公司代码：603011公司简称：合锻智能

合肥合锻智能制造股份有限公司

2024年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人王磊、主管会计工作负责人韩晓风及会计机构负责人（会计主管人员）张安平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司期末母公司可供分配利润为人民币-398,157,643.03元。根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《公司章程》的有关规定，结合公司实际经营情况，为实现公司持续、稳定、健康发展，更好地维护全体股东的长远利益，经公司第五届董事会第十七次会议决议，公司2024年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性

否

十、重大风险提示

公司已在本报告中详细阐述公司可能面临的各种风险，敬请查阅本报告之“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。

十一、其他

□适用√不适用

目录

第一节释义 ...... 4

第二节公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节管理层讨论与分析 ...... 9

第四节公司治理 ...... 45

第五节环境与社会责任 ...... 61

第六节重要事项 ...... 65

第七节股份变动及股东情况 ...... 83

第八节优先股相关情况 ...... 88

第九节债券相关情况 ...... 89

第十节财务报告 ...... 89

第一节释义

一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、基本情况简介

四、信息披露及备置地点

五、公司股票简况

六、其他相关资料

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一)主要会计数据

单位：元币种：人民币

(二)主要财务指标

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、境内外会计准则下会计数据差异

(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三)境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、2024年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

十、非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

十一、采用公允价值计量的项目

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十二、其他

□适用√不适用

第三节管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

（一）高端成形机床

1、积极拓展市场份额合锻智能作为成形机床细分领域的单项冠军企业，产品应用于汽车、航空航天、国防军工、智能家电、船舶、轨道交通、新材料、电子等多领域。针对快速多变的市场需求，根据客户工艺发展需求，结合新工艺、新材料的应用，公司加快成形工艺及装备技术的研发创新，提升产品核心竞争力，研发满足市场需求的智能化高端成形成套装备。公司加强上下游合作，增加客户粘性，积极开拓新兴应用领域及海外市场。公司大力提升产品服务能力及服务水平，确保客户好的使用体验，提高客户满意度，是国内高端成形成套装备系统方案优质供应商。

2、液压机产品需求稳定液压机应用领域广泛，新兴领域的新增需求可以填补传统领域存量需求的减少，液压机产品的技术更新迭代会带来一定的设备更新需求，液压机总体需求稳定。

在航空、航天、船舶、轨道交通、军工、新材料、新工艺等领域对液压机的需求出现较大的增长。针对市场需求，公司加大了产品的升级和新产品的研发，在重型模锻、重型自由锻和快锻、重型多向模锻、冷热封头成形、管件成形等液压机设备和生产线方面都实现了较大突破。在海绵钛电极压制液压机生产线方面取得突破性的增长。

在汽车领域，随着新能源汽车的占比不断扩大，汽车轻量化要求日益凸显且需求增长较快，公司的热成形高速液压机和全自动生产线实现较大的增长，且市场占有率进一步提升，处于绝对领先地位。液压机冲压生产线、复合材料成形液压机和生产线、车门包边液压机、研配液压机整体保持稳定。另外，公司新开发了电池组冷却板液压机、燃料电池电极板高速液压机等新产品。

公司紧跟市场变化，利用公司的技术研发优势，加大产品的研发和已有产品的更新换代，进一步提高了公司在液压机领域的优势地位，市场占有率不断提升，实现了产值的平稳增长。

3、机压机产品保持持续增长

由于国产自主品牌汽车的迅速崛起、新能源汽车的快速发展以及国内汽车零部件厂家及模具制造企业的快速发展，对高效率、更节能的自动化机械压力机生产线需求呈现增长态势。

高端机械压力机目前朝着吨位台面更大、效率更高、柔性更好、智能化水平更高的方向发展。公司紧紧围绕市场需求，通过技术的不断创新，在机械压力机产品创新上不断突破。

公司机械压力机定位以高端大型高速自动压力机线、高端落料线级进模、重型多工位压力机和柔性试模中心等中高端产品研发生产为主，公司机械压力机订单呈现出较快增长的态势，为国内众多知名汽车主机厂及汽车零部件厂商提供了机械压力机成套设备。

4、尖端制造业务突破

报告期内，公司参与了聚变堆、真空室等核心部件的制造工作。中标聚变新能（安徽）有限公司采购真空室扇区、窗口延长段、重力支撑项目包（1），通过了聚变新能组织的工艺评审会和

生产准备会，完成了首套真空室原材料采购与验收工作,完成了真空室扇区及下窗口延长段成型、加工工作，进入焊接、检测工序，首套重力支撑已达到交付状态。参与BEST真空室偏滤器项目研制工作，对偏滤器制造工艺进行了深度开发，在偏滤器预研工作中承担了重要角色。“聚变堆大型重载复杂轮廓双层真空室设计及建造关键技术”项目荣获机械工业科学技术奖二等奖，“聚变堆真空室精准成型及高性能焊接关键技术研究”项目入选科技部重点研发计划。董事长严建文任合肥综合性国家科学中心能源研究院执行院长、聚变新能（安徽）有限公司董事长。

（二）智能光电分选设备报告期内公司继续积极深耕在智能分选领域，通过新产品研发、新技术推广、质量体系建设、服务体系优化、增效降本等措施加快新产品投放速度，以满足需求日益成熟、竞争日益内卷、领域周期波动的市场现状，通过市场营销及服务体系的进一步完善，及杂粮、矿石、再生资源等领域的进一步深耕、细化，持续扩大市场规模。未来公司将继续挖掘市场需求，进一步打造稳定可靠、好用易用的高性价比产品，同时加强技术储备及产品转化，打造高性能的创新性产品，稳住传统市场的同时，提升品牌价值，提升中高端市场占有率，引领新兴领域技术变革及领域布局，打造行业标杆及爆款产品，实现营业额继续稳步增长。

在大米、杂粮、茶叶等传统成熟领域，以客户价值为中心，深挖客户需求，推动技术迭代，布局细分领域，提升产品性能及可靠性。在塑料、矿石、煤炭等工业领域，以创新引领市场，技术打造品牌，产品系列不断完善，行业影响力不断提升。

大米领域，推出SuperP-RGI系列高端机型，引入高清成像、深度学习、铟镓砷红外等先进技术，继续打造全能型产品，树立行业标杆。全新推出户用型RH80/RH120产品，小身材，大智慧，以超高性价比开启全新赛道。

杂粮领域，深度学习全面普及到履带式及立式多个主流机型，形成日趋完善的专用数据库及模型库，技术服务团队全面成熟，支撑了瓜子、花生、玉米、辣椒、花椒、中草药、核桃等多领域高速发展，尤其在玉米领域，以先进的技术储备为支撑，以专业的售后服务为保障，快速解决黄曲霉超标问题，取得了良好的市场口碑及绝对领先的市场占有率。

茶叶领域，完成了深度学习的技术升级及应用，模型进一步完善，性能、产量进一步提升，实现了全系产品的全面升级。

塑料领域，在提升GV、GU、GI等经典系列产品性能及应用多样性的同时，完成了快速整瓶机的升级换代并推出了慢速履带机，丰富了产品序列，满足更多市场应用，提升了性价比。多维材质机、高端粒子机、塑料X光机等高端系列化产品持续优化，继续保持并提升塑料领域市场影响力。

矿石领域，面向大颗粒、中颗粒、小颗粒、粉料等不同颗粒大小，干料、湿料等不同加工工艺，全面完善产品及解决方案，在稳定传统石英矿的市场优势基础上，积极扩展其它非金属矿及金属矿的应用，开拓市场范围。

煤炭领域，针对粒径范围到13-500mm的应用，推出多款系列化机型，完善产品序列，完善全国多地煤矿预排矸项目的验收及应用，进一步强化品牌影响力。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）高端成形机床

公司致力于高端成形成套装备的研发与制造，主要是以液压机和机械压力机的研发、生产、销售和服务为一体的成套装备制造企业。

根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C342金属加工机械制造业——C3422金属成形机床制造”；根据证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C34通用设备制造业”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年修订）》，公司主要产品符合目录中“2高端装备制造产业之2.1智能制造装备产业之2.1.4智能加工装备”。

根据中国机床工具工业协会发布的2024年机床工具行业经济运行情况来看，2024年金属成形机床分行业重点联系企业的营业收入同比下降15.1%，利润总额同比下降50.8%，实现税金同比下降51.4%，出口交货值同比下降8.0%，金属成形机床产值同比下降25.6%，产成品存货同比下降5.8%，新增订单和在手订单同比分别增长1.2%、14.8%，均为年度内首次恢复增长。

从1-12月数据看，金属成形机床分行业重点联系企业的营业收入降幅收窄，但利润总额降幅继续扩大。新增订单、在手订单都恢复增长。出口交货值降幅收窄。分行业的产值、销售都持续处于下行区间，利润降幅继续扩大，但产成品库存下降，订单恢复增长，整体运行维持在下行区间，但受益于部分用户行业的海外产能扩张，订单实现增长，给下年度的运行注入了积极因素。

展望2025年，尽管存在诸多困难，随着宏观层面支持工业母机的发展政策落地、客户以智能化、绿色化、新工艺新材料应用为前提的设备升级迭代需求增加，机床工具行业也将迎来更多的发展机遇，带来更多新的市场机会。

在尖端制造领域，可控核聚变行业当前已进入工程可行性验证阶段，Q值突破有望引爆商业化革命。公司立足聚变堆核心部件制造、聚变堆安装工程等项目，致力于解决聚变堆建造的关键技术问题，努力抢占技术高地。

1、国际情况：2050年为建成并投入运行DEMO的关键时间节点

ITER（国际热核聚变实验堆）为全球范围国际科技合作项目，建设目的为试验和演示聚变电站的关键技术。ITER是目前全球规模最大、影响最深远的国际科技合作项目之一，参与方包括欧盟、中国、印度、日本、俄罗斯、韩国和美国。

ITER计划在2035年实现氘-氚聚变运行，随后实现全磁能和等离子流运行。ITER的基础建设开始于2013年，原计划于2025年完成建设并正式开始等离子体试验，而根据ITER理事会最新版项目时间表，ITER装置建设将推迟，在2035年实现氘-氚聚变运行，随后实现全磁能和等离子流运行。目前，ITER所有环向场线圈、极向场线圈的制造已经完成。

2、国内情况：2035年建成CFEDR工程堆，2050年建成PFPP原型电站

中国自20世纪90年代开始托卡马克研究，先后建成运行合肥超环（HT-7）、中国环流器二号（HL-2A）及东方超环（EAST）等装置。2006年中国正式加入ITER项目，负责完成了ITER装置多个重要部件的设计、制造与装配任务。我国根据自己的国情，制定了中国磁约束聚变能发展路线：实验装置-实验堆-工程堆、示范堆-商业堆。

中国磁约束聚变能的开发将分为3个阶段：

第一阶段：推动CFEDR立项并开始装置建设，形成聚变技术实践的基础条件；

第二阶段：计划2035年左右完成CFEDR建设，调试装置运行并进行物理实验，逐步验证聚变能源的可行性与稳定性；

第三阶段：在CFEDR装置上进行磁约束聚变能源的难点技术探索，计划2050年前后建成商业聚变示范电站，实现磁约束聚变能源的商业化应用。

目前，我国形成了以专业院所（核工业西南物理研究院和中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所）为主，多家高校和研究单位共同参与的核聚变技术开发格局。

根据FIA发布的2024年聚变能产业报告，截至2024年7月，核聚变行业累计融资规模71亿美元，较2023年增长14.5%。

（二）智能光电分选设备

公司生产的光电分选设备主要围绕大宗原材料的分选、分级、提质、增效，面向大米、杂粮、茶叶、固体废弃物、矿石、煤炭六大分选领域，并涵盖水产、果蔬等衍生领域。受益于粮食安全、循环经济及工业升级需求，国内相关行业的色选机应用日益普及，市场规模持续扩大。

传统粮食领域设备应用相对成熟，产品以更新换代为主，市场需求平稳。随着社会生活水平的提高，部分细分领域及高附加值领域需求增速明显，但体量目前还无法与传统大宗类粮食相比。近十年新兴的再生资源、工业分选等领域，面临国家政策调整及大规模产业升级，发展势头强劲，潜力大且已具备相当的规模。智能光电分选设备作为高科技制造业，在国内外的竞争中日渐形成核心技术竞争力，离不开高尖端的研发队伍和大量的研发投入。中科光电作为行业介入最早一批的专业化、规模化公司，凭借多年的发展经验和技术积累，以技术创新为导向，立足国内并积极向多个国家和地区开拓市场，成为国内外光电分选行业的佼佼者，保持了高速发展的态势。

长期以来，色选机在技术方面，完成了从模拟到数字、数字到智能的持续技术升级，且在深度学习技术的加持下，正式迈入了智能化AI色选机时代；在光谱应用方面，从传统的黑白到RGB彩色，再到紫外、红外、X射线等非可见光的应用，光谱应用范围逐步拓宽，并可组合应用；在应用领域方面，色选物料从单纯大米去杂拓展到杂粮、茶叶、固废、矿石、煤炭等多个领域，上千种物料的应用，且仍在快速扩展应用场景，并向着真菌检测、成分检测等微观识别高速发展。

目前，公司在光电分选行业的竞争对手国内主要有美亚光电、捷迅光电等企业，国外主要为挪威陶朗、瑞士布勒等。公司在坚持以技术领先市场的基础上，深度挖掘市场需求并与技术端深度融合，快速、准确、高质的完成市场端布局、推广及应用，产品备受好评，起到了技术改变市场的行业引领作用。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司始终秉持高端化、智能化的发展战略，以高端成形机床和智能分选设备为主业，为客户提供包括液压机、机械压力机、色选机、聚变堆核心零部件尖端制造、智能化集成控制及新材料等产品和服务。

（一）高端成形机床

1、成形机床主要产品情况

（1）液压机业务

公司的液压机业务涵盖了汽车、航空航天、国防军工、智能家电、船舶、轨道交通、新材料、电子等多个领域的设备需求。主要产品包括：

①汽车领域：产品涵盖了大型液压机冲压生产线、超高强钢热冲压成形液压机及全自动生产线、车门包边液压机、模具研配液压机、内高压成形装备、轮毂锻造液压机、复合材料液压机及生产线、内饰件液压机及生产线、汽车纵梁（横梁）液压机、车桥胀形液压机、轻合金车轮锻造液压机、电池组冷却板液压机、燃料电池电极板冲压高速液压机等。

