中国长江航运集团南京油运股份有限公司2008年半年度报告 目录 一、重要提示 ......................................................................... 2 二、公司基本情况 ..................................................................... 2 三、股本变动及股东情况 ............................................................... 4 四、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 6 五、董事会报告 ....................................................................... 6 六、重要事项 ........................................................................ 10 七、财务会计报告（未经审计） ........................................................ 16 八、备查文件目录 .................................................................... 71 1 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 一、重要提示 (一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 (二)公司全体董事出席董事会会议。 (三)公司半年度财务报告未经审计。 (四)本公司不存在大股东占用资金情况。 (五) 公司负责人董事长刘锡汉先生，主管会计工作负责人副总经理兼总会计师刘毅彬先生及会计机构 负责人（会计主管人员）财务部总经理陈建昌先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况 (一)公司基本情况简介 1、 公司法定中文名称：中国长江航运集团南京油运股份有限公司 公司法定中文名称缩写：长航油运 公司英文名称：NANJING TANKER CORPORATION 公司英文名称缩写：NJTC 2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所 公司A股简称：长航油运 公司A股代码：600087 3、 公司注册地址：南京经济技术开发区新港大道 82 号金融楼东 1 幢2 楼 公司办公地址：江苏省南京市中山北路 324 号油运大厦 邮政编码：210003 公司国际互联网网址：http://www.njtc.com.cn 公司电子信箱：irm@njtc.com.cn 4、 公司法定代表人：刘锡汉 5、 公司董事会秘书：曾善柱 电话：025-58586158 传真：025-58586145 E-mail：zsz021@vip.sina.com 联系地址：江苏省南京市中山北路 324 号油运大厦 公司证券事务代表：龚晓峰 电话：025-58586145 传真：025-58586145 E-mail：njgxf@hotmail.com 联系地址：江苏省南京市中山北路 324 号油运大厦 6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》 登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点：公司证券部 2 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 (二)主要财务数据和指标： 1、主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％） 总资产 10,470,418,414.28 9,938,989,122.20 5.35 所有者权益（或股 4,280,516,816.89 4,042,516,800.64 5.89 东权益） 每股净资产(元) 2.66 4.52 -41.15 本报告期比上年同期 上年同期 报告期（1－6 月） 增减（％） 调整后 调整前 调整后 调整前 营业利润 262,569,364.36 183,746,206.46 134,693,069.31 42.90 94.94 利润总额 451,761,714.17 220,246,542.67 147,018,014.90 105.12 207.28 净利润 393,361,735.92 164,823,904.17 96,201,387.82 138.66 308.89 扣除非经常性损益 208,926,216.29 140,368,678.91 87,943,674.27 48.84 137.57 后的净利润 基本每股收益(元) 0.24 0.31 0.18 -20.94 35.46 扣除非经常性损益 后的基本每股收益 0.13 0.26 0.16 -50.69 -21.30 (元) 稀释每股收益(元) 0.24 0.31 0.18 -20.94 35.46 减少0.65 增加3.45 净资产收益率(%) 9.19 9.84 5.74 个百分点 个百分点 经营活动产生的现 -184,058,832.70 182,196,338.66 120,732,528.43 -201.02 -252.45 金流量净额 每股经营活动产生 -0.11 0.34 0.23 -133.47 -150.51 的现金流量净额 注：1、“调整后”是指资产重组完成后，公司按照新企业会计准则对上年 10 月底纳入合并范围的子 公司财务数据进行追溯调整，“调整前”是指公司上年同期披露的财务报表数据。以下如无特别说明， 上年同期数均为调整后数据。 