是全球经济发展的主要动力，PCB发展与电子科技产业密切相关，预计产业将保持稳定增长。据Prismark预测，2024－2029年全球与中国PCB的产值复合增长率分别为5.2％和4.3％，到2029年全球PCB产值将接近950亿美元，中国PCB产值将达到500亿美元。

图1全球PCB产值及同比增速资料来源：第一创业证券研究所

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）公司主要业务情况公司主营业务为印制电路板（PCB）的研发、生产和销售及印制电路板的表面贴装（SMT），细分领域涵盖印制电路板的研发样板、小批量板、中大批量板。公司产品包括刚性电路板、柔性电路板（FPC）、刚柔结合板（RFPC）、高密度互联电路板（HDI）和PCBA，产品结构类型丰富，拥有1-108层线路板研制能力，兼具刚柔印制电路板批量生产、小批量研发及整机服务能力。公司产品广泛应用于能源、消费电子、工业控制及医疗、计算机及网络设备、汽车电子、安防电子和航空航天等领域，能够满足客户不同产品组合需求、快速响应客户新产品开发，为客户提供产品与技术一体化解决方案。

龙南骏亚为国家企业技术中心、工业和信息化部2023年度绿色制造工厂，龙南骏亚精密为工业和信息化部“2019年度企业上云典型案例”、江西省“5G+工业互联网”应用示范企业、江西省“智能制造标杆企业”，龙南骏亚、龙南骏亚精密、长沙牧泰莱被工信部授予专精特新“小巨人”企业称号。公司深耕PCB领域多年，具有丰富的PCB制造经验。

根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司主营业务所属行业为“398电子元件及专用材料制造”之“3982电子电路制造”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）行业分类标准，公司主营业务所属行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（代码C39）。

报告期内，公司主要业务、主要产品未发生重大变化。

（二）公司主要经营模式

1、采购模式

公司制订了《供应商管理程序》《采购管理程序》《供应商及外发机构评分程序》以严格控制公司对供应商的筛选程序及公司的原材料采购行为。针对不同特性的原材料，公司采取不同的方式进行采购：

（1）按照预计产量采购：对于通用型原材料，如覆铜板、锡球、铜球、半固化片、铜箔、化学物料和一般辅料等，公司按照预计产量进行月度计划采购。

（2）按照实际订单需求采购：对于特殊型的覆铜板、铜箔、半固化片等材料，公司按实际订单需求采购。公司亦根据历史数据对客户订单的数量及综合实际用量进行预测，并据此准备适量的安全库存。

报告期内，公司采购模式未发生变化。

2、生产模式

由于不同电子产品对使用的电子元器件有不同的工程设计、电器性能以及质量要求，不同客户的产品会有所差异，公司印制电路板（含SMT）是定制化产品而非标准件产品。基于这一特点，公司的生产模式是“以销定产”，根据订单来组织和安排生产。公司设立有计划部、物控部，对公司的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调生产、采购和仓库等各相关部门，保障生产的有

序进行，在公司产能无法满足客户需求时，公司将部分订单的部分生产环节交由其他有资质的企业完成，公司对外协生产的品质和交期进行严格的把控和管理，满足客户需求。

报告期内，公司生产模式未发生变化。

3、销售模式公司采取直销和经销相结合的销售方式，目前绝大部分来自向终端客户的直接销售，少量通过贸易商销售。由于印制电路板为定制化产品，公司与客户均签订买断式销售合同或订单，客户根据需求向公司发出具体的采购订单，约定销售价格、数量、出货日期、支付条款、送货方式等，公司据此安排生产及交货。报告期内，公司销售模式未发生变化。

（三）公司所处行业地位公司是中国电子电路行业协会（原名中国印制电路行业协会）的常务理事单位之一。根据2024年5月中国电子信息产业联合会同中国电子电路行业协会联合发布的《第二十三届（2023）中国电子电路行业排行榜》，公司在综合PCB百强企业中排名第36名。

（四）主要业绩驱动因素PCB行业的业绩受宏观经济情况、原材料价格、下游市场需求、行业竞争情况、生产经营管理及产品技术等因素影响。PCB产品下游应用领域非常广泛，行业周期性受单一行业波动影响较小，其主要影响因素是电子信息产业的发展状况和宏观经济的周期性波动。报告期内，公司业绩具体情况详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“三、经营情况的讨论与分析”。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）技术研发优势公司始终重视产品、技术的研发和提升，在产品工艺技术能力、PCB智能制造系统研发应用上，建立了研发优势。公司始终紧跟下游电子信息产品的发展趋势，专注于细分领域的技术研发，形成了多项具有自主知识产权的核心技术，这些技术主要用于生产高多层PCB板、厚铜板、光电板、MiniLED板、高频高速板、软硬结合板、陶瓷板等产品及其智能压合、阻焊、蚀刻等工艺技术，至2024年12月31日，公司拥有专利398项，其中发明专利87项，实用新型专利297项。龙南骏亚技术中心被国家发改委、科技部等五部委联合认定为“国家企业技术中心”，龙南骏亚精密“基于‘物联网+大数据’的电路板智能工厂”项目入选工信部科技司“2021年物联网示范项目”。

（二）产品线优势公司注重为客户群提供完整的PCB产品系列服务，产品类型较为完善，具有刚性线路板、挠性线路板、刚挠结合线路板批量制造能力，拥有研发样板、小批量板、中大批量板专业工厂并配套SMT加工厂，是目前国内少有的兼具刚性线路板、挠性线路板、刚挠结合线路板批量生产能力

与较强研发能力的PCB制造商，能为客户提供多样化产品选择和一站式线路板研发、小批量试产、中大规模制造、PCBA及整机组装的完整服务。公司在生产经营中始终坚持以市场为导向，重点发展技术含量高、经济附加值高的新兴应用领域产品。公司刚性电路板产品在消费电子、能源、网络通信、工业控制、安防、汽车电子、服务器等细分领域广泛应用；FPC（含RFPC）及HDI主要应用于锂电池保护板、车载、智能穿戴、摄像头模组（CCM）、无线充、TWS等细分领域；研发样板及小批量板客户累计超过10,000家，产品涵盖高精密多层板、金属基(芯)板、高频高速板、高Tg厚铜板、电源模块板、平面绕组板、混合介质高频多层板、大尺寸PMI泡沫板、金手指板、埋盲孔板及根据客户要求定做特殊印制电路板，应用于5G/6G通信、控制器、传感器、工业机器人、功率模块、大功率LED、汽车毫米波雷达、半导体设备（光刻、蚀刻、测试等）、卫星通讯等领域。完善的产品结构、丰富的产品类别、广泛的市场应用领域，有利于防范市场与客户需求波动的影响，构建公司的市场竞争优势。