超高强钢热成形液压机及生产线：主要用于汽车轻量化领域，生产线一般由热成形高速液压机、加热炉、自动化系统、安全防护系统等组成，是目前汽车轻量化使用最为广泛的技术之一。目前该产品经历了多次改进和升级，技术和设备处于国内领先、国际先进水平，市场占有率绝对领先，带动了我国的汽车轻量化产业的发展。

超高强钢热成形生产线

大型液压机冲压生产线：主要用于汽车大型覆盖件的冲压生产工艺，一般由4～6台液压机组成。自动冲压生产线配置自动化、拆垛清洗涂油系统、机器人（机械手）上下料系统、废料线、封闭防护等自动化设备。该产品配备或具有伺服节能、势能回收、动态分级加压、高速运动控制、伺服调压、数控多点调压液压垫等功能，产品技术优势明显。

液压机自动化冲压生产线

复合材料液压机及生产线：复合材料是由两种或两种以上的组分材料（如树脂、纤维）按一定方式复合而成，具有柔性好、强度高等优势，在汽车上主要用于汽车轻量化。公司的复合材料液压机涉及RTM、WCM、BMC、SMC、GMT、LFT等成形工艺，可为用户提供成套设备及自动生产线。

LFT-D液压机生产线

②航空航天、国防军工领域：产品包括热模锻液压机、等温锻造液压机、自由锻造液压机、快锻液压机、多向模锻液压机、双动充液拉深液压机、精密压药液压机等设备，根据需要提供周边附属设备和自动化生产线。

自由锻及快锻液压机：用于大型锻件的锻造，采用大型高频响比例伺服阀和数字泵控制，具有控制精度高、锻造效率高、锻造频次高等优点，可配备操作机，实现自动锻造功能。

快锻液压机

模锻、等温锻造液压机：用于金属的模锻或精密等温锻造、超塑性锻造，压机采用伺服控制技术，具有高精度四角调平、超低速精密控制、恒应变速率锻造等功能。对于黑色金属成型，可以选用蓄能器驱动技术，提高锻造速度，且大幅度减少装机功率。

重型精密等温锻造液压机

多向模锻液压机：在上滑块的基础上，还具有左右水平油缸，实现多向模锻和闭塞锻造功能。采用泵直驱和（或）蓄能器驱动油缸，锻造速度快。具有水平缸同步控制功能，保证工件精度。

多向模锻液压机

③智能家电领域：产品主要为高速伺服冲压液压机及自动生产线，具有拉伸柔性好、效率高、故障率低、系统简单、维保方便等特点，技术水平达到国际先进水平，产品替代进口，主要应用于各类智能家电复杂零件曲面的批量成形生产。

智能家电领域液压机快速冲压生产线

④船舶领域：产品主要为厚板成形液压机、龙门移动式板材成型液压机、大型单柱校直矫正液压机、环形件矫形液压设备。主要用于船板压制成形、校直、矫正、整形，同时可实现对板材、型材、棒轴及构件的弯曲成形、校直矫正等多种工艺操作。

数控五轴龙门船用液压机

⑤轨道交通领域：主要为道岔锻造全自动生产线、车轮锻造液压机、钢轨压弯及校直液压机及生产线、厚板成形、校直液压机等。完成国产化替代，大幅度降低国内相关企业的生产制造成本，有效提高在国际上的竞争力。

全自动道岔成型液压机生产线

⑥新材料领域：产品主要有钛合金成型及锻造液压机及生产线、镁合金锻造生产线、环保材料液压机、碳纤维材料液压机等。例如，公司优势产品万吨海绵钛业自动化生产线，可以一次性完成原料从输入到成品输出的全自动生产过程，彻底改变了传统的生产模式，提高工件成品率，技术水平达到国内领先水平。

钛电极成形生产线

⑦电子领域：公司定制开发了层压机生产线，主要用于PCB、CCL生产工艺，当前国内使用的压机主要由德国和日本等企业提供。我公司的CCL层压机主要由热压机、冷压机、装载机、卸载机、移载车、加热系统、抽真空系统等组成，通过电气控制系统实现自动化、智能化、高效节能的目标。

双幅CCL真空层压机生产线

⑧其他领域：液压机应用范围非常广泛，其它应用领域如轻工、工程机械、通用机械、化工管件、能源等领域。

（2）机压机业务

高档数控闭式机械压力机适用于薄板零件的拉深、切边、冲孔、翻边、整形等各种冷冲压工艺，是汽车、智能家电、轻工等行业必不可少的工作母机。

合锻智能专业设计制造各类数控机械压力机及成套冲压生产线，可为用户量身定制机器人、单（双）臂机械手等送料机构组成的大型高速机械压力机同步冲压生产线、重型大台面多工位压力机、大型高效柔性试模中心、高档落料线等标准产品及非标定制产品项目。

产品围绕市场需求，综合运用机械、控制、检测、液压等多学科技术，自主研发了多连杆

机构参数设计及分析优化技术、负载趋势匹配监控及润滑技术、数控液压垫及大吨位气垫技术、带有双移动工作台驱动和控制的全自动化换模技术、防止干涉和保证安全的分体式离合器制动器控制技术、保证压力机精度采用可调式偏心齿轮工装的加工工艺技术，开发了一系列多连杆杆系参数优化、动力学分析、精度调试等软件，有效保证了压力机的性能指标处于行业领先地位。公司生产的压力机在整机刚性、齿轮加工精度等关键技术指标方面，有明显对比优势，处于国内领先水平，同时，公司在远程运维与服务等核心技术方面也积累了丰富的经验，为新产品的开发提供了有力支撑，满足用户要求。

经过多年的生产实践和用户的使用验证，合锻智能研发生产的机械压力机品质均达到国内领先水平。报告期内典型行业应用如下：

①大型高速机械压力机自动冲压线：

以多台大型压力机配置冲压专用重载机器人或高速专用单臂机械手为代表的送料系统组成的自动冲压线为主，该类冲压线主要适用于汽车薄板零件的冲裁、弯曲、成形、校正等冷冲压工艺，一般由机械压力机、自动化送料系统、废料输送线等组成。根据送料方式该类型自动冲压线分为高速同步线和断续线两种模式，同步线节拍高、更节能，但成本高昂，一般主机厂家的大型覆盖件生产线才会采用，报告期内合锻智能为汽车零部件厂家采用新技术新方法量身打造了新型的高速同步线，降低了成本，使得高速同步线在汽车零部件厂家得到推广应用，也降低了生产厂家冲压件的生产成本，也使得公司在该领域产品获得较多订单。高速同步冲压线采用智能化人机交互界面，PLC及远程网络控制技术，实现全自动换模功能，可选配机器人送料，同步模式节拍高。也可选配单臂高速机械手送料，节拍可进一步提升，实现高速同步连续生产模式，也可进行单次生产模式。在配置上可选配数控液压垫，集成废料搬运系统、整线隔音防护系统，钢板、铝板自动切换进行同线生产。

②大型、重型多工位压力机

多工位压力机具有占地少、效率高、自动化程度高等优点，随着汽车行业竞争的愈发激烈，近几年在国内冲压行业多工位的需求非常旺盛，报告期内公司获得多台1200吨、1600吨、2500吨多工位压力机订单，已完成3000吨、3500吨重型多工位压力机的开发。公司生产的多工位压力机匹配高速三次元自动送料系统、废料输送系统、整线降噪封闭系统，具备全自动换模、生产线速度自动匹配、自动监控和工艺参数规划等技术特点。

③机械压力机级进模、落料线级进模压力机适合小件的冲压大规模生产，具有效率高、技术成熟、可靠性好等技术特点，级进模生产线包括机械压力机和自动化送料系统组成，生产节拍高。报告期内在该产品领域取得了主机厂家批量后续设备订单，产品在主机厂家经受了高强度高负载的使用考验，可靠性满足客户的要求，用户反馈良好，该系列产品性能技术水平达到国内领先的水平。

在级进模及落料压力机复合自动生产线方面，公司报告期内又获得了多个汽车主机厂家的后续订单，前期交付客户的产品均使用情况良好。包括特殊的非标项目汽车底盘件厚板落料线、内板件落料线等。

④大型高效柔性试模中心：

模具行业使用的压力机方面，设备向大型化、柔性化方向发展，安全性要求高，我公司充分考虑用户的使用特点和痛点，进行技术创新，开发的四点六连杆大行程结构、八连杆结构、普通四点偏心齿轮结构的2500吨试模压力机在用户得到应用，并形成了大型成套高效柔性试模中心。本系列产品以大型试模压力机为核心，配置一拖二、一拖四翻模机等各种模式。有效减少在主机内修模及等待时间，极大的提高模具研配效率。模具在不同工作区交换采用全自动模式，移动台采用电池直流电机驱动，高速无线模块通信，模具夹紧采用自移式或气动摆杆式自动夹紧装置，配备各种安全保护措施，确保使用人员的安全。

⑤开卷落料线在落料压力机自动生产线方面，对于异形件的码垛方面进行了创新开发，形成了高速双工位自动码垛装置，在成本上优于电磁码垛，公司报告期内汽车主机厂家均使用情况良好。公司在高端外覆盖件大型落料线方面也可给用户提供技术成熟、可靠性高的产品。线首可匹配自动上下料开卷、校平、清洗涂油等装置，线尾可匹配重力码垛、磁性码垛等。

（3）尖端制造业务公司面向国内重大工程、重大项目、重大装置的建造需求，立足聚变堆核心部件制造、聚变堆安装工程等项目，在聚变堆核心部件制造领域取得突破性进展。顺利启动BEST真空室制造工作，在成型、焊接及检测工艺取得阶段性成果。

成型方面，通过冷模压成型工艺，解决了双曲厚板成型精度控制、反弹量大、成型过程中形变引起相变导致铁素体增加等问题。焊接方面，厚壁奥氏体不锈钢电子束焊接取得突破性进展，对真空室焊接工艺及焊接变形控制做出重大突破。无损检测领域，开发了粗晶焊缝阵列超声等先进无损检测工艺，设计自动化扫查设备，开展了一系列无损检测工艺验证。测量方面，引进国内先进三维扫描设备，对焊接过程控制做出指导性意见。

图1电子束焊接图2相控阵超声检测

图3重力支撑安装验收国内市场布局方面，深度参与国家聚变能实验装置（BEST）项目，积极拓展核聚变相关领域研究，承担科技部重点研发计划“聚变堆真空室精准成型及高性能焊接关键技术研究”项目。

在聚变堆真空室制造项目的基础上，与战略合作伙伴携手共进，加大资源投入，积极解决聚变堆建造的关键技术问题，努力抢占技术高地，同时积极推广尖端制造技术应用，为重大工程、重大项目、重大装置的建造提供支持，争取尽快形成市场规模。

2、公司经营模式

（1）研发模式

公司实时关注市场需求、行业及上下游技术发展方向及趋势情况，制定技术及产品的研发方向，研发具有较大突破性的新产品或对现有产品进行技术升级，确保产品和技术处于优势地位，引领行业发展方向。通过对产品的使用情况进行收集、跟踪和分析，不断进行技术迭代、改进，提升产品性能。

产品与技术的研发以国家级技术中心平台为依托，加强高校、科研院所的产学研深度合作，采用项目制的研发组织工作，按高效的研发管理模式推动产品的立项、计划、开发、验证、发布、生命周期管理等各阶段的工作开展，确保研发工作目标明确、过程可控、高效推动研发输出。

（2）销售模式

公司采用直销的销售模式。

公司主要通过行业展会、产品推介会、行业会议、广告宣传、自媒体宣传等途径进行产品的推介，通过市场化公开投标、竞争性谈判、老客户续购、客户询比价采购等方式获取销售订单。

公司还可为用户提供如产品备件、升级改造、设备远程诊断控制、软硬件升级、设备大修保养、零部件更换、自动化集成等方面的增值服务。

（3）采购模式

公司主要的采购模式是根据订单采购，通过集中及招标等方式进行，通过统一的采购制度、完善的采购流程和前置的采购风险把控，确保采购件成本、周期、质量的可控。

公司建立完善的采购管理体系，供应商能力、采购件质量、交付及时率及采购成本作为供应商选择的主要指标，通过对供应商建立绩效考核，及时淘汰不合格供应商，优选优质供应商。报告期内，供应链尤其是进口件交付周期较长，原材料的价格波动等对公司产品产出有一定影响。针对这些情况，公司积极决策，针对周期较长的关键零部件设置适当安全库存，并积极寻求国产替代，解决配套周期较长的问题影响。对大宗原材料如钢板、型材等公司提前通过与供应商协商锁定采购价格、备货等方式，以应对后期原材料价格的不确定因素。

（4）生产模式

高端成型装备的生产制造涉及铸锻件、大型焊接结构件、电气元件、气动元件、液压元件、电线器件等相关装配及整机调试。生产工艺流程如下：

目前公司产品主要为个性化定制产品+标准化设计，生产组织主要采取“以销定产”的计划管理模式，对于标准化设计的零部件生产加工，给予日常订单需求，协调准备一定数量的安全库存。通过生产信息化管理平台、产品质量全生命周期管理与项目管理相结合的柔性生产模式，确保产品生产周期、产品质量可控。

3、产品的市场地位

公司的液压机及机械压力机主要应用于汽车、航空航天、国防军工、智能家电、船舶、轨道交通、新材料、电子等等领域，总体处于国内领先水平，公司获得国家“制造业单项冠军示范企业”，其中热成形等部分产品处于国际先进水平。报告期内，公司行业领先地位持续巩固。

公司将继续扩大汽车行业的核心优势，积极拓展航空航天、新材料应用领域，向高端市场聚焦，维持中端市场，公司通过集成化、模块化的设计以及元器件的选择上，满足不同用户的差异化需求。

公司的产品连续多年出口，位于行业前列，获得国外客户认可。公司将继续加强品牌建设，通过参加国际展会、开展国际交流等方式，提升公司的国际影响力，公司将进一步扩大产品出口，积极开拓国际市场，提升公司的全球竞争力。

（二）智能分选设备

1.公司的主要产品

公司智能分选主营业务板块围绕大米、杂粮、茶叶、矿石、固体废弃物、煤炭、果蔬等关键领域，不断拓展前沿技术的创新应用，扩大光谱范围及光谱分辨精度，强化深度学习在产品上的智能化应用，各领域产品继续推陈出新，高速迭代，不断拓宽设备应用领域，持续保持稳健增长。公司率先将深度学习技术引入光电分选领域，在推动整个行业的技术普及的基础上，进一步推动AI技术的多轮迭代，建立了庞大的数据集及各领域专用模型，颠覆了传统光电分选识别技术，开启全新智能识别时代。