2、涉及股东权益的数据及指标，均采用归属于公司普通股股东的股东权益，涉及利润的数据及指 标，均采用归属于公司普通股股东的净利润。 2、非经常性损益项目和金额（逐项扣除所得税影响后）： 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 年初至报告期期末金额 非流动资产处置损益 176,711,659.29 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统 2,494,026.96 一标准定额或定量享受的政府补助除外 其他非经常性损益项目 5,229,833.38 合计 184,435,519.63 3 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 三、股本变动及股东情况 (一)股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发 比例 行 其 比例 数量 送股 公积金转股 小计 数量 (%) 新 他 (%) 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人 437,056,407 48.84 87,411,282 262,233,844 349,645,126 786,701,533 48.84 持股 3、其他内资 89,200,000 9.97 17,840,000 53,520,000 71,360,000 160,560,000 9.97 持股 其中:境内非 国有法人持 89,200,000 9.97 17,840,000 53,520,000 71,360,000 160,560,000 9.97 股 境内 自然人持股 4、外资持股 其中：境外法 人持股 境外 自然人持股 有限售条件 526,256,407 58.81 105,251,282 315,753,844 421,005,126 947,261,533 58.81 股份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普 368,555,076 41.19 73,711,015 221,133,046 294,844,061 663,399,137 41.19 通股 2、境内上市 的外资股 3、境外上市 的外资股 4、其他 无限售条件 流通股份合 368,555,076 41.19 73,711,015 221,133,046 294,844,061 663,399,137 41.19 计 三、股份总数 894,811,483 100 178,962,297 536,886,890 715,849,187 1,610,660,670 100 股份变动的批准情况 公司2007 年度利润分配及资本公积转增股本方案经 2008年 3 月27 日召开的 2007年度股东大会 审议通过，股东大会决议公告刊登在 2008 年3月 28 日的《中国证券报》和《上海证券报》上。 股份变动的过户情况 公司 2007 年度利润分配及资本公积转增股本方案于 2008 年5 月8 日公告实施。送股及转增股本由中 国证券登记结算有限责任公司上海分公司通过其计算机网络，根据股权登记日在册的股东持股数，按 送转比例自动计入股东账户。 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响 本次送股和资本公积转增股本方案实施后，按新股本总数 1,610,660,670 股计算的 2007 年度基本 每股收益为 0.30 元，归属于上市公司股东的每股净资产为 2.51 元；2008年第一季度的基本每股收益 为 0.19 元，归属于上市公司股东的每股净资产为 2.69 元。 4 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 (二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 65,184户 前十名股东持股情况 持股比 报告期内增 持有有限售条 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 减 件股份数量 股份数量 南京长江油运公司 国有法人 48.84 786,701,533 349,645,126 786,701,533 无 广发小盘成长股票型 其他 2.45 39,494,640 17,553,173 9,000,000 无 证券投资基金 广发大盘成长混合型 其他 2.02 32,512,592 14,172,263 9,000,000 无 证券投资基金 广发策略优选混合型 其他 1.74 27,986,797 12,179,021 9,000,000 无 证券投资基金 天津市津开科技有限 境内非国 无 1.73 27,900,000 12,400,000 27,900,000 公司 有法人 中国太平洋人寿保险 无 股份有限公司－传统 其他 1.42 22,860,000 9,938,600 22,860,000 －普通保险产品 海通证券股份有限公 其他 1.23 19,800,000 8,800,000 19,800,000 无 司 江苏瑞华投资发展有 境内非国 无 1.12 18,000,000 8,000,000 18,000,000 限公司 有法人 广发聚丰股票型证券 其他 1.08 17,338,602 7,063,534 9,000,000 无 投资基金 广发稳健增长证券投 其他 0.74 11,880,000 5,280,000 9,000,000 无 资基金 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件 股东名称 股份种类 股份数量 广发小盘成长股票型证券投资基金 30,494,640 人民币普通股 