（三）客户资源优势国内印制电路板行业的集中度较低，市场竞争较为激烈，有效地开发和维护客户资源是印制电路板生产企业在竞争中胜出的关键因素之一。同时，印制电路板质量的优劣直接关乎电子产品的性能和使用寿命，印制电路板下游客户倾向于同综合实力较强的大型印制电路板制造商合作，并在产品质量、环保、安全生产等方面有严格标准，并对供应商设置1-2年的考察期。经过多年积累，公司与较多优质客户建立了稳定的合作关系，向伟创力、比亚迪、Enphase、三星、阳光电源、小米、蓝微电子、欣旺达、中兴、大华股份、海康威视、北斗星通、搜路研、创维数字、TCL、光宝科技、Hansol、施耐德、锦浪科技、锐捷网络、智能云芯、埃斯顿、开立医疗、极智嘉等知名企业供应产品。

（四）质量优势公司自成立以来十分注重质量管理，在采购、生产、销售各个环节均有严格的质量控制。公司遵循“质量优先，客户满意，全员参与，互利共赢”的品质方针，先后通过ISO9001质量管理体系、IATF16949汽车行业质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、QC080000有害物质过程管理体系等管理体系认证和UL、CQC等产品安规认证，产品符合欧盟RoHS、REACH环保指令要求。通过长期切实有效的质量管理，公司产品质量赢得了客户认可，树立了良好的市场口碑。

（五）智能制造优势公司高度重视信息化、智能化建设，组建了专门的项目团队，针对电路板行业现状和企业实际需求，遵循“整体规划、分步实施、重点突破”的推进策略，坚持“以需求为导向、以逻辑为支撑、以标准为基础、以数据为财富”的开发原则，攻克了单张电路板全流程制造信息精准追溯技术和多源异构设备数据采集技术等难题，将物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术与经典管理思想和电路板制造技术相融合，在生产自动化的前提下分阶段逐步实现了现场透明化、管

理信息化和决策智能化，达到帮助公司提质增效降本的目标。龙南骏亚精密智能制造工厂获评江西省科技进步二等奖、工信部企业上云典型案例和物联网示范项目。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业总收入为234,722.68万元，较去年同期下降3.30%；营业利润为-17,073.67万元，较去年同期减少22,016.88万元；利润总额为-17,166.32万元，较去年同期减少21,789.31万元；归属于母公司股东的净利润为-15,412.81万元，较去年同期下降324.83%。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：不适用营业成本变动原因说明：不适用销售费用变动原因说明：不适用管理费用变动原因说明：不适用财务费用变动原因说明：不适用研发费用变动原因说明：不适用经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期投资支付的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期银行借款较上期减少所致；资产减值损失变动原因说明：主要系本报告期计提商誉减值准备较上期增加所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用报告期内，公司主营业务收入较同期减少10,129.07万元，同比下降4.41%，主营业务成本较同期增加5,796.67万元,同比增加3.00%。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明2024年公司主营业务收入较上期下降4.41%，主要系公司PCB产品收入下降所致。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明报告期内，SMT生产量、销量、库存量较上期均增加主要系订单增加所致。

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明

报告期内，SMT及整机产品的各项成本同比变动大主要系本年度子公司产能及订单增加、产品结构变动所致。

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额51,688.23万元，占年度销售总额22.03%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。

报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额59,336.68万元，占年度采购总额37.73%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。

报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用

其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

1、经营活动产生的现金流量净额同比发生变化的原因说明：主要系报告期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；

2、投资活动产生的现金流量净额同比发生变化的原因说明：主要系报告期投资支付的现金减少所致；

3、筹资活动产生的现金流量净额同比发生变化的原因说明：主要系报告期银行借款较上期减少所致；

4、现金及现金等价物净增加额同比发生变化的原因说明：主要系报告期经营活动产生的现金流量净额增加所致。

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、境外资产情况

√适用□不适用

(1)资产规模其中：境外资产2.15（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为6.43%。

(1)境外资产占比较高的相关说明

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用□不适用参照“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”及“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（一）行业格局和趋势”。

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

√适用□不适用报告期内，为更好地满足业务发展和海外生产基地布局的需要，为公司现有及潜在大客户提供产品服务，增强公司核心竞争力，公司拟通过全资子公司骏亚国际出资设立全资孙公司并由全资孙公司在越南投资新建印制电路板（PCB）项目，生产高多层印制线路板，项目计划投资金额不超过人民币3亿元，具体内容详见公司分别于2024年5月30日、2024年10月9日、2025年2月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和指定信息披露媒体上披露的《骏亚科技：关于在越南投资新建生产基地的公告》（公告编号：2024-018）、《骏亚科技：关于在越南投资新建生产基地的进展公告》（公告编号：2024-039、2025-004）。

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：欧元

证券投资情况

√适用□不适用

单位：元币种：欧元

证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

单位：人民币万元

报告期内，龙南骏亚、龙南骏亚精密、惠州骏亚精密净利润同比出现大幅下降，主要系海外销售收入下降，叠加行业竞争激烈、原料价格波动等因素影响，产能利用率低，产品单价下降，产品单位成本上升，导致毛利率下降；报告期内，珠海牧泰莱实现主营业务收入15,755.16万元、主营业务利润5,158.27万元，主要系新工厂投产后，生产运营效率提升，毛利率上升实现盈利。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

中国大陆作为产业中心引领PCB发展。PCB供应链早期以欧美为中心，二战后逐步发展成为以欧美日共同主导的局面，2000年三大地区占据全球PCB生产70%以上的产值；21世纪以来，欧洲和美洲占比逐步降低，亚洲占比逐步提升，其中中国大陆提升最快。近年来中国大陆依靠巨大的内需市场和完善的产业配套资源不断扩大PCB产能占比，成为最大的制造中心。一方面，较大的下游消费市场吸引了国际大型电子制造商来华进行业务布局和产业投资，带动本土PCB行业发展；另一方面，随着我国经济的不断发展，本土品牌方陆续崛起，推动市场规模增长。根据Prismark（2024Q4）统计，2024年以美元计价的全球PCB产业产值同比增长5.8%，其中美洲地区产值同比增长9%，中国大陆地区增长9%，亚洲其它地区增长3%。虽然随着国内产品结构的调整以及泰国、越南等劳动力更廉价的市场的生产转移，Prismark预测中国的产能占比将小幅下滑，预计在2029年产值达508亿元，占比53.67%，但中国作为全球第一大生产基地的地位仍然保持稳定，大陆PCB产业仍将引领全球PCB产业发展。