（1）大米分选

大米分选设备是公司开发最早、应用最成熟的设备，为了应对日趋激烈的市场竞争环境，公司不断创新，报告期内又有多款新品面世销售。通过引用深度学习技术，架构米类分选应用大数据模型、采用融合建模技术、智采自学习等多项创新科技，并将可见光与红外光谱进行复合，公司推出的SuperP-RGI系列高端机型突破大通量、密集精准识别难题，配合强大硬件配置，实现超大产量分选，无惧任何挑战，为前瞻用户专属定制而来。

大米色选机

（2）杂粮分选杂粮涉及的行业多，分选物料品类多，涵盖的主要物料有瓜子、玉米、辣椒、花椒、花生、碧根果、豆类、中药材等。报告期内，公司履带式及立式机型进一步丰富，模型已全面覆盖大多数领域应用，能创新性的开发出多选多分的Multi机型，采用一体式多元架构，根据用户物料多级精选、多分类需求定制开发，创新分区智控算法加深度学习大模型技术，一机适配物料多精选、多分类加工。层层精选，一机致胜，多分多选，价值多元。

杂粮履带机

（3）茶叶分选报告期内，公司针对茶叶机的结构、算法、光路、模型等完成了新一轮的迭代优化，分选效果大幅提升，设备加工产能大幅提升，加工损耗显著降低，一次成型技术成熟，成功突破传统分选设备需要多机联动、反复加工的行业难题，针对不同类型茶叶提供定制化的优化解决方案。同时推出了应用于茶鲜叶专用设备，向茶叶加工的更多环节延伸。

茶叶色选机

（4）矿石分选

作为最早进入矿石分选领域的行业领跑者，公司拥有行业最齐全的矿石分选解决方案，拥有最成熟的产品应用经验。向用户提供：粉料、大小颗粒料、干湿料、金属矿、非金属矿等应用场景系统解决方案，期内公司继续强化传统非金属矿分选技术创新和销售领跑的良好态势，同时着力开发高价值的金属矿分选产品，通过多光谱分选识别技术进步，成功突破金属矿分选难题，成功布局新产品销售。

矿石色选机

（5）煤炭分选煤炭分选领域作为公司重点投入的战略新兴行业，经过前几年的技术积淀，配合多个项目的落地，在分选精度、设备产能、产品系列完善上都有了很大进步。报告期内，公司对煤炭智能干选机产品系列化进一步完善，可适用于500-13mm粒级煤块分选，设备核心指标的稳步提升，矸中带煤指标和排矸率指标行业领先，系统关键部件通过创新应用设计，稳定性和可靠性进一步提升。产品采用全球领先的智能识别算法和矿业专属的机械构造，针对不同煤质构建定制化分选方案，达到快速、精准的排矸目的，实现在煤炭加工过程中创造效益的同时，达到绿色、高效、智能的排矸目的，助力煤炭行业绿色、智能发展。公司多个项目已完成市场验收，并取得良好反馈。

煤炭智能干选机

（6）塑料分选

在再生资源回收领域，公司紧跟行业变化和用户需求，固废回收分拣设备开发团队，不断提升识别精度、丰富智能算法、提升运行稳定性、推动产业工艺升级，提供全套前瞻性固废类物料分选解决方案。报告期内，公司开发出多维材质机、高端粒子机、整瓶机等系列化产品，实现了对同色不同质、老化片、整瓶无人分选、多维材质等难题的技术突破及市场布局。

矿石色选机

2.经营模式

（1）研发模式公司始终关注于通过研发的持续性投入，保持技术创新性及产品先进性，引领行业技术发展方向。

研发紧紧围绕产品、技术两大方向，产品端完成市场、销售、售后、生产、采购及技术的资源融合，打通各个环节并高效组织，打造并维护富有市场竞争力的产品，技术端完成各专业上的技术积累及平台建设，提供强有力的技术保障及技术突破。

研发的工作组织以项目为核心，围绕项目动态组织资源，按集成产品开发的管理模式推动产品的立项、计划、开发、验证、发布、生命周期管理等各阶段的工作开展及成果验收，确保研发工作目标明确、过程可控、产出清晰且信息互通，高效推动研发输出。

（2）采购模式

采购以供应商能力、采购件质量、成本、供货及时率及零库存为中心优化采购流程，根据年度生产计划制定年度采购计划，以年度采购计划需求数据为基础，根据合格供应商分级名录的等级及招标的方式与供应商确定年度采购份额，按照年度采购份额进行带量价格谈判，有效的降低采购成本。供应商每日根据N+3滚动送货计划的原则供货。

（3）生产模式

智能分选设备的生产制造涉及结构件、气动元件、电器配件、电线器件、电子元件等相关装配及整机调试。生产工艺流程如下：

公司贯彻“以客户为中心”的总调度管理中心，优化生产管理资源配置，优化备货及库存管理机制，对销售市场信息统一管理、生产资源统一分配，达到产销高度统一；生产以产品质量、生产效率及专业专供为中心，运用IE七大手法制定工艺标准及标准工时，对工装治具进行有效合理的完善，提升了产品质量及生产效率，产能取得有效突破。

以产品质量为中心推行全员质量管理，共同对产品质量负责，对产品质量进行事前控制、事中记录、事后检验，每一道工序都处于受控状态。

（4）销售模式

国内采用直销的销售模式，实行领域总监与区域部长双负责制，以市场为导向，实行精细化管理，信息对称、目标精准，提升营销队伍的整体战斗力。

通过加强展会和行业学会报告的参与对公司技术进行推广，以区域+产品推介会为主，并主动参与行业展会、技术交流会，大力推广宣传公司新产品、新技术，成果显著，以微信公众号、抖音等线上载体实时推送宣传，有效地提升了产品及品牌知名度。

加大售后服务力度，加强售后服务人员标准化、专业化培训，实施销售售后联动机制，强化服务质量考核能力，建立售后回访制度，建立紧密的客户关系。

国外借鉴国内模式并结合当地特点，与经销商深度合作、交流，加强产品宣传、推广及培训，服务本地化、国际化。

3.产品的市场地位

智能分选装备经历了从光电到CCD，从传统算法到深度学习，从大米、杂粮的食品领域到固废、煤炭等新兴领域的技术升级及领域开拓，整个发展历程中，公司产品始终处于行业领先，并在多个新技术、新产品、新领域上起到开创性引领作用，在市场取得良好口碑并于近几年领先于行业实现高速、稳步增长，捍卫了产品的市场头部地位。

四、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）高端成形机床

1、行业领先的技术研发能力

（1）公司多年来作为行业领军企业，引领行业技术发展。

公司是液压机国家标准、行业标准的主要起草单位，近年来主持或参与制修订国家标准8项、行业标准33项，充分体现了行业领军者地位。公司继续积极发挥行业引领作用，为行业的长足进步和发展贡献力量。报告期内，获中国机械工业技术发明奖一等奖1项，中国机械工业科技进步奖二等奖1项；安徽省首台套重大技术装备1项，安徽省新产品1项；颁布实施国家标准1项；申请发明专利52件，授权发明专利16件。

（2）国内领先的研发平台、优质的研发资源。

公司是“国家制造业单项冠军示范企业”、“国家技术创新示范企业”、“国家知识产权示范企业”，拥有“国家认定企业技术中心”、“国家重点实验室先进制造合肥分中心”、“数控锻压机床装备国家地方联合工程研究中心”、“高端成形机床成套装备安徽省技术创新中心”、“安徽省数控锻压装备工程技术研究中心”、“智能锻压装备技术安徽省重点实验室”，设立了“院士工作站”、“博士后科研工作站”等，并通过与知名高校的产学研合作，打造了多位一体的研发体系。

（3）技术创新能力

报告期内，获批参与承担“国家重点研发计划”磁约束核聚变能发展研究专项1项；省制造业重点领域产学研用补短板产品和关键技术攻关项目课题通过验收；由合锻智能研发的“130MN板件压形液压机”获批安徽省首台套重大技术装备称号；主持颁布实施国家标准1项。公司两个项目分别入选2024年度冲压行业、锻造行业“十大事件”。

2、稳定的产品质量与卓越的产品性能

公司依托强大的技术实力、产学研转化实力及合作能力，为客户提供一揽子成形工艺解决方案。通过不断推进新工艺、新材料、新技术的发展与应用，积极满足客户产品个性化的定制要求，为客户提供高可靠性、高稳定性、高效率和拥有先进工艺的产品。随着成形工艺的不断革新迭代，公司不断调整产品定位，通过大量前沿性的工艺研究和探索，以差异化的技术及产品赢得客户的认可，其中多个领域的优势产品在行业内处于垄断地位，形成良好的产品优势。随着市场的不断变化，公司结合自身技术实力，将会在层压机、精密成型、特种锻造等多应用领域，积极加大技术创新寻求突破，力争通过优质、高效、可靠的产品成为公司业务新的增长点；报告期内，公司积极布局新产品的研发，差异化的产品定位、新技术、新工艺的应用，将会有效提升公司综合实力及核心竞争力。

公司产品需具备高精度、高稳定性及高可靠性的特点，同时公司建立严格的质量控制体系，从原材料到成品，实施全过程质量控制，确保产品一致性。通过持续的工艺改进和技术升级，不断提升产品性能和可靠性。

3、核心管理团队及人才优势

公司董事长（享受国务院津贴）、副总经理（享受国务院津贴）、副总经理（省“特支计划”创新人才）、研发总监（省战略性新兴产业领军人才）。不仅掌握行业最先进技术，且有丰富的管理经验，对液压机和机械压力机的特点及其所服务的领域有着深刻的理解，对行业的发展动态有着准确的把握，有利于公司的长远发展。

报告期内公司本科以上科技人员315人，其中中高级及以上职称95人。拥有安徽省政府特殊津贴专家1人，安徽省学术技术带头人1人，安徽省“特支计划”创新人才2人。严建文董事长任安徽省科协副主席。企业技术创新团队稳定，科研人员综合素质高，经验丰富，创新能力强。公司注重培养引进高水平制造技术和管理人才，为推进先进制造技术与装备的产业化提供人才资源。

4、精益制造能力

公司产品多为“定制化”、“多品种”、“小批量”，根据这一特点，公司通过严抓现场管理、产品过程管理，提升公司整体运营能力、产品质量和产品核心竞争力。通过系统结构、人员组织、运行方式和市场供求等方面的变革，使生产系统能很快适应用户不断变化的需求，利用工业互联网平台，数字化赋能生产。在生产运营中，从工艺流程设计、切割下料、焊接加工、装配调试等各生产环节进行无纸化、精益化生产管理。

公司具备行业先进完备的加工制造能力，具备年产500台套大中型高端成形装备的生产能力。公司拥有多台意大利PAMA重型数控落地镗铣床、五轴数控龙门铣镗床、六轴数控滚铣复合机床、高精数控外圆磨床、精密数控立车等大型加工装备；拥有多台数控等离子切割、15000mm工业焖火设备、大型感应加热变频淬火机床等，能够满足各类大型或超大型结构件的下料、焊接及热处理需求；能够满足各类大型或超大型结构件的下料、焊接及热处理需求。确保大型、精密零部件的生产加工需求；拥有力学测量仪器、无损探伤检测设备、数控三坐标测量仪、齿轮检查仪等高精尖的检测设备，确保产品质量科学监控，有效提升。

公司立足高端装备制造，利用自身的资源优势，积极研发拓展聚变堆核心零部件产品的研发、制造，进一步提高自身的产品、技术优势。

5、尖端制造技术积累与先发优势

公司聚焦聚变堆核心部件制造领域，自2021年开始参与聚变堆真空室制造工艺开发及预研工作，在聚变堆核心部件制造领域取得突破性进展。组织开展50余项涉及真空室成型、加工、焊接、无损、测量等领域试验工作。主要取得的突破性进展有：解决了双曲厚板成型精度控制、反弹量大、成型过程中形变引起相变导致铁素体增加等问题；厚壁奥氏体不锈钢电子束焊接取得突破性进展；开发了粗晶焊缝阵列超声等先进无损检测工艺等。

依托聚变堆真空室项目，为满足复杂三维零件下料及坡口加工，引进五轴水刀切割机床；采购国内先进三维扫描仪，进一步提升复杂曲面精度测量能力。结合聚变堆制造需求，拥有一支具备测量、渗透、目视、超声、相控阵超声、泄露检测等专业能力的制造团队。

在聚变堆真空室制造项目的基础上，与战略合作伙伴携手共进，加大资源投入，积极解决聚变堆建造的关键技术问题，努力抢占技术高地，当前已组建20人专项攻坚团队，同时积极推广尖端制造技术应用，为重大工程、重大项目、重大装置的建造提供支持，争取尽快形成市场规模。

6、大科学装置设备制造管理体系

公司以现有ISO-9001质量管理体系为依托，逐步导入核电安全质量文化，围绕材料、工艺、焊接、检测四大核心领域；

对材料采购进行全生命周期追溯：从原材料采购到成品交付，实施唯一编码标识，记录化学成分、力学性能、热处理状态等数据，确保可追溯性。严格验收与复验：材料入场前需进行化学成分分析、力学性能测试、无损检测（如超声波探伤)；

工艺控制方面，所有制造工艺需通过预先评定，验证其符合标准要求，形成书面规程并严格审批。对关键工艺进行严格监控：如热处理（温度-时间曲线记录）、成型加工（冷变形量控制）、清洁度管理（避免杂质污染），需实时记录参数并存档。防人因失误措施：采用工艺卡标准化、双人复核制度，减少人为差错。

焊接管理方面，实施严格的焊工资质与工艺认证工作：焊工需通过核级资质考试（如ISO9606-1），焊接工艺需按标准进行评定。过程控制：焊接参数（电流、电压、速度）、预热/层间温度、保护气体纯度等需实时监控，记录焊道布置与顺序。

检测与验证方面，采用多层级检测体系：无损检测（NDE）：RT（射线）、UT（超声）、PT（渗透）全覆盖，关键区域100%检测。独立验证：委托第三方机构对关键环节（如水压试验）进行监督，确保数据真实性。数字化与智能化：应用相控阵超声（PAUT）、数字射线（DR）等技术，提升检测精度与效率。