广发大盘成长混合型证券投资基金 23,512,592 人民币普通股 广发策略优选混合型证券投资基金 18,986,797 人民币普通股 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－ 9,936,300 人民币普通股 个人分红 同德证券投资基金 9,904,985 人民币普通股 南方高增长股票型开放式证券投资基金 9,711,383 人民币普通股 融通新蓝筹证券投资基金 9,428,621 人民币普通股 广发聚丰股票型证券投资基金 8,338,602 人民币普通股 上证红利交易型开放式指数证券投资基金 7,874,017 人民币普通股 天治核心成长股票型证券投资基金 6,831,023 人民币普通股 上述前10名股东中的第2名、第3名、第 4名、第9名和第10名 股东同属于广发基金管理有限公司管理的基金；前10名无限售条件 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 股东中的前3 名股东与第8 名股东同属于广发基金管理有限公司管 理的基金。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或 属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 有限售条件股份可上市交易情况 序 有限售条件股东名 持有的有限售 新增可上市交 限售条件 号 称 条件股份数量 可上市交易时间 易股份数量 根据《上市公司收购管理 1. 南京长江油运公司 786,701,533 2010年12 月5 日 办法》的相关规定，南京长江 5 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 油运公司承诺在本公司非公开 发行股票完成后三年内不转让 所拥有的本公司股份，限售期 自2007年12月5日至2010年 12月4日。另根据股权分置改 革承诺，南京长江油运公司有 204,248,947股解除限售日期 为2010年12 月20日。 天津市津开科技有 2. 27,900,000 2008年12月20日 限公司 中国太平洋人寿保 3. 22,860,000 2008年12月20日 险股份有限公司 海通证券股份有限 4. 19,800,000 2008年12月20日 公司 江苏瑞华投资发展 根据《上市公司证券发行 5. 18,000,000 2008年12月20日 有限公司 管理办法》的相关规定，机构 中海能源策略混合 投资者认购的股份自发行结束 6. 9,900,000 2008年12月20日 型证券投资基金 之日起12个月内不得转让，限 广发策略优选混合 售期自2007年 12月20日至 7. 9,000,000 2008年12月20日 型证券投资基金 2008年12 月19日。 广发聚富开放式证 8. 9,000,000 2008年12月20日 券投资基金 广发聚丰股票型证 9. 9,000,000 2008年12月20日 券投资基金 广发小盘成长股票 10. 9,000,000 2008年12月20日 型证券投资基金 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 四、董事、监事和高级管理人员 (一)董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 报告期内，公司 2007 年度股东大会审议通过了《关于更换董事的议案》，根据公司重组后的工作 需要，李万锦先生出任公司董事，胡继山先生因工作需要，辞去董事职务。 报告期内，经公司一届一次职工代表大会选举产生了两名职工监事，使职工监事的比例达到三分 之一的法定要求。 五、董事会报告 (一)报告期内整体经营情况的讨论与分析 2008 年上半年，是公司完成江海重组后正式运行的第一个半年。半年来，公司按照“做强经营、 做实管理、做优发展”的年度工作思路，扎实开展“管理年”活动，狠抓各项重点工作的推进和落实， 通过船岸全体员工的共同努力，克服了世界经济增速放缓、国内宏观调整政策趋紧、全球新增运力增 多、刚性成本大幅上升等诸多不利因素影响，抢抓了国际市场阶段性高位、国内原油货源相对充足的 市场机遇，实现了时间过半、任务过半的目标。截至报告期末，公司累计完成货运量 1441.48 万吨， 周转量 421.13 亿吨千米，分别为年度计划的 51.48%和 50.62%；实现营业总收入 14.16亿元，营业利 润 2.63 亿元，合并净利润 3.88 亿元，分别较上年同期（调整后）增长 45.31%、42.9%和 137.56%，超 额完成半年度预算目标。 6 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 在原油运输方面，上半年 VLCC 运输市场一直高位运行，国内沿海原油货源情况较好，运输市场总 体平稳。由于公司两艘 VLCC 分别在2月份处置交船和 3 月份提前终止合同，公司重点抓好 AFRA船的 国际经营和国内重点原油货源的跟进工作。同时，公司还于报告期启动了与中石化之间的运价联动机 制，将国内原油运价提价 3.6%，并从 2008 年1日 1 日起开始计费，提高了船舶效益。在成品油运输 方面，上半年远东市场受运力供给增加、油价高涨、成品油贸易方式改变等因素的共同影响，市场平 均运费水平略低于年初预期，西线市场运价水平总体优于远东市场。对此，公司 MR 船在做好国际市场 运输的同时，穿插进行内贸沿海成品油运输，优化船舶经营效益。在特种品运输市场方面，化工品运 输需求和运价均出现下滑，经营难度加大，公司在稳定执行原有 COA的基础上，积极开发新的 COA 客 户，与上海盈泰等客户签订了 COA合同，在一定程度上锁定了经营风险。液化气和沥青运输市场上半 年总体平稳，但竞争日趋激烈，报告期两项业务对公司营业收入和利润的影响不大。 