2024-2029年PCB产业发展情况预测（按地区，单位：百万美元）数据来源：Prismark2024Q4在生成式人工智能、卫星通信、自动驾驶、智能网联等技术及新型应用的驱动下，电子产品将持续向集成化、自动化、小型化、轻量化、低能耗等方向发展，进而促进PCB持续向高频高速、高精密度、高集成化等方向发展，从而带动封装基板、高多层板、HDI板等产品的需求量的日益上升。根据Prismark2024年第四季度报告，未来5年18层及以上的高多层板、HDI板、封装基板产品需求均将保持较高速度增长。

在消费类应用方面，随着消费电子产品逐渐朝更轻、更薄、更智能化的应用方向发展，对显示技术、数据传输及处理能力提出了更高要求，用途的多样化和体积的轻薄化也促使印制线路板在有限的面积内布置更多导线，不断向线宽细、布线密、工艺精等超精细化方向发展，高密度、轻薄、柔性、刚挠结合以及环境友好型生产逐渐成为未来发展的方向。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司从创立之初就专注印制线路板的生产、研发和销售。未来，公司仍坚持以做大做强印制线路板主业为发展战略，不断提升产品技术水平与产品质量水平，加速推进产品结构升级创新，积极推进智能制造与信息化，充分利用公司已经积累的各种优势，从产品类型、品质、交期、技术、服务、运营能力等方面全面提升以满足客户需求，持续扩大产销规模与提升盈利能力，成为行业一流的电子电路板供应商，为全体股东创造良好的投资回报。

(三)经营计划

√适用□不适用

1、优化产品结构和客户结构

持续巩固与新能源、汽车电子、通信、消费电子等应用领域既有客户的合作基础，深化与核心客户的合作关系，提升客户黏性，同时深入挖掘核心客户业务发展而衍生新的需求机会，聚焦核心客户的目标产品的导入；积极调整订单结构，依托公司技术研发中心，着力在机器人、服务器、AI、显示类、新型储能、低空飞行器、智能交通、卫星通讯等产品领域进行突破，为公司业务持续增长寻求新的动力源；进一步提升各专业产品线的技术、成本、质量管理能力和准时交付能力，满足客户品质、成本及交付需求；综合考虑到全球宏观经济情况、产业链的发展以及市场竞争格局变化，公司将加大海外市场的开拓力度，尤其是全球知名厂商的开拓力度，不断完善海外业务体系，以恢复并提升海外业务收入占比。目前，公司已在香港、日本、越南、德国等地设立的办事处或子公司，并积极组建海外项目拓展团队，开拓海外营销渠道。

2、推进海外工厂建设

越南生产基地是公司海外战略布局的重要一环，有助于公司完善产业布局，提高应对国际宏观环境波动和国际贸易摩擦的抗风险能力。目前越南公司已经完成设立、土地租赁手续已经完成，正在进行越南工厂的基建等工作安排，下一步公司将推进基建工程建设。越南工厂建成后将有利于公司保证现有客户供货的基础上开拓更多海外新客户，满足海外客户需求，为公司新一轮的海外市场布局提供产能保障。

3、持续加强研发投入及技术创新

未来公司仍将大力推进研发创新，把产品研发和技术创新作为公司发展战略的核心，继续重视研发投入，关注行业技术发展趋势，持续提升工艺技术和研发水平，满足客户对新产品开发的需求，攻克关键技术难题，持续推动产品结构和产能结构升级迭代；同时，充分关注前沿技术的交叉应用，重点聚焦数据中心与云计算、AR/VR、物联网、5G/6G通信、汽车电子、高压电源、相控阵天线、毫米波天线、芯片测试、机器人编码器等细分市场领域发展带来的PCB技术需求变化，逐步建立、完善整体研发体系，提升公司技术创新领域的深度与广度。

4、加大上下游资源整合力度

公司将紧跟行业发展趋势，密切关注产业发展状况与具有产业协同性领域的动态，以公司主营业务为中心，围绕公司发展战略，积极寻求和孵化符合公司发展战略、在上下游具备协同效应的标的资源，以期有效配置资源，实现进入新市场、新客户群、新技术及新产品线的目的，从而促进公司价值增值，实现公司价值最大化。

5、规范治理结构，重视市值管理

董事会将进一步完善公司相关的规章制度，优化公司的治理机构，提升规范运作水平，同时加强内控制度建设，坚持依法经营。公司董事会将严格按照相关规定做好信息披露，及时编制并披露公司定期报告和临时报告，确保公司信息披露内容的真实、准确、完整，不断提升公司信息披露透明度与及时性。重视投资者关系工作，在公平、合规的前提下做好与各类投资者的沟通和交流工作，尊重投资者的权益和意见，回应投资者的关切和需求，让市场充分认知公司的发展战略、经营情况及内在价值，保障公司市值与公司价值合理匹配。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

1、原材料价格波动风险原材料供应的稳定性和价格走势将影响公司未来生产的稳定性和盈利能力。公司直接原材料占营业成本的比例较高，生产经营所使用的主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片、锡、金盐等，上述主要原材料价格受国际市场铜、石油、黄金等大宗商品价格、市场供求关系、阶段性环保监管环境等因素影响较大，主要原材料供应链的稳定性以及价格波动对公司当期业绩及未来盈利能力均存在重要影响。若未来公司主要原材料采购价格大幅上涨，而公司未能通过向下游转移、技术工艺创新、提升精益生产水平等方式应对原材料上涨的压力，将会对公司的盈利水平产生不利影响。为应对原材料价格的波动，公司通过加强与供应商战略合作、内部持续提升成本管控能力、与客户保持良好价格联动机制、优化订单结构等措施，最大程度地控制材料波动对公司经营带来的风险。

2、宏观经济及下游市场需求波动带来的风险印制电路板是电子产品的关键电子互连件，其发展与下游行业联系密切，并与全球宏观经济形势相关性较大。宏观经济波动对PCB下游行业如消费电子、通信设备、工业控制、汽车电子等行业将产生不同程度的影响，进而影响PCB行业的需求。近年来，我国已逐渐成为全球印制电路板的主要生产基地，我国印制电路板行业受宏观经济环境影响亦日趋明显，因此，若未来全球经济出现较大下滑，印制电路板行业发展速度放缓或陷入下滑，将会对公司的收入及盈利造成消极的影响。