（二）智能分选设备

智能分选装备核心竞争力主要体现在技术研发与创新优势、产品规模优势、专业生产优势、完善的销售网络和技术服务体系优势、管理和人才优势等方面，具体如下：

1、技术研发与创新优势

技术研发和创新是智能分选设备行业保持竞争优势的关键。公司自成立以来始终坚持技术创新是公司发展的根本动力，公司以行业技术发展方向为基础，以客户需求为导向，对行业前沿技术进行研究，并不断实现产品上的技术突破。公司建有一支200余人的专业研发团队，针对不同的产品系列和研发方向明确分工，致力于各类产品的长期研究及迭代演进。截至目前公司拥有光电分选领域发明专利22项、实用新型98项、外观设计专利6项、软件著作权23项，研发项目“煤矸X射线智能分选关键技术”荣获安徽省科技进步一等奖，科研成果转化的重大技术装备“GLP系列整瓶塑料分选设备”通过安徽省经信厅首台套重大技术装备认定。

2、产品规模优势

公司系国内专注从事智能分选装备的企业，经过多年的经营和发展，现已形成一定规模各类智能检测分选装备的产销能力。随着公司在杂粮色选机、矿石色选机、塑料色选机、煤炭智能干选机等市场的不断拓展，公司目前是行业里涉及的品种最多，规格覆盖最广的厂家之一，规模优势将得到充分发挥。

3、精益化生产、提质降本增效

以质量体系为驱动力，辅助信息化管理系统，优化生产管理模式，打造高机动性专业化生产团队，快速响应且满足客户多样化、个性化的需求，使公司生产的产品向多品种、小批量、多批次、短周期方向发展。

提高模块化生产覆盖率及零部件标准的通用率，从模块化采购、模块化制造、模块化装配，通过产品的多变性与零部件标准化的有效结合，通过模块的批量生产，缩短定制产品的生产周期同时实现了规模经济，降低公司成本。

4、完善的销售网络和技术服务体系优势

为更好地应对快速变化的市场形势及满足客户需求，公司在做好终端延展、渠道下沉、市场渗透工作的同时不断探索营销新模式，尤其是面对现在极其复杂的市场环境。本行业产品具有技术含量高、专用性强等特点，要求供应商必须提供及时、持续的技术服务，具备完善的销售网络和技术服务体系。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入2,074,276,070.66元，较上年同期增加17.43%；实现归属于上市公司股东的净利润-88,987,920.93元，较上年同期减少634.93%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-99,392,106.17元，较上年同期减少381.59%。

公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为1,663.54万元，2024年度归属于上市公司股东的净利润为-8,898.79万元，由盈转亏的主要原因为母公司亏损加大。亏损加大的原因为：1、毛利率下滑导致毛利同比减少8,513.50万元。毛利率下滑的原因为母公司主要客户为汽车等行业客户，受经济形势和竞争态势影响，对设备厂家有降价要求，为稳住市场份额，母公司因竞标适应客户降价要求，致使毛利率继续下降。2、资产减值准备同比增长6,110.15万元，主要为根据《企业会计准则第8号——资产减值》以及公司计提减值准备的有关制度，鉴于毛利率持续下滑等原因，增加计提了存货、长期股权投资等资产减值准备。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元币种：人民币

营业收入变动原因说明：不适用营业成本变动原因说明：不适用销售费用变动原因说明：不适用管理费用变动原因说明：不适用财务费用变动原因说明：主要系本期借款规模较上期下降及利率下降，相应的借款利息支出减少所致研发费用变动原因说明：不适用经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期投资支付的现金减少所致筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还债务支付的现金增加所致无变动原因说明：无无变动原因说明：无无变动原因说明：无本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

2、收入和成本分析

√适用□不适用无

(1).主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况

单位：元币种：人民币

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明无

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

产销量情况说明无

(3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况

□适用√不适用

(4).成本分析表

单位：元

成本分析其他情况说明无

(5).报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化

□适用√不适用

(6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

(7).主要销售客户及主要供应商情况A.公司主要销售客户情况

√适用□不适用前五名客户销售额37,298.41万元，占年度销售总额17.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

□适用√不适用B.公司主要供应商情况

√适用□不适用前五名供应商采购额40,529.64万元，占年度采购总额17.69%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形

□适用√不适用其他说明：

无

3、费用

√适用□不适用

4、研发投入

(1).研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

(2).研发人员情况表

√适用□不适用

(3).情况说明

□适用√不适用

(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响

□适用√不适用

5、现金流

√适用□不适用

(二)非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

(三)资产、负债情况分析

√适用□不适用

1、资产及负债状况

单位：元

其他说明：

无

2、境外资产情况

□适用√不适用

3、截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

4、其他说明

□适用√不适用

(四)行业经营性信息分析

□适用√不适用

(五)投资状况分析对外股权投资总体分析

□适用√不适用

1、重大的股权投资

□适用√不适用

2、重大的非股权投资

□适用√不适用

3、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

证券投资情况

□适用√不适用证券投资情况的说明

□适用√不适用私募基金投资情况

□适用√不适用

衍生品投资情况

□适用√不适用

4、报告期内重大资产重组整合的具体进展情况

□适用√不适用

(六)重大资产和股权出售

□适用√不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1、控股子公司情况

（1）中科光电注册资本：40,000.00万元经营范围：许可项目：Ⅱ、Ⅲ类射线装置生产；发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：矿山机械制造；农林牧副渔业专业机械的制造；农副食品加工专用设备制造；环境保护专用设备制造；塑料加工专用设备制造；智能农机装备销售；工业控制计算机及系统制造；工业自动控制系统装置制造；金属材料制造；金属结构制造；软件开发；软件销售；工业互联网数据服务；太阳能发电技术服务；节能管理服务；合同能源管理；气体压缩机械制造；气体压缩机械销售；气体、液体分离及纯净设备制造；工业机器人制造；实验分析仪器制造；专用设备修理；信息系统运行维护服务。

主要财务指标：总资产为141,586.47万元，净资产为84,513.86万元，营业收入为102,911.85万元，净利润为13,884.07万元。

（2）思源三轻

注册资本：1,005.00万元

经营范围：轻合金精密成型技术服务;轻合金精密成形设备、轻合金产品的开发、制造、销售和服务。

主要财务指标：总资产为772.60万元，净资产为272.58万元，营业收入为0万元，净利润为-119.05万元。

（3）劳弗尔

注册资本：5,000.00万元

经营范围：光电成像、识别、分选技术及计算机软件开发、转让，光电分选设备及配件研发、制造、销售与服务，自营和代理各种商品和技术的进出口业务。

主要财务指标：总资产为17,155.97万元，净资产为9,926.81万元，营业收入为16,191.14万元，净利润为4,111.12万元。

（4）核舟电子（为中科光电全资子公司）

注册资本：4,000.00万元

经营范围：精密钣金件、气动元件、光学元件、控制元件、电子元器件、汽车零部件、医疗器械、仪器仪表及零部件系统总成的开发、制造、销售和服务。

主要财务指标：总资产为9,177.03万元，净资产为4,979.41万元，营业收入为8,818.24万元，净利润为423.54万元。

（5）智能装备

注册资本：5,000.00万元

经营范围：一般项目:金属成形机床制造;金属成形机床销售;轨道交通工程机械及部件销售;建筑工程机械与设备租赁;锻件及粉末冶金制品制造;锻件及粉末冶金制品销售;钢压延加工;建筑工程用机械制造;建筑工程用机械销售;通用设备修理;仪器仪表制造;智能仪器仪表制造;仪器仪表修理;仪器仪表销售;智能仪器仪表销售;合成材料制造（不含危险化学品）;合成材料销售;工业工程设计服务;环境保护专用设备制造;专用设备修理;环境保护专用设备销售;高品质特种钢铁材料销售;金属链条及其他金属制品制造;金属材料制造;金属材料销售;新材料技术研发;金属链条

及其他金属制品销售;模具制造;模具销售;专用设备制造（不含许可类专业设备制造）;增材制造装备销售;汽车零配件零售;汽车零部件及配件制造;机械设备租赁;通用设备制造（不含特种设备制造）;金属工具制造;机械设备销售;机械设备研发;金属工具销售;金属结构销售;工程和技术研究和试验发展;工业自动控制系统装置制造;工业机器人安装、维修;智能物料搬运装备销售;工业自动控制系统装置销售;工业机器人销售;电子元器件与机电组件设备销售;智能机器人的研发;电子元器件与机电组件设备制造;工业机器人制造（除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目:进出口代理;技术进出口;货物进出口;电气安装服务。

主要财务指标：总资产为560.76万元，净资产为559.14万元，营业收入为0万元，净利润为-26.07万元。

（6）夸父尖端

注册资本：10,000.00万元

经营范围：一般项目：新能源原动设备制造；新能源原动设备销售；新兴能源技术研发；发电机及发电机组制造；电子专用设备制造；电机制造；增材制造；金属结构制造；烘炉、熔炉及电炉制造；工程和技术研究和试验发展；资源再生利用技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。

主要财务指标：总资产为1,761.17万元，净资产为1,253.77万元，营业收入为353.98万元，净利润为-208.88万元。

（7）纳赫智能

注册资本：1,000.00万元

经营范围：自动化非标生产线、机械手、清洗涂油机、模具、仓储物流设备、包装称重码垛设备、果蔬加工分选包装设备的研发、制造、销售、服务及配件销售、技术支持；自动控制系统研发和销售；工程咨询服务；机床维修、改造、销售及服务；货物进出口（国家限定经营或禁止进出口的除外）；口罩机生产线的研发、制造、销售；消毒防护用品（除危化品）的生产、销售。

主要财务指标：总资产为4,779.24万元，净资产为-341.46万元，营业收入为6,009.21万元，净利润为-1,261.01万元。

2、参股基金、子公司情况

（1）水木信保

经营范围：从事智能制造产业的投资及相关业务咨询（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等融资业务）。

主要财务指标：总资产为11,143.60万元，净资产为10,111.70万元，营业收入为0万元，净利润为-0.24万元。

（2）机科国创

注册资本：26,562.03万元

经营范围：工程技术研究与试验发展；技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术推广；销售自行开发的产品；专业承包；生产制造汽车零部件（仅限外埠经营）；货物进出口、技术进出口；增材制造装备制造；制造陶瓷纤维及其增强复合材料制品；制造碳纤维增强复合材料制品；信息系统集成；新能源智能汽车关键零部件及配件制造；产品特征、特性检验、检测服务。

主要财务指标：总资产为85,400.74万元，净资产为26,280.62万元，营业收入为35,478.79万元，净利润为1,425.79万元。

（3）合肥汇智

注册资本：1,740.00万元

经营范围：从事金属、非金属、陶瓷及复合材料的技术研发、技术咨询及设计服务;由金属、非金属、陶瓷及复合材料生产的元器件、零部件、混合中间产品及半成品、系统设备的生产、销售。

主要财务指标：总资产为18,151.65万元，净资产为9,389.31万元，营业收入为7,240.36万元，净利润为94.81万元。

（4）中科新研

注册资本：600.00万元

经营范围：陶瓷、金属和复合材料粉体、半成品、元器件及系统组件的研发与销售，无机材

料相关技术设计、咨询、培训与转让。

主要财务指标：总资产为226万元，净资产为21.59万元，营业收入为15.74万元，净利润为-42.89万元。

（5）三禾一

注册资本：2,000.00万元

经营范围：许可项目：建筑智能化系统设计；建设工程施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工业互联网数据服务；人工智能应用软件开发；软件开发；软件销售；互联网数据服务；互联网安全服务；信息系统集成服务；云计算设备销售；信息技术咨询服务；计算机软硬件及辅助设备零售；网络设备销售；信息安全设备销售；智能机器人的研发；智能机器人销售；安全技术防范系统设计施工服务；物联网技术研发；物联网设备销售；智能仓储装备销售；工业自动控制系统装置销售。

主要财务指标：总资产为9,364.79万元，净资产为1,110.67万元，营业收入为12,392.22万元，净利润为-975.45万元。

（6）通桥科技

注册资本：12,792.00万元

经营范围：汽车零部件、金属加工用机械的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务及制造、销售；货物及技术的进出口**。

主要财务指标：总资产为19,245.38万元，净资产为6,838.49万元，营业收入为10,139.44万元，净利润为-996.46万元。

(八)公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用□不适用

1、高端成形机床

机床作为“工业母机”，应用于制造业方方面面，是新质生产力的代表，也是体现国家综合实力的重要基础性产业。传统机床正走向数控化、伺服化，一个国家数控机床的水平很大程度上决定了其工业发展水平和综合竞争力。

世界正处于百年未有之大变局，国际环境日趋复杂，全球科技和产业竞争更趋激烈，大国战略博弈进一步聚焦制造业，以重振制造业为核心的发展战略，均以智能制造为主要抓手，力图抢占全球制造业新一轮竞争制高点。因此，智能制造将成为我国新时代高质量发展的主攻方向，将以智能制造为抓手，推动产业技术变革和优化升级，推动制造业产业模式和企业形态根本性转变，提高质量、效率、效益，减少资源能源消耗，中国制造业目前正处于由制造大国向制造强国转型的重要阶段。

（1）行业周期迎来更替时点：2024年4月初，工信部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》彰显了在政策强刺激下机床更新换代的势在必行，彰显机床行业迎来了国家重视的战略机遇期。在新一轮的产业升级中，传统制造业生产方式、组织方式将向数字化转型、智能化升级，高端先进设备将极大地提高企业的生产制造能力和产品的质量水平，从而为传统制造业注入新的活力，带来制造产业的深刻变革，高端制造业会逐步占据主导地位。

（2）下游新能源车需求旺盛：新能源车的蓬勃发展为机床提供良好机遇，而汽车正是机床下游需求的主要行业，由此带动我国机床行业需求的提升；

（3）技术方面：国外大牌进口限制的现实情况倒逼我国自主可控需求加强。当前我国中低端数控机床已基本实现国产化，但高端机床国产化率仅6%，我国长期饱受进口机床限制困扰，我国已来到需发力高端数控机床的关键转折点。

（4）出海加速：中国机床企业出海步伐提速，或成机床行业破局的又一助力。国际市场对中国机床产业需求日益高涨，出口机床逐渐向中高端化发展：未来随着更多的国产机床企业积极布局东南亚、欧洲等地，进一步拓宽全球市场版图，海外市场或成中国机床企业破局关键。

综上，目前我国机床行业不仅处于老旧机床更新换代的良好时点，亦处在需发力高端机床、冲刺高端制造的转折点，机床行业发展具有确定性和迫切性。随着配套政策的持续推动，以及机床企业努力提升技术并积极把握出海机遇，我国机床有望迎来量质齐升的需求释放期。