今年以来，由于受美国次贷危机、美元贬值、国际油价、粮价和原材料价格不断攀升等主要经济 因素影响，世界主要经济体经济增长速度呈明显放缓的趋势，预计下半年这一趋势可能更加明显。受 此影响，全球石油消费需求增长可能有所放缓。从国内情况来看，由于经济持续增长，以及奥运会的 短期利好因素刺激，国内对原油及成品油需求依然较大。下半年，公司将针对上半年经济运行中存在 的主要问题和面临的形势变化，坚持以生产经营工作为中心，不断改进和提升国际市场经营能力，加 强管理控制，力争超额完成全年财务预算目标。一是加强市场研究分析和营销工作，进一步巩固与国 际市场大货主、大租家的战略合作；二是发挥好公司 MR 船队的规模经营优势，加大欧美市场的开发力 度，继续稳定国内原油运输，加大特种品运输市场经营工作力度，提高特种品运输盈利水平；三是抓 好运力发展工作，下半年公司将有 5条 MR、3 条VLCC 和3 条沥青船出厂投入营运，要做好新造船建造、 投产、经营和管理工作；四是加强对燃油价格变化的跟踪研究，继续推进节能减排工作，力争燃油成 本涨幅少于市场平均水平，较好地控制运输成本；五是继续做好大石油公司检查工作和 TMSA 评估工作， 进一步提高管船水平。 (二)公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业收入比上 营业成本比 分行业或分 毛利 毛利率比上年同期 营业收入 营业成本 年同期增减 上年同期增 产品 率(%) 增减（%） （％） 减（％） 分行业 运输业务 1,402,927,019.82 1,019,855,072.19 27.31 72.76 73.54 减少0.33个百分点 分产品 石油运输 1,163,684,839.58 800,959,347.71 31.17 68.68 62.22 增加 2.74个百分点 化工品运输 140,864,766.22 133,617,896.22 5.14 77.99 97.13 减少9.21个百分点 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 0 万元。 报告期，占公司营业收入或营业利润 10%以上(含 10%)的行业或产品为运输业务，主要为石油运输 和化工品运输业务，液化气和沥青运输业务占营业收入或营业利润的比重尚小。 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内运输 503,474,896.33 国际运输 899,452,123.49 由于公司于 2007 年底实施了资产重组，报告期公司分地区主营收入情况与去年同期数据不可比。 2007 年非公开发行完成后，公司主要从事石油及其制品（化工品、沥青、液化气）运输业务，石 油运输业务为公司目前主要的收入和利润来源。 7 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明 报告期，公司石油运输业务毛利率与上年同期基本持平，同比未发生重大变化；化工品运输业务 在受运输需求下降、运价下滑以及船舶营运成本增加等因素的共同影响下，毛利率较上年同期降低 9.21 个百分点。 4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 与上年同期相比，公司的利润构成发生了重大变化，主要原因是公司于 2007 年底完成了资产重组， 公司的业务范围同比发生了重大变化。 5、公司在经营中出现的问题与困难 （1）燃油价格的大幅攀升以及船舶管理要求的不断提高等增大了公司的成本开支，成本控制难度 加大； （2）新增有效运力投入不足，公司今年计划投入的运力大多在四季度交付，对公司今年的总体收 入和利润的贡献率不高； （3）随着运力的大量投放，船员配备在数量和质量保证方面的压力越来越大； （4）恶劣天气的增加直接影响到船舶航行和港口正常作业，进而影响船效； (三)公司投资情况 1、募集资金总体使用情况 公司于 2007年通过非公开发行募集资金 147,012 万元，已累计使用 86,442.77 万元，其中本年度 已使用 41,271.5 万元，尚未使用 60,569.23 万元，尚未使用募集资金在公司募集资金专户存储。 2、募集资金承诺项目 单位:万元 币种:人民币 承诺项目 是否变 实际投入 产生收益情 是否符合 是否符合 拟投入金额 预计收益 名称 更项目 金额 况 计划进度 预计收益 年毛利 上半年毛利 长航光荣 11,527.70 否 11,527.70 是 是 3461 万元 1748 万元 年毛利 上半年毛利 长航幸运 17,291.56 否 17,291.56 是 是 3461 万元 1776 万元 长航宏图 21,802.67 否 16,177.09 是 长航风采 21,802.67 否 16,107.02 是 长航先锋 21,802.67 否 10,885.89 是 长航开拓 21,802.67 否 5,235.27 是 长航钻石 22,231.18 否 3,805.67 是 长航翡翠 22,231.18 否 5,412.57 是 合计 160,492.30 / 86,442.77 / / 1）长航光荣 项目拟投入 11,527.70 万元，实际投入 11,527.70 万元，占100.00%。 2）长航幸运 项目拟投入 17,291.56 万元，实际投入 17,291.56 万元，占占 100.00%。 3）长航宏图 项目拟投入 21,802.67 万元，实际投入 16,177.09 万元，占74.20%。 4）长航风采 项目拟投入 21,802.67 万元，实际投入 16,107.02 万元，占73.88%。 5）长航先锋 项目拟投入 21,802.67 万元，实际投入 10,885.89 万元，占49.93%。 8 中国长江航运集团南京油运股份有限公司 2008年半年度报告 6）长航开拓 项目拟投入 21,802.67 万元，实际投入 5,235.27万元，占 49.54%。 7）长航钻石 项目拟投入 22,23