3、市场竞争加剧及国际贸易摩擦的风险目前，全球PCB行业集中度较低、生产厂商众多，受行业下游终端产品性能更新速度快、消费者偏好变化快等因素影响，该行业竞争日趋加剧，且生产厂商“大型化、集中化”趋势明显，拥有领先技术研发实力、高效批量供货能力及良好产品质量的大型PCB厂商不断积累竞争优势，扩大经营规模，增强盈利能力，而中小企业的市场竞争力则相对较弱。未来公司若不能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步等因素持续提高公司的技术水平、生产管理水平、产品质量等公司核心竞争实力，则公司可能存在因市场竞争而导致盈利下滑的风险。

公司产品部分通过出口进行销售，如果因国际贸易摩擦而导致相关国家对我国PCB产品采取限制政策、提高关税及采取其他方面的贸易保护主义措施，将增加宏观经济环境的复杂性和不确定性，损害国际贸易正常经济秩序，对公司的出口业务发展产生一定的影响，从而可能对公司的业务发展产生不利影响。

4、商誉减值风险

2019年9月，公司完成了对深圳牧泰莱及长沙牧泰莱的并购。根据《企业会计准则》，本次并购为非同一控制下的企业合并，公司支付的合并成本与取得的可辨认净资产公允价值之间的差额形成合并报表的商誉，该商誉不做摊销处理，但需在未来每年进行减值测试。报告期末，公司

商誉账面价值金额为31,650.67万元，如果因经济环境、行业政策等外部因素变化导致深圳牧泰莱及长沙牧泰莱经营情况恶化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。

5、环保相关的风险公司产品在生产过程中会产生废水、废气和固体废物等污染排放物和噪声。在生产运营中，公司积极配合当地环保部门履行环保义务，投入相关资金、人力建设和完善环保设施、提高环保能力，并制定了严格的环保制度，保障污染物经过严谨的环保工艺处理后达标排放。但公司不能完全排除在生产过程中因不可抗力等因素或现场操作失误等原因出现环境事故的可能。若出现环保方面的意外事件、对环境造成污染、触犯环保方面法律法规，则会对公司的声誉及日常经营造成不利影响。同时，随着社会对环境保护意识的不断增强，我国对环保方面的要求日趋提高，不排除环保部门进一步提高对相关企业的环保要求，使公司加大环保设施及运营投入，增加环保成本，从而对公司经营业绩造成不利影响。

6、规模扩张引发的管理风险随着公司业务经营规模的不断扩大，不断发展，对公司的管理、技术、市场营销等方面提出了更高要求，如果公司未来不能在管理方式上及时创新,以适应公司规模快速扩张的需要,可能会出现交货期延长、竞争力削弱、成本上升等风险。这对公司组织结构、管理体系以及经营管理人才都提出了更高的要求,如何建立更加有效的投资决策体系,进一步完善内部控制体系,引进和培养技术人才、市场营销人才、管理人才等将成为公司面临的重要课题。如果公司在高速发展过程中,不能妥善、有效地解决高速成长带来的管理问题,将对公司生产经营造成不利影响,制约公司的发展。

7、产品质量控制风险PCB作为电子产品的基础元器件，是其它元器件的载体，如果发生质量问题，则包含所有接插在其上的元器件在内的整块集成电路板会全部报废，所以客户对PCB的产品质量要求较高。公司十分重视产品质量，在生产流程中设置了针对在产品和产成品的多道检验和测试工序。但是，产品质量控制涉及环节多，管理难度大。如公司产品质量出现瑕疵，则可能引致产品质量纠纷，将对公司品牌声誉和产品销售造成不利影响，同时可能导致公司潜在的赔偿风险。公司将持续强化内部管理，同时不断优化作业流程、提高信息化管理程度、落实控制流程，全面提升产品质量。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用报告期内，公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规、规范性文件及相关要求，结合公司实际情况，不断完善公司法人治理结构，规范决策程序，建立健全内部控制制度，提高公司规范运作水平；公司股东会、董事会、监事会和经营管理层权责明确，公司整体运作规范。公司治理的主要情况如下：

1、股东与股东会公司严格按照《公司法》《公司章程》《公司股东会议事规则》等要求召集、召开股东会，严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，确保所有股东能够充分行使自己的权利，审议股东会职权范围内的事项，维护公司股东的合法权益。报告期内，公司共召开了2次临时股东会和1次年度股东会，主要为审议2023年年报、2023年利润分配方案、变更会计师事务所、修订公司内部制度及董事会、监事会换届等事项。公司召开的股东会采用了网络投票与现场投票相结合的方式，并按照相关规定聘请律师出席股东会，对会议的召开程序、审议事项、表决程序、出席人身份进行确认与见证，并出具了法律意见书，保证了股东会的合法有效，股东能够充分行使各自的权利。

2、董事与董事会公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，董事会的人数、构成及选聘程序均符合法律、法规和《公司章程》的规定。报告期内，公司共召开了7次董事会，公司各位董事严格按照相关法律法规及《公司章程》《公司董事会议事规则》要求，出席董事会会议，依据自己的专业知识和能力对董事会审议的议案作出独立、客观、公正的判断，确保了董事会运作的规范和决策的客观、科学。独立董事均严格遵守公司《独立董事工作细则》《独立董事专门会议工作细则》，认真负责、勤勉诚信地履行各自的职责。报告期内，公司进行了董事会的换届选举，选举产生了公司第四届董事会。

公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会，并制定了相关董事会专门委员会工作细则。董事会专门委员会中除战略委员会外,主任委员均由独立董事担任，各委员会能根据其工作细则行使职能，为董事会的决策提供科学和专业的意见参考。

3、监事与监事会

公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名，监事会的人数和构成符合法律、法规和《公司章程》的规定。报告期内，公司共召开6次监事会，未有监事缺席。公司监事会本着对全体股东负责的态度，按照《公司章程》和《公司监事会议事规则》等规定，认真履行职责，对公司生产经营、财务状况及董事和高级管理人员履行职责等方面进行监督，并积极参加股东会，对公司

定期报告、募集资金使用等事项进行审核并发表意见，切实维护公司和全体股东合法权益；本年度进行了监事会的换届选举，选举产生了公司第四届监事会。

4、控股股东及其关联方公司控股股东、实际控制人根据相关法律法规的规定行使权力并承担义务，不存在超越股东会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司具有独立、完整的业务及自主经营能力，与控股股东在业务、人员、资产、财务、机构等方面保持独立，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。公司控股股东、实际控制人签署承诺，保证在作为控股股东或实际控制人期间避免形成同业竞争。报告期内，公司未发现控股股东占用公司资金和资产、或者公司违规为控股股东提供担保的情形。