2、智能分选设备

光电分选领域经过多年传统粮食领域的深耕及粮食外新兴领域的积极开拓，逐步成为粮食食品安全、资源高效回收再利用、工业智能化数字化升级、矿产开采节能环保等国家战略性发展中的重要一环，正在逐步替代人工及落后工艺，推动相关产业升级。

随着光电分选行业的持续技术升级，尤其是近两年以公司为代表的智能AI的算法升级，把行业的应用范围开拓了更广阔的空间。在技术升级及领域开拓的行业进程中，规模化、规范化、专业化已成为行业内立足并壮大的必要条件，且头部企业的优势在逐步扩大，呈现出头部企业技术全、领域全、人才全、管理优，引领行业，中部企业专注细分领域或细分技术，专而精，尾部企业夹缝中求生存的行业格局。

在未来的行业发展趋势中，随着技术门槛的进一步提高，头部企业的规模优势会进一步增强，行业资源会进一步向上中等企业倾斜，最终形成两到三家更大型的行业领军企业，淘汰一批技术、管理落后的中小规模企业。在未来技术发展趋势中，AI智能、工业互联、全光谱覆盖仍将是主要的技术发展方向，并将进一步催生新兴应用领域，扩大光电分选的适用范围。

(二)公司发展战略

√适用□不适用

公司立足于高端成形机床及智能分选设备的双主业发展模式，提升创新研发能力，在竞争中不断打造竞争优势，赢得公司良好的发展前景。

1、高端成形机床

（1）立足高端装备制造、推动成形机床高质量发展

公司以创新引领企业发展，立足高端成形装备制造业，服务于汽车、航空航天、国防军工、智能家电、船舶、轨道交通、新材料、电子等多领域的客户。同时加大装备数字化能力建设，推动成形装备向自动化、智能化、绿色化方向发展。

（2）强化技术创新，加快转型升级

公司将继续结合市场发展方向、下游行业工艺需求、行业技术创新点等多方面外部因素，强化产品创新能力，优化研发过程管理，提升交付质量和整体解决方案能力，提升产品的核心竞争力。

公司通过技术创新，逐步向自动化、智能化、成套装备转型。通过产学研合作，加强各类成形工艺研究及自动化、模具等辅助配套设备的研究及集成开发，为市场提供成套装备及自动化生产线。

（3）深耕市场资源，提升产品竞争力

公司积极推进市场开发，力争更高的市场占有率。在维护现有客户资源的同时，加强新客户资源开拓能力，加大产品应用领域与方向，加快与上下游产业链的融合，不断提升产品质量，提高客户满意度，提升市场竞争力。

在市场布局上，积极进行产业结构优化及调整。继续深化层压机、粉末压机等业务，围绕市场做好开发、结合市场固定产品选型及配置。

（4）推进数字化升级，全面提升智能制造。

在现有技术与制造基础上，通过新型传感技术、网络通讯技术、数字测量诊断技术、物联网技术、大数据及人工智能技术的综合集成应用，实现锻压成形设备的柔性化、高效、节能、环保、自动化、智能化等方面的升级；逐步将数字化技术和智能制造技术应用于产品设计和制造过程，使制造过程向数字化、信息化、智能化集成制造发展，全面提升产品设计、制造和管理水平，推动设备制造服务。

（5）强化国际市场开拓

出口贸易上，公司将根据不同的地域需求和产品需求，通过定制的差异化产品服务于不同的地域国家，并增加海外代理公司、当地化服务公司、积极参加海外展会及宣传等多种方式进行海外市场的宣传及拓展，积极进行国际市场的布局及拓展，加大出口业务对整体业务的占比。

（6）拓展尖端制造产业

依托高端装备制造能力和经验，关注未来产业，积极发展新质生产力，锚定核聚变工程化核心装备供应商角色，构建“材料-工艺-装备-服务”全链条能力，参与聚变堆核心部件的研发和制造，推动核聚变尖端制造产业的发展。积极参与对接李政道研究所“高真空拍瓦飞秒激光传输腔室子系统”及“高真空综合靶室子系统”等项目。同时，公司面向国内重大工程、重大装置的建造需求，积极推广尖端制造技术应用，为重大工程、重大装置的建造提供支持，争取尽快形成市场规模。

（7）定位成为国际高端成形装备系统方案供应商

对锻造和冲压各工序的上下游资源及优质供应商进行整合，研发先进成形工艺并优化迭代传统工艺，满足终端客户对高端成型装备、工艺及服务的一揽子需求，成为国际高端成形装备系统方案供应商。

2、智能分选设备

中科光电专注于从事智能分选，公司将以科技创新为驱动，以卓越的品质为保证，全面提升研发、制造、营销、服务及综合管理能力，推动光电分选技术和智能化控制技术在全球各种类原料分选分级加工领域的应用。

公司近年来抓技术、重管理，积极开拓并引领行业新兴技术及应用方向，目光放眼世界，努力打造世界先进的技术平台及产品系列，积极扩大行业边界，力争早日成为国内领先乃至世界领先的行业引领者。

光电分选设备的传统应用领域主要集中在大米、杂粮和茶叶等农副产品精加工领域，现阶段的应用已经由农副产品扩展到环保回收（废塑料、废玻璃、废金属）、矿产（矿石、食盐）、煤炭等行业数百种物料的色选。但是就应用领域而言，农产品的应用依然是整个行业最大下游市场。

作为国内光电分选行业引领者之一，公司通过持续创新，形成了领域广、技术新的全系列产品，成为推动食品安全、资源回收、煤炭/矿石开采环保高效的重要力量。该行业的竞争对手国内主要有美亚光电、泰禾光电、天津美腾等企业，随着公司产品领域范围的拓宽，已在多个细分领域形成多元化竞争格局。国外竞争对手主要为挪威陶朗、瑞士布勒等，陶朗在光电分选领域主要针对资源回收及食品，其中资源回收增长势头良好，食品主要面向新鲜蔬果加工，是公司海外业务扩展的重要参考。

(三)经营计划

√适用□不适用

1、高端成形机床

（1）产品开发计划

针对市场需求的不断提升，加速产品创新和工艺开发，提高产品成套成线交付能力；从客户需求出发，为客户提供性能卓越、品质优异的产品和服务。

（2）营销与市场拓展计划

公司将继续强化资源整合，加大市场开拓能力，充分发挥自身技术、产品的优势，通过提升产品质量，控制产品生产成本，加速客户反馈时间及效率，提升客户满意度，提升产品的综合竞争力。同时，在维护现有应用行业的客户资源的同时，不断向新客户推介重点研发产品，提升产品的应用范围，积极拓展新客户资源。

（3）降本增效计划

以技术升级及全面质量管理为驱动力，利用信息化手段，积极对生产计划的合理性和均衡性进行调配，确保订单及时完成，经营有序进行。通过对生产流程的管控及过程管理，全面提升生产制造能力及生产效率，打造高效的柔性制造管理体系。通过模块化、标准化设计，可以有效提高产品生产效率，缩短产出时间，降低生产成本，通过优化产品配置，加大产品可靠性，提升产品质量。

（4）管理提升计划

为实现公司的战略规划和目标计划，结合企业现阶段的实际状态，通过对现有公司管理流程及体系的梳理，学习国内外同行业企业的先进管理办法，公司将积极对人力资源体系、质量管理体系、风险控制体系等多维度内部管理体系进行再升级，确保公司管理能更好的服务于公司目标及战略实现。

（5）人才培养及组织优化计划

目前行业技术更新迅速，产品迭代速度明显加快，市场变化日新月异，公司对技术型人才、高级技能型人才及综合管理人才的需求旺盛。针对这一需求，公司积极进行人才培养与组织优化，针对不同的人才进行不同的培养方式。

针对技术型人才，公司将积极制定具有竞争力的激励政策，积极培养和引进行业领军人才、核心研发人才和产品技术应用人才，形成多层次的技术型人才梯队建设。同时，通过完善研发体系，深化产学研合作，丰富技术型人才的培养方式。

针对技能型人才，公司将努力通过不断吸纳优秀人才、强化培训赋能人才、创新人才晋升通道等方式积极进行人力资源建设。通过“师带徒”、产学研合作，让技能型人才在公司快速成长，缩短培养周期。

针对管理型人才，公司将积极进行人才引进与自身培养相结合，努力培养或引进一批懂技术、懂产品、懂管理的复合型管理人才。另一方面，公司将积极完善员工晋升培养通道建设，助力员工职业发展。

（6）加强清收清欠工作

公司加快客户服务响应速度，提高客户满意度，积极组织清收清欠工作，尽快回笼资金，提高经营质量。

2、智能分选设备

（1）产品开发计划

面向大米、杂粮、茶叶、固废、矿石、煤炭、果蔬等全领域应用，基于深度学习智能算法、全光谱高质量成像、物料轨迹平稳控制等核心技术升级，开发新一代智能化产品，进一步满足客户市场对于产量、精度、分级、除杂、提纯、降耗等精细化需求。

（2）自主创新计划

继续加大研发力量投入，通过与国内外顶级高校、科研院所、行业协会等机构的密切沟通合作，紧跟技术、市场及行业发展趋势，放眼世界、放眼未来，积极借鉴、融合外部行业技术升级方向，促进创新升级。深入调研、收集市场端客户需求，让自主创新有的放矢。

（3）营销与市场拓展计划

以区域+产品推介会为主，主动参与行业展会、技术交流会，以微信公众号、抖音等线上载体加大推广宣传力度，提升产品及品牌知名度。针对大领域、潜力领域及高端客户群体实施战略性衔接及推广，打造品牌战略。

加大售后服务力度，加强售后服务人员标准化、专业化培训，实施销售售后联动机制，强化服务质量考核能力，建立售后回访制度，建立紧密的客户关系。强化远程服务体系，提升运维效率及客户体验。

国外加大经销商沟通及实地考察，与经销商深度合作、交流，加强产品宣传、推广及培训，实现服务本地化、国际化。

（4）降本增效计划

以质量体系为驱动力，推动ERP等信息化升级，优化物料管控流程及流转效率，提升、优化生产管理模式，加强钣金制造能力，提升喷涂效率，打造高机动性专业化生产团队，快速响应且满足客户多样化、个性化的需求，提升以多品种、小批量、多批次、短周期为特点的生产制造效率并降低投入成本。

提高模块化生产覆盖率及零部件标准的通用率，缩短定制产品的生产周期同时实现规模经济，降低公司成本。优化工位、工序及班组分工，加强工艺部建设，提升单工位产出效率及质量，加速产品产出节拍。

优化备货及库存管理，减少场地浪费，避免物料呆滞，提升物料及资金周转率。

（5）人力资源与组织优化政策

公司把人才建设工作摆在突出位置。在人才培养过程中，把内部培养、外部引进结合起来，形成多渠道、多层次的人才培训体系。同时完善公司全面激励方案，建立一套科学、有效的激励

机制，使物质激励、成长激励、自我驱动三者统一，充分调动员工的积极性和创造性，培育积极向上的团队氛围。

（6）人才引进政策建立健全与双一流高校及科研院所的技术交流及人才培养机制，通过联合培养、企业导师及相应的资金支持，积极吸纳优质高端研发人才，不断壮大研发创新团队力量。同时强化专业对口技术人才引入，深化同国内粮油、煤炭等专业院校的对接，专向吸纳行业对口型人才。加强社会招聘的宣传力度，提供富有竞争力的薪酬待遇，打造舒适愉悦的工作氛围，招揽八方人才。

（7）国际化发展政策继续秉持扎根中国、服务全球的战略发展理念，积极开拓国际市场，优化代理政策，增强本地化业务培训及服务能力，完善国际贸易板块人才梯队建设，继续强化国际销售网络建设，做强做精做深细分领域市场，完善远程服务体系，用更好的产品、更智能高效的服务为国际市场开发提供支撑。

(四)可能面对的风险

√适用□不适用

当前地缘政治紧张局势的加剧，世界经济面临着新时期的不稳定性、不确定性和不可预测性，中国经济低位运行，制造业压力较大，公司未来可能会面对以下风险：

1、高端成形机床

（1）外部经营环境的风险

国际环境形势日趋复杂，如果宏观经济环境不稳定因素增加，经济出现衰退、下游行业不景气或发生重大外部环境变化，将会在一定程度上影响公司产品的市场需求，导致订单和盈利能力的波动。同时，高端成形机床处于工业母机领域，为当前国家产业政策重点鼓励行业，国家发改委、工信部等主管部门出台了系列政策予以指导和支持。若机床产业未来经营前景发生变化，未来国家在工业母机产业方面政策出现不利变化，对公司持续盈利能力产生不利影响。

（2）市场需求下降、利润空间减小的风险

随着全球经济波动、可能的经济衰退或增速放缓会减少制造业投资，影响高端机床需求。同时汽车、航空航天等下游行业的周期性波动对高端成型机床市场构成不确定因素，加之贸易壁垒等因素会进一步提高产品成本，抑制市场需求，使得国内高端成型装备可能存在市场需求下降，竞争加剧，利润空间压缩的风险；

（3）技术升级迭代风险

随着伺服驱动、高端自动化、机电液一体化、工业物联网技术、数字化技术、传感技术、智能化技术的不断发展和深化，高端成形机床技术迭代更替加速，行业内公司均面临技术与产品开发落后于市场发展的风险。如果不能精准把握市场及行业技术发展趋势，则会出现技术与产品竞争力下降的风险。

（4）人工智能快速发展对行业的冲击

随着AI技术的不断发展，正在开始对高端成型装备行业造成一定程度的冲击和影响。在技术层面上，整个高端成型装备行业技术迭代速度逐渐增快，AI技术可能会进一步通过算法加速优化设计，加快仿真测试，缩短研发周期。从产品成本上，AI技术可能会推动产品制造周期缩短，通过优化库存等措施提升供应链效率，降低产品制造成本；从数据安全上看，AI技术的发展可能会带来数据安全的风险因素；从运营模式上看，AI可能会支持远程故障诊断服务、远程运维等服务，推动行业向服务型制造转变；

（5）投资项目未达预期的风险

公司对所投项目都会进行充分的可行性研究论证和认真的市场调研，作出谨慎决定，但都基于当时的市场环境、产业政策和技术发展趋势等因素进行的分析，投资项目在实施过程中可能面临产业政策变化、技术进步、市场变化、设备价格波动等诸多不确定因素，将会导致盈利水平不及预期目标。