5、信息披露与投资者关系管理公司按照法律法规、规范性文件及《公司章程》及《公司信息披露管理制度》等要求，指定公司董事会秘书负责信息披露工作和投资者关系管理工作。目前，《上海证券报》为公司指定信息披露的报纸，上海证券交易所（www.sse.com.cn）为公司信息披露的法定网站。公司不断完善投资者关系管理工作，通过回答电话咨询、投资者e互动平台、召开业绩说明会等方式，加强与投资者沟通。

6、关于内幕信息知情人登记管理公司规范内幕信息管理，加强公司内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则，保护广大投资者的合法权益，公司已制定《内幕信息知情人登记管理制度》，并严格按照制度规定进行内幕信息的保密、档案管理及知情人登记工作。

7、利益相关方公司充分尊重和维护利益相关方的合法权益，努力实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康、稳定的发展。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

√适用□不适用公司控股股东、实际控制人已签署承诺，作为控股股东或实际控制人期间避免同业竞争，以保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立。

控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用股东大会情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司共召开3次股东会，股东会的召集和召开程序符合《公司法》《公司章程》的规定；出席会议人员和会议召集人的资格合法有效；会议的表决程序和表决结果合法有效；提交公司股东会审议的议案全部审议通过，不存在议案被否决的情况。

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

其它情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司第三届董事会、第三届监事会任期届满，经履行相关审议程序，公司完成换届选举，第三届董事会董事杨志超先生、独立董事沈友先生及第三届监事会监事彭湘宾女士不再担任相关职务，董事会成员由8人调整为7人，选举罗中良先生担任第四届董事会独立董事、选举王旗先生担任第四届监事会监事，其他董事会、监事会成员未发生改变。

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

√适用□不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(一)报告期内审计委员会召开4次会议

(二)报告期内薪酬委员会召开1次会议

(三)报告期内战略委员会召开1次会议

(四)报告期内提名委员会召开3次会议

(二)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

合计

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司综合考虑国家法律法规、行业特点、公司实际经营情况和公司所在地平均工资水平等情况，不断完善薪酬体系和薪酬策略，体现公司的价值取向和企业文化，支持公司发展战略的实施。公司充分利用薪酬这一激励杠杆，调动员工的积极性。公司薪酬以绩效为导向，薪酬除与个人绩效挂钩外，还与个人所在的最小利润(成本)考核单元挂钩，实现绩效责任与收益对等，发挥薪酬分配的杠杆调节作用，保障员工薪酬水平与公司经济效益相同步。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司培训包括新入职人员培训、在岗培训、岗位技能提升培训。新入职员工培训内容包含了解公司各项规章制度、公司安全环境、信息安全知识、员工行为规范等，公司通过入职培训加强员工对公司企业文化的认知、公司规章制度的了解；公司围绕生产经营开展在岗培训和岗位技能提升培训，根据年度培训计划分月实施，主要包括生产工艺知识、岗位操作培训、财务管理、环保相关等方面。

(四)劳务外包情况

□适用√不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，公司在《公司章程》明确了现金分红政策，对利润分配的原则、利润分配的形式和期间间隔，利润分配的依据、利润分配的条件和比例、利润分配方案的审议程序、利润分配政策的调整做了要求。

公司严格执行现金分红政策：报告期内，公司实施了2023年利润分配，公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金红利人民币0.86元（含税），合计派发现金红利人民币2,806.37万元（含税），公司2023年度现金分红总额占当年归属于上市公司股东的净利润的40.94%。该利润分配方案经公司董事会审议通过之后，提交公司股东大会审议通过，股东大会审议该议案时，对中小股东进行了单独计票。

公司严格执行利润分配政策，分红标准和比例明确清晰，公司利润分配方案符合《公司法》《公司章程》及公司《未来三年（2023年～2025年）股东回报规划》等有关规定，审议程序合法合规。报告期内，公司未调整公司现金分红政策。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应

当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

√适用□不适用报告期内，公司第二期员工持股计划11名持有人离职，不符合参加公司持股计划资格，其所持的员工持股计划份额由管理委员会依据《公司第二期员工持股计划管理办法(修订稿)》进行转让。

报告期内，公司第二期员工持股计划所持有的公司股票11,890,000股已通过二级市场全部出售完毕，约占公司总股本3.64%。根据公司第二期员工持股计划的相关规定，第二期员工持股计划实施完毕并终止。其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司高级管理人员均由董事会聘任，对董事会负责。公司建立了合理的薪酬管理与绩效评价体系，每年根据经营目标制定公司高级管理人员考核指标，年末根据公司年度业绩各项指标完成情况、管理者履职情况、管理能力等对相关人员进行综合考核，确定其经营管理业绩及年度报酬。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

按照《公司法》《企业内部控制基本规范》及其配套指引等法律法规要求，公司已建立各项业务管理的内部控制制度并严格执行。同时，公司持续开展内部控制建设和优化改进。公司根据《中华人民共和国公司法》（2023年修订）《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定及变化，结合公司实际情况，对《公司章程》及公司《股东会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》的制度名称及部分条款进行了修订。

公司《2024年度内部控制评价报告》全文详见公司于2025年4月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信披媒体刊登的公告信息。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

报告期内，公司有效利用OA系统、ERP系统等，严格按照《公司章程》《公司子公司管理制度》《公司重大信息内部报告制度》《公司信息披露管理制度》等制度管控子公司的生产经营、投资及财务等事项，子公司按照公司制订的管理制度规范运作，建立了相应的决策、执行和监督反馈体系，组织机构分工明确、职能健全清晰。报告期内不存在子公司失去控制的现象。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的财务报表内部控制审计报告，公司2024年度内部控制审计报告详见公司于2025年4月26日披露在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的公告信息。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不涉及

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

√适用□不适用

公司全资子公司惠州骏亚精密、龙南骏亚、龙南骏亚精密、珠海骏亚、珠海牧泰莱、长沙牧泰莱、广德牧泰莱主营业务均为印制电路板（PCB）的研发、生产和销售。PCB生产中由于涉及到钻孔、蚀刻、电镀等生产工序及硫酸、硝酸等原材料，会产生废水、废气和废物等污染物。针对生产过程中产生的污染物，公司按照环保部门的要求处理，建立环保体系和各项环保管理制度。

惠州骏亚精密属于惠州市生态环境局《2024年惠州市环境监管重点单位名录》中水环境重点排污单位、环境风险重点管控单位。龙南骏亚、龙南骏亚精密为江西省生态环境厅《2024年江西省环境监管重点单位名录汇总名单》中水环境重点排污单位及赣州市生态环境局《2024年赣州市环境监管重点单位名录单》中水环境重点管控单位。珠海骏亚、珠海牧泰莱属于《珠海市2024年环境监管重点单位名录》中水环境、环境风险重点管控单位。长沙牧泰莱属于《长沙市2024年环境监管重点单位名录》中水环境、土壤污染环境重点监管单位。广德牧泰莱属于《2024年宣城市环境监管重点单位名录》中环境风险重点管控单位。

1、排污信息

√适用□不适用

（1）惠州市骏亚精密电路有限公司

?主要废水排放污染物及执行标准

?主要废气排放污染物及执行标准

?固废处理措施生产产生的固废物委托有资质的处置单位定期回收利用或安全处理，不外排。

（2）龙南骏亚电子科技有限公司?主要废水排放污染物及执行标准

注：化学需氧量及氨氮（NH3-N）核定排放总量分别为62.76吨/年、10.042吨/年。

?主要废气排放污染物及执行标准

有机废气排放口（3个）

?固废处理措施对于可回收利用的固体废物，龙南骏亚通过专业技术或设备处理后进行回收利用，不外排；废包装容器由供应商回收，其余危险固废物经收集暂存危废仓库后定期交给具有相应危废处置资质的单位综合利用或安全处置，危险固废物转移按规定办理相关环保手续。

（3）龙南骏亚精密电路有限公司?主要废水排放污染物及执行标准

注：化学需氧量及氨氮（NH3-N）核定排放总量分别为68.4吨/年、8.37吨/年。

?主要废气排放污染物及执行标准

?固废处理措施一般固废交相关单位进行综合利用，生活垃圾交政府环卫部门进行处理，危险废物交有资质公司进行处理，蚀刻液等废液通过回收装置循环利用。

（4）珠海市骏亚电子科技有限公司?主要废水排放污染物及执行标准

注：总氮、悬浮物、化学需氧量核定排放总量分别为0.5451吨/年、0.0055吨/年、1.8169吨/年。?主要废气排放污染物及执行标准废气排放污染物及执行标准：恶臭污染物排放标准GB14554-93,电镀污染物排放标准GB21900-2008,大气污染物排放限值DB44/27—2001,印刷行业挥发性有机化合物排放标准DB44/815-2010,挥发性有机物无组织排放控制标准GB37822-2019。

珠海骏亚未投产，废气处理设施未安装。?固废处理措施固废分为一般工业固废、生活垃圾、危险废物三类。一般工业固废交给第三方公司回收，生活垃圾交给环卫部门处置，危险废物按类型交给不同的有资质处置公司处置。

（5）珠海牧泰莱电路有限公司?主要废水排放污染物及执行标准生产废水依托珠海市骏亚电子科技有限公司自建废水处理系统处理后部分回用至生产线，剩余生产废水经污水管网排入珠海市富山(江湾)工业污水处理厂处理，排放执行广东省地方标准《电镀水污染物排放标准》(DB44/1597-2015)中表2珠三角排放限值(其中CODcr、SS、氨氮、总氮、石油类、氟化物执行排放限值的200%，总铜执行排放限值的100%)，甲醛执行广东省地方标准《水污染物排放限值》(DB44/26-2001)第二时段一级标准的要求，总有机碳、硫化物执行《电子工业水污染物排放标准》(GB39731-2020)表1水污染物排放限值中印制电路板间接排放限值、表2单位产品基准排水量要求，废水排放总量为373.25m3/d。

?主要废气排放污染物及执行标准

注：上述排放污染物及执行标准为珠海牧泰莱2024年度主要执行标准，2024年12月24日，珠海牧泰莱已申请新的排污许可证。?固废处理措施固废分为一般工业固废、生活垃圾、危险废物三类。一般工业固废交给第三方公司回收，生活垃圾交给环卫部门处置，危险废物按类型交给不同的有资质处置公司处置。

（6）长沙牧泰莱电路技术有限公司

?主要废水排放污染物及执行标准

?主要废气排放污染物及执行标准

?固废处理措施

生产产生的固废物委托有资质的处置单位定期回收利用或安全处理，不外排。

（7）广德牧泰莱电路技术有限公司

?主要废水排放污染物及执行标准广德牧泰莱污水主要是生活污水和生产废水，其中生活污水经预处理达接管标准后排入开发区污水管网；生产废水主要是有机废液、有机废水、络合废水、综合废水、废酸液含镍废水、含氰废水，生产废水结合生产布局分质分类分别接入对应的集中收集池，统一输送至PCB产业园污水处理厂委托处理。广德牧泰莱输送至PCB产业园污水处理厂工业废水量不超过73,000吨/年，各项污染物浓度限值如下：

?主要废气排放污染物及执行标准

?固体废物处理措施危险废物交由有资质单位处置，生活垃圾交由环卫处理。

2、防治污染设施的建设和运行情况

√适用□不适用

公司全资子公司惠州骏亚精密、龙南骏亚、龙南骏亚精密、珠海骏亚、珠海牧泰莱、长沙牧泰莱、广德牧泰莱分布于广东省惠州市、江西省赣州市、广东省珠海市、湖南省长沙市、安徽省宣城市，项目投产前均通过所在地环保部门批复及验收。惠州骏亚精密、龙南骏亚、龙南骏亚精密、珠海骏亚、珠海牧泰莱、长沙牧泰莱生产基地配套有相应的废水、废气等污染物处理设施，

广德牧泰莱生产废水输送至PCB产业园污水处理厂委托处理，各项污染物排放均达到环评批复与排污许可的规定，符合达标排放和总量控制的要求。

报告期内，公司各子公司环保设施运行正常，并配置专门人员负责环境保护管理工作，定期开展废水、废气处理设施和环保设备的检查，重点强化环保设施关键部位定期检查与维护，保证设施正常运行，保障污染物达标排放。报告期内，公司各子公司环保设施运行良好，第三方监测及自动监测结果均未发现异常。

3、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用

公司子公司惠州骏亚精密、龙南骏亚、龙南骏亚精密、珠海骏亚、珠海牧泰莱、长沙牧泰莱、广德牧泰莱均严格执行国家环境影响评价法，所有建设项目均按要求开展环境影响评价工作，具体如下：

注：公司已取得惠州市生态环境局《关于同意骏亚(惠州)电子科技有限公司变更环评批复的意见函》（惠市环函[2022]98号），同意将公司环评批复中建设单位由公司变更为惠州骏亚精密。

（2）排放许可证情况

4、突发环境事件应急预案

√适用□不适用

为建立健全环境污染事故应急机制，提高公司子公司应对涉及公共危机的突发环境污染事故的能力，保障公众生命健康和财产安全，促进社会全面、协调、可持续发展，惠州骏亚精密、龙南骏亚、龙南骏亚精密、珠海骏亚、珠海牧泰莱、长沙牧泰莱、深圳牧泰莱、广德牧泰莱均制定了《突发环境事件应急预案》并通过备案。