2、智能分选设备

（1）市场竞争风险

公司对所投项目都会进行充分的可行性研究论证和认真的市场调研，作出谨慎决定，但随着行业竞争加剧，可能带来的市场价格下调，如果不能及时应对，将可能对公司业绩产生影响。公

司将持续不断加大研发投入，坚持不断地产品创新，持续推出高毛利率新产品，加强经营管理创新，不断提高管理效率，不断增强公司的市场竞争力。

（2）国际形势风险受国际形势影响，进口物料采购的价格及货期风险，国际间人员往来不顺畅风险，汇率大幅波动风险等各种不稳定因素均可能对公司正常运营及国际业务形成一定影响。公司会加大国产化进度，增强远程运维能力，加强汇兑管理，合理规避外部不稳定带来的不确定性风险。

（3）应收账款有形成坏账的风险随着收入持续增长，增加了公司的坏账风险，公司将审慎选择合作伙伴和客户，积极控制信用额度，合理控制风险。

（4）成本持续上升风险公司产品需要的主要原材料为不锈钢等，大宗商品价格的波动会影响到公司原材料成本，价格的上涨进而会影响毛利率的下滑，加之劳动力成本上升，导致产品成本持续上涨，还有市场终端价格下探等诸多因素导致经营压力更大。

(五)其他

□适用√不适用

七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第四节公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用□不适用报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，不断完善公司法人治理结构及内部控制体系，提高公司规范运作水平，严格履行信息披露义务，加强公司内幕信息管理。公司股东大会、董事会、监事会和管理层均严格按照相关规定规范化运作，切实维护了公司及全体股东的合法权益。

（一）关于股东与股东大会报告期内，公司召开年度股东大会1次、临时股东大会1次。公司股东大会的召集、召开、表决程序符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》、《股东大会议事规则》的相关规定。公司平等对待所有投资者，保障所有股东特别是中小股东能够切实行使各自的权利，充分尊重和维护所有股东的合法权益。同时，公司聘请律师列席股东大会，对股东大会的召集和召开程序、出席会议人员的资格、表决程序和方式进行见证，并出具法律意见书，充分保证了股东大会表决结果的合法有效。

（二）关于控股股东与上市公司报告期内，公司控股股东、实际控制人及其关联方行为规范，严格根据《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定行使权力并承担义务，未发生超越股东大会直接或间接干预公司经营与决策的行为；公司不存在为控股股东及其关联方提供担保，亦不存在控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资金的行为。

（三）关于董事和董事会公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，董事会人数及人员构成符合法律法规的要求。董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会四个专门委员会，董事会及各专门委员会已制订了相应的议事规则。公司严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求召集、召开董事会，公司董事积极出席董事会，认真审议各项议案，履行职责，勤勉尽责，切实维护公司及全体股东的合法权益。公司独立董事独立履行职责，维护公司整体利益，对相关法律法规规定的重要及重大事项，召开独立董事专门会议审议。

（四）关于监事和监事会公司监事会由5名监事组成，其中职工代表监事2名，监事会人数及人员构成符合法律法规的要求。公司监事会严格按照《公司章程》及《监事会议事规则》等相关规定召集、召开监事会，各监事积极出席监事会，认真履行职责，本着为股东负责的态度，对公司重大事项、财务报告等进行监督并发表意见。

（五）关于信息披露报告期内，上海证券交易所网站、《证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》为公司信息披露的指定媒体。公司严格按照《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》、《信息披露管理制度》的相关规定，认真履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时、公平的披露相关信息。

（六）关于投资者关系管理报告期内，公司通过现场、电话、网络等方式搭建与投资者畅通有效的沟通渠道，及时处理和接待投资者的来访、来电、上证e互动网络平台问题，积极参加上市公司集体接待日等活动，确保公司和投资者之间的良性互动，强化与资本市场的沟通交流。

（七）关于相关利益者公司充分尊重和维护企业员工、客户、债权人等相关利益者的合法权益，注重环境保护、职业风险防范等公众利益，共同推动公司持续、健康的发展。

（八）内幕信息知情人登记管理公司严格按照《内幕信息知情人登记备案管理办法》等有关制度的规定，加强内幕信息的保密工作，完善内幕信息知情人登记管理。公司的董事、监事和高级管理人员及其他相关人员在定期报告、临时公告编制过程中及重大事项筹划期间，都能严格遵守保密义务，不存在泄密及违规买卖公司股票的情形。公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划

□适用√不适用控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划

□适用√不适用

三、股东大会情况简介

表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用

股东大会情况说明

□适用√不适用

四、董事、监事和高级管理人员的情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

姓名

其它情况说明

□适用√不适用

(二)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

1、在股东单位任职情况

□适用√不适用

2、在其他单位任职情况

√适用□不适用

(三)董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用□不适用

(四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用√不适用

(五)近三年受证券监管机构处罚的情况说明

√适用□不适用2023年8月，公司收到上海证券交易所出具的《关于对合肥合锻智能制造股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证公监函〔2023〕0137号），上海证券交易所对公司、严建文、王磊、王晓峰、张安平、朱卫东因业绩预告违规给予监管警示。

2023年9月，公司收到上海证券交易所对公司、王晓峰因延期回复上海证券交易所监管工作函给予的口头警示。

2023年12月，公司收到中国证券监督管理委员会安徽监管局出具的《关于对合肥合锻智能制造股份有限公司采取出具警示函行政监管措施并对严建文、张安平、王磊、韩晓风、王晓峰采取监管谈话行政监管措施的决定》（[2023]70号）。具体详见公司于2023年12月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于收到安徽证监局行政监管措施决定书的公告》（公告编号：2023-065）。

2024年2月，公司收到上海证券交易所对韩晓风因履职违规给予的监管警示，和对公司、严建文、王磊、王晓峰、张安平因会计差错更正给予的口头警示。

公司及相关人员已对涉及的问题进行了梳理和分析，结合公司实际情况制定并落实了相应的整改措施。

(六)其他

□适用√不适用

五、报告期内召开的董事会有关情况

六、董事履行职责情况

(一)董事参加董事会和股东大会的情况

连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用√不适用

(二)董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用√不适用

(三)其他

□适用√不适用

七、董事会下设专门委员会情况

√适用□不适用

(一)董事会下设专门委员会成员情况

(二)报告期内审计委员会召开5次会议

(三)报告期内提名委员会召开1次会议

(四)报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议

(五)报告期内战略委员会召开1次会议

(六)存在异议事项的具体情况

□适用√不适用

八、监事会发现公司存在风险的说明

□适用√不适用监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、报告期末母公司和主要子公司的员工情况

(一)员工情况

(二)薪酬政策

√适用□不适用

公司在薪酬管理中坚持以发展战略为导向、以效益效率为导向，提供公平、有激励性的薪酬福利待遇，注重考核结果的运用，明确工作目标和工作要求，以岗位价值（包括贡献、能力、责任等）为薪酬分配的主要依据。薪酬结构包含基本薪资、岗位技能工资及绩效浮动工资等。中高层绩效工资与公司总体目标及所属部门目标挂钩，基层员工绩效工资与部门月度目标及员工月度任务挂钩，生产类员工绩效工资与生产完成工时目标挂钩，年终绩效奖金根据公司及部门年度目标完成率及员工年度工作表现确定。重点突出薪酬与经济效益、劳动效率的联动关系，薪酬分配上向关键岗位、核心人才倾斜，通过制度建设、规范管理和政策导向，构建与岗位价值、能力素质、业绩贡献挂钩的薪酬激励体系。此外，公司对表现优秀的员工和工作团队，给予各项专项奖励及晋升机会。结合公司不断完善的员工福利保障，促进企业文化与员工价值观的凝合，形成吸引人才、留住人才、用好人才的导向机制，最终推动公司整体战略目标的实现。

(三)培训计划

√适用□不适用

公司培训围绕企业整体战略规划，建立了一整套完善的培训管理体系，突出搭建高级技术人才、高技能人才等多层次人才队伍；结合企业内部技术资格评定，长期选拔技术骨干轮岗挂职生产管理岗位，致力于培养技术型管理人才充实管理团队。同时，进一步完善师带徒培养制度，依托新型学徒制班、技术导师制引导员工做好职业发展规划，通过轮岗、转岗、挂职等多元化职业成长通道获得职业发展机会。

公司培训以实用性、有效性、针对性为基本原则，采用年度计划与各类专项培训相结合，线上与线下、集中与分散、理论与实践相结合等培训方式，以提高员工实际岗位技能和工作绩效为重点，以素质提升、能力培养、业务创新为核心全面开展教育培训。同时，针对上市公司管理实际，加强对新的证券管理政策及规则的宣贯与培训，强化管理人员履职能力和责任意识，不断提升公司规范运作水平，推动公司高质量发展。

(四)劳务外包情况

√适用□不适用

十、利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

为进一步推动合肥合锻智能制造股份有限公司（以下简称“公司”）建立科学、持续、稳定的分红机制，便于投资者形成稳定的投资回报预期，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，特制定《合肥合锻智能制造股份有限公司未来三年（2024年-2026年）股东分红回报规划》，具体内容如下：

1、规划制定的原则

公司根据资金需求情况，在充分考虑股东利益的基础上处理公司短期利益和长远发展的关系，重视对投资者的合理回报，制定科学的利润分配方案，实行持续、稳定的利润分配政策。

2、规划制定与审议程序

公司董事会根据章程规定的利润分配政策，至少每三年制定一次具体的股东分红回报规划。公司监事依职权列席董事会会议，对董事会制定的方案提出质询或者建议。股东分红回报规划经公司董事会审议通过后，须提交股东大会审议通过。

3、公司2024年-2026年的具体股东分红回报规划

（1）利润分配原则公司将按照“同股同权、同股同利”的原则，根据各股东持有公司股份的比例进行分配。公司将实行持续、稳定的股利分配政策，公司的股利分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。在公司当年盈利且母公司累计未分配利润为正数，并符合监管要求及公司正常经营和长期发展的前提下，公司将积极采取现金方式分配股利。

（2）股利分配形式、优先顺序公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，并且在公司具备现金分红条件的情况下，公司应优先采用现金分红进行利润分配。

（3）发放现金分红、股票股利的具体条件公司在具备利润分配的条件的情况下，公司应每年进行利润分配，尤其是进行现金分红。公司董事会还可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

公司采用现金分红应同时满足以下条件：公司该年度实现的可分配利润为正值；审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；实施现金分红不会影响公司持续经营。

公司采用股票股利进行利润分配应当至少具备以下条件之一：公司当年实现的净利润较上一年度增长超过20%；公司发展阶段处于成长期且有重大资金支出安排；公司具备每股净资产摊薄的真实合理因素；为实现公司未来投资计划以及应对外部融资环境。

（4）公司现阶段利润分配政策

公司董事会在制订利润分配预案时，应重视对投资者的合理回报，同时应考虑公司可持续经营能力及利润分配政策的连续性和稳定性。

公司现处于成长期且有重大资金支出安排，在该阶段公司当年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。

（5）公司实行差异化的利润分配政策和现金分红政策

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，不时提出差异化的利润分配政策和现金分红政策：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

经公司独立董事发表明确意见，公司董事会综合考虑后可提出调整公司利润分配政策，尤其是调整公司现金分配政策，该等利润分配政策、现金分配政策的调整需经股东大会审议通过。

（6）利润分配决策机制及程序

①决策机制

董事会应在充分听取独立董事意见和建议的基础上，负责制定利润分配尤其是现金分配政策、方案、股东回报规划。独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等）主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。董事会通过相关决议后，应交由股东大会审议批准。

②利润分配政策、现金分配政策的调整程序

董事会应严格执行公司章程中确定的利润分配政策，尤其是现金分红政策，董事会审议与利润分配政策尤其是调整公司现金分配政策相关事项，须经全体董事三分之二以上通过，其中独立董事同意人数不少于全体独立董事的三分之二，并且独立董事应发表明确意见。董事会通过该等

决议后，应交由公司股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，同时应经参与网络投票的社会公众股东所持表决权的二分之一以上通过。

③利润分配方案、现金分红方案、股东分红回报规划的调整程序董事会应当认真研究和论证公司利润分配方案，尤其是关于现金分红具体方案所涉的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜，应充分听取独立董事的意见和建议，并重视监事会的意见，根据章程的规定制定分配方案；董事会应在专项研究论证的基础上，负责制定明确、清晰的股东回报规划，并详细说明规划安排的理由等情况。董事会审议与利润分配方案尤其是现金分配方案、股东回报规划相关事项，须经全体董事过半数通过，其中独立董事同意人数不少于全体独立董事的三分之二，并且独立董事应发表明确意见。董事会通过该等决议后，应交由公司股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的过半数通过。

（7）未按规定实施股利分配或股利政策调整的安排公司当年满足现金分红条件，公司董事会未做出现金利润分配预案的，独立董事应对此发表独立意见。公司应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。

存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

(二)现金分红政策的专项说明

√适用□不适用

(三)报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用√不适用

(四)本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□适用√不适用

(五)最近三个会计年度现金分红情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况

□适用√不适用其他说明：

□适用√不适用员工持股计划情况

□适用√不适用其他激励措施

□适用√不适用

(三)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

(四)报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用□不适用

公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责考评公司高级管理人员的工作能力、履职情况，按照绩效评价标准和程序，对高级管理人员进行绩效评价并进行定期考评。依照公司全年经营目标完成情况，结合考评结果决定高级管理人员的年度报酬、聘任或解聘、薪酬和奖惩等事项，强化对高级管理人员的考评激励作用。

十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

√适用□不适用

详见公司于2025年4月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》披露的《公司2024年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

十三、报告期内对子公司的管理控制情况

√适用□不适用

公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规及《公司章程》、《控股子公司管理制度》等相关管控制度，对子公司的规范运作、投资、信息披露、财务资金及担保管理、人事、生产运营等事项进行管理及监督；明确重大事项报告制度和审议程序；及时跟踪子公司财务状况、生产经营、项目建设、安全环保等重大事项，及时履行信息披露义务；能够对控股子公司内控制度的实施及其检查监督工作进行评价。

十四、内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

公司聘请的容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年内部控制的有效性进行了独立审计，并出具了标准无保留意见的内部控制审计报告。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况

公司积极参加了中国证监会组织的上市公司治理专项自查活动，目前的治理状况与相关法律法规的要求不存在重大差异。公司今后将继续完善法人治理结构，持续推进内部控制的实施，确保公司规范运作。