公司环境应急预案适用于公司子公司在日常生产、经营、贮存、运输等过程中因发生火灾、爆炸、泄漏等事故导致的突发环境事件，包括废水、废气、固体废弃物（含危险废物）、危险化学品、有毒化学品等方面造成环境污染或生态破坏事故的应急响应。公司按照应急预案的内容与要求，对员工进行培训和应急演练，做好突发事件的应对准备，以便在重大事故发生后，能及时按照预定的方案进行救援，在短时间内使事故得到有效控制。

5、环境自行监测方案

√适用□不适用

公司子公司均按照各级有关部门规定开展自行监测工作、制订自行监测方案，并通过不断加强监测站建设、更新环保监测设备等方式，提高监测的准确率。

6、报告期内因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

7、其他应当公开的环境信息

√适用□不适用

报告期内，除公司子公司惠州骏亚精密、龙南骏亚、龙南骏亚柔性、龙南骏亚精密、长沙牧泰莱、深圳牧泰莱、广德牧泰莱外，公司其他下属子公司未有属于环境保护部门公布的重点排污单位。

（1）惠州市骏亚数字技术有限公司

公司全资子公司骏亚数字主要从事SMT业务，在生产中会产生少量废气，经废气喷淋塔及一级活性炭处理后引至厂房楼顶高空排放，废气排放执行标准为广东省《大气污染物排放限值》DB44/27-2001第二时段二级标准、有机废气排放《执行印刷行业挥发性有机化合物排放标准》DB44/815-2010中第二时段标准及无组织排放浓度限值，喷淋塔废水循环使用，由有资质的处置单位定期回收。生产中产生的一般固体废物严格执行《危险废弃物储存污染控制标准》GB18597-2001，一般固体废物由有资质的处置单位定期回收。骏亚数字已按有关规定在全国排污许可证管理信息平台上填报排污登记信息，并领取登记回执（登记编号91441300345441098N001W），有效期限至2025年10月25日。

（2）龙南骏亚柔性智能科技有限公司

龙南骏亚柔性获得赣州市行政审批局发放的《关于龙南骏亚柔性智能科技有限公司年产45万平方米柔性及刚柔结合电路板项目环境影响报告表的批复》（赣市行审证(1)字[2022]165号）及赣州市龙南生态环境局批准的排污许可证（证书编号:91360727MA35GM8J0Y001Q，有效期自2023年02月10日至2028年02月09日止）。

?主要废水排放污染物及执行标准

龙南骏亚柔性废水处理设施依托龙南骏亚相关设施，龙南骏亚年废水排放量限值为88.242万吨/年，龙南骏亚柔性年废水排放量限值为34.758万吨/年，共计123万吨/年。

?主要废气排放污染物及执行标准

?固废处理措施固废暂存设施依托龙南骏亚电子科技有限公司相关设施。

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

□适用√不适用

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

□适用√不适用

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用√不适用

(二)社会责任工作具体情况

□适用√不适用具体说明

√适用□不适用

作为公众公司，公司充分尊重和维护公司股东、各债权人、员工等利益相关方的合法权益，创建积极向上的企业环境，积极为社会各界奉献一份力量，保护股东尤其是中小股东的利益。公

司在依法依规经营的过程中，积极履行纳税义务，发展就业岗位，主动接受社会各界及监管部门的监督。

1、完善法人治理结构、促进公司规范运作。公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律、法规及规范性文件要求，不断完善法人治理结构，修订了《公司章程》及“三会”议事规则，形成了分别以股东会、董事会、监事会为权力、决策和监督的机构，“三会”及管理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的法人治理结构。公司董事会、监事会和管理层能够认真履行职责，确保了公司安全、稳定、健康、持续的发展，切实维护了广大投资者和公司的利益。

2、注重信息披露质量，维护良好投资者关系。公司严格按照相关法律法规要求履行信息披露义务，保证信息披露的效率和质量，确保所有股东能够以平等的渠道获取公司信息，向投资者展示公司公开、透明、健康发展的良好企业形象，保障全体股东合法权益。公司董事、监事、高级管理人员忠实、勤勉、尽责，未发现内幕信息交易的情形。同时，公司依托股东会、上市公司E互动、投资者电话等互动交流平台，积极建立公开、公正、透明、多维度的投资者关系，报告期内，公司通过面向全体投资者举办业绩说明会，加深投资者对公司发展战略、财务状况、业务情况、未来发展等情况的了解，增强投资者对公司的认同度。

3、严格质量管理，增强客户信任度。公司始终遵循“质量优先、客户满意、全员参与、互利共赢”的品质方针。公司自成立以来致力于建立严格的质量管理体系，在采购、生产、销售各个环节均有严格的质量控制。公司先后通过ISO9001:2015、ISO14001:2015、ISO45001：2018、QC080000:2017、IATF16949:2016管理体系认证和UL、CQC产品安全认证。公司还通过管理评审对公司质量管理体系的有效性进行评估，确保公司质量控制体系持续有效运行。公司一直致力于建立和完善科学严谨的产品质量管理体系，全程监控各环节产品质量，为客户提供优质产品。

4、重视安全生产和环境保护。在安全生产方面，公司严格遵守并贯彻执行《中华人民共和国安全生产法》和其他有关安全生产的法律法规，高度重视安全生产管理，坚持安全生产“安全第

一、预防为主、综合治理”的方针，在公司主要负责人领导下，公司积极开展各项安全生产工作，普及安全生产法律法规和安全知识，强化员工安全责任意识，推动安全生产各项措施落到实处。公司持续完善各项安全规章制度，层层落实安全生产管理责任和签订责任书，形成了完整的安全生产管理体系。公司定期组织开展安全生产大检查和重点领域专项检查，发现问题及时整改，并根据实际情况进一步梳理、完善安全生产管理制度、流程，切实提高安全生产管理水平。同时，公司按规定定期对各类生产设备、系统、安全设施等进行维护、保养和安全检测，确保各项安全设施运行良好。公司积极组织安全培训及演练，制定年度安全生产教育培训计划并积极开展安全生产知识、安全生产管理制度、操作规程、技术标准规范、作业指导书、隐患排查、职业危害、风险管理、应急预案等方面的培训教育及现场演练。

公司严格落实环境保护制度，通过制定环保防治措施、配备环保岗位人员、定期维护环保处理设施、环境污染物达标排放等方式为生产经营提供有力保障。公司生产项目均根据国家及当地政府有关规定通过了环境影响评价并取得了环保部门批复，并根据各地环保要求安装环境监测系统实现有效监测排污信息。报告期内公司未发生重大环保事故。