十六、其他

□适用√不适用

第五节环境与社会责任

一、环境信息情况

(一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明

□适用√不适用

(二)重点排污单位之外的公司环保情况说明

√适用□不适用

1、因环境问题受到行政处罚的情况

□适用√不适用

2、参照重点排污单位披露其他环境信息

√适用□不适用

（1）环境信息

公司在报告期内的日常生产经营活动中认真贯彻执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等环境方面的法律法规和规范性文件。危（固）废从产生到处置实行全过程的专门管理，委托具有危（固）废处置资质的公司进行处置；对雨水和污水管网采取维护、分流、疏导和引出措施，治理雨污分流，达到排放效果。

（2）防治污染设施的建设和运行情况

公司在报告期内对污水处理站、抛丸除尘机、喷漆房等环保设施进行定期维护维修和记录，以保证这些设施的运行良好。对由于节假日或维修而需要停用的设施，均提前向上级环保主管部门进行书面报备。

（3）突发环境事件应急预案

公司制定了《突发环境事件应急预案》,并在安徽省合肥市经济开发区生态环境分局进行了备案，同时依据年度应急演练计划定期组织突发环境事件应急预案的演练。

（4）环境自行监测方案按照国家环保要求完成了排污许可证申报制度，并且根据排污许可证的相关规定，制定出相应的监测方案，在污水排放口安装了废水在线监测设施，并和其他废气等排放口交由具有环境检测资质的第三方机构进行废水、废气和噪声的定点、定期检测，检测的指标均达到国家标准。

公司通过了环境管理体系认证和职业健康安全管理体系认证。公司及子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司依据GB/T24001-2016《环境管理体系要求及使用指南》，建立完善环境职业健康安全管理体系，制定了公司环境管理方针，每年确定公司的环境管理目标和年度管理计划，通过运行控制、绩效测量与评价、评审和改进的PDCA循环管理，提升公司的环境管理绩效和环境形象。

3、未披露其他环境信息的原因

□适用√不适用

(三)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息

√适用□不适用

公司严格遵守《环境保护法》、《大气污染防治法》、《水污染防治法》等相关法律法规。每年对水、气、声进行检测，未发现有超标排放现象及行为，污染物排放量控制在核定总量范围以内。从源头杜绝有毒有害材料的使用，采用国内先进的技术工艺对涂装作业场所和废气治理设施进行升级改造，实现VOCs超低标准排放。

(四)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果

具体说明

√适用□不适用

公司在报告期内为响应国家“碳达峰—碳中和”的战略，秉承绿色循环经济的理念，与华能国际电力合作，利用太阳能光伏用于生产。对公司内所有内燃叉车进行尾气排放达标治理，增加尾气净化器，对新添置的叉车统一购买新能源锂电池叉车，同时公司淘汰了一批能耗高的旧设备，用低能耗的新设备替代，降低能源消耗。

二、社会责任工作情况

(一)是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或ESG报告

□适用√不适用

(二)社会责任工作具体情况

√适用□不适用

具体说明

√适用□不适用

公司始终秉持“传承工业精神，制造优良装备”的使命，坚持“造好装备，服务社会；研好技术，创新生活”的愿景，大力弘扬工程师文化和工匠精神。坚持从实际出发，扎根制造业领域，积极践行企业担当，热心公益回馈社会，勇担时代重任，引领公司与全体员工切实履行服务社会之责任。公司2024年度履行社会责任工作情况具体如下：

1、在股东权益保障方面，公司严格按照《公司法》和《证券法》等有关法律法规要求，及时、真实、准确、完整地履行信息披露义务，保障全体股东的合法权益。公司通过召开业绩说明会、接听投资者电话、现场调研、参加机构策略会、机构电话会议、回复“e互动”等多种方式与投资者进行沟通交流，为广大投资者，特别是中小投资者创造了与公司管理层直接沟通交流的机会，使其能多方面了解公司经营情况。依法加强信息披露公开、透明度，并不断完善与股东权益保护相关的公司内部控制制度。

2、在员工权益保护方面，公司遵照《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同法》等劳动和社会保障法律、法规，充分保障员工合法权益。公司尊重和保障员工的各项合法权益，与员工及时签订劳动合同、为员工足额定期缴付社保。公司围绕“幸福企业”建设，持续推进员工关爱计划，完善员工关心关爱慰问制度，将员工关怀落到实处，不断提升员工的幸福感、荣誉感和归属感。组织签订劳动合同，改善就餐环境，为员工提供体检、公租房，互助医疗、困难基金，开展园区义诊，为员工购买意外伤害险，为考入高等学府的员工子女发放奖学金，为退休员工举办荣休仪式。同时公司注重加强员工安全生产保护和意识，注重员工的生产安全及防护，除了建立了有效的安全生产管理机制和体系，实现安全生产全覆盖外，还开展了安全生产月活动，每年安排有毒有害等特殊工种员工进行专项体检等相关活动，提高员工的安全防范意识。公司重视员工培训与提升，为员工提供能力和技能提升的平台，持续开展“师带徒”、职业技能竞赛活动，以促进员工全面提高知识水平和综合素质。为加强专业技术人员、生产、服务类人员管理，弘扬工程师文化，完善员工上升通道的建设，2024年，企业开展专业技术职称评定和生产服务类专业技术资格认定工作，持续打造以“工匠精神”为核心的工程师文化，主动推进培养模式改革，成为实实在在的“合锻智能人才红利”，助力推动企业高质量发展，为高端制造贡献更大的力量。除此之外，公司还会定期举办丰富多彩的文体活动，根据不同群体需求，充分整合资源，如员工家属开放日、团建、篮球比赛、电子竞技、趣味运动会、羽毛球赛等，帮助员工陶冶情操、提高核心竞争力。

3、在社会公益服务方面，公司以“关心关注教育事业以及产业技术创新”为重点领域，推动青年学子学习和大学生创新创业，广泛参与各类社会公益活动，在回馈社会的爱心之路上勇毅前行。董事长严建文多次为中国科学技术大学、合肥工业大学、安徽大学、安徽建筑大学等高校学子做讲座，为大学生创新创业答疑解惑。2024年7月，面对歙县王村镇遭受的洪涝灾害，公司迅速行动，定点捐款助力当地抗洪救灾及后续重建工作。同年8月，董事长严建文先生为来自中国科学技术大学研究生院科学岛分院、合肥工业大学、安徽大学、安徽工程大学等高校的10名优秀研究生颁发2024年“合锻智能杯”安徽省机械工程学科优秀研究生学位论文证书与奖金，有力地激励了相关学科领域的学术研究热情。10月，公司心系偏远地区教育，向四川省甘孜州理塘县城关第四完全小学的贫困学生捐赠书包、文具等学习用品，为孩子们的学业之路增添助力。公司始终秉持“回馈社会”的理念，并将其深度融入企业发展的血脉之中，通过红色党建引领、持续捐资助学、组建担当志愿服务队、开展社区帮扶结对以及关爱员工生活等多种方式，源源不断地向社会传递正能量。同时，企业积极与社区开展共建共治活动，连续10余年在传统节日慰问社区帮扶结对困难群众，惠及300多个家庭，致力于营造和谐美好的社区环境，展现出高度的社会责任感与担当精神。

2025年，公司将勇担使命，以高度的社会责任感为核心，全方位服务股东、员工与社会。持续精进企业经营管理，增强可持续发展动能，提升经济效益，厚报股东信任；全力保障员工合法

权益，携手共进；秉持诚信原则，与供应商、客户互利共赢。积极投身社会公益事业，在多领域深度践行社会责任，为社会发展添砖加瓦，以实际行动诠释企业担当。党建引领优势公司坚持党建引领，秉承“担当”文化，围绕发展抓党建，抓好党建促发展，以星级党支部创建、一支一品打造以及“党建+”模式为抓手，打造红心“智”造，创新担当党建品牌，将党建与创新研发、生产经营、企业文化、社会公益深度融合，以融合式发展路径实现同频共振，党组织的战斗堡垒作用和党员先锋模范作用得到进一步发挥。一是坚持把党建与生产经营紧密结合。坚持以“推动党建工作与生产经营深度融合”为目标，保障企业生产经营目标的完成。公司党群广泛开展“党员先锋岗”“示范岗”“党员科研攻关小组”“技能竞赛”“名师带徒”，党员活动日等形式多样活动，推动党员在公司生产经营中亮身份、践诺言，引导党员在提升产品质量、节能降耗、安全生产方面当先锋、作表率，发挥先锋模范和典型带动作用。二是坚持把党建与企业文化紧密结合。公司党委深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，认真落实习近平总书记考察安徽重要讲话精神，营造以学促干、创先争优的浓厚氛围，激发辐射导向和激励约束功能，促使企业产生强大的凝聚力和推动力，固本强基推动企业高质量发展。公司党委主导建设公司官网、内刊《担当》、微信公众号和视频号，打造“一刊一网三号”企业立体化、全方位文化阵地，进一步增强了企业凝聚力和影响力。以典型选树“小切口”推动文化建设“大格局”。坚持开展年终先进评比、两优一先表彰、寻找合锻·青年等典型选树活动，充分发挥先进典型表率示范作用。成立文体协会，形式多样、积极向上的员工企业文化活动，趣味运动会、“担当杯”三对三篮球赛、谁“鱼”争锋钓鱼比赛、支部团建、羽毛球赛等系列主题活动相继开展，提升了员工归属感、幸福感，团队凝聚力得到有效提升。三是坚持把党建工作与创新研发结合。引导党员职工立足本职岗位，积极攻坚克难，以多项创新举措把党的建设与创新研发工作紧密融合，以高质量党建引领创新研发，用红色力量锻造创新研发“新引擎”。2024年6月，工信厅原材料工业处党支部、机关党委党支部与公司开展党建共建，就新材料、新工艺进行探讨，并就新的产业政策进行了宣讲。同时充分调动员工的积极性和创造性，公司党群部门组织员工参加各项职工创新活动，其中有6个项目分别申报2024年合肥市第十届职工技术创新成果，全国职工“五小”创新成果，2个项目成功入围决赛。

三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况

□适用√不适用具体说明

□适用√不适用

第六节重要事项

一、承诺事项履行情况

(一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用□不适用

(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□已达到□未达到√不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用√不适用

二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况

□适用√不适用

三、违规担保情况

□适用√不适用

四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用√不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

详见本报告第十节财务报告五、重要会计政策及会计估计40.重要会计政策和会计估计的变更”之所述。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用√不适用

（四）审批程序及其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元币种：人民币

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

报告期内，公司依据2023年年度股东大会审议通过的《关于续聘会计师事务所的议案》对容诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行了续聘。审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用审计费用较上一年度下降20%以上（含20%）的情况说明

□适用√不适用

七、面临退市风险的情况

(一)导致退市风险警示的原因

□适用√不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用√不适用

(三)面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

八、破产重整相关事项

□适用√不适用

九、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用□不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用√不适用

(三)其他说明

□适用√不适用

十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况

√适用□不适用2023年8月，公司收到上海证券交易所出具的《关于对合肥合锻智能制造股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》（上证公监函〔2023〕0137号），上海证券交易所对公司、严建文、王磊、王晓峰、张安平、朱卫东因业绩预告违规给予监管警示。

2023年9月，公司收到上海证券交易所对公司、王晓峰因延期回复上海证券交易所监管工作函给予的口头警示。

2023年12月，公司收到中国证券监督管理委员会安徽监管局出具的《关于对合肥合锻智能制造股份有限公司采取出具警示函行政监管措施并对严建文、张安平、王磊、韩晓风、王晓峰采取监管谈话行政监管措施的决定》（[2023]70号）。具体详见公司于2023年12月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于收到安徽证监局行政监管措施决定书的公告》（公告编号：2023-065）。

2024年2月，公司收到上海证券交易所对韩晓风因履职违规给予的监管警示，和对公司、严建文、王磊、王晓峰、张安平因会计差错更正给予的口头警示。

公司及相关人员已对涉及的问题进行了梳理和分析，结合公司实际情况制定并落实了相应的整改措施。

十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

报告期内，公司控股股东及实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大债务到期未清偿等不良诚信状况。

十二、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用□不适用

报告期内，公司前述日常关联交易预计的实际执行情况如下：

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四)关联债权债务往来

1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务

□适用√不适用

(六)其他

□适用√不适用

十三、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1、托管情况

□适用√不适用

2、承包情况

□适用√不适用

3、租赁情况

□适用√不适用

(二)担保情况

□适用√不适用

(三)委托他人进行现金资产管理的情况

1、委托理财情况

(1)委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托理财情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

其他情况

□适用√不适用

(3)委托理财减值准备

□适用√不适用

2、委托贷款情况

(1)委托贷款总体情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(2)单项委托贷款情况

□适用√不适用其他情况

□适用√不适用

(3)委托贷款减值准备

□适用√不适用

3、其他情况

□适用√不适用

(四)其他重大合同

□适用√不适用

十四、募集资金使用进展说明

√适用□不适用

(一)募集资金整体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

其他说明

□适用√不适用

(二)募投项目明细

√适用□不适用

1、募集资金明细使用情况

√适用□不适用

单位：万元

注1：国家政策上推进煤炭行业淘汰落后产能的供给侧改革，加快向生产智能化、管理信息化、产业分工专业化、煤炭利用洁净化转变是煤炭行业发展大趋势，但受国际经济形势不确定性影响，以及为应对气候变化减少温室气体排放的要求等国内外日益复杂的形势变化，煤炭市场现货价格波动频繁，产线升级改造也面临政策及供需关系的动态调整。面对诸多不可控的宏观政策及经济环境，公司为保证募集资金的投资效益，基于审慎投资的原则，对项目的投资内容进行了详细分析，优先投资最需要的部分，同时项目前期使用了部分自有资金进行投资。2025年1月6日，公司第五届董事会第十五次会议、第五届监事会第十四次会议，会议审议通过了《关于调整募投项目内部投资结构、实施主体及实施地点并延期的议案》，公司募投项目总投资43,201.03万元，拟使用募集资金金额30,861.82万元，原计划在实施主体自有厂区和土地上建设生产车间、多功能综合产业中心及配套建筑、购买先进的生产设备、招聘技术研发及生产人员等，最终实现年产80台煤炭智能干选机。现对项目的投资内容、实施主体及实施地点进行调整并延期，最终可以实现年产20台煤炭智能干选机、820台智能光电分选机。根据项目预估的建设周期，将本项目达到预定可使用状态日期由2025年2月调整为2026年12月。本次调整不改变项目总投资额和拟使用的募集资金总额。具体内容详见公司于2025年1月7日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于调整募投项目内部投资结构、实施主体及实施地点并延期的公告》（公告编号：2025-003）。