5、完善员工保障体系，切实维护员工权益。

公司严格遵守国家相关法律、法规以及《公司章程》的规定，与员工建立正规、合法的劳动关系，为员工提供均等的就业、晋升机会，对员工实行同等的福利待遇，积极促进企业与员工之间的共同发展，保障员工合法权益。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达

到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

详见“第十节财务报告”“五、重要会计政策及会计估计”中“40、重要会计政策和会计估计变更”的内容。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

名称

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

公司于2024年11月13日召开公司2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更会计师事务所的议案》，聘任容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

□适用√不适用

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用本报告期内，本公司及本公司控股股东、实际控制人均不存在未履行法院生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信记录的状况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：元

释1：募投项目延期，具体内容详见公司于2023年12月13日、2024年12月24日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体披露的《骏亚科技：关于募投项目延期的公告》（公告编号：2023-048、2024-061）。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

√适用□不适用

2023年9月11日，公司召开第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币12,700万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，使用期限届满，公司将及时把资金归还至募集资金专用账户。保荐机构已对该事项发表了明确的同意意见。截至2024年8月16日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金全部归还至公司募集资金专用账户，并将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人，具体详见公司2024年8月20日披露的《骏亚科技：关于归还部分用于暂时补充流动资金的募集资金的公告》(公告编号：2024-031)。2024年8月21日，公司召开第三届董事会第二十三次会议及第三届监事会第二十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币9,500万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自公司董事会审议通过之日起不超过12个月，使用期限届满，公司将及时把资金归还至募集资金专用账户。保荐机构已对该事项发表了明确的同意意见。

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用√不适用

4、其他

√适用□不适用

公司于2021年10月18日召开第二届董事会第三十六次会议和第二届监事会第三十四次会议，审议通过了《关于使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付募投项目所需设备及材料采购款、工程款等，并以募集资金等额置换，公司独立董事、保荐机构已分别对此发表了明确同意的意见。

公司于2024年12月13日召开第四届董事会第一次会议及第四届监事会第一次会议，审议通过了《关于募投项目延期的议案》，在募投项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，根据目前募投项目的实施进度，公司决定对募投项目进行延期，延期至2025年

12月。保荐机构已对此发表了明确同意的意见，具体详见公司2024年12月24日披露的《骏亚科技：关于募投项目延期的公告》(公告编号：2024-061)。

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

□适用√不适用

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

√适用□不适用

2、自然人

□适用√不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例

达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

□适用√不适用

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用

一、审计意见我们审计了广东骏亚电子科技股份有限公司（以下简称骏亚科技或公司）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了骏亚科技2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于骏亚科技，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

1、事项描述如财务报表附注三、31“收入”所述的会计政策及合并财务报表附注五、38营业收入和营业成本所述，2024年度，骏亚科技公司营业收入金额为2,347,226,817.29元。

收入是公司的关键业绩指标之一，对公司的经营成果产生很大影响，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，故我们将收入真实性以及完整性识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对收入确认实施的相关程序主要包括：

（1）了解公司与销售收款相关的内部控制制度设计，并测试了关键控制程序执行的有效性；

（2）检查主要客户合同相关条款，并评价公司收入确认是否符合会计准则的要求；

（3）对本期和上期毛利率进行比较分析，检查是否存在异常，各期之间是否存在重大变动及变动原因；

（4）检查收入明细账，抽样对比销售订单执行情况、出库单、发货单、对方单位签收、对账单等依据，结合开票及收款等情况，确定收入确认的真实性；

（5）对收入截止性测试，将资产负债表日前后确认的产品销售收入与客户对账单进行核对，检查已对账客户对应的订单执行情况，判断是否计入恰当的会计期间；

（6）从客户对账单、发运凭证中选取样本，追查至销售发票和主营业务收入明细账，以确定收入确认的完整性；

（7）通过公开渠道查询主要客户的工商登记资料等，确认主要客户与公司及主要关联方不存在关联关系；

（8）向主要客户函证未结清的余额及销售额，确认公司销售的真实性。

基于上述工作结果，我们认为，骏亚科技管理层对销售收入的列报与披露是适当的。

（二）商誉减值

1、事项描述

如财务报表附注五、17所示，截止2024年12月31日，骏亚科技公司商誉余额为451,129,288.41元，商誉减值准备金额为134,622,565.56元。

管理层于每年末对商誉进行减值测试。在对商誉进行减值测试时，管理层将商誉按合理的方法分摊至相关资产组组合，并对包含商誉的资产组组合进行减值测试，比较资产组组合的账面价值与其可收回金额。可收回金额按照资产组组合预计未来现金流量的现值确定。管理层聘请了外部专家来协助确定相关资产组组合的可收回金额。对可收回金额的估计涉及相关资产组组合的收入增长率、折现率等关键假设。由于上述商誉账面价值对财务报表影响重大，管理层在执行减值测试时需要对关键假设作出重大估计，而管理层不同的估计可能造成重大财务影响，因此我们将上述商誉减值作为关键审计事项。

2、审计应对

我们对商誉减值实施的相关程序主要包括：

（1）了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）复核管理层以前年度对未来现金流量现值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；

（3）了解并评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

（4）评价管理层在减值测试中使用方法的合理性和一致性；

（5）评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性；

（6）测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

（7）检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

基于上述工作结果，我们认为，骏亚科技管理层对商誉减值计提的列报与披露是适当的。

四、其他信息

骏亚科技管理层对其他信息负责。其他信息包括骏亚科技2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

骏亚科技管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估骏亚科技的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算骏亚科技、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督骏亚科技的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对骏亚科技持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致骏亚科技不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就骏亚科技中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

2025年4月25日

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：广东骏亚电子科技股份有限公司

单位：元币种：人民币

2025年4月25日项目

公司负责人：叶晓彬主管会计工作负责人：邹蓓廷会计机构负责人：唐洁俞

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：广东骏亚电子科技股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：叶晓彬主管会计工作负责人：邹蓓廷会计机构负责人：唐洁俞

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元,上期被合并方实现的净利润为：0.00元。公司负责人：叶晓彬主管会计工作负责人：邹蓓廷会计机构负责人：唐洁俞

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：叶晓彬主管会计工作负责人：邹蓓廷会计机构负责人：唐洁俞

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：叶晓彬主管会计工作负责人：邹蓓廷会计机构负责人：唐洁俞

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：叶晓彬主管会计工作负责人：邹蓓廷会计机构负责人：唐洁俞

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目