2、超募资金明细使用情况

□适用√不适用

(三)报告期内募投变更或终止情况

□适用√不适用

(四)报告期内募集资金使用的其他情况

1、募集资金投资项目先期投入及置换情况

□适用√不适用

2、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

√适用□不适用

2023年12月27日，公司召开了第五届董事会第七次会议、第五届监事会第六次会议，会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用暂时闲置募集资金18,860万元临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。2024年12月24日，公司已将上述暂时性补充流动资金的募集资金18,860万元全部提前归还至公司募集资金专用账户。

3、对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

□适用√不适用

4、其他

□适用√不适用

十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明

√适用□不适用

公司客户一汽凌源汽车制造有限公司，背书给公司的由农发物产集团有限公司、中铁昊天控股有限公司出具的面值合计为13,710.00万元的商业承兑汇票，逾期未能兑付，公司已就此提起诉讼。所涉案件给公司造成的实际损失为1.12亿元，基于审慎性原则，公司已于2022年度计提坏账准备1.12亿元。因相关案件尚未结案，暂无法判断对公司期后利润的影响。

第七节股份变动及股东情况

一、股本变动情况

(一)股份变动情况表

1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、股份变动情况说明

□适用√不适用

3、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用√不适用

4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二)限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

(一)截至报告期内证券发行情况

□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用√不适用

(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三)现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

(一)股东总数

(二)截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

持股5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用√不适用

四、控股股东及实际控制人情况

(一)控股股东情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内控股股东变更情况的说明

□适用√不适用

5、公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二)实际控制人情况

1、法人

□适用√不适用

2、自然人

√适用□不适用

3、公司不存在实际控制人情况的特别说明

□适用√不适用

4、报告期内公司控制权发生变更的情况说明

□适用√不适用

5、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

6、实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%以上

□适用√不适用

六、其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

七、股份限制减持情况说明

□适用√不适用

八、股份回购在报告期的具体实施情况

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

第八节优先股相关情况

□适用√不适用

第九节债券相关情况

一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具

□适用√不适用

二、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第十节财务报告

一、审计报告

√适用□不适用合肥合锻智能制造股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了合肥合锻智能制造股份有限公司（以下简称合锻智能）财务报表，包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了合锻智能2024年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于合锻智能，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）商誉减值

1、事项描述参见“五、重要会计政策及会计估计”之“27、长期资产减值”及“七、合并财务报表项目注释”之“27、商誉”。

截至2024年12月31日，合锻智能商誉账面余额为52,420.36万元。合锻智能管理层（以下简称管理层）在每年年度终了对商誉进行减值测试，商誉减值测试的结果很大程度上依赖于管理层所做的估计和采用的假设。该等估计和假设受到管理层对未来市场以及对经济环境判断的影响，采用不同的估计和假设会对评估的商誉可收回金额有很大的影响，因此我们将商誉减值确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对商誉减值实施的相关程序包括：

（1）获取合锻智能与商誉减值相关的内部控制制度，了解并测试其设计的合理性及执行的有效性；

（2）复核管理层对资产组的认定和商誉的确认方法；

（3）了解各资产组的历史业绩情况及发展规划，以及宏观经济和所属行业的发展趋势；

（4）复核管理层估计资产组的可收回金额采用的方法，复核商誉减值测试关键假设的适当性，以及现金流量预测和所涉及的折现率等因素的合理性、准确性；

（5）评价管理层聘任的专业评估机构的胜任能力、专业素质和客观性，了解其评估工作，对其出具的评估报告进行复核。

（二）应收账款坏账准备

1、事项描述

参见“五、重要会计政策及会计估计”之“11、金融工具”及“七、合并财务报表项目注释”之“5、应收账款”。

截至2024年12月31日，合锻智能应收账款余额为91,855.45万元，应收账款坏账准备为19,668.28万元。由于应收账款坏账的计提是基于应收账款的不同组合和比例标准，其中涉及到管理层所运用的重大会计估计和判断。应收账款坏账准备金额对财务报表影响重大，因此我们将应收账款的坏账计提作为关键审计事项。

2、审计应对

我们对应收账款减值实施的相关审计程序主要包括：

（1）获取合锻智能销售与应收账款管理相关的内部控制制度，了解并测试其设计的合理性及执行的有效性；

（2）分析合锻智能应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、单独计提坏账准备的判断等；

（3）获取并检查应收账款明细表和账龄分析表、坏账准备计提表，结合应收账款函证及期后回款检查，判断应收账款坏账准备计提的合理性及充分性；

（4）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验及前瞻性估计，评价管理层编制的应收账款账龄与违约损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；

（5）对管理层进行访谈，了解超过信用期的主要客户信息，并通过检查历史回款、期后回款记录、诉讼信息及其他相关文件，分析管理层判断的合理性；

（6）查询主要客户的工商资料及其诉讼情况，网络搜索经营情况，了解其经营状况及持续经营能力，评估应收账款的可回收性。

（三）存货跌价准备

1、事项描述

参见“五、重要会计政策及会计估计”之“16、存货”及“七、合并财务报表项目注释”之“10、存货”。

截至2024年12月31日，存货余额133,565.57万元，存货跌价准备10,179.45万元。由于存货金额重大，存货跌价准备的确认需要管理层运用重大判断和估计，因此我们将存货的减值确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们对存货跌价准备实施的相关审计程序主要包括：

（1）获取合锻智能与存货相关的内部控制制度，了解并测试其设计的合理性及执行的有效性；

（2）执行存货监盘程序，检查存货的数量、状况等情况，以评估存货滞销和跌价的可能性；

（3）评价管理层在计算可变现净值时使用的假设数据，如未来售价，至完工时估计将要发生的成本及相关销售费用和税费率等，考虑存在错误或管理层偏向的可能性；

（4）获取存货跌价准备测试表，复核存货跌价准备的计算是否正确；

（5）检查本期计提或转销的会计处理是否正确，以前年度计提的存货跌价准备在本期的变化情况等，分析存货跌价准备计提是否充分。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括合锻智能2024年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估合锻智能的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算合锻智能、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督合锻智能的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对合锻智能持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致合锻智能不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就合锻智能中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

合并资产负债表2024年12月31日编制单位：合肥合锻智能制造股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

母公司资产负债表2024年12月31日编制单位：合肥合锻智能制造股份有限公司

单位：元币种：人民币

公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

合并利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

母公司利润表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

合并现金流量表2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

母公司现金流量表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

合并所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目

公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

母公司所有者权益变动表

2024年1—12月

单位：元币种：人民币

项目

公司负责人：王磊主管会计工作负责人：韩晓风会计机构负责人：张安平

三、公司基本情况

1、公司概况

√适用□不适用合肥合锻智能制造股份有限公司（原“合肥合锻机床股份有限公司”，以下简称“本公司”、“公司”、“合锻智能”）是由合肥锻压机床有限公司整体变更设立的股份公司，于2010年12月24日取得安徽省工商行政管理局核发的340000400003370号《企业法人营业执照》，设立时注册资本为13,450万元。本公司前身合肥锻压机床有限公司原为合肥锻压机床股份有限公司，公司于1997年8月经安徽省人民政府皖府股字[1997]第22号批准证书批准，由合肥市国有资产控股有限公司等14家法人及内部职工等自然人共同发起，以货币资金、净资产及债转股为出资方式成立的股份公司，成立时的注册资本为人民币8,005.03万元；经历次股权转让后，截止2003年5月30日，公司变更为由合肥市工业投资控股有限公司（以下简称“合肥工投”）持有100%股权的国有独资公司。

2003年7月，经合肥经济技术开发区经贸发展局[2003]9号《关于同意曼图实业公司并购合肥锻压机床股份有限公司设立外商独资企业的批复》和合肥市经济贸易委员会合经贸企[2003]243号《关于转让合肥锻压机床股份有限公司股权的批复》文件批准，合肥工投与曼图实业有限公司（以下简称“曼图实业”）签订《股权转让合同》，合肥工投将其持有的本公司100%股权转让给曼图实业，公司变更为外商投资企业，并取得安徽省人民政府外经皖府字[2003]0196《中华人民共和国外商投资企业批准证书》，于2004年3月取得安徽省工商管理局核发的企独皖总字第002065号《中华人民共和国企业法人营业执照》，注册资本为1,000万美元，公司名称变更为合肥锻压机床有限公司。

2004年3月，经合肥经济技术开发区经贸发展局合经区经[2004]7号《关于初步同意合肥锻压机床有限公司吸收合并合肥曼图机械工业有限公司的批复》文件批准，公司吸收合并合肥曼图机械工业有限公司（以下简称“合肥曼图”），公司注册资本增加至1,500万美元，吸收合并后公司仍为外商独资经营企业。

2009年12月，经合肥经济技术开发区经贸发展局合经区经[2009]68号《关于同意合肥锻压机床有限公司股权转让的批复》文件批准，中国重型机床控股有限公司（原名曼图实业有限公司）将其持有的公司100%股权转让给国内自然人严建文先生，公司由外商独资企业转变为内资企业，公司注册资本变更为12,438.50万元。

2010年10月，经公司股东会决议，公司增加注册资本1,011.50万元，由北京盈通创业投资中心（有限合伙）等新股东以货币资金增资，增资后公司注册资本变更为人民币13,450万元，同时自然人股东严建文将其持有的公司5,073.50万元股权分别转让给中信投资控股有限公司、合肥市建设投资控股（集团）有限公司、国元股权投资有限公司和深圳市齐心控股有限公司以及韩晓风等九位自然人股东。

2010年12月，本公司整体变更为股份有限公司，以截止2010年10月31日经审计后的净资产231,817,569.32元按1：1.7236的比例折为股本13,450万股，每股面值1元，注册资本为13,450万元，其中严建文出资7,365万元，持股比例为54.76%，中信投资控股有限公司出资2,690万元，持股比例为20.00%，合肥市建设投资控股（集团）有限公司出资1,435万元，持股比例为10.67%，国元股权投资有限公司出资800万元，持股比例为5.95%，北京盈通创业投资中心（有限合伙）出资650万元，持股比例为4.83%，深圳市齐心控股有限公司出资100万元，持股比例为0.75%，安徽讯飞产业投资有限责任公司出资50万元，持股比例为0.37%，华威美林控股集团有限公司出资40万元，持股比例为0.30%，韩晓风等九位自然人出资320万元，持股比例为2.37%。

2014年10月，经中国证券监督管理委员会《关于核准合肥合锻机床股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2014]1060号文）核准，公司首次向社会公开发行新股人民币普通股4,500万股，并于2014年11月7日在上海证券交易所上市交易，股票简称“合锻智能”，证券代码为“603011”。至此，本公司注册资本变更为17,950万元。

2016年1月，根据合锻智能2015年度第二次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证券监督管理委员会《关于核准合肥合锻机床股份有限公司向段启掌等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2885号文）的核准，由合锻智能向段启掌等发行人民币

普通股1,875万股购买相关资产，每股面值1元，合锻智能申请增加注册资本人民币1,875万元，变更后的注册资本为人民币19,825万元。2016年4月，根据合锻智能2015年度股东大会决议，合锻智能向全体股东以资本公积转增股本，增加注册资本19,825万元，注册资本变更为39,650万元。2016年9月，根据合锻智能2015年第二次临时股东大会决议和修改后章程规定，并经中国证券监督管理委员会《关于核准合肥合锻机床股份有限公司向段启掌等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]2885号文）的核准，合锻智能向泰达宏利安徽国资定向增发1号资产管理计划等3名特定对象发行人民币普通股49,698,794股（每股发行价为人民币13.28元），合锻智能申请增加注册资本人民币4,969.88万元，变更后的注册资本为人民币44,619.88万元。

2018年3月，合锻智能第二次临时股东大会审议通过的《合肥合锻智能制造股份有限公司限制性股票激励计划（草案）》，并于2018年6月经第三届董事会第十五次会议决议及修改后的章程规定，实际认购的限制性股票激励对象为235名，增加股本人民币696.10万元，变更后的注册资本为人民币45,315.98万元。

2019年3月，公司召开了第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，原激励对象鲍龙飞、陈昕、胡文礼、倪欢欢、张许光、章东已离职，公司将其已获授但尚未解锁的全部限制性股票85,000.00股进行回购注销，减少股本人民币8.50万元，变更后的股本为45,307.48万元。

2020年7月，公司召开了第四届董事会第六次会议，会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》。公司2018年限制性股票激励计划中的部分激励对象因离职或退休已不具备激励资格，以及公司2019年度经营业绩未满足本次激励计划授予的限制性股票第二个解除限售期业绩考核目标，根据《上市公司股权激励管理办法》、《公司2018年限制性股票激励计划（草案）》等相关规定，公司对有关激励对象已获授但未达解除限售条件的共计2,366,700股限制性股票予以回购并注销，减少股本人民币236.67万元，变更后的股本为45,070.81万元。

2021年7月，公司召开了第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十二次会议，会议审议通过了《关于回购注销限制性股票的议案》。公司2018年限制性股票激励计划中的部分激励对象已离职不再具备激励资格，以及公司2020年度经营业绩未满足本次激励计划授予的限制性股票第三个解除限售期业绩考核目标，根据《上市公司股权激励管理办法》、《公司2018年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划》”）等相关规定，公司对有关激励对象已获授但未达解除限售条件的共计1,758,900股限制性股票予以回购并注销，减少股本人民币175.89万元，变更后的股本为44,894.92万元。

2022年1月，经中国证券监督管理委员会《关于核准合肥合锻智能制造股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]3322号）核准，公司非公开发行人民币普通股5,584.51万股，增加注册资本5,584.51万元，变更后的股本为50,479.43万元。

2022年2月，公司第四届董事会第十九次会议和2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟注销回购股份的议案》。2022年4月，公司按照《中华人民共和国公司法》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关规定，注销存放于公司回购专用证券账户的1,037.99万股回购股份，减少股本人民币1,037.99万元，变更后的股本为49,441.44万元。

公司总部的经营地址为安徽省合肥市经济技术开发区紫云路123号。法定代表人王磊。

公司主要的经营活动：为客户提供液压机、机械压力机、色选机、移动式破碎筛分装备、智能化集成控制及新材料等产品及服务。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2025年4月28日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公

开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

√适用□不适用本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

√适用□不适用

本公司正常营业周期为一年。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，境外（分）子公司按经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5、合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营

共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业

合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

6、重要性标准确定方法和选择依据

√适用